3.1 Likuidasi dan Disolusi Persekutuan Disolusi persekutuan adalah berubahnya para hubungan sekutu yang menyebabkan berhentinya persekutuan sebagai entitas hukum. Pada disolusi, entitas persekutuan bisa berjalan terus jika ada perjanjian baru seperti yang dijelaskan pada Bab 16, atau persekutuan bisa juga berhenti sebagai entitas hukum dan entitas bisnis. Berhentinya persekutuan sebagai bisnis mencakup penghentian aktivitas bisnis persekutuan yang disebut entitas likuidasi persekutuan. Dalam bab ini, fokus ditekankan pada disolusi persekutuan yang juga menyangkut likuidasi usaha (bisnis) persekutuan.
3.2 PROSES LIKUIDASI
Pada umumnya, likuidasi persekutuan menyangkut hal-hal: a)
Mengkonversi aktiva nonkas menjadi kas Mengakui keuntungan dan kerugian dan beban likuidasi likuidasi
b)
Menyelesaikan Menyelesaikan seluruh kewajiban Mendistribusikan kas kepada para sekutu berdasarkan saldo akhir akun modal mereka
Penjelasan umum mengenai proses likuidasi itu mengasumsikan bahwa persekutuan solven (mampu membayar hutang-hutangnya), dengan kata lain aktiva persekutuan melebihi kewajiban. Persekutuan juga diasumsikan bahwa semua sekutu memiliki bagian atas aktiva bersih persekutuan, tidak ada saldo pinjaman kepada sekutu, dan seluruh aktiva dikonversikan menjadi kas sebelum kas didistribusikan kepada sekutu. Jika asumsi ini tidak ada, proses likuidasi akan menjadi sangat kompleks. Bab ini akan mulai membahas likuidasi sederhana untuk persekutuan yang solven dan kemudian berlanjut ke likuidasi bertahap dan terakhir likuidasi persekutuan insolven (tidak mampu membayar hutangnya).
Likuidasi Persekutuan Sederhana Likuidasi persekutuan yang sederhana mengkonversi seluruh aktiva sekutu menjadi kas dan mendistribusikan kas kepada para sekutu pada penyelesaian akhir urutan persekutuan. Untuk menggambarkan likuidasi sederhana, anggaplah neraca HANI DAN KIKI pada tanggal 31 Desember 20X1 adalah sebagai berikut: HANI DAN KIKI NERACA PER 31 DESEMBER 20X1
Aktiva Kas Piutang dagang-bersih Persediaan Aktiva tetap-bersih
Kewajiban dan Ekuitas $10.000 30.000 30.000
Hutang dagang Hutang dari Hani Modal Hani Modal Kiki
40.000
$40.000 10.000 25.000 35.000
„ $110.000
$110.000
Hani dan Kiki membagi laba rugi masing-masing 70% dan 30% dan setuju untuk melikuidasi persekutuan mereka sesegera mungkin setelah 1 Januari 20X2. Persediaan dijual $25.000, aktiva tetap dijual $30.000, dan $22.000 berhasil ditagih dari penyelesaian akhir piutang dagang. Sebagai langkah terakhir dalam likuidasi persekutuan, kas yang tersedia sebesar $87.000 dibagikan kepada para kreditur dan sekutu.
