APLIKASI PERSPEKTIF PENGUKURAN
1. Penda ndahuluan
Pada chapter 6 sudah dibahas mengenai berbagai tekanan yang menjadi risiko bawaan dari pendekatan pengukuran, namun pergeseran praktik akuntansi selalu menghadapi berbagai rintangan besar. Pertama, reliabilitas, kebermanfaatan keputusan atas atas lapo lapora ran n keua keuang ngan an berb berbas asis is nila nilaii waja wajarr akan akan menj menjad adii suat suatu u hal hal yang yang perl perlu u dipertimbangkan ketika terlalu banyak raliabilitas dikorbankan untuk relevansi yang lebih besar. Kedua, skeptikisme manajemen tentang RR atas pengakuan untung dan rugi belum terealisasidari perubahan nilai wajar yang terkandung dalam laba bersih. Ketiga, manajer, investor dan auditor mungkin lebih cenderung memilih akuntansi konserfatif untuk akuntansi nilai sekarang dalam beberapa siklus. !ekarang sudah banyak terlihat standar"standar yang mengadopsi model pengukuran baru dengan tetap mempertahankan batas"batas teorinya. #hapter $ menjelaskan tentang tahapan dan proses aplikasi pengukuran dengan merujuk pada aspek lower"of"cost"or"market dan aspek uji batas. %ari aspek tersebut diklas diklasifi ifikas kasika ikan n bebera beberapa pa unsurn unsurnya ya yaitu yaitu instru instrumen mentt keuanga keuangan, n, tak berwuj berwujud, ud, dan pelaporan atas risiko. %ari berbagai unsur tersebut kemudian aplikasi pengukuran akan menghasilkan suatu kebermanfaatan. Peran aplikasi pengukuran akan meningkat ketika keputusan yang diambil oleh penggunanya menjadi lebih akurat.
&. #ontoh Pengukuran 'odel (ama &.1 Piutang )saha dan )tang )saha Piutang dinilai pada jumlah kas yang diharapkan bisa diterima dengan dikurangi cadangan piutang tak tertagih. )tang dinilai pada jumlah kas yang harus dibayarkan. *ika waktu pembayaran singkat, faktor diskonto tidak diaplikasikan, dan basis penilaian yang tepat adalah present value. &.& rus kas yang ditetapkan dengan kontrak Kontrak capital lease dan utang jangka panjang biasanya menggunakan basis nilai tunai. #apital lease dinilai sebesar nilai tunai minimum pembayaran leasing, menggunakan tingkat bunga terrendah yang implisit dalam leasing atau tingkat bunga pinjaman lessee. +ilai utang jangka panjang juga sama dengan nilai tunai pembayaran bunga dan pokok masa depan yang didiskontokan sebesar tingkat bunga efektif pada saat utang dikeluarkan. pabila tingkat bunga pasar berubah sepanjang kontrak, nilai tunai leasing dan kontrak utang tidak disesuaikan. %engan demikian, masih terlihat bahwa leasing dan kontrak utang jangka panjang didasarkan pada historical cost. plikasi perspektif pengukuran secara parsial diterapkan untuk kasus ini. Penilaian didasarkan pada P- jika kontrak memberikan estimasi reliable tentang jumlah dan waktu arus kas dan tingkat bunga mendatang *ika bunga berubah selama umur utang/, P- nya tidak disesuaikan 0 msh menggunakan # &.2 (#3' (ower of #ost of 'arket Rule/ Lower of Cost of Market Rule secara tradisional diaplikasikan ke persediaan, jauh sebelum contoh parsial pengukuran digunakan. 'enurut 4! &, saat laba bersih dari persediaan menurun dikarenakan tingginya akun beban, hal tersebut menyebabkan penurunan ke nilai yang lebih rendah. *ika laba bersih meningkat, maka persediaan akan ditulis, tetapi tidak di atas biaya. !urat berharga jangka pendek dan persediaan dinilai dengan (#3'. Prinsip konservatif mendasari konsep pengukuran ini. plikasi perspektif pengukuran diterapkan secara parsial untuk kasus ini.
