Rancangan Penggabungan Pt Bank Niaga Tbk Dengan Pt Bank Lippo Tbk

• Tanggal Pernyataan Efektif dari BAPEPAM-LK BAPEPAM-LK atas Rencana Penggabungan

:

30 Juni 2008

• Tanggal Terakhir Terakhir Pelaksanaa n Waran Seri I Bank Niaga

• Tanggal Terakhir Pencatatan Pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham yang berhak untuk hadir dalam RUPSLB dan menjual sahamnya

:

24 September 2008

:

2 Juli 2008

• Tanggal Terakhir Terakhir Perdagangan Saham LB di Bursa

:

24 September 2008

• RUPSLB Bank Niaga dan LB

:

18 Juli 2008

• Perkiraan Tanggal Efektif Penggabungan

:

1 Oktober 2008

• Periode Pernyataan Kehendak Kehendak Pemegang Saham Publik Yang Berkehendak Menjual Sahamnya

: 22 Juli - 28 Juli 2008

• Tanggal Perdagangan Saham di Bursa Hasil Hasil Penggabungan dan Tanggal Penghentian Pencatatan (delisting) Saham LB

• Tanggal Terakhir Pemegang Saham Publik Membatalkan Kehendak untuk Menjual Sahamnya

:

6 Oktober 2008

:

• Tanggal Pembayaran atas Penjualan Saham Publik

:

10 Oktober 2008

19 September 2008

SURAT EDARAN KEP KE PADA PARA PEMEGANG SAHAM S AHAM SURAT EDARAN KEPADA PARA PARA PEMEGANG SAHAM (“SURAT EDARAN”) INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN DIPERHATIKAN OLEH PARA PEMEGANG SAHAM PT BANK NIAGA Tbk (“BANK NIAGA”) NIAGA”) DAN PT BANK LIPPO Tbk (“LB”) UNTUK MENGAMBIL KEPUTUSAN DALAM RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA (“RUPSLB”) YANG AKAN DISELENGGARAKAN PADA HARI JUMAT TANGGAL 18 JULI 2008, SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PENGGABUNGAN BANK NIAGA DAN LB. JIKA ANDA MENGALAMI KESULITAN KESULITAN UNTUK MEMAHAMI SURAT SURAT EDARAN KEPADA KEPADA PEMEGANG SAHAM INI ATA ATAU U RAGU-RAGU DALAM DALAM MENGAMBIL KEPUTUSAN, ANDA DIANJURKAN UNTUK BERKONSULTASI BERKONSULTASI DENGAN PENASIHAT PENASIHAT PROFESIONAL .

RANCANGAN PENGGABUNGAN PT BANK NIAGA Tbk DENGAN PT BANK LIPPO Tbk

PT Bank Niaga Tbk *

PT Bank Lippo Tbk

Kantor Pusat

Kantor Pusat

Graha Niaga Jl. Jenderal Sudirman Sudirman Kav. Kav. 58 Jakarta 12190

Menara Asia Jalan Raya Diponegoro No. 101, Lippo Karawaci Tangerang 15810

*) SEKARANG BERNAMA PT BANK CIMB NIAGA TBK BERDASARKAN PERSETUJUAN DARI MENKUMHAM TANGGAL 13 JUNI 2008 DAN SAAT INI SEDANG DALAM PROSES UNTUK MEMPEROLEH PENETAPAN IZIN USAHA DENGAN NAMA BARU DARI BANK INDONESIA PENGGABUNGAN USAHA DILAKUKAN DENGAN MEMPERHATIKAN KEPENTINGAN MASING-MASING BANK PESERTA PENGGABUNGAN, MASYARAKAT, DAN PERSAINGAN YANG SEHAT DALAM MELAKUKAN USAHA, SERTA TETAP MEMPERHATIKAN TERPENUHINYA HAK-HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK DAN KARYAWAN. PENGGABUNGAN USAHA AKAN MENGAKIBATKAN PENURUNAN PERSENTASE KEPEMILIKAN SAHAM (DILUSI) PARA PEMEGANG SAHAM DIKARENAKAN ADANYA PENINGKATAN MODAL SAHAM BANK YANG MENERIMA PENGGABUNGAN. BESARNYA PENURUNAN PERSENTASE KEPEMILIKAN SAHAM (DILUSI) UNTUK PEMEGANG SAHAM BANK NIAGA SEBESAR 56,18% DAN UNTUK PEMEGANG SAHAM LB SEBESAR 43,82%, DENGAN ASUMSI SELURUH WARAN SERI I BANK NIAGA YANG DIMILIKI OLEH PEMEGANG SAHAM BANK NIAGA DILAKSANAKAN SELURUHNYA. RANCANGAN PENGGABUNGAN SEBAGAIMANA TERCANTUM DALAM SURAT EDARAN INI DISUSUN BERSAMA-SAMA OLEH DIREKSI BANK PESERTA PENGGABUNGAN SETELAH USULAN RENCANA PENGGABUNGAN MASING-MASING BANK PESERTA PENGGABUNGAN MENDAPAT PERSETUJUAN DARI MASING-MASING DEWAN KOMISARIS BANK PESERTA PENGGABUNGAN. RANCANGAN PENGGABUNGAN TELAH MEMPEROLEH PERSETUJUAN DARI DEWAN KOMISARIS MASING-MASING BANK NIAGA DAN LB, NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERSETUJUAN DARI MASING-MASING RUPSLB BANK NIAGA DAN LB. DALAM HAL PEMEGANG SAHAM TIDAK MENYETUJUI RANCANGAN PENGGABUNGAN PENGGABUNGAN INI, MAKA RANCANGAN PENGGABUNGAN INI BARU DAPAT DIAJUKAN KEMBALI KEPADA BAPEPAM-LK DALAM WAKTU 12 (DUA BELAS) BULAN SETELAH PELAKSANAAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TANGGAL 18 JULI 2008. DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS BANK PESERTA PENGGABUNGAN (SEBAGAIMANA DIDEFINISIKAN DALAM SURAT EDARAN INI) BERTANGGUNG JAWAB PENUH ATAS KEBENARAN DARI SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL YANG DIMUAT DALAM SURAT EDARAN INI DAN MENEGASKAN BAHWA SETE LAH MENGADAKAN CUKUP PENELITIAN, TIDAK ADA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL YANG RELEVAN YANG DIKEMUKAKAN YANG MENYEBABKAN INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL SEBAGAIMANA DIUNGKAPKAN DALAM SURAT EDARAN INI MENJADI TIDAK BENAR DAN MENYESATKAN.

Surat Edaran ini diterbitkan pada tanggal 3 Juni 2008 dan diterbitkan kembali pada tanggal 3 Juli 2008

DAFTAR ISI

BAB I

RINGKASAN ........................................................ ..................................................................................... ....................................... ..........

1

BAB II

KETERANGAN TENTANG MASING-MASING BANK PESERTA PENGGABUNGAN........... PENGGABUNGAN........................................ .............................................. .................

8

1.

2.

PT BANK NIAGA Tbk ("Bank Niaga").................................. Niaga")................................................. ............... a. Riwayat Singkat .......................................................... .......................................................................... ................ b. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Kepemilikan Saham ............................ c. Pengurusan dan Pengawasan ....................................................... ....................................................... (1). Susunan Dewan Komisaris dan Direksi .............................. .............................. (2). Struktur Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi ............................................ ............................................ d. Kegiatan Usaha ......................................................... .......................................................................... ................. e. Ikhtisar Keuangan Penting .......................................................... .......................................................... f. Keterangan mengenai Anak Perusahaan dan Perusahaan Afiliasi ....................................................... ...................................................................... ............... (1). PT Saseka Gelora Finance .................................................. .................................................. (2). PT Asuransi CIGNA ........................................................ ............................................................ g. Informasi Penting Lainnya ....................................................... .......................................................... ... (1). Program Opsi Kepemilikan Kepemilikan Saham Kepada Karyawan ........ (2). Program Opsi Kepemilikan Kepemilikan Saham Kepada Manajemen ..... (3). Obligasi ........................................................ .............................................................................. ...................... (4). Waran ......................................................... ................................................................................ ....................... (5). Perkara ....................................................... ............................................................................... ........................ PT BANK LIPPO Tbk ("LB") ......................................................... ................................................................ ....... a. Riwayat Singkat ........................................................ .......................................................................... .................. b. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Kepemilikan Saham ............................ ............................ c. Pengurusan dan Pengawasan ....................................................... ....................................................... (1). Susunan Dewan Komisaris dan Direksi .............................. .............................. (2). Struktur Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi ........................................................ ........................................................ d. Kegiatan Usaha ....................................................... ........................................................................... .................... e. Ikhtisar Keuangan Penting ........................................................ ............................................................ f. Keterangan mengenai Anak Perusahaan dan Perusahaan Afiliasi .......................................................... ...................................................................... ............ (1). PT Kencana Internusa Artha Finance ................................. ................................. g. Informasi Penting lainnya ......................................................... ............................................................. (1). Obligasi ........................................................... .............................................................................. ................... (2). Perjanjian Kerjasama (Joint Venture Agreement) Agreement) ................ (3). AYDA dan Perjanjian Pengalihan Aset (Asset Disposal Program Agreement) .................................. .................................. (4). Perkara .......................................................... ............................................................................... .....................

8 8 9 10 10 11 11 21 24 24 26 27 27 28 28 28 29 29 29 29 30 30 31 31 43 46 46 48 48 48 49 50

Rancangan Penggabungan PT Bank Niaga Tbk dengan PT Bank Lippo Tbk

i

BAB III

KETERANGAN MENGENAI RENCANA PEMBELIAN SAHAM LB MILIK SANTUBONG OLEH CIMB GROUP DAN SANTUBONG VENTURES DAN RENCANA PENGGABUNGAN .................................. 1.

2.

3.

4.

5.

ii

UMUM ............................................................................................ a. Keterangan Umum ...................................................................... b. Peraturan-peraturan Yang Melandasi Pembelian Saham LB Milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures dan Rencana Penggabungan ........................................................ c. Akibat Hukum Rencana Penggabungan ...................................... d. Penelaahan oleh Direksi .............................................................. e. Insentif BI ................................................................................... LATAR BELAKANG DAN TUJUAN RENCANA PENGGABUNGAN ...................................................... a. Latar Belakang dan Tujuan Rencana Penggabungan .................... b. Risiko dari Rencana Penggabungan ............................................. c. Masalah Potensial Yang Dapat Menghambat Proses Penggabungan ................................................................... TATA CARA PEMBELIAN SAHAM LB MILIK SANTUBONG OLEH CIMB GROUP DAN SANTUBONG VENTURES DAN RENCANA PENGGABUNGAN ...................................................... a. Rencana Pembelian Saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures ....................................... b. Rencana Penggabungan ............................................................... c. Hasil Penilai Independen atas Kewajaran Nilai Saham dan Aset Bank Peserta Penggabungan ................................................. d. Penjelasan dan Laporan Akuntan Independen atas Metode danTata Cara Konversi Saham ........................................ e. Keterangan Singkat Atas Pendapat Dari Segi Hukum .................. f. Struktur Kepemilikan Saham Sebelum dan Sesudah Pembelian Saham LB Milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures dan Rencana Penggabungan .................

51 51 51

54 55 56 56

57 57 62 63

64 64 65 66 69 71

76

PELAKSANAAN PERATURAN BURSA SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PENGGABUNGAN ....................................

78

INFORMASI TENTANG RENCANA PENGGABUNGAN DAN METODE AKUNTANSI PENGGABUNGAN....................... a. Transaksi Benturan Kepentingan ................................................. b. Tanggal Efektifnya Penggabungan .............................................. c. Perlakuan Segi Akuntansi ............................................................ d. Perlakuan Pajak atas Rencana Penggabungan ..............................

79 79 79 79 80


BAB IV

6.

HAK KARYAWAN ............................................................................

84

7.

HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK ..............................................

85

8.

HAK PEMEGANG WARAN ............................................................

86

9.

HAK DAN KEWAJIBAN KEPADA PIHAK KETIGA ..................... a. Pihak Ketiga Dalam Perjanjian .................................................... b. Kreditur ......................................................................................

87 87 88

KETERANGAN MENGENAI BANK YANG MENERIMA PENGGABUNGAN ..................................................................................... 1. Visi dan Misi ....................................................................................... 2. Strategi Usaha ..................................................................................... 3. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham .................................... 4. Pengurusan dan Pengawasan ............................................................... a. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi ...................................... b. Struktur Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi ........................................................................................ 5. Struktur Organisasi ............................................................................. 6. Perubahan Anggaran Dasar ................................................................. 7. Laporan Keuangan Proforma, Laporan Keuangan Proyeksi, dan Analisa dan Pembahasan oleh Manajemen.................................... a. Laporan Keuangan Proforma Bank Yang Menerima Penggabungan Pada Tanggal 31 Desember 2007......................... b. Laporan Keuangan Proyeksi Bank Yang Menerima Penggabungan Pada Tanggal Efektif Penggabungan (1 Oktober 2008)......................................................................... c. Analisa dan Pembahasan oleh Manajemen................................... 8. Proyeksi Tingkat Kesehatan Bank Yang Menerima Penggabungan .................................................................................... 9. Penegasan Penerimaan Peralihan Segala Hak dan Kewajiban...............

89 89 90 93 94 94 95 96 98 98 98

102 104 106 109

BAB V

REKOMENDASI DARI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS ...............

110

BAB VI

PERSYARATAN RUPSLB DAN KETENTUAN PEMUNGUTAN SUARA ............................................................................

111

LANGKAH-LANGKAH YANG DIAMBIL OLEH PEMEGANG SAHAM BANK PESERTA PENGGABUNGAN...................

112

BAB VIII

PERKIRAAN TANGGAL-TANGGAL PENTING .....................................

113

BAB IX

PIHAK-PIHAK INDEPENDEN .................................................................

116

BAB X

INFORMASI TAMBAHAN LAINNYA .......................................................

120

BAB VII


ii i

iv

LAMPIRAN A

LAPORAN KEUANGAN AUDIT 3 TAHUN TERAKHIR MASING-MASING BANK PESERTA PENGGABUNGAN

LAMPIRAN B

SURAT KUASA UNTUK MENGHADIRI RUPSLB

LAMPIRAN C

FORMULIR ISIAN PERNYATAAN KEHENDAK UNTUK MENJUAL SAHAM (BAGI PEMEGANG SAHAM BERBENTUK WARKAT)

LAMPIRAN D

LAPORAN PENILAI

LAMPIRAN E

PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

LAMPIRAN F

DRAFT AKTA PENGGABUNGAN

LAMPIRAN G

DRAFT AKTA PERUBAHAN ANGGARAN DASAR

LAMPIRAN H

LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN ATAS PROSEDUR YANG DISEPAKATI BERSAMA - METODE DAN TATA CARA KONVERSI SAHAM BANK PESERTA PENGGABUNGAN

LAMPIRAN I

LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN ATAS REVIEW LAPORAN KEUANGAN PROFORMA PT BANK NIAGA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

LAMPIRAN J

TATA CARA PENGAJUAN PERMOHONAN KEHENDAK UNTUK MENJUAL SAHAM BAGI PEMEGANG SAHAM


DEFINISI DAN SINGKATAN Akta Penggabungan

: Akta yang dibuat dihadapan notaris dalam bahasa Indonesia dan konsep aktanya wajib memperoleh persetujuan RUPSLB terlebih dahulu dari masingmasing Bank Peserta Penggabungan

ATM

: Anjungan Tunai Mandiri

AYDA

: Aset Yang Diambil Alih

Bank Niaga

: PT Bank Niaga Tbk

BCHB

: Bumiputra-Commerce Holdings Berhad

Bank Yang Menerima Penggabungan

: Bank Niaga

Bank Yang Menggabungkan Diri

: LB

Bank Peserta Penggabungan

: Bank Niaga dan LB

BAPEPAM-LK

: Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

BI

: Bank Indonesia

BEI

: Bursa Efek Indonesia, yang merupakan nama baru bursa hasil penggabungan Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya

CIMB Group

: CIMB Group Sdn. Bhd.

Dirjen Pajak

: Direktorat Jenderal Pajak Departemen Keuangan Republik Indonesia

Khazanah atau Pemegang Saham Pengendali : Khazanah Nasional Berhad, pemegang saham pengendali Bank Niaga dan LB Kep Men No. 251/KMK.03/2000

: Keputusan Menteri Keuangan No. 251/ KMK.03/2000, tanggal 31 Mei 2000, tentang Perubahan Atas Keputusan Menteri Keuangan No. 567/KMK.04/2000 tentang Nilai Lain Sebagai Dasar Pengenaan Pajak

LB

: PT Bank Lippo Tbk

Menkumham

: Menteri Hukum dan Hak Azasi Manusia


v

Penggabungan

: Penggabungan LB ke dalam Bank Niaga

PP 28

: Peraturan Pemerintah No. 28 tahun 1999, tanggal 7 Mei 1999, tentang Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank

PP 29

: Peraturan Pemerintah No. 29 tahun 1999, tanggal 7 Mei 1999, tentang Pembelian Saham Bank Umum

PP 144/2000

: Peraturan Pemerintah No. 144 tahun 2000, tanggal 22 Desember 2000, tentang Jenis Barang dan Jasa Yang Tidak Dikenakan PPN

Per Men No. 43/PMK.03/2008

: Peraturan Menteri Keuangan No. 43/PMK.03/2008, tanggal 13 Maret 2008, tentang Penggunaan Nilai Buku Untuk Pengalihan Harta Dalam Rangka Penggabungan, Peleburan atau Pemekaran Usaha

Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1

:

Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.G.1

: Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep-521PM/1997, tanggal 26 Desember 1997, tentang Penggabungan Usaha Atau Peleburan Usaha Perusahaan Publik Atau Emiten

Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.1

: Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep. 60/PM/1996, tanggal 17 Januari 1996, tentang Rencana dan Pelaksanaan RUPS

Peraturan Insentif Perbankan

:

Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep-84/PM/1996, tanggal 24 Januari 1996, tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu

a)

b)

vi


Peraturan Bank Indonesia No. 8/17/2006, tanggal 5 Oktober 2006, tentang Insentif Dalam Rangka Konsolidasi Perbankan, sebagaimana diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 9/12/PBI/2007, tanggal 21 September 2007, tentang Perubahan Atas Peraturan Bank Indonesia No. 8/17/PBI/2006 tentang Insentif Dalam Rangka Konsolidasi Perbankan Surat Edaran No. 9/20/DPNP, tanggal 24 September 2007, tentang Insentif Dalam Rangka Konsolidasi Perbankan

Peraturan Kepemilikan Tunggal Bank

:

a)

b)

Peraturan Bank Indonesia No. 8/16/PBI/2006, tanggal 5 Oktober 2006, tentang Kepemilikan Tunggal Pada Perbankan Indonesia Surat Edaran Bank Indonesia No. 9/32/ DPNP, tanggal 12 Desember 2007, tentang Kepemilikan Tunggal pada Perbankan Indonesia

Peraturan Pencatatan No. 1.G

:

Peraturan Pencatatan Efek No. 1.G. Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. Kep001/BEJ/012000, tanggal 4 Januari 2000, tentang Penggabungan Usaha Atau Peleburan Usaha

RUPS

: Rapat Umum Pemegang Saham

RUPSLB

: Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

Santubong

: Santubong Investments B.V.

Santubong Ventures

: Santubong Ventures Sdn. Bhd.

Suruhanjaya Sekuriti

: Securities Commission di Malaysia

Tanggal Efektif Penggabungan

: 1 Oktober 2008 (perkiraan)

UU BPHTB

: Undang-undang No. 21 tahun 1997 tentang Bea Perolehan Hak Atas Tanah dan Bangunan sebagaimana diubah dengan Undang-undang No. 20 tahun 2000, tanggal 2 Agustus 2000, tentang Perubahan atas Undang-undang No. 21 tahun 1997 tentang Bea Perolehan Hak Atas Tanah dan Bangunan

UUPM

: Undang-undang No. 8 tahun 1995, tanggal 10 Nopember 1995, tentang Pasar Modal

UU PPN

: Undang-undang No. 18 tahun 2000, tanggal 2 Agustus 2000, tentang Perubahan Kedua Atas Undang-undang No. 9 tahun 1983 tentang Pajak Pertambahan Nilai Barang dan Jasa dan Pajak dan Pajak Penjualan atas Barang Mewah

UUPT

: Undang-undang No. 40 tahun 2007, tanggal 16 Agustus 2007, tentang Perseroan Terbatas

UU Tenagakerja

: Undang-undang No. 13 tahun 2003, tanggal 25 Maret 2003, tentang Ketenagakerjaan


vi i

halaman ini sengaja dikosongkan

BAB I RINGKASAN

Ringkasan ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari keseluruhan dokumen Rancangan Penggabungan dan oleh karenanya harus dibaca bersama-sama dengan keterangan-keterangan yang lebih terperinci, laporan-laporan keuangan serta catatan-catatan yang tercantum di dalam dokumen Rancangan Penggabungan ini. BI telah mengeluarkan Peraturan Kepemilikan unggal Bank, yang mensyaratkan pihak yang menjadi pemegang saham pengendali pada lebih dari satu bank untuk melakukan penyesuaian struktur kepemilikannya dalam bank-bank tersebut paling lambat sampai dengan akhir 2010, melalui cara-cara sebagai berikut: (i) mengalihkan sebagian atau seluruh kepemilikan sahamnya pada salah satu bank yang dikendalikannya kepada pihak lain sehingga yang bersangkutan hanya menjadi pemegang saham pengendali pada satu bank; atau (ii) melakukan penggabungan atau konsolidasi bank-bank yang dikendalikannya; atau (iii) membentuk perusahaan induk dibidang perbankan. Setelah dikeluarkannya Peraturan Kepemilikan unggal Bank, Khazanah dianggap sebagai pemegang saham pengendali Bank Niaga dan LB. Per tanggal 31 Desember 2007, Khazanah, secara efektif, baik secara langsung maupun tidak langsung, menguasai 93,60% saham LB dan 12,52% saham Bank Niaga. Per tanggal 30 April 2008, kepemilikan Khazanah di Bank Niaga berubah menjadi 14,36%, karena penambahan kepemilikan Khazanah di BCHB. erlepas dari adanya Peraturan Kepemilikan unggal Bank tersebut, baik Bank Niaga, sebagai bagian dari CIMB Group, maupun LB telah sebelumnya menetapkan dan menyatakan dalam beberapa kesempatan, visi dan misi masing-masing bank adalah menjadi salah satu dari lima bank terbesar di Indonesia dan mencapai beberapa target perkembangan dan keuntungan pada tahun 2010. Untuk mencapai tujuan tersebut, kedua bank secara terpisah dan dengan agresif menitikberatkan kegiatan usahanya pada inovasi produk baru dan penetrasi pada segmen pasar yang belum tersentuh, dalam memperluas usahanya secara organik, dan secara bersamaan mempertimbangkan kemungkinan penggabungan atau akuisisi sebagai strategi perkembangan anorganik. Khazanah, sebagai investor jangka panjang, senantiasa menyampaikan maksud dan komitmennya untuk secara aktif berpartisipasi dan memberikan kontribusi dalam pembangunan ekonomi jangka panjang di Indonesia, khususnya dibidang keuangan dan perbankan. Khazanah juga mengekspresikan maksudnya untuk turut serta dan mendukung terlaksananya tujuan Arsitektur Perbankan Indonesia (“API”) yang disusun oleh Bank Indonesia. Karena ketegasan komitmen Khazanah tersebut, Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB secara hati-hati mempertimbangkan dan melakukan kajian terhadap alternatif yang dimungkinkan berdasarkan Peraturan Kepemilikan unggal Bank, dengan tetap memperhatikan kesamaan visi dan misi dari masing-masing bank dalam mencapai pertumbuhan dan keuntungan jangka panjang.


1

Oleh karenanya, Direksi dan Dewan Komisaris dari kedua bank dengan bantuan dari beberapa profesi penunjang telah mempelajari dan melakukan penelaahan atas penggabungan antara Bank Niaga dan LB. Untuk tujuan tersebut, penerapan metodologi, perundang-undangan, peraturan, kebijakan dan prosedur hukum yang berlaku telah dikaji secara mendalam dengan mempertimbangkan kepentingan dari para karyawan serta stakeholders dari kedua bank. Dari ketiga alternatif yang diberikan berdasarkan Peraturan Kepemilikan unggal Bank sebagaimana tersebut di atas, maka dengan mempertimbangkan maksud dan komitmen Khazanah, serta dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta prosedur terkait dengan ketiga alternatif tersebut juga kepentingan seluruh stakeholders , Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB berpendapat bahwa penggabungan adalah pilihan terbaik bagi semua stakeholders . Rencana penggabungan antara Bank Niaga dengan LB memberikan suatu nilai yang positif bagi seluruh pemegang saham, manajemen dan karyawan, maupun bagi keseluruhan industri perbankan di Indonesia. Bank Niaga dan LB merupakan dua bank yang masing-masing mempunyai potensi, yang bila digabungkan akan menjadi suatu bank yang jauh lebih menarik di Indonesia. Penggabungan kedua bank tersebut akan memanfaatkan kekuatan Bank Niaga dalam corporate banking , UKM (Usaha Kecil dan Menengah) dan kredit pemilikan rumah serta keunggulan LB dalam kredit UKM (Usaha Kecil dan Menengah) dan sistem proses pembayaran. Dengan menyatukan kekuatan dari kedua bank, penggabungan akan menghasilkan suatu bank yang mampu bersaing dan berkembang dalam menghadapi persaingan dalam kegiatan usaha perbankan di Indonesia yang semakin kompetitif. Sebagai suatu penggabungan yang didasari pada pertumbuhan ( growth) yang membuka kesempatan-kesempatan baru dari suatu model bank yang universal, hal yang menarik lainnya dari rencana penggabungan ini adalah sinergi pendapatan yang substansial yang diharapkan timbul dari kombinasi kegiatan usaha kedua bank. Sinergi pendapatan akan timbul dari adanya peningkatan cross selling , peningkatan dalam pemberian pinjaman dan deposito, perkembangan produk baru, peningkatan pendapatan tetap dan biaya pendanaan yang lebih rendah yang diakibatkan karena adanya peningkatan skala ekonomis. Seluruh pemegang saham akan memperoleh manfaat dari rencana penggabungan ini dalam bentuk tingkat pengembalian kepada pemegang saham (shareholder’s return ). Nasabah akan memperoleh manfaat dari kombinasi aktivitas kedua bank. Manajemen dan karyawan juga akan memiliki kesempatan yang unik untuk menjadi bagian dari suatu organisasi yang lebih besar serta mempunyai strategi yang lebih luas, keuangan yang lebih kuat, dan secara operasional lebih dinamis. Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB berpendapat bahwa saat ini merupakan waktu yang tepat dan menguntungkan untuk melaksanakan rencana Penggabungan. Keadaan ekonomi Indonesia tetap menjanjikan dimana pihak regulator terkait telah memberikan dukungan terhadap pelaksanaan API dan pengembangan sektor perbankan secara umum. Direksi dan Dewan Komisaris dari kedua bank berpendapat bahwa kedua bank dalam kondisi sehat dan siap untuk menyatukan kekuatan kedua bank dan beroperasi secara lebih efektif sebagai suatu kesatuan entitas untuk mencapai manfaat sebagai berikut:

2


(1) Skala Bank Yang Menerima Penggabungan akan menjadi bank urutan kelima terbesar di Indonesia dalam hal aset, dan berorientasi pada pasar yang lebih luas. (2) Pendanaan Bank Yang Menerima Penggabungan memiliki kemampuan untuk secara signifikan meningkatkan penghimpunan dana masyarakat dan rekening giro dan tabungan, dengan memanfaatkan jaringan distribusi yang lebih luas. (3) Portofolio Kredit dan Penawaran Produk Bank Yang Menerima Penggabungan akan menjadi bank urutan kelima terbesar dalam hal kredit dan penelaahan terhadap portofolio kredit dan penawaran produk menunjukkan karakteristik menarik dan kekuatan yang saling melengkapi dari kedua bank dalam kedua hal tersebut. Selain dari terbatasnya overlapping dari segi para nasabah (customer ), produkproduk dan segmentasi pasar dari kedua bank, kombinasi portofolio kredit dari kedua bank juga seimbang antara korporasi (corporate ), komersial (commercial ) atau usaha-usaha kecil dan menengah. (4) Jaringan Penggabungan yang direncanakan, akan menghasilkan bank yang lebih besar, yang memungkinkan entitas yang menerima penggabungan untuk mendapatkan manfaat dari: - Posisi yang semakin kuat di Indonesia, yang lebih memberikan kenyamanan kepada konsumen baru atau yang telah ada; - Usaha transaksi pembayaran yang lebih kuat dengan peningkatan pengumpulan dana antar bank; - Peningkatan cross selling produk melalui optimalisasi penggunaan jaringan distribusi yang lebih besar. (5) Sistem dan Teknologi Kombinasi dari sistem dan teknologi, harmonisasi serta peningkatan kapasitas teknologi untuk penyediaan jasa yang lebih baik dan efisien. Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB berpendapat bahwa rencana penggabungan akan memberikan kesempatan yang unik dan merupakan dasar ( platform) untuk menyatukan kekuatan dari kedua bank tersebut sebagai bagian daripada rencana “Penggabungan Demi Pertumbuhan” ( Merger for Growth). Visinya adalah untuk menjadi “Universal Bank” terkemuka di Indonesia (“Indonesia’s Premier Universal Bank ”), dimana penyatuan kekuatan dari kedua bank, merupakan suatu bagian yang tidak terpisahkan dalam mencapai visi ini. Rencana “Penggabungan Demi Pertumbuhan” ( Merger for Growth) ini merupakan transaksi yang unik apabila dibandingkan dengan transaksi-transaksi sebelumnya yang terkait dengan bankbank umum lain di Indonesia. idak banyak transaksi bank di Indonesia yang memberikan kesempatan kepada para pemegang sahamnya untuk turut serta menikmati manfaat dari sinergi yang diharapkan akan dicapai dari transaksi tersebut. Dalam rencana Penggabungan, pemegang saham LB secara hukum akan menjadi pemegang saham dari Bank Niaga, dengan demikian terdapat kesempatan bagi seluruh pemegang saham dari Bank Niaga dan LB untuk ikut serta dalam merasakan manfaat yang akan dihasilkan dari rencana Penggabungan.


3

Kesimpulan dan Rekomendasi Dilihat dari sisi kemampuan untuk membayar dividen dan dari sisi finansial lainnya yang dinilai penting bagi suatu entitas setelah Penggabungan, Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB merekomendasikan bahwa LB akan menggabungkan diri dengan Bank Niaga. Sesuai dengan rencana Penggabungan, untuk setiap pemegang 1 (satu) saham Kelas A dan Kelas B LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas B Bank Niaga. Demikian juga halnya dengan setiap 1 (satu) saham Kelas C LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas C Bank Niaga. Valuasi tersebut merupakan nilai intrinsik wajar dari masingmasing Bank Peserta Penggabungan dan juga memberikan premium atas harga perdagangan secara historis. STRUKTUR PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM BANK PESERTA PENGGABUNGAN Struktur permodalan dan kepemilikan saham Bank Niaga per tanggal 30 April 2008 adalah sebagai berikut: Keterangan

Nilai Nominal Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 per saham dan Nilai Nominal Saham Biasa Kelas B @ Rp50 per saham Jumlah Saham

Nominal (Rp)

50.886.460.336 71.853.936 50.814.606.400

2.900.000.000.000 359.269.680.000 2.540.730.320.000

71.853.936

359.269.680.000

0,58

7.902.376.206 4.491.221.918

395.118.810.300 224.561.095.900

63,39 36,03

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

12.465.452.060

978.949.586.200

100,00

Jumlah Saham dalam Portepel: • Saham Biasa Kelas A @Rp5000 • Saham Biasa Kelas B @Rp50

38.421.008.276

1.921.050.413.800

Modal Dasar : • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 • Saham Biasa Kelas B @ Rp50 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:*) • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 - Masyarakat • Saham Biasa Kelas B @ Rp50 - CIMB Group**) - Masyarakat

%

Catatan:

1.

Semua saham yang dikeluarkan oleh Bank Niaga adalah saham atas nama yang memiliki hak yang sama dan setiap saham mempunyai 1 suara.

2.

Semua kelas saham adalah saham biasa, dengan ketentuan bahwa Saham Biasa Kelas A mempunyai nilai nominal Rp5.000 per saham dan Saham Biasa Kelas B mempunyai nilai nominal Rp50 per saham. *) Perbedaan antara besarnya modal ditempatkan dan disetor per tanggal 31 Maret 2008 yaitu Rp978.574.586.200 sebagaimana diaktakan dalam Akta No. 5, tanggal 7 April 2008 yang dibuat dihadapan Dr. Amrul Partomuan Pohan SH, LLM, Notaris di Jakarta, dengan besarnya modal ditempatkan dan disetor per tanggal 30 April 2008 yaitu Rp978.949.586.200 berdasarkan data PT Sirca Datapro Perdana selaku Biro Administrasi Efek dari Bank Niaga, disebabkan oleh pelaksanaan Waran Seri I untuk periode 4 April 2008 sampai dengan 30 April 2008. **) termasuk kepemilikan PT Commerce Kapital sebanyak 123.237.856 saham, dimana CIMB Group menguasai kepemilikan mayoritas atas saham PT Commerce Kapital sebesar 99,00%.

3.

4.

4


Struktur permodalan dan kepemilikan saham LB per tanggal 30 April 2008 adalah sebagai berikut:

Keterangan

Nilai Nominal Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 per saham, Nilai Nominal Saham Biasa Kelas B @ Rp100 per saham, dan Nilai Nominal Saham Biasa Kelas C @Rp100 per saham Jumlah Saham

Nominal (Rp)

12.800.798.000 85.698.000 12.626.429.557 88.670.443

1.700.000.000.000 428.490.000.000 1.262.642.955.700 8.867.044.300

85.698.000

428.490.000.000

2,19

3.407.966.956 218.263.688 39.157.330 98.268.779

340. 796.695.600 21.826.368.800 3.915.733.000 9.826.877.900

87,03 5,57 1,00 2,51

66.378.286

6.637.828.600

1,70


3.915.733.039

811.493.503.900

100,00

Jumlah Saham dalam Portepel: • Saham Biasa Kelas A @Rp5000 • Saham Biasa Kelas B @Rp100 • Saham Biasa Kelas C @Rp100

8.862.772.804 -

886.277.280.400 -

Modal Dasar • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 • Saham Biasa Kelas B @ Rp100 • Saham Kelas Biasa Kelas C @ Rp100

%

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 - Masyarakat • Saham Biasa Kelas B @ Rp100: - Santubong - Greatville Pte. Ltd.* - P Pantai Damai * - Masyarakat • Saham Biasa Kelas C @ Rp100: - Menteri Keuangan Republik Indonesia

Catatan:

1. 2.

Semua saham yang dikeluarkan oleh LB adalah saham atas nama dan setiap saham mempunyai 1 suara. Semua kelas saham adalah saham biasa, namun untuk Saham Biasa Kelas C: a. b. c.

3.

*)

Mempunyai hak untuk menerima hasil sisa likuidasi terlebih dahulu daripada pemegang saham lainnya; Hanya dapat dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Negara Republik Indonesia yang ditunjuk untuk itu; Berubah dengan sendirinya menjadi Saham Biasa Kelas B apabila dialihkan oleh Negara Republik Indonesia kepada pihak yang tidak termasuk dalam huruf b. secara tidak langsung 100% sahamnya dimiliki oleh Khazanah.


5

STRUKTUR PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM BANK YANG MENERIMA PENGGABUNGAN Berdasarkan penghitungan konversi saham Bank Niaga dan LB, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Bank Niaga setelah Penggabungan, dengan asumsi seluruh Waran Seri I Bank Niaga dilaksanakan adalah sebagai berikut:

Keterangan

Nilai Nominal Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 per saham, Nilai Nominal Saham Biasa Kelas B @ Rp50 per saham, Nilai Nominal Saham Biasa Kelas C @ Rp50 per saham Jumlah Saham

Nominal (Rp)

50.886.460.336 71.853.936 50.627.270.724 187.335.676

2.900.000.000.000 359.269.680.000 2.531.363.536.200 9.336.783.800

71.853.936

359.269.680.000

0,29

14.810.408.603 3.982.024.793 615.993.241 110.511.514 5.440.076.349

740.520.43 0.150 199.101.239.650 30.799.662.050 5.525.575.700 272.003.817.450

58,73 15,79 2,44 0,44 21,57

187.335.676

9.366.783.800

0,74


25.218.204.112

1.616.587.188.800

100,00


25.668.256.224 -

1.283.412.811.200 -

Modal Dasar : Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 Saham Biasa Kelas B @ Rp50 Saham Biasa Kelas C @ Rp50 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 - Masyarakat • Saham Biasa Kelas B @ Rp50 - CIMB Group - Santubong Ventures - Greatville Pte. Ltd. - P Pantai Damai - Masyarakat • Saham Biasa Kelas C @ Rp50 Menteri Keuangan Republik Indonesia

%

RINGKASAN HASIL PENILAIAN ATAS NILAI SAHAM DAN ASET BANK PESERTA PENGGABUNGAN Berdasarkan Laporan No. UB-191/Dir.060/V/2008-I tanggal 25 Mei 2008, P Ujatek Baru berpendapat bahwa Rp13.013.000.000.000 (iga Belas riliun iga Belas Miliar Rupiah) merupakan Nilai Pasar Wajar dari Aktiva bersih ( Net Worth) Bank Niaga atau Rp1.052 per saham dan Rp11.627.000.000.000 (Sebelas riliun Enam Ratus Dua Puluh ujuh Miliar Rupiah) merupakan Nilai Pasar Wajar Aktiva Bersih ( Net Worth) LB atau Rp2.969 per saham, yang merupakan suatu perusahaan berkesinambungan usaha ( going concern) per tanggal 31 Desember 2007 dengan memperhatikan asumsi-asumsi dan syarat-syarat pembatasan yang diuraikan dalam laporannya.

6


Berdasarkan penilaian tersebut, untuk setiap pemegang 1 (satu) saham Kelas A dan Kelas B LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas B Bank Niaga. Demikian juga halnya dengan setiap 1 (satu) saham Kelas C LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas C Bank Niaga. Valuasi tersebut merupakan nilai intrinsik wajar dari masingmasing Bank Peserta Penggabungan dan juga memberikan premium atas harga perdagangan secara historis. Penggabungan usaha akan mengakibatkan penurunan persentase kepemilikan saham (dilusi) para pemegang saham dikarenakan adanya peningkatan modal saham Bank Yang Menerima Penggabungan. Besarnya penurunan persentase kepemilikan saham (dilusi) untuk pemegang saham Bank Niaga maksimum sebesar 56,18% dan untuk pemegang saham LB sebesar 43,82%, dengan asumsi seluruh Waran Seri I Bank Niaga yang dimiliki oleh pemegang saham Bank Niaga dilaksanakan seluruhnya. RISIKO DARI RENCANA PENGGABUNGAN 1.

Biaya dan risiko-risiko integrasi dari pelaksanaan;

2.

idak tercapainya sinergi yang diharapkan;

3.

Kehilangan nasabah;

4.

Pengunduran diri karyawan;

5.

Kehilangan goodwill dari Bank Yang Menggabungkan Diri;

6.

Risiko sehubungan dengan perlakuan pajak dari transaksi.


7

BAB II KETERANGAN TENTANG MASING-MASING BANK PESERTA PENGGABUNGAN 1.