Urut-urutan Pembayaran: I Kepada kreditur atas hutang dagang
$40.000
II Kepada Hani atas saldo pinjamannya 10.000 III Kepada Haniatas saldo modalnya
8.900
Kepada Kiki atas saldo modalnya
28.100
Total yang didistribusikan
87.000
Jumlah kas yang didistribusikan kepada para sekutu sama dengan saldo akun modal para sekutu setelah seluruh kerugian yang terjadi atas likuidasi tersebut diakui. Ayat jurnal persekutuan selama periode akun likuidasi diperlihatkan pada Peraga 17-1. Kerugian selama periode likuidasi dibebankan langsung ke akun modal dengan rasio pembagian laba rugi perbandingan 70% dan 30%. Rasio pembagian laba rugi digunakan selama periode likuidasi kecuali jika perjanjian persekutuan menyebutkan metode pembagian laba dan rugi yang lain selama likuidasi. Akan tetapi, pada kasus
Ayat Jurnal untuk Mencatat Likuidasi Kas
$25.000
Modal Hani
3.500
Modal Kiki
1.500
Persediaan
$30.000
Mencatat penjualan berbagai item persediaan dan alokasi kerugian $5.000 ke akun modal para sekutu sesuai dengan rasio pembagian laba dan rugi sisa. Kas
$30.000
Modal Hani
7.000
Modal Kiki
3.000
Aktiva tetap-bersih
$40.000
Mencatat penjualan aktiva tetap dan alokasi kerugian $10.000 ke akun modal para sekutu sesuai dengan rasio pembagian laba dan rugi sisa. Kas
$22.000
Modal Hani
5.600
Modal Kiki
2.400
Piutang dagang-bersih Mencatat hasil penagihan piutang dagang $22.000 dan untuk menghapuskan piutang $8.000 sisanya sebagai kerugian yang dibebankan ke akun modal para sekutu sesuai dengan rasio pembagian laba dan rugi sisa.
$30.000
Hutang dagang
$40.000
Kas
$40.000
Mencatat pembayaran hutang kepada bukan-sekutu
Pinjaman dari Hani
$10.000
Kas
$10.000
Membayar pinjaman dari Hani
Modal Hani
$ 8.900
Modal Kiki
$ 28.100
Kas Mendistribusikan persekutuan.
$37.000 kas
kepada
para
sekutu
dalam
likuidasi
akhir
perjanjian menyebutkan tunjangan gaji dan bunga, hanya rasio pembagian sisa laba yang akan digunakan selama periode likuidasi. Itu dikarenakan keuntungan dan kerugian atas likuidasi pada dasarnya merupakan penyesuaian atas laba sebelumnya yang akan dibagikan dengan rasio pembagian laba sisa, jika keuntungan dan kerugian tersebut telah diakui sebelum disolusi. Persekutuan yang dilikudasi harus menyelenggarakan ikhtisar transaksi dan saldo selama tahap likuidasi. Ikhtisar transaksi dan saldo yang disiapkan untuk Persekutuan Hani dan Kiki melalui laporan likuidasi persekutuan yang tampak pada Peraga 17-2. Laporan likuidasi merupakan referensi yang bermanfaat untuk digunakan selama proses likuidasi, tetapi tentu saja laporan tersebut tidak dimaksudkan untuk menggantikan penjurnalan dan pempostingan
formal selama periode penghentian persekutuan. Dalam memeriksa laporan likuidasi Homes dan Kiki, perhatikan bahwa aktiva dibagi dua antara kas dan nonkas dan kewajiban berisi prioritas (tingkat I atau bukan sekutu) kewajiban dan kewajiban (tingkat II) sekutu. Juga perhatikan bahwa seluruh kerugian (dan keuntungan) didistribusikan ke akun modal para sekutu segera setelah diakui. Jika akun modal yang diperbaharui, distribusi akhir kas kepada para sekutu sama dengan saldo sebelum pendistribusian dalam akun modal para sekutu. LIKUIDASI PEMBAYARAN BERTAHAP Likuidasi pembayaran bertahap (isstallment liquidation) pendistribusian kas kepada sekutu pada saat kas tersedia selama periode likuidasi dan sebelum seluruh keuntungan dan kerugian likuidasi direalisasikan. Alternatifnya adalah likuidasi sederhana yakni tidak ada kas yang didistribusikan kepada para sekutu sampai seluruh keuntungan dan kerugian likuidasi direalisasikan dan