&.5 3psi revaluasi untuk property, asset, dan peralatan eban history untuk property, asset, dan peralatan termasuk di dalam norma standar akuntansi
di #anada dan
merika !erikat, yaitu 4! 16 yang
memperbolehkan untuk melakukan opsi revaluasi. !ebagai alternative untuk beban history, asset berwujud dapat di nilai pada nilai wajar, hal tersebut dapat memberikan ketepatan.
&.7 #eiling test uji batas/ property, asset, dan peralatan Pada dasarnya, aktiva tetap dinilai sebesar biaya. +amun ada ceiling test apabila net carrying value nilai buku bersih/ lebih besar dari net recoverable amount. +et recoverable amount ditentukan dengan mengestimasi arus kas masa depan dan mencari nilai tunainya. #eiling test sepadan dengan (#3'. !ebagian aplikasi perspektif pengukuran berlaku untuk hal ini. #eiling test menuntut adanya penghapusan apabila nilai buku bersih net carrying value/ aktiva tetap melebihi jumlah yang dapat diterima net recoverable amount/. Penentuan jumlah yang dapat diterima membutuhkan estimasi tentang arus kas masa depan dari penggunaan aktiva tetap tersebut. kan tetapi, arus kas masa depan tersebut tidak didiskontokan seperti dalam kondisi ideal/ karena tujuan ceiling test bukan untuk penilaian valuation/, melainkan penentuan jumlah yang dapat diterima recovery/.
&.6 Pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya %i Kanada, akuntansi dana pensiun menggunakan basis nilai tunai. ktiva dana pensiun dinilai sebesar nilai wajar. )tang dana pensiun dinilai sebesar nilai tunai benefit yang akan diperoleh oleh karyawan. iaya dana pensiun suatu periode merupakan bagian dari nilai tunai untuk periode tersebut. Pengembangan penggunaan basis nilai tunai di Kanada tidak hanya terhadap dana pensiun juga terhadap other post"employment benefits 3P8/, misalnya program kesehatan dan asuransi bagi karyawan. %i )!, hal yang sama dilakukan dengan !9! 1:6 tentang 3P8.
2. 4nstrumen Keuangan !9! 117 ;
;
vailable"for"!ale !ecurities !ekuritas
;
eld"to"'aturity !ecurities !ekuritas %imiliki ingga *atuh
=Klasifikasi di atas tergantung pada niat intent/ perusahaan. >ains trading adalah praktik yang digunakan oleh lembaga keuangan untuk mengatur earnings yang dilaporkan dengan cara tetap menggunakan metode cost bukan market/ terhadap investasi portofolio yang harga pasarnya naik dan segera dijual untuk merealisasikan laba? sedangkan portofolio investasi lain yang harga pasarnya tetap rendah dinilai tetap sebesar kos sehingga tidak diakui adanya kerugian karena niatnya dianggap dimiliki dalam jangka panjang/. al ini dapat terjadi karena investasi portofolio jangka panjang sesuai dengan niat kepemilikannya/ dapat dicatat sebesar kos sedangkan niat perusahaan dapat diubah sesuai dengan kepentingan pelaporan keuangan. %alam !9! 117 dinyatakan bahwa investasi yang niatnya dipegang sampai dengan jatuh tempo hold"to"maturity/ dapat menggunakan kos walaupun harga pasarnya lebih rendah dari kos tersebut. kan tetapi, apabila sebagian dari investasi tersebut dijual sebelum jatuh tempo, maka sisanya harus diubah menjadi surat berharga yang segera dijual available for sale/ dan dinilai sebesar harga pasar. %ampak dari aturan ini terhadap necara adalah terjadi reklasifikasi investasi jangka panjang menjadi surat berharga jangka pendek. arga perolehan investasi akan diubah dari kos menjadi harga pasar. 9! melakukan hal ini untuk menghindari gains trading.