PT BANK NIAGA Tbk (“BANK NIAGA”) a.

Riwayat Singkat Bank Niaga didirikan menurut hukum yang berlaku di Indonesia, berdasarkan Akta Pendirian Perusahaan No. 90 yang dibuat dihadapan Raden Meester Soewandi, Notaris di Jakarta, tanggal 26 September 1955 dan diubah dengan akta dari notaris yang sama No. 9, tanggal 4 Nopember 1955. Akta-akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman pada tanggal 1 Desember 1955 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 71, tanggal 4 September 1956, ambahan Berita Negara No. 729/1956. Anggaran Dasar Bank Niaga telah mengalami beberapa kali perubahan, antara lain dengan Akta No. 1, tanggal 2 Mei 2008 yang dibuat dihadapan Dr. Amrul Partomuan Pohan SH, LLM, Notaris di Jakarta, mengenai perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar untuk menyesuaikan dengan UUP. Perubahan ini telah disetujui oleh Menkumham pada tanggal 12 Mei 2008. Pada tanggal 11-19 Oktober 1989, Bank Niaga melakukan Penawaran Umum Perdana atas 5.000.000 saham biasa dengan nilai nominal per saham Rp1.000 dan harga penawaran sebesar Rp12.500 per saham. Pada tanggal 29 Nopember 1989, saham Bank Niaga tersebut dicatatkan di bursa-bursa efek di Indonesia. Dalam rangka memperkuat struktur permodalan Bank Niaga, pada tanggal 14 Juli 2005, Bank Niaga menerbitkan obligasi subordinasi sebesar USD100.000.000 pada harga 99,188% melalui cabang Cayman Islands yang dicatatkan di Singapore Stock Exchange. Obligasi subordinasi ini bersifat tidak dijamin dengan jaminan khusus ( unsecured ) dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2015 dengan opsi pelunasan lebih awal pada tanggal 14 Juli 2010, dengan memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari BI. Selain itu, peningkatan modal juga terjadi akibat pelaksanaan Penawaran Umum erbatas (“PU”) I, II, III dan IV termasuk pelaksanaan Waran Seri I serta pertambahan modal disetor melalui program opsi kepemilikan saham kepada karyawan ( employee stock option program) (“ESOP”) yang dilaksanakan selama tahun 2004 sampai dengan bulan Maret 2008 dengan rincian sebagai berikut: No.

Deskripsi

1. 2. 3. 4. 5. 6.

PU I PU II PU III PU IV Waran Seri I ESOP Total

8

Tahun

Jumlah saham

Nilai Nominal per saham (Rp)

Nilai Nominal (Rp)

1992 1996 1999 2005 2005-2010 2004-2008

5.252.500 31.514.487 71.917.856.421 3.949.757.610 265.778.230 417.809.500

1.000 1.000 5 50 50 50

5.252.500.000 31.514.487.000 359.589.282.105 197.487.880.500 13.288.911.500 20.890.475.000

76.587.968.748


628.023.536.105

Dalam perjalanannya, pemegang saham pengendali Bank Niaga telah mengalami beberapa kali pergantian. Perubahan pemegang saham pengendali terakhir terjadi pada tahun 2002, dimana Badan Penyehatan Perbankan Nasional melepaskan 51% saham yang dimilikinya pada Bank Niaga kepada BCHB (dahulu dikenal dengan nama Commerce Asset Holding Berhad). BCHB merupakan perusahaan publik yang didirikan berdasarkan hukum Malaysia. Efektif pada tanggal 24 Agustus 2007, dalam rangka restrukturisasi internal, BCHB selaku pemegang saham mayoritas dan pengendali Bank Niaga, mengalihkan seluruh kepemilikan sahamnya di Bank Niaga sejumlah 7.779.138.350 saham kepada CIMB Group, suatu perusahaan yang seluruh sahamnya dimiliki oleh BCHB. Per tanggal 31 Desember 2007, Khazanah memiliki 19,6% saham BCHB. Pada tanggal 28 Mei 2008, RUPSLB Bank Niaga telah menyetujui perubahan nama dari P Bank Niaga bk menjadi P Bank CIMB Niaga bk (“ CIMB Niaga ”) sebagaimana dituangkan dalam Akta No. 38, tanggal 28 Mei 2008, dibuat dihadapan Amrul Partomuan Pohan, SH, LLM, Notaris di Jakarta dan telah disetujui oleh Menkumham pada tanggal 13 Juni 2008. Selanjutnya Bank Niaga sedang dalam proses untuk memperoleh penetapan izin usaha dengan nama baru dari P Bank Niaga bk menjadi P Bank CIMB Niaga bk dari BI. “CIMB Niaga” adalah nama baru kegiatan usaha perbankan dari CIMB Group di Indonesia. “CIMB Niaga” akan memperluas model perbankan universal CIMB Group di Indonesia dengan memberikan solusi dan kesempatan yang lebih baik kepada nasabah. “CIMB Niaga” juga akan menjadi nama baru Bank Yang Menerima Penggabungan. b.

Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Berdasarkan data P Sirca Datapro Perdana selaku Biro Administrasi Efek dari Bank Niaga, struktur permodalan dan kepemilikan saham Bank Niaga per tanggal 30 April 2008 adalah sebagai berikut: Keterangan

Nilai Nominal Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 per saham dan Nilai Nominal Saham Biasa Kelas B @ Rp50 per saham Jumlah Saham

Nominal (Rp)

50.886.460.336 71.853.936 50.814.606.400

2.900.000.000.000 359.269.680.000 2.540.730.320.000

71.853.936

359.269.680.000

0,58

7.902.376.206 4.491.221.918

395.118.810.300 224.561.095.900

63,39 36,03


12.465.452.060

978.949.586.200

100,00

Jumlah Saham dalam Portepel: • Saham Biasa Kelas A @Rp5000 • Saham Biasa Kelas B @Rp50

38.421.008.276

1.921.050.413.800

Modal Dasar : • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 • Saham Biasa Kelas B @ Rp50 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:*) • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 - Masyarakat • Saham Biasa Kelas B @ Rp50 - CIMB Group**) - Masyarakat

%


9

Catatan:

1. 2. 3.

4.

Semua saham yang dikeluarkan oleh Bank Niaga adalah saham atas nama yang memiliki hak yang sama dan setiap saham mempunyai 1 suara. Semua kelas saham adalah saham biasa, dengan ketentuan bahwa Saham Biasa Kelas A mempunyai nilai nominal Rp5.000 per saham dan Saham Biasa Kelas B mempunyai nilai nominal Rp50 per saham. *) Perbedaan antara besarnya modal ditempatkan dan disetor per tanggal 31 Maret 2008 yaitu Rp978.574.586.200 sebagaimana diaktakan dalam Akta No. 5, tanggal 7 April 2008 yang dibuat dihadapan Dr. Amrul Partomuan Pohan SH, LLM, Notaris di Jakarta, dengan besarnya modal ditempatkan dan disetor per tanggal 30 April 2008 yaitu Rp978.949.586.200 berdasarkan data PT Sirca Datapro Perdana selaku Biro Administrasi Efek dari Bank Niaga, disebabkan oleh pelaksanaan Waran Seri I untuk periode 4 April 2008 sampai dengan 30 April 2008. **) termasuk kepemilikan PT Commerce Kapital sebanyak 123.237.856 saham, dimana CIMB Group menguasai kepemilikan mayoritas atas saham PT Commerce Kapital sebesar 99,00%.

Guna memenuhi Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 29 tahun 1999 tentang Pembelian Saham Bank Umum sebagai pelaksanaan dari Undang-Undang No. 10 tahun 1998 tentang Perubahan atas Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang Perbankan dimana bank hanya dapat mencatatkan sahamnya di Bursa Efek sebanyak-banyaknya 99%, maka jumlah saham Bank Niaga yang tidak dicatatkan di Bursa Efek per 30 April 2008 dimiliki oleh P Commerce Kapital sejumlah 123.237.856 saham atau 0,99% dari jumlah modal disetor dan ditempatkan Bank Niaga. Persentase tersebut berkurang (terdilusi) akibat adanya pelaksanaan Waran Seri I dan ESOP sehingga jumlah saham yang tidak dicatatkan di Bursa Efek menjadi kurang dari 1%. Namun demikian, jumlah tersebut akan terpenuhi kembali setelah P Commerce Kapital melaksanakan (exercise ) Waran Seri I yang dimilikinya sejumlah 20.539.642 sebelum tanggal 24 September 2008 (tanggal terakhir masa pelaksanaan Waran Seri I). c.

Pengurusan dan Pengawasan (1). Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Susunan Dewan Komisaris berdasarkan Akta Notaris No. 6, tanggal 3 Oktober 2007 dan susunan Direksi berdasarkan Akta Notaris No. 51, tanggal 28 Juni 2007, keduanya dibuat dihadapan Dr. Amrul Partomuan Pohan SH, LLM, Notaris di Jakarta adalah: Dewan Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris dan Komisaris Independen Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

10

Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur / Direktur Retail Direktur Korporasi dan Bisnis Direktur Keuangan, Perencanaan dan Pengendalian Risiko Direktur Operasi dan I Direktur SDM dan Kepatuhan


: Dato’ Mohd. Shukri Hussin : : : :

Sigid Moerkardjono Dato’ Halim bin Muhamat Dato’ Mohammed Adnan Shuaib Sri Hartina Urip Simeon

: Hashemi Albakri bin Abu Bakar : Daniel James Rompas : Veronica Catherinawati Hadiman : ay Un Soo : Ananda Barata : Yosef Antonius Boliona Badilangoe

(2). Struktur Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi Untuk tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2007, Dewan Komisaris Bank Niaga menerima remunerasi termasuk gaji, tunjangan rutin dan tantiem dengan jumlah keseluruhan Rp6.275.880.030 yang dibayarkan untuk 5 anggota Dewan Komisaris yang menjabat selama tahun buku 2007 dan Direksi Bank Niaga menerima remunerasi termasuk gaji, tunjangan rutin, tantiem serta fasilitas lain dalam bentuk non natura dengan jumlah keseluruhan Rp36.473.461.421 yang dibayarkan untuk 6 anggota Direksi yang menjabat selama tahun buku 2007. d.

Kegiatan Usaha (1). Umum Bank Niaga menjalankan kegiatan usaha umum dibidang perbankan serta melakukan kegiatan perbankan berdasarkan prinsip syariah. Bank Niaga memperoleh izin usaha sebagai bank umum, bank devisa dan bank yang melakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariah masing-masing berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 249544/U.M.II, tanggal 11 Nopember 1955, Surat Keputusan Direksi BI No. 7/116/Kep/Dir/UD, tanggal 22 Nopember 1974 dan Surat Keputusan Gubernur BI No. 6/71/KEP.GBI/2004, tanggal 16 September 2004. Kantor Pusat Bank Niaga berlokasi di Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58, Jakarta. Per tanggal 31 Maret 2008, kantor cabang, kantor cabang pembantu, kantor pembayaran dan unit usaha syariah domestik Bank Niaga tersebar di 17 propinsi di seluruh Indonesia dengan 55 kantor cabang dalam negeri, 1 kantor cabang luar negeri yang terletak di Cayman Islands, 163 kantor cabang pembantu, 29 kantor pembayaran dan 8 kantor cabang syariah. Perkembangan jumlah jaringan kerja dan karyawan Bank Niaga adalah sebagai berikut:

Keterangan

31 Maret

31 Desember

2008

2007

2006

2005

55 1 163 29 8

55 1 162 30 8

55 1 153 24 7

54 1 145 22 7

256

256

240

229

1

1

1

1

Jumlah Kantor

257

257

241

230

Jumlah ATM

472

469

397

335

Jumlah SST (Self Service Terminal )

236

235

204

113

6.274

6.157

5.907

5.691

• • • • •

Kantor cabang dalam negeri Kantor cabang luar negeri Kantor cabang pembantu Kantor pembayaran Kantor cabang syariah

Jumlah • Kantor pusat

Jumlah Karyawan


11

Per 31 Desember 2007, Bank Niaga berhasil menjadi bank terbesar ke-6 di Indonesia berdasarkan aset (sebelum konsolidasi) dengan status operasi sebagai bank umum devisa dan syariah yang mempunyai strategi bisnis yang fokus pada segmen bisnis tertentu. Sesuai dengan visi Bank Niaga tahun 2010, yaitu menjadi “Universal Bank” terkemuka di Indonesia (Indonesia’s Premier Universal Bank)”, segmen usaha jasa layanan Bank Niaga dapat dikategorikan pada 3 segmentasi usaha utama yaitu perbankan ritel ( retail banking ), perbankan bisnis (business banking ) dan perbankan korporasi (corporate banking ) serta unit usaha syariah. Bank Niaga telah menerima banyak penghargaan dari berbagai organisasi sejak beberapa tahun lalu. Pada tahun 2006, Bank Niaga menerima diantaranya (i) “Investor Award 2006” sebagai Emiten erbaik Sektor Perbankan versi Majalah Investor, (ii) ”Te Most Consistent Bank in Service Excellence” versi Majalah InfoBank, (iii) “Indonesia E-Company Award 2006” sebagai Bank erbaik dalam I Leadership yang dianugerahkan Majalah Warta Ekonomi (iv) “op Tree Best Local Cash Management Bank in Indonesia” versi Majalah Asiamoney, dan (v) “Te Best Commercial Bank for Real Estate” yang diberikan Majalah Euromoney. Pada tahun 2007, Bank Niaga kembali memperoleh beberapa penghargaan yaitu (i) “Indonesia’s Best Managed Company - Medium Cap” dari Asiamoney (ii) “Indonesian Service Quality Award”, yaitu peringkat 2 untuk “All Multinational and Domestic” dalam kategori Priority Banking Service dan peringkat 1 untuk “Domestic Banking” dalam kategori Regular Banking Service yang diberikan oleh Majalah Marketing dan Center for Customer Satisfaction & Loyalty (CCSL), (iii) “Te Excellence in Retail Financial Services Program 2006” versi Te Asian Banker, (iv) “Banking Efficiency Award 2007”, yang diberikan oleh Harian Bisnis Indonesia, (v) “Banking Service Excellence Awards 2007” versi MRI dan Majalah InfoBank, (vi) “Bank erbaik 2007 kategori Bank Umum dengan aset diatas Rp10 triliun - Rp50 triliun” versi majalah Investor, (vii) “Best Syariah 2007 kategori Unit Usaha Syariah erbaik dengan aset diatas Rp500 miliar” versi Majalah Investor, dan (viii) Peringkat 1 “Bank erbaik dalam Kualitas Pelayanan” versi Institute of Service Management Studies (ISMS). Pada tahun 2007, Bank Niaga juga menduduki peringkat ketiga untuk penghargaan “OP 10 Employer of Choice” versi majalah SWA dan HayGroup, serta pemenang dalam ‘Indonesian Most Admired Knowledge Enterprise (MAKE) Study 2007’ oleh Dunamis dan eleos - Inggris yang menunjukkan komitmen Bank Niaga terhadap pentingnya pengelolaan karyawan di dalam organisasi. Dibidang sumber daya manusia Bank Niaga juga memperoleh penghargaan berupa HR Excellence Award 2007 dengan meraih peringkat I untuk kategori manajemen kinerja (Perfomance Management ), peringkat II untuk manajemen umum SDM (HR Overall Management ) dan peringkat I untuk kategori pelatihan dan pengembangan (HR Training and Development ) yang diberikan oleh majalah SWA, lembaga manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Human Resource Indonesia.

12


Selain itu, dari segi kepatuhan (compliance ) dan good corporate governance , Bank Niaga memperoleh (i) “Annual Report Award 2006”, yaitu peringkat 1 untuk kategori “Private Keuangan Listed” yang diberikan oleh Kementrian Badan Usaha Milik Negara (BUMN), Dirjen Pajak, BAPEPAM-LK, BI, BEI, Komite Nasional Kebijakan Governance, dan Ikatan Akuntan Indonesia, dan (ii) “Corporate Governance Perception Index 2006 Award” kategori “Sangat erpercaya” versi Te Indonesian Institute for Corporate Governance. (2). Kegiatan Penghimpunan Dana Penghimpunan dana di Bank Niaga berasal dari simpanan nasabah berupa giro, tabungan dan deposito berjangka baik dalam mata uang Rupiah maupun valuta asing. Untuk lebih menarik minat masyarakat untuk menanamkan dananya di Bank Niaga, berbagai produk simpanan masyarakat telah dikembangkan. Berbagai jenis produk simpanan yang ditawarkan oleh Bank Niaga kepada masyarakat adalah sebagai berikut: (a). Rekening Tabungan: (i). Simpanan Transaksional •

Niaga X-tra Savings Account abungan bagi individu dalam mata uang Rupiah dengan fasilitas yang lengkap dan berbagai keuntungan ekstra, seperti kemudahan tarik tunai dan transfer dana di seluruh jaringan AM Bersama, penarikan tunai di seluruh dunia melalui jaringan VISA Plus, berbelanja dengan Kartu Debit Niaga, hingga kenyamanan transaksi tanpa batas waktu dan ruang melalui fasilitas Niaga elektronik Banking.

•

Tabungan Niaga Cerdik abungan bagi individu dalam mata uang Rupiah yang dikhususkan bagi anak-anak dengan keunggulan dapat dimiliki atas namanya sendiri, serta dilengkapi dengan kartu AM multifungsi C-Card berdesain trendi untuk kemudahan penarikan tunai di AM, maupun berbelanja di berbagai tempat berlogo VISA.

•

Giro Rekening koran bagi nasabah individu maupun perusahaan dalam berbagai pilihan mata uang, yang memberikan kenyamanan dan kemudahan dalam melakukan transaksi bisnis, serta dilengkapi dengan fasilitas cek, bilyet giro, surat perintah pembayaran, Niaga C@sh Management Services. Khusus untuk giro perorangan Rupiah, nasabah akan memperoleh Kartu Debit Niaga yang dapat dipergunakan untuk penarikan uang tunai di AM, berbelanja dan bertransaksi di Niaga e-Banking.


13

•

Niaga Dollar Simpanan bagi individu dalam mata uang Dolar Amerika dengan berbagai kemudahan dan fasilitas menarik, mulai dari tarik-setor bank notes yang menguntungkan, layanan transfer ke seluruh dunia yang cepat dan nyaman, tarif khusus untuk keperluan pengiriman uang bagi pelajar yang menjalani pendidikan di Australia dan Malaysia dengan Niaga Student ransfer, hingga perlindungan asuransi kecelakaan diri gratis.

(ii). Simpanan Berjangka •

Tabungan Niaga Mapan X-tra abungan berjangka bagi individu dalam mata uang Rupiah dengan hasil investasi yang menarik, melalui setoran bulanan yang ringan dan fleksibel sesuai dengan jangka waktu dan pilihan bunga tetap ( fixed ) atau mengambang ( floating ), serta dilengkapi dengan asuransi jiwa gratis.

•

Tabungan Niaga Pendidikan abungan berjangka bagi individu dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika dengan hasil investasi yang menarik, untuk mempersiapkan biaya pendidikan melalui setoran bulanan yang ringan dan fleksibel sesuai dengan jangka waktu dan pilihan bunga tetap ( fixed ) atau mengambang ( floating ), serta dilengkapi dengan asuransi jiwa gratis.

(b). Deposito Deposito Berjangka Simpanan berjangka bagi nasabah individu maupun perusahaan dalam berbagai pilihan mata uang dan jangka waktu, dengan suku bunga yang menarik, yang dilengkapi dengan fasilitas perpanjangan otomatis ( automatic roll over ). Perkembangan penghimpunan dana nasabah Bank Niaga adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) Jenis Simpanan

14

Rp

2007 %

31 Desember 2006 Rp %

Rp

2005 %

• abungan • Giro • Deposito Berjangka & Sertifikat Deposito

6.793.089 7.226.085

15,0 16,0

5.370.943 6.059.093

13,7 15,5

4.710.958 5.043.889

13,7 14,7

31.140.105

69,0

27.713.456

70,8

24.622.755

71,6

Jumlah

45.159.279

100,0

39.143.492

100,0

34.377.602

100,0


(3). Treasury

Grup Treasury dan Capital Market menjalankan berbagai transaksi treasury pada umumnya seperti ransaksi Spot , Forward , Swap dan Option. Perluasan peran Grup Treasury dan Capital Market melibatkan penyelarasan antara proses operasional dan arah serta sasaran bisnis. Dengan bekerja sama dengan CIMB Group, Grup Treasury dan Capital Market telah memperkenalkan produk baru untuk nasabah Bank Niaga, yaitu Market Linked Deposit (MLD). MLD adalah suatu bentuk produk simpanan yang memberikan potensi tingkat pengembalian yang lebih tinggi yang didasarkan pada proforma pasar uang. Produk baru ini memberikan nilai tambah bagi nasabah, yaitu suatu structured product yang berbasis Rupiah, berbentuk deposito dengan jangka waktu 3 tahun yang terhubung dengan berbagai mata uang atau tingkat suku bunga dan memberi jaminan atas nilai pokok pada waktu jatuh tempo. Produk pertama dari MLD ini dikenal dengan nama “Star Choice”.

Grup Treasury & Capital Market juga melakukan berbagai fungsi pendukung yang saat ini sedang dalam proses pengembangan melalui proses restrukturisasi dari konsep Asset-Liability Management (ALM) menjadi konsep Balance Sheet Management . Sebagai langkah awal Bank Niaga mengembangkan dan mengimplementasikan Fund Transfer Pricing , yaitu mengidentifikasi jasa dalam suatu produk dan kemudian mengalokasikan pembagian laba dalam mekanisme penentuan harga. Pengawasan atas identifikasi biaya dan laba akan memperbaiki kemampuan dalam menentukan harga serta meningkatkan daya saing diantara pelaku pasar. (4). Fasilitas Kredit Sesuai dengan fungsinya sebagai lembaga intermediasi dana masyarakat, Bank Niaga menyalurkan dana yang berhasil dihimpun dari masyarakat dalam bentuk pemberian fasilitas kredit, serta penempatan/investasi dalam surat-surat berharga yang relatif aman serta dapat memberikan hasil yang maksimal. Bank Niaga melayani 3 segmen usaha utama yaitu, perbankan ritel (retail banking ), perbankan bisnis (business banking ), perbankan korporasi ( corporate banking ), baik untuk jasa perbankan konvensional maupun jasa pelayanan perbankan berdasarkan prinsip syariah. (a). Perbankan ritel (retail banking ) Unit usaha perbankan ritel yang menawarkan layanan untuk memenuhi kebutuhan nasabah melalui produk-produk perbankan yang inovatif, termasuk kredit pemilikan rumah. (b). Perbankan bisnis (business banking ) Perbankan bisnis Bank Niaga ditujukan untuk sektor usaha kecil dan menengah. Dalam meraih peluang dalam sektor ini, Bank Niaga membagi target pasar kepada segmen high-end commercial , middle commercial dan low-end commercial serta menghadirkan layanan yang berbeda sesuai dengan karakter dan kebutuhan masing-masing segmen.


15

(c). Perbankan korporasi (corporate banking ) Perbankan korporasi Bank Niaga mendukung kegiatan transaksional yang dilakukan oleh nasabah korporasi seperti perusahaan swasta nasional yang potensial, perusahaan multinasional, Badan Usaha Milik Negara (BUMN) serta perusahaan penanaman modal asing. Bank Niaga tetap konsisten dengan sasaran pemberian kreditnya, dimana pemberian kredit lebih difokuskan kepada kredit konsumsi, dan komersial kepada segmen skala usaha kecil dan menengah (UKM) yang dinilai memiliki tingkat keuntungan relatif tinggi dengan tingkat risiko relatif rendah. Jumlah dan persentase kredit yang diberikan oleh Bank Niaga berdasarkan fasilitas adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) 31 Desember

Kredit yang Diberikan Berdasarkan Fasilitas

2007

2006

2005

Rp

%

Rp

%

Rp

%

* Konsumsi * Modal Kerja * Investasi

12.920.616 22.986.272 5.839.699

31,0 55,0 14,0

10.623.572 17.685.376 4.840.870

32,0 53,4 14,6

9.759.198 15.212.862 4.337.800

33,3 51,9 14,8

Jumlah

41.746.587 100,0

-/- Penyisihan kerugian

(1.071.074)

(692.666)

(638.441)

Jumlah - bersih

40.675.513

32.457.152

28.671.419

33.149.818 100,0

29.309.860 100,0

Jumlah dan persentase kredit yang diberikan oleh Bank Niaga berdasarkan sektor ekonomi adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) 31 Desember

Kredit yang Diberikan Berdasarkan Sektor Ekonomi

16

2007

2006

2005

Rp

%

Rp

%

Rp

%

8.539.028

20,4

7.328.148

22,1

6.671.996

22,8

• Perindustrian • Perdagangan, Restoran dan Hotel • Pertanian • Jasa Dunia Usaha • Konstruksi • Pengangkutan, Pergudangan dan Komunikasi • Jasa Pelayanan Sosial • Pertambangan • Listrik, Gas dan Air • Konsumen • Lainnya

7.042.566 2.880.846 6.601.527 1.172.447

16,9 6,9 15,8 2,8

5.713.715 1.526.788 5.323.497 812.964

17,2 4,6 16,1 2,5

5.059.821 888.013 4.596.291 546.147

17,3 3,0 15,7 1,9

1.158.376 146.365 806.219 490.653 12.899.829 8.731

2,8 0,4 1,9 1,2 30,9 0,0

919.451 144.562 453.298 294.361 10.596.188 36.846

2,8 0,4 1,4 0,9 31,9 0,1

944.885 159.015 208.266 302.425 9.746.002 186.999

3,2 0,5 0,7 1,0 33,3 0,6

Jumlah

41.746.587 100,0


(1.071.074)

(692.666)

(638.441)

Jumlah - bersih

40.675.513

32.457.152

28.671.419


33.149.818 100,0

29.309.860 100,0

Jumlah dan persentase kredit yang diberikan oleh Bank Niaga berdasarkan kolektibilitasnya adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) 31 Desember

Kredit yang Diberikan

2007

Berdasarkan Kolektibilitas

2006

2005

Rp

%

Rp

%

Rp

%

37.862.729 2.299.065 214.559 277.631 1.092.603

90,7 5,5 0,5 0,7 2,6

29.261.572 2.735.137 361.876 189.082 602.151

88,3 8,2 1,1 0,6 1,8

25.721.045 2.054.922 846.357 169.032 518.504

87,7 7,0 2,9 0,6 1,8

Jumlah

41.746.587 100,0

33.149.818

100,0


(1.071.074)

(692.666)

(638.441)

Jumlah - bersih

40.675.513

32.457.152

28.671.419

• • • • •

Lancar Dalam Perhatian Khusus Kurang Lancar Diragukan Macet

29.309.860 100,0

Perubahan penyisihan penghapusan kredit Bank Niaga adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan Saldo Awal • • • • •

Penambahan penyisihan kerugian selama tahun berjalan Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan Penghapusan selama tahun berjalan Pemulihan penyisihan kerugian atas penjualan kredit perusahaan Penyesuaian karena penjabaran mata uang asing

Saldo Akhir

31 Desember 2007

2006

2005

(692.666)

(638.441)

(703.735)

(555.165)

(351.168)

(168.837)

(43.480) 217.373

(40.222) 170.870

(59.992) 310.694

1.694

149.619

-

1.170

16.676

(16.571)

(1.071.074)

(692.666)

(638.441)

(5). Kartu Kredit, Kegiatan Perbankan dengan Prinsip Syariah, Preferred Circle dan Private Banking (a). Kartu Kredit Di tahun 2007, Bank Niaga bekerja sama dengan MasterCard meluncurkan kartu kredit Bank Niaga Platinum yang ditujukan untuk segmen menengah atas. arget Bank Niaga untuk periode 2008 dan 2009, yaitu menerbitkan lebih dari 20.000 kartu kredit Bank Niaga Platinum. Pada tahun 2007, Bank Niaga berhasil meningkatkan jumlah penerbitan kartu kredit selama tahun 2007 yaitu sebesar 53% atau setara dengan 356 ribu kartu.


17

arget Bank Niaga dalam empat tahun ke depan sejak tahun 2007 adalah menerbitkan 1 juta kartu kredit untuk para nasabah. Ekspansi ini sejalan dengan strategi Bank Niaga yaitu mendorong cross selling kepada nasabah untuk memperoleh manfaat dari berbagai produk Bank Niaga. Bank Niaga telah memiliki perencanaan untuk meningkatkan portofolio kredit dan fitur dari kartu kredit, melalui tema promosi Bank Niaga yaitu “Reward for Life”. (b). Kegiatan Perbankan berdasarkan Prinsip Syariah Sejak dimulainya kegiatan usaha perbankan berdasarkan Prinsip Syariah pada tahun 2004, kegiatan perbankan berdasarkan prinsip syariah di Bank Niaga sangat luar biasa, terutama di tahun 2007. Perkembangan kegiatan perbankan berdasarkan prinsip syariah terutama disebabkan oleh ekspansi yang cepat dari unit usaha syariah. Dengan adanya kelonggaran dalam peraturan BI, Bank Niaga telah melipat gandakan jaringan yang dapat melayani kegiatan perbankan (windows ) dari 43 office channelling unit menjadi 106 office channelling unit . Saat ini Bank Niaga berada pada posisi tiga besar sebagai penyedia layanan kegiatan perbankan syariah unit usaha syariah di Indonesia. Berkaitan dengan hal ini, Bank Niaga telah menerima beberapa penghargaan yaitu (i) “Unit Usaha Shariah erbaik Kategori Aktiva di atas Rp500 Miliar” yang diberikan oleh Majalah Investor, dan (ii) “Unit Usaha Syariah erbaik” dan “Unit Syariah paling hati-hati ( prudent ) di kategori Aktiva diatas Rp100 Miliar” serta urutan kedua terbaik untuk kualitas jasa di Perbankan Syariah, keduanya diberikan oleh Karim Business Consulting. (c). Preferred Circle Bank Niaga Preferred Circle menawarkan beragam pilihan jasa wealth management baik lokal maupun regional untuk nasabah berpenghasilan tinggi dengan simpanan minimal sejumlah Rp500 juta atau setara. Jasa keuangan dikembangkan sesuai kebutuhan setiap nasabah antara lain meliputi reksa dana, produk treasury termasuk structured products , produk bancassurance . Pada tahun 2007, terdapat 43 pusat pelayanan Bank Niaga Preferred Circle yang tersebar di 17 kota di Indonesia, yang senantiasa melayani jumlah nasabah Bank Niaga Preferred Circle yang mencapai 9.000 nasabah dengan total aset kelolaan sebesar Rp10 triliun. Sehubungan dengan hal ini, pada tahun 2007, Bank Niaga berhasil memperoleh penghargaan “Service Quality Diamond” dari Majalah Marketing.

18


Dalam rangka menjaga nasabah Bank Niaga untuk selalu memperoleh informasi terkini mengenai peluang-peluang investasi baru, Bank Niaga telah mengadakan beberapa kali temu nasabah. Pertumbuhan sebesar 11% mencerminkan kepercayaan yang kokoh atas kemampuan Bank Niaga untuk menawarkan produk premium, termasuk kartu kredit Bank Niaga Platinum dan structured product “ Market Linked Deposit ”. Bank Niaga percaya bahwa lebih banyak lagi nasabah dengan penghasilan tinggi yang akan tertarik pada perlakuan istimewa yang ditawarkan melalui kartu ‘Arjuna’ yang telah sukses di pasaran serta produk-produk pilihan lain. (d). Private Banking Sejak tahun 1991, Bank Niaga menyediakan layanan private banking yang ditujukan untuk memenuhi kebutuhan nasabah individu kelas atas. Pada awal peluncurannya, layanan private banking mencakup pelayanan “super istimewa” bagi nasabah pilihan. Sejak tahun 2005, pelayanan Private Banking juga diperluas mencakup penyediaan serangkaian produk pihak ketiga, sebagai strategi dalam bersaing mempertahankan basis nasabah yang juga menjadi nasabah layanan private banking bank-bank lain.

Private Banking Bank Niaga kini menyediakan rangkaian layanan wealth management secara pribadi bagi nasabah individu kelas atas dengan dana kelolaan minimum Rp5 miliar. Melalui kantor-kantor Bank Niaga di Jakarta, Bandung dan Surabaya, Bank Niaga melayani kebutuhan untuk pembelian saham, pengelolaan dana secara discretionary , jasa wali amanat, dan akses ke berbagai produk terstruktur di CIMB Group. Per 31 Desember 2007, terdapat hampir 1.000 orang nasabah aktif, meningkat 25% dari tahun 2006 dengan peningkatan pendapatan jasa sebesar 176%. (6). Bancassurance Merupakan kerjasama antara Bank Niaga dan perusahaan asuransi dalam memasarkan produk asuransi kepada nasabah Bank Niaga, melalui jaringan perbankan. (7). Jasa Kustodian dan Jasa Perwaliamanatan Bank Niaga merupakan salah satu bank yang aktif menjalankan kegiatan usaha jasa kustodian dan jasa perwaliamanatan. (a). Jasa Kustodian Bank Niaga telah mendapatkan izin sebagai bank kustodian dari BAPEPAMLK melalui surat No. KEP-71/PM/1991, tanggal 22 Agustus 1991 dan resmi menjadi sub registry BI melalui surat No. 28/15/DPM tanggal 27 Januari 2000.


19

Jasa yang diberikan oleh Bank Niaga sehubungan dengan jasa kustodian meliputi: • Jasa penyimpanan surat berharga; • Jasa penyelesaian transaksi surat berharga termasuk penyelesaian transaksi dengan sistem pemindahbukuan dalam kaitannya dengan perjanjian tanpa warkat (scripless trading ); • Jasa informasi kepada nasabah mengenai adanya rencana aksi korporasi suatu perusahaan publik dimana nasabah memiliki portofolio; • Jasa melakukan penagihan dan pengadministrasian segala bentuk hak yang melekat pada Efek; • Jasa pembukuan transaksi surat berharga dalam suatu laporan portofolio; • Jasa administrasi tata usaha unit penyertaan reksadana; • Jasa pencatatan kepemilikan dan penyelesaian transaksi obligasi pemerintah; • Jasa penyediaan fasilitas kepada nasabah sehingga dapat langsung melakukan akses ke sistem administrasi portofolio; • Mewakili nasabah dalam RUPS sesuai dengan mandat yang diberikan oleh nasabah. (b). Jasa Perwaliamanatan Bank Niaga telah mendapatkan izin untuk bertindak sebagai wali amanat dari BAPEPAM-LK melalui surat No. 091SD-WA/PM/1996, tanggal 6 Agustus 1996. Jasa yang diberikan oleh Bank Niaga sehubungan dengan jasa perwaliamanatan meliputi: • Wali amanat dan agen pemantau; • Agen penampung; • Agen pemegang jaminan; • Agen pembayar; • Agen konversi; • Agen tukar; • Agen referensi. (8). Fasilitas Pembayaran (a). Kartu Debit Niaga Kartu Debit Niaga memberikan kemudahan dan keleluasaan berbelanja di berbagai tempat berlogo VISA di seluruh dunia, dengan fasilitas penarikan tunai dilebih dari 10.000 jaringan AM Niaga dan AM Bersama serta jaringan lebih dari 10.000.000 AM VISA Plus di seluruh dunia, layanan transfer antar bank anggota AM Bersama secara real time online , serta kenyamanan melakukan berbagai macam transaksi di Niaga e-Banking (Niaga Access 14041, Niaga Ponsel Access, AM Niaga, Self Service erminal Niaga).

20


(b). Niaga Quick Pay Niaga Quick Pay merupakan layanan pembayaran tagihan, isi pulsa atau pembayaran tiket pesawat yang dapat dilakukan secara auto debit maupun melalui Niaga e-Banking. (9). Produk-produk lainnya Bank Niaga juga menawarkan produk-produk perbankan lainnya yang beragam antara lain: (a). Niaga Quick Transfer Bank Niaga menyediakan layanan pengiriman dana dalam mata uang asing ke seluruh penjuru dunia. (b). Niaga Student Transfer Bank Niaga menyediakan layanan pengiriman dana dalam mata uang asing khusus untuk pelajar yang menjalani pendidikan di luar negeri. (c). Safe Deposit Box Fasilitas penyewaan kotak penyimpanan barang berharga milik nasabah. (d). Pembayaran Gaji Layanan bagi nasabah perusahaan dalam mengelola penggajian karyawan secara rutin dengan mendebet rekening giro perusahaan. (e). Autolink Layanan pengelola dana antar rekening nasabah yang dilakukan secara otomatis dan rutin, berdasarkan instruksi dari nasabah dalam hal tanggal, jumlah atau persentase dana yang ditransfer atau penentuan jumlah dana (saldo). (f). Ekspor Impor Bank Niaga menyediakan jasa yang berkaitan dengan kegiatan ekspor dan impor seperti letter of credit (termasuk local L/C), bank guarantee , collection, dan pembiayaan dalam bentuk warehouse financing dan account receivable financing . e.