direfleksikan dalam saldo modal para sekutu. Prinsip-prinsip Umum Likuidasi Pembayaran Bertahap Likuidasi yang terencana baik atas persekutuan yang likuid dilakukan dengan mendistribusikan kas yang tersedia dengan cara yang biasa sampai seluruh aktiva nonkas dikonversi menjadi kas. Tentu saja, kewajiban selain kepada para sekutu harus di bayar sebelum pendistribusian apapun kepada para sekutu. Setelah kas tersedia, sehingga dapat didistribusikan kepada para sekutu, jumlah yang didistribusikan kepada masing-masing sekutu bisa ditentukan dengan menyiapkan skedul pembayaran yang aman untuk dap distribusi yang pembayarannya dilakukan secara bertahap. Akan tetapi, skedul pembayaran yang aman tidak diperlukan jika perkiraan modal pada awal proses likuidasi relatif sama dengan rasio pembagian laba rugi sekutu, dan tidak ada saldo pemberian pinjaman atau pembayaran di muka kepada sekutu. Dalam kasus tersebut, seluruh distribusi kepada sekutu dilakukan menu rasio pembagian laba rugi. Ketika pembayaran bertahap kepada sekutu ditentukan dengan mengacu skedul pembayaran yang aman, aturan pendistribusian akan seperti pada saldo modal sisa (saldo ekuitas jika ada pemberian pinjaman kepada sekutu) setelah distribusi disesuaikan dengan rasio laba rugi sekutu. Ketika seluruh sekutu tercakup dalam distribusi bertahap, sisa saldo modal
(ekuitas) akan disesuaikan dan pembavaran bertahap selanjutnya menurut rasio pembagian laba. Maka, meskipun akun modal (ekuitas) tidak disesuaikan pada awal proses likuidasi, jika seluruh sekutu tercak dalam tahap pertama, tahap pembayaran bertahap yang akan datang kepada para sekutu akan menurut rasio pembagian laba dan tambahan skedul tambahan pembayaran yang aman tidak dibutuhkan. Ilustrasi Likuidasi Pembayaran Bertahap Persekutuan Duro, Kemp, dan Roth akan dilikuidasi sesegera mungkin setelah Desember 20X1, dan seluruh kas yang ada di tangan, kecuali $20.000 saldo kontijensi, akan didistribusikan pada tiap akhir bulan sampai likuidasi selesai dilakukan. Laba dan rugi dibagi berdasarkan 50%, 30%, clan 20% untuk Duro, Kemp, dan Roth. Neraca Persekutuan pada 31 Desember 20X1 berisikan akun dan saldo berikut ini : DURO, KEMP, DAN ROTH NERACA PER 31 DESEMBER 20X1
Aktiva Kas
Kewajiban dan Modal $240.000
Piutang dagang-bersih 280.000 Pemberian pinjaman kepada Roth Persediaan Tanah Peralatan-bersih Goodwill
40.000 400.000 100.000 300.000 40.000 $1.400.0000
Hutang dagang Wesel bayar
$ 300.000 200.000 200.000
Pinjaman dari Kemp
20.000
Modal Duro (50%) Modal Kemp (30%) Modal Roth (20%)
340.000 340.000 200.000 $1.400.000
Ringkasan peristiwa likuidasi adalah sebagai berikut:
Januari 20X2-piutang pinjaman kepada Roth dioffsetkan terhadap saldo modalnya, goodwill dihapuskan, $200.000 piutang berhasil ditagih, persediaan senilai $160.000 dijual seharga $200.000, dan kas didistribusikan. Pebruari 20X2-Peralatan dengan nilai buku $80.000 dijual seharga $60.000, sisa persediaan dijual seharga $180.000, beban likuidasi $4.000 dibayar, kewajiban sebesar $8.000 ditemukan dan kas didistribusikan. Maret 20X2-Tanah dijual seharga $150.000, beban likuidasi $5.000 dibayar, dan kas didistribusikan. April 20X2-Peralatan tambahan dijual seharga $150.000, sisa peralatan dan piutang dagang dihapuskan, dan seluruh kas yang ada di tangan didistribusikan pada akhir likuidasi. Peristiwa Likuidasi Januari Peristiwa yang terjadi selama bulan Januari 20X2 dalam likuidasi persekutuan Duro, Kemp, dan Roth dicatat sebagai berikut:
Modal Roth Pinjaman $40.000
$40.000 kepada
Roth
Mengoffset pemberian pinjaman terhadap modal.
