Flujo de Efectivo

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Elaboración de un estado de flujos de efectivo

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Miguel Bobadilla La Madrid

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AV. ANGAMOS OESTE 526 - MIRAFLORES (01) 710-8950 / 710-8900 TELEFAX: (01) 241-2323

www.contadoresyempresas.com.pe

R NTADO DEL CO

CONTADORES & EMPRESAS

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ELABORACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

PRIMERA EDICIÓN FEBRERO 2010

ÍNDICE

7,030 EJEMPLARES

PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN TOTAL O PARCIAL DERECHOS RESERVADOS D. LEG. Nº 822

© Miguel Bobadilla La Madrid © Gaceta Jurídica S.A.

HECHO EL DEPÓSITO LEGAL EN LA BIBLIOTECA NACIONAL DEL PERÚ 2010-02167 LEY Nº 26905 / D.S. Nº 017-98-ED ISBN: 978-612-4038-66-2

N

REGISTRO DE PROYECTO EDITORIAL 31501221000174

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DIAGRAMACIÓN DE CARÁTULA Martha Hidalgo Rivero

C

DIAGRAMACIÓN DE INTERIORES Erika Cuadros Grados

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GACETA JURÍDICA S.A.

ANGAMOS OESTE 526 - MIRAFLORES LIMA 18 - PERÚ CENTRAL TELEFÓNICA: (01)710-8900 FAX: 241-2323 E-mail: [email protected] www.contadoresyempresas.com.pe Imprenta Editorial El Búho E.I.R.L. San Alberto 201 - Surquillo Lima 34 - Perú

Introducción

............................................................................................ 3

Evolución de la normativa relacionada al estado de flujos de efectivo ...... 6 Primera parte: Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 7: Estado de Flujos de Efectivo ...................................................................................... 7 Segunda parte: Elaboración del estado de flujos de efectivo .................... 18 Caso práctico N° 1 ..................................................................................... 26 Caso práctico N° 2 ..................................................................................... 31 Caso práctico N° 3 ..................................................................................... 36 Caso práctico N° 4 ..................................................................................... 42 Resumen

............................................................................................ 49

Norma Internacional de Contabilidad N° 7 ................................................. 50


ELABORACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

INTRODUCCIÓN

La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los estados financieros. La expresión “estados financieros” comprende: balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (en adelante EFE). Los estados financieros son documentos cuadros ordenados sistemáticamente que muestran la situación financiera, los resultados de las operaciones y los cambios en la situación financiera de una entidad en un periodo determinado, de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados, es decir, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs).

O

N

La situación financiera se muestra a través del balance general, los resultados de las operaciones a través del estado de ganancias y pérdidas y los cambios en la situación financiera a través del estado de cambios en el patrimonio neto y a través del estado de flujos de efectivo. Estos son los cuatro estados financieros básicos que se reconocen en el Perú para todo propósito.

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Según el Instituto Americano de Contadores Públicos Titulados. “Los estados financieros son importantes porque se preparan con el fin de presentar una revisión periódica o informe acerca del progreso de la administración y trata sobre la situación de las inversiones en el negocio y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia. Refleja una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales; los juicios y convenciones aplicados los afectan en grado sustancial”. Las características fundamentales que deben tener los estados financieros son utilidad y confiabilidad. La utilidad, en el entendido de adecuarlos al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el Gobierno y, en general, la sociedad. La confiabilidad refleja la veracidad de lo que está sucediendo en la empresa.


3

GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES

En adición a lo ya mencionado, el Reglamento de Información Financiera de Conasev(1), en su artículo 3 señala que los estados financieros tienen, fundamentalmente, los siguientes objetivos: • Presentar razonablemente información sobre la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo del negocio. • Apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los negocios. • Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento.


• Representar una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia y la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo. • Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.

• Ser una base para guiar la política de la gerencia y de los accionistas en materia societaria. Para cumplir con los objetivos de los estados financieros debemos también tener en cuenta quiénes son los usuarios de los estados financieros, con la finalidad de identificar sus necesidades y de esta manera proveerles de información útil y confiable. De acuerdo con la doctrina, entre los principales usuarios de los estados financieros tenemos: • Los accionistas, pues como propietarios del negocio están interesados en la inversión del capital, en los activos, en las utilidades actuales y en las probables, así como en deudas y obligaciones que tienen prioridad. • La gerencia, que es directamente responsable de las finanzas y las operaciones.

• El mercado bursátil, que se convierte en fuerte alternativa de financiamiento empresarial.

N

• Los inversionistas están interesados en las perspectivas futuras en cuanto a las ganancias, al crecimiento del negocio y a la consistencia financiera. • Los bancos y acreedores en general poseen un interés vital en los estados financieros.

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• Los empleados, porque en la medida que tomen conciencia de su rol en la empresa, trabajarán por su solidez financiera, por su rentabilidad y por su expansión.

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C

Como bien se ha señalado, los estados financieros deben servir de apoyo a la entidad para la toma de decisiones. Para esto deben utilizarse la totalidad de ellos, es decir, balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo. Sin embargo, el uso de los dos primeros estados financieros es el más difundido, siendo relegados los dos últimos ya que quizá su preparación no es del todo comprendida. Por tal motivo, en el presente trabajo nos vamos a centrar en uno de los estados financieros menos difundidos: el estado de flujos de efectivo.

El EFE es aquel estado financiero básico que muestra los cambios en la situación financiera a través del efectivo y equivalente de efectivo de la empresa de acuerdo con los principios

(1)

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Aprobado mediante la Resolución Conasev N° 103-99-EF/94.10.


de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), es decir, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs). El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las actividades financieras de la empresa en un periodo determinado y poder inferir las razones de los cambios en su situación financiera, constituyendo una importante ayuda en la administración del efectivo, el control del capital y en la utilización eficiente de los recursos en el futuro.


Este estado financiero nos permite una evaluación de la situación actual y futura en relación al efectivo de una empresa. En relación con la situación actual, ayuda a los usuarios de los estados financieros a evaluar la habilidad de la entidad para generar efectivo (equivalente de efectivo) y la necesidad de utilización de dichos flujos. En relación con la situación futura, es un indicador del importe, la oportunidad y la certidumbre acerca de los flujos de caja, y es útil para revisar la exactitud de las evaluaciones anteriores de flujos futuros de caja y para examinar la relación entre la rentabilidad y el flujo de caja.

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N

La parte teórica relativa a este estado financiero se encuentra en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 7, por lo que en primer término abordaremos esta NIC. En una segunda parte esbozaremos una sinopsis del procedimiento para su elaboración, para que en una tercera parte se realicen aplicaciones prácticas que permitan aterrizar lo plasmado en la teoría.


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EVOLUCIÓN DE LA NORMATIVA RELACIONADA AL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El EFE, así como su sustrato que es la contabilidad de fondos y flujos de efectivo, no es reciente. A continuación mostraremos la evolución de la normativa relativa a este estado financiero:


APB Opinion 19 (1971): exigió que se presentara un estado de cambios en la situación financiera como informe básico en el que se explicaran los cambios de capital circulante o tesorería. Financial Accounting Concepts 5 (1984), emitido por el FASB: se establece que un conjunto completo de estados financieros para un periodo de información, debe mostrar, entre otros, los flujos de efectivo durante el periodo. Declaración FASB N° 95 Estado de Flujos de Efectivo (1987): establece normas para el informe de flujos de efectivo, reemplaza la opinión N° 19 del APB. Requiere un estado de flujos de efectivo como parte de los estados financieros para todas las empresas en vez de un estado de cambios en la situación financiera. La declaración requiere que en el EFE se clasifiquen los recaudos y pagos de efectivo según ellos surjan de actividades de operación, inversión o financiamiento, y provee definiciones para cada categoría. CPC 4 Estado de Flujos de Efectivo (1991): este principio de contabilidad generalmente aceptado peruano fue emitido por el Instituto de Investigaciones de Ciencias Contables y Financieras del Colegio de Contadores Públicos de Lima en el mes de septiembre de 1991. Esta norma ha tenido como fuente de inspiración el FASB 95 de la Junta de Norma de Contabilidad Financiera.

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NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo (1992): revisada en 1992, rige para los estados financieros correspondientes a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 1994 o después de esa fecha. Deja sin efecto la NIC 7 Estado de cambios en la situación financiera, aprobada en julio de 1977.