Ikhtisar Keuangan Penting Ikhtisar data keuangan penting Bank Niaga pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007, 2006 dan 2005 yang dikutip berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Bank Niaga dan anak perusahaan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers di Indonesia) dengan pendapat Wajar anpa Pengecualian adalah sebagai berikut:


21

Neraca: (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan

Aktiva Kas Giro Pada Bank Indonesia Giro Pada Bank Lain, bersih Penempatan Pada Bank Lain dan Bank Indonesia, bersih Efek-Efek Yang Dimiliki, bersih agihan Derivatif, bersih Kredit Yang Diberikan, bersih agihan Akseptasi, bersih Penyertaan, bersih Aktiva etap, bersih Aktiva Pajak angguhan, bersih Aktiva Lain-Lain dan Beban Dibayar di Muka, bersih Jumlah Aktiva

Kewajiban dan Ekuitas Kewajiban Simpanan Nasabah Simpanan dari Bank Lain Kewajiban Derivatif Kewajiban Akseptasi Efek-efek yang Diterbitkan Pinjaman yang Diterima Hutang Pajak Penyisihan atas Kerugian atas Komitmen & Kontinjensi Beban yang Masih Harus Dibayar dan Kewajiban Lain-lain Obligasi Subordinasi Jumlah Kewajiban Hak Minoritas

Ekuitas Modal Saham Biasa ambahan Modal Disetor Dana Setoran Modal Cadangan Kompensasi Berbasis Saham Selisih Penilaian Kembali Aktiva etap Selisih ransaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi Kerugian/keuntungan yang Belum Direalisasi atas Efek Cadangan Lindung Nilai Arus Kas Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan Cadangan Umum dan Wajib Saldo Laba Jumlah Ekuitas Jumlah Kewajiban dan Ekuitas

22


31 Desember 2007

2006

2005

911.164 2.784.701 169.751

681.685 2.893.745 198.978

463.751 2.492.585 268.960

3.383.155 4.695.111 34.851 40.675.513 589.296 40.622 444.415 142.236

2.017.223 6.108.879 4.239 32.457.152 616.098 25.311 462.239 62.493

2.449.628 4.932.800 10.809 28.671.419 686.523 90.203 440.499 38.953

1.014.761

1.016.304

1.033.731

54.885.576

46.544.346

41.579.861

45.159.279 1.862.226 62.724 582.158 93.930 238.085 49.006

39.143.492 162.908 64.806 595.050 213.263 102.183

34.377.602 548.964 19.602 709.462 50.000 305.040 91.853

11.464

7.953

5.652

686.335 933.580

568.615 894.086

526.708 975.418

49.678.787

41.752.356

37.610.301

3.391

4.895

3.447

971.807 1.810.548 17.325 85.093 255.116

958.880 1.712.120 34.910 67.368 255.116

949.794 1.666.733 255.116

844

844

844

(2.690) (6.736) 15 215.900 1.856.176

68.390 (11.306) 228 215.900 1.484.645

(118.797) 35 215.900 996.488

5.203.398

4.787.095

3.966.113

54.885.576

46.544.346

41.579.861

Laporan Laba Rugi: (dalam jutaan Rupiah)

31 Desember

Keterangan Pendapatan Bunga Pendapatan Provisi dan Komisi Beban Bunga Beban Provisi dan Komisi Pendapatan Bunga Bersih Pendapatan Operasional Lainnya Beban Operasional Lainnya Pendapatan Operasional Bersih Pendapatan dan Beban Non Operasional - Bersih Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Penghasilan Laba Setelah Pajak Penghasilan Hak Minoritas Laba Bersih

2007

2006

2005

4.755.895 297.570 (2.591.075) (15.613)

5.077.600 244.083 (3.100.767) (8.744)

3.483.783 229.541 (1.976.122) (10.910)

2.446.777

2.212.172

1.726.292

683.416 (2.137.779)

598.201 (1.782.431)

365.084 (1.364.755)

992.414

1.027.942

726.621

34.489 1.026.903 (256.158) 770.745 (264)

(96.145) 931.797 (283.991) 647.806 (74)

19.708 746.329 (200.294) 546.035 886

770.481

647.732

546.921

Rasio pertumbuhan dan rasio keuangan Bank Niaga adalah sebagai berikut:

Keterangan

31 Desember 2007

2006

2005

Pertumbuhan Penghasilan bunga bersih Laba operasional Laba bersih Jumlah aktiva Jumlah kewajiban Jumlah ekuitas

10,61% -3,46% 18,95% 17,92% 18,98% 8,70%

28,15% 41,47% 18,43% 11,94% 11,01% 20,70%

25,73% 14,72% -17,17% 35,01% 32,30% 67,84%

Permodalan CAR dengan memperhitungkan risiko kredit CAR dengan memperhitungkan risiko pasar dan kredit

16,26% 15,76%

17,71% 16,89%

17,30% 17,23%

3,09% 2,24% 3,87% 2,29% 117,39%

2,69% 1,67% 3,48% 2,52% 115,12%

4,17% 4,33% 5,11% 4,17% 115,08%

Rentabilitas Imbal Hasil Aktiva (ROA) Imbal Hasil Ekuitas (ROE) Marjin Pendapatan Bunga Bersih Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional

2,02% 17,68% 5,32% 82,70%

2,11% 16,93% 5,62% 82,91%

2,06% 20,95% 5,31% 82,38%

Likuiditas LDR

92,44%

84,69%

85,26%

7,35%

8,62%

8,22%

Aktiva Produktif Aktiva produktif bermasalah PPAP terhadap aktiva produktif NPL - kotor NPL - bersih Pemenuhan PPAP

Kepatuhan Giro Wajib Minimum (GWM)


23

f.

Keterangan mengenai Anak Perusahaan dan Perusahaan Afiliasi Pada tanggal 31 Desember 2007, Bank Niaga memiliki kepemilikan langsung pada perusahaan-perusahaan sebagai berikut: No

Nama Anak Perusahaan

1. 2.

P Saseka Gelora Finance P Asuransi CIGNA

Kepemilikan

Jumlah aktiva (dalam jutaan Rupiah)

95,91% 20,00%

Rp252.110 Rp494.355

(1). PT Saseka Gelora Finance (a). Riwayat Singkat P Saseka Gelora Finance (“Saseka”) didirikan pada tanggal 10 Desember 1981 dahulu dengan nama P Saseka Gelora Leasing, berdasarkan Akta Pendirian No. 48, tanggal 10 Desember 1981, sebagaimana diubah dengan Akta No. 80, tanggal 16 Februari 1982 dan Akta No. 50, tanggal 27 Oktober 1982, ketiganya dibuat dihadapan Frederik Alexander umbuan, SH, Notaris di Jakarta. Aktaakta tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman pada tanggal 2 Desember 1982 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 5, tanggal 18 Januari 1983, ambahan No. 79. Anggaran Dasar Saseka telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 6, tanggal 7 Mei 2007, yang dibuat dihadapan Kun Hidayat, SH, Notaris di Jakarta. Perubahan tersebut telah dilaporkan dan diterima oleh Menteri Kehakiman berdasarkan Surat Penerimaan Laporan No. W7-H.01.04-7307, tanggal 22 Mei 2007, didaftarkan di dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan di bawah No. RUB 09.03/IX/2007, tanggal 6 September 2007. Adapun pada tanggal 21 Mei 2008, RUPS Saseka telah menyetujui perubahan seluruh Anggaran Dasar untuk menyesuaikan dengan UUP, sebagaimana tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 37 tanggal 21 Mei 2008, yang dibuat dihadapan Kun Hidayat, SH, Notaris di Jakarta, namun proses persetujuan maupun pendaftaran masih dalam proses untuk diperoleh. (b). Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Berdasarkan Akta No. 34, tanggal 28 Februari 2007, dibuat dihadapan Kun Hidayat, SH, Notaris di Jakarta, struktur permodalan dan kepemilikan saham Saseka, adalah sebagai berikut:

24


Nilai Nominal Saham Biasa @ Rp50.000 per saham

Keterangan

Jumlah Saham

Nominal (Rp)

3.200.000

160.000.000.000

1.726.412

86.320.600.000

95,91

73.588

3.679.400.000

4,09


1.800.000

90.000.000.000

100,00

Jumlah Saham dalam Portepel

1.400.000

70.000.000.000

Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh • Bank Niaga • Naamloze Venootschap NV de Indonesische Overzeese Bank

%

(c). Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 23, tanggal 17 Juni 2007, yang dibuat dihadapan Kun Hidayat, SH, Notaris di Jakarta, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Saseka adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris

: :

Bambang Ratmanto Firman Ananda Moeis

Direksi Presiden Direktur Direktur

: :

Budi Wasito Wilther Sihombing

(d). Kegiatan Usaha Saseka bergerak dalam kegiatan usaha lembaga pembiayaan, khususnya sewa guna usaha, anjak piutang dan pembiayaan konsumen. (e). Ikhtisar Keuangan Penting Ikhtisar data keuangan penting Saseka pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007, 2006 dan 2005 yang dikutip berdasarkan laporan keuangan Saseka yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers di Indonesia) dengan pendapat Wajar anpa Pengecualian adalah sebagai berikut:


25

Neraca: (dalam Rupiah)

Keterangan

31 Desember 2007

2006

2005

Aktiva Aktiva lancar Aktiva tidak lancar

252.292.270.075 -

218.149.822.092 -

319.228.132.590 -

Jumlah Aktiva

252.292.270.075

218.149.822.092

319.228.132.590

Kewajiban dan Ekuitas Kewajiban lancar Kewajiban tidak lancar

169.181.642.882 -

141.692.747.965 -

293.711.239.980 -

Jumlah Kewajiban

169.181.642.882

141.692.747.965

293.711.239.980

83.110.627.193

76.457.074.127

25.516.892.610

Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 252.292.270.075

218.149.822.092

319.228.132.590

Ekuitas

Laporan Laba Rugi (dalam Rupiah)

31 Desember

Keterangan

2007

2006

2005

Pendapatan 45.612.993.602 Beban 38.575.146.309 Laba sebelum pajak penghasilan 7.037.847.293 Beban pajak penghasilan (384.294.227)

52.376.308.057 50.604.066.544 1.772.241.513 (832.059.996)

46.683.560.270 48.328.654.620 (1.645.094.350) (2.179.634.303)

940.181.517

(3.824.728.653)

Laba (rugi) bersih

6.653.553.066

(2). PT Asuransi CIGNA (a). Riwayat Singkat P Asuransi Cigna (“Cigna”), dahulu dikenal dengan nama P Asuransi Niaga Life) didirikan pada tanggal 3 Mei 1990, berdasarkan Akta Pendirian No. 3, tanggal 3 Mei 1990, dibuat dihadapan Imas Fatimah, SH, Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman pada tanggal 6 Juni 1990, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 65, tanggal 14 Agustus 1990, ambahan No. 2933. Anggaran Dasar Cigna telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 12, tanggal 5 April 2001, yang dibuat dihadapan Aulia aufani, SH, pengganti Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman pada tanggal 2 Mei 2001, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 61, tanggal 31 Juli 2001, ambahan No. 5051. (b). Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Berdasarkan Akta No. 7, tanggal 15 Januari 2001 yang dibuat dihadapan Aulia aufani, SH, notaris pengganti dari Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta, struktur permodalan dan kepemilikan saham Cigna, adalah sebagai berikut:

26


Nilai Nominal Saham @ Rp1.000 per saham

Keterangan

Jumlah Saham

Nominal (Rp)

%

Modal Dasar

40.000.000

40.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh • Bank Niaga • Cigna International

4.000.000 16.000.000

4.000.000.000 16.000.000.000

20,00 80,00


20.000.000

20.000.000.000

100,00

Jumlah Saham dalam Portepel

20.000.000

20.000.000.000

(c). Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 113, tanggal 12 Juni 2007, yang dibuat dihadapan Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Cigna adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : : :

Steven Lee Novkov Michael Stewart Elliott Dung Anh Phan John Aristianto Prasetio Lynna Muliawan

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: : : : :

Ian George Cooper Christina Wahjuni Setyabudhi Dra. Nefo Luhur Dradjati Annalisa Seriati Rosmaylinda Nasution

(d). Kegiatan Usaha Cigna menjalankan kegiatan usaha dalam bidang asuransi jiwa. g.

Informasi Penting Lainnya (1). Program Opsi Kepemilikan Saham Kepada Karyawan Bank Niaga memiliki program opsi kepemilikan saham kepada karyawan yang memenuhi persyaratan untuk membeli saham baru Bank Niaga Kelas B sejumlah 420.272.274 saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp297 per saham. Keseluruhan program opsi kepemilikan saham kepada karyawan saat ini sudah berakhir, dengan pelaksanaan program yang terbagi atas 3 tahap sebagai berikut: 1. ahap 1 2. ahap 2 3. ahap 3

: : :

1 September 2004 - 31 Agustus 2005; 1 September 2005 - 31 Agustus 2006; 1 September 2006 - 31 Maret 2008.


27

(2). Program Opsi Kepemilikan Saham Kepada Manajemen Berdasarkan perjanjian dengan anggota Direksi, BCHB telah setuju untuk memberikan program opsi kepemilikan saham kepada seluruh anggota Direksi yang menjabat pada tanggal pemberian ( grant date ) program ini, yaitu tanggal 30 Juni 2006. Berdasarkan program ini, seluruh anggota Direksi yang menandatangani perjanjian diberi hak untuk membeli saham Bank Niaga dari BCHB pada harga dan waktu yang telah ditetapkan terlebih dahulu. otal saham Bank Niaga yang ditawarkan pada program ini adalah 162.180.111 saham yang dapat dieksekusi selama jangka waktu periode 30 Juni 2006 sampai dengan 31 Desember 2008. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2007, opsi yang telah dilaksanakan adalah 115.101.379 saham. Program opsi kepemilikan saham kepada manajemen ini tidak mempengaruhi cash flow dan ekuitas keseluruhan Bank Niaga. (3). Obligasi Pada tanggal 14 Juli 2005, guna membiayai kredit dalam valuta asing, Bank Niaga menerbitkan obligasi subordinasi sebesar USD100.000.000 pada harga 99,188% melalui cabang Cayman Islands yang dicatatkan di Singapore Stock Exchange. Obligasi subordinasi ini bersifat tidak dijamin dengan jaminan ( unsecured ) dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2015 dengan opsi pelunasan lebih awal pada tanggal 14 Juli 2010. Penerbitan obligasi subordinasi ini telah disetujui oleh BI melalui surat No. 7/57/ DLN yang diperbaharui dengan surat No. 7/150/DLN, masing-masing tanggal 9 Maret 2005 dan 17 Juni 2005. Pembayaran bunga obligasi subordinasi ini dilakukan setiap 6 bulan yaitu setiap tanggal 14 Januari dan 14 Juli. Obligasi subordinasi ini memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 7,75% per tahun sampai dengan 2010 dan selanjutnya sesuai dengan tingkat suku bunga US reasury per tahun ditambah 6,1875%, kecuali jika dilunasi pada tanggal 14 Juli 2010. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah Te Bank of New York cabang London. (4). Waran Penawaran Umum erbatas IV, yang dilakukan pada tahun 2005 dilaksanakan dalam rangka penerbitan HMED disertai dengan penerbitan Waran Seri I. Setiap pemegang 1 Waran Seri I dapat membeli 1 saham kelas B baru yang dikeluarkan dari portepel dengan nilai nominal Rp50 per saham, selama 5 tahun sejak tanggal 9 Maret 2006 sampai dengan 8 September 2010 dengan harga pelaksanaan Rp450 per saham. Menurut RUPSLB Bank Niaga tanggal 25 Agustus 2005, jumlah keseluruhan Waran Seri I yang dikeluarkan oleh Bank Niaga telah diputuskan sebanyak-banyaknya adalah 1.985.493.954. Berdasarkan Daftar Pemegang Saham tanggal 7 September 2005, jumlah Waran Seri I yang telah didistribusikan adalah 1.974.878.768. Sampai dengan 30 April 2008, berdasarkan data P Sirca Datapro Perdana selaku Biro Administrasi Efek dari Bank Niaga, 273.278.230 saham telah dikeluarkan sebagai pelaksanaan Waran Seri I dan jumlah Waran Seri I yang masih belum dilaksanakan adalah 1.701.600.538.

28


(5). Perkara Bank Niaga memiliki perkara-perkara di beberapa badan peradilan yang berkaitan dengan kegiatan usaha sehari-hari. Berdasarkan fakta-fakta pada perkara-perkara tersebut, Bank Niaga berkeyakinan bahwa perkara-perkara tersebut tidak berpotensi mempengaruhi secara material kegiatan operasional dan keuangan Bank Niaga. 2.

PT BANK LIPPO Tbk (“LB”) a.

Riwayat Singkat LB didirikan pada tanggal 11 Maret 1948 berdasarkan Akta No. 51, Notaris Meester Karel Eduard Krijgsman. Akta Pendirian tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman pada tanggal 3 April 1948 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 36, ambahan No. 96, tanggal 4 Mei 1948. Anggaran Dasar LB telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan Akta No. 30 tanggal 9 Mei 2007 yang dibuat dihadapan Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta, mengenai perubahan beberapa pasal dalam Anggaran Dasar untuk disesuaikan dengan kegiatan usaha perbankan berdasarkan prinsip syariah. Perubahan terakhir ini telah mendapat persetujuan dari Menkumham pada tanggal 23 Juli 2007, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 98, tanggal 7 Desember 2007, ambahan No. 12084. Pada bulan Oktober 1989, dengan surat persetujuan dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (sekarang BAPEPAM-LK) No. SI-059/SHM/MK.10-1989, LB menawarkan 6.800.000 saham kepada masyarakat. Saham-saham ini telah tercatat pada bursa-bursa efek di Indonesia pada tanggal 10 Nopember 1989. Saham tercatat tersebut telah beberapa kali ditingkatkan, terakhir dengan pencatatan pada tanggal 5 Juli 1999. Pada tanggal 31 Desember 2007, seluruh saham (sejumlah 3.915.733.039 saham) telah dikeluarkan LB, dan dicatat pada BEI, kecuali saham atas nama P Pantai Damai sebesar 1% (atau sejumlah 39.157.330 saham) tidak dicatatkan guna memenuhi ketentuan Pasal 3 PP No. 29. RUPSLB LB yang diadakan tanggal 4 Mei 2006 menyetujui perubahan beberapa pasal dalam Anggaran Dasar, antara lain, mengenai perubahan susunan pemegang saham sehubungan dengan penjualan saham Konsorsium Swissasia Global ke Santubong, suatu anak perusahaan yang dimiliki penuh oleh Khazanah.

b.

Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Berdasarkan data P Sharestar Indonesia selaku Biro Administrasi Efek dari LB, struktur permodalan dan kepemilikan saham LB per tanggal 30 April 2008 adalah sebagai berikut:


29

Keterangan

Jumlah Saham

Nominal (Rp)

12.800.798.000 85.698.000 12.626.429.557 88.670.443

1.700.000.000.000 428.490.000.000 1.262.642.955.700 8.867.044.300

85.698.000

428.490.000.000

2,19

3.407.966.956 218.263.688 39.157.330 98.268.779

340.796.695.600 21.826.368.800 3.915.733.000 9.826.877.900

87,03 5,57 1,00 2,51

66.378.286

6.637.828.600

1,70


3.915.733.039

811.493.503.900

100,00


8.862.772.804 -

886.277.280.400 -

Modal Dasar • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 • Saham Biasa Kelas B @ Rp100 • Saham Kelas Biasa Kelas C @ Rp100 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: • Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 - Masyarakat • Saham Biasa Kelas B @ Rp100: - Santubong - Greatville Pte. Ltd.* - P Pantai Damai * - Masyarakat • Saham Biasa Kelas C @ Rp100: - Menteri Keuangan Republik Indonesia

Nilai Nominal Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 per saham, Nilai Nominal Saham Biasa Kelas B @ Rp100 per saham dan Nilai Nominal Saham Biasa Kelas C @ Rp100 per saham %

Catatan:

1. 2.

Semua saham yang dikeluarkan oleh LB adalah saham atas nama dan setiap saham mempunyai 1 suara. Semua kelas saham adalah saham biasa, namun untuk Saham Biasa Kelas C: a. Mempunyai hak untuk menerima hasil sisa likuidasi terlebih dahulu daripada pemegang saham lainnya; b. Hanya dapat dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Negara Republik Indonesia yang ditunjuk untuk itu; c. Berubah dengan sendirinya menjadi Saham Biasa Kelas B apabila dialihkan oleh Negara Republik Indonesia kepada pihak yang tidak termasuk dalam huruf b.

4.

c.

*) secara tidak langsung 100% sahamnya dimiliki oleh Khazanah.

Pengurusan dan Pengawasan (1). Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 9, tanggal 7 Mei 2008, dibuat dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta, susunan Dewan Komisaris dan Direksi LB adalah sebagai berikut:

30


Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen

: : : : : :

Md. Ali Md. Dewal Abdul Farid Alias Zulkifli M. Ali Roy Edu irtadji Andi Mohammad Hatta Billy Sindoro

Direksi Presiden Direktur Direktur Commercial Banking Direktur Treasury Direktur Finance Direktur Investment & Strategy and Chief of Staff

: : : : :

Hendrik G. Mulder jindrasa Ng Gottfried ampubolon Tilagavathy Nadason Lim Eng Khim

(2). Struktur Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi Untuk tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2007, Dewan Komisaris LB menerima remunerasi termasuk gaji, tunjangan rutin dan tantiem dengan jumlah keseluruhan Rp8.683.286.400 yang dibayarkan untuk 6 anggota Dewan Komisaris yang menjabat selama tahun buku 2007 dan dengan jumlah keseluruhan Rp12.842.339.523 yang dibayarkan untuk 5 anggota Direksi yang menjabat selama tahun buku 2007. d.

Kegiatan Usaha (1). Umum LB memperoleh izin usaha sebagai bank umum, bank devisa dan bank yang melakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariah masing-masing berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No.36780/U.M.II tanggal 3 April 1959, Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.22/43/KEP/DIR tanggal 7 September 1989, Surat Bank Indonesia No. 9/1606/DPbD tanggal 10 Oktober 2007. Sejak tanggal 19 Nopember 2007, LB mulai melakukan kegiatan perbankan berdasarkan prinsip syariah dan telah disetujui oleh BI melalui surat No. 9/1606/ DPbD tanggal 10 Oktober 2007. Kantor pusat LB berlokasi di angerang dengan alamat Gedung Menara Asia, Jalan Raya Diponegoro No. 101, Lippo Karawaci. Per tanggal 31 Maret 2008, LB memiliki 128 kantor cabang dalam negeri, 1 kantor cabang luar negeri yang terletak di Cayman Islands, 20 kantor cabang pembantu, 246 kantor kas dan 4 kantor pembayaran dan 1 kantor cabang syariah.


31

Perkembangan jumlah jaringan kerja dan karyawan LB adalah sebagai berikut:

Keterangan • • • • • •

31 Maret 2008

Kantor cabang dalam negeri Kantor cabang luar negeri Kantor cabang pembantu Kantor kas Kantor pembayaran Kantor cabang syariah

31 Desember 2007 2006

2005

128 1 20 246 4 1

130 1 20 243 4 1

133 1 21 240 3 -

134 21 238 4 -

400

399

398

397

1

1

1

1

Jumlah Kantor

401

400

399

398

Jumlah ATM

722

714

687

688

4.977

4.962

4.591

5.750

Jumlah • Kantor pusat

Jumlah Karyawan

LB merupakan salah satu penyedia layanan cash management dan penyelenggara sistem pembayaran terbesar di Indonesia. Penghargaan yang diperoleh sehubungan dengan hal ini yaitu diterimanya “Best Retail Bank in Indonesia” yang diberikan oleh Asian Banker pada tahun 2002. LB adalah pionir sistem elektronik perbankan di Indonesia. Sistem elektronik perbankan yang saat ini dimiliki oleh LB merupakan salah satu sistem elektronik perbankan yang terbaik diantara bank lokal yang ada, khususnya untuk jasa bank yang sejenis. Pada tahun 2003, LB memenangkan “Indonesia elematika Award” atas keberhasilan dalam menerapkan dan mendayagunakan eknologi Informasi sebagai salah satu strategi usaha dan sarana penunjang yang diselaraskan dengan keseluruhan strategi bisnis LB. Pada tahun 2005, call center LB mendapatkan penghargaan untuk “Service Excellence Performance” yang diberikan oleh Pusat Kepuasan dan Kesetiaan Nasabah. Pada tahun 2006, LB kembali meraih beberapa penghargaan yaitu (i) “Call Center Award 2006 for Service Excellence” atas kinerja pelayanan call center yang luar biasa yang diberikan oleh Pusat Kepuasan dan Kesetiaan Nasabah dan Majalah Marketing, (ii) “HR Excellence Award” atas prestasinya dalam manajemen pelatihan dan manajemen kinerja dari Majalah SWA, dan (iii) menduduki peringkat kedua terbaik untuk Penyedia Jasa Penukaran Mata Uang Asing yang diberikan oleh Majalah Asia Money. Pada tahun 2007, LB menerima pengakuan sebagai (i) “Best National Bank 2007” dari harian Bisnis Indonesia untuk pencapaian kinerja keuangan dan kontribusinya terhadap perekonomian Indonesia (ii) “Bank erbaik di Indonesia kategori aset Rp10-50 triliun” dari Majalah Investor dan (iii) “Straight Trough Processing Award” dari Citibank atas kinerja proses outgoing remittance yang efisien, cepat, tepat dan akurat.

32


Visi LB adalah untuk menjadi sebuah bank nasional di Indonesia dan memiliki misi untuk menjadi sebuah lembaga keuangan pilihan yang menyediakan solusi bagi seluruh kebutuhan bisnis dari mitra kerja LB. LB akan mempertahankan tujuan yang telah dicapai dan memfokuskan diri untuk mendapatkan keuntungan dan memajukan proforma keuangan. (2). Penghimpunan Dana Sumber pembiayaan utama LB berasal dari simpanan nasabah, yaitu giro, tabungan dan deposito. (a). Rekening Tabungan Rekening tabungan adalah rekening dengan bunga yang dibayarkan setiap bulan dan dapat dicairkan dengan menggunakan buku tabungan di teller atau tarik tunai dengan menggunakan kartu AM. abungan memberikan suku bunga dengan variabel tertentu. (b). Giro LB menawarkan giro yang dapat dicairkan setiap waktu di teller atau dalam bentuk pembayaran lainnya atau transfer kepada nasabah perorangan. (c). Deposito LB menawarkan kepada nasabah produk-produk deposito dengan jangka waktu jatuh tempo satu minggu sampai 12 bulan. Bunga pada umumnya dibayarkan pada saat jatuh tempo. Produk simpanan utama LB mencakup produk-produk berikut ini: (i). LB MySavings Rekening tabungan dengan bunga bertingkat, ditujukan bagi nasabah yang sering melakukan transaksi perbankan. Selain buku tabungan, rekening tabungan ini juga dilengkapi dengan Kartu Debit berlogo VISA, VISA Electron, Visa Plus, ALO dan AM Bersama, yang berfungsi sebagai kartu AM dan kartu debit untuk keleluasaan bertransaksi di ribuan mesin AM dan merchant di Indonesia dan jutaan mesin AM dan merchant di seluruh dunia. (ii). LB MySavings Junior Rekening tabungan khusus untuk nasabah yang berusia di bawah 18 tahun dengan tingkat bunga dan hadiah yang menarik. Selain buku tabungan, rekening tabungan ini juga dilengkapi dengan kartu debit LB Junior berlogo VISA, VISA Electron, Visa Plus, ALO dan AM Bersama, yang berfungsi sebagai kartu AM dan kartu debit untuk keleluasaan bertransaksi di ribuan mesin AM dan merchant di Indonesia dan jutaan mesin AM dan merchant di seluruh dunia.


33

(iii). LB Dollar Rekening yang ditujukan bagi nasabah yang ingin menabung dalam mata uang Dolar Amerika dan Dolar Singapura. (iv). LB MultiGiro Rekening Giro dalam mata uang Rupiah, Dolar Amerika, Dolar Singapura, Dolar Australia, Euro dan Yen bagi perorangan atau perusahaan yang membantu kebutuhan aktivitas usaha mereka yang tak terbatas dalam melakukan transaksi perbankan. (v). LB Deposito Rekening simpanan berjangka waktu satu minggu sampai 12 bulan, dalam mata uang Rupiah, Dolar Amerika, Dolar Singapura, Dolar Australia, Euro dan Yen. (vi). LB VIP Banking Diluncurkan untuk para nasabah VIP yang menawarkan sebuah layanan terpadu serta dilengkapi dengan kartu identitas LB VIP Debit Card yang sekaligus berfungsi sebagai kartu AM dan Kartu Debit Visa, Visa Elektron, Visa Plus, ALO dan AM Bersama. Disamping beberapa produk khusus dan juga kemudahan-kemudahan, nasabah VIP Banking mendapatkan berbagai bentuk keistimewaan yang tidak diberikan kepada nasabah LB pada umumnya. (vii). Corporate Call Account Rekening simpanan bagi nasabah perorangan maupun perusahaan dirancang untuk memudahkan kebutuhan nasabah dalam pengelolaan kelebihan dananya guna memperoleh pengembalian yang optimal dengan jangka waktu investasi yang fleksibel dalam jangka pendek. (viii). LB Debit Card Fasilitas yang diberikan kepada nasabah untuk kemudahan bertransaksi di AM maupun untuk berbelanja. Kartu ini dapat digunakan untuk bertransaksi AM pada jaringan LB, ALO, AM Bersama, maupun Visa /PLUS. Sebagai kartu debit berlogo Visa, kartu ini dapat diterima di lokasi belanja yang memasang logo VISA Electron ataupun VISA yang tersebar di sekitar 25.000 lokasi di Indonesia dan 10 juta lokasi di mancanegara.

34


Perkembangan penghimpunan dana nasabah LB adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) 31 Desember Jenis Simpanan

2007

2006

2005

Rp

%

Rp

%

Rp

%

• abungan • Giro • Deposito Berjangka

10.699.948 9.820.857 9.824.821

35,2 32,4 32,4

9.427.138 8.376.582 8.889.453

35,3 31,4 33,3

9.359.245 8.565.133 7.180.956

37,3 34,1 28,6

Jumlah

30.345.626 100,0

26.693.173 100,0

25.105.334 100,0

(3). Treasury LB memasarkan produk treasury -nya dalam bentuk jasa transaksi valuta asing untuk keperluan lindung nilai dan penambahan nilai investasi kepada nasabah retail dan nasabah perusahaan, dimana transaksi bisa dilakukan secara langsung melalui kantor pusat atau melalui jaringan kantor cabang. Adapun pendekatan yang dilakukan adalah melalui consultative selling , dimana LB mencoba mengerti kebutuhan nasabah sehingga dapat menawarkan produk yang tepat. Disamping itu, LB juga memberikan regular update melalui e-mail dan SMS agar nasabah selalu mendapatkan informasi yang paling terkini mengenai situasi dan kondisi pasar keuangan dunia. Produk-produk reasury LB mencakup berikut ini: (a). Transaksi Valuta Asing Sebagai penyedia beragam produk dan layanan dalam valuta asing, LB menawarkan jasa penukaran valuta asing, termasuk pembelian/penjualan mata uang utama dengan kurs yang bersaing. (b). Transaksi Spot Kontrak untuk transaksi penukaran satu mata uang ke mata uang lain dengan waktu penyerahan dua hari kerja setelah tanggal transaksi. (c). Transaksi Forward Kontrak untuk transaksi penukaran satu mata uang ke mata uang lain dengan waktu penyerahan lebih dari dua hari kerja setelah tanggal transaksi. (d). Transaksi Swap Kontrak untuk melakukan transaksi valuta asing yang melibatkan “pembelian dan penjualan” atau “penjualan dan pembelian” valuta asing pada saat bersamaan untuk dua tanggal penyerahan yang berbeda (biasanya spot terhadap forward ). ujuannya adalah untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo transaksi valuta asing dan untuk mendapatkan pendanaan dalam mata uang asing lainnya.


35

(e). Transaksi FX Option Kontrak yang memberikan hak kepada pihak pemegang option untuk membeli valuta asing (call option) atau menjual valuta asing ( put option) pada kurs dan periode yang sudah ditentukan sebelumnya. Hak ini didapat dengan membayar sejumlah premi dimuka kepada penulis option. (f). Swap Deposit Produk investasi yang merupakan kombinasi dari simpanan berjangka (deposito) dengan transaksi FX Swap. ujuannya adalah untuk mendapatkan return yang lebih tinggi. (g). Xchange Deposit (“XD”) Produk investasi yang merupakan kombinasi dari simpanan berjangka (deposito) dengan transaksi penjualan FX Option yang bertujuan mendapatkan return yang lebih tinggi. Dengan XD, nasabah menerima jaminan return yang lebih tinggi, tetapi LB mempunyai hak untuk mengembalikan pokok dan bunga deposito dalam mata uang deposito atau mata uang alternatif. (h). Principal Protected Deposit (“PPD”) Produk investasi yang merupakan kombinasi dari simpanan berjangka (deposito) dengan transaksi pembelian FX Option yang bertujuan mendapatkan return yang lebih tinggi. Dengan PPD, nasabah mempunyai potensi untuk menerima return yang lebih tinggi jika option yang dibeli menghasilkan payout . Jika tidak, maka nasabah akan menerima return minimum dan jaminan pengembalian pokok 100%. (i). Obligasi Ritel Produk investasi untuk pembelian obligasi pemerintah Indonesia (Surat Utang Negara) yang ditujukan untuk nasabah ritel. (j). Interest Rate Swap (“IRS”) Kontrak antara LB dan nasabah untuk saling mempertukarkan bunga tetap ( fixed ) terhadap bunga mengambang ( floating ) atau sebaliknya dalam mata uang yang sama, tetapi tanpa disertai dengan pertukaran pokok. ujuannya adalah untuk memberikan perlindungan terhadap risiko pergerakan suku bunga di pasar. (k). Cross Currency Swap (“CCRS”) Kontrak antara LB dan nasabah untuk saling mempertukarkan pokok dan bunga tetap ( fixed ) terhadap bunga mengambang ( floating ) dalam mata uang yang berbeda, yang juga disertai dengan pertukaran pokok.

36


(4). Fasilitas Kredit LB menyalurkan dana yang berhasil dihimpun dari masyarakat dalam bentuk antara lain pemberian fasilitas kredit. LB menyalurkan pinjaman dengan cara membangun hubungan baik dengan pengusaha sebagai mitra usaha dan juga dengan nasabah. Dengan cara ini LB secara efektif dapat menjual kembali produk dan jasa lainnya. Strategi LB saat ini adalah lebih mengkhususkan kepada pinjaman dalam ukuran kecil dan menengah. Hal ini dapat mengurangi dan membagi risiko yang ada dan mungkin timbul. LB menyediakan fasilitas kredit konvensional dan fasilitas sehubungan dengan perdagangan keuangan (trade finance ) dengan harga kompetitif, biaya yang efektif serta bernilai bagi kegiatan usaha dan tujuan nasabah LB secara keseluruhan. Pinjaman LB pada umumnya dijaminkan dengan barang bergerak dan barang tidak bergerak. Jaminan ini dapat berupa tanah, bangunan, kendaraan bermotor, mesin untuk pinjaman investasi atau persediaan barang dan piutang untuk program pinjaman modal kerja. LB melakukan penilaian rutin terhadap jaminan yang berbentuk harta tetap dan melakukan pemeriksaan rutin atas dokumen jaminan. Pada waktu penentuan nilai dari jaminan, LB menggunakan metode market approach dengan nilai likuidasi yang konservatif untuk menjamin pinjaman yang diberikan. Berikut ini adalah produk-produk fasilitas kredit LB: (a). KPR LB MyHome Fasilitas kredit konsumer untuk pembiayaan pembelian rumah, apartemen dan tanah, baik yang primary maupun secondary . (b). LB MyAuto Fasilitas kredit konsumer untuk pembiayaan pembelian kendaraan bermotor, baik kendaraan bermotor roda dua maupun roda empat. (c). LB Personal Loan Fasilitas pinjaman tunai tanpa agunan untuk keperluan pribadi dan keluarga. (d). Kredit Modal Kerja Fasilitas pinjaman jangka pendek yang diberikan untuk menunjang kebutuhan likuiditas atau sebagai modal kerja, baik untuk perorangan maupun untuk perusahaan. Penarikan/penyetoran dapat dilakukan setiap saat dalam batas yang ditentukan sesuai kebutuhan nasabah dan bunga dihitung berdasarkan pemakaian fasilitas. (e). Kredit Investasi Fasilitas pinjaman yang diberikan untuk menunjang investasi jangka pendek dan menengah. Pencairan dana dapat dilakukan sekaligus atau secara bertahap sesuai kebutuhan investasi nasabah dan pelunasan dapat dilakukan secara mengangsur. Sedangkan bunga dihitung berdasarkan sisa pinjaman yang masih berjalan.


37

(f). Kredit Ekspor Fasilitas pinjaman yang diberikan untuk menunjang modal kerja dalam kegiatan ekspor. Pelunasan fasilitas berasal dari hasil realisasi ekspor. (g). Trust Receipt (T/R) Fasilitas pinjaman jangka pendek untuk pembayaran dokumen-dokumen impor setelah nasabah menyerahkan surat sanggup bayar. (h). LB Credit Card Kartu Kredit LB, yang lebih dikenal dengan LB MyCard menerbitkan dua macam kartu kredit yaitu LB VISA Card dan LB MasterCard yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran dan penarikan uang tunai di Indonesia dan di mancanegara. LB telah meluncurkan seri Platinum dari Visa dan MasterCard untuk melengkapi penawaran kartu kredit. Jenis kartu kredit yang telah diluncurkan adalah: Lady Card (Diamond, Gold dan Pink), Golf Card (Platinum dan Gold), Generic Card (Platinum, Gold dan Classic). Produk kartu LB juga memberikan penawaran menarik melalui program Specta di berbagai tempat seperti restoran, butik, department store , hotel dan lain-lain. Produk kartu kredit ini juga memberikan keringanan dalam pembelian dengan menggunakan program cicilan serta kemudahan dalam membayar tagihan rutin bulanan melalui LB MyBill. Jumlah dan persentase kredit yang diberikan oleh LB berdasarkan jenis adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) Kredit yang Diberikan Berdasarkan Jenis • • • • • •

Modal Kerja Konsumsi Investasi Ekspor Program Pemerintah Pinjaman Direksi dan Karyawan

Jumlah -/- Penyisihan kerugian Jumlah - bersih

31 Desember 2007

2006

2005

Rp

%

Rp

%

Rp

%

10.612.053 4.388.325 2.795.434 112.626 -

58,5 24,2 15,4 0,6 -

7.231.343 2.793.268 1.635.578 178.935 -

60,4 23,3 13,6 1,5 -

4.770.697 1.513.255 1.468.043 326.266 58

58,7 18,6 18,1 4,0 0,0

223.760

1,3

138.225

1,2

46.547

0,6

18.132.198 100,0

11.977.349

100,0

8.124.866

100,0

(312.242)

(413.807)

(476.565)

17.819.956

11.563.542

7.648.301

Jumlah dan persentase kredit yang diberikan oleh LB berdasarkan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

38


(dalam jutaan Rupiah) 31 Desember


2007

Berdasarkan Sektor Ekonomi • Perdagangan Umum & Administrasi • Industri • Jasa Bisnis • Pertanian • ransportasi • Konstruksi • Jasa Pelayanan Sosial • Pertambangan • Listrik, Gas dan Air • Lain-lain Jumlah -/- Penyisihan kerugian Jumlah - bersih

2006

2005

Rp

%

Rp

%

Rp

%

4.952.854 3.229.107 2.358.647 1.558.933 397.564 194.694 168.915 517.117 142.282 4.612.085

27,3 17,8 13,0 8,6 2,2 1,1 0,9 2,9 0,8 25,4

3.834.548 2.119.328 1.610.881 642.194 316.318 286.098 134.940 2.684 98.865 2.931.493

32,0 17,7 13,5 5,4 2,6 2,4 1,1 0,0 0,8 24,5

2.255.988 2.186.293 1.326.528 19.319 249.560 319.554 205.048 2.773 1.559.803

27,8 26,9 16,3 0,2 3,1 4,0 2,5 0,0 19,2

18.132.198 100,0

11.977.349

100,0

8.124.866

100,0

(312.242)

(413.807)

(476.565)

17.819.956

11.563.542

7.648.301

Jumlah dan persentase kredit LB berdasarkan kolektibilitasnya adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) 31 Desember


2007

Berdasarkan Kolektibilitas • • • • •

Lancar Dalam Perhatian Khusus Kurang Lancar Diragukan Macet

Jumlah -/- Penyisihan kerugian Jumlah - bersih

2006

2005

Rp

%

Rp

%

Rp

%

16.939.272 960.537 101.577 26.681 104.131

93,4 5,3 0,6 0,1 0,6

10.954.883 787.274 36.509 29.752 168.931

91,5 6,6 0,3 0,2 1,4

7.609.658 373.096 42.502 34.736 64.874

93,7 4,6 0,5 0,4 0,8

18.132.198 100,0

11.977.349

100,0

8.124.866

100,0

(312.242)

(413.807)

(476.565)

17.819.956

11.563.542

7.648.301

Perubahan penyisihan penghapusan kredit LB adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan • Saldo Awal • Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan • Pemulihan dalam tahun berjalan • Penghapusan dalam tahun berjalan • Penyesuaian karena penjabaran mata uang asing Saldo Akhir

31 Desember 2007

2006

2005

413.807

476.565

603.041

33.196 (32.464) (106.937)

29.508 (71.848) (14.731)

132.806 (67.325) (209.293)

4.640

(5.687)

17.336

312.242

413.807

476.565


39

(5). Pemasaran Produk Investasi Produk investasi berbentuk reksadana yang ditawarkan melalui LB bekerja sama dengan perusahaan manajemen investasi, bertujuan untuk memberikan alternatif produk kepada nasabah LB. LB menyediakan beberapa pilihan produk investasi berbentuk reksadana berdasarkan jenisnya yaitu Reksadana Pendapatan etap, Reksadana Campuran, dan Reksadana Saham. Selain itu, LB juga menawarkan berbagai macam Reksadana ertutup secara berkala. (6). Bancassurance Produk asuransi yang ditawarkan melalui LB seperti Rezeki, Fortuna, Medisave Plus, Credit Life, Credit Protector dan lainnya yang merupakan sebagai hasil kerja sama antara LB dengan perusahaan asuransi. Seluruh produk Bancassurance ditanggung (underwritten) oleh perusahaan asuransi. (7). Jasa Kustodian Bertindak sebagai bank kustodian, LB telah mendapatkan lisensi dari BAPEPAMLK melalui surat No. KEP-160/PM/1991 dan resmi menjadi sub registry BI melalui surat No. 9/191/DPM pada September 2007. Berikut ini adalah jasa-jasa kustodian yang disediakan LB: (a). Penyimpanan Jasa penyimpanan surat berharga, yang diasuransikan dan disimpan dalam tempat khusus tahan api. Efek tanpa warkat disimpan di P Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) dan Central Registry pada BI. (b). Penyelesaian Transaksi Untuk transaksi sekuritas yang free of payment maupun versus payment . (c). Aksi Korporasi Pemberian informasi aksi korporasi kepada nasabah yang memiliki portofolio. (d). Penagihan Pendapatan Penagihan dan administrasi segala bentuk hak yang melekat pada efek (dividen, pembayaran kupon, dan sebagainya) (e). Perwalian Mewakili nasabah untuk menghadiri Rapat Umum Pemegang Saham berdasarkan mandat dari nasabah.