5. 4nstrumen %erivatif 4nstrumen derivative adalah instrument yang nilainya diturunkan dari nilai aset yang menjadi dasarnya underlying assets/. !uatu transaksi derivatif merupakan sebuah perjanjian antara dua pihak yang dikenal sebagai counterparties pihak"pihak yang saling berhubungan/. %alam istilah umum, transaksi derivatif adalah sebuah kontrak bilateral atau perjanjian penukaran pembayaran yang nilainya tergantung pada diturunkan dari nilai aset, tingkat referensi atau indeks. !aat ini, transaksi derivatif terdiri dari sejumlah acuan pokok underlying/ yaitu suku bunga interest rate/, kurs tukar currency/, komoditas commodity/, ekuitas e@uity/ dan indeks indeA/ lainnya. 'ayoritas transaksi derivatif adalah produk"produk 3ver the #ounter 3<#/ yaitu kontrak"kontrak yang dapat dinegosiasikan secara pribadi dan ditawarkan langsung kepada pengguna akhir, sebagai lawan dari kontrak"kontrak yang telah distandarisasi futures/ dan diperjualbelikan di bursa. 'enurut para dealer dan pengguna akhir end user/ fungsi dari suatu transaksi derivatif adalah untuk melindungi nilai hedging/ beberapa jenis risiko tertentu. lasan penggunaan derivatif, antara lain B " Peralatan untuk mengelola risiko? " Pencarian untuk hasil yang lebih besar? " iaya pendanaan yang lebih rendah? " Kebutuhan"kebutuhan yang selalu berubah dan sangat bervariasi dari sekelompok pengguna? " edging risiko"risiko saat ini dan masa datang? " 'engambil posisi"posisi risiko pasar? " 'emanfaatkan ketidakefisienan yang ada di antara pasar"pasar.
7. edge accounting akuntansi lindung nilai/ edging adalah tindakan yang dilakukan untuk mengurangi atau bahkan menghilangkan resiko yang terkait dari langkah tertentu yang diambil seseorang. %alam pasar uang atau dunia keuangan, hal ini banyak dilakukan untuk mengurangi potensi kerugian yang mungkin timbul dari resiko investasi yang dilakukan. *adi hedging membantu untuk mengurangi tekanan resiko yang berhubungan dengan perubahan nilai tukar, yang juga membantu mencapai hasil tanpa berubah karena fluktuasi mereka.
edging juga merupakan cara untuk memastikan ketersediaan suatu produk di masa mendatang dengan harga yang telah ditetapkan dari sekarang untuk melindungi penjual dan pembeli dari resiko kelangkaan maupun kelebihan suplai yang dapat membuat harga fluktuatif. edging atau lindung nilai adalah merupakan suatu mekanisme yang dilaksanakan di ursa erjangka dengan membuka suatu kontrak beli atau jual atas suatu komoditi yang sama dengan komoditi yang akan diperdagangkan di pasar fisik. edging ini bertujuan untuk 'emperkecil atau menghilangkan resiko kerugian atas ketidakpastian harga yang mungkin terjadi pada saat transaksi di pasar fisik nantinya,. *adi dengan melakukan hedging kerugian yang terjadi akan ditutupi oleh keuntungan yang diperoleh atas transaksi yang dilakukan di bursa berjangka. Para pelaku hedging ini biasa disebut hedger, yang terdiri atas hedger pembeli hedge long/ dan hedger penjual hedge short/.
; edger Pembeli umumnya berencana akan membeli komoditas di pasar fisik di masa yang akan datang untuk melindungi transaksinya dari fluktuasi. edger pembeli biasa nya dilakukan oleh kalangan eksportir, prosesor,
pengguna bahan
baku seperti
pabrik,
dan
sebagainya.
; edger Penjual atau hedge short adalah hedger yang akan menjual komoditas tertentu di pasar fisik di masa yang akan datang. )ntuk melindungi harga penjualan komoditasnya, hedger akan membuka kontrak berjangka sekarang dengan posisi short jual/. !elling hedge biasanya dilakukan oleh para produsen, terutama para petani, dengan tujuan untuk melindungi dari kemungkinan penurunan harga komoditas pada waktu panen.
anyak pihak yang sebenarnya bisa memperoleh manfaat dari transaksi hedging ini, yakni para produsen komoditas, petani, pengusaha, konsumen, investor, juga bursa berjangka serta pialang berjangka bila jenis transaksi tersebut digiatkan. %an di 4ndonesia sendiri sebagai salah satu negara komoditas utama di dunia sangat berpotensi untuk mengembangkan lebih jauh pasar berjangka dengan salah satu manfaatnya dilakukan transaksi lindung nilai fluktuasi harga komoditas. •
Cash flow hedge Perlindungan arus kas
, dengan menggunakan instrumen derivatif atau
instrumen keuangan lainnya, dari risiko variabilitas arus kas terkait dengan diakuinya assetCkewajiban . cash flow hedges adalah perlindungan, dengan menggunakan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya, dari risiko variabilitas arus kas terkait dengan
diakuinya assetCkewajiban misalnya, pembayaran bunga atas pinjaman dengan suku bunga variabel/ atau ramalan akan terjadinya suatu transaksi misalnya, penjualan atau pembelian yang akan dilakukan/ di masa mendatang, di mana variabilitas arus kas itu diperkirakan akan mempengaruhi laba atau rugi yang dilaporkan.