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PRIMERA PARTE

Objetivo


NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 7: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO La NIC 7 vigente en nuestro país es la revisada en 1992; rige para los estados financieros correspondientes a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 1994 o después de esa fecha. La NIC 7 vigente dejó sin efecto a la NIC 7 Estado de cambios en la situación financiera, aprobada en julio de 1977.

El objetivo de esta norma es proveer información del desenvolvimiento de efectivo o equivalente del efectivo de manera estructurada en actividades para que los usuarios puedan analizar la capacidad que tiene la empresa de generar efectivo, así como evaluar los usos del efectivo generado.

Alcance •

La empresa debe preparar su estado de flujos de efectivo de acuerdo con los requerimientos de la NIC 7 y presentarlo como parte integrante de los estados financieros.

•

Los usuarios de la información financiera necesitan conocer las fuentes de financiamiento con los que cuenta la empresa, para el cumplimiento de las obligaciones en el curso normal de las actividades empresariales.

Definiciones

Efectivo.- Comprende dinero en efectivo y depósitos a la vista.

•

Equivalentes de efectivo.- Son inversiones de corto plazo altamente liquidas, que son fácilmente convertibles en cantidades conocidas de efectivo y que no están sujetas a riesgos significativas de cambios en su valor. Se convertirán en efectivo en un plazo menor a 3 meses de su fecha de adquisición y se mantienen con el propósito de cumplir obligaciones de corto plazo.

•

Flujos de efectivo.- Son entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.

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•

Presentación del estado de flujos de efectivo

&

El estado de flujos de efectivo debe presentar los flujos de efectivo durante el ejercicio, clasificándolos por actividades de operación, inversión y financiación.

De acuerdo al tipo de actividad económica que las empresas realicen, deberán presentar los flujos de efectivo por las actividades de operación, inversión y financiación. En el caso de los flujos de efectivo de una transacción que pertenezca a más de una actividad, estas tendrán que informarse a la actividad que les corresponda, como es el caso de una amortización de préstamos a una entidad financiera, donde la cuota de repago incluye la amortización del capital y los intereses. El financiamiento que una empresa realiza con un tercero es con el propósito de incorporar capital de trabajo para que la empresa pueda operar con mayor holgura y dinamismo; es por esta razón que el servicio del dinero en el tiempo


7


llamado interés tiene que ser considerado como un egreso de efectivo de las actividades de operación y la devolución del capital debe ser considerado en la actividad de financiación. Podemos resumir que en el ciclo de un negocio se generan flujos positivos de efectivo (ingresos de efectivo), así como flujos negativos de efectivo, los cuales devienen de las actividades propias del negocio, así como a financiamiento y/o inversión (ver figura 1).

Ingresos Inversión


FIGURA 1

Egresos

Inversión

Financiamiento Operación

Financiamiento Operación

Flujo positivo (+)

Flujo negativo (-)

Actividades del flujo de efectivo

Este estado financiero debe mostrar los flujos de efectivo durante el ejercicio, clasificándolos por actividades de operación, inversión y financiamiento.

N

Actividades de operación

O

En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos (ingresos y salidas), relacionados con las actividades vinculadas al objeto social de la empresa. Adicionalmente, en este tipo de actividades deben incluirse aquellas que no son de inversión ni de financiamiento. En otras palabras, esta es una categoría “por defecto”.

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Los siguientes son ejemplos de flujos de efectivo de las de actividades de operación:

&

a. Ingresos de efectivo provenientes de la venta de bienes y prestación de servicios relacionados con las actividades principales del negocio. b. Ingresos de efectivos por pagos de regalías, comisiones y otros ingresos. c. Ingresos de efectivos por devolución de impuestos pagados en exceso o indebidos. d. Egresos de efectivo producto de las compras a proveedores de bienes y servicios, relacionados con la actividad principal. e. Salidas de efectivo por pago de remuneraciones a los trabajadores. f.

Ingresos y egresos de efectivo provenientes de las compañías de seguros.

g. Egresos de efectivo por los pagos de tributos al fisco. h. Pago de intereses por préstamos destinados a capital de trabajo.

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Para determinar los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operación debemos tener en claro los conceptos de actividades vinculadas al objeto social del negocio. Por ejemplo, presentamos el siguiente estado de ganancias y pérdidas (ver figura 2): FIGURA 2 Anami E.I.R.L. Estado de ganancias y pérdidas Al 31 de diciembre de 2009 (En miles de nuevos soles) 19,950 (11,101)


Ventas Costo de ventas Utilidad bruta

8,849

Gastos administrativos Gastos de ventas Amortización de goodwill Ganancia por venta de activo fijo Utilidad antes de impuestos Impuesto a la Renta Corriente Diferido Utilidad neta

(4,000) (3,000) (30) 52

(900) (20)

1,871 (920)

951

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Partidas tales como ventas, costo de ventas, gastos administravos y de ventas, e impuestos corrientes generan o requieren de efectivo para su liquidación o, en su defecto, en caso de que su cobro o pago se retrase adoptará la forma de cuentas por cobrar o cuentas por pagar, las cuales forman parte del activo o pasivo corriente. Estos resultados generalmente provienen de las actividades propias del negocio, por lo que los ingresos o egresos de efectivo vinculados a estas partidas en la mayoría de los casos son clasificados como actividades de operación(2).

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Es importante tener en cuenta que existen partidas que provienen de las actividades de operación de la compañía pero que no deben ser tomadas en cuenta para la elaboración del EFE ya que no generan movimiento del efectivo. Entre estas tenemos: Partida del estado de ganancias y pérdidas

Partida del balance general relacionada

Amortización de intangibles.

Amortización acumulada de intangibles. Depreciación acumulada de IME.

Gasto por Impuesto a la Renta diferido.

Pasivo o activo diferido.

&

Depreciación de IME(3).

Actividades de inversión En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos relacionados con la compra de activos de larga duración, así como la enajenación de estos y otro tipo de inversiones. (2) (3)

Hacemos hincapié en que la clasificación de actividades de operación va a depender del giro del negocio de la empresa. Inmuebles, maquinarias y equipo.


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Los siguientes ejemplos son de flujos de efectivo de las actividades de inversión: a. Ingresos de efectivo por la venta de inmuebles, maquinarias y equipos. b. Ingresos de efectivo por la venta de activos intangibles. c. Ingresos de efectivo por la venta de acciones o títulos de deuda de otras empresas. d. Egresos de efectivo para la compra de acciones o títulos de deuda. e. Egresos de efectivo por la compra de activos fijos e intangibles.


Al momento de la elaboración del EFE este tipo de actividades se encuentra relacionada con la variación del activo no corriente. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO En esta actividad se deben mostrar los flujos de efectivos relacionados con los endeudamientos que realiza la empresa como consecuencia de necesidades de efectivos; así también se registran las amortizaciones y los aportes de accionistas, entre otros. Las operaciones que se presentan bajo esta clasificación modifican el tamaño y composición del patrimonio y los préstamos. Los siguientes ejemplos son de flujos de efectivo de las de actividades de financiamiento: a. Ingresos de efectivo por emisión de acciones. b. Ingresos de efectivo por aumento de capital.

c. Ingresos de efectivo por la emisión de bonos y otros instrumentos financieros.

d. Ingresos de efectivo por préstamos de entidades financieras y/o bancarias y otras formas de financiamiento, ya sea a corto y/o largo plazo. f.

N

e. Egresos de efectivo por la devolución de aportes.

Egresos de efectivo por la amortización y cancelación de préstamos de terceros.

O

g. Egresos de efectivo por el pago de utilidades a los accionistas

C

Durante la elaboración del EFE este tipo de actividades se relacionan con la variación en el pasivo no corriente y en el patrimonio neto.

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MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO La NIC 7 establece los siguientes métodos:

Método directo

Es el método por el cual se revelan las grandes clases de entradas y salidas brutas de efectivo, estructuradas basándose en las actividades de operación, inversión y financiamiento.

Método indirecto Es el método que revela la información, partiendo de la ganancia o pérdida neta y ajustándola por los efectos de transacciones que no implican movimientos de efectivo, de

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diferimientos o devengamientos de entradas o salidas de efectivo operativas pasadas o futuras y de partidas de ingreso o de gasto, asociados con flujos de efectivo de inversión o de financiación. La diferencia principal entre ambos métodos está dada porque el método directo detalla los principales componentes de ingresos y desembolsos de cada una de las actividades de operación, mientras que el método indirecto informa el flujo neto de caja de actividades de operación.