40


(f). Pelayanan Agensi Memberikan pelayanan sebagai Escrow Agent maupun Security Agent . (8). Produk-produk dan Layanan Lainnya (a). LB NetBank Fasilitas yang diberikan kepada nasabah untuk melakukan transaksi perbankan non-tunai melalui situs web. Untuk mendapatkan layanan ini, nasabah hanya perlu mengunjungi LBAM untuk mendapatkan V-PIN ( Virtual Personal Identification Number ), dan kemudian melakukan registrasi online melalui situs web www.lippobank.co.id. (b). e-LippoLink Produk perbankan elektronik LB untuk pengelolaan keuangan dengan akses seketika, mudah dan aman melalui jaringan internet atau sambungan langsung ke bank. E-MFS merupakan salah satu fasilitas dari perbankan elektronik (e-LippoLink) yang dapat digunakan oleh nasabah secara on-line untuk melakukan pengiriman instruksi uang keluar/masuk secara massal dengan mudah, cepat dan aman. Sangat tepat digunakan bagi dunia usaha dengan aktivitas perbankan yang tinggi. (c). e-Chain e-Chain adalah solusi otomatis berbasis web/internet yang memberikan kemudahan dalam menangani rantai bisnis pengadaan ( supply chain). e-Chain hanya dapat dipergunakan bila terdapat dua pihak yang bekerja sama ( principal / penjual dan distributor/pembeli). (d). Layanan Lainnya (i). LippoBank Connect 14042 Layanan perbankan 24 jam melalui telepon otomatis yang menyediakan informasi perbankan mengenai rekening giro, tabungan, kartu kredit, kurs dan suku bunga serta penyampaian laporan rekening bulanan melalui faksimili. Selain itu, nasabah dapat juga menyampaikan keluhan dan saran melalui 14042, yang dapat diakses dari seluruh Indonesia dengan pulsa lokal. (ii). LB Travel Center Layanan yang diberikan kepada pemegang kartu kredit LB dalam pengurusan perjalanan seperti tiket domestik dan internasional, akomodasi domestik dan internasional, paket liburan termasuk paket kapal pesiar, pengurusan dokumen perjalanan, penanganan seminar dan semua kebutuhan perusahaan, penyediaan tour guide , penyewaan mobil hingga pesawat, airport handling , dan lain-lainnya.


41

(iii). Safe Deposit Box Fasilitas layanan yang tersedia di cabang-cabang LB, diberikan kepada nasabah untuk menyimpan barang-barang berharga dalam safe deposit box yang terbuat dari baja tahan api. (iv). Pick-up and Delivery Service Untuk nasabah-nasabah tertentu yang membutuhkan layanan cash management . (9). LBSalam-LB Syariah Pada tanggal 19 Nopember 2007, LB membuka kantor cabang utama syariah. Produk-produk LBSalam mencakup antara lain: (a). Tabungan LBSalam Rekening tabungan dengan berdasarkan pada prinsip Bagi Hasil ( Mudharabah). Nasabah akan memperoleh pendapatan bagi hasil setiap bulannya. Untuk kemudahan bertransaksi, nasabah memperoleh buku tabungan dengan kartu AM yang juga berfungsi sebagai Kartu Debit. (b). Tabungan Junior LBSalam Rekening tabungan dengan prinsip Bagi Hasil ( Mudharabah) yang ditujukan khusus untuk nasabah yang berusia dibawah 18 tahun. Keuntungan yang akan diperoleh nasabah adalah bagi hasil setiap bulannya. Selain itu untuk kemudahan bertransaksi, nasabah akan memperoleh buku tabungan dengan kartu AM yang juga berfungsi sebagai Kartu Debit. (c). Tabungan Umrah LBSalam Rekening tabungan yang dikelola berdasarkan prinsip itipan ( Wadiah) yang ditujukan untuk umat Islam yang akan menjalankan Ibadah Umrah ke anah Suci. (d). Tabungan Kurban LBSalam Rekening tabungan dengan prinsip Bagi Hasil ( Mudharabah) khusus untuk umat Islam yang ingin menunaikan Ibadah Kurban setiap tahunnya. (e). Giro LBSalam Rekening Giro dengan berdasarkan pada prinsip itipan (Wadiah) yang ditujukan untuk memperlancar transaksi keuangan nasabah.

42


(f). Deposito LBSalam Rekening simpanan berjangka berdasarkan prinsip Bagi Hasil ( Mudharabah) dimana nasabah akan memperoleh pendapatan bagi hasil sesuai dengan tanggal pembukaan rekening. (g). Griya LBSalam Fasilitas pembiayaan konsumer dengan berdasarkan pada prinsip Jual Beli ( Murabahah dan Istishna ) yang ditujukan membantu nasabah dalam pembiayaan pembelian rumah, apartemen dan kavling siap bangun, baik yang primary maupun secondary . (h). Oto LBSalam Fasilitas pembiayaan dengan berdasarkan pada prinsip Jual Beli ( Murabahah) untuk membiayai kebutuhan nasabah akan pembelian kendaraan bermotor roda empat. (i). Pembiayaan Modal Kerja Fasilitas pembiayaan jangka pendek dengan berdasarkan pada prinsip Jual Beli ( Murabahah) dan Bagi Hasil ( Musyarakah dan Mudharabah) untuk menunjang kebutuhan modal kerja nasabah. Pencairan dan pelunasan disesuaikan dengan kondisi keuangan nasabah selama masih dalam batas pembiayaan yang disetujui. (j). Pembiayaan Investasi Fasilitas pembiayaan jangka menengah dengan mendasarkan pada prinsip Jual Beli ( Murabahah) dan Bagi Hasil ( Musyarakah dan Mudharabah) untuk menunjang kebutuhan modal kerja nasabah. Pencairan dan pelunasan disesuaikan dengan kondisi keuangan nasabah selama masih dalam batas pembiayaan yang disetujui. e.

Ikhtisar Keuangan Penting Ikhtisar data keuangan penting LB pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007, 2006 dan 2005 yang dikutip berdasarkan laporan keuangan konsolidasian LB dan anak perusahaan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar (independent member firm of RSM International ) dengan pendapat Wajar anpa Pengecualian adalah sebagai berikut:


43

Neraca: (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan

31 Desember 2007

2006

2005

Aktiva Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank Lain, bersih Penempatan pada Bank Lain dan Bank Indonesia, bersih Efek-Efek, bersih Obligasi Pemerintah Republik Indonesia agihan Derivatif, bersih Kredit Yang Diberikan, bersih Piutang Pembiayaan Konsumen, bersih Piutang Sewa Guna Usaha Pembiayaan Langsung, bersih agihan Anjak Piutang, bersih agihan Akseptasi, bersih Penyertaan Saham, bersih Aktiva etap, bersih Aktiva Pajak angguhan Aktiva yang Diambil Alih, bersih Uang Muka Pajak Pendapatan yang Masih Harus Diterima Biaya Dibayar di Muka Aktiva Lain-Lain

816.497 3.088.582 118.554 1.647.718 7.677.621 4.401.547 60.790 17.819.956 253.158 2.468 198.515 326.870 2.985 794.762 160.629 701.381 1.295 280.711 166.947 441.183

640.551 2.795.609 107.361 3.434.849 7.175.804 4.873.584 9.826 11.563.542 51.875 3.499 764.521 85.477 1.152.059 245.380 115.207 338.638

565.054 2.790.301 212.126 5.139.394 1.572.717 7.854.648 7.648.301 43.711 3.846 694.316 66.000 1.851.181 6.385 254.833 71.998 341.404

Jumlah Aktiva

38.962.169

33.357.782

29.116.215

Kewajiban Kewajiban Segera Simpanan Nasabah Simpanan dari Bank Lain Kewajiban Derivatif Kewajiban Akseptasi Pinjaman yang Diterima Hutang Pajak Estimasi Kerugian Komitmen & Kontinjensi Goodwill Beban yang Masih Harus Dibayar dan Kewajiban Lain-lain Pinjaman Subordinasi

427.624 30.345.626 632.946 36.343 332.020 343.485 189.514 79.871 1.015 769.682 1.875.087

174.284 26.693.173 388.624 4.016 55.436 16.847 153.740 53.006 668.360 1.798.530

187.906 25.105.334 512.784 45.315 24.513 51.501 5.058 551.300 20.924

Jumlah Kewajiban

35.033.213

30.006.016

26.504.635

50.479

-

-

811.494 9.779.687 633.300

811.494 9.779.687 633.300

811.494 9.779.687 633.300

(97.504) 6

113.685 11

(119.635) -

265.096 (7.513.602)

265.096 (8.251.507)

265.096 (8.758.362)

3.878.477

3.351.766

2.611.580

38.962.169

33.357.782

29.116.215

Kewajiban dan Ekuitas

Hak Minoritas

Ekuitas Modal Saham Biasa Agio Saham Selisih Penilaian Kembali Aktiva etap Selisih Penilaian Kembali Nilai Wajar Efek yang ersedia Untuk Dijual Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan Saldo Laba - Sudah ditentukan penggunaannya - Belum ditentukan penggunaannya Jumlah Ekuitas Jumlah Kewajiban dan Ekuitas

44


Laporan Laba Rugi: (dalam jutaan Rupiah) 2007

31 Desember 2006

2005

3.215.291 114.718 (1.466.440) (848)

2.876.801 73.154 (1.302.680) (249)

2.108.954 50.276 (937.437) -

1.862.721

1.647.026

1.221.793

820.410

682.766

468.274

(37.843)

13.054

4.483

(26.572) (1.501.663)

(48.152) (1.391.613)

516 (1.121.418)

Laba Operasional

1.117.053

903.081

573.648

Beban Non Operasional - Bersih Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beban Pajak Penghasilan Laba Setelah Pajak Penghasilan Hak Minoritas

(59.933) 1.057.120 (317.338) 739.782 (1.877)

(323.394) 579.687 (72.832) 506.855 -

(51.297) 522.351 (110.230) 412.121 -

737.905

506.855

412.121

Keterangan

Pendapatan Bunga Pendapatan Provisi dan Komisi Beban Bunga Beban Provisi dan Komisi Pendapatan Bunga Bersih Pendapatan Operasional Lainnya Beban/Pemulihan Penyisihan Kerugian atas Aktiva Beban Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi Beban Operasional Lainnya

Laba Bersih

Rasio pertumbuhan dan rasio keuangan LB adalah sebagai berikut:

Keterangan

31 Desember 2007

2006

Pertumbuhan Penghasilan bunga bersih Laba operasional Laba bersih Jumlah aktiva Jumlah kewajiban Jumlah ekuitas

13,10% 23,69% 45,59% 16,80% 16,75% 15,71%

34,80% 57,43% 22,99% 14,57% 13,21% 28,34%

30,65% 45,42% -53,83% 4,61% 3,84% 13,15%

Permodalan CAR dengan memperhitungkan risiko kredit CAR dengan memperhitungkan risiko pasar dan kredit

23,76% 20,68%

26,78% 23,51%

21,38% 20,79%

0,74% 1,34% 1,45% 0,62% 114,16%

0,84% 1,90% 1,96% 0,41% 147,19%

0,62% 2,30% 1,75% 0,48% 256,61%

Rentabilitas Imbal Hasil Aktiva (ROA) Imbal Hasil Ekuitas (ROE) Marjin Pendapatan Bunga Bersih Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional

2,86% 26,00% 5,90% 73,09%

1,98% 23,66% 7,04% 75,14%

1,87% 24,11% 5,41% 78,17%

Likuiditas LDR

61,41%

44,87%

32,36%

Kepatuhan Giro Wajib Minimum (GWM)

10,46%

11,16%

12,08%

Aktiva Produktif Aktiva produktif bermasalah PPAP terhadap aktiva produktif NPL - kotor NPL - bersih Pemenuhan PPAP produktif

2005


45

f.

Keterangan mengenai Anak Perusahaan dan Perusahaan Afiliasi Per tanggal 31 Desember 2007, selain memiliki sejumlah saham di bank lain maupun bank-bank perkreditan rakyat yang jumlahnya minoritas, LB juga memiliki kepemilikan langsung pada anak perusahaan sebagai berikut: No Nama Anak Perusahaan 1.

Kepemilikan

Jumlah aktiva (dalam jutaan Rupiah)

51,00%

Rp503.536

P Kencana Internusa Artha Finance

(1). PT Kencana Internusa Artha Finance (a). Riwayat Singkat P Kencana Internusa Artha Finance (“KIA” - dahulu bernama P Primus Financial Services) didirikan dengan Akta No. 86, tanggal 20 Juli 1995, yang dibuat dihadapan Notaris Benny Kristianto, SH, Notaris di Jakarta, disahkan oleh Menteri Kehakiman pada tanggal 22 Agustus 1995, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 94, tanggal 24 Nopember 1995, ambahan No. 9717. Perubahan nama dari P Primus Financial Services menjadi KIA telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Azasi Manusia pada tanggal 29 Januari 2007. KIA memperoleh izin usaha sebagai perusahaan pembiayaan berdasarkan surat keputusan Menteri Keuangan No. 522/KMK.017/1995, tanggal 17 Nopember 1995. Anggaran Dasar KIA telah beberapa kali mengalami perubahan dan terakhir berdasarkan Akta No. 41 tanggal 20 April 2007, yang dibuat dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta,. Perubahan ini telah disetujui oleh Menkumham pada tanggal 19 Juli 2007. (b). Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan anpa Rapat No. 41 tanggal 20 April 2007, yang dibuat dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta, struktur permodalan dan kepemilikan saham KIA, adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: • LB • Marubeni Corporation • P Marubeni Indonesia Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dalam Portepel

46


Nilai Nominal Saham Biasa @Rp1.000.000 Jumlah Saham

Nominal (Rp)

%

100.000 100.000.000.000 51.000 44.000 5.000

51.000.000.000 44.000.000.000 5.000.000.000

51,00 44,00 5,00

100.000 100.000.000.000 100,00 -

-

-

(c). Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan anpa Rapat No. 45, tanggal 25 April 2008, yang dibuat dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta, susunan terakhir anggota Dewan Komisaris dan Direksi KIA adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris

: : : :

Lim Eng Khim Seiji Kumoro Gottfried ampubolon Yukinobo Nagami

Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur

: : : :

Suwinto Johan Eiichiro Ito Kazumi Kubozono Suranywaty jandrasa

(d). Kegiatan Usaha KIA bergerak dalam bidang usaha pembiayaan, yang meliputi kegiatan sewa guna usaha, pembiayaan konsumen, dan anjak piutang. (e). Ikhtisar Keuangan Penting Ikhtisar data keuangan penting KIA pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007 yang dikutip berdasarkan laporan keuangan KIA yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar (independent member firm of RSM International ) dengan pendapat Wajar anpa Pengecualian adalah sebagai berikut:

Neraca (dalam jutaan Rupiah) Keterangan

31 Desember 2007

Aktiva Aktiva lancar Aktiva tidak lancar

496.382 7.154

Jumlah Aktiva

503.536

Kewajiban dan Ekuitas Kewajiban lancar Kewajiban tidak lancar

379.030 21.488

Jumlah Kewajiban

400.518

Ekuitas Modal saham biasa Akumulasi rugi

100.000 3.018

Jumlah Ekuitas

103.018

Jumlah Kewajiban dan Ekuitas

505.536


47

Laporan Laba Rugi (dalam jutaan Rupiah) Keterangan Pendapatan Beban Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba bersih

31 Desember 2007 59.746 54.581 5.165 (1.336) 3.829

Catatan : PT Kencana Internusa Artha Finance (dahulu PT Primus Financial Services) diakuisisi oleh LB pada tanggal 11 Januari 2007

g.

Informasi Penting lainnya (1). Obligasi Pada tanggal 22 Nopember 2006, LB melalui cabang Cayman Islands telah menerbitkan Obligasi Subordinasi sebesar USD200.000.000. Obligasi subordinasi ini bersifat tidak dijamin dengan jaminan khusus ( unsecured ) dan akan jatuh tempo pada tanggal 22 Nopember 2016 dengan opsi pelunasan dipercepat setelah tahun ke 5, yaitu pada tanggal 22 Nopember 2011. Bunga dari obligasi subordinasi ini harus dibayarkan setiap 6 bulan yaitu setiap tanggal 22 Mei dan 22 Nopember. Besarnya bunga untuk periode 22 Nopember 2006 sampai dengan 22 Nopember 2011 adalah 7,375% per tahun. Kecuali dilakukan pelunasan terlebih dahulu pada tanggal 22 Nopember 2011, bunga yang harus dibayarkan pada periode 22 Nopember 2011 sampai dengan 22 Nopember 2016 (namun tidak termasuk tanggal 22 Nopember 2016) akan ditetapkan kembali berdasarkan tingkat bunga US reasury Rate ditambah 4,16% per tahun. (2). Perjanjian Kerjasama (Joint Venture Agreement) Pada tanggal 11 Januari 2007, LB menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan Marubeni Corporation dan P Marubeni Indonesia. ujuan Perjanjian Kerjasama ini adalah mengambil alih seluruh saham dalam KIA dari pemegang saham lama, dimana LB membeli sebesar 51%, Marubeni Corporation sebesar 44% dan P Marubeni Indonesia sebesar 5% saham KIA. Setelah adanya pengambilalihan oleh LB, Marubeni Corporation dan P Marubeni Indonesia, komposisi pemegang saham KIA adalah (i) LB memiliki 51.000 saham atau 51% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh, (ii) Marubeni Corporation memiliki 44.000 saham atau 44% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh, dan (iii) P Marubeni Indonesia memiliki 5.000 saham atau 5% dari total modal ditempatkan dan disetor penuh.

48


Perjanjian Kerjasama ini tidak memuat larangan bagi LB untuk melakukan Penggabungan. Perjanjian Kerjasama ini menyatakan bahwa LB berhak untuk mengalihkan Perjanjian Kerjasama kepada pihak ketiga lainnya apabila telah lewat tanggal 11 Januari 2008, dan untuk pengalihan perjanjian diperlukan persetujuan terlebih dahulu dari P Marubeni Indonesia. (3). AYDA dan Perjanjian Pengalihan Aset (Asset Disposal Program Agreement) Beberapa kredit yang diberikan oleh LB harus direstrukturisasi atau dihapusbukukan atau diambil alih agunannya, terutama selama krisis ekonomi yang dimulai pada tahun 1997. Berdasarkan PBI No.7/2/PBI/2005 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum, khususnya AYDA, Bank diwajibkan untuk melakukan upaya penyelesaian terhadap AYDA yang dimiliki. Sehubungan dengan hal tersebut pada tanggal 30 Juni 2005, LB menandatangani Perjanjian Pengalihan Aset ( Asset Disposal Program Agreement ) dengan Yellow Horizon Ltd. (“YHL”). Perjanjian tersebut kemudian diaktakan dengan Akta Penyimpanan No. 8, tanggal 8 Juli 2005, dibuat dihadapan Unita Christina SH, Notaris di Kabupaten Daerah II angerang yang berkedudukan di Serpong, yang diubah dengan Akta Supplemental Asset Disposal Agreement No. 10, tanggal 11 Juli 2005, dan terakhir diubah dengan Akta Addendum I of the Supplemental Asset Disposal Program Agreement No. 1, tanggal 5 September 2005, dibuat dihadapan Unita Christina SH, Notaris di Kabupaten Daerah II angerang yang berkedudukan di Serpong (“Perjanjian Pengalihan Aset”). Berdasarkan Perjanjian Pengalihan Aset, LB menyetujui untuk menjual beberapa AYDA (properti dan saham) beserta beberapa kredit non-performing dan hapus buku, commercial paper , dan penempatan pada bank lain, dimulai sejak tanggal 31 Oktober 2005 dan akan berakhir pada tanggal 31 Oktober 2009. Pada tanggal 13 Juli 2005, LB telah menerima signing deposit dari Program Perjanjian Pengalihan Aset senilai Rp25.000.000.000 dari YHL. Signing deposit tersebut telah diperhitungkan sebagai penerimaan penjualan AYDA dalam Asset Disposal Program Trenche I . Pelaksanaan dari Perjanjian Pengalihan Aset ( Asset Disposal Program) ini terbagi atas 5 tahap (trenches ), yaitu I - V. Sampai tanggal Rancangan Penggabungan yang dimuat dalam Surat Edaran ini, telah dilaksanakan tahap ( trenches ) sebagai berikut: –

Pada tanggal 28 Oktober 2005, LB telah menjual sebagian aktiva LB sebagai bagian dari Asset Disposal Program Trenche I dengan nilai jual sebesar Rp356.928.319.255.

–

Pada tanggal 30 Oktober 2006, LB telah menjual sebagian AYDA LB sebagai bagian dari Asset Disposal Program Trenche II dengan nilai jual sebesar Rp320.798.173.192.


49

–

Pada tahun 2007, LB telah melakukan penjualan sebagian dari AYDA LB sebagai bagian dari Asset Disposal Program Trenche III sebagai berikut: a.

Pada tanggal 18 April 2007, penjualan sebagian AYDA sebagai bagian dari Asset Disposal Program Trenche III yang dipercepat dengan nilai jual sebesar Rp16.391.035.160; dan

b.

Pada tanggal 29 Oktober 2007, penjualan sebagian AYDA sebagai bagian dari Asset Disposal Program Trenche III dengan nilai jual sebesar Rp283.731.979.942.

Sedangkan Asset Disposal Program Trenches IV dan Asset Disposal Program Trenches V akan dilaksanakan pada tahun 2008 dan 2009. (4). Perkara LB memiliki perkara-perkara di beberapa badan peradilan yang berkaitan dengan kegiatan usaha sehari-hari. Berdasarkan fakta-fakta pada perkara-perkara tersebut, LB berkeyakinan perkara-perkara tersebut tidak berpotensi mempengaruhi secara material kegiatan operasional dan keuangan LB.

50


BAB III KETERANGAN MENGENAI RENCANA PEMBELIAN SAHAM LB MILIK SANTUBONG OLEH CIMB GROUP DAN SANTUBONG VENTURES DAN RENCANA PENGGABUNGAN

1.

UMUM Sebagai bagian dari proses rencana Penggabungan, sebelum anggal Efektif Penggabungan, akan dilakukan langkah-langkah pendahuluan berupa pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures, tindakan mana merupakan satu proses berkesinambungan tanpa jeda yang tercermin dalam rencana pelaksanaan proses Penggabungan. a.

Keterangan Umum (1). Rencana Pembelian Saham LB Milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures Secara efektif, baik secara langsung maupun tidak langsung, Santubong memiliki 93,6% saham dalam LB. Sebagai bagian dari proses rencana Penggabungan, CIMB Group akan melakukan pembelian 51% saham LB yang dimiliki oleh Santubong. CIMB Group adalah suatu perusahaan yang 100% sahamnya dimiliki oleh BCHB, yang merupakan suatu perusahaan publik tercatat di Bursa Malaysia Securities Berhad dimana Khazanah merupakan pemegang saham terbesar. Santubong Ventures akan melakukan pembelian seluruh sisa saham yang secara efektif, baik langsung maupun tidak langsung, dimiliki oleh Santubong di LB, yaitu sebesar 42,6%. Santubong dan Santubong Ventures merupakan perusahaan yang 100% sahamnya dimiliki oleh Khazanah. Khazanah dianggap sebagai pemegang saham pengendali (ultimate shareholders ) dari LB maupun Bank Niaga. Dengan demikian, rencana pembelian saham LB yang dimiliki oleh Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures tidak mengakibatkan perubahan pengendalian pada LB. Rencana pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures, didasarkan pada ketentuan yang tercantum dalam Surat Edaran BI No.9/32/DPNP tanggal 12 Desember 2007 tentang Kepemilikan unggal pada Perbankan Indonesia, Butir III.C. Pada intinya, peraturan ini menyatakan bahwa dalam hal suatu bank bermaksud untuk melakukan penggabungan, dimana untuk melakukan penggabungan diperlukan adanya tindakan pendahuluan berupa akuisisi terhadap bank yang akan digabungkan, maka BI hanya dapat memberikan persetujuan apabila bank yang diakuisisi tersebut langsung digabungkan dengan bank yang dikendalikan oleh pemegang saham pengendali. Dalam hal demikian, maka proses penggabungan yang didahului dengan akuisisi tersebut merupakan satu proses berkesinambungan tanpa jeda.


51

Atas dasar uraian tersebut diatas, maka proses pelaksanaan pembelian saham LB tersebut tidak dapat dipisahkan dari proses rencana Penggabungan. Oleh karena itu rencana pembelian saham tersebut tidak mengikuti proses akuisisi bank yang berlaku secara umum serta tidak perlu ditindaklanjuti dengan proses fit and proper test sebagaimana sebagaimana disyaratkan oleh BI bagi pemegang saham pengendali baru. (2). Rencana Penggabungan Segera setelah pembelian saham LB oleh CIMB Group dan Santubong Ventures selesai dilakukan, maka sesuai dengan ketentuan Peraturan Kepemilikan unggal, Bank Peserta Penggabungan harus dengan segera melakukan rencana Penggabungan dimana LB akan bergabung kedalam Bank Niaga. Sebagai Penilai Independen, P Ujatek Baru berpendapat bahwa Nilai Pasar Wajar dari Aktiva bersih ( Net Worth) Bank Niaga adalah sebesar Rp13.013.000.000.000 (iga Belas riliun iga Belas Miliar Rupiah) atau Rp1.052 per saham dan Nilai Pasar Wajar Aktiva Bersih (Net Worth) LB adalah sebesar Rp11.627.000.000.000 (Sebelas riliun Enam Ratus Dua Puluh ujuh Miliar Rupiah) merupakan atau Rp2.969 per saham. Oleh karena itu, untuk setiap pemegang 1 (satu) saham Kelas A dan Kelas B LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas B Bank Niaga. Demikian juga halnya dengan setiap 1 (satu) saham Kelas C LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas C Bank Niaga. Valuasi tersebut merupakan nilai intrinsik wajar dari masing-masing Bank Peserta Penggabungan dan juga memberikan premium atas harga perdagangan secara historis. Setelah efektifnya Penggabungan, Bank Niaga akan tetap menjadi perusahaan publik yang mencatatkan saham-sahamnya di BEI. Selain dari persyaratan-persyaratan yang ditentukan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku, persyaratan-persyaratan berikut juga harus dipenuhi : (a). Pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group sebesar 51% saham dan oleh Santubong Ventures sebesar 42,6% dengan rencana Penggabungan adalah saling terkait ( inter-conditional ); ); (b). CIMB Group, BCHB, Khazanah dan Santubong menandatangani perjanjian jual beli saham (Share Sale and Purchase Agreement - “SSPA”) sehubungan dengan rencana pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group sebesar 51% saham. Ketentuan-ketentuan di dalam SSPA dan Rencana Penggabungan adalah saling terkait ( inter-conditional ); );

52


(c). Closing audit atas Bank Niaga dan LB untuk menentukan nilai buku dari masing-masing bank dan memastikan tidak terdapat perubahan material yang mempengaruhi posisi keuangan masing-masing bank setelah 31 Desember 2007. Closing audit yang akan dilakukan tersebut tidak akan mempengaruhi valuasi dari Bank Niaga dan LB dalam menentukan konversi saham sehubungan dengan rencana Penggabungan. Selain itu, rencana Penggabungan ini hanya dapat dilakukan apabila telah memenuhi persyaratan-persyaratan yang antara lain disebutkan dibawah ini, yang ditetapkan dalam peraturan-peraturan yang berlaku di Indonesia: (a). Diperolehnya persetujuan dari RUPSLB masing-masing Bank Peserta Penggabungan; (b). Dipenuhinya semua persyaratan sebagaimana termuat dalam Anggaran Dasar masing-masing Bank Peserta Penggabungan, UUPM, PP 28 dan UUP; (c). Diperolehnya pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK; (d). Diperolehnya persetujuan atau tidak ada keberatan dari para kreditur dan persetujuan dari pihak lainnya yang berkepentingan sebagaimana disyaratkan dalam perjanjian-perjanjian dimana masing-masing Bank Peserta Penggabungan menjadi pihak di dalamnya; (e). Diperolehnya izin Penggabungan dari BI; (f ). Diperolehnya surat penerimaan pemberitahuan atas perubahan Anggaran Dasar Bank Yang Menerima Penggabungan dari Menkumham. Disamping persyaratan-persyaratan persyaratan-persyaratan tersebut diatas, berdasarkan peraturan-peraturan peraturan-peraturan yang berlaku di Malaysia, rencana Penggabungan yang didahului dengan rencana pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures harus mendapat persetujuan-persetujuan sebagai berikut: (a). persetujuan dari rapat umum pemegang saham BCHB; (b). persetujuan dari Suruhanjaya Sekuriti; (c). persetujuan dari Bank Negara Malaysia; (d). persetujuan dari Suruhanjaya Sekuriti (atas nama Foreign Investment Committee); (e). persetujuan dari Bursa Malaysia Securities.


53

Sejak dimulainya proses pengkajian dan penelaahan terhadap rencana Penggabungan di awal tahun 2008 ini, dibentuk Integration Governance Committee (“IGC”) (“IGC”) dan Integration Steering Committee (“ISC”) (“ISC”) untuk memfasilitasi rencana Penggabungan dan memantau (oversight ) keseluruhan proses integrasi. IGC dan ISC adalah committee yang terdiri dari wakil-wakil dari Bank Niaga, LB, Khazanah, CIMB Group dan pihak independen. IGC akan dibubarkan pada anggal Efektif Penggabungan, sedangkan ISC akan tetap memberikan bantuan dalam memantau (oversight ) sampai keseluruhan proses integrasi selesai dilaksanakan yang ditargetkan pada akhir tahun 2009. b.

Peraturan-peraturan Yang Melandasi Melandasi Pembelian Pembelian Saham Saham LB Milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures dan Rencana Penggabungan Peraturan-peraturan yang melandasi rencana Penggabungan yang didahului dengan pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures adalah sebagai berikut: (1). Ketentuan Perseroan Perseroan Terbatas •

Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan erbatas;

(2). Ketentuan Perbankan

54

•

Undang-undang No. 7 ahun 1992 tanggal 25 Maret 1992, sebagaimana telah diubah dengan Undang-undang No. 10 ahun 1998 tanggal 10 November 1998, tentang Perbankan;

•

PP No. 28;

•

PP No. 29;

•

Surat Keputusan Direksi BI No. 32/51/KEP/DIR tanggal 14 Mei 1999 tentang Persyaratan dan ata Cara Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank Umum;

•

Surat Keputusan Direksi BI No. 32/50/KEP/DIR, tanggal 14 Mei 1999 tentang Persyaratan dan ata Cara Pembelian Saham Bank Umum;

•

Surat Edaran Direksi BI No. 32/7/UPPB tanggal 14 Mei 1999 tentang Persyaratan dan ata Cara Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank Umum;

•

Peraturan BI No. 5/25/PBI/2003 tanggal 10 November 2003 tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test ); );

•

Surat Edaran BI No. 6/15/DPNP tanggal 31 Maret 2004 tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test ); );

•

Peraturan Kepemilikan unggal Bank;

•

Peraturan Insentif Perbankan;


(3). Ketentuan Perpajakan •

Undang-undang No. 17 tahun 2000 tentang Pajak Penghasilan;

•

UU BPHB;

•

UU PPN;

•

PP. No. 144/2000;

•

Kep Men No. 251/KMK.03/2002;

•

Per Men 43/PMK.03/2008;

(4). Ketentuan Pasar Modal •

UUPM;

•

Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.G.1;

•

Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAMLK No. Kep. 60/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Rencana dan Pelaksanaan RUPS;

•

Peraturan Pencatatan No. 1.G;

(5). Ketentuan Ketenagakerjaan •

UU enagakerja;

(6). Ketentuan Persaingan Usaha •

UU No. 5 tahun 1999 tentang Larangan Praktek Monopoli dan Persaingan Usaha idak Sehat;

(7). Anggaran Dasar masing-masing Bank Peserta Penggabungan. c.

Akibat Hukum Rencana Penggabungan Sesuai dengan Pasal 122 UUP, sebagai akibat dari rencana Penggabungan, Bank Yang Menggabungkan Diri akan berakhir karena hukum tanpa dilakukan likuidasi terlebih dahulu dan karenanya: (1). semua aktiva dan pasiva Bank Yang Menggabungkan Diri beralih karena hukum kepada Bank Yang Menerima Penggabungan; (2). Pemegang saham Bank Yang Menggabungkan Diri karena hukum menjadi pemegang saham Bank Yang Menerima Penggabungan; dan (3). Bank Yang Menggabungkan Diri akan berakhir karena hukum terhitung sejak anggal Efektif Penggabungan tanpa adanya likuidasi terlebih dahulu.


55

Rencana Penggabungan sebagaimana dimaksud dalam Rancangan Penggabungan sebagaimana tercantum dalam Surat Edaran ini dilakukan dengan mengadakan perubahan Anggaran Dasar. Perubahan Anggaran Dasar tersebut merupakan perubahan Anggaran Dasar yang harus diberitahukan kepada Menkumham. d.

Penelaahan oleh Direksi Atas Rencana Penggabungan Sehubungan dengan rencana Penggabungan, Direksi Bank Peserta Penggabungan telah melakukan penelaahan, antara lain atas: (1). Aktivitas usaha serta perkembangan hasil usaha masing-masing Bank Peserta Penggabungan dengan memperhatikan laporan keuangan masing-masing Bank Peserta Penggabungan tahun buku 2005, 2006 dan 2007 yang berakhir pada tanggal 31 Desember; (2). Laporan penilaian P Ujatek Baru sebagai pihak independen yang melakukan penilaian atas kewajaran dari nilai aset dan nilai saham Bank Peserta Penggabungan; (3). Metode dan tata cara konversi saham yang akan digunakan, yang didukung keterangan Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers di Indonesia) sebagai pihak independen; (4). Cara penyelesaian kewajiban Bank Peserta Penggabungan terhadap pihak ketiga; (5). Cara penyelesaian status karyawan Bank Peserta Penggabungan; (6). Cara penyelesaian hak-hak pemegang saham publik dan pemegang Waran Seri I; dan (7). Analisa terhadap kondisi Bank Yang Menerima Penggabungan.

e.

Insentif BI Dalam rangka rencana Penggabungan sehubungan dengan pelaksanaan Peraturan Kepemilikan unggal Bank, BI akan memberikan insentif berdasarkan Peraturan Insentif Perbankan yaitu: (1). Kemudahan dalam pemberian izin menjadi bank devisa; (2). Kelonggaran sementara atas kewajiban pemenuhan giro wajib minimum Rupiah yang berlaku selama 1 tahun sejak izin dari BI mengenai rencana Penggabungan dikeluarkan; (3). Perpanjangan jangka waktu penyelesaian pelampauan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) yang timbul sebagai akibat dari rencana Penggabungan sampai dengan 2 tahun sejak berlakunya izin Penggabungan termasuk waktu yang diperlukan oleh bank untuk menyusun action plan; (4). Kemudahan dalam pemberian izin pembukaan kantor cabang Bank yang berlaku selama 2 tahun sejak tanggal berlakunya izin dari BI mengenai rencana Penggabungan;

56


(5). Penggantian sebagian biaya konsultan pelaksanaan due diligence ; (6). Kelonggaran sementara atas pelaksanaan beberapa ketentuan dalam Peraturan BI yang mengatur mengenai Good Corporate Governance (GCG ). 2.

LATAR BELAKANG DAN TUJUAN RENCANA PENGGABUNGAN a.

Latar Belakang dan Tujuan Rencana Penggabungan Untuk mewujudkan struktur perbankan Indonesia yang sehat dan kuat maka diperlukan langkah-langkah konsolidasi perbankan. Dalam rangka mendorong konsolidasi perbankan tersebut, BI merasa perlu untuk melakukan penataan kembali struktur kepemilikan perbankan melalui penerapan kebijakan kepemilikan tunggal pada perbankan Indonesia (single presence policy ). Sehubungan dengan hal ini, maka BI mengeluarkan Peraturan Kepemilikan unggal Bank. Berdasarkan Peraturan Kepemilikan unggal Bank, setiap pihak hanya dapat menjadi Pemegang Saham Pengendali pada satu bank. Lebih lanjut, Peraturan Kepemilikan unggal Bank mendefinisikan Pemegang Saham Pengendali adalah badan hukum dan atau perorangan dan atau kelompok usaha yang: (1). memiliki saham bank sebesar 25% atau lebih dari jumlah saham yang dikeluarkan bank dan mempunyai hak suara; (2). memiliki saham bank kurang dari 25% dari jumlah saham yang dikeluarkan bank dan mempunyai hak suara namun dapat dibuktikan telah melakukan pengendalian bank baik secara langsung maupun tidak langsung. Sejak berlakunya Peraturan Kepemilikan unggal Bank, BI mewajibkan pihak-pihak yang telah menjadi Pemegang Saham Pengendali pada lebih dari satu bank untuk melakukan penyesuaian struktur kepemilikan dengan cara: (1). mengalihkan sebagian atau seluruh kepemilikan sahamnya pada salah satu bank yang dikendalikannya kepada pihak lain sehingga yang bersangkutan hanya menjadi Pemegang Saham Pengendali pada satu bank; atau (2). melakukan penggabungan atau konsolidasi bank-bank yang dikendalikannya; atau (3). membentuk perusahaan induk dibidang perbankan (bank holding company ). Setelah dikeluarkannya Peraturan Kepemilikan unggal Bank, Khazanah dianggap sebagai pemegang saham pengendali Bank Niaga dan LB. Per tanggal 31 Desember 2007, Khazanah, secara efektif, secara langsung maupun tidak langsung, menguasai 93,60% saham LB dan 12,52% saham Bank Niaga. Per tanggal 30 April 2008, kepemilikan Khazanah di Bank Niaga berubah menjadi 14,36%, karena penambahan kepemilikan Khazanah di BCHB.


