BAB I PENDAHULUAN Seperti aset, kewajiban merupakan elemen neraca yang akan membentuk informasi sematik berupa posisi keuangan bila dihubungkan dengan elemen yang lain yaitu aset dan ekuitas atau pos-pos rinciannya. Kewajiban merespresentasikan sebagian sumber dana dari aset badan usaha berupa potensi jasa (manfaat) fisik dan non-fisik yang memampukannya untuk menyediakan barang dan jasa.
1|TEORI AKUNTANSI
BAB II PEMBAHASAN KEWAJIBAN (Utang) Istilah kwajiban adalah istilah resmi dan yuridis dalam statemen keuangan sedangkan utang adalah istilah generic atau umum. 2.1
PENGERTIAN FASB mendefinisikan kewajiban dalam rerangka konseptualnya sebagai berikut :
“Kewajiban adalah pengorbanan manfaat ekonomik masa datang yang cukup pasti yang timbul dari keharusan sekarang suatu kesatuan usaha untuk mentransfer asset atau menyediakan/menyerahkan jasa kepada kesatuan lain di masa datang sebagai akibat transaksi atau kejadian masa lalu” Definisi FASB digunakan sebagai basis pembahasan karena definisi tersebut cukup lengkap secara sistematik. Artinya definisi tersebut telah mencakupi berbagai gagasan atau kata kunci yang terkandung dalam beberapa definisi kewajiban oleh sumber- sumber lain. APB No.4 mendefinisi kewajiban dalam dua kata kunci yaitu economic obligations yang dihubungkan dengan generally accepted accounting principles (GAAP). Ini berarti bahwa APB menggabungkan pengertian kewajiban sekaligus menetapkan kriteria pengakuan dan pengukuran. Dengan demikian, pengertian kewajiban menjadi tidak lengkap tanpa memahami pengertian GGAP sehingga secara sistematik definisi APB kurang lengkap dan kurang bersifat umum. Jadi, definisi APB lebih bersifat struktual daripada sistematik. Hal ini berbeda daripada AASB yang memisahkan antara pengertian (yang cukup luas dan lengkap) dan prosedur pengukuran dan pengakuan. Berbeda dengan definisi- definisi yang lain, APB memasukkan pos- pos tertentu yang bukan keharusan untuk mengorbankan sumber ekonomik sebagai bagian dari kewajiban. Pospos ini secara umum disebut kredit tangguhan misalnya pos pendapatan sewa takterhak.
2|TEORI AKUNTANSI
2.2
KARAKTERISTIK KEWAJIBAN Dengan berbagai variasi di atas, secara umum dapat dikatakan bahwa kewajiban
mempunyai 3 karakterisitik utama, yaitu : 1) Pengorbanan manfaat ekonomik masa datang Untuk dapat disebut sebagai kewajiban, suatu objek harus memuat suatu tugas atau tanggung jawab kepada pihak lain yang mengharuskan kesatuan usaha untuk melunasi, menunaikan atau melaksanakannya dengan cara mengorbankan manfaat ekonomik yang cukup pasti di masa datang . pengorbanan manfaat ekonomik diwujudkan dalam bentuk transfer atau penggunaan asset kesatuan usaha. Cukup pasti dimasa datang mengandung makna bahwa jumlah rupiah pengorbanan dapat ditentukan dengan layak. Secara umum,keharusan mengorbankan sumber ekonomik masa datang tidak dapat menjadi kewajiban kalau keharusan tersebut bersifat terbuka atau tidak pasti. Kewajiban ekonomik harus dikaitkan dengan pihak lain berarti bahwa kewajiban hanya dapat terjadi antar kesatuan usaha yang lain. 2) Keharusan sekarang untuk mentransfer asset Untuk dapat disebut kewajiban, suatu pengorbanan ekonomik masa datang harus timbul akibat keharusan sekarang (obligations atau duties). Pengertian “sekarang” dalam hal ini mengacu pada dua hal yaitu waktu dan adanya. Waktu yang simaksud adalah tanggal pelaporan (neraca). Artinya pada tanggal neraca kalau perlu atau kalau dipaksakan (secara yuridis, etis, atau rasional) pengorbanan sumber ekonomik harus dipenuhi karena keharusan untuk itu telah ada. Tentu saja jumlah rupiah yang akan dibayar dimasa yang akan datang (setelah tanggal neraca). Perbedaan ini terjadi akibat sifat yang melekat pada kewajiban yaitu bunga yang bermakna sebagai nilai waktu uang atau harga penundaan. a. Keharusan kontraktual Adalah keharusan yang timbul akibat perjanjian atau peraturan hukum yang didalamnya kewajiban bagi suatu kesatuan usaha dinyatakan secara eksplisit atau implicit dan mengikat. Kewajiban ini muncul karena aspek hukum sebagai lingkungan eksternal yang tidak dapat dihindari (unavoidable) dan yang dapat memaksakan
secara
hukum
untuk
mememnuhinya
(legally
enforceable).
