SIMULACIÓN DE MONTECARLO CON RISK SIMULATOR SIMULATOR En base al flujo de caja hipotético, se simularán los posibles casos a presentarse ante el cambio del nivel de producción o precios de un proyecto de inversión y su efecto sobre los indicadores económicos como el VAN, TI y !"#$ %ara ello se si&uieron los si&uientes pasos'
1) #reamos un nuevo perfil para la simulación denominado ()imulación %royecto*, reali+ando --- n.mero de pruebas, con un valor semilla de /0 1puede ser cual2u cual2uie ierr n.mer n.mero o enter entero o positi positivo, vo, para para produc producir ir una misma misma secuen secuencia cia de n.meros aleatorios3
2) 4na ve+ creado el nuevo perfil, volvemos al flujo de caja e identificamos cuáles serán nuestras variables de entrada 1o supuestos de entrada para la simulación 2ue &eneraran los cambios3, y variables de pronóstico 1o pronósticos de salida donde se observaran los efectos de los cambios en las variables de entrada$ Además, las celdas celdas con valores valores deben estar en función función a fórmulas3$ fórmulas3$
3) %ara cada valor de las variables de entrada (producción y prcio) reali+amos los si&uientes pasos' 5 Ele&imo Ele&imos s la celda celda con el valor valor numér numérico ico de de la variable variable 2ue se se está está tratand tratando, o, y en la barra de herramientas hacemos clic en el 6cono ()upuesto de entrada*
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#omo no poseemos datos como varian+a y media, en la ventana 2ue aparece, ele&imos la distribución trian&ular suponiendo 2ue poseemos la información e7perta de valores má7imos y m6nimos para la variable 2ue se está tratando 1producción o precio3$
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Al terminar llenar las propiedades de simulación para cada variable, producción y precio, el color de la celda con el valor correspondiente cambiará de color automáticamente$ )i&nificando 2ue nuestras variables de entrada fueron asi&nadas correctamente$
!) Ahora, de forma similar, para cada variable de pronóstico ("AN# TIR y $%C), reali+amos los si&uientes pasos' 5 )eleccionamos la celda con el valor numérico de la variable 2ue se está tratando y en la barra de herramientas hacemos clic en el 6cono (%ronóstico de )alida*
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En la ventana 2ue aparece, si desea se puede modificar el nombre del pronóstico 2ue nos da, 2ue por defecto es el nombre de la variable 2ue se está tratando$ Además, se puede especificar un nivel de precisión o en blanco por defecto es al 008$
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4na ve+ completadas las propiedades de pronóstico para cada valor numérico correspondiente a las variables de resultado 1VAN, TI y !"#3, la celda cambiara de color automáticamente9 si&nificando 2ue nuestras variables de pronóstico fueron asi&nadas correctamente$
&) :efinidas y asi&nadas las propiedades para las variables de entrada y pronóstico, para ejecutar la simulación y ver su proceso hacemos clic en el si&uiente 6cono, y esperamos hasta 2ue apare+ca el mensaje de ;peración Terminada'
') El resultado final para cada variable de pronóstico, se muestra en las si&uientes ventanas, &ráficamente y con valores estad6sticos' En el &ráfico para cada resultado, se observa 2ue la simulación respeto la distribución trian&ular ele&ida en los primeros pasos$
%ara el caso del VAN, cuál es la probabilidad de 2ue sea mayor a -, para ello ele&imos en tipo la opción (#ola :erecha =*, lue&o en la celda celeste ponemos el valor de -, obteniendo una probabilidad del >>8 de obtener el VAN mayor a -, es decir se puede aceptar con certe+a la reali+ación del proyecto$
%ara el caso del TI, de la misma forma, la probabilidad de 2ue el TI sea mayor a la tasa de descuento 1#;? @ /-83 es de >>8, lo 2ue indica 2ue e7iste una probabilidad del >>8 de 2ue el proyecto sea rentable$
%ara la ratio beneficio costo, e7iste el >>8 de probabilidad de 2ue el ratio !"# sea mayor a /, por lo 2ue es favorable la reali+ación del proyecto$