Se recomienda a las empresas presentar sus flujos de efectivo usando el método directo, porque provee de información que puede ser útil para estimar flujos de caja futuros, lo cual el método indirecto no provee. El reglamento de información financiera(4) emitido por la Conasev provee los siguientes modelos del EFE, por los dos métodos: FIGURA 3.1

MODELO DE MÉTODO DIRECTO Razon social ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Notas 1 y 2)

N

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cobranzas a clientes Otros ingresos relativos a la actividad Menos: Pagos a proveedores Pagos de remuneraciones y beneficios sociales Pagos de tributos Pago de intereses Otros pagos de efectivos relativos a la actividad Efectivo aplicado a las actividades de operación

Por los años terminado Al XXXXXX Al XXXXXX S/. S/.

C

O

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compras de inmueble, maquinaria y equipo e intangibles Ingresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipo Intereses cobrados Dividendos cobrados Efectivo (aplicado) obtenido de las actividades de inversión

&

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos por emisión de acciones de capital Ingresos por emisiones de bonos Préstamo de accionistas Ingresos por financiamiento bancario Amortizacion de préstamos obtenidos Dididendos pagados Efectivo obtenido de las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neto del efectivo Saldo del efectivo al inicio del año Resultado por exposición a la inflación Saldo del efectivo al fin del periodo y del año

(4)

Aprobado por Resolución Conasev N° 103-99-EF/94.10, del 24 de noviembre de 1999.


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FIGURA 3.2 MODELO MÉTODO DIRECTO (CONCILIACIÓN) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuación) Por los años terminados

Utilidad (pérdida) neta del periodo y del año Más: Ajustes a los resultados netos

Depreciación y amortización del periodo Provisión para beneficios sociales

Resultado por exposición a la inflación

Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo

Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar comerciales Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar al personal Aumento (Dism.) en otras cuentas por cobrar Aumento (Dism.) en existencias

Aumento (Dism.) en gastos pagados por anticipado

Aumento (Dism.) de cuentas por pagar comerciales Aumento (Dism.) de tributos por pagar

Aumento (Dism.) de remuneraciones por pagar

N

Aumento (Dism.) de cuentas por pagar diversas Aumento (Dism.) de beneficios sociales

O

Aumento (Dism.) de Impuesto a la Renta diferido Aumento (Dism.) de ganancias diferidas

&

C

Efectivo aplicado a las actividades de operación

12

Al xxxxxx

S/.

S/.


Conciliación del resultado neto del periodo con el efectivo o equivalente de efectivo proveniente de la actividad de operación

Al xxxxxx


FIGURA 3.3 MODELO DE MÉTODO INDIRECTO Razón social ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Notas 1 y 2) Por los años terminados Al XXXX

S/.

S/.


Al XXXX RECONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad (pérdida) neta del periodo y del año Más: Ajustes a los resultados netos

Depreciación y amortización del periodo Provisión para beneficios sociales

Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo

Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar comerciales Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar al personal Aumento (Dism.) en otras cuentas por cobrar Aumento (Dism.) en existencias

Aumento (Dism.) en gastos pagados por anticipado

Aumento (Dism.) de cuentas por pagar comerciales Aumento (Dism.) de tributos por pagar

Aumento (Dism.) de remuneraciones por pagar

N

Efectivo aplicado a las actividades de operación ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compras de inmueble, maquinaria y equipo e intangibles

O

Ingresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipo Interéses cobrados

Dividendos cobrados

C

Efectivo (aplicado) obtenido de las actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos por emisión de acciones de capital

&

Ingresos por emisiones de bonos Préstamo de accionistas Ingresos por financiamiento bancario Amortizacion de préstamos obtenidos Dididendos pagados Efectivo obtenido de las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neto del efectivo Saldo del efectivo al inicio del año Saldo del efectivo al fin del periodo y del año


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Información a revelar sobre flujos de efectivo en términos netos La NIC 7 permite que determinado tipo de operaciones, independientemente del tipo de actividad que las origina, puedan presentarse en términos netos. Estas son: a. Los flujos de efectivo que reflejan las actividades de los clientes en lugar de las actividades de la entidad se deben presentar netos. Son ejemplos de este tipo de flujos (entradas y salidas) de efectivo: La aceptación y reembolso de depósitos a plazo.

•

Los alquileres cobrados por cuenta de y pagados a los propietarios de los inmuebles.

•

Gastos de clientes y reembolso posterior.

•

Cobranzas y pagos relacionados a ventas por concesiones.


•

b. Los flujos de efectivo relacionados a operaciones en que la reversión es inmediata, los montos son importantes y la maduración es a muy corto plazo. Son ejemplos de este tipo de flujos de efectivo: •

La adquisición y la venta de inversiones.

•

Préstamos de corto plazo, cuyo plazo de vencimiento es igual o inferior a tres meses.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

N

Los flujos de efectivo provenientes de transacciones en moneda extranjera deben ser registrados en la moneda que la empresa utiliza para presentar su información, aplicado al monto en moneda extranjera el tipo de cambio entre la moneda de presentación y la moneda extranjera, vigente a la fecha del flujo de efectivo.

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Al momento de realizar esta conversión se producen diferencias de cambio, las cuales pueden o no estar realizadas. La ganancia realizada se adhiere a la cuenta de balance que le dio origen, por lo que de manera indirecta genera un flujo de efectivo.

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C

Sin embargo, el efecto de la diferencia de cambio no realizada, es decir, aquella que solo se genera por reexpresión de saldos debe ser incluida en la presentación del EFE solo con la finalidad de cuadrar los saldos. Esta partida debe ser presentada de manera independiente de las actividades de operación, inversión o financiamiento.

Intereses y dividendos Los flujos de efectivo provenientes tanto de intereses como de dividendos percibidos y pagados deben ser revelados separadamente. Cada uno de ellos debe ser clasificado en forma consistente de un ejercicio a otro como proveniente de las tres actividades. “Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de financiación porque son un costo incurrido para obtener recursos financieros. Alternativamente, los dividendos pagados pueden clasificarse como un componente de los flujos de efectivo de actividades

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de operación con el fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la empresa para pagar dividendos con los flujos de efectivo operativos”.

Impuesto a la Renta Los flujos de efectivo relacionados con el Impuesto a la Renta serán considerados como flujos de efectivo de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente relacionados con actividades de financiación o inversión.


Transacciones que no implican movimientos de efectivo

Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes de efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser objeto de información en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren información relevante acerca de las actividades de inversión o financiación. Entre este tipo de operaciones tenemos: •

Conversión de deuda en patrimonio (capitalización de deuda).

•

Compra de activos asumiendo deuda financiera (p.e.; arrendamiento financiaro).

•

Emisión de acciones para adquirir una entidad. Otras revelaciones

La entidad debe revelar en la nota a los EE.FF. relativa a las políticas contables, la política relativa al manejo del efectivo y equivalente de efectivo. Por ejemplo con el siguiente tenor: EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

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Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo comprende depósitos a la vista con bancos y otras instituciones financieras, inversiones a corto plazo y altamente líquidas que son rápidamente convertibles en montos conocidos de efectivo y que no están sujetos a riesgos significativos en el cambio de su valor y que tienen un periodo de maduración de tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Los sobregiros bancarios que forman parte de la administración del efectivo de la compañía son incluidos como componentes del efectivo y equivalentes de efectivo.

&

C

Conforme con la NIC 7 una empresa debe revelar los componentes de efectivo y equivalentes de efectivo, y además presentar una conciliación de los montos consignados en su estado de flujos de efectivo, con las partidas correspondientes en el balance general. El importe presentado al lado del rubro efectivo y equivalente de efectivo en el balance general no es una guía confiable para propósitos de la NIC 7. Para ello es necesario: •

Incluir sobregiros bancarios.

•

Incluir equivalentes de efectivo presentados en otros rubros del balance tales como depósitos a plazo.

He allí la importancia de presentar una reconciliación, lo que significa que cualquier diferencia entre el total del efectivo y equivalente de efectivo para propósitos de la NIC 7 y la presentación del balance general debe ser evidente en notas a los estados financieros.