57

erlepas dari adanya Peraturan Kepemilikan unggal Bank tersebut, baik Bank Niaga, sebagai bagian dari CIMB Group, maupun LB telah sebelumnya menetapkan dan menyatakan dalam beberapa kesempatan, visi dan misi masing-masing bank adalah menjadi salah satu dari lima bank terbesar di Indonesia dan mencapai beberapa target perkembangan dan keuntungan pada tahun 2010. Untuk mencapai tujuan tersebut, kedua bank secara terpisah dan dengan agresif menitikberatkan kegiatan usahanya pada inovasi produk baru dan penetrasi pada segmen pasar yang belum tersentuh, dalam memperluas usahanya secara organik, dan secara bersamaan mempertimbangkan kemungkinan penggabungan atau akuisisi sebagai strategi perkembangan inorganik. Khazanah, sebagai investor jangka panjang, senantiasa menyampaikan, maksud dan komitmennya untuk secara aktif berpartisipasi dan memberikan kontribusi dalam pembangunan ekonomi jangka panjang di Indonesia, khususnya dibidang keuangan dan perbankan. Khazanah juga mengekspresikan maksudnya untuk turut serta dan mendukung terlaksananya tujuan API yang disusun oleh BI. Karena ketegasan komitmen Khazanah tersebut, Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB secara hati-hati mempertimbangkan dan melakukan kajian terhadap alternatif yang dimungkinkan berdasarkan Peraturan Kepemilikan unggal Bank, dengan tetap memperhatikan kesamaan visi dan misi dari masing-masing bank dalam mencapai pertumbuhan dan keuntungan jangka panjang. Oleh karenanya, Direksi dan Dewan Komisaris dari kedua bank dengan bantuan dari beberapa profesi penunjang telah mempelajari dan melakukan penelaahan atas Penggabungan antara Bank Niaga dan LB. Untuk tujuan tersebut, penerapan metodologi, perundang-undangan, peraturan, kebijakan dan prosedur hukum yang berlaku telah dikaji secara mendalam dengan mempertimbangkan kepentingan dari para karyawan serta stakeholders dari kedua bank. Dari ketiga alternatif yang diberikan berdasarkan Peraturan Kepemilikan unggal Bank sebagaimana tersebut di atas, maka dengan mempertimbangkan maksud dan komitmen Khazanah serta dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta prosedur terkait dengan ketiga alternatif tersebut juga kepentingan seluruh stakeholders , Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB berpendapat bahwa rencana Penggabungan adalah pilihan terbaik bagi semua stakeholders . Rencana Penggabungan antara Bank Niaga dengan LB memberikan suatu nilai yang positif bagi seluruh pemegang saham, manajemen dan karyawan, maupun bagi keseluruhan industri perbankan di Indonesia. Bank Niaga dan LB merupakan dua bank yang masing-masing mempunyai potensi, yang bila digabungkan akan menjadi suatu bank yang jauh lebih menarik di Indonesia. Penggabungan kedua bank tersebut akan memanfaatkan kekuatan Bank Niaga dalam corporate banking , UKM (Usaha Kecil dan Menengah), dan kredit pemilikan rumah serta keunggulan LB dalam kredit UKM (Usaha Kecil dan Menengah) dan sistem proses pembayaran. Dengan menyatukan kekuatan dari kedua bank, penggabungan akan menghasilkan suatu bank yang mampu bersaing dan berkembang dalam menghadapi persaingan dalam kegiatan usaha perbankan di Indonesia yang semakin kompetitif.

58


Sebagai suatu penggabungan yang didasari pada pertumbuhan ( growth) yang membuka kesempatan-kesempatan baru dari suatu model bank yang universal, hal yang menarik lainnya dari rencana Penggabungan ini adalah sinergi pendapatan yang substansial yang diharapkan timbul dari kombinasi kegiatan usaha kedua bank. Sinergi pendapatan akan timbul dari adanya peningkatan cross selling , peningkatan dalam pemberian pinjaman dan deposito, perkembangan produk baru, peningkatan pendapatan tetap dan biaya pendanaan yang lebih rendah yang diakibatkan karena adanya peningkatan skala ekonomis. Seluruh pemegang saham akan memperoleh manfaat dari rencana penggabungan ini dalam bentuk pengembalian kepada pemegang saham ( shareholder’s return). Nasabah akan memperoleh manfaat dari kombinasi aktivitas kedua bank. Manajemen dan karyawan juga akan memiliki kesempatan yang unik untuk menjadi bagian dari suatu organisasi yang lebih besar, mempunyai strategi yang lebih luas, keuangan yang lebih kuat dan secara operasional lebih dinamis. Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB berkeyakinan bahwa saat ini merupakan waktu yang tepat dan menguntungkan untuk melaksanakan rencana penggabungan. Keadaan ekonomi Indonesia tetap menjanjikan dimana pihak regulator terkait memberikan dukungan terhadap pelaksanaan API dan pengembangan sektor perbankan secara umum. Direksi dan Dewan Komisaris dari kedua bank berpendapat bahwa kedua bank dalam kondisi sehat dan siap untuk menyatukan kekuatan kedua bank dan beroperasi secara lebih efektif sebagai suatu kesatuan entitas untuk mencapai manfaat sebagaimana terangkum di bawah ini. (1). Skala Pasar finansial di Indonesia merupakan salah satu yang terbesar dan secara potensial paling menguntungkan di Kawasan Asia Pasifik ( Asia Pacific Region), berdasarkan luas wilayah dan jumlah populasinya. Namun demikian, tantangan yang dihadapi adalah “menjangkau” populasi tersebut dengan produk-produk dan layananlayanan perbankan. Dengan demikian pembentukan suatu institusi dalam skala tertentu (baik dari segi finansial dan keberadaan fisik) adalah kunci penentu untuk mengambil manfaat dari kesempatan-kesempatan yang ada, yang pada akhirnya secara langsung dapat meningkatkan nilai yang lebih besar bagi pemegang saham (shareholder’s value ). Jika dibandingkan dengan bank publik (bk) lain yang termasuk dalam 10 bank terbesar dari sisi aset berdasarkan data per 31 Desember 2007, maka posisi Bank Yang Menerima Penggabungan akan menjadi sebagai berikut:

Sumber: Reuters dan laporan keuangan konsolidasian masing-masing bank (dalam jutaan Rupiah)


59

(2). Pendanaan Manfaat utama dari rencana Penggabungan adalah kemampuan Bank Yang Menerima Penggabungan untuk secara signifikan meningkatkan penghimpunan dana masyarakat dan rekening giro dan tabungan, dengan memanfaatkan jaringan distribusi yang lebih luas. Potensi penurunan biaya untuk memperoleh pendanaan, diharapkan dapat memberikan dorongan yang kuat dalam meningkatkan aktivitas pinjaman dalam suatu lingkungan yang lebih kompetitif. Jika dibandingkan dengan bank publik (bk) lain yang termasuk dalam 10 bank terbesar dari sisi pendanaan berdasarkan data per 31 Desember 2007, maka posisi Bank Yang Menerima Penggabungan akan menjadi sebagai berikut:

Sumber: Reuters (dalam jutaan Rupiah)

(3). Portofolio Kredit dan Penawaran Produk Penelaahan terhadap portofolio kredit dan penawaran produk menunjukkan karakteristik menarik dan kekuatan yang saling melengkapi dari kedua bank dalam kedua hal tersebut. Selain dari terbatasnya overlapping dari segi para nasabah (customer ), produk-produk dan segmentasi pasar dari kedua bank, kombinasi portofolio kredit dari kedua bank juga seimbang antara korporasi (corporate ), komersial (commercial ) atau usaha-usaha kecil dan menengah. Situasi ini memberikan kesempatan untuk membangun suatu platform bank yang universal (universal banking platform ) melalui cross selling produk-produk dan berbagai jenis jasa kepada seluruh nasabah. Jika dibandingkan dengan bank publik (bk) lain yang termasuk dalam 10 bank terbesar dari sisi portofolio kredit berdasarkan data per 31 Desember 2007, maka posisi Bank Yang Menerima Penggabungan akan menjadi sebagai berikut:

Sumber: Reuters (dalam jutaan Rupiah)

60


Berdasarkan hal-hal tersebut di atas, Bank Yang Menerima Penggabungan akan berada dalam posisi 5 besar perbankan di Indonesia dari segi aset, simpanan dan pinjaman. Bank Yang Menerima Penggabungan akan berada pada posisi yang lebih kuat dalam melakukan tanggung jawab utamanya untuk menjalankan fungsi intermediasi, dalam pembangunan ekonomi Indonesia. (4). Jaringan Per 31 Desember 2007, Bank Niaga mempunyai 256 kantor cabang dan 469 AM, sementara LB mempunyai 399 kantor cabang dan 714 AM. Penggabungan yang direncanakan, akan menghasilkan suatu bank yang lebih besar dan merupakan bank dengan jaringan distribusi terbesar di tingkat nasional, yang memungkinkan Bank Yang Menerima Penggabungan untuk mendapatkan manfaat dari: • Posisi yang semakin kuat di Indonesia, yang lebih memberikan kenyamanan kepada konsumen baru atau yang telah ada; • Usaha transaksi pembayaran yang lebih kuat dengan peningkatan pengumpulan dana antar bank; dan • Peningkatan cross selling produk melalui optimalisasi penggunaan jaringan distribusi yang lebih besar. Jika dibandingkan dengan 10 bank publik (bk) terbesar lainnya, berdasarkan data per 31 Desember 2007 lain yang termasuk dalam 10 bank terbesar dari sisi jaringan berdasarkan data per 31 Desember 2007, maka posisi Bank Yang Menerima Penggabungan akan menjadi sebagai berikut:

Sumber: situs web dan laporan keuangan konsolidasian masing-masing bank

(5). Sistem dan Teknologi Rencana penggabungan akan memberikan kesempatan kepada entitas yang menerima penggabungan untuk pada mulanya mengharmonisasikan sistem mereka dan kemudian merancang kembali dan meningkatkan kapasitas teknologinya untuk mendukung penyediaan jasa yang lebih baik dan efisien. Hal ini dapat memperbaiki produktivitas dan mendukung keseluruhan strategi pertumbuhan usaha yang pada akhirnya akan meningkatkan kepuasan kepada nasabah (customer ) dan mendukung keseluruhan strategi pertumbuhan usaha.


61

Sehubungan dengan hal-hal tersebut di atas, Direksi dan Dewan Komisaris kedua bank telah bersama-sama membentuk kelompok kerja untuk memahami operasi masing-masing bank dan merancang serta melaksanakan suatu model usaha yang memungkinkan diperolehnya nilai/sinergi yang maksimal dan penggunaan optimal dari pemberdayaan sumber daya manusia yang lebih besar. Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB berpendapat bahwa rencana Penggabungan akan memberikan kesempatan yang unik dan merupakan dasar ( platform) untuk menyatukan kekuatan dari kedua bank tersebut sebagai bagian daripada rencana “Penggabungan Demi Pertumbuhan” (Merger for Growth). Visinya adalah untuk menjadi “Universal Bank” terkemuka di Indonesia (“Indonesia’s Premier Universal Bank”), dimana penyatuan kekuatan dari kedua bank, merupakan suatu bagian yang tidak terpisahkan dalam mencapai visi ini. Rencana “Penggabungan Demi Pertumbuhan” (“Merger for Growth”) ini merupakan transaksi yang unik apabila dibandingkan dengan transaksi-transaksi sebelumnya yang terkait dengan bank-bank umum lain di Indonesia. idak banyak transaksi bank di Indonesia yang memberikan kesempatan kepada para pemegang sahamnya untuk turut serta menikmati manfaat dari sinergi yang diharapkan akan dicapai dari transaksi tersebut. Dalam rencana Penggabungan, pemegang saham LB secara hukum akan menjadi pemegang saham dari Bank Niaga, dengan demikian terdapat kesempatan bagi seluruh pemegang saham dari Bank Niaga dan LB untuk ikut serta dalam merasakan manfaat yang akan dihasilkan dari rencana Penggabungan. b.

Risiko dari Rencana Penggabungan Masing-masing Direksi dari Bank Peserta Penggabungan menyadari bahwa terdapat risiko dalam rencana Penggabungan ini sebagai berikut: (1). Biaya dan risiko-risiko integrasi dari pelaksanaan Sebagai akibat dari rencana Penggabungan, diperlukan adanya suatu proses integrasi atas operasional masing-masing Bank Peserta Penggabungan yang akan dilakukan secara bertahap. Pada awal rencana Penggabungan, proses integrasi ini akan mengalami duplikasi aktivitas yang dapat menyebabkan meningkatnya biaya operasional. Juga karena penyelesaian dari proses integrasi memerlukan asimilasi dari seluruh dasar dari sistem yang berbeda, maka mungkin akan terdapat risiko atas integrasi operasional selama masa transisi. Biaya yang timbul akibat proses integrasi akan dibebankan kepada Bank Yang Menerima Penggabungan. (2) Tidak tercapainya sinergi yang diharapkan ujuan penting yang ingin dicapai dari rencana Penggabungan adalah adanya sinergi potensial yang dihasilkan dari penggabungan aktivitas usaha kedua bank. Namun demikian terdapat suatu risiko dalam pelaksanaan yang berhubungan dengan hal-hal yang berkaitan dengan budaya, manajemen dan operasional, yang dapat menyebabkan tidak dapat terlaksananya sinergi yang diharapkan atau bila terlaksana dengan sinergi yang tidak maksimal.

62


(3). Kehilangan nasabah Sebagai akibat rencana Penggabungan, tidak terdapat kepastian bahwa nasabah dari masing-masing Bank Peserta Penggabungan akan tetap menjadi nasabah Bank Yang Menerima Penggabungan. (4). Pengunduran diri karyawan Sebagai akibat dari rencana Penggabungan, maka terdapat kemungkinan karyawankaryawan dari masing-masing Bank Peserta Penggabungan memilih untuk tidak menjadi karyawan dari Bank Yang Menerima Penggabungan. erdapat risiko dimana Bank Yang Menerima Penggabungan tidak dapat mempertahankan karyawan-karyawan kunci yang diperlukan dalam melakukan kegiatan usahanya. Apabila sebagian besar karyawan Bank Niaga dan LB tidak bersedia meneruskan bekerja dengan Bank Yang Menerima Penggabungan, maka pelaksanaan dari rencana Penggabungan dapat mengalami penundaan atau menjadi tidak terlaksana. (5). Kehilangan goodwill dari Bank Yang Menggabungkan Diri Sebagai suatu bank yang telah dikenal mempunyai hubungan yang erat dengan nasabah dan mempunyai reputasi yang baik, LB telah memiliki goodwill diantara para nasabahnya dan masyarakat Indonesia pada umumnya. Mengingat LB sebagai suatu entitas akan berakhir karena hukum sebagai akibat dari rencana Penggabungan, maka terdapat suatu risiko bahwa Bank Yang Menerima Penggabungan tidak dapat menahan goodwill dari LB. (6). Risiko sehubungan dengan perlakuan pajak dari transaksi Dalam mengkaji rencana Penggabungan, Direksi Bank Niaga dan LB telah meminta bantuan dari tenaga ahli sehubungan dengan risiko/implikasi pajak atas transaksi-transaksi berdasarkan peraturan perundang-undangan pajak yang berlaku di Indonesia. Perhitungan atas pembayaran pajak yang mungkin timbul dari transaksi-transaksi dilakukan berdasarkan advis dari tenaga ahli dan pendapat mereka atas peraturan perundang-undangan pajak, dan karenanya mungkin berbeda dengan perhitungan pajak yang harus dibayar yang ditetapkan oleh Kantor Pajak di Indonesia. c.

Masalah Potensial Yang Dapat Menghambat Proses Penggabungan Proses Penggabungan dapat terhambat jika tidak diperolehnya persetujuan maupun izin dalam waktu yang direncanakan sebagai berikut: (1). Persetujuan RUPSLB; (2). Persetujuan BI dan BAPEPAM-LK; (3). Persetujuan kreditur atau persetujuan dari pihak ketiga lainnya yang dipersyaratkan sesuai perjanjian yang telah ditandatangani;


63

(4). Persetujuan yang harus diperoleh oleh BCHB sehubungan dengan (1) rencana pembelian Saham LB milik Santubong oleh CIMB Group, dan (2) rencana Penggabungan, yaitu: (a). persetujuan dari rapat umum pemegang saham BCHB; (b). persetujuan dari Suruhanjaya Sekuriti; (c). persetujuan dari Bank Negara Malaysia; (d). persetujuan dari Suruhanjaya Sekuriti (atas nama Foreign Investment Committee); (e). persetujuan dari Bursa Malaysia Securities Berhad. 3.

TATA CARA PEMBELIAN SAHAM LB MILIK SANTUBONG OLEH CIMB GROUP DAN SANTUBONG VENTURES DAN RENCANA PENGGABUNGAN Sebagaimana disebutkan dalam Sub Bab. 3.1, untuk melaksanakan rencana Penggabungan yang didahului dengan rencana pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures, maka diperlukan langkah-langkah tertentu. a.

Rencana Pembelian Saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures Syarat-syarat material rencana pembelian saham LB antara lain adalah sebagai berikut: (1). adanya kesepakatan antara CIMB Group dengan Santubong dimana CIMB Group akan melakukan pembelian saham LB milik Santubong; (2). diperolehnya Izin Penggabungan dari BI; (3). telah diperolehnya konfirmasi bahwa sejumlah tertentu karyawan telah setuju untuk dipekerjakan pada Bank Yang Menerima Penggabungan setelah anggal Efektif Penggabungan. (4). diperolehnya konfirmasi tertulis bahwa closing audit atas Bank Niaga dan LB untuk menentukan nilai buku dari masing-masing bank dan memastikan tidak terdapat perubahan material yang mempengaruhi posisi keuangan kedua Bank Peserta Penggabungan sejak tanggal 31 Desember 2007. (5). diperolehnya persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham BCHB dan CIMB Group; (6). diperolehnya persetujuan dari Suruhanjaya Sekuriti; (7). diperolehnya persetujuan dari Bank Negara Malaysia; (8). diperolehnya persetujuan dari Suruhanjaya Sekuriti (atas nama Foreign Investment Committee); (9). diperolehnya persetujuan Bursa Malaysia Securities Berhad.

64


b. Rencana Penggabungan Dengan mengingat ketentuan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia, proses Penggabungan dapat dilaksanakan apabila terlebih dahulu dipenuhinya, antara lain, hal-hal sebagai berikut: (1). Diperolehnya pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK atas Pernyataan Pendaftaran masing-masing Bank Peserta Penggabungan sehubungan dengan rencana Penggabungan; (2). Pokok-pokok Rancangan Penggabungan sebagaimana tertuang dalam Surat Edaran ini telah mendapatkan persetujuan dari masing-masing Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB yaitu masing-masing keduanya tertanggal 30 Mei 2008. Setelah mendapatkan persetujuan dari masing-masing Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB, Rancangan Penggabungan harus disetujui oleh RUPSLB, rapat mana hanyalah sah apabila dihadiri oleh paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara tersebut. Keterangan lebih lanjut mengenai RUPSLB dapat dilihat pada Bab 6 mengenai Persyaratan RUPSLB dan Ketentuan Pemungutan Suara; (3). Penandatanganan Akta Penggabungan Isi dan format Akta Penggabungan akan kurang lebih sama dengan konsep akta sebagaimana termuat pada Lampiran F, namun masih tetap dapat diubah oleh Direksi LB dan Bank Niaga sampai dengan RUPSLB. Keterangan lebih lanjut mengenai isi dan format konsep Akta Penggabungan adalah sebagaimana termuat pada Lampiran F; (4). Diperolehnya Izin Penggabungan dari BI Setelah memperoleh persetujuan RUPSLB, Direksi Bank Peserta Penggabungan secara bersama-sama mengajukan Izin Penggabungan kepada BI dengan tembusan kepada Menkumham. Persetujuan atau penolakan atas permohonan izin Penggabungan diberikan oleh Direksi BI dalam jangka waktu 30 hari setelah permohonan diterima secara lengkap. Apabila dalam jangka waktu tersebut, BI tidak memberikan tanggapan atas permohonan izin Penggabungan, maka BI dianggap telah menyetujui permohonan Izin Penggabungan; (5). Diterimanya persetujuan dari kreditur dan pihak ketiga lainnya yang disyaratkan sesuai dengan perjanjian yang dibuat dengan Bank Peserta Penggabungan, atau tidak terdapatnya keberatan dari kreditur. Berdasarkan UUP, dalam pelaksanaan rencana Penggabungan wajib diperhatikan kepentingan dari pihak-pihak tertentu, antara lain, kepentingan dari kreditur dan pihak ketiga dengan siapa Bank Peserta Penggabungan melakukan perjanjian. Keterangan lebih lanjut mengenai hal ini dapat dilihat pada Bab 3 Sub Bab 3.9 mengenai Hak dan Kewajiban Pihak Ketiga;


65

(6). Diterimanya surat penerimaan pemberitahuan atas perubahan Anggaran Dasar Bank Yang Menerima Penggabungan dari Menkumham; (7). Dipenuhinya seluruh prosedur Anggaran Dasar masing-masing Bank Peserta Penggabungan. Selain persyaratan-persyaratan tersebut diatas, dalam rangka rencana Penggabungan, berdasarkan peraturan-peraturan yang berlaku di Malaysia diperlukan persetujuanpersetujuan sebagai berikut: (1). persetujuan dari rapat umum pemegang saham BCHB; dan (2). persetujuan dari Bank Negara Malaysia. Mohon lihat juga persyaratan lain dari rencana Penggabungan yang tercantum dalam Sub Bab 3.1.a.(2) tentang Rencana Penggabungan - di bawah Bab 3 mengenai Keterangan Rencana Pembelian Saham LB Milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures dan Rencana Penggabungan. c.

Hasil Penilai Independen atas Kewajaran Nilai Saham dan Aset Bank Peserta Penggabungan Dengan metode dan prosedur yang dilakukan oleh P Ujatek Baru, diperoleh hasil penilaian atas nilai intrinsik wajar dari masing-masing Bank Peserta Penggabungan yang ternyata memberikan premium atas harga perdagangan secara historis. Selain perlindungan terhadap kepentingan pemegang saham minoritas tersebut diatas juga diberikan kesempatan kepada seluruh pemegang saham publik dari Bank Peserta Penggabungan (baik yang memberikan suara setuju atau memberikan suara tidak setuju atas rencana Penggabungan) untuk menjual saham yang dimilikinya kepada CIMB Group dengan harga berdasarkan hasil penilaian usaha diatas. P Ujatek Baru selaku penilai independen yang ditunjuk oleh Bank Peserta Penggabungan telah melakukan analisa dan penilaian atas saham (ekuitas) Bank Niaga dan LB sesuai dengan Standard Penilai Indonesia (SPI) yaitu dengan menggunakan 3 (tiga) metode penilaian di bawah ini: -

Metode Arus Kas yang Didiskonto (Discounted Cash Flow Method ) Model Dividen yang Didiskonto (Dividend Discount Model ) Metode Penyesuaian Nilai Buku ( Adjusted Book Value Method )

Dalam Metode Arus Kas yang Didiskonto dibuat proyeksi keuangan yang meliputi operasional bisnis Bank Peserta Penggabungan dan kemudian proyeksi arus kas bersih didiskonto dengan menggunakan rate yang wajar untuk mendapatkan nilai kininya, untuk kemudian ditambahkan dengan nilai terminalnya. Dalam Model Dividen yang Didiskonto, dibuat proyeksi dividen berdasarkan proyeksi laporan keuangan dengan jangka waktu 10 tahun untuk kemudian di diskonto dengan rate yang sesuai untuk mendapatkan nilai kininya, untuk kemudian ditambahkan dengan nilai terminalnya. Dalam Metode Penyesuaian Nilai Buku, dipertimbangkan setiap surplus revaluasi dalam aktiva aset Bank Peserta Penggabungan. Pembobotan untuk masing-masing metode tersebut berturut-turut adalah sebesar 30%, 50% dan 20%.

66


Dengan melakukan korelasi atas nilai yang diperoleh dari ketiga metode tersebut akan dihasilkan Nilai Aktiva Bersih ( Net Worth) dari Bank Niaga dan LB. Berdasarkan Laporan No. UB-191/Dir.060/V/2008-I tanggal 25 Mei 2008, P Ujatek Baru berpendapat bahwa Rp13.013.000.000.000 (iga Belas riliun iga Belas Miliar Rupiah) merupakan Nilai Pasar Wajar dari Aktiva bersih ( Net Worth) Bank Niaga atau Rp1.052 per saham dan Rp11.627.000.000.000 (Sebelas riliun Enam Ratus Dua Puluh ujuh Miliar Rupiah) merupakan Nilai Pasar Wajar Aktiva Bersih ( Net Worth) LB atau Rp2.969 per saham, yang merupakan suatu perusahaan berkesinambungan usaha ( going concern) per tanggal 31 Desember 2007 dengan memperhatikan asumsiasumsi dan syarat-syarat pembatasan yang diuraikan dalam laporannya. Berikut adalah ringkasan hasil penilaian atas Nilai Saham dan Aset Bank Peserta Penggabungan: Bank Niaga (dalam miliar Rp)

Discounted Cash Flow (DCF) Dividend Discount Model (DDM) Adjusted Book Value Nilai Pasar Wajar dari Ekuitas per 31 Desember 2007 Jumlah Saham yang sudah dikeluarkan (termasuk modal yang sudah dibayar dimuka) Nilai Pasar wajar per saham (Rp)

LB (dalam miliar Rp)

Discounted Cash Flow (DCF) Dividend Discount Model (DDM) Adjusted Book Value Nilai Pasar Wajar dari Ekuitas per 31 Desember 2007 Jumlah Saham yang sudah dikeluarkan (termasuk modal yang sudah dibayar dimuka) Nilai Pasar wajar per saham (Rp)

Nilai Pasar

Faktor Korelasi

Nilai Korelasi

16.131 12.271 10.188

30% 50% 20%

4.839 6.136 2.038 13.013 12.365.295.450 1.052

Nilai Pasar

Faktor Korelasi

Nilai Korelasi

10.570 12.413 11.251

30% 50% 20%

3.171 6.136 2.250 11.627 3.915.733.039 2.969

Asumsi yang digunakan dalam penilaian adalah penggunaan discount factor berdasarkan WACC yang diperoleh dari Capital Asset Pricing Model (CAPM), dengan risk free rate sebesar 8%, market rate 15%, dan koefisien beta sebesar 1.10. Sebagai faktor penggerak pendapatan bank, diasumsikan tingkat pertumbuhan per tahun (CAGR) atas kredit yang diberikan sebesar 17% untuk Bank Niaga dan 22% untuk LB. Selain itu, tingkat pertumbuhan per tahun (CAGR) atas simpanan nasabah, diasumsikan sebesar 16% untuk Bank Niaga dan 17% untuk LB. Penjabaran mengenai Hasil Penilai Independen atas Kewajaran Nilai Saham dan Aset Bank Peserta Penggabungan dapat dilihat dalam Lampiran D mengenai Laporan Penilai.


67

Berdasarkan penilaian tersebut diatas, Direksi Bank Peserta Penggabungan berpendapat bahwa dalam rencana Penggabungan, setiap pemegang 1 (satu) saham Kelas A dan Kelas B LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas B Bank Niaga. Demikian juga halnya dengan setiap 1 (satu) saham Kelas C LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas C Bank Niaga. Dengan metode dan prosedur yang dilakukan oleh P Ujatek Baru, diperoleh hasil penilaian atas nilai intrinsik wajar dari masing-masing Bank Peserta Penggabungan yang ternyata memberikan premium atas harga perdagangan secara historis. Selain perlindungan terhadap kepentingan pemegang saham minoritas, juga diberikan kesempatan kepada seluruh pemegang saham publik dari Bank Peserta Penggabungan (baik yang memberikan suara setuju atau memberikan suara tidak setuju atas rencana Penggabungan) untuk menjual saham yang dimilikinya kepada CIMB Group dengan harga berdasarkan hasil penilaian usaha tersebut. Besarnya premium nilai valuasi tersebut dibandingkan dengan rata-rata harga perdagangan saham masing-masing bank sampai dengan tanggal 29 Mei 2008 adalah sebagai berikut:

Sumber : Bloomberg

P Ujatek Baru dipilih berdasarkan pertimbangan bahwa perusahaan ini dapat memberikan penilaian yang independen dan wajar atas nilai saham dan kekayaan masingmasing Bank Peserta Penggabungan. Selain itu, P Ujatek Baru juga memiliki reputasi baik dan berpengalaman sebagai penilai serta terdaftar di Bapepam & LK. Dengan menunjuk satu perusahaan penilai usaha untuk kedua Bank Peserta Penggabungan, maka penilaian dapat dilaksanakan dengan menggunakan metode dan prosedur yang sama sehingga dapat melindungi kepentingan pemegang saham minoritas kedua Bank Peserta Penggabungan.

68


d.

Penjelasan dan Laporan Akuntan Independen atas Metode dan Tata Cara Konversi Saham (1). Dasar Perhitungan Konversi Saham Dasar untuk menghitung konversi saham Bank Niaga dan LB menjadi saham Bank Yang Menerima Penggabungan adalah berdasarkan Hasil Penilai Independen atas Nilai Pasar Wajar dari Saham Bank Peserta Penggabungan yang dibuat oleh P Ujatek Baru tertanggal 25 Mei 2008 sebagaimana telah diuraikan dalam butir 3.3.c. (2). Metodologi dan Tata Cara Konversi Saham Persentase kepemilikan para pemegang saham Bank Niaga dan LB akan terdilusi secara proporsional sesuai dengan besarnya kepemilikan mereka masing-masing berdasarkan faktor konversi yaitu setiap 1 (satu) saham Kelas A dan Kelas B LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas B Bank Niaga. Demikian juga halnya dengan setiap 1 (satu) saham Kelas C LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas C Bank Niaga. Faktor konversi sebesar 2,82 merupakan hasil dari Nilai Pasar Wajar dari Aktiva Bersih (Net Worth) per saham LB, yaitu Rp2.969, dibagi dengan Nilai Pasar Wajar dari Aktiva Bersih (Net Worth) per saham Bank Niaga sebesar Rp1.052. anggal 31 Maret 2008 adalah tanggal berakhirnya masa berlaku Program Opsi Karyawan berbasis Saham (ESOP). Sampai dengan berakhirnya masa pelaksanaan ESOP, jumlah seluruh ESOP yang telah dieksekusi adalah 417.809.500. Dengan asumsi bahwa seluruh Waran Seri I sejumlah 1.701.600.538 telah dikonversi menjadi saham, maka per tanggal 30 April 2008, saham Bank Niaga yang terdiri dari 71.853.936 saham Kelas A dengan nilai nominal Rp5.000 per saham, dan 14.095.198.662 saham Kelas B dengan nilai nominal Rp50 per saham akan mencerminkan kepemilikan pemegang saham Bank Niaga di Bank Yang Menerima Penggabungan sebesar 56,18%. Untuk pemegang saham LB, Bank Yang Menerima Penggabungan akan menerbitkan 10.863.815.838 saham baru Kelas B dengan nominal Rp50 per saham dan 187.335.676 saham baru Kelas C dengan nominal Rp50 per saham, yang akan mencerminkan kepemilikan pemegang saham LB di Bank Yang Menerima Penggabungan sebesar 43,82%. Berikut ini adalah tabel susunan pemegang saham sebelum dan setelah penggabungan usaha dengan asumsi seluruh Waran Seri I dikonversi menjadi saham biasa Kelas B Bank Niaga:


69

Pemegang saham Bank Niaga ( fully diluted basis ) Keterangan

Saham Biasa Kelas A • Masyarakat Saham Biasa Kelas B • CIMB Group * • Santubong Ventures • Greatville Pte. Ltd. • PT Pantai Damai • Masyarakat Saham Biasa Kelas C • Menteri Keuangan Republik Indonesia Total

Jumlah Saham (A) 71.853.936 9.174.321.331 4.920.877.331

-

%

Pemegang saham LB Sebelum Sesudah Konversi Konversi

(B)

Jumlah Saham (C)

(D)

0,51

85.698.000

2,19

64,76 1.997.023.850 - 1.410.943.106 - 218.263.688 39.157.330 34,73 98.268.779

51,00 36,03 5,57 1,00 2,51

-

66.378.286

%

1,70

Pemegang Saham Bank Yang Menerima Penggabungan

Jumlah Saham (E)

Jumlah Saham (F)

(G)

71.853.936

0,29

5.636.087.272 14.810.408.603 3.982.024.793 3.982.024.793 615.993.241 615.993.241 110.511.514 110.511.514 519.199.018 5.440.076.349

58,73 15,79 2,44 0,44 21,57

-

187.335.676

187.335.676

14.167.052.598 100,00 3.915.733.039 100,00 11.051.151.514 25.218.204.112

Persentase terhadap Bank Yang Menerima Penggabungan

(H) 56,18%

%

0,74 100,00

(I) 43,82%

Catatan: *) Termasuk kepemilikan saham CIMB Group melalui PT Commerce Kapital sebanyak 143.777.498 saham. Keterangan : (A) : Jumlah saham Bank Niaga per tanggal 30 April 2008 dengan asumsi seluruh Waran Seri I dikonversi menjadi saham biasa Kelas B (1.251.405.483 saham oleh CIMB Group, 20.539.642 saham oleh PT Commerce Kapital dan 429.655.413 saham oleh Masyarakat) (B) : Kepemilikan masing-masing pemegang saham Bank Niaga (A) dibagi dengan jumlah saham Bank Niaga (14.167.052.598 lembar) (C) : Jumlah saham LB per tanggal 30 April 2008 setelah pembelian kepemilikan saham LB sebesar 51% yang dimiliki Santubong oleh CIMB Group dan kepemilikan secara langsung dan tidak langsung saham LB sebesar 42,6% yang dimiliki Santubong oleh Santubong Ventures (D) : Kepemilikan masing-masing pemegang saham LB (C) dibagi dengan total saham LB (3.915.733.039 lembar) (E) : (C) dikali dengan Rasio Konversi Saham Perhitungan Rasio Konversi Saham: Nilai Pasar Wajar dari Aktiva Bersih (Net Worth) per saham LB, yaitu Rp2.969, dibagi dengan Nilai Pasar Wajar dari Aktiva Bersih (Net Worth) per saham Bank Niaga sebesar Rp1.052. Untuk kelas saham, saham Kelas A dan Kelas B LB akan ditukar menjadi saham Kelas B Bank Niaga dan saham Kelas C LB akan ditukar menjadi saham Kelas C Bank Niaga (F) : (A) ditambah (E) (G) : Kepemilikan masing - masing pemegang saham Bank Yang Menerima Penggabungan (F) dibagi dengan jumlah saham Bank Yang Menerima Penggabungan (25.218.204.112 saham) (H) : Jumlah (A) dibagi dengan jumlah saham Bank Yang Menerima Penggabungan (25.218.204.112 lembar) (I) : Jumlah (E) dibagi dengan jumlah saham Bank Yang Menerima Penggabungan (25.218.204.112 lembar)

(3). Laporan atas Metode dan Tata Cara Konversi Saham Sehubungan dengan metode dan tata cara konversi saham di atas, Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers di Indonesia) telah melakukan prosedur yang disepakati dengan Bank Niaga dan menyatakan bahwa tidak menemukan adanya penyimpangan atas hasil penerapan prosedur yang disepakati bersama tersebut.

70


Penerapan prosedur yang disepakati bersama atas metode dan tata cara konversi saham antara Bank Niaga dan LB dapat dilihat dalam Lampiran H mengenai Laporan Akuntan Independen atas Prosedur Yang Disepakati Bersama - Metode dan ata Cara Konversi Saham Bank Peserta Penggabungan. e.

Keterangan Singkat Atas Pendapat Dari Segi Hukum (1). Hadiputranto, Hadinoto & Partners selaku konsultan hukum yang ditunjuk oleh Bank Niaga sehubungan dengan Penggabungan dan telah memberikan pendapatnya atas aspek-aspek hukum dari Penggabungan sebagai dimuat dalam Suratnya No. Ref. : 105436-v1 tanggal 23 Juni 2008. •

Penggabungan direncanakan untuk didahului dengan transaksi jual beli saham LB sebanyak 93,6% yang dimiliki secara efektif oleh Santubong, oleh CIMB Group dan Santubong Ventures dengan harga Rp2.969, berikut ini: (a). Santubong akan mengalihkan 51% saham LB kepada CIMB Group yang pembayarannya dilakukan dengan pengeluaran saham baru sejumlah 207.096.186 saham BCHB kepada Khazanah. CIMB Group adalah suatu perusahaan yang 100% sahamnya dimiliki oleh BCHB, yang merupakan suatu perusahaan publik yang saham-sahamnya tercatat di Bursa Malaysia Securities Berhad, dimana Khazanah merupakan pemegang saham dengan kepemilikan yang terbesar; dan (b). Santubong akan mengalihkan seluruh sisa saham yang dimilikinya di LB secara efektif yaitu sebesar 42,6% saham kepada Santubong Ventures, suatu badan hukum yang didirikan berdasarkan hukum Kerajaan Malaysia yang keseluruhan sahamnya dimiliki oleh Khazanah. Pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures di atas dilakukan berdasarkan pada ketentuan yang tercantum dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 9/32/DPNP tanggal 12 Desember 2007 tentang Kepemilikan unggal pada Perbankan Indonesia, Butir III.C, yang pada pokoknya menyatakan bahwa dalam hal suatu bank bermaksud untuk melakukan penggabungan, dimana untuk melakukan penggabungan diperlukan adanya tindakan pendahuluan berupa akuisisi terhadap bank yang akan digabungkan, Bank Indonesia hanya dapat memberikan persetujuan apabila bank yang diakuisisi tersebut langsung digabungkan dengan bank yang dikendalikan oleh pemegang saham pengendali. Dalam hal demikian maka proses penggabungan yang didahului dengan akuisisi tersebut merupakan satu kesatuan proses tanpa jeda. Atas dasar uraian tersebut diatas, maka proses pelaksanaan pembelian saham LB tidak dapat dipisahkan dari proses rencana Penggabungan, karenanya rencana pembelian saham tersebut tidak mengikuti proses akuisisi bank yang berlaku secara umum. Pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Venture tersebut tidak menyebabkan perubahan pengendalian pada LB.


71

•

Berdasarkan surat-surat BAPEPAM-LK No. S-2344/BL/2008 untuk Bank Niaga dan No. S-2345/BL/2008 untuk LB, keduanya tertanggal 22 April 2008 transaksi Penggabungan yang direncanakan dikecualikan dari Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1 mengingat transaksi Penggabungan merupakan tindak lanjut atas pemenuhan Peraturan Bank Indonesia.

•

Dengan efektifnya Penggabungan maka LB akan berakhir karena hukum dan tanpa dilakukan likuidasi terlebih dahulu. Pada saat berakhirnya LB maka: (a). seluruh aktiva dan pasiva LB beralih karena hukum kepada Bank Niaga; dan (b). pemegang saham LB karena hukum menjadi pemegang saham Bank Niaga.