Penghindaran kewajiban dari keharusan kontraktual menimbulkan sanksi atau hukuman (penalty). 3|TEORI AKUNTANSI
b. Keharusan konstruktif Adalah keharusan yang timbul akibat kebijakan kesatuan usaha dalam rangka menjalankan atau memajukan usahanya untuk memenuhi apa yang disebut praktik usaha yang baik atau etika bisnis dan bukan untuk memenuhi kewajiban yuridis. c. Keharusan demi keadilan Keharusan yang ada sekarang yang menimbulkan kewajiban bagi perusahaan semata- mata karena panggilan etis atau moral daripada karena peraturan hukum atau praktik bisnis yang sehat. Keharusan ini muncul dari tugas kepada pihak lain untuk melaksanakan sesuatu yang dipandang wajar, dan benar menurut hati nurani dan rasa keadilan (sense of justice). Tidak ada sanksi hukum untuk tidak memenuhi keharusan ini tetapi kewajiban ini mengikat lantaran sanksi sosial atau moral. d. Keharusan bergantung atau bersyarat Keharusan yang pemenuhannya (jumlah rupiahnya atau jadi – tidaknya dipenuhi) tidak pasti karena bergantung pada kejadian masa datang atau terpenuhinya
syarat-
syarat
tertentu
di
masa
datang.
Kebergantungan
(contingency) adalah suatu kondisi, situasi atau serangkaian keadaan yang melibatkan ketidakpastian (uncertainty) yang menyangkut laba (gain contingency) atau rugi (loss contingency) yang mungkin terjadi. Munculan (outcome) yang harus dikonfirmasi dengan kejadian atau syarat masa datang untuk kedua kebergantungan tersebut adalah : 1. Yang berkaitan dengan kebergantungan laba. 2. Yang berkaitan dengan kebergantungan rugi. Keharusan bergantung merupakan salah satu bentuk ketergantungan yang berkaitan dengan rugi,Bila terdapat ketergantungan rugi,kemungkinan bahwa suatu kejadian masa datang akan memastikan munculnya (2) yang diatas dapat berkisar : a. cukup pasti (probable).Suatu atau beberapa kejadian masa datang boleh jadi terjadi. b. agak
pasti
(reasonably
possible).kemungkinan
bahwa
suatu
kejadian
mendatang terjadi adalah lebih dari jauh dari,tetapi kurang dari cukup pasti.
4|TEORI AKUNTANSI
c. jauh dari pasti (remote).kemungkinan suatu kejadian mendatang terjadi adalah kecil atau tipis. 3) Timbul akibat transaksi atau kejadian masa lalu. Tranksaksi masa lalu yang dimaksud disini adalah transaksi yang menimbulkan keharusan sekarang telah terjadi. Sebagai contoh : karena perusahaan mendapat pinjaman bank (dengan kontrak), keharusn sekarang berupa keharusan kontraktual timbul pada akhir perioda akuntansi (berupa pokok pinjaman dan bunga) yang menuntut pengorbanan sumber ekonomik masa datang (suatu saat setelah akhir perioda tersebut). Dalam hal ini, penandatanganan kontrak merupakan peristiwa yang telah
terjadi
yang
menimbulkan
keharusan.