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Por ejemplo, un EFE presenta como saldo de efectivo y equivalente de efectivo al cierre de 2009 el importe de S/. 8,810 miles de nuevos soles, y teniendo como importes consignados del balance general tanto en el rubro caja como sobregiros bancarios los importes de S/. 12,010 miles y S/. 200 miles de nuevos soles (figura 4), y además teniendo que la nota a los EE.FF. de caja y bancos presenta el detalle de los componentes de este rubro (figura 5), es necesario realizar la conciliación presentada en la figura 6. FIGURA 4

Activo


Anami E.I.R.L. Balance general al 31 de diciembre de 2009 (En miles de nuevos soles)

Pasivo y patrimonio

Efectivo y equivalente de efectivo

12,010

Cuentas por cobrar comerciales

9,000

Sobregiros bancarios

Cuentas por pagar comerciales

200

5,000

FIGURA 5

Nota:

Efectivo y equivalente de efectivo Fondo fijo

10

Cuentas de ahorros Depósitos a plazos

7,000

5,000

Total efectivo y equivalente de efectivo

12,010

FIGURA 6

Conciliación con el importe presentado en el EFE:

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo según balance general

N

Sobregiro bancario

Depósitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses

O

Total efectivo y equivalente de efectivo

12,010 (200)

(3,000) 8,810

&

C

Como se puede apreciar de la figura 6, a efectos de la conciliación se disminuye del saldo de efectivo y equivalente de efectivo el sobregiro bancario. Este procedimiento se realiza debido a que el sobregiro bancario se considera como equivalente de efectivo ya que forma parte integral del proceso de administración del efectivo de la entidad. De otro lado, se excluye del saldo del balance general depósitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses ya que de conformidad con la definición de equivalente de efectivo este tipo de depósitos no satisface tal definción, por lo que no debe considerarse como tal.

Diferencia iferencia del estado de flujos de efectivo con el flujo de caja El estado de flujos de efectivo, como ya se ha manifestado, es un estado financiero principal, producto de la contabilidad de las empresas, que muestra el origen del ingreso de efectivo o equivalente de efectivo y su utilización en las distintas actividades de la empresa. Este estado financiero muestra hechos pasados, es decir históricos que sirven de base para un análisis del financiamiento futuro de la empresa.

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El flujo de caja o cash flow, es una herramienta financiera que permite conocer la proyección de ingresos y egresos de efectivo durante un determinado horizonte, en base a las políticas de cobranzas, pagos, inversión, con el propósito de tomar medidas correctivas en busca de la optimización de los recursos financieros.

&

C

O

N


Tanto el estado de flujos de efectivo como el flujo de caja son herramientas indispensables para la gestión financiera, por lo que se recomienda que en el caso del estado de flujos de efectivo sea elaborado conjuntamente con los demás estados financieros intermedios de manera oportuna.


17


SEGUNDA PARTE ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO El procedimiento para la elaboración del EFE no se encuentra descrito dentro de la NIC 7. Diversos autores han establecido procedimientos para su elaboración, los cuales pueden ser distintos en forma pero semejante en el fondo, es decir, en la lógica del procedimiento, el cual es netamente contable.


Para elaborar el estado de flujos de efectivo se necesitan los siguientes documentos: •

Balance general del periodo o año del cual se desea la formulación del flujo de efectivo, comparativo con las cifras del ejercicio anterior. Recordemos que la NIC 1 establece que las cifras del balance general deben presentarse comparativas de aquellas del ejercicio anterior.

•

Estado de ganancias y pérdidas del periodo o año del que se desea la formulación del flujo de efectivo.

•

Información adicional referida a las partidas de los estados financieros y/o notas a los estados financieros.

Las notas a los estados financieros serán suficientes para la elaboración del EFE, siempre que estas contengan el íntegro de la información necesaria para la elaboración del EFE. En caso de que sea insuficiente hay que recurrir a información adicional que permita suplir esta deficiencia. PROCEDIMIENTO PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

N

Consideraciones previas para la elaboración del EFE

O

Para poder empezar la elaboración del EFE es necesario repasar conceptos contables que serán de utilidad durante el procedimiento.

Reglas del cargo y del abono:

Una partida del activo cuando se carga aumenta.

C

•

Una partida del activo cuando se abona disminuye.

•

Una partida del pasivo cuando se abona aumenta.

• • •

&

•

Una partida del pasivo cuando se carga disminuye. Una partida del patrimonio cuando se abona aumenta. Una partida del patrimonio cuando se carga disminuye.

Asientos de ajustes extracontables Estos asientos son realizados en hojas de trabajo, por lo que no se deben ingresar a los libros o registros contables. Estos asientos son realizados con el objetivo de eliminar de la hoja

18


de trabajo del EFE las partidas que no representan flujo de efectivo o identificar de un grupo de partidas el flujo de efectivo que deriva de estas. Por ejemplo: La depreciación del ejercicio es una partida que no refleja un flujo de efectivo, por lo que debe eliminarse de la hoja de trabajo del EFE. Asiento contable: provisión de la depreciación del ejercicio


------------------------x------------------------68 Provisiones del ejercicio 683 Depreciación de IME 39 Depreciación acumulada 393 Depreciación de IME 31/12 Por la provisión de la depreciación del ejercicio. ------------------------x-------------------------

650,660

650,660

Dado que esta transacción registrada no refleja flujo de efectivo y además que esta aparece en la hoja de trabajo del EFE, debe ser eliminada realizando un asiento extracontable, es decir, en una hoja de trabajo con el propósito de mostrar en la hoja de trabajo única y exclusivamente las transacciones que implican flujos de efectivo. El asiento extracontable tendría la siguiente estructura: ------------------------x------------------------39

Depreciación acumulada

650,660

393 Depreciación de IME 68 Provisiones del ejercicio 683 Depreciación de IME 31/12 Por la eliminación de la depreciación del ejercicio. (Asiento extracontable) ------------------------x-------------------------

N

650,660

C

O

Otro ejemplo frecuente en el que se debe realizar un asiento extracontable es la venta de activo fijo. En este caso, al momento de elaborar el EFE solo se aprecia a nivel tanto del balance general como del estado de ganancias y pérdida los rubros caja, otras cuentas por cobrar y ganancia o pérdida en venta de activos fijos.

&

Por ejemplo, supongamos que una empresa ha registrado una ganancia en venta de activo fijo, por S/. 652,000, la que proviene de los siguientes asientos contables: ------------------------x------------------------16 Otras cuentas por cobrar

952,000

1681 Facturas por cobrar por venta de AF 76

Ingresos excepcionales 762 Enajenación de IME

952,000

xx/xx Por la venta de activo fijo. ------------------------x-------------------------


19


300,000

150,000

450,000


------------------------x------------------------66 Cargas excepcionales 662 Costo neto de enajenación de IME 39 Depreciación y amortización acumulada 393 Depreciación IME 33 Inmueble, maquinaria y equipo 332 Edificios y otras construcciones xx/xx Por la baja del activo fijo vendido ------------------------x-------------------------

------------------------x------------------------10 Caja y bancos 1041 Banco BSP 16 Otras cuentas por cobrar 1681 Facturas por cobrar por venta de AF xx/xx Por el cobro por el inmueble vendido. ------------------------x-------------------------

952,000

952,000

Dado que estos tres asientos contables generan un flujo de efectivo positivo para la compañía es necesario reflejarlo en la hoja de trabajo. Para tal efecto, realizamos el siguiente asiento extracontable: 450,000

952,000

952,000 300,000

150,000

&

C

O

N

------------------------x------------------------33 Inmueble, maquinaria y equipo 332 Edificios y otras construcciones 76 Ingresos excepcionales 762 Enajenación de IME Cobranza por venta de activo fijo 66 Cargas excepcionales 662 Costo neto de enajenación de IME 39 Depreciación y amortización acumulada 393 Depreciación IME xx/xx Por la baja del activo fijo vendido ------------------------x-------------------------

En este asiento se han eliminado los asientos que le dieron origen al flujo positivo, incluyendo como primer rubro la denominación “Cobranza por venta de activo fijo”, la que permitirá identificar plenamente el flujo positivo que en este caso será clasificado como actividad de inversión.

Origen y aplicación de fondos Si bien el EFE tiene como objetivo reflejar el movimiento del efectivo y equivalente de efectivo durante un periodo definido, no lo hace de manera detallada, ya que si esto fuera así solo se clasificarían los movimientos realizados en las cuentas del rubro caja y bancos.

20


Entonces, ¿cómo es que el EFE refleja los movimientos del efectivo y equivalente de efectivo? Este EEFF se prepara bajo la lógica del origen y aplicación de fondos, lo que involucra identificar las variaciones de las cuentas de balance entre un periodo y otro subsiguiente e identificar bajo las siguientes reglas si se trata de una entrada de efectivo (origen) o una salida de efectivo (aplicación): Aumento de activo aplicación (AAA).

•

Disminución de activo origen (DAO).

•

Aumento de pasivo y patrimonio origen (APPO).