•

LB memiliki perjanjian bancassurance dengan P AIG Life (“AIG”), dan perjanjian pengiriman uang internasional dengan MoneyGram Payment Systems Inc. (“MoneyGram”), dimana di dalamnya terdapat hak eksklusif yang diberikan kepada AIG dan MoneyGram untuk menjadi satu-satunya pihak yang menyediakan, secara berurutan, produk asuransi jiwa dan pengiriman uang internasional untuk ditawarkan kepada nasabah LB. Sehubungan dengan pendirian P Asuransi CIGNA, Bank Niaga telah menandatangani perjanjian joint venture dengan Cigna Worldwide Insurance Co, suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum negara bagian Delaware, Amerika Serikat (“Cigna Worldwide”), dimana di dalamnya terdapat hak eksklusif yang diberikan kepada Cigna Worldwide untuk menjadi satusatunya pihak yang bekerjasama dengan Bank Niaga dibidang asuransi jiwa. Bank Niaga telah menandatangani perjanjian pengiriman uang internasional dengan Western Union Network (Canada) Company (“Western Union”), suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum negara Kanada, dimana di dalamnya terdapat hak eksklusif yang diberikan kepada Western Union untuk menjadi pihak yang bekerjasama dengan Bank Niaga dibidang pengiriman uang internasional. Dengan demikian, apabila Penggabungan antara Bank Niaga dan LB menjadi efektif, kecuali antara Bank Niaga dengan Cigna Worldwide dan Western Union dan LB dengan AIG dan MoneyGram telah terdapat suatu kesepakatan yang berkenaan dengan hak eksklusif, maka Bank Niaga akan berada dalam keadaan cidera janji berdasarkan perjanjian joint venture dengan Cigna Worldwide dan perjanjian pengiriman uang internasional dengan MoneyGram. Sampai saat ini, Bank Niaga dan LB sedang dalam proses penelaahan dan sinkronisasi atas perjanjian-perjanjian yang memiliki eksklusivitas tersebut, termasuk kemungkinan untuk merevisi dan/atau memperbaharui perjanjian kerjasama yang mengandung klausul eksklusivitas. Proses ini diharapkan akan dapat diselesaikan sebelum anggal Efektif Penggabungan.

72


•

Penggabungan harus dilaksanakan dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya (i) UUP; (ii) UUPM; (iii) PP 28; (iv) Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 32/51/KEP/DIR tanggal 14 Mei 1999 tentang Persyaratan dan ata Cara Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank Umum (“SK 32/51”); dan (v) Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.G.1. Dengan asumsi telah dipenuhinya persyaratan-persyaratan berdasarkan peraturan-peraturan yang berlaku di Malaysia, penggabungan baru dapat dilaksanakan setelah persyaratan-persyaratan tersebut di bawah ini dipenuhi:

•

a.

Diperolehnya persetujuan dari RUPSLB masing-masing Bank Peserta Penggabungan;

b.

Dipenuhinya semua persyaratan sebagaimana termuat dalam Anggaran Dasar masing-masing Bank Peserta Penggabungan, UUP, UUPM, PP 28 dan SK 32/51;

c.

Diperolehnya pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK;

d.

Diperolehnya persetujuan atau tidak ada keberatan dari para kreditur dan persetujuan dari pihak lainnya yang berkepentingan sebagaimana disyaratkan dalam perjanjian-perjanjian dimana masing-masing Bank Peserta Penggabungan menjadi pihak di dalamnya;

e.

Diperolehnya izin penggabungan dari BI; dan

f.

Diperolehnya surat penerimaan pemberitahuan atas perubahan Anggaran Dasar Bank Niaga sebagai bank penerima penggabungan dari Menkumham.

Dalam melakukan kegiatan usahanya, LB telah menandatangani perjanjianperjanjian dengan berbagai pihak. Perjanjian-perjanjian tersebut tidak memuat ketentuan yang membatasi dilakukannya Penggabungan oleh LB, kecuali Perjanjian Pemakaian AM, tanggal 28 Agustus 1993 antara LB dengan P Dayanetwork Lestari (“DNL”) yang mensyaratkan setiap pengalihan hak dan kewajiban LB kepada pihak ketiga karena merger, akuisisi, konsolidasi atau dengan terjadinya penggantian pemegang saham-pemegang saham terbesar pada LB atau oleh sebab-sebab lainnya harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari DNL, selain itu keanggotaan LB tidak dapat dialihkan kepada pihak lain. Bank Lippo telah memperoleh persetujuan dari DNL sebagaimana ternyata dalam Surat No. 245/AN/06/08 tanggal 17 Juni 2008. Disamping itu terdapat juga perjanjian-perjanjian yang mensyaratkan LB untuk menyampaikan pemberitahuan mengenai Penggabungan kepada pihak lain dari perjanjian-perjanjian tersebut.


73

•

Sehubungan dengan Penggabungan, Bank Niaga dan LB secara bersama-sama telah mempersiapkan Rancangan Penggabungan sebagaimana disyaratkan oleh dan telah memenuhi ketentuan-ketentuan dalam UUP, PP No. 28 dan SK 32/51 dan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.G.1. Rancangan Penggabungan yang diusulkan secara bersama-sama oleh Direksi Bank Niaga dan LB tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Dewan Komisaris Bank Niaga pada tanggal 30 Mei 2008 dan Dewan Komisaris LB pada tanggal 30 Mei 2008.

•

Para Pemegang Saham yang tidak menyetujui rencana penggabungan dalam rapat umum pemegang saham Bank Niaga dan LB, sesuai dengan Pasal 126 juncto Pasal 62 UU P diberi kesempatan untuk meminta agar sahamnya dibeli dengan harga yang wajar. Dalam Penggabungan usaha ini, kesempatan yang sama juga diberikan kepada para pemegang saham yang memberikan suara setuju atas rencana Penggabungan dalam rapat umum pemegang saham Bank Niaga dan LB. CIMB Group akan menjadi pihak yang membeli saham dari pemegang saham publik yang akan menjual sahamnya dengan harga pembelian Rp1.052 untuk saham publik Bank Niaga dan Rp2.969 untuk saham publik LB. Pemberian kesempatan kepada seluruh pemegang saham publik ini bukan merupakan Penawaran ender sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.F.1 tentang Penawaran ender, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-04/PM/2002, tanggal 3 April 2002 dan tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Penjabaran mengenai Pendapat dari Segi Hukum Hadiputranto, Hadinoto & Partners dapat dilihat dalam Lampiran E mengenai Pendapat Dari Segi Hukum.

(2). Melli Darsa & Co. selaku konsultan hukum yang ditunjuk oleh LB sehubungan dengan Penggabungan telah memberikan pendapatnya atas aspek-aspek hukum dari Penggabungan sebagai dimuat dalam Suratnya No. Ref. : 080/MND-ES/L/VI.08 tanggal 22 Juni 2008. Keterangan singkat atas Pendapat dari Segi Hukum tersebut adalah sebagai berikut, tanpa mengurangi asumsi dan kualifikasi yang berlaku: •

74

Berdasarkan Surat LB No. 005/DIR/XII/2007, tanggal 27 Desember 2007, perihal anggapan LB kepada Bank Indonesia mengenai Kepemilikan unggal, kepada BI, LB menyampaikan pemahaman Khazanah bahwa ketentuan BI sebagaimana tercantum dalam Peraturan Kepemilikan unggal berlaku terhadap Khazanah sebagai pemegang saham pengendali terakhir ( ultimate controlling shareholders ) dari LB dan Bank Niaga, sebagaimana ternyata dalam surat tersebut bahwa Khazanah memiliki 93% saham LB melalui Santubong, anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, dan 64% saham Bank Niaga melalui BCHB, perusahaan afiliasi dari Khazanah sehingga kepemilikan efektif Khazanah melalui BCHB/CIMB Group dalam Bank Niaga adalah sebesar 14,36%. Selanjutnya, Khazanah juga menyampaikan keinginannya untuk memilih opsi untuk menjajaki penggabungan LB dengan Bank Niaga, sepanjang penggabungan tersebut dapat diselesaikan dengan memberikan manfaat secara komersial dan dari sisi legal dapat dilakukan.


•

Rencana transaksi Penggabungan antara LB dan Bank Niaga merupakan transaksi benturan kepentingan sebagaimana didefinisikan dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1. Berdasarkan surat-surat yang dikeluarkan oleh Ketua BAPEPAM-LK No. S-2344/BL/2008 untuk Bank Niaga dan No. S-2345/BL/2008 untuk LB sebagai tanggapan atas surat LB dan Bank Niaga, kedua surat tersebut masing-masing tertanggal 22 April 2008, dinyatakan bahwa “transaksi penggabungan antara P Bank Niaga bk dan P Bank Lippo bk dapat dikecualikan dari Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1 tentang Benturan Kepentingan ransaksi ertentu, mengingat transaksi tersebut merupakan tindak lanjut atas pemenuhan Peraturan Bank Indonesia”. Maka pelaksanaan ransaksi Penggabungan dapat dikecualikan dari Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1.

•

Sehubungan dengan transaksi Penggabungan, Bank Niaga dan LB secara bersama-sama telah mempersiapkan Rancangan Penggabungan sebagaimana disyaratkan oleh UUP, PP 28 dan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 32/51/KEP/DIR, tanggal 14 Mei 1999 tentang Persyaratan dan ata Cara Merger, Konsolidasi dan Akuisisi Bank Umum. Rancangan Penggabungan tersebut telah mendapatkan persetujuan dari masing-masing Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan Bank Lippo pada tanggal 30 Mei 2008.

•

Rencana transaksi Penggabungan hanya dapat dilakukan dan baru berlaku efektif apabila persyaratan-persyaratan yang ditetapkan dalam peraturan tersebut di atas terpenuhi, antara lain yaitu:

•

a.

diperolehnya persetujuan atau diselesaikannya keberatan dari para kreditur dan pihak lainnya yang berkepentingan sesuai dengan ketentuan perundangundangan yang berlaku sebagaimana disyaratkan dalam perjanjianperjanjian dimana LB dan Bank Niaga menjadi pihak didalamnya;

b.

diperolehnya pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK;

c.

diperolehnya persetujuan dari RUPSLB LB dan Bank Niaga;

d.

ditandatanganinya ditandatanganinya Akta Penggabungan;

e.

diperolehnya izin penggabungan dari BI;

f.

diterimanya pemberitahuan atas perubahan Anggaran Dasar Bank Yang Menerima Penggabungan dari Menkumham; dan

g.

dipenuhinya semua persyaratan sebagaimana termuat dalam Anggaran Dasar LB dan Bank Niaga dan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

Pada saat anggal Efektif Penggabungan, maka LB akan menggabungkan menggabungkan diri kedalam Bank Niaga dan terhitung sejak tanggal efektif tersebut maka LB akan berakhir karena hukum tanpa dilakukan likuidasi terlebih dahulu, dan oleh karenanya: a.

Semua aktiva aktiva dan pasiva LB sebagai bank bank yang menggabungkan menggabungkan diri beralih karena hukum kepada Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan; dan


75

b.

•

Pemegang saham LB sebagai bank yang menggabungkan diri karena hukum menjadi pemegang saham Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan, sesuai perhitungan konversi saham.

Bank Niaga memiliki perjanjian-perjanjian material yang memerlukan persetujuan terlebih dahulu atau pemberitahuan kepada atau perubahan perjanjian dengan kreditur atau pihak ketiga sehubungan dengan rencana transaksi Penggabungan. Penjabaran lebih lengkap mengenai Pendapat dari Segi Melli Darsa & Co. dapat dilihat dalam Lampiran E mengenai Pendapat Dari Segi Hukum.

f.

Struktur Kepemilikan Saham Sebelum dan Sesudah Pembelian Saham LB Milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures dan Rencana Penggabungan Sebelum Rencana Penggabungan Bank Niaga

LB

Sesudah Pembelian Saham LB Milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures Bank Niaga

76


LB

Sesudah Penggabungan

Catatan:

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

Dengan asumsi bahwa seluruh pemegang saham publik LB dan Bank Niaga tidak melaksanakan melaksanakan kesempatan yang dimilikinya untuk menjual sahamnya kepada CIMB Group (lihat Sub Bab 3.7). Dengan asumsi seluruh Waran Seri I secara penuh dilaksanakan. dilaksanakan. *) termasuk kepemilikan saham CIMB Group melalui PT Commerce Kapital sebanyak 123.237.856 saham. **) termasuk kepemilikan saham milik Menteri Keuangan Republik Indonesia sebanyak 1,70%. ***) termasuk kepemilikan saham milik Menteri Keuangan Republik Indonesia sebanyak 0,74%. ****) termasuk kepemilikan saham CIMB Group melalui PT Commerce Kapital sebanyak 0,57%. Saham PT Commerce Kapital sebanyak 0,57% dan saham milik PT Pantai Damai sebanyak 0,44% merupakan saham yang tidak dicatatkan di Bursa Efek.

Keterangan :

-

EPF

:

Employees Provident Fund Board

-

Khazanah CIMB Group BCHB

: : :

Khazanah Nasional Berhad CIMB Group Sdn. Bhd. Bumiputra-Commerce Holdings Berhad

-

Santubong Santubong Ventures Kuala Perlis Greatville

: : : :

Santubong Investments B.V. Santubong Ventures Sdn. Bhd. Kuala Perlis Ventures Sdn. Bhd. Greatville Pte. Ltd.

-

Pantai Damai

:

PT Pantai Damai


77

4.

PELAKSANAAN PERATURAN BURSA SEHUBUNGAN DENGAN RENCANA PENGGABUNGAN a.

Bursa akan mengumumkan jadwal dan informasi yang berkaitan dengan perdagangan saham sebelum dan sesudah rencana Penggabungan selambat-lambatnya pada hari bursa berikutnya setelah diterimanya informasi mengenai rencana Penggabungan (“Pengumuman Penggabungan oleh Bursa”).

b.

erhitung sejak tanggal pencatatan saham Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan, maka sertifikat saham LB berubah menjadi bukti kepemilikan atas saham Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan.

c.

Bukti kepemilikan saham Bank Yang Menerima Penggabungan mempunyai nilai tukar sesuai dengan rasio penukaran dengan saham Bank Yang Menerima Penggabungan.

d.

Bukti kepemilikan saham Bank Yang Menerima Penggabungan dapat digunakan dalam penyelesaian transaksi bursa atas saham Bank Yang Menerima Penggabungan sampai dengan tanggal Pengumuman Penggabungan oleh Bursa.

e.

Bank Yang Menerima Penggabungan wajib menyelesaikan penukaran bukti kepemilikan saham dalam waktu sebagaimana diatur oleh Peraturan Pencatatan No.1.G.

Uraian prosedur penukaran saham-saham Bank Yang Menerima Penggabungan adalah sebagai berikut: a.

Biro Administrasi Efek (“BAE”) Bank Yang Menerima Penggabungan akan menerima data pemegang saham dari KSEI dan dari BAE LB pada 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal efektifnya penggabungan di Bursa (29 September 2008);

b.

Untuk pemegang saham warkat, BAE akan melakukan perhitungan sesuai rasio yang telah ditentukan yaitu setiap 1 (satu) saham Kelas A dan Kelas B LB ditukar dengan 2,82 saham Bank Niaga;

c.

Jika hasil perhitungan terjadi pecahan (kurang dari 1 saham), maka BAE akan melakukan pembulatan keatas dan jika secara keseluruhan hasil perhitungan melebihi jumlah saham yang telah ditentukan, maka kelebihan tersebut akan diambil dari kepemilikan saham CIMB Group (termasuk perhitungan dari KSEI) dengan surat instruksi dari CIMB Group;

d.

Pada tanggal 29 September 2008, KSEI akan menginformasikan ke BAE jumlah Saham Bank Yang Menerima Penggabungan untuk saham yang telah tercatat secara tanpa warkat ( scripless ), dan BAE akan mendepositkan saham tersebut ke KSEI pada tanggal efektifnya saham Bank Yang Menerima Penggabungan di Bursa yaitu tanggal 6 Oktober 2008, sedangkan data saham yang masih dalam bentuk warkat ( script ) akan tetap tercatat di BAE;

e.

KSEI langsung akan mendistribusikan saham-saham hasil penggabungan tersebut kepada masing-masing sub rekening Anggota Bursa (Broker) dan Bank Kustodian.

Khusus untuk pemegang saham LB yang masih dalam bentuk warkat (script ), penukaran saham dapat dilakukan mulai tanggal 6 Oktober 2008 dengan menghubungi langsung BAE Bank Niaga yang ditunjuk yaitu P Sirca Datapro Perdana tanpa dikenakan biaya.

78


5.

INFORMASI TENTANG RENCANA AKUNTANSI PENGGABUNGAN a.

PENGGABUNGAN

DAN

METODE

Transaksi Benturan Kepentingan Rencana Penggabungan antara Bank Peserta Penggabungan ini merupakan transaksi benturan kepentingan sebagaimana didefinisikan dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1. Namun berdasarkan surat-surat dari BAPEPAM-LK yang ditujukan kepada Bank Niaga No. S-2344/BL/2008 dan kepada LB No. S-2345/BL/2008, keduanya tertanggal 22 April 2008, rencana Penggabungan ini dikecualikan dari Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1, mengingat Penggabungan ini merupakan tindak lanjut dari Peraturan Kepemilikan unggal Bank. Oleh karenanya, pelaksanaan RUPS akan dilakukan dengan mengacu pada ketentuan UUP dan Anggaran Dasar masing-masing Bank Peserta Penggabungan.

b.

Tanggal Efektifnya Penggabungan Rencana Penggabungan ini akan menjadi efektif pada tanggal 1 Oktober 2008. Perkiraan tanggal-tanggal penting dalam proses Penggabungan ini adalah sebagaimana disebutkan dalam Bab VIII mengenai Perkiraan anggal-anggal Penting.

c.

Perlakuan Segi Akuntansi CIMB Group akan melakukan pembelian 51% saham LB yang dimiliki oleh Santubong seperti yang telah disebutkan pada bagian 3.1.(a).(i) Surat Edaran ini. Melalui rencana akuisisi 51% saham LB dan kepemilikan 63,39% saham Bank Niaga saat ini, CIMB Group akan menjadi pemegang saham pengendali Bank Niaga dan LB. Dengan dimilikinya saham Bank Peserta Penggabungan (Bank Niaga dan LB) oleh pihak yang sama, yaitu CIMB Group, maka Bank Peserta Penggabungan secara efektif dikategorikan sebagai bank dibawah pemegang saham pengendali yang sama (“Entitas Sepengendali”). Definisi Entitas Sepengendali (under common control ) sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 38 tentang “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” adalah pihak (perorangan, perusahaan, atau bentuk entitas lainnya) yang secara langsung atau tidak langsung (melalui satu atau lebih perantara), mengendalikan atau dikendalikan oleh atau berada di bawah pengendalian yang sama. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 38 ini hanya bisa diterapkan apabila langkah-langkah pendahuluan berupa pembelian saham LB milik Santubong tersebut diatas telah dilakukan oleh CIMB Group. Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 38, transaksi restrukturisasi antara Entitas Sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi pemilikan atas aset, saham, kewajiban atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan. Oleh karena itu, aset maupun kewajiban yang pemilikannya dialihkan (dalam bentuk hukumnya) harus dicatat sesuai dengan nilai buku seperti penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan ( pooling of interest ).


79

Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 38, selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku dari transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dibukukan dalam akun Selisih Nilai ransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali. Saldo akun tersebut selanjutnya disajikan sebagai unsur ekuitas. d.

Perlakuan Pajak atas Rencana Penggabungan (1). Pajak Penghasilan Badan Pada tanggal 13 Maret 2008, Menteri Keuangan RI telah menerbitkan Per Men No. 43/PMK.03/2008 untuk menggantikan Keputusan Menteri Keuangan No. 422/KMK.04/1998 tanggal 9 September 1998 tentang penggunaan nilai buku atas pengalihan harta dalam rangka penggabungan, peleburan atau pemekaran usaha. Pasal 1 ayat 1 Per Men No. 43/PMK.03/2008 menyebutkan bahwa wajib pajak yang melakukan penggabungan usaha dapat mempergunakan nilai buku atas pengalihan aktivanya (nilai buku disini berarti nilai buku fiskal). Pasal 1 ayat 3 dari Per Men No. 43/PMK.03/2008 memberikan definisi “penggabungan usaha” sebagai penggabungan dari dua atau lebih Wajib Pajak Badan yang modalnya terbagi atas saham dengan cara tetap mempertahankan berdirinya salah satu perusahaan yang tidak mempunyai sisa kerugian fiskal atau mempunyai rugi fiskal yang lebih kecil nilainya. Lebih lanjut, Pasal 2 dari Per Men No. 43/PMK.03/2008 menyatakan bahwa untuk dapat memperoleh persetujuan dari Dirjen Pajak untuk menggunakan nilai buku dalam pengalihan aktiva, wajib pajak harus memenuhi persyaratan sebagai berikut: (a). Mengajukan permohonan kepada Direktur Jenderal Pajak dengan melampirkan alasan dan tujuan dari penggabungan usaha dan pemekaran usaha, (b). Melunasi seluruh utang pajak dari tiap badan usaha yang terkait, dan (c). Memenuhi persyaratan tujuan bisnis (business purpose test ). Selanjutnya, Pasal 4 ayat 1 dan 2 dari Per Men No. 43/PMK.03/2008 menyatakan bahwa wajib pajak yang menerima pengalihan harta dalam rangka penggabungan usaha, mencatat nilai perolehan harta tersebut sesuai sisa nilai buku sebagaimana tercantum dalam pembukuan perusahaan yang melakukan pengalihan, dan penyusutan dari harta yang dialihkan tersebut dilakukan berdasarkan masa manfaat yang tersisa sebagaimana tercantum dalam pembukuan perusahaan yang melakukan pengalihan. Kemudian, Pasal 5 ayat 1 dari Per Men No. 43/PMK.03/2008 menyatakan apabila penggabungan usaha atau pemekaran usaha dilakukan dalam tahun pajak berjalan, maka jumlah angsuran Pajak Penghasilan (“PPh”) Pasal 25 dari pihak atau pihakpihak yang menerima pengalihan tidak boleh lebih kecil dari jumlah angsuran PPh Pasal 25 yang wajib dibayar oleh pihak atau pihak-pihak yang melakukan pengalihan.

80


Pasal 5 ayat 2 Per Men No. 43/PMK.03/2008 menyatakan bahwa pembayaran, pemungutan, dan pemotongan pajak penghasilan yang telah dilakukan oleh perusahaan yang melakukan pengalihan sebelum dilakukannya penggabungan usaha atau pemekaran usaha dapat dipindahbukukan menjadi pembayaran, pemungutan, atau pemotongan pajak penghasilan wajib pajak yang menerima pengalihan. Pasal 7 dari Per Men No. 43/PMK.03/2008 menyatakan bahwa ketentuan lebih lanjut mengenai tata cara pemenuhan persyaratan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 2 akan diatur dengan Peraturan Dirjen Pajak. Berdasarkan ketentuan perpajakan diatas, maka dapat disimpulkan sebagai berikut: (a). Dengan digantikannya Kep Men No. 422/KMK.04/1998 tanggal 9 September 1998 oleh Per Men No. 43/PMK.03/2008, maka ketentuan Dirjen Pajak berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 422/PMK.04/1998 yaitu Surat Edaran Dirjen Pajak No. SE-21/PJ.42/1999 dinyatakan tidak berlaku lagi. Bank Niaga dan LB dapat mempergunakan nilai buku dalam melakukan pengalihan harta dalam rangka penggabungan usaha sepanjang keduanya memenuhi persyaratan yang dinyatakan dalam Per Men No. 43/PMK.03/2008 dan Peraturan Perpajakan yang akan diterbitkan oleh Dirjen Pajak, serta memperoleh persetujuan dari Dirjen Pajak. (b). Apabila permohonan untuk mempergunakan nilai buku dalam rangka penggabungan usaha telah dikabulkan oleh Dirjen Pajak, maka tidak ada implikasi perpajakan atas keuntungan ( capital gain) yang timbul akibat pengalihan aktiva dari perusahaan yang dibubarkan kepada perusahaan yang tetap berdiri. (2). Bea Perolehan Hak atas Tanah dan Bangunan (“BPHTB”) Pasal 2 ayat 1 UU BPHB menyatakan bahwa yang menjadi obyek pajak adalah perolehan hak atas tanah dan atau bangunan. Pasal 2 ayat 2.a butir 10 dari UU BPHB menyatakan bahwa perolehan atas tanah dan bangunan yang dikenakan BPHB termasuk pemindahan hak karena penggabungan usaha. Pasal 5 dari UU BPHB menyatakan bahwa tarif pajak BPHB adalah sebesar 5%. Pasal 6 ayat 2 dari UU BPHB menyatakan bahwa nilai perolehan objek pajak dalam rangka penggabungan usaha adalah berdasarkan nilai pasar. Lebih lanjut, pasal 6 ayat 3 dari UU BPHB menyatakan bahwa apabila nilai perolehan objek pajak tidak diketahui atau lebih rendah daripada Nilai Jual Objek Pajak (“NJOP”) yang digunakan dalam pengenaan Pajak Bumi dan Bangunan pada tahun terjadinya perolehan, dasar pengenaan pajak yang dipakai adalah Nilai Jual Objek Pajak Bumi dan Bangunan (“NJOP PBB”).


81

Selanjutnya, Pasal 1 huruf b angka 5 dari Keputusan Menteri Keuangan No. 91/PMK.03/2006 tentang Pemberian Pengurangan BPHB menyatakan bahwa atas permohonan wajib pajak, pengurangan BPHB dapat diberikan kepada wajib pajak diantaranya wajib pajak badan yang melakukan penggabungan usaha (merger) dengan atau tanpa terlebih dahulu mengadakan likuidasi dengan kondisi bahwa wajib pajak tersebut (tergantung pemeriksaan) telah memperoleh keputusan persetujuan Dirjen Pajak untuk penggunaan nilai buku atas pengalihan harta dalam rangka penggabungan usaha. Besarnya pengurangan BPHB ditetapkan sebesar 50% (lima puluh persen) dari pajak yang terhutang untuk wajib pajak sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 huruf b angka 5 dalam Kep Men tersebut. Berdasarkan ketentuan perpajakan diatas, dapat disimpulkan bahwa bank yang menerima pengalihan aktiva dalam bentuk tanah dan atau bangunan dapat memperoleh pengurangan tarif BPHP sebesar 50% dengan kondisi bank tersebut telah memperoleh persetujuan dari Dirjen Pajak untuk penggunaan nilai buku atas pengalihan harta dalam rangka penggabungan usaha. (3). Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) Pasal 5 huruf d PP No. 144/2000 menyatakan bahwa jasa dibidang perbankan, asuransi, dan sewa guna usaha dikecualikan dari pengenaan PPN. Meskipun demikian, jasa penyediaan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga (safe deposit box ), jasa penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak (perjanjian) tidak dikecualikan dari pengenaan PPN. Oleh karena itu, pengalihan aktiva terkait dengan jasa-jasa tersebut dari Bank Yang Menggabungkan Diri ke Bank Yang Menerima Penggabungan dikenakan PPN. Lebih lanjut, Pasal 16D UU PPN menyatakan bahwa PPN dikenakan atas penyerahan aktiva oleh Pengusaha Kena Pajak (“PKP”) yang menurut tujuan semula aktiva tersebut tidak untuk diperjualbelikan, sepanjang PPN yang dibayar pada saat perolehannya dapat dikreditkan. Selanjutnya, Pasal 4 huruf a dari UU PPN menyatakan bahwa PPN dikenakan atas penyerahan Barang Kena Pajak di dalam daerah pabean yang dilakukan oleh Pengusaha. Penjelasan dari pasal tersebut menyebutkan bahwa seorang pengusaha yang menyerahkan Barang Kena Pajak meliputi pengusaha yang telah dikukuhkan sebagai PKP sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3A ayat 1 maupun pengusaha yang seharusnya dikukuhkan sebagai PKP tetapi belum dikukuhkan. Penyerahan barang yang dikenakan pajak harus memenuhi persyaratan sebagai berikut: (a). Barang berwujud yang diserahkan merupakan Barang Kena Pajak; (b). Barang tidak berwujud yang diserahkan merupakan Barang Kena Pajak tidak berwujud;

82


(c). Penyerahan dilakukan di dalam daerah pabean Indonesia; dan (d). Penyerahan dilakukan dalam lingkungan perusahaan atau pekerjaan pengusaha yang bersangkutan. Pasal 2 huruf f dari Keputusan Menteri Keuangan No. 567/KMK.04/2000 tentang Nilai Lain sebagai Dasar Pengenaan Pajak yang telah diubah dengan Kep Men No. 251/KMK.03/2002 menyatakan bahwa untuk aktiva yang menurut tujuan semula tidak untuk diperjualbelikan, sepanjang PPN atas perolehan aktiva tersebut menurut ketentuan dapat dikreditkan, maka dasar pengenaan pajaknya adalah harga pasar wajar. Berdasarkan ketentuan perpajakan diatas, maka dapat disimpulkan hal-hal sebagai berikut: (a). Pengenaan PPN atas pengalihan aktiva yang digunakan untuk penyerahan Jasa Perbankan Pasal 16D UU PPN mengecualikan PPN atas pengalihan aktiva dari bank yang melakukan pengalihan aktiva, karena bank yang melakukan pengalihan aktiva tidak dapat mengkreditkan pajak masukan atas perolehan aktiva tersebut mengingat bank yang melakukan pengalihan aktiva tidak wajib untuk mendaftarkan diri sebagai PKP untuk penyerahan jasa perbankan. (b). Pengenaan PPN atas pengalihan aktiva yang akan digunakan jasa penyediaan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga, jasa penitipan dan anjak piutang Pengalihan aktiva yang digunakan untuk jasa-jasa tersebut di atas dikenakan PPN dengan tarif sebesar 10% mengingat bank diwajibkan untuk mendaftarkan diri sebagai PKP atas penyerahan jasa-jasa tersebut. (c). Pengenaan PPN atas AYDA Pengalihan untuk AYDA bukan merupakan objek PPN yang disebabkan oleh hal-hal berikut ini: (i). Bank yang mengalihkan AYDA tidak dapat mengkreditkan PPN Masukan pada saat perolehan agunan yang diambil alih tersebut. (ii). Pengalihan AYDA oleh bank yang mengalihkan bukan dalam rangka kegiatan usaha utama bank yang mengalihkan, sebagaimana dinyatakan dalam Pasal 4 huruf a UU PPN.


83

Pengambilalihan AYDA dari pihak debitur termasuk dalam kegiatan usaha bank yaitu jasa perbankan. Pengambilalihan AYDA tersebut dilakukan untuk mengurangi kerugian bank dari piutang tak tertagih ke debitur bank dan sebagian besar AYDA tersebut belum dilakukan proses balik nama. Bank yang mengalihkan hanya menerima surat kuasa untuk menjual aktiva-aktiva yang diperoleh dari pihak debitur bank. Untuk informasi lebih lanjut, perlu diketahui bahwa Kantor Pajak saat ini mengenakan PPN dengan tarif sebesar 10% atas pengalihan AYDA yang sudah dilakukan proses balik nama menjadi atas nama bank dengan dasar bahwa pengalihan tersebut tidak termasuk dalam kegiatan penyerahan jasa perbankan yang tidak dikenakan PPN. Hal ini sedang diajukan banding ke Pengadilan Pajak. Oleh karena itu, terdapat kemungkinan bahwa Dirjen Pajak akan mengenakan PPN dengan tarif sebesar 10% atas pengalihan AYDA yang telah dilakukan proses balik nama menjadi atas nama bank yang melakukan pengalihan AYDA kepada bank yang menerima pengalihan AYDA. Dasar pengenaan PPN atas pengalihan aktiva adalah nilai pasar wajar. Nilai pasar wajar dapat ditentukan melalui penilaian yang dilakukan oleh Penilai Independen. 6.

HAK KARYAWAN Manajemen Bank Niaga dan LB tidak bermaksud untuk melakukan pemutusan hubungan kerja sebagai akibat dari rencana Penggabungan, namun tetap memperhatikan peraturan perundang-undangan ketenagakerjaan yang berlaku mengenai kompensasi dalam hal ada karyawan yang ingin mengundurkan diri. Proyeksi jumlah karyawan yang dibutuhkan oleh Bank Yang Menerima Penggabungan adalah sekitar 11.700 karyawan. Sebagai akibat dari rencana Penggabungan seluruh karyawan LB akan menjadi karyawan Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan dan masa kerja karyawan LB akan diperhitungkan secara tidak terputus di Bank Niaga. Nilai upah dan manfaat yang diterima karyawan setelah Penggabungan akan tetap sama dengan nilai upah dan manfaat yang diterima karyawan sebelum Penggabungan. Hal ini akan berlangsung sampai selesainya proses harmonisasi upah dan manfaat. Proses harmonisasi upah dan manfaat ditargetkan selesai pada bulan Desember 2008, untuk diimplementasikan pada tanggal 1 Januari 2009. Dalam melakukan harmonisasi tersebut, Bank Yang Menerima Penggabungan akan menerapkan prinsip bahwa nilai keseluruhan upah dan manfaat yang akan diterima, tidak akan lebih rendah dari nilai keseluruhan upah dan manfaat yang diterima karyawan sebelum terjadinya Penggabungan. Persyaratan kerja (selain yang disebutkan di atas) dan kebijakan sumber daya manusia Bank Niaga dan LB tidak akan berubah sampai anggal Efektif Penggabungan. Akan tetapi, setelah anggal Efektif Penggabungan, Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan akan melakukan penyesuaian-penyesuaian kebijakan dibidang sumber daya manusia sebagaimana diperlukan.

84


Kedudukan, fungsi dan tanggung jawab karyawan Bank Niaga maupun karyawan LB akan disesuaikan dengan struktur organisasi baru yang akan diterapkan dalam Bank Yang Menerima Penggabungan. Bagi karyawan yang memilih untuk tidak bergabung di Bank Yang Menerima Penggabungan, maka akan diminta untuk menandatangani surat pengunduran diri dengan tanggal efektif pengunduran diri sama dengan anggal Efektif Penggabungan, dan selanjutnya pesangon kepada karyawan yang bersangkutan akan dibayarkan pada anggal Efektif Penggabungan. Formula paket pesangon karyawan mengacu pada pasal 163 ayat 1 Undang-undang enaga Kerja No. 13 tahun 2003. 7.

HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK Untuk memberikan kesempatan yang sama kepada seluruh pemegang saham publik dari Bank Peserta Penggabungan maka kepada seluruh pemegang saham publik dari Bank Niaga dan LB (baik yang memberikan suara setuju atau memberikan suara tidak setuju atas rencana Penggabungan) diberikan kesempatan untuk menjual saham yang dimilikinya kepada CIMB Group. Pemegang saham publik yang diberi kesempatan menjual sahamnya adalah pemegang saham publik yang namanya tercatat di Daftar Pemegang Saham yang dikelola oleh masingmasing Biro Administrasi Efek dari Bank Niaga dan LB pada tanggal 2 Juli 2008, yaitu 1 hari sebelum tanggal panggilan RUPSLB. Hanya pemegang Waran Seri I yang telah melaksanakan haknya untuk membeli saham Bank Niaga sebelum tanggal 30 Juni 2008 dapat mempunyai kesempatan untuk menjual saham Bank Niaga-nya yang baru sebagai hasil pelaksanaan Waran Seri I yang dimilikinya kepada CIMB Group sebagaimana tersebut diatas. Harga pembelian yang akan dibayarkan oleh CIMB Group adalah Rp1.052 untuk saham publik Bank Niaga dan Rp2.969 untuk saham publik LB. Pemegang saham publik yang bermaksud untuk menjual sahamnya kepada CIMB Group diminta untuk memberikan instruksi kepada masing-masing broker jual saham-nya, untuk menjualkan sahamnya dengan mengalihkan saham miliknya tersebut ke rekening penampungan yang akan disediakan oleh KSEI untuk masing-masing saham Bank Niaga dan LB (“Rekening Penampungan”) dalam periode tanggal 22 Juli 2008 sampai dengan tanggal 28 Juli 2008 (“Periode Pernyataan Kehendak Untuk Menjual”). Setiap pemegang saham publik yang telah menyatakan kehendaknya untuk menjual dan mengalihkan saham miliknya tersebut kedalam Rekening Penampungan dapat menarik kembali saham-sahamnya tersebut setiap waktu untuk satu kali kesempatan sampai dengan tanggal 19 September 2008, dan tidak diperkenankan untuk membatalkan saham yang hendak dijual atau dialihkan tersebut secara parsial. Pemegang saham yang telah membatalkan kehendaknya untuk menjual dan mengalihkan saham-sahamnya tersebut tidak diperkenankan untuk mengajukan pernyataan kehendak untuk menjual saham-sahamnya kembali. Pembayaran atas pembelian saham akan dilakukan dalam tanggal 10 Oktober 2008 (“anggal Pembayaran”).


85

Selambat-lambatnya pada anggal Pembayaran, KSEI akan mengalihkan saham pada Rekening Penampungan kepada rekening P CIMB-GK Securities Indonesia selaku broker beli atau pihak yang bertindak sebagai perantara pedagang efek yang menangani pembelian saham atas nama CIMB Group dan menyelesaikan transaksi dengan melakukan pembayaran. Bagi pemegang saham publik yang masih memiliki saham dalam bentuk warkat dan bermaksud untuk menjual sahamnya sesuai dengan ketentuan di atas, diberikan waktu untuk segera menghubungi dan menunjuk broker guna mengkonversikan saham dalam bentuk warkat miliknya menjadi saham tanpa warkat (scripless ) melalui Biro Administrasi Efek bank Peserta Penggabungan masing-masing, selambat-lambatnya tanggal 25 Juli 2008 yaitu 3 hari sebelum berakhirnya Periode Pernyataan Kehendak Untuk Menjual. Biaya konversi saham tersebut merupakan beban pemegang saham. anggal Pembayaran dapat berubah, bergantung pada anggal Efektif Penggabungan. Apabila terdapat perubahan pada anggal Pembayaran, Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan akan mengumumkan perubahan tersebut. Pemberian kesempatan kepada seluruh pemegang saham publik ini diberikan guna lebih memberikan kepastian atas kelangsungan rencana Penggabungan, mengingat rencana Penggabungan ini dilakukan guna memenuhi Peraturan Kepemilikan unggal Bank, sehingga diharapkan seluruh pemegang saham publik Bank Peserta Penggabungan dapat menyetujui Penggabungan. Pemberian kesempatan ini tidak dimaksudkan sebagai suatu penawaran tender sebagaimana diatur dalam Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-04/PM/2002, tanggal 3 April 2002, tentang Penawaran ender (Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.F.1). Apabila sebagai akibat dari penjualan saham oleh pemegang saham publik Bank Niaga dan LB kepada CIMB Group, jumlah kepemilikan pemegang saham publik (pemegang saham yang memiliki saham kurang dari 5%) di dalam Bank Niaga menjadi kurang dari batas yang ditentukan oleh BAPEPAM-LK atau BEI, maka baik CIMB Group dan Bank Niaga akan melakukan tindakan-tindakan yang diperlukan agar pemegang saham publik dari Bank Niaga dapat mencapai minimal batas tersebut (dalam kurun waktu satu tahun setelah anggal Efektif Penggabungan) dan mengupayakan agar Bank Niaga tetap menjadi perusahaan terbuka yang sahamnya tercatat di bursa di Indonesia. Penggabungan usaha akan mengakibatkan penurunan persentase kepemilikan saham (dilusi) para pemegang saham dikarenakan adanya peningkatan modal saham Bank Yang Menerima Penggabungan. Besarnya penurunan persentase kepemilikan saham (dilusi) untuk pemegang saham Bank Niaga maksimum sebesar 56,18% dan untuk pemegang saham LB sebesar 43,82%, dengan asumsi seluruh Waran Seri I Bank Niaga yang dimiliki oleh pemegang saham Bank Niaga dilaksanakan seluruhnya. 8.