Akan
tetapi,
tidak
semua
penandatanganan kontrak dengan sendirinya menimbulkan keharusan. Sebelum salah satu pihak melaksanakan apa yang diperjanjikan, kontrak akan bersifat eksekutori. 2.3
HAK – KEWAJIBAN TAK BERSYARAT Konsep ini menyatakan “tidak ada hak tanpa kewajiban dan sebaliknya tidak
adakewajiban tanpa hak”. Secara tekhnis, konsep ini diartikan bahwa hak atau kewajiban timbul bila salah satu pihak telah berbuat sesuatu (to perform). Kontrak- kontrak semacam inidikenal dengan nama saling- mengimbangi tak bersyarat atau kontrak eksekutori. Tranksaksi atau kejadian yang dapat dijadikan dasar untuk menandai pengakuan hak dan kewajiban dalam suatu kontrak menurut Most (1982, hlm. 352) 1. Tanggal kontrak ditandatangani 2. Tanggal objek kontrak telah diperoleh salah satu pihak 3. Tanggal objek kontrak telah siap digunakan oleh salah satu pihak 4. Tanggal objek kontrak telah dipisahkan untuk digunakan oleh pihak lain. 5. Tanggal objek kontrak telah diserahkan 6. Tanggal telah diterima/dibayarnya uang muka, kalau ada. 7. Dalam kasus kontrak kontruksi jangka panjang. a. Suatu titik selama konstruksi berjalan b. Pada saat konstruksi dimulai Saat penentuan transaksi masa lampau perlu dipertimbangkan dengan seksama dengan memperhatikan kondisi yang melingkupi suatu kontrak. Most mengemukakan hal yang harus dipertimbangkan untuk memilih saat yang tepat yaitu : 5|TEORI AKUNTANSI
a. Pemenuhan definisi asset dan kewajiban b. Berkekuatan mengikat yaitu seberapa kuat bahwa pelaksanaan kontrak tidak dapat dibatalkan. c. Kebermanfaatan bagi keputusan. 2.4
KARAKTERISTIK PENDUKUNG KEWAJIBAN
1. Keharusan membayar kas. Adanya pengeluaran kas merupakan hal penting untuk mengaplikasi definisi kewajiban karena dua hal, yaitu. : -
Sebagai bukti adanya suatu kewajiban, dan
-
Sebagai pengukur atribut atau besarnya kewajiban yang cukup objektif.
2. Indentitas terbayar jelas. Yang terpenting adalah bahwa keharusan sekarang pengorbanan sumber ekonomik di masa datang telah ada dan bukan siapa yang harus dilunasi atau dibayar. Akan tetapi, pada saat pelunasan kewajiban, terbayar dengan sendirinya
harus
teridentifikasi. 3. Berkekuatan hukum. Memang pada umumnya, keharusan suatu entitas untuk mengorbankan manfaat ekonomik timbul akibat klaim yuridis yang mempunyai kekuatan memaksa. Adanya daya paksa yuridis hanya menunjukkan bahwa kewajiban tersebut memang ada dan dapat dibuktikan secara yuridis material. Meskipun demikian, daya paksa yang melekat pda klaim- klaim hukum bukan merupakan syarat mutlak untuk mengakui adanya kewajiban. Keharusan melakukan pengorbanan manfaat ekoomik masa datang tidak harus timbul dari desakan pihak eksternal tetapi dari minat atau kebijakan internal manajemen. Itulah sebabnya kewajiban mencakupi pengorbanan sumber ekonomik masa depan yang timbul akibat keharusan konstraktif dan demi keadilan. 2.5
PENGAKUAN, PENGUKURAN, DAN PENILAIAN Kalau asset yang direpresentasi oleh kos mengalami tiga tahap perlakuan
(pemerolehan, pengolahan, dan penyerahan), kewajiban sebenarnya juga mengalami tiga tahap perlaukan yaitu : penangguhan (pengakuan terjadinya), penelusuran, dan pelunanasan (penyelesaian). Dalam hal kewajiban, penelusuran berarti penentuan status dan jumlah rupiah (kos) kewajiban setiap saat. Penentuan kos setiap saat (termasuk 6|TEORI AKUNTANSI