•

Disminución de pasivo y patrimonio aplicación (DPPA).


•

Los términos “Origen” y “Aplicación de fondos” tienen sinónimos, entre los que podemos encontrar: Origen

Aplicación

Ingreso

Egreso

Entrada

Salida

Fuente

Uso

Para clarificar estas reglas mostramos algunos ejemplos: 1. Aumento de activo

2008

Intangibles

2009

300, 000 400, 000

N

⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→

Aumento - Aplicación

(AAA)

C

O

Como se puede apreciar el rubro intangibles, integrante del activo, ha aumentado en S/. 100,000 de un año a otro, lo que de acuerdo con las reglas del origen y aplicación de fondos se trata de una aplicación. Se llega a esta conclusión ya que la lógica para la preparación del EFE asume que se ha adquirido intangibles en el 2009 por S/. 100,000, para la cual se ha realizado una salida de efectivo de la empresa al proveedor de intangibles.

&

2. Disminución de activo 2008 Cuentas por cobrar

2009

1, 050, 000 900, 000 ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ →

Disminución - Origen

(DAO)

En este caso el rubro del activo “Cuentas por cobrar” ha disminuido en S/. 150,000 entre los periodos 2008 y 2009. De acuerdo con las reglas del uso y aplicación de fondos se trata de un origen de efectivo, puesto que se habría tenido que cobrar (ingreso a caja) los S/. 150,000.


21


3. Aumento de pasivo y patrimonio 2008

2009

Cuentas por pagar diversas 930, 000 1, 100, 000 Capital

550,000

780,000

⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→

Aumento - Origen (APPO)


Podemos apreciar que tanto en el rubro del pasivo “Cuentas por pagar diversas” así como en el rubro del patrimonio “Capital” se ha producido un aumento entre los años 2008 y 2009, por lo que de acuerdo con las reglas de uso y aplicación de fondos esta variación se clasifica como origen. Se llega a esta conclusión ya que se asume que el aumento del pasivo es por un nuevo financiamiento (ingreso de efectivo) y el aumento de capital es por un nuevo aporte en efectivo (ingreso de efectivo). 4. Disminución de pasivo y patrimonio

Proveedores Capital

2008

2009

985,000

860,000

800,000

650,000

⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→

Disminución - Aplicación

(DPPA)

O

N

En este caso la variación tanto en el rubro del pasivo como del patrimonio ha sido una disminución entre los periodos 2008 y 2009, lo que involucra que de acuerdo con las reglas de usos y aplicación de fondos se clasifique esta variación como aplicación. Bajo la lógica para la elaboración del EFE la disminución de estas partidas involucra salida de efectivo, ya que se han realizado pagos a los proveedores por lo que se ha disminuido el saldo y también se ha realizado una disminución de capital quizá por salida de un accionista, devolviéndosele su participación en efectivo. Reconstrucción del flujo de efectivo

&

C

Como venimos mencionando, el EFE no refleja necesariamente el detalle de los movimientos de las cuentas contables del rubro caja y bancos. Por tal motivo, para su elaboración se tiene necesariamente que acudir a la doctrina contable para establecer supuestos de origen y aplicación de fondos. Por ejemplo, las variaciones de cuentas por cobrar comerciales nos van a dar el detalle de lo cobrado en el año. Para esto tenemos que incluir al análisis las ventas devengadas en el periodo por el cual estamos preparando el EFE. Para una mejor entendimiento proponemos las siguientes cifras:

Cuentas por cobrar

2008

2009

1,050,000

900,000

Ventas devengadas en el periodo 2009: S/. 1,190,000 (incluye IGV).

22


Con estos datos, y teniendo en cuenta la doctrina contable, identificamos el flujo de efectivo del periodo con mayor exactitud: Saldo al 01/01/2009

:

S/. 1,050,000

(+) Ventas del periodo

:

S/. 1,190,000

(-) Saldo al 31/12/2009 :

(S/. 900,000) -----------------

Flujo de efectivo (+)

S/. 1,340,000


:

Como podemos apreciar del análisis entre las variaciones entre los saldos al inicio y al cierre del periodo, así como las ventas del periodo 2009, hemos identificado que el flujo de efectivo positivo ha sido de S/. 1,340,000. Este tipo de flujo de efectivo es clasificado como de operación y se presentará bajo la denominación “Cobranza a clientes”. El esquema para poder identificar el flujo de efectivo de las transacciones es el siguiente: Saldo inicial

:

S/. XXXXXX

(+) Devengado en el periodo

:

S/. XXXXXX

(-) Saldo final

:

(S/. XXXXXX)

-------------------

Flujo de efectivo

:

XXXXXXXX

Pasos para la elaboración del EFE

O

N

Habiendo repasado conceptos teóricos que nos servirán para la preparación del EFE, les proporcionamos una sinopsis del procedimiento operativo de elaboración del EFE, el cual no necesariamente será el único puesto que diversos autores han diseñado quizá otros procedimientos.

C

Para elaborar el estado de flujos de efectivo se deben tener en cuenta los siguientes procedimientos: a. Determinar las transacciones en las que no se hayan empleado efectivo o equivalentes de efectivo, como por ejemplo las compensaciones de activo y pasivo.

&

b. Identificar las variaciones (diferencias) de las cuentas del balance general del ejercicio o periodo actual con las mismas cuentas del balance del ejercicio anterior, en un papel de trabajo de 13 columnas (cuando se mencione de papel de trabajo en los siguientes párrafos se entenderá a este papel de trabajo –ver cuadro de modelo de papel de trabajo– figura 7). c. De las diferencias que se determinen del procedimiento anterior, estas se ordenarán según su tipo de saldo, ya sea como saldo deudor o acreedor, en una columna de variaciones en el papel de trabajo. Para este procedimiento debemos tener en cuenta las reglas del cargo y del abono.


23


FIGURA 7 Modelo de papel de trabajo Ajustes Actividades Balances Variaciones Asientos Usos Fuentes Actual Anterior Deudor Acreedor contables Cargo Abono Operación Inversión Financ.


Cuentas

d. Realizar un cuadro de las cuentas de costos de producción, gastos de ventas y gastos de administración y su distribución en las cuentas de la clase “6” que las originaron (60 compras, 61 variación de existencias, 62 cargas de personal, 63 Servicios prestados por terceros, 64 tributos, 65 Cargas diversas de gestión, 68 Provisiones del ejercicio). e. Realizar los asientos extracontables que reversen los rubros del estado de ganancias y pérdidas, dejando todas las partidas en cero, con sus contrapartidas de las cuentas de activos y pasivos, considerándolos en una columna de ajustes, en el papel de trabajo. f. Los registros extracontables del punto anterior se deben de sumar y restar a las diferencias de los saldos del punto c), en el papel de trabajo.

O

N

g. Los resultados que se determinen del punto f) tendrán que separarse, ya sea por usos o fuentes. Se entiende como usos las salidas de efectivo o equivalentes de efectivo y como fuentes, los ingresos de efectivo o equivalente de efectivo que permitieron financiar las actividades de la entidad.

C

h. Una vez determinado los importes de usos y fuentes de cada una de las partidas del balance, estos importes tendrán que estructurarse en las actividades de operación, inversión y financiamiento en el papel de trabajo. A efectos de comprobar si el flujo de efectivo está correctamente elaborado, la comprobación que se tendrá que realizar es realizar la sumatoria de todos los totales de las tres actividades y sumarlas al saldo inicial de caja y bancos y obtener de esta forma el saldo de caja y bancos del balance del periodo o año actual.

j.

Una vez realizada la comprobación, los usos y fuentes del papel de trabajo, tendrán que ser trasladados al estado de flujos de efectivo (ver modelo de método directo).

&

i.

A efectos de elaborar la conciliación del efectivo o equivalente de efectivo de las actividades de la operación, se tendrá que: a. De la utilidad (pérdida) del ejercicio y sumar y restar todas las provisiones que no tengan efectos de ingresos o salidas de efectivo (depreciación, beneficios sociales, resultado por exposición a la inflación, entre otros).

24


b. Adicionalmente al reporte anterior, se adicionan y se deducen las variaciones originadas por las diferencias de las cuentas de balance del periodo actual con el periodo anterior. En el caso de que la diferencia de las cuentas del activo del periodo actual con el anterior sean positivos, estos importes se restarán y viceversa. Con respecto a los pasivos, si la diferencia es positiva este importe se sumará y viceversa.