HAK PEMEGANG WARAN Pada tahun 2005, Bank Niaga melakukan Penawaran Umum erbatas IV yang disertai dengan penerbitan Waran Seri I. Jangka waktu Waran Seri I ini dimulai sejak tanggal 9 September 2005 dan akan berakhir pada tanggal 8 September 2010.

86


Dengan adanya Penggabungan antara Bank Niaga dan LB dimana Bank Niaga akan menjadi Bank Yang Menerima Penggabungan, maka jangka waktu pelaksanaan Waran Seri I akan berakhir pada tanggal 24 September 2008 (“anggal Pelaksanaan erakhir”). Pemegang Waran Seri I yang melaksanakan Waran Seri I-nya pada anggal Pelaksanaan erakhir akan menerima saham baru Bank Niaga selambat-lambatnya dalam waktu 2 hari. Masa berakhirnya jangka waktu pelaksanaan Waran Seri I telah disampaikan melalui pemberitahuan bersamaan dengan Ringkasan Rancangan Penggabungan yang dimuat dalam surat kabar Bisnis Indonesia dan Media Indonesia pada tanggal 3 Juni 2008. Jika terdapat perubahan masa berakhirnya jangka waktu pelaksanaan Waran Seri I, maka akan disampaikan melalui pemberitahuan bersamaan dengan ambahan Informasi atas Ringkasan Rancangan Penggabungan, setelah diperolehnya Pernyataan Efektif dari Bapepam-LK. anggal Pelaksanaan erakhir dapat berubah apabila anggal Efektif Penggabungan dimundurkan. Apabila terjadi pengunduran anggal Pelaksanaan erakhir, maka Bank Niaga akan melakukan pengumuman sehubungan dengan perubahan anggal Pelaksanaan erakhir tersebut. Bagi para pemegang Waran Seri I yang tidak melaksanakan haknya sampai dengan tanggal yang ditentukan tersebut diatas, maka haknya tersebut menjadi kadaluwarsa, tidak bernilai dan tidak berlaku lagi. Pemegang Waran Seri I yang tidak melaksanakan haknya tersebut tidak dapat menuntut ganti rugi maupun kompensasi berupa apapun, dalam jumlah berapapun dan dengan alasan apapun kepada Bank Niaga. (Lihat juga keterangan 3.7 mengenai Hak Pemegang Saham Publik yang berhubungan dengan saham Bank Niaga sebagai hasil pelaksanaan Waran Seri I). 9.

HAK DAN KEWAJIBAN KEPADA PIHAK KETIGA a.

Pihak Ketiga Dalam Perjanjian Seluruh perjanjian-perjanjian atau kontrak-kontrak dengan pihak ketiga yang telah ditandatangani oleh Bank Yang Menggabungkan Diri akan beralih karena hukum kepada Bank Yang Menerima Penggabungan pada anggal Efektif Penggabungan. Karenanya Bank Yang Menerima Penggabungan akan menggantikan kedudukan Bank Yang Menggabungkan Diri sebagai pihak dan akan menerima seluruh hak dan kewajiban berdasarkan perjanjian-perjanjian atau kontrak-kontrak tersebut kecuali perjanjianperjanjian atau kontrak-kontrak menentukan lain. Baik Bank Niaga dan LB telah menandatangani perjanjian yang bersifat eksklusif, yang dapat terlanggar apabila Penggabungan menjadi efektif. Pada saat ini, masing-masing bank sedang melakukan pembicaraan dengan pihak-pihak terkait dalam perjanjian tersebut untuk memperoleh solusi dari masalah yang terkait dengan eksklusifitas.


87

Sehubungan dengan Penggabungan, beberapa perjanjian yang telah ditandatangani oleh masing-masing Bank Peserta Penggabungan mensyaratkan diperolehnya persetujuan terlebih dahulu dari para pihak dengan siapa masing-masing Bank Peserta Penggabungan tersebut mengikatkan diri. Karenanya masing-masing Bank Peserta Penggabungan harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari pihak ketiga tersebut sesuai dengan persyaratan dalam perjanjian yang telah ditandatangani oleh masing-masing Bank Peserta Penggabungan. Selain itu, terdapat pula perjanjian-perjanjian yang telah ditandatangani oleh masingmasing Bank Peserta Penggabungan yang mensyaratkan dilakukannya pemberitahuan dalam hal terjadinya penggabungan. Untuk memenuhi ketentuan tersebut, masingmasing Bank Peserta Penggabungan harus melakukan pemberitahuan kepada pihak ketiga tersebut sesuai dengan persyaratan dalam perjanjian yang telah ditandatangani oleh masing-masing Bank Peserta Penggabungan. Sampai dengan batas waktu yang diberikan untuk pengajuan keberatan (tanggal 17 Juni 2008), Bank Peserta Penggabungan tidak menerima pernyataan keberatan atas rencana Penggabungan dari para kreditur kedua bank. erdapat kreditur atau deposan Bank Peserta Penggabungan yang mensyaratkan penyelesaian kewajiban Bank Peserta Penggabungan sebelum dilakukan Penggabungan, yang saat ini dalam proses penyelesaian. b.

Kreditur Berdasarkan Pasal 127 ayat (4) UUP, kreditor dari masing-masing Bank Peserta Penggabungan dapat mengajukan keberatan atas usulan Penggabungan dalam jangka waktu 14 hari sejak diumumkannya ringkasan Rancangan Penggabungan dalam sedikitnya satu surat kabar. Pada tanggal 3 Juni 2008, masing-masing Bank Peserta Penggabungan mengumumkan ringkasan Rancangan Penggabungan dalam dua surat kabar harian berbahasa Indonesia di tempat kedudukan masing-masing Bank Peserta Penggabungan, disertai dengan pemberitahuan kepada kreditur sesuai dengan ketentuan Pasal 127 ayat (4) UUP. Kreditur yang tidak mengajukan keberatan sampai dengan tanggal 17 Juni 2008, dianggap menyetujui rencana Penggabungan. Bagi kreditur atau deposan yang mensyaratkan penyelesaian kewajiban, penyelesaian akan dilakukan sebelum pelaksanaan Penggabungan. Apabila ternyata sampai dengan anggal Efektif Penggabungan kewajiban tersebut belum dapat diselesaikan, maka kewajiban tersebut akan menjadi tanggung jawab dari Bank Yang Menerima Penggabungan. Selain itu, tidak terdapat pembatasan-pembatasan (negative covenant ) terhadap proses Penggabungan dalam perjanjian antara masing-masing Bank Peserta Penggabungan dengan para kreditur, kecuali melakukan pemberitahuan terlebih dahulu dan memastikan bahwa Bank Yang Menerima Penggabungan akan mengambil alih seluruh kewajiban atau tetap akan memenuhi seluruh kewajibannya.

88


BAB IV KETERANGAN MENGENAI BANK YANG MENERIMA PENGGABUNGAN

1.

Visi dan Misi Visi dari Bank Yang Menerima Penggabungan adalah menjadi “Bank Universal” terkemuka di Indonesia (“Indonesia’s Premier Universal Bank”). erlepas dari Peraturan Kepemilikan unggal Bank, baik Bank Niaga maupun LB telah sebelumnya menetapkan dan menyatakan dalam beberapa kesempatan, visi dan misi masingmasing Bank adalah menjadi salah satu dari lima bank terbesar di Indonesia dan mencapai beberapa target lainnya pada tahun 2010. Untuk mencapai tujuan tersebut, kedua bank secara terpisah dan dengan agresif menitikberatkan kegiatan usahanya pada inovasi produk baru dan penetrasi pada segmen pasar yang belum tersentuh, dalam memperluas usahanya secara organik, dan secara bersamaan mempertimbangkan kemungkinan penggabungan atau akuisisi sebagai strategi perkembangan inorganik. Bank Yang Menerima Penggabungan akan mencapai visinya dengan senantiasa memegang teguh nilai-nilai dasar yang terangkum dalam falsafah Bank Yang Menerima Penggabungan sebagai berikut : a.

Integritas Integritas berarti berbicara dan bertindak dengan jujur dan tulus dan melayani nasabah sebagai fokus utama. Kepercayaan yang tidak tergoyahkan kepada integritas Bank Yang Menerima Penggabungan menyebabkan nasabah mempercayakan bisnis mereka kepada Bank Yang Menerima Penggabungan.

b.

Nilai tambah untuk nasabah ujuan dari Bank Yang Menerima Penggabungan adalah untuk memberikan nilai tambah kepada nasabah. Pemberian nilai tambah diperoleh dengan memahami kebutuhan nasabah dan memberikan solusi atas kebutuhan mereka. Semakin besar nilai tambah yang diciptakan semakin banyak pihak yang akan menjadi nasabah bank.

c.

Pemberdayaan karyawan Memberdayakan karyawan berarti secara efektif menempatkan, memberikan motivasi kepada karyawan, serta memberikan dukungan untuk menggali potensi karyawan.


89

2.

Strategi Usaha a.

Kegiatan Usaha Bank Yang Menerima Penggabungan (1). Strategi Perusahaan (Corporate Strategy ) Dalam mewujudkan visinya untuk menjadi “Bank Universal” terkemuka di Indonesia (Indonesia’s Premier Universal Bank), maka Bank Yang Menerima Penggabungan akan memfokuskan usahanya sebagai berikut: (a). Menjadi 3 besar di segmen nasabah affluent dan mass affluent , syariah banking serta mortgage ; dan bank penyedia layanan pembayaran; (b). Menjadi 5 besar di corporate banking , treasury dan credit card (c). Memperkuat posisi di perbankan ritel, kredit kendaraan bermotor serta segmen usaha kecil dan menengah (UKM). Selain itu, Bank Yang Menerima Penggabungan akan senantiasa melihat peluangpeluang untuk mendiversifikasikan usahanya. (2). Strategi Usaha (a). Perbankan Komersial (Commercial Banking )

90

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memperbaiki pola penjualan dan layanan untuk meningkatkan hubungan dengan nasabah secara lebih mendalam;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan melakukan perluasan hubungan komersial untuk penyaluran pinjaman melalui koperasi, bank perkreditan rakyat dan mitra usaha;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memilih segmen nasabahnya berdasarkan daya tarik dari segmen tersebut dan memasuki segmen tersebut di titik-titik strategis dari hulu ke hilir. Kombinasi secara proaktif maupun reaktif akan dilakukan untuk mencari peluang yang saling menguntungkan dengan para nasabah Bank Yang Menerima Penggabungan;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan secara berkesinambungan membangun posisinya sebagai pemimpin pasar di perbankan komersial dan segmen usaha kecil menengah di Indonesia melalui bantuan dan pemberian saran/masukan kepada para nasabahnya. Hal ini akan membangun reputasi Bank Yang Menerima Penggabungan pada segmen ini;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan mempertahankan elemen yang unik dari kegiatan usaha regionalnya, dimana terdapat hubungan yang kuat yang telah terbina dengan komunitas usaha tertentu;


•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memfokuskan diri pada kebutuhan perbankan di segmen komersial dan usaha kecil menengah;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memberikan nilai tambah dengan menjadi penasihat yang terpercaya bagi nasabah segmen tersebut dan membantu membangun entrepreneurialskills yang akan memungkinkan usaha nasabah tumbuh berkembang;

•

Untuk meningkatkan reputasi sebagai bank pilihan utama nasabah, maka akan dilakukan upaya untuk memperkuat posisi Bank Yang Menerima trade bank pilihan. Penggabungan sebagai payment bank dan trade bank pilihan.

(b). Perbankan Konsumen (Consumer Banking ) •

Pasar konsumen/perorangan konsumen/perorangan akan menjadi salah satu fokus penting bagi usaha Bank Yang Menerima Penggabungan di masa mendatang. Bank Yang Menerima Penggabungan akan memberikan jasa keuangan standar kepada pasar ritel dan secara proaktif mengidentifikasi dan melayani kebutuhan dari segmen bernilai tinggi yang potensial;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan mengoptimalkan mengoptimalkan kemampuan jaringan cabang sebagai sebagai sarana memperoleh nasabah baru maupun maupun sarana meningkatkan layanan kepada seluruh nasabah;

•

Bank Bank Yang Menerima Penggabungan akan senantiasa meningkatkan layanan kepada nasabah dengan memperbaiki proses operasional penjualan maupun layanan, termasuk menggunakan kemampuan non cabang berbasis teknologi tinggi dan terkini;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memelihara posisinya di pasar sebagai pemimpin baik dari sisi produk maupun layanan untuk segmen nasabah kelas atas dan menengah-atas antara lain dengan mempertajam kemampuan wealth management ;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memfokuskan diri pada usaha pembiayaan untuk memenuhi kebutuhan mendasar nasabah yaitu pembiayaan perumahan, mobil serta kartu kredit;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan mengadopsi pendekatan portofolio untuk meningkatkan jumlah nasabah maupun nilai transaksi dan volume untuk setiap nasabah;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memanfaatkan dan meningkatkan hubungan dengan mitra usaha dalam mendistribusikan maupun melengkapi produk bank seperti pengembang perumahan (developer ), ), penyalur kendaraan/mobil ( dealer ), ), perusahaan asuransi dan lembaga keuangan lainnya.


91

(c). Perbankan Korporasi (Corporate Banking ) •

Bank Yang Menerima Penggabungan akan melakukan upaya untuk menjadi pemimpin pada perbankan korporasi sebagai layanan dari perbankan universal;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memberikan layanan yang profesional untuk memenuhi segala kebutuhan nasabah korporasi dalam menunjang kelancaran bisnisnya;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan fokus dalam pengembangan produk treasury untuk memenuhi kebutuhan nasabah akan produk dan jasa dibidang treasury serta dapat memberikan nilai tambah kepada nasabah baik korporasi dan individual dengan inovasi produk yang mutakhir;

•

Untuk memperkuat posisinya, Bank Yang Menerima Penggabungan akan memanfaatkan kekuatan dan kemampuan kelompok induk perusahaan dibidang perbankan korporasi dan treasury baik dalam pengembangan produk, pengembangan hubungan dengan nasabah dan lembaga keuangan lainnya;

•

Bank Yang Menerima Penggabungan akan memenuhi kebutuhan nasabah korporasi secara menyeluruh termasuk untuk pengurus, karyawan maupun mitra usaha dari nasabah korporasi.

(3). Status Status Kantor-kantor Kantor-kantor Bank Yang Menerima Penggabungan Bank yang akan menjadi Bank Yang Menerima Penggabungan dalam Penggabungan ini adalah Bank Niaga yang memiliki kantor pusat di Graha Niaga Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190. Per tanggal 31 Maret 2008, Bank Niaga memiliki 55 kantor cabang dalam negeri, 1 kantor cabang luar negeri yang terletak di Cayman Islands, 163 kantor cabang pembantu, 29 kantor pembayaran dan 8 kantor cabang syariah. Per tanggal 31 Maret 2008, LB memiliki 128 kantor cabang dalam negeri, 1 kantor cabang luar negeri yang terletak di Cayman Islands, 20 kantor cabang pembantu, 246 kantor kas dan 4 kantor pembayaran, 1 kantor cabang syariah. Manajemen Bank Yang Menerima Penggabungan akan mengevaluasi keberadaan kantorkantor cabang tersebut. Dalam mengevaluasi keberadaan dan status kantor cabang, manajemen Bank Yang Menerima Penggabungan akan menerapkan beberapa prinsip antara lain:

92

-

capacity planning analysis akan dilakukan untuk menentukan seluruh penggunaan kantor bank, termasuk gedung-gedung kantor pusat;

-

pemanfaatan kantor cabang dan jaringan penjualan yang overlapping , akan ditentukan berdasarkan kriteria khusus yang antara lain menyangkut kinerja cabang secara historis maupun peluang/prospek lokasi di masa mendatang;


-

kantor cabang yang letaknya sangat strategis dan memberikan kontribusi signifikan akan dipertimbangkan untuk tetap dipertahankan meskipun overlapping bila bila dilihat dari lokasinya;

-

memperhatikan kepentingan nasabah guna meningkatkan meningkatkan kualitas layanan kepada nasabah;

-

memperhatikan pula kepentingan karyawan agar karyawan dapat tetap dikelola dengan baik.

Evaluasi mengenai keberadaan dan status kantor cabang ini akan dilakukan oleh manajemen Bank Yang Menerima Penggabungan secara berkelanjutan dengan memperhatikan beberapa pertimbangan antara lain potensi wilayah, kebutuhan nasabah, strategi Bank Yang Menerima Penggabungan serta ketersediaan gedung termasuk infrastruktur, yang akan dianalisa secara komprehensif. 3.

Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Berdasarkan penghitungan konversi saham Bank Niaga dan LB, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Bank Niaga setelah Penggabungan dengan asumsi seluruh Waran Seri I Bank Niaga Niaga dilaksanakan dilaksanakan adalah sebagai sebagai berikut:

Keterangan

Nilai Nominal Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 per saham, Nilai Nominal Saham Biasa Kelas B @ Rp50 per saham dan Nilai Nominal Saham Biasa Kelas C @ Rp100 per saham Jumlah Saham

Nominal (Rp)

50.886.460.336 71.853.936 50.627.270.724 187.335.676

2.900.000.000.000 359.269.680.000 2.531.363.536.200 9.336.783.800

71.853.936

359.269.680.000

0,29

14.810.408.603 3.982.024.793 615.993.241 110.511.514 5.440.076.349

740.520.430.150 199.101.239.650 30.799.662.050 5.525.575.700 272.003.817.450

58,73 15,79 2,44 0,44 21,57

187.335.676

9.366.783.800

0,74


25.218.204.112

1.616.587.188.800 1.616.587.188.800

100,00


25.668.256.224 -

1.283.412.811.200 -

Modal Dasar : Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 Saham Biasa Kelas B @ Rp50 Saham Biasa Kelas C @ Rp50 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh • Saham Saham Biasa Kelas A @ Rp5.000 - Masyarakat • Saham Saham Biasa Kelas B @ Rp50 - CIMB Group* - Santubong Ventures - Greatville Pte. Ltd. - P Pantai Damai - Masyarakat • Saham Saham Biasa Kelas C @ Rp50 - Menteri Keuangan Republik Indonesia

%

Catatan : *) kepemilikan saham CIMB Group melalui PT Commerce Kapital sebanyak 123.237.856 saham


93

Semua saham yang dikeluarkan oleh Bank Niaga adalah saham atas nama dan setiap saham mempunyai satu hak suara. Semua Kelas Saham adalah saham biasa, namun untuk Saham Kelas C:

4.

a.

mempunyai hak untuk menerima sisa hasil likuidasi terlebih dahulu;

b.

hanya dapat dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Negara Republik Indonesia yang ditunjuk untuk itu;

c.

berubah dengan sendirinya menjadi Saham Kelas B apabila dialihkan kepada pihak yang tidak termasuk dalam poin (b).

Pengurusan dan Pengawasan a.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Susunan Dewan Komisaris dan Direksi setelah anggal Efektif Penggabungan adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : : : :

Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Perbankan Korporasi Direktur reasury Direktur Perbankan Bisnis Direktur Perbankan Ritel Direktur eknologi Informasi dan Operasi Direktur Keuangan dan Perencanaan Direktur Kredit dan Pengendalian Risiko Direktur SDM dan Kepatuhan

: Akan Ditentukan Kemudian 2 : Hendrik Gezienus Mulder * : Veronica Catherinawati Hadiman : Gottfried ampubolon * : Handoyo Soebali * : Daniel James Rompas : Paul Setiawan Hasjim * : Tila Nadason * : jindrasa Ng * : Yosef Antonius Boliona Badilangoe

Dato’ Mohd. Shukri Hussin Roy Edu irtadji * 1 Abdul Farid Alias * Ananda Barata Sri Hartina Urip Simeon 1 Zulkifli M. Ali * 1

Catatan :

* 1 2

94

Masih menunggu hasil uji kelayakan dari Bank Indonesia Merangkap sebagai Komisaris Independen Presiden Direktur terpilih direncanakan untuk memulai menjabat sejak Tanggal Efektif Penggabungan dengan tetap memperhatikan persetujuan Bank Indonesia.


Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Bank Yang Menerima Penggabungan telah mempertimbangkan hak-hak pemegang saham pada masing-masing Bank Peserta Penggabungan, sesuai dengan peraturan yang berlaku sehubungan dengan pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris. Pengurus yang diusulkan dalam Rancangan Penggabungan akan dimintakan persetujuan dari RUPS Bank Yang Menerima Penggabungan dan selanjutnya akan dimintakan persetujuan uji kelayakan ( fit and proper test ) dari Bank Indonesia bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang masih disyaratkan memperoleh persetujuan uji kelayakan ( fit and proper test ) sebagaimana tersebut diatas. Pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris Bank Yang Menerima Penggabungan ini mengacu pada Peraturan Bapepam No. IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit dan Peraturan No. IX.I.6 tentang Direksi dan Komisaris Emiten dan Perusahaan Publik. b.

Struktur Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi (1). Dewan Komisaris (a). otal remunerasi (tidak termasuk fasilitas lain dalam bentuk natura dan bonus atau tantiem) yang akan diterima oleh Dewan Komisaris Bank Yang Menerima Penggabungan sampai dengan ditutupnya RUPS ahunan ahun 2008 yang akan diselenggarakan pada tahun 2009 adalah Rp7.492.553.000 (b). Fasilitas dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan yang diterima secara tunai) akan diberikan sesuai dengan rekomendasi dari Komite Remunerasi Bank Niaga sedangkan bonus dan atau tantiem akan ditentukan oleh RUPS ahunan. (2). Direksi (a). otal remunerasi (tidak termasuk fasilitas lain dalam bentuk natura dan bonus atau tantiem) yang akan diterima oleh Direksi Bank Yang Menerima Penggabungan sampai dengan ditutupnya RUPS ahunan ahun 2008 yang akan diselenggarakan pada tahun 2009 adalah Rp64.772.080.000. (b). Fasilitas dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan yang diterima secara tunai) akan diberikan sesuai dengan rekomendasi dari Komite Remunerasi Bank Niaga sedangkan bonus dan atau tantiem akan ditentukan oleh RUPS ahunan. Cara penyelesaian status, hak dan kewajiban dari anggota Dewan Komisaris dan Direksi dari Bank Peserta Penggabungan yang tidak lagi menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris dan Direksi Bank Yang Menerima Penggabungan akan dilaksanakan sesuai dengan ketentuan perjanjian pengangkatan yang telah ditandatangani oleh masing-masing anggota Dewan Komisaris atau Direksi dengan Bank Peserta Penggabungan yang terkait.


95

5.

Struktur Organisasi

n l e r u i t k d a i s k e r W e r i P D

r u t k e r i D

r u t k e r i D

s i r a s i m o K n a w e D

o k i s i R u a t n a m e P e t i m o K

96

r u t k e r i D n e d i s e r P

& i s a t i r d e i u n s a A u i n m e t e m i o m R N o e i K t m o K

r u t k e r i D n e d i s e r P l i k a W

t i d u A l a n r e t n I

a n y a n a d a d r i a h u e t b s u a m n p e u a K S M n a

n a a g n n n a a a d c n u e e r K e

P

r g o t n n i i n s s a k , i g e a h u i n s n v n n b a a a i i s , a u n n i a a r s l i s k a r t i B t k b a k l k e a s a r n u n l s h i n t e a a n t a m e a t a i a i u D p s b h a j u e r o u r p a g p p p y d m p b k k p v n n u n r u n r u r m r a u i u n n u e a r e a r r e r e r e r u e o o a e r e y r r P G P d G T P G P K B G H S K K d d G P S G -

i a n y n n e a e a d a m n h m r i a u e e s j e j h t i a a b u a t n m n n a p l a u a a e e M s m M p K • • • n i n a n n n s a a e a n n n n & i e r n n d n e n a i a a s a m m m t i a i n a s d l i r a g g g m e a e a j e i t g a a c j j e i n n r n o o l t n r j e n a a a m i m a a m b r u o a k a k n e a e n g y t e r n e n u m m p u u u a o n r r a g n a s f o a n n a d t i a e e n a i a m e e k e i n m L k D k M e p S p M a d b S i d k m A u p • • • • • • •

r u t k e r i D

n a i d g i i o s s l a o a r n m e k r p e o O T f n I

l a i i n r n g s i a o u i o a s k l d l a j a r o e s o m m r a i t r n r t s e b n n o e k f o n s e e n a i p e a o r p T i d s O K d k P o • • • •

r u t k e r i D

n a n i a l a o d d i t n k i s d e i e g r n R K e P

n n a e n i u j m n , a s k u u * j * e u d a s t r s h t e d o i a e e i s a o a i k , i s s v l r i m n p m i n r r d g o e s e d s o r a i e r e r a t i i e y n P P K M R s i r b k t s • • ) *

r u t k e r i D

y r u s a e r T

e a , t l n l k v r i n a r s a & a g a n s e g a s n n r d n n m e a n o n s o o a m u a a p s e k a a t m a a r ) l k i s u u y j c t ) k m g e / & e g s g p ( h a n a a g i t t l k n r u r e e g a r k a u a a i a a i u a t n r a b a n a n a v e i l j i g r d r d b a n r d s o n i s b o s s m r t n u r t m e t b n r a o r r a e e e e n a a a a m a e k s l a a a l e y e P L n r P i t a ( m P a u m ( M t s P g P t K P I • • • • • • •

r u t k e r i D

n i a s k a n r a o p b r r o e K P

n n a r d t a r a n a a u e n h a i y r s l ) y t a k t e g a i a u a e a k m r s n u k c b b e c r n a a i e t a y u a n u n d m o j t m s r a n e r i n t l e r e e i a i n s f i P e ( P t K d S P P P b • • • •

r u t k e r i D

n a s k i n n a i s b r B e P

l / e t k i n r a g m * u s m a a a a n a m r a r t i o h h l h e i a r m a g d g j a n a k n k r o o i s a s c s r r a i n e e e l p U d u k U m t p p p ) • • *

r u t k e r i D

n a k l n t e a i b r R e P

) t

) t n n a k r & e a p n t a a e n & l h i h a f s n n k i s m a n e o i & s a u m t l u l t e h e & a a n a d u i g p a t d e t t t l t h g a a i i g a s b i a i t s i i s a n i l c u v n a n r s d g e a v n d n i b n r i t d i i i e a n t v s d o e l e e u r e e s r r t b a d e n e r r a e n a n c i g a r i a e l e a n P K I d k i n i ( l w m K a k k m b J p a T •


•

•

•

•

l a n o i g e R t a k g n i T n e m e j a n a M

Struktur organisasi tersebut dibuat untuk memastikan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab yang jelas dan pertanggungjawaban atas hasil kinerja organisasi. Direksi Bank Yang Menerima Penggabungan direncanakan akan terdiri dari Presiden Direktur, Wakil Presiden Direktur dan 8 (delapan) Direktur yang menangani bidang Perbankan Ritel, Perbankan Bisnis, Perbankan Korporasi, Treasury , Kredit & Pengendalian Risiko, eknologi Informasi & Operasi, Keuangan & Perencanaan, dan Sumber Daya Manusia & Kepatuhan. Secara garis besar tanggung jawab masing-masing direktur tersebut adalah sebagai berikut: Direktur Perbankan Korporasi : bertanggung jawab atas pertumbuhan kredit usaha menengah-atas dan usaha korporasi, pembiayaan proyek dan pembiayaan terstruktur, serta layanan lain yang mendukung kegiatan usaha korporasi seperti layanan penasihat keuangan korporasi, pengelolaan kredit sindikasi, pengelolaan kas secara terpadu, dan layanan yang berkaitan dengan perbankan korporasi lainnya. Direktur Treasury : bertanggung jawab atas fungsi pengendalian keuangan dari bank, pengelolaan aktiva dan pasiva bank, hubungan antar lembaga keuangan dan kegiatan perbankan internasional, serta pertumbuhan dan pengembangan produk-produk yang berkaitan dengan treasury . Direktur Perbankan Bisnis : bertanggung jawab atas pengembangan dan pengelolaan atas produk yang mendukung pertumbuhan usaha ritel, usaha kecil dan mikro, guna mendukung produk dan layanan yang ada di seluruh jaringan usaha. Direktur Perbankan Ritel : bertanggung jawab atas pengembangan dan pengelolaan produkproduk yang terkait dengan kebutuhan perbankan individu, guna mendukung produk dan layanan yang ada di seluruh jaringan usaha. Direktur Teknologi Informasi dan Operasi : bertanggung jawab atas pengelolaan sistem informasi dan teknologi, serta operasional administrasi yang mendukung usaha, yang meliputi pengembangan dan implementasi atas kebijakan dan sistem prosedur. Direktur Keuangan dan Perencanaan : bertanggung jawab atas sistem informasi manajemen bank termasuk seluruh kegiatan pelaporan yang berkaitan dengan usaha perbankan baik untuk memenuhi ketentuan internal dan eksternal, pelaksanaan perencanaan strategis yang mendukung usaha, perencanaan anggaran biaya, dan kegiatan umum administrasi dan pembelian. Direktur Kredit dan Pengendalian Risiko : bertanggung jawab terhadap seluruh kegiatan pengendalian risiko atas kegiatan-kegiatan yang berhubungan dengan usaha dan bertanggung jawab atas kegiatan persetujuan perkreditan. Direktur Sumber Daya Manusia dan Kepatuhan : bertanggung jawab atas kegiatan pengelolaan sumber daya manusia, pelatihan, dan penanganan aktivitas-aktivitas kepatuhan sesuai dengan peraturan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia dan pihak lain yang berwenang.


97

Wakil Presiden Direktur : bertindak selaku presiden direktur selama diperlukan, dan dalam operasional sehari-hari wakil presiden direktur juga memimpin beberapa grup :

6.

•

Grup Penjualan dan Distribusi, bertanggung jawab terhadap seluruh target penjualan produk perbankan individu, ritel dan bisnis. Grup ini juga bertanggung jawab terhadap kualitas layanan ke seluruh nasabah bank yang ada di setiap jaringan distribusi usaha.

•

Grup ransaksi Perbankan, bertanggung jawab atas pengembangan dan pengelolaan dari produk dan layanan perbankan yang berhubungan dengan pembayaran, pengumpulan dana pihak ketiga, dan transaksi ekspor impor dan perdagangan lainnya.

•

Grup Penanganan Kredit Bermasalah, bertanggung jawab terhadap perbaikan dan penyelesaian kredit bermasalah yang berasal dari perbankan ritel, bisnis, dan korporasi.

•

Grup yang menangani Hukum, Komunikasi, Sekretariat Korporat, dan Hubungan dengan Investor.

•

Grup Perbankan Syariah.

Perubahan Anggaran Dasar Anggaran Dasar dari Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan akan mengalami perubahan khusus mengenai pasal 4 yaitu mengenai modal, pasal 5 mengenai saham, dan pasal 23 mengenai pembubaran dan likuidasi. Perubahan Anggaran Dasar tersebut merupakan perubahan Anggaran Dasar yang harus diberitahukan kepada Menkumham. Draft Akta Perubahan Anggaran Dasar dari Bank Yang Menerima Penggabungan adalah sebagaimana termuat pada Lampiran G.

7.

Laporan Keuangan Proforma, Laporan Keuangan Proyeksi, dan Analisa Dan Pembahasan oleh Manajemen a.

Laporan Keuangan Proforma Bank Yang Menerima Penggabungan pada tanggal 31 Desember 2007 Berikut ini adalah neraca dan laporan laba rugi konsolidasian proforma Bank Yang Menerima Penggabungan pada tanggal 31 Desember 2007 yang telah di- review oleh Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers di Indonesia). Neraca dan laporan laba rugi proforma ini disusun berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Bank Niaga dan LB pada tanggal 31 Desember 2007 yang telah diaudit, dengan penyesuaian proforma yang mencerminkan transaksi penggabungan usaha yang dipertanggungjawabkan dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan ( pooling of interest ).

98


Neraca (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan Aktiva Kas Giro Pada Bank Indonesia Giro Pada Bank Lain, bersih Penempatan Pada Bank Lain dan Bank Indonesia, bersih Efek-Efek Yang Dimiliki, bersih agihan Derivatif, bersih Kredit Yang Diberikan, bersih agihan Akseptasi, bersih Penyertaan, bersih Aktiva etap, bersih Aktiva Pajak angguhan, bersih Aktiva Lain-Lain dan Beban Dibayar Dimuka, bersih Jumlah Aktiva

Kewajiban dan Ekuitas Kewajiban Simpanan Nasabah Simpanan dari Bank Lain Kewajiban Derivatif Kewajiban Akseptasi Efek-efek yang Diterbitkan Pinjaman yang Diterima Hutang Pajak Penyisihan atas Kerugian atas Komitmen dan Kontinjensi Beban yang Masih Harus Dibayar dan Kewajiban Lain-lain Obligasi Subordinasi Jumlah Kewajiban Hak Minoritas

Historis

Penyesuaian

Proforma

816.497 3.088.582 118.554

-

1.727.661 5.873.283 288.305

3.383.155 4.695.111 34.851 40.675.513 589.296 40.622 444.415 142.236

1.647.718 12.079.168 60.790 17.819.956 326.870 2.985 794.762 160.629

(18.786) (6.758) -

5.012.087 16.767.521 95.641 58.495.469 916.166 43.607 1.239.177 302.865

1.014.761

2.045.658

-

3.060.419

54.885.576

38.962.169

(25.544) 93.822.201

45.159.279 1.862.226 62.724 582.158 93.930 238.085 49.006

30.345.626 632.946 36.343 332.020 343.485 189.514

(18.786) (6.758) -

75.504.905 2.476.386 99.067 907.420 93.930 581.570 238.520

11.464

79.871

-

91.335

686.335 933.580

1.198.321 1.875.087

-

1.884.656 2.808.667

49.678.787

35.033.213

3.391

50.479

-

53.870

811.494 9.779.687 633.300

(258.936) 1.293.567 (633.300)

1.524.365 12.883.802 17.325 85.093 255.116

-

-

844

(97.504) 6 -

97.504 (6) -

(2.690) (6.736) 15 215.900

Bank Niaga

LB

911.164 2.784.701 169.751

Ekuitas Modal Saham Biasa 971.807 ambahan Modal Disetor 1.810.548 Dana Setoran Modal 17.325 Cadangan Kompensasi Berbasis Saham 85.093 Selisih Penilaian Kembali Aktiva etap 255.116 Selisih ransaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi 844 Kerugian/keuntungan yang Belum Direalisasi atas Efek (2.690) Cadangan Lindung Nilai Arus Kas (6.736) Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan 15 Cadangan Umum dan Wajib 215.900 Selisih Nilai ransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Saldo Laba 1.856.176 Jumlah Ekuitas Jumlah Kewajiban dan Ekuitas

(7.248.506)

5.203.398

3.878.477

54.885.576

38.962.169

(25.544) 84.686.456

(7.747.335) (7.747.335) 7.248.506 1.856.176 -

9.081.875

- 93.822.201


99

Laporan Laba Rugi (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan

Penyesuaian

Proforma

3.215.291 114.718

-

7.971.186 412.288

5.053.465

3.330.009

-

8.383.474

Beban bunga Beban provisi dan komisi

(2.591.075) (15.613)

(1.466.440) (848)

- (4.057.515) (16.461)

Jumlah bunga, provisi dan komisi

(2.606.688)

(1.467.288)

- (4.073.976)

2.446.777

1.862.721

-

4.309.498

Bank Niaga

LB

Penghasilan dan beban operasional Penghasilan bunga Penghasilan provisi dan komisi

4.755.895 297.570

Jumlah penghasilan dan beban operasional

Penghasilan bunga bersih Penghasilan operasional lainnya Penghasilan komisi dan jasa yang tidak berasal dari pemberian kredit Keuntungan/(kerugian) dari kontrak derivatif Keuntungan/(kerugian) penjualan efek-efek bersih Keuntungan transaksi mata uang asing - bersih Penghasilan jasa perbankan lainnya Lainnya - bersih

196.576 35.497

433.618 -

-

630.194 35.497

154.037 109.378 183.431 4.497

(7.504) 73.983 320.313

-

146.533 183.361 183.431 324.810

Jumlah penghasilan operasional lainnya

683.416

820.410

-

1.503.826

(656.366) (531.654)

(724.964) (660.074)

(4.946) (578.402)

(37.843)

-

(4.946) (616.245)

-

(26.572)

-

(26.572)

(187.215) (179.196) (2.137.779)

(116.625) (1.566.078)

992.414

1.117.053

-

2.109.467

34.489

(59.933)

-

(25.444)

34.489 1.026.903 (256.158) 770.745

(59.933) 1.057.120 (317.338) 739.782

-

(25.444) 2.084.023 (573.496) 1.510.527

(264)

(1.877)

-

(2.141)

770.481

737.905

-

1.508.386

Beban operasional lainnya Gaji dan tunjangan Umum dan administrasi (Kerugian)/keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek untuk tujuan diperdagangkan Penyisihan kerugian atas aktiva produktif Beban estimasi kerugian komitmen dan kontijensi Sewa gedung, penyusutan dan pemeliharaan gedung elekomunikasi dan teknologi informasi Lain-lain Jumlah beban operasional lainnya Penghasilan operasional bersih Penghasilan dan beban bukan operasional - bersih lainnya Jumlah penghasilan dan beban bukan operasional - bersih Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba setelah pajak penghasilan Hak minoritas atas (laba)/rugi bersih anak perusahaan Laba bersih

10 0

Historis


- (1.381.330) - (1.191.728)

(187.215) (179.196) (116.625) - (3.703.857)

Dalam penyusunan neraca dan laporan laba rugi konsolidasian proforma Bank Yang Menerima Penggabungan pada 31 Desember 2007, digunakan asumsi-asumsi pokok berikut ini: (1). Neraca dan laporan laba rugi proforma terlampir disusun berdasarkan laporan keuangan auditan atas Bank Niaga dan LB yang disusun dengan basis kelangsungan usaha. (2). ransaksi penggabungan usaha yang disebutkan di atas diasumsikan dilaksanakan pada tanggal 31 Desember 2007. Dalam penggabungan usaha ini, LB akan dilebur ke Bank Niaga (sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan). LB akan bubar demi hukum tanpa melalui proses likuidasi. (3). CIMB Group melakukan pembelian sekurang-kurangnya 51% saham LB yang dimiliki oleh Santubong seperti yang telah disebutkan pada bagian 3.1.(a).(i) dokumen Rancangan Penggabungan P Bank Niaga bk. dan P Bank Lippo bk. Melalui akuisisi 51% saham LB dan kepemilikan 63,9% saham Bank Niaga saat ini, CIMB Group akan menjadi pemegang saham pengendali Bank Niaga dan LB. (4). Penyusunan neraca dan laporan laba rugi konsolidasian proforma menggunakan metode penyatuan kepentingan ( pooling of interest ), dimana seluruh aktiva dan kewajiban LB akan digabungkan ke Bank Niaga dengan menggunakan nilai buku. (5). Untuk konversi saham diasumsikan nilai pasar wajar dari saham Bank Niaga adalah Rp1.052 per saham sedangkan nilai pasar wajar saham LB adalah Rp2.969 per saham sesuai dengan hasil penilaian independen yang dibuat oleh P Ujatek Baru. Dengan demikian, rasio konversi adalah 2,82 (dua koma delapan dua) saham Bank Niaga untuk 1 (satu) saham LB. (6). Untuk tujuan penggabungan usaha yang disebutkan di atas, Bank Niaga akan menerbitkan 10.863.815.838 saham baru Kelas B dengan nominal Rp50 per saham dan 187.335.676 saham baru Kelas C dengan nominal Rp50 per saham. (7). Selisih Nilai ransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali adalah selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku LB. (8). erdapat beberapa perbedaan kebijakan akuntansi antara Bank Niaga dan LB. Perbedaan-perbedaan ini tidak dibukukan kedalam neraca dan laporan laba rugi proforma karena pengaruh perbedaan-perbedaan ini secara keseluruhan tidak material. (9). Neraca dan laporan laba rugi proforma ini sudah memperhitungkan eliminasi dari transaksi antara Bank Niaga dan anak perusahaan dengan LB dan anak perusahaan. Penjelasan lebih lanjut atas laporan keuangan konsolidasian proforma dapat dilihat pada Lampiran I - Laporan Akuntan Independen Atas Review Laporan Keuangan Proforma P Bank Niaga bk Dan Anak Perusahaan.