pada tanggal neraca) dapat disebut dengan penilaian kewajiban. Begitu terjadi dan dicatat atau diakui, kewajiban akan tetap menjadi kewajiban sampai kesatua usaha menyelesaikannya, atau sampai adanya traksaksi atau kejadian yang membatalkannya atau yang membebaskan kesatuan usaha daru keharusan untuk melunasinya. 1. Pengakuan Ada 4 kaidah pengakuan untuk menandai pengakuan kewajiban yaitu : a. Ketersediaan dasar hukum. Ketersediaan dasar hukum yang menimbulkan daya paksa hanya merupakan karakteristik pendukung definisi kewajiban. Jadi, kaidah ini tidak mutlak sehingga kewajiban juga dapat diakui bila terdapat bukti substantive adanya keharusan konstruktif atau demi keadilan. b. Keterterapan konsep dasar konservatisma. Kaidah ini merupakan penjabaran tekhnis criteria keterandalan. Keadaankeadaan tertentu yang menjadikan konsep konservatisma terterapkan dapat memicu pengakuan kewajiban. Implikasi dianutnya konsep konservatisma adalah rugi dapat segera diakui tetapi tidak demikian dengan untung. c. Ketertentuan substansi ekonomik transaksi. Substansi suatu transaksi dapat memicu pencatatan seluruh kewajiban yang timbul ketika transaksi terjadi meskipun secara yuridis/kontraktual kewajiban baru akan mengikat secara berkala pada saat keharusan sekarang timbul. Kaidah ini berkaitan dengan masalah relevansi informasi. d. Keterukuran nilai kewajiban. Keterukuran merupakan salah satu syarat untuk mencapai kualitas keterandalan informasi. Definisi kewajiban mengandung kata cukup pasti yang mengacu tidak hanya pada terjadinya pengorbanan sumber ekonomik masa datang tetapi juga pada jumlah rupiahnya. Yang menjadi masalah tekhnis adalah kapan keempat kaidah diatas dipenuhi. Hendriksen dan van Breda menunjukkan saat- saat untuk mengakui kewajiban yaitu : a. Pada saat penandatanganan kontrak bila pada saat itu hak dan kewajiban telah mengikat. b. Bersamaan dengan pengakuan biaya bila barang dan jasa yang menjadi biaya belum dicatat sebagai asset sebelumnya c. Bersamaan dengan pengakuan asset. d. Pada akhir perioda karena penggunaan asa actual melalui proses penyesuaian. 7|TEORI AKUNTANSI
FASB memberi contoh keadaan- keadaan kebergantungan rugi yang berpotensi memicu pengakun kewajiban sebagai berikut: a. Ketertagihan piutang usaha b. Keharusan berkaitan dengan jaminan produk dan kerusakan produk c. Risiko rugi atau kerusakan properitas (fasilitas) kesatuan usaha akibat kebakaran, ledakan, dan bahaya lainnya. d. Ancaman pengambilalihan asset oleh pemerintah. e. Persengketaan yang memberatkan atau menunggu keputusan f. Klaim atau pungutan yang telah diajukan/dikenakan atau yang mungkin terjadi. g. Risiko rugi akibat bencana yang ditanggung oleh perusahaan asuransu kerugian dan kecelakaan dan perusahaan reasuransi. h. Jaminan atas utang pihak lain. i. Perjanjian untuk membeli kembali piutang atau asset yang terkait yang telah dijual. j. Keharusan bank komersial dalam ikatan standby letters of credit 2. Pengukuran. Pengukuran yang paling objektif untuk menentukan kos kewajiban pada saa terjadinya adalah penghargaan sepakatan dalam transaksi- transaksi tersebut dan bukan jumlah rupiah pengorbanan ekonomik masa datang. Hal ini berlaku khususnya untuk kewajiban jangka panjang. Untuk kewajiban jangka pendek, kos penundaan dianggap tidak cukup material sehingga jumlah rupiah kewajiban yang diakui akan sama dengan jumlah rupiah pengorbanan sumber ekonomik (kas) msa datang. Dengan kata lain, untuk kewajiban jangka pendek, kos pendanaan atau kos penundaan dianggap tidak material. Penghargaan sepakatan suatu kewajiban merefleksi nilai setara tunai atau nilai sekarang kewajiban yaitu jumlah rupiah pengorbanan sumber ekonomik seandainya kewajiban dilunasi pada saat terjadinya. a. Kewajiban dalam pembelian kredit. Dasar pengukuran asset yang paling objektif adalah kos tunai atau kos tunai implisit. Karena kewajiban merupakan bayangan cermin asset, pengukuran juga