Una vez determinado los ajustes a la utilidad (pérdida) del ejercicio, se suman y restan las diferencias de las cuentas de balance de las actividades de operación, se obtendrá como sumatoria total el aumento o disminución del efectivo o equivalente de efectivo de las actividades de operación y de esta forma se habrá concluido con la elaboración de la conciliación del resultado neto con el efectivo de las actividades de operación.

FLUJOGRAMA DE ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Balance general del periodo actual

Balance general del ejercicio anterior

Estado de ganancias y pérdidas del periodo actual

Cuadro de distribución de las cuentas de la clase “6” a las cuentas de la clase “9”

Papel de trabajo de 12 columnas

Estado de flujos de efectivo

&

C

O

N

Asientos extracontables del estado de ganancias y pérdidas


25


CASO PRÁCTICO N° 1 La empresa Residencial Qosco S.A., que ha iniciado operaciones en el ejercicio 2009, desea elaborar el estado de flujos de efectivo de dicho periodo; para ello el contador general cuenta tanto con el balance general y el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes:

Activo


Residencial Qosco S.A. Balance general Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en nuevos soles)

2009

Activo corriente

2008

Pasivo y patrimonio

2009

2008

Pasivo corriente

Caja y bancos

Cuentas por cobrar comerciales Existencias

196,000

-


20,000

-

144,000

-

Tributos por pagar

-

-

-

-

Otras cuentas por pagar

-

-

-

-

Total pasivo

20,000

-

340,000

-

Gastos pagados por anticipado Total activo corriente

Patrimonio

Activo no corriente Terrenos Edificios y equipo Depreciación acumulada Total activo no corriente

240,000

-

-

Resultados acumulados

80,000

-

-

-

Total patrimonio

320,000

-

-

-

-

-

340,000

-

Total pasivo y patrimonio

340,000

-

Residencial Qosco S.A. Estado de ganancias y pérdidas Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en nuevos soles)

Ventas netas

500,000

Costo de ventas

-

Utilidad bruta

500,000

Sueldos y comisiones

-

&

C

O

N

Total activo

Capital

-

Gastos administrativos y de ventas

(340,000)

Depreciación del ejercicio

-

Otros ingresos

-

Utilidad antes de impuestos

160,000

Impuesto a la Renta

(24,000)

Utilidad neta

136,000

Además, se sabe que la compañía ha pagado dividendos por S/. 56,000.

26


Solución: Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identificar las variaciones de las cuentas de balance: HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO Balances

Partidas

2009 196,000


Gastos pagados por anticipado Terrenos Edificios y equipo Depreciación acumulada Total activo

Cuentas por pagar comerciales Tributos por pagar Otras cuentas por pagar Capital Resultados acumulados Total pasivo y patrimonio

Costo de ventas

-

196,000

144,000

-

144,000

-

-

-

-


O

Gastos administrativos y de ventas Depreciación del ejercicio Otros ingresos

C

Impuesto a la Renta

Haber

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

340,000

-

20,000 -

-

-

20,000

-

-

-

-

240,000

-

240,000

80,000

-

80,000

340,000

-

500,000

N

Ventas netas

Debe


Caja y bancos

Variaciones 2008

Utilidad neta

500,000

-

-

-

-

(340,000) -

340,000 -

-

(24,000)

136,000

-

24,000

136,000 840,000

840,000

&

En la parte superior de la hoja de trabajo hemos colocado el balance general de los periodos 2008 y 2009, y en la parte inferior el estado de ganancias y pérdidas. Luego de ello se han identificado las variaciones de las cuentas del balance general, teniendo en cuenta las reglas del cargo y del abono. Considerando que este caso se trata de una empresa que recién ha iniciado operaciones en el periodo 2009, las variaciones corresponden al saldo al cierre del ejercicio. Y finalmente, solo como referencia, hemos colocado tanto en el debe como en el haber las cuentas de resultados, teniendo en cuenta que los gastos se cargan y los ingresos se abonan.


27


Luego de ello procedemos a realizar los asientos extracontables para eliminar los saldos de resultados y reflejar únicamente los flujos de efectivo del periodo. Los asientos extracontables propuestos son los siguientes: ----------------------1------------------40 Tributos por pagar

24,000

88 Impuesto a la Renta

24,000


x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta del periodo. ----------------------2-------------------

59 Resultados acumulados

136,000

89 Resultado del ejercicio

136,000

x/x Por la reversión del resultado del ejercicio. -------------------------3----------------

70 Ventas netas

500,000

12 Clientes

500,000

x/x Por la reversión de las ventas del ejercicio.

-------------------------4-----------------

94 Gastos administrativos

170,000

95 Gastos de ventas

170,000

42 Proveedores

340,000

x/x Por la determinación del efectivo cancelado a proveedores.

C

O

N

-------------------------5----------------Pago de dividendos

56,000

59 Resultados acumulados

56,000

x/x Por la determinación de los dividendos pagados Totales

1,056,000

1,056,000

&

Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el método directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:

28


HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO Balances 2009

Caja y bancos

196,000


144,000

2008

Debe

-

196,000

-

144,000

Existencias

-

-

Gastos pagados por anticipado

-

-

Terrenos

-

-

Edificios y equipo

-

-

-

-

Depreciación acumulada Total activo Cuentas por pagar comerciales

340,000

-

20,000

-

Tributos por pagar

-

-


-

-

Capital Resultados acumulados

240,000

-

80,000

-


340,000

-

Ventas netas

500,000 -


-

(340,000)

O

Gastos administrativos y de ventas

Ajustes N°

Debe

N°

Haber

3

500,000

Inversión

Met. Ind Financiamiento

356,000

356,000

(144,000)

-

-

-

20,000 4 -

2

340,000

320,000

(320,000)

24,000

24,000

(24,000)

20,000

-

240,000

240,000

80,000 1

500,000 3

136,000 5

56,000

240,000

56,000

-

500,000

-

-

340,000

4

340,000

-

-

Impuesto a la Renta

(24,000)

24,000

2

24,000

Utilidad neta

136,000

136,000

1

136,000

&

Operación

-

Otros ingresos

C

Actividades Origen

196,000


Pago de dividendos

Aplicación

-

N

Costo de ventas

Haber


Partidas

Variaciones

-

-

136,000

840,000 840,000

5

56,000 1,056,000


(56,000) 1,056,000 596,000 596,000

12,000

-

184,000

12,000

29


Finalmente, se procede a elaborar el estado de flujos de efectivo de la siguiente manera: Residencial Qosco S.A. Estado de flujo de efectivo Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en nuevos soles) 356,000 (320,000) (24,000) 12,000


Actividades de operación Cobranza de venta de bienes Menos: Pago a proveedores de bienes Pago de tributos Pago de remuneraciones y beneficios sociales Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación

Actividades de inversión Cobranza de venta de activos fijos Menos: Pagos por compra de activos fijos Disminución del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión

-

-

Actividades de financiamiento Cobranza de emisión de acciones o nuevos aportes Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pago de dividendos y otras distribuciones Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio

(56,000) 184,000 196,000 -

Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio

196,000

240,000 -

O

N

Residencial Qosco S.A. Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en nuevos soles)

&

C

Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación Utilidad neta del ejercicio 136,000 Más: Depreciación y amortización del periodo Menos: Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo Aumento en las cuentas por cobrar comerciales Disminución en existencias Aumento en gastos pagados por anticipado Disminución de cuentas por pagar comerciales Aumento de tributos por pagar

(144,000) 20,000 -

Aumento del efectivo y equivalente de efectivo Provenientes de la actividad de operación

12,000

30


CASO PRÁCTICO N° 2 La empresa Compañía Comercial S.A. desea elaborar el estado de flujos de efectivo del periodo 2009, para ello el contador general cuenta tanto con el balance general como con el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes:


Compañía Comercial S.A. Balance general Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en nuevos soles)

Activo Activo corriente Caja y bancos Cuentas por cobrar comerciales Existencias Gastos pagados por anticipado Total activo corriente Activo no corriente Terrenos Edificios y equipo Depreciación acumulada Total activo no corriente

&

C

O

N

Total activo

2009

2008

4,800 11,200 6,400 600 23,000

4,000 11,200 17,600 520 33,320

6,400 38,400 (8,800) 36,000

3,200 24,000 (8,000) 19,200

59,000

52,520

Pasivo y patrimonio Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Tributos por pagar Otras cuentas por pagar Total pasivo

2009

2008

14,400 880 3,200 18,480

16,000 800 1,600 18,400

Patrimonio Capital Resultados acumulados Total patrimonio

29,600 10,920 40,520

24,000 10,120 34,120


59,000

52,520

Compañía Comercial S.A. Estado de ganancias y pérdidas Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en nuevos soles)

Ventas netas Costo de Ventas Utilidad bruta Sueldos y comisiones Gastos generales Depreciación del ejercicio Otros ingresos Utilidad antes de impuestos Impuesto a la Renta Utilidad neta

168,000 (132,000) 36,000 (16,000) (8,000) (4,000) 800 8,800 (3,200) 5,600

Además, se sabe que la compañía ha vendido uno de sus terrenos, registrando una ganancia por S/. 800, la que se ha sido registrada en el rubro otros ingresos. Por esta venta la compañía ha cobrado el importe de S/. 2,400. Se nos informó que la compañía ha pagado dividendos por S/. 4,800.