•
Fair value hedges Perlindungan nilai wajar, adalah penggunaan instrumen derivatif atau
instrumen keuangan lainnya untuk melindungi perusahaan dari risiko terkait perubahan nilai wajar fair value/ asset atau kewajiban yang diperkirakan akan mempengaruhi laba
yang dilaporkan oleh perusahaan yang bersangkutan. aik item"item assetCkewajiban yang dilindungi maupun derivatif yang digunakan sebagai instrumen hedging atas assetCkewajiban itu harus dinyatakan kembali dengan nilai wajar yang berlaku pada akhir periode. Unung gains/ atau rugi losses/ atas item"item itu harus segera diakui dalam labaCrugi periode, tidak ditangguhkan.
•
Foreign !urren!" hedge
edging mata uang merupakan pendekatan yang dimaksudkan untuk mengelola tingkat risiko yang mungkin hadir ketika terlibat dalam beberapa jenis strategi investasi asing. Perdagangan dan berspekulasi di pasar foreA adalah mendapatkan popularitas saat ini, dan lindung nilai mata uang asing menggunakan metode tertentu dan strategi untuk melindungi setiap kegiatan investasi atau aktiva dan kewajiban dari fluktuasi kurs mata uang asing. 4ni adalah mutlak harus hari ini, di mana globalisasi telah terintegrasi semua pasar, dan gerakan satu mempengaruhi yang lain. Prinsip dasar di balik lindung nilai mata uang adalah untuk pertukaran mata uang sementara nilai tukar yang menguntungkan, dan kemudian membuat investasi dengan mata uang yang berasal dari negara asal. Pendekatan ini diadopsi untuk menjaga investor terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang, dan dengan demikian mencegah kerugian moneter. pa yang terjadi adalah bahwa pada dasarnya, pendapatan dan pengeluaran tidak bisa dipengaruhi oleh nilai tukar patuh atau fluktuasi suku bunga. *ika trader panjang pada mata uang tertentu, ia akan melindungi paparan downside"nya dengan
lindung nilai dengan posisi short sempurna offsetting di pasar lain. *ika nda masih bingung, strategi berikut akan membuat jelas konsep untuk nda.
6. counting for intangible kuntansi untuk tidak berwujud adalah akhir dari pendekatan pengukuran. penerapan pendekatan pengukuran akuntansi untuk goodwill menciptakan masalah keandalan. >oodwill adalah ktiva
oodwill masuk ke dalam kolompok ktiva
$. Reporting on risk %alam !9# 1, badan akuntansi profesional mengakui bahwa investor membutuhkan informasi risiko.
pernyataan di atas terlihat bahwa pelaporan keuangan memiliki peran yang kecil terhadap pelaporan risiko perusahaan.
eta pasar diukur dengan formula #P'. !edangkan accounting based beta dapat dilihat dariB ;
9inancial leverage perbandingan utang dengan modal/. !emakin besar utang, semakin besar risiko perusahaan.
;
3perating leverage perbandingan fiAed cost dengan variable cost/. !emakin besar fiAed cost perusahaan, maka semakin besar risiko perusahaan tersebut.
%alam beberapa tahun terakhir ini, badan penyusun standar menuntut perusahaan untuk memberikan informasi yang berkaitan dengan risiko dalam laporan keuangan tahunan. 9! 1:$ tentang %isclosures about 9air -alue of 9inancial 4nstruments dan 9! 122 tentang ccounting for %erivatives and edging ctivities menuntut untuk mengungkapkan informasi yang berkaitan dengan risiko, misalnya informasi suplemen tentang eksposur terhadap risiko kredit dan pasar serta risiko kebijakan manajemen.