mengikuti
pengukura
asset.Pada
umumnya,atas
dasar
kepraktisan,perusahaan tidak berusaha untuk menentukan kos tunaiimplisit baik dengan cara menanyakan langsung ketoko penjual barang ataupun dengan cara mendiskusikan nilai kontrak dengan tarif bunga yang berlaku. 8|TEORI AKUNTANSI
b. Diskon dan premium utang obligasi Nilai nominal atau jatuh tempo utang obligasi sering dianggap sebagai jumlah rupiah kesepakatan pada saat penerbitan obligasi baik bagi penerbit maupun kreditor. Dasar pengukuran demikian sebenarnya tidak tepat. Untuk suatu kontrak utang dengan ketentuan pembayaran bunga periodik dan pokok pinjaman pada akhir jangka kontrak, pengukuran jumlah rupiah (kos) utang dan aset untuk dasar pencatatan pertama kali yang tepat adalah kos tunai implisit. Dalam hal obligasi jangka panjang,jumlah rupiah uang yang diterima oleh penerbit dan yang dibayarkan oleh kreditor pada saat penerbitan hanyalah merupakan bagian kecil dari jumlah rupiah total yang terlibat dalam kontrak obligasi.Jumlah rupiah total ini adalah sseluruh jumlah rupiah pembayaran-pembayaran masa datang. c. Makna harga efektif obligasi Selisih nominal dengan penghargaan sepakatan merupakan diskun obligasi. Bagi penerbit obligasi, perhitungan biaya bunga menjadi tidak lengkap (tepat) apabilatidak memperhatikan perhitungan bunga periodik dan akumulasi diskun. Jumlahrupiah utang obligasi tiap saat (keharusan saat itu) sebelum jatuh tempo akan terlalu besar apabila dinyatakan sebesar nominalny d. Diskon obligasi Diskon utang obligasu pada waktu penerbitan adalah suatu jumlah rupiah debit yang menunjukkan biaya bunga yang harus dibayar pada tanggal jatuh tempo. Dengan demikian, diskon tersebut harus dilaporkan dalam neraca sebagai pengurang nilai nominal (jatuh tempo) utang obligasi. e. Premium obligasi Mengartikan
premium
obligasi
sebagai
“pendapatan
tangguhan”
(deferredincome) jelas tidak tepat karena secara konseptual pendapatan atau laba tidak timbul dari proses pemerolehan utang. f. Kewajiban Moneter dan Nonmoneter Kewajiban moneter adalah kewajiban yang pengorbanan sumber ekonomik masa datangnya berupa kas dengan jumlah rupiah dan saat yang pasti (baik jumlah tunggal maupun beberapa pembayaran secara berkala) Kewajiban Nonmoneter keharusan untuk menyediakan barang dan jasa dengan jumlah dan 9|TEORI AKUNTANSI
saat yang cukup pasti yang biasanya timbul
karena timbul karena penerimaan pembayaran di muka untuk barang dan jasa tersebut. 3. Penilaian Kalau pengukuran mengacu pada penentuan nilai keharusan sekarang (the value of current obligation) pada saat terjadinya, penilaian mengacu pada penentuan nilai keharusan sekarang pada setiap saat antara terjadinya kewajiban sampa dilunasinya kewajiban. Makin mendekati saat jatuh tempo, nilai kewajiban akan makin mendekati nilai nominal. Jadi, penilaian kewajiban pada saat tertentu adalah penentu jumlah rupiah yang harus dikorbankan seandainya pada saat tersebut kewajiban harus dilunasi. Dengan kata lain,penilaian adalah penentu nilai sekarang kewajiban. 2.6
PELUNASAN