31


Solución: Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identificar las variaciones de las cuentas de balance: HOJA DE TRABAJO Balances

Partidas

2009

Caja y bancos

4,800

Existencias

Gastos pagados por anticipado Terrenos Edificios y equipo Depreciación acumulada Total activo

Cuentas por pagar comerciales Tributos por pagar Otras cuentas por pagar Capital Resultados acumulados Total pasivo y patrimonio Ventas netas

N

Sueldos y comisiones Depreciación del ejercicio Otros ingresos

11,200

11,200

6,400

17,600

600

520

Haber

800 11,200

80

6,400

3,200

3,200

38,400

24,000

14,400

(8,800)

(8,000)

59,000

52,250

14,400

16,000

880

800

80

3,200

1,600

1,600

29,600

24,000

5,600

10,920

10,120

800

59,000

52,250

800

1,600

168,000

Costo de ventas Gastos generales

4,000

Debe



Variaciones 2008

O

Impuesto a la Renta

C

Utilidad

168,000

(132,000)

132,000

(16,000)

16,000

(8,000)

8,000

(4,000)

4,000

800

(3,200) 5,600

800

3,200

5,600

188,880

188,880

En la parte superior de la hoja de trabajo hemos colocado el balance general de los periodos 2008 y 2009, y en la parte inferior el estado de ganancias y pérdidas.

&

Luego de ello se han identificado las variaciones de las cuentas del balance general, teniendo en cuenta las reglas del cargo y del abono. Y finalmente, solo como referencia, hemos colocado tanto en el debe como en el haber las cuentas de resultados, teniendo en cuenta que los gastos se cargan y los ingresos se abonan. Luego de ello procedemos a realizar los asientos extracontables para eliminar los saldos de resultados y reflejar únicamente los flujos de efectivo del periodo. Los asientos extracontables propuestos son los siguientes:

32


-------------------------1---------------20

Mercadería

69

Costo de ventas

x/x

Por la reversión del costo de ventas.

132,000 132,000

-------------------------2----------------Proveedores

20

Mercadería

x/x

Por la determinación del efectivo cancelado a proveedores.

120,800 120,800


42

-------------------------3----------------

70

Ventas netas

12

Clientes

x/x

Por la reversión de las ventas del ejercicio.

168,000

168,000

----------------------4-------------------

39


68


x/x

Por la reversión de la depreciación del ejercicio

4,000

4,000

----------------------5-------------------

59


89

Resultado del ejercicio

x/x

Por la reversión del resultado del ejercicio.

5,600

5,600

----------------------6-------------------

&

C

O

N

40

Tributos por pagar

88

Impuesto a la Renta

x/x

Por la reversión del Impuesto a la Renta del periodo.

3,200

3,200

-------------------------7-----------------

33

Activo fijo

76

ingresos excepcionales

39


3,200

Cobranza por venta de activo fijo

2,400

x/x

4,800 800

Por la cobranza por venta de terreno

-------------------------8----------------59


4,800

Pago de dividendos x/x

4,800

Por la determinación de los dividendos pagados Totales

444,000

444,000



33


HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO Balances Partidas

2009

Caja y bancos

2008

4,800

4,000

Debe

520

80

80

3,200

3,200

(3,200)

19,200

(19,200)

Total activo

59,000 52,520


14,400 16,000

7

800 4

1,600

800

3,200

1,600

1,600

5,600

Capital

29,600 24,000 10,920 10,120


59,000 52,520

80 6

800 5

168,000

N

(132,000)

4,800

4,000 7

3,200

5,600 8

(122,400)

3,120

(3,120)

4,800

8,000

8,000

(4,000)

4,000

O

C

(3,200) 5,600

&

1,600

5,600

5,600

80

-

(8,000)

4

800 7

1,600

(1,600)

-

1 132,000

16,000

800

(80)

-

168,000 3 168,000

132,000

4,000

800

(16,000)

(8,000)

-

-

3,200

6

3,200

-

5,600

5

5,600

-

7

2,400

4,000 (800)

5,600

188,880 188,880

Cobranza por venta de activo fijo

8

4,800

444,000

34

122,400

16,000

Impuesto a la Renta

(80)

-

(16,000)

Otros ingresos

Pago de dividendos

3,200

2 120,800

880



11,200

3,200

38,400 24,000 14,400

MET. IND

168,000

-

600

(8,800) (8,000)

Utilidad

168,000

6,400



FinanciaOperación Inversión miento

800 3 168,000

Tributos por pagar

Aplicación Origen

800

Edificios y equipo

Gastos generales

Nº Haber

11,200 1 132,000 2 120,800

Terrenos


Debe

6,400 17,600

Gastos pagados por anticipado

Ventas netas

Haber Nº

Actividades

11,200 11,200

Existencias

Costo de ventas

Ajustes



Variaciones

2,400

2,400

4,800

444,000

177,600 177,600

(4,800)

18,400 (20,000)

2,400 18,400


Finalmente se procede a elaborar el estado de flujos de efectivo, de la siguiente manera: Compañía Comercial S.A. Estado de flujo de efectivo Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en nuevos soles) 168,000 (122,400) (3,120) (16,000) (8,080) 18,400


Actividades de operación Cobranza de venta de bienes Menos: Pago a proveedores de bienes Pago de tributos Pago de remuneraciones y beneficios sociales Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación

Actividades de inversión Cobranza de venta de activos fijos Menos: Pagos por compra de activos fijos Disminución del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión

N

Actividades de financiamiento Cobranza de emisión de acciones o nuevos aportes Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Menos: Pago de dividendos y otras distribuciones Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio

2,400

(22,400) (20,000)

5,600 1,600

(4,800) 2,400 800 4,000 4,800

O

Compañía Comercial S.A. Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en nuevos soles)

&

C

Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación Utilidad neta del ejercicio Más: Depreciación y amortización del periodo Menos: Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo Disminución en existencias Aumento en gastos pagados por anticipado Disminución de cuentas por pagar comerciales Aumento de tributos por pagar Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operación


5,600 4,000 (800) 11,200 (80) (1,600) 80 18,400

35


CASO PRÁCTICO N° 3 La empresa comercial Anami S.A.C., desea elaborar el estado de flujos de efectivo del periodo 2009, para ello el contador general cuenta tanto con el balance general y el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes: Anami S.A.C.


Balance general Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en nuevos soles)

Activo

2009

Activo corriente

2008

Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar al personal y accionistas Otras cuentas por cobrar Mercaderias

113,949

197,207

205,108

401,980

2,560

111,398

2008


385,435

205,480

Tributos por pagar

145,215

114,430

63,255

168,522

125,250

130,003

7,864

8,543

93

6,751

Parte corriente de deudas a largo plazo

108,787

375,346

1,208,724

1,208,302

Total del pasivo corriente

835,806

1,002,324

1,261,556

Deudas a largo plazo

157,750

401,776

Total pasivo

993,556

1,404,100

Capital social

903,542

903,542

Reserva legal

28,650

28,650

483,371

133,566

Total patrimonio neto

1,415,563

1,065,758

Total pasivo y patrimonio neto

2,409,119

2,469,858

1,200,396

Patrimonio neto

&

C

O

Inmuebles, maquinaria y equipos (neto)

46,436

Cuentas por pagar diversas

477,671

N

Total del activo corriente

78,257

Remuneraciones por pagar

Compensación por tiempo de servicios

775,616

Gastos pagado por anticipado

36

2009

Pasivo corriente

Caja y bancos

Total activo

Pasivo y patrimonio neto


2,409,119

2,469,858


Anami S.A.C. Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en nuevos soles) 2009 Ventas Utilidad bruta Gastos de administración Utilidad de operación Otros ingresos (gastos): Ingresos financieros Otros ingresos Gastos financieros Otros gastos

6,227,054

7,979,281

(4,680,539)

(5,984,461)


Costo de ventas

1,546,515

1,994,820

(895,452)

(1,664,291)

651,063

330,529

214

17,999

38,878

496

(135,949)

(176,783)

(16,045)

(13,757)

Resultado antes de participaciones e Impuesto a la Renta Impuesto a la Renta Utilidad neta del año

2008

538,161

158,484

(188,356)

(47,545)

349,805

110,939

Se sabe que durante el año la distribución de los gastos administrativos de la empresa ha sido como sigue:

C

O

N

Anami S.A.C.