Modal Duro
$20.000
Modal Kemp
12.000
Modal Roth
8.000
Goodwill $40.000 Menghapuskan goodwill.
Kas
$200.000 Piutang $200.000
dagang
Mencatat penagihan piutang.
Kas
$200.000 Persediaan $160.000 Modal 20.000
Duro
Modal 12.000
Kemp
Modal 8.000
Roth
Mencatat penjualan item persediaan dengan keuntungan.
Hutang dagang
$300.000
Wesel bayar
200.000
Kas $500.000 Mencatat pembayaran kewajiban kepada bukan sekutu
Pinjaman dari Kemp
$20.000
Modal Kemp
100.000
Kas $120.000 Mencatat distribusi kas kepada Kemp.
DURO, KEMP, DAN ROTH LAPORAN LIKUIDASI PERSEKUTUAN UNTUK PERIODE 1 JANUARI 20X2 SAMPAI DENGAN 1 FEBRUARI 20X2 Kas
Aktiva Non Kas
Kewajiban 50% Prioritas
Modal Duro
Saldo 1 Januari $240.000 $1.160.000 $500.000 $340.000 Offset pinjaman Roth
(40.000)
Pinjaman Kemp $20.000
30% Modal Kemp $340.000
20% Modal Roth $200.O00 (40.O00)
Penghapusan goodwill
(40.000)
Penagihan piutang Penjualan persediaan Saldo
200.000
(200.000)
200.000
(160.000)
640.000
720.000
(12.000)
(8.000)
12.000
8.000
20.000
340.000
160.000
(20.000)
(100.000)
0
240.000
(20.000)
20.000
pre-
distribusi 31 Januari
500.000
340.000
Distribusi Januari (lihat Peraga 17-5) Kreditur Kemp
(500.000) (120.000)
Saldo 1 Februari 20.000 Peraga 17-4
(500.000)
72.000
0
340.000
160.000
Laporan Interim Likuidasi Persekutuan
Selain dicatat ke dalam akun, tiap ayat jurnal tersebut harus direfleksikan dalam laporan likuidasi persekutuan, seperti yang ditunjukkan daIam Peraga17 -4. Laporan likuidasi adalah catatan yang berkesinambungan yang meringkas seluruh transaksi dan peristiwa selama periode likuidasi, dan tidak laporan itu akan lengkap sampai likuidasi selesai. Maka, laporan yang disajikan dalam Peraga17-4 untuk peristiwa Januari benarbenar merupakan laporan interim. Tetapi laporan likuida interim mungkin lebih penting daripada laporan akhir likuidasi, karena lapora interim menggambarkan perkembangan likuidasi hingga saat ini dan dapat menjadi dasar untuk pengambilan keputusa n serta perencanaan masa datang. Laporan likuidasi lengkap hanya memberi pihak -pihak yang berkepentingan kemampuan untuk memeriksa apa yang telah dilakukan. Laporan likuidasi persekutuan juga merupakan dokumen hukum resmi yang dapat diterima atas persekutuan yang dilikuidasi melalui pengadilan kepailitan.