Pelunasan adalah tindakan atau upaya yang sengaja dilakukan oleh kesatuan usaha untuk memenuhi (to satisfy) kewajiban pada saatnya dan dalam kondisi normal usaha (in due course of business) sehingga dia terbebas dari kewajiban tersebut. Pada mulanya FASB menetukan kriteria lenyapnya suatu kewajiban dalam SFAC No. 76 (prg. 3) sebagai berikut : 1. Debitor membayar/melunasi kreditor dan bebas dari semua keharusan yang berkaitan dengan utang. 2. Debitor telah dibebaskan secara hukum dari statusnya sebagai penanggung utang utama baik oleh keputusan pengadilan maupun oleh kreditor dan dapat dipastikan bahwa kreditor tidak akan diharuskan untuk melakukan pembayaran dimasa datang yang berkaitan dengan utang dengan penjaminan dalam bentuk apapun. 3. Debitur menaruh kas atau asset lainnya yang tidak dapat ditarik kembali dalam suatu perwalian yang semata- mata digunakan untuk pelunasan pembayaran bunga serta pokok suatu pinjaman tertentu dan sagat kecil kemungkinan bagi debitor untuk diharuskan lagi melakukan pembayaran di masa datang yang berkaitan dengan pinajaman tersebut. Ketentuan diatas telah diganti melalui SFAS No.125, yaitu : 1. Debitor membayar kreditor dan terbebaskan dari keharusan yang melekat pada kewajiban.
10 | T E O R I A K U N T A N S I
2. Debitor telah dibebaskan secara hukum dari statusnya sebagai penanggung utang utama baik oleh keputusan pengadilan maupun oleh kreditor. 1. Transfer asset financial Untuk melunasi kewajiban, suatu entitas dapat mentransfer asset financial (termasuk kas), barang, atau jasa. Pada umumnya, bila kewajiban telah dilunasi dengan mentransfer secara penuh kas, barang, atau jasa ke debitor, maka pada saat itu pelunasan dianggap tuntas. Debitor tidak lagi terlibat dengan asset atau kreditor secara financial. Pelunasan kewajiban dengan asset financial juga dapat bersifat tuntas bila penyerahan asset financial bersifat tak bersyarat dan dianggap sebagai penjualan. Artinya, asset financial dianggap dijual secara tunai dan kas yang diterima seketika itu pula dianggap untuk melunasi kewajiban. 2. Pelunasan sebelum jatuh tempo Bila kewajiban dilunasi pada saat jatuh tempo, nilai jatuh tempo (nominal) dengan sendirinya merefleksi nilai sekarang (saat pelunasan) kewajiban sehingga tidak ada selisih antara jumlah rupiah yang dibayar dan nilai nominal. Nilai jatuh tempo juga akan sama dengan nilai buku atau nilai bawaan kewajiban karena proses amortisasi selisih antara nominal dan npasar pada saat penerbitan utang (misalnya obligasi). Selama beredar, nilai pasar atau nilai sekarang kewajiban berfluktuasi mengikuti tingkat bunga yang berlaku tetapi pada umumnya fluktiasi tersebut tidak diakui dalam pembukuan debitor. Dengan kata lain, debitor tidak mengakui adanya untuk atau rugi fluktiasi harga. Oleh karena itu, bila utang dilunasi sebelum jatuh tempo, debitor harus menebus utang tersebut dengan harga pasarnya sehingga dapat terjadi selisih antara nilai bawaan dan nilai penebusan. 3. Utang terkonversi Instrument financial pada dasarnya merupakan alat pembayaran atau penjaminan sehingga dapat digunakan oleh pemegangnya untuk melunasi utang. Utang terkonversi atau konvertibel merupakan salah satu instrument financial tersebut. Sekuritas utang semacam ini biasanya mempunyai status sebagai kewajiban dan ekuitas sekaligus. Artinya pemegang instrument mempunyai hak istimewa untuk mengubah status hutang menjadi ekuitas setiap saat selama hak tersebut masih berlaku (belum habis). Instrument semacam ini merupakan salah satu bentuk dari apa yang disebut hibrida.