10 1

Berikut ini adalah rasio-rasio proforma Bank Yang Menerima Penggabungan per 31 Desember 2007: Keterangan CAR Imbal Hasil Aktiva (ROA) Imbal Hasil Ekuitas (ROE) Marjin Pendapatan Bunga Bersih Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional LDR

b.

Proforma 18,7% 2,4% 19,7% 5,7% 78,7% 79,3%

Laporan Keuangan Proyeksi Bank Yang Menerima Penggabungan Pada Tanggal Efektif Penggabungan (1 Oktober 2008) LB akan menggabungkan diri kedalam Bank Niaga pada anggal Efektif Penggabungan. Dengan demikian, neraca dan laporan laba rugi LB, dalam hal ini Bank Yang Menggabungkan Diri, akan digabungkan kedalam neraca dan laporan laba rugi Bank Niaga selaku Bank Yang Menerima Penggabungan. Penggabungan ini akan menjadi efektif pada tanggal 1 Oktober 2008. Berikut ini adalah ringkasan laporan keuangan proyeksi dan rasio penting proyeksi Bank Yang Menerima Penggabungan per 1 Oktober 2008:

Neraca (dalam jutaan Rupiah) Keterangan

Aktiva Kas Aktiva Produktif, bersih Aktiva etap, bersih Aktiva Lain-Lain, bersih Jumlah Aktiva

Proyeksi

2.893.850 98.556.131 1.307.616 3.703.185 106.460.782

Kewajiban dan Ekuitas

Kewajiban Simpanan Pinjaman yang Diterima Kewajiban Lain-lain Obligasi Subordinasi

84.797.569 2.079.361 4.384.936 4.758.740

Jumlah Kewajiban

96.020.606

Hak Minoritas

Ekuitas Modal Saham Biasa ambahan Modal Disetor Lain-lain Selisih Nilai ransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Saldo Laba

1.616.558 13.606.323 254.565 (7.450.897) 2.368.518

Jumlah Ekuitas

10.395.067

Jumlah Kewajiban dan Ekuitas

10 2

45.109


106.460.782

Laporan Laba Rugi (dalam jutaan Rupiah) Keterangan Penghasilan bunga, provisi dan komisi Beban bunga, provisi dan komisi Penghasilan bunga bersih

Proyeksi 6.859.100 (3.252.071) 3.607.029

Penghasilan operasional lainnya Beban operasional lainnya

1.252.680 (3.411.499)

Penghasilan operasional bersih

1.448.210

Penghasilan bukan operasional - bersih Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan

45.821 1.494.031 (448.209)

Laba setelah pajak penghasilan

1.045.822

Dalam penyusunan laporan keuangan proyeksi Bank Yang Menerima Penggabungan per 1 Oktober 2008, digunakan asumsi-asumsi pokok berikut ini: •

ransaksi penggabungan usaha menjadi efektif pada tanggal 1 Oktober 2008. Dalam penggabungan usaha ini, LB akan dilebur ke Bank Niaga (sebagai Bank Penerima Penggabungan). LB akan bubar demi hukum tanpa melalui proses likuidasi.

•

CIMB Group melakukan pembelian 51% saham LB yang dimiliki oleh Santubong seperti yang telah disebutkan pada bagian 3.1.(a).(i) dokumen Rancangan Penggabungan P Bank Niaga bk dan P Bank Lippo bk. Melalui rencana akuisisi 51% saham LB dan kepemilikan 63,9% saham Bank Niaga saat ini, CIMB Group akan menjadi pemegang saham pengendali Bank Niaga dan LB.

•

Penyusunan neraca dan laporan laba rugi proyeksi menggunakan metode penyatuan kepentingan ( pooling of interest ), dimana seluruh aktiva dan kewajiban LB akan digabungkan ke Bank Niaga dengan menggunakan nilai buku.

•

Untuk konversi saham diasumsikan nilai pasar wajar dari saham Bank Niaga adalah Rp1.052 per saham sedangkan nilai pasar wajar saham LB adalah Rp2.969 per saham sesuai dengan hasil penilaian independen yang dibuat oleh P Ujatek Baru. Dengan demikian, rasio konversi adalah 2,82 (dua koma delapan dua) saham Bank Niaga untuk 1 (satu) saham LB.

•

Untuk tujuan penggabungan usaha, Bank Niaga akan menerbitkan 10.863.815.838 saham baru Kelas B dengan nominal Rp50 per saham dan 187.335.676 saham baru Kelas C dengan nominal Rp50 per saham.

•

idak ada pemegang saham publik dari Bank Peserta Penggabungan menggunakan kesempatan yang dimilikinya untuk menjual saham yang dimilikinya kepada CIMB Group.

•

Seluruh sisa Waran Seri I Bank Niaga per tanggal 30 April 2008 sejumlah 1.701.600.538 dikonversi menjadi saham.


10 3

•

Selisih Nilai ransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali adalah selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku LB.

•

erdapat beberapa perbedaan kebijakan akuntansi antara Bank Niaga dan LB. Perbedaan-perbedaan ini tidak dibukukan kedalam neraca dan laporan laba rugi proyeksi karena secara keseluruhan tidak material.

•

otal biaya penggabungan diperkirakan sebesar Rp81,7 miliar, dimana sebanyak Rp1 miliar dapat dimintakan penggantian kepada BI. BI memberikan insentif penggabungan dalam bentuk penggantian sebagian biaya konsultan pelaksanaan merger, maksimum sebesar Rp1 miliar, sesuai peraturan BI No. 8/17/PBI/2006.

•

Bank Niaga telah membagikan dividen untuk tahun buku 2007 dan interim 2008 sebesar Rp237,8 miliar sebelum anggal Efektif Penggabungan.

•

Proyeksi neraca dan laporan laba rugi ini sudah memperhitungkan eliminasi dari transaksi antara Bank Niaga dan anak perusahaan dengan LB dan anak perusahaan.

Berikut ini adalah rasio-rasio proyeksi Bank Yang Menerima Penggabungan per 1 Oktober 2008: Keterangan CAR Imbal Hasil Aktiva (ROA) Imbal Hasil Ekuitas (ROE) Marjin Pendapatan Bunga Bersih Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional LDR

c.

Proyeksi 20,4% 2,0% 14,1% 5,6% 82,2% 82,7%

Analisa dan Pembahasan oleh Manajemen Prediksi terhadap keuntungan, tantangan dan prospek dari rencana Penggabungan: Keuntungan:

10 4

•

LB memiliki keunggulan dalam struktur pendanaan terutama dana murah dan dalam penyaluran kredit terutama kredit usaha kecil dan menengah dan pembiayaan konsumen. Bank Niaga yang memiliki keunggulan dalam penyaluran kredit korporasi dan kredit pemilikan rumah. Dengan adanya rencana Penggabungan, kedua bank dapat memiliki ragam nasabah yang lebih luas dan pendanaan yang optimal.

•

Jaringan layanan cabang dan AM yang lebih luas yang tersebar di berbagai propinsi di seluruh Indonesia dengan dukungan 257 jaringan kantor dan 472 AM Bank Niaga ditambah dengan 401 jaringan kantor dan 722 AM LB (sesuai keterangan pada tanggal 31 Maret 2008).


•

Jenis produk yang ditawarkan kepada masyarakat lebih lengkap dan beragam. Dalam hal produk simpanan, antara lain, adanya produk tabungan dengan tambahan perlindungan asuransi, produk giro dan simpanan berjangka dalam beragam mata uang asing dan produk investasi yang terkait dengan reksadana.

•

Dalam hal pemberian kredit, antara lain, adanya titik berat pada pemberian kredit konsumen (untuk pembiayaan pembelian rumah dan untuk pembiayaan pembelian kendaraan bermotor melalui indirect financing ) dan pada pemberian kredit komersial skala usaha kecil dan menengah. Disamping itu, dalam hal produk perbankan lainnya, antara lain adanya jasa layanan kemudahan cash management dan supply chain (sebagai bagian dari keunggulan payment bank ) dan jasa layanan treasury yang lebih menyeluruh.

•

Jumlah nasabah baik perorangan maupun perusahaan yang lebih banyak.

Tantangan: •

Penyelarasan visi dan misi dan pelaksanaan strategi. Dalam hal ini, penyelarasan visi Bank Niaga, yang selaras dengan visi CIMB, untuk menjadi universal bank terkemuka di Indonesia dengan visi LB untuk menjadi bank nasional pilihan di Indonesia yang menyediakan solusi atas seluruh kebutuhan bisnis mitra kerjanya.

•

Penyelarasan struktur organisasi dan Sumber Daya Manusia (SDM) antara lain dalam hal kedudukan, fungsi dan tanggung jawab karyawan sesuai dengan struktur organisasi yang baru.

•

Potensi kenaikan biaya investasi dan operasi sebagai akibat dari penyesuaian kebijakan sistem dan infrastruktur dari rencana Penggabungan.

•

Proses integrasi sistem seperti halnya sistem teknologi informasi dan Management Information System (MIS) yang terpadu.

•

Mempertahankan karyawan-karyawan yang berpotensi dan memegang peranan kunci dalam organisasi.

Prospek: •

Potensi cross selling produk yang lebih besar dengan adanya jenis produk yang lebih lengkap dan beragam.

•

Jangkauan marketing dan sales yang lebih luas dengan adanya jaringan layanan cabang dan AM yang lebih banyak dan secara geografis mencakup wilayah yang lebih luas.

•

Layanan produk dan jasa keuangan yang lebih terpadu dan lengkap dengan adanya one stop banking services atau universal banking .

•

Kemampuan sinergi dan jumlah karyawan yang diharapkan akan lebih mendukung strategi perusahaan di masa yang akan datang.


10 5

8.

Proyeksi Tingkat Kesehatan Bank Yang Menerima Penggabungan Berikut ini adalah proyeksi tingkat kesehatan Bank Yang Menerima Penggabungan per 31 Desember 2007 dan 2008 dan rencana-rencana perbaikannya:

Komponen

Permodalan – Kuantitatif

Peringkat per 31 Desember 2007

2

Peringkat Per 31 Desember 2008

Penjelasan Proyeksi Kecukupan Pemenuhan Modal Minimum (“KPMM”) adalah sebesar 21,05%. Rasio KPMM ini jauh melebihi rasio KPMM minimum yang ditetapkan oleh BI.

2

Rencana Perbaikan Melakukan tambahan modal yang berdampak pada perbaikan yang berarti dalam rasio komponen permodalan. – Kuantitatif

2

Penjelasan Permodalan CIMB Group yang kuat dengan peringkat A3 yang dapat mendukung pemenuhan kebutuhan permodalan Bank Yang Menerima Penggabungan. CIMB Group memiliki komitmen jangka panjang di Indonesia dengan adanya beberapa investasinya di Indonesia. Disamping itu, Bank Yang Menerima Penggabungan akan cukup mudah memperoleh tambahan modal dari sumber-sumber permodalannya yang lain.

2

Rencana Perbaikan Mempertahankan basis modal yang kuat, akses yang terjaga terhadap sumber permodalan dan komitmen yang utuh atas investasi jangka panjang di Indonesia.

Kualitas Aset – Kuantitatif

3

Penjelasan Penyisihan kerugian atas aktiva produktif (“PPAP”) sesuai dengan ketentuan BI. Rasio debitur inti diluar pihak terkait dibanding dengan total kredit cukup merata. Rasio aktiva produktif yang diklasifikasikan terhadap total aktiva produktif rendah atau tidak signifikan. Disamping itu, perkembangan rasio aktiva produktif bermasalah terhadap total aktiva produktif selama 12 bulan terakhir rendah. Rencana Perbaikan Mempertahankan agar PPAP yang dibentuk setidaknya lebih besar dari PPAP yang wajib dibentuk. Mengupayakan diversifikasi kredit yang lebih merata dan mengurangi ketergantungan terhadap debitur inti diluar pihak terkait.

10 6


3

Komponen

– Kuantitatif


2


Penjelasan Kebijakan dan prosedur aktiva produktif dikaji ulang secara berkala dan disetujui Direksi. Kebijakan dan prosedur aktiva produktif memadai dan komprehensif serta diterapkan secara konsisten. Dokumentasi aktiva produktif memadai dan lengkap. Dokumen perjanjian kredit dan perjanjian agunan melengkapi penyediaan dana kepada peminjam dengan copy dokumen berada dalam credit file dan dokumen asli dalam pengawasan dual control .

2

Rencana Perbaikan Mengupayakan penerapan kebijakan dan prosedur aktiva produktif secara konsisten. Meningkatkan kinerja penanganan aktiva produktif bermasalah. Mengupayakan perbaikan atas sistem kaji ulang internal terhadap aktiva produktif dimana laporan yang dihasilkan diharapkan ditindaklanjuti secara konsisten.

– Manajemen

1

Penjelasan Penerapan manajemen umum dilaksanakan secara konsisten. Memiliki Dewan Komisaris dan Direksi yang berkarakteristik sama dengan kemampuan keuangan dan sasaran strategis Bank Yang Menerima Penggabungan. Anggota dari Dewan Komisaris dan Direksi memiliki kewajiban untuk mengungkapkan transaksi yang mengandung benturan kepentingan. Memiliki Dewan Komisaris Independen sebanyak 3 orang dari total keseluruhan 5 anggota Dewan Komisaris, serta adanya keterbukaan informasi kepada publik melalui berbagai laporan, pengumuman dan pertemuan.

1

Dalam hal sistem manajemen risiko, manajemen pada umumnya aktif dalam mengidentifikasi dan mengendalikan risiko. Secara umum, pengawasan aktif manajemen, kebijakan dan penetapan limit, proses identifikasi, pemantauan dan sistem informasi manajemen risiko adalah efektif untuk memelihara kondisi internal bank yang sehat. Dalam hal tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance ), mematuhi dengan baik ketentuan mengenai Prinsip Mengenal Nasabah serta ketentuan dan komitmen lainnya. idak ada pelanggaran/pelampauan rasio BMPK dan PDN. Rencana Perbaikan Mempertahankan penerapan sistem manajemen umum secara konsisten. Mempertahankan upaya penerapan sistem manajemen risiko yang efektif. Meningkatkan sistem pengendalian internal.


10 7

Komponen

– Kuantitatif


1


Penjelasan Perolehan laba diperkirakan tinggi dengan rasio ROA sekitar 2% dan rasio ROE sekitar 15%. Marjin bunga bersih tinggi dengan rasio NIM mendekati 5%. ingkat efisiensi dengan rasio BOPO yang tinggi atau sekitar 80%.

2

Rencana Perbaikan Meningkatkan rasio ROA, ROE dan NIM serta menurunkan rasio BOPO. – Kuantitatif

3

Penjelasan Perkembangan laba operasional cenderung meningkat dengan grafik perkembangan yang fluktuatif. Penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan dan biaya sesuai standar akuntansi yang berlaku.

3

Rencana Perbaikan Meningkatkan pertumbuhan laba operasional.

Likuiditas – Kuantitatif

2

Penjelasan Sangat likuid dan cash flow baik. Rasio 1-month maturity mismatch dan rasio Antar Bank Pasiva terhadap total dana rendah. Persentase LDR berkisar antara 75-85%.

2

Rencana Perbaikan Meningkatkan likuiditas didukung dengan likuiditas aktiva kurang dari 1 bulan dibanding dengan likuiditas pasiva kurang dari 1 bulan. Menjaga angka LDR agar tetap terjaga.

– Kuantitatif

2

Penjelasan Kebijakan dan pengelolaan likuiditas memadai dan komprehensif dan dikelola secara konsisten, dimana secara berkala laporan pengelolaan likuiditas (Liquidity Management Policy dan Liquidity Contingency Plan ) disampaikan secara berkala ke Asset and Liability Committee (ALCO) dan manajemen senior. Memiliki track record yang baik di pasar dan dapat dengan mudah memperoleh akses atas sumber dana baik jangka pendek maupun jangka panjang, didukung dengan akses money market line yang dapat mencukupi kebutuhan likuiditas harian.

10 8

Rencana Perbaikan Mempertahankan track record yang baik di pasar dan akses yang mudah terhadap sumber pendanaan.


2

Komponen

Sensitivitas terhadap Risiko Pasar – Kuantitatif


1


Penjelasan Risiko rendah atau tidak sensitif terhadap pergerakan suku bunga dan terhadap pergerakan nilai tukar.

1

Rencana Perbaikan Mempertahankan kecukupan modal Bank Yang Menerima Penggabungan dan kemampuan Bank Yang Menerima Penggabungan dalam mengantisipasi risiko suku bunga dan nilai tukar.

– Kuantitatif

2

Penjelasan Manajemen memahami semua risiko pasar dan mampu mengantisipasi perubahan kondisi pasar. Pengawasan aktif manajemen dalam penerapan manajemen risiko pasar dan kebijakan serta prosedur penerapan manajemen risiko pasar yang cukup memadai. Rencana Perbaikan Mempertahankan efektifitas pelaksanaan internal terhadap eksposur risiko pasar.

9.

2

pengendalian

Penegasan Penerimaan Peralihan Segala Hak dan Kewajiban Sesuai dengan ketentuan Pasal 13 ayat (3) PP 28, Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan menegaskan bahwa Bank Niaga bersedia untuk menerima dan mengambil alih semua kegiatan usaha, operasi, aktiva dan pasiva serta ekuitas dari LB sebagai akibat dari rencana Penggabungan.


10 9

BAB V REKOMENDASI DARI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS Dilihat dari sisi kemampuan untuk membayar dividen dan dari sisi finansial lainnya yang dinilai penting bagi Bank Yang Menerima Penggabungan, Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB merekomendasikan bahwa LB akan menggabungkan diri dengan Bank Niaga. Sesuai dengan rencana penggabungan, setiap pemegang 1 (satu) saham Kelas A dan Kelas B LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas B Bank Niaga. Demikian juga halnya dengan setiap 1 (satu) saham Kelas C LB akan ditukar dengan 2,82 (dua koma delapan dua) saham Kelas C Bank Niaga. Valuasi tersebut merupakan nilai intrinsik wajar dari masingmasing Bank Peserta Penggabungan dan juga memberikan premium atas harga perdagangan secara historis. Sebagai akibat dari Penggabungan, LB akan berakhir karena hukum tanpa dilakukan likuidasi terlebih dahulu dan karenanya: 1.

semua aktiva dan pasiva LB beralih karena hukum kepada Bank Niaga;

2.

pemegang saham LB karena hukum menjadi pemegang saham Bank Niaga; dan

3.

LB akan berakhir karena hukum tanpa adanya likuidasi terlebih dahulu.

Sebagai bagian dari proses Penggabungan, sebelum anggal Efektif Penggabungan, akan dilakukan langkah-langkah pendahuluan berupa pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures. indakan ini merupakan satu kesatuan proses berkesinambungan tanpa jeda dalam rencana pelaksanaan proses Penggabungan. Rencana Penggabungan ini diharapkan menjadi efektif pada tanggal 1 Oktober 2008. Setelah efektifnya Penggabungan, Bank Niaga akan tetap menjadi perusahaan publik yang mencatatkan saham-sahamnya di BEI. Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB berpendapat bahwa rencana Penggabungan ini akan meningkatkan nilai dari perusahaan, karenanya merupakan hal yang baik bagi stakeholders , termasuk pemegang saham publik dari kedua bank tersebut. Dengan mengacu kepada Surat Edaran kepada pemegang saham ini, maka Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga dan Direksi dan Dewan Komisaris LB mengusulkan kepada para pemegang saham Bank Niaga dan LB untuk dapat menyetujui rencana Penggabungan yang diajukan dalam RUPSLB.

11 0


BAB VI PERSYARATAN RUPSLB DAN KETENTUAN PEMUNGUTAN SUARA Pemegang saham Bank Peserta Penggabungan yang berhak untuk menghadiri RUPSLB adalah para pemegang saham Bank Peserta Penggabungan yang terdaftar pada masing-masing daftar pemegang saham Bank Peserta Penggabungan pada tanggal 2 Juli 2008. Bagi pemegang saham yang tidak dapat menghadiri RUPSLB tersebut dapat memberikan kuasa kepada pihak lain, dengan cara mengisi blangko surat kuasa yang disediakan dan mengembalikannya kepada masing-masing Bank Peserta Penggabungan, selambat-lambatnya 3 hari kerja sebelum RUPSLB diselenggarakan. Dalam RUPSLB, Bank Niaga akan meminta persetujuan para Pemegang Saham atas hal-hal berikut: 1.

2.

Persetujuan rencana Penggabungan antara Bank Niaga dengan LB, dimana Bank Niaga akan menjadi Bank Yang Menerima Penggabungan, termasuk: a.

Persetujuan atas Rancangan Penggabungan;

b.

Persetujuan atas konsep Akta Penggabungan;

c.

Persetujuan atas perubahan ketentuan Anggaran Dasar Bank Niaga, termasuk pasal 4 mengenai modal, pasal 5 mengenai saham, serta pasal 23 mengenai pembubaran dan likuidasi;

d.

Persetujuan atas perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Bank Niaga serta penetapan remunerasinya;

Pengakhiran jangka waktu pelaksanaan Waran Seri I Bank Niaga sebagai akibat dari Penggabungan sebagaimana termuat dalam Rancangan Penggabungan. Dalam RUPSLB, LB akan meminta persetujuan para Pemegang Saham atas hal-hal berikut:

Persetujuan rencana Penggabungan antara Bank Niaga dengan LB, dimana LB akan menjadi Bank Yang Menggabungkan Diri, termasuk: 1.

Persetujuan Rancangan Penggabungan;

2.

Persetujuan atas konsep Akta Penggabungan.

Penyerahan formulir Surat Kuasa tidak akan membatasi pemegang saham untuk menghadiri rapat dan memberikan suaranya sendiri jika diinginkan. Para pemegang saham diminta dengan sangat untuk mengembalikan formulir Surat Kuasa tersebut. Persetujuan atas rencana Penggabungan ini harus dimintakan persetujuannya dari RUPSLB, RUPSLB mana hanyalah sah apabila dihadiri oleh paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara yang hadir dalam rapat tersebut. Dalam hal kuorum rapat tidak terpenuhi, maka rapat kedua dapat mengambil keputusan dengan syarat dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara yang hadir dalam rapat tersebut.


11 1

BAB VII LANGKAH-LANGKAH YANG DIAMBIL OLEH PEMEGANG SAHAM BANK PESERTA PENGGABUNGAN Berikut ini adalah langkah-langkah yang perlu dilakukan oleh pemegang saham Bank Peserta Penggabungan:

11 2

1.

Masing-masing pemegang saham Bank Niaga dan LB telah membaca Surat Edaran ini dengan seksama;

2.

Pada tanggal RUPSLB, para pemegang saham Bank Niaga yang memenuhi persyaratan sebagaimana dinyatakan dalam Bab 6 mengenai Persyaratan RUPSLB dan Ketentuan Pemungutan Suara diharapkan kehadirannya dan memberikan suara pada RUPSLB.

3.

Bagi pemegang saham Bank Niaga dan LB yang tidak dapat hadir dalam RUPSLB maka dapat memberikan kuasa dengan surat kuasa.


BAB VIII PERKIRAAN TANGGAL-TANGGAL PENTING

anggal-tanggal penting sehubungan dengan rencana Penggabungan sebagai berikut: No.

Kegiatan

Pelaksanaan

1.

Penyampaian rencana dan agenda RUPSLB kepada BAPEPAM-LK

2.

Persetujuan dari Direksi BCHB dan CIMB Group

3.

4.

a.

a.

Pengumuman di Bursa Malaysia Securities Berhad

Senin, 2 Juni 2008

b.

Press release oleh Bank Niaga dan LB sehubungan dengan rencana Penggabungan yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB

Senin, 2 Juni 2008

Direksi Bank Niaga dan LB memberikan pemberitahuan secara tertulis kepada karyawan tentang rencana Penggabungan

Senin, 2 Juni 2008

Penyampaian Pernyataan Pendaftaran kepada BAPEPAM-LK yang berisikan Rancangan Penggabungan yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB beserta dokumen-dokumen pendukung

Senin, 2 Juni 2008

Direksi Bank Niaga dan LB mengumumkan Ringkasan Rancangan Penggabungan dalam surat kabar harian

Selasa, 3 Juni 2008

b.

ersedianya Surat Edaran untuk pemegang saham Bank Niaga dan LB

Selasa, 3 Juni 2008

c.

Penyampaian Rancangan Penggabungan kepada kreditur dari Bank Niaga dan LB dan iklan khusus bagi para pemegang Waran Seri I Bank Niaga

Selasa, 3 Juni 2008

Pengumuman akan dilakukannya panggilan dan penyelenggaraan RUPSLB

Selasa, 3 Juni 2008

a.

d.

Jumat, 30 Mei 2008 Senin, 2 Juni 2008

-

Permohonan kepada Instansi Yang Berwenang di Malaysia: a. diperolehnya persetujuan dari Suruhanjaya Sekuriti dan Suruhanjaya Sekuriti (atas nama Foreign Investment Committee) sehubungan dengan pengeluaran saham baru di BCHB sebagai pembayaran atas pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group b.

7.

Jumat, 30 Mei 2008

Penghentian sementara (suspensi) perdagangan saham BCHB, Bank Niaga dan LB

d.

6.

Kamis, 29 Mei 2008

b.

c.

5.

Persetujuan Dewan Komisaris Bank Niaga dan LB atas Rancangan Penggabungan

Selasa, 27 Mei 2008

diperolehnya persetujuan dari Bank Negara Malaysia sehubungan dengan: (i). rencana pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group dan Santubong Ventures (ii). rencana Penggabungan (iii). pembelian saham publik Bank Peserta Penggabungan yang ingin menjual saham yang dimilikinya

Permohonan untuk memperoleh persetujuan dari Bursa Malaysia Securities Berhad sehubungan dengan surat edaran kepada pemegang saham BCHB (clearance for circular to shareholders )

Rabu, 4 Juni 2008

Senin, 9 Juni 2008


11 3

No.

Kegiatan

8.

Batas waktu bagi para kreditur Bank Niaga dan LB untuk mengajukan keberatan

Selasa, 17 Juni 2008

Persetujuan dari Bursa Malaysia Securities Berhad sehubungan dengan surat edaran kepada pemegang saham BCHB (clearance for circular to the shareholders )

Senin, 23 Juni 2008

10.

Penerbitan surat edaran kepada pemegang saham BCHB

Kamis, 26 Juni 2008

11.

anggal Pernyataan Efektif dari BAPEPAM-LK atas rencana Penggabungan

Senin, 30 Juni 2008

9.

12.

13. 14.

anggal terakhir pencatatan pemegang saham dalam Daftar Pemegang Saham Bank Peserta Penggabungan yang berhak hadir dalam RUPSLB, dan yang mempunyai hak untuk menjual sahamnya kepada CIMB Group Direksi Bank Niaga dan LB melakukan pemanggilan RUPSLB dalam dua surat kabar

Rabu, 2 Juli 2008 Kamis, 3 Juli 2008

Persetujuan RUPSLB BCHB sehubungan dengan (i). rencana pembelian saham LB milik Santubong oleh CIMB Group, dan (ii). rencana Penggabungan

Jumat, 11 Juli 2008

Permohonan persetujuan Bursa Malaysia Securities Berhad sehubungan dengan pencatatan saham baru yang dikeluarkan oleh BCHB pada papan utama Bursa Malaysia Securities Berhad

Senin, 14 Juli 2008

16.

RUPSLB Bank Niaga dan LB

Jumat, 18 Juli 2008

17.

a.

Pemberitahuan hasil RUPSLB kepada BI, BAPEPAM-LK dan BEI

Senin, 21 Juli 2008

b.

Pengumuman hasil RUPSLB kepada masyarakat dalam 2 surat kabar berbahasa Indonesia, salah satunya berperedaran nasional

Selasa, 22 Juli 2008

15.

18.

a.

b. 19.

a.

b.

20.

Periode Pernyataan Kehendak Untuk Menjual dari pemegang saham publik Bank Peserta Penggabungan yang bermaksud untuk menjual sahamnya

Selasa, 22 Juli 2008 Senin, 28 Juli 2008

-

Diperolehnya persetujuan-persetujuan dari Instansi Yang Berwenang di Malaysia

Senin, 28 Juli 2008

Diperolehnya persetujuan prinsip dari Bursa Malaysia Securities Berhad sehubungan dengan pencatatan saham baru BCHB di papan utama Bursa Malaysia Securities Berhad

Kamis, 31 Juli 2008

Direksi Bank Niaga dan LB menandatangani Akta Penggabungan berdasarkan rancangan Akta Penggabungan yang telah disetujui oleh RUPSLB

Kamis, 31 Juli 2008

a.

Pengajuan permohonan Izin Penggabungan kepada BI

Jumat, 1 Agustus 2008

b.

Pengajuan pemberitahuan secara elektronis atas perubahan Anggaran Dasar Bank Yang Menerima Penggabungan kepada Menkumham

Jumat, 1 Agustus 2008

21.

Perkiraan tanggal BI mengeluarkan Persetujuan atas rencana Penggabungan

Senin, 1 September 2008

22.

Penyampaian dokumen fisik kepada Menkumham (surat permohonan dan dokumen-dokumen pendukung secara fisik, termasuk persetujuan BI)

Selasa, 2 September 2008

23.

11 4

Pelaksanaan

Perkiraan tanggal Menkumham menerbitkan surat penerimaan pemberitahuan atas Perubahan Anggaran Dasar Bank Yang Menerima Penggabungan dan memuat anggal Efektif Penggabungan pada tanggal 1 Oktober 2008


Jumat, 19 September 2008

No.

24.

Kegiatan

Pelaksanaan

Penyelesaian Perjanjian Jual Beli Saham atas pembelian saham milik Santubong di LB oleh CIMB Group dan Santubong Ventures

Senin, 22 September 2008

25.

Akhir jangka waktu pelaksanaan Waran Seri I Bank Niaga

Rabu, 24 September 2008

26.

Permohonan pencatatan (quotation) saham baru BCHB

Rabu, 1 Oktober 2008

27.

anggal Efektif Penggabungan

Rabu, 1 Oktober 2008

28.

29.

30.

a.

Pencatatan saham baru BCHB pada papan utama Bursa Malaysia Securities Berhad

Jumat, 3 Oktober 2008

b.

anggal Penghentian Pencatatan (delisting ) Saham LB

Senin, 6 Oktober 2008

c.

anggal Efektif Perdagangan Saham Bank Yang Menerima Penggabungan di Bursa Hasil Penggabungan

Senin, 6 Oktober 2008

anggal pembayaran atas pembelian saham milik pemegang saham publik Bank Peserta Penggabungan yang menyatakan kehendak untuk menjual sahamnya a.

b. 31.


Pendaftaran Akta Penggabungan dan perubahan Anggaran Dasar Bank Yang Menerima Penggabungan pada Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan


Pengumuman hasil Penggabungan disertai dengan neraca pembukaan Bank Yang Menerima Penggabungan di dua surat kabar


Direksi Bank Yang Menerima Penggabungan menyampaikan laporan kepada BI mengenai pelaksanaan rencana penggabungan.

Senin, 10 Nopember 2008

Aktivitas yang akan dilakukan setelah RUPSLB adalah sebagai berikut: 1.

Penandatanganan Akta Penggabungan;

2.

Dibentuknya IGC (Integration Governance Committee ) dan ISC (Integration Steering Committee ) yang bertugas untuk memantau seluruh proses Penggabungan atas rencana Penggabungan;

3.

Pengajuan permohonan Izin Penggabungan kepada BI dengan tembusan kepada Menkumham;

4.

Permohonan pencatatan ke BEI atas saham Bank Niaga setelah Penggabungan efektif;

5.

Memperoleh Izin Penggabungan dari BI;

6.

Penyelesaian Perjanjian Jual Beli Saham sehubungan dengan pembelian saham milik Santubong di LB oleh CIMB Group dan Santubong Ventures;

7.

Memperoleh surat penerimaan pemberitahuan atas perubahan Anggaran Dasar Bank Yang Menerima Penggabungan dari Menkumham;

8.

Mendaftarkan Akta Perubahan Anggaran Dasar Bank Yang Menerima Penggabungan dalam Daftar Perusahaan;

9.

Direksi Bank Yang Menerima Penggabungan mengumumkan hasil Penggabungan dalam dua surat kabar. Pemberitahuan kepada Menkumham tentang efektifnya Penggabungan sehingga dapat dicatat telah bubarnya dan tidak digunakannya lagi nama Bank Yang Menggabungkan Diri.


11 5

BAB IX. PIHAK-PIHAK INDEPENDEN

Konsultan Keuangan untuk Penggabungan

:

Alamat: Gedung Bursa Efek Indonesia ower II, Lantai 20 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 elp : 021 - 515 1330 Fax : 021 - 515 4661

Akuntan Publik untuk Penggabungan

:

Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers di Indonesia), sebagai akuntan independen yang melakukan prosedur yang disepakati bersama atas metode dan tata cara konversi saham serta me-review neraca proforma Alamat: Plaza 89, Jl. HR Rasuna Said Kav. X-7 No. 6 Jakarta 12940 elp: 021 - 521 2901 Fax: 021 - 5100 8118

Akuntan Publik untuk Bank Niaga

11 6

P CIMB-GK Securities Indonesia (pihak terafiliasi), sebagai penasihat keuangan yang terkait dengan rencana Penggabungan.

:


Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers di Indonesia), sebagai akuntan independen yang melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan konsolidasian Bank Niaga bebas dari salah saji yang material dan bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Bank Niaga yang diaudit. ugas Akuntan Publik meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti pendukung dalam pengungkapan laporan keuangan konsolidasian Bank Niaga.

Akuntan Publik untuk LB

Alamat: Plaza 89, Jl. HR Rasuna Said Kav. X-7 No. 6 Jakarta 12940 elp: 021 - 521 2901 Fax: 021 - 5100 8118 :

Konsultan Hukum untuk Bank Niaga

Kantor Akuntan Publik Aryanto Amir Jusuf & Mawar (independent member firm of RSM International ), sebagai akuntan independen yang melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan konsolidasian LB bebas dari salah saji yang material dan bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan konsolidasian LB yang diaudit. ugas Akuntan Publik meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti pendukung dalam pengungkapan laporan keuangan konsolidasian LB. Alamat: Plaza ABDA, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 59 Jakarta 12190 elp: 021 - 5140 1340 Fax: 021 - 5140 1350

:

Hadiputranto, Hadinoto & Partners, sebagai konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum mengenai beberapa aspek hukum yang terkait dengan rencana Penggabungan. Alamat: Gedung Bursa Efek Indonesia ower II, Lantai 21 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 elp : 021 - 515 5090 Fax : 021 - 515 4840/45/50/55


11 7

Konsultan Hukum untuk LB

:

Melli Darsa & Co., sebagai konsultan hukum yang memberikan pendapat hukum mengenai beberapa aspek hukum yang terkait dengan rencana Penggabungan.

Alamat: Menara Standard Chartered Lantai 19 Jl. Prof. Dr. Satrio No. 164 Jakarta 12950 elp : 021 - 2553 2019 Fax : 021 - 2553 2020

Konsultan Pajak

:

Prijohandojo Boentoro & Co. (PB&Co.), sebagai konsultan pajak mengenai beberapa aspek pajak rencana Penggabungan. Alamat: Menara Imperium Lantai 27 Jl. HR. Rasuna Said Kav 1 Jakarta 12980 elp: 021 - 8399 9919 Fax: 021 - 8379 3939

Konsultan SDM

:

Watson Wyatt, sebagai konsultan SDM mengenai beberapa aspek ketenagakerjaan yang terkait dengan rencana Penggabungan. Alamat: Menara DEA, lantai 2 Jl. Mega Kuningan Area Jakarta 12950 elp: 021 - 576 2635 Fax: 021 - 576 2639

Penilai

:

P Ujatek Baru, sebagai penilai independen sehubungan dengan kewajaran nilai saham dan aset Bank Niaga dan LB. Alamat: Jl. Yusuf Adiwinata No. 41 Jakarta 10350 elp: 021 - 3193 6600 Fax: 021 - 3155 555

11 8


Notaris untuk Bank Niaga dan LB

:

Biro Administrasi Efek untuk Bank Niaga

Alamat: Jl. Wolter Monginsidi 7 Jakarta 12100 elp: 021 - 726 5048/49 Fax : 021 - 7261 532 :

Biro Administrasi Efek untuk LB

Kantor Notaris A. Partomuan Pohan, sebagai notaris: Untuk Bank Niaga, mempersiapkan: a) Berita Acara RUPSLB Bank Niaga; b) Akta Penggabungan; dan c) Perubahan Anggaran Dasar Bank Niaga sebagai Bank Yang Menerima Penggabungan. Untuk LB mempersiapkan Berita Acara RUPSLB LB.

P Sirca Datapro Perdana Alamat: Jl. Johar No. 18 Menteng - Jakarta Pusat elp. (021) 3905920, 3900645 Fax. (021) 3900671

:

P Sharestar Indonesia Alamat: Citra Graha Building lantai 3 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 35-36 Jakarta 12950 elp. (021) 5277966 Fax. (021) 5277967


11 9

BAB X INFORMASI TAMBAHAN LAINNYA

Bagi pemegang saham yang memerlukan informasi lebih lanjut mengenai rencana Penggabungan ini dipersilakan untuk menghubungi: Bank Niaga: Graha Niaga, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58, Jakarta 12190 Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) elp: (62-21) 2505151, 2505252 ext 5901 Fax: (62-21) 2526749 Email: [email protected] LB: Menara Asia 15/Floor, Jalan Raya Diponegoro No. 101, Lippo Karawaci, angerang 15810 Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) elp: (62-21) 5460555, 5460666 Fax: (62-21) 5460664 Email: [email protected] Demikian Rancangan Penggabungan sebagaimana tercantum dalam Surat Edaran ini dipersiapkan untuk memenuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku

12 0

Untuk dan atas nama,

Untuk dan atas nama,

P Bank Niaga bk

P Bank Lippo bk

_____________________________

____________________________

Nama : Hashemi Albakri bin Abu Bakar Jabatan : Presiden Direktur

Nama : Hendrik G. Mulder Jabatan : Presiden Direktur

_____________________________

____________________________

Nama : Daniel James Rompas Jabatan : Wakil Presiden Direktur

Nama : jindrasa Ng Jabatan : Direktur


_____________________________

____________________________

Nama : Veronica Catherinawati Hadiman Jabatan : Direktur

Nama : Gottfried ampubolon Jabatan : Direktur

_____________________________

____________________________

Nama : ay Un Soo Jabatan : Direktur

Nama : Tilagavathy Nadason Jabatan : Direktur

_____________________________

____________________________

Nama : Ananda Barata Jabatan : Direktur

Nama : Lim Eng Khim Jabatan : Direktur

_____________________________ Nama : Yosef Antonius Boliona Badilangoe Jabatan : Direktur


12 1

Rancangan Penggabungan Pt Bank Niaga Tbk Dengan Pt Bank Lippo Tbk

Recommend Documents