Pada distribusi kas yang dilakukan tanggal 31 Januari 20X2 (lihat Peraga 17 -4 persekutuan memiliki sisa $140.000 setelah seluruh hutang kepada bukan sekutu dibayar. Dari jumlah itu, $20.000 ditahan oleh persekutuan untuk kontinjensi, dan $120.000 disediakan untuk didistribusikan kepada para sekutu. Skedul pembavaran yang yang muncul pada Peraga 17-5 menyajikan jumlah keseluruhan $120.000 didistribusikan kepada Kemp. Karena persekutuan memiliki hutang kepada Kemp sebesar $20.000, maka $20.000 pertama yang didistribusikan kepada Kemp adalah untuk membayar hutang itu, dan sisanya $100.000 dibebankan ke akun modal Kemp. Peristiwa Likuidasi Pebruari Ayat jurnal untuk mencatat peristiwa likuidasi Duro, Kemp, d an Roth, bulan Pebruari 20X2 adalah sebagai berikut:
Kas
$60.000
Modal Duro
10.000
Modal Kemp
6.000
Modal Roth
4.000
Peralatan-bersih $80.000
Mencatat penjualan peralatan dengan kerugian $20.000.
3.3 Pembayaran Aman untuk Sekutu Proses Likuidasi suatu bisnis memakan waktu yang panjang, dan mungkin kas akan tersedia untuk didistribusikan kepada sekutu setelah kewajiban dibayar, tetapi sebelum aktiva nonkas dikonversi menjadi kas. Apabila sekutu memutuskan untuk mendistribusikan kas yang tersedia sebelum seluruh aktiva nonkas dijual maka timbul pertanyaan berapa banyak kas yang bisa didistribusikan secara aman kepada masing-masing sekutu. Ukuran Pembayaran yang aman didasarkan pada asumsi berikut:
Seluruh sekutu secara pribadi tidak liquid(sekutu tidak mampu membayar kepada persekutuan) Seluruh aktiva nonkas menunjukkan kemungkinan rugi(aktiva nonkas harus dipertimbangkan rugi untuk tujuan menentukan pembayaran yang aman)
PENERAPAN SKEDUL PEMBAYARAN YANG AMAN DURO, KEMP, DAN ROTH 31 JANUARI 20X2
Kemungkinan Rugi Ekuitas para sekutu 31 Januari 20X2 (lihat Laporan Likuidasi)
30% Modal dan Pinjaman Modal Duro Kemp 50%
$340.000
Kemungkinan rugi atas aktiva non-kas (lihat Laporan Likuidasi)
(360.000)
$360.000
(216.000)
20% Modal Roth
$160.000
(144.000)
$720.000 (20.000)
144.000
16.000
(10.000) (30.000)
(6.000) 138.000
(4.000) 12.000
Kemungkinan rugi atas kontinjensi: Kas ditahan Kemungkinan rugi dari Duro: saldo debit
20.000
dialokasikan 60:40 30.000
(18.000)
(12.000)
-
120.000
-
Peraga 17-5 Tahap Pertama-Skedul Pembayaran Aman Kas
$180.000
Modal Duro
30.000
Modal Kemp
18.000
Modal Roth
12.000 Persediaan
$240.000
Mencatat penjualan item persediaan sisa dengan kerugian $60.000.
Modal Duro
$2.000
Modal Kemp
1.200
Modal Roth
800 Kas
$4.000
Mencatat pembayaran beban likuidasi.
Modal Duro
$4.000
Modal Kemp
2.400
Modal Roth
1.600 Hutang Dagang
$8.000
Mencatat identifikasi kewajiban yang tidak tercatat.
Hutang dagang
$8.000
Kas
$8.000
Mencatat pembayaran hutang dagang.
Modal Duro
$ 84.000
Modal Kemp
86.400
Modal Roth
57.600 Kas
228.000
Mencatat distribusi kas kepada para sekutu.
Skedul pembayaran aman digunakan hanya untuk menentukan jumlah yang didistribusikan terlebih dahulu. Skedul pembayaran aman tidak mempengaruhi saldo perkiraan atau laporan likuidasi persekutuan.