11 | T E O R I A K U N T A N S I
Contoh yang paling sering dijumpai dalam praktik adalah obligasi terkonversi (convertible bond). Obligasi terkonversi pada umumnya diterbitkan untuk menarik para investor karena mereka dapat menggeser resiko atau mengubah status sekuritas menjadi lebih menguntungkan. Hak konversi digunakan untuk menarik investor untuk mengimbangi tingkat bunga nominal yang terlalu rendah dibanding tingkat bunga umum. Oleh karena itu harga perdana biasanya jauh lebih tinggi dari obligasi biasa dengan tingkat risiko yang sama. Kelebihan ini dapat dipandang sebagai harga hakn konversi yang setara dengan hak opsi atay waran (options) seandainya saham diterbitkan secara terpisah, Hendriksen dan Van Breda menunjukkan bahwa obligasi terkonversi biasanya mempunyai karakteristik sebagai berikut : 1. Tingkat bunga nominal jauh dibawah tingkat bunga pasar untuk obligasi biasa yang setara. 2. Harga konversi yang ditetapkan lebih tinggi dari harga pasar saham biasa, 3. Harga konversi tidak pernah menurun selama masa hak konversi kecuali karena penyesuaian yang diperlukan akibat pengambilan hak yang melekat pada saham biasa seperti dalam hal terjadi pemecahan saham atau dividen saham. 1. Pembebasan Substansif Bila Debitor membentuk dana pelunasan utang obligasi,pada saat debitur sudah tidak perlu lagi membayar kas kedana tersebut karena kas yang telah disetor dan pendapatan dari dana tersebut sudah pasti akan cukup untuk menutupi utang pada saaat jatuh tempo,maka pada saat itu kewajiban debitor secara subtantif dianggap lenyap meskipun kewajiban belum jatuh tempo.jadi,pada saat tidak ada lagi keharusan membayar,telah terjadi pembebasan substansif. Dalam standar SFAS No.125.FASB menegaskan bahwa saat terjadi pembebasan substansif,kewajiban tidak dapat dihapus karena kejadian tersebut tidak memenuhi karakteristik sebagai berikut : 1) Debitur tidak dengan sendirinya menjadi bebas dari kewajiban secara hukum hanya karena perusahaan menempatkan aset kedalam suatu perwakilan.
12 | T E O R I A K U N T A N S I
2) Untuk pelunasan kewajiban,sumber dana tidak dibatasi hanya dari dana yang ditempatkan dalam perwakilan. 3) Kreditor tidak mempunyai kekuasaan untuk menggunakan secara bebas aset
dalam
perwalian
dan
juga
tidak
dapat
menghentikan
atau
membatalkan perwalian tersebut. 4) Kalau ternyata aset dalam perwalian melebihi apa yang diperlukan untuk membayar pokok dan bunga pinjaman,debitur dapat menggunakan kelebihan tersebut. 5) Kreditur atau agennya bukan merupakan pihak yang terikat dalam kontrak pembentukan dana pembebasan utang. 6) Debitur tidak menyerahkan kendali atas manfaat aset karena manfaat aset tersebut masih melekat pada debitor meskipun debitor telah mengakuinya. 2.7
PENYAJIAN Secara
umum,
kewajiban
disajikan
dalam
neraca
atas
dasar
urutan
kelancarannya sejalan dengan penyajian aset. PSAK No. 1 (pasal 39) menggariskan bahwa asset lancar disajikan menurut likuiditas sedangkan kewajiban disajikan menurut urutan jatuh tempo. Ini berarti kewajiban jangka pendek disajikan lebih dahulu daripada kewajiban jangka panjang. Hal ini dimaksudkan untuk memudahkan pembaca untuk mengevaluasi likuiditas perusahaan. Dari segi urutan perlindungan dan jaminan (sequence of protection), utang yang dijamin pada umumnya disajikan lebih dahulu untuk menunjukkan bahwa dalam hal terjadi likuidasi utang ini harus dibayar lebih dahulu. Juga, dari sudut urutan perlindungan, kewajiban disajikan lebih dahulu daripada ekuitas. PSAK No. 1 menentukan bahwa semua kewajiban yang tidak memenuhi kriteria sebagai kewajiban jangka pendek harus diklasifikasikan sebagai kewajiban jangka panjang. Suatu kewajiban diklasifikasi sebagai kewajiban jangka pendek bila : 1. Diperkirakan akan diselesaikan dalam jangka waktu siklus normal operasi perusahaan, atau 2. Jatuh tempo dalam jangka waktu dua belas bulan dari tanggal neraca. Kewajiban tidak selayaknya disajikan di neraca dengan mengkompensasinya atau mengontranya dengan aset yang dianggap berkaitan, kecuali dalam keadaan khusus yang di dalamnya pihak pelapor mempunyai hak mengontra. Definisi dari hak mengontra sebagai dijelaskan oleh FASB adalah hak yuridis debitor, lantaran kontrak atau lainnya, untuk menghapus semua atau sebagaian utang kepada pihak lain dengan cara 13 | T E O R I A K U N T A N S I
mengkompensasi utang tersebut dengan jumlah yang pihak lain berutang kepada debitor. Hak Mengkompensasi Telah disinggung sebelumnya bahwa kewajiban tidak selayaknya disajikan di neraca dengan mengkompensasinya atau mengkontraknya dengan aset yang dianggap berkaitan. Ada kalanya hak mengkompensasi diperbolehkan bila kondisi tertentu dipenuhi. Kondisi ini biasanya berkaitan dengan apa yang disebut sebagai kontrak bersyarat (conditional contracts) dan kontrak pertukaran. a. Kontrak bersyarat. Kontrak yang hak dan kewajibannya bergantung pada timbulnya kejadian masa datang tertentu yang belum tertentu terjadi dan dapat mengubah saat penerimaan, penyerahan, atau pertukaran jumlah rupiah atau instrumen keuangan. Contoh kontrak semacam ini misalnya adalah futures contacts dan forward purchase-sale contract . Kontrak pertukaran adalah kontrak yang mewajibkan adanya pertukaran aset dan kewajiban di masa datangdan bukan hanya transfer aset dari satu pihak saja. Contoh kontrak semacam ini misalnya adalah interest rate swaps dan currency swaps. b. Hak mengkompensasi Adalah hak yuridis debitor, lantaran kontrak atau lainnya,untuk menghapus semua atau sebagian utang kepada pihak lain dengan cara mengkompensasi utang tersebut dengan jumlah yang pihak lain berutang kepada debitor. Hak mengkompensasi dikatakan ada bilamana semua kondisi berikut dipenuhi: 1. Tiap pihak dari dua pihak yang berkontrak utang kepada yang lain suatu jumlah rupiah tertentu. 2. Pihak
pelapor
mempunyai
hak
mengkompensasi
diutangnya dengan jumlah yang diutang pihak lain. 3. Pihak pelapor memang berniat untuk mengkompensasi. 4. Hak mengkompensasi terpaksakan secara hukum
14 | T E O R I A K U N T A N S I
jumlah
yang
BAB III PENUTUP 3.1 KESIMPULAN Kewajiban mempunyai tiga karakteristik utama yaitu pengorbanan manfaat ekonomik masa datang, menjadi keharusan sekarang dan timbul akibat transaksi atau kejadian masa lampau. Pengertian kewajiban merupakan bayangan cermin pengertian aset.Transaksi atau kejadian masa lalu menimbulkan penguasaan sekarang perolehan manfaat ekonomik masa datang untuk aset sedangkan untuk kewajiban hal tersebut menimbulkan keharusan sekarang pengorbanan manfaat ekonomik masa datang.
15 | T E O R I A K U N T A N S I