Distribución de gastos administrativos

Cuentas de la clase “6”

Saldos al 31/12/2009

Cargas de personal

386,835

Otras gastos de administración

357,051


101,190

Provisión por beneficios sociales

&

Total gastos administrativos

50,376 895,452

La empresa además, ha realizado la compra de un terreno para la posterior construcción de un local comercial, pagando por ello la suma de S/. 40,029. Solución: Primeramente con estos datos se procede a realizar los siguientes asientos extracontables:


37


-------------------------1------------------------70 Ventas netas

6,227,054

40 Tributos por pagar

1,183,140

12 Clientes

7,410,194

x/x Por la reversión de las ventas del ejercicio. -------------------------2------------------------20 Mercadería

4,680,539 4,680,539


69 Costo de ventas x/x Por la reversión del costo de ventas.

-------------------------3------------------------42 Proveedores

5,924,396

40 Tributos

945,912

20 Mercadería

4,978,484

x/x Por la determinación del efectivo cancelado a proveedores. -------------------------4------------------------38 Cargas diferidas

6,658

40 Tributo por pagar

6,658

x/x Por la reversión de la utilización del saldo a favor del Impuesto a la Renta del periodo -------------------------5------------------------Pago por compra de terreno

40,029

33 Activo fijo

40,029

x/x Por el pago por compra de terreno

N

-------------------------6-------------------------

39 Depreciación acumulada

101,190

&

C

O


101,190

x/x Por la reversión de la depreciación del periodo

-------------------------7------------------------47 Beneficios sociales

50,376

95 Gastos de administración

50,376

x/x Por la reversión de la provisión de la compensación por tiempo de servicios. -------------------------8------------------------46 Cuentas por pagar diversas

424,891

40 Tributos por pagar

67,840


357,051

x/x Por la reversión de otros gastos administrativos del periodo. -------------------------9------------------------77 Ingresos financieros

38

214


16 Cuentas por cobrar diversas

214

x/x Reversión de los ingresos financieros. -------------------------10------------------------16 Cuentas por cobrar diversas

214

Cobranza de intereses

214

x/x Determinación del efectivo cobrado por intereses -------------------------11------------------------38,878


76 Ingresos diversos

16 Cuentas por cobrar diversas

38,878

x/x Por la reversión de los ingresos diversos.

-------------------------12------------------------46 Cuentas por pagar diversas

135,949

97 Gastos financieros

135,949

x/x Por la reversión de los gastos financieros

-------------------------13------------------------Pago de intereses

135,949

46 Cuentas por pagar diversas

135,949

x/x Por la determinación del efectivo pagado por intereses.

-------------------------14------------------------41 Remuneraciones por pagar 40 Tributos por pagar

358,181 28,654


386,835

N

x/x Por la reversión de los gastos de planillas

-------------------------15-------------------------

&

C

O

46 Cuentas por pagar diversas

16,045

66 Gastos excepcionales

16,045

x/x Por la reversión de los gastos excepcionales

-------------------------16------------------------40 Tributos por pagar

188,356

88 Impuesto a la Renta

188,356

x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta del periodo. -------------------------17------------------------59 Resultados acumulados

349,805

89 Resultado del ejercicio

349,805

x/x Por la reversión del resultado del ejercicio. Totales

19,890,518

19,890,518



39


Anami S.A.C. Estado de flujos de efectivo Hoja de trabajo - método directo e indirecto Balances

Caja y bancos Clientes Cuentas por cobrar de personal Cuentas por cobrar diversas

Variaciones Deudor Acreedor AsienAumento Disminución tos 0 83,258 0 196,872

2009

2008

113,949 205,108

197,207 401,980

2,560

78,257

0

75,697

111,398

46,436

64,962

0

Mercaderias 775,616 477,671 Gastos pagados por 93 6,751 anticipado Inmuebles maquina1,684,269 1,644,240 rias y equipo Depreciación (483,874) (382,684) acumulada Total del activo 2,409,119 2,469,858

Tributos por pagar

Remuneraciones por pagar Proveedores Cuentas por pagar diversas

145,215

0

2

4,680,539

0

6,658

4

6,658

6

101,190

1 14 16

1,400,150 1,183,140 28,654 188,356

14 3

358,181 5,924,396

8 12 15

576,885 424,891 135,949 16,045

7

50,376

17

349,805

0

0

101,190

Deudor Disminución 114,430 0

Acreedor Aumento 30,785

63,255 385,435

168,522 205,480

105,267 0

0 179,955

125,250

130,003

4,753

0

N

O

0 0 0 0

0

349,805

0 4,680,539

6,227,054 0

895,452

0

&

C

510,585 679 0 0

214 38,878 (135,949) (16,045) (188,356)

0 0 135,949 16,045 188,356

214 38,878 0 0 0

(349,805)

349,805

0

Pago por compra de terreno (AF) Cobranza de intereses Pago de intereses

Abono

1

7,410,194

9 11 3

39,092 214 38,878 4,978,484

5

1

3 4 8

13

7,290,366

1,020,410 945,912 6,658 67,840

Actividades Método Operación Inversión Financiam. indirecto

Aplicación Origen

0 83,258 0 7,607,066 7,607,066

196,872

0

75,697

75,697

75,697

26,084

0

(26,084)

(64,962)

2

4,680,539

6 7 8 14

895,452 101,190 50,376 357,051 386,835

12 15 16

135,949 16,045 188,356

17

349,805

214 38,878

5

40,029

13

135,949 19,890,518

0

0

(297,945)

0

0

6,658

0

0

0

0

101,190

348,955

0 (348,955)

30,785

463,448 5,744,441

0 (463,448) 0 (5,744,441)

(105,267) 179,955

445,689

0 (445,689)

(4,753)

510,585 51,055 0 0

0 0 0 0

0

0

0

0

0 0 0

0 0 0

0

0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0

0 0

40,029

0

135,949

6,227,054

0

9 11

40,029

135,949

10 7,290,366

40

10

214 214

297,945

40,029

Préstamos por pagar 266,537 777,122 Beneficio sociales 7,864 8,543 Capital 903,542 903,542 Reservas 28,650 28,650 Resultados 483,371 133,566 acumulados Total pasivo y 2,409,119 2,469,858 patrimonio Estado de ganancias y pérdidas Ventas netas 6,227,054 Costo de ventas (4,680,539) Gastos adminis(895,452) trativos

Ingresos financieros ingresos diversos Gastos financieros Gastos exepcionales Impuesto a la Renta Resultado del ejercicio

Ajustes Asientos

Cargo


x|

(510,585)

(51,055)

(679)

349,805

(40,029)

214 0 214 214 135,949 0 (135,949) 19,890,518 7,766,235 7,766,235 467,356 (40,029)

(510,585) 467,356


Finalmente, se procede a elaborar el estado de flujos de efectivo, de la siguiente manera: Anami S.A.C. Estado de flujos de efectivo Por los años términados al 31 de diciembre del año 2009 y 2008 (Expresado en nuevos soles) 2009

7,607,066 75,697 214

8,495,365 1,576

(5,744,441) (463,448) (348,955) (135,949) (522,828)

(6,849,269) (569,580) (395,963) (54,898) (422,958)

467,356

204,273

(40,029)

-

(40,029)

-

(510,585)

(149,879)

(510,585) (83,258) 197,207 113,949

(149,879) 54,394 142,813 197,207


Actividades de operación Cobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales Cobranza de regalías, honorarios, comisiones y otros Cobranza de intereses y dividendos recibidos Menos: Pago a proveedores de bienes y servicios Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de tributos Pago de intereses y rendimientos Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Aumento (dism.) Del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación

2008

Actividades de inversión Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión

N

Actividades de financiamiento Amortización de préstamo Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento Aumento (dism) neto de efectivo y equivalente de efectivo Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio

C

O

Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación

&

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio Más : Depreciación y amortización del periodo Menos: (Aumento) Disminución de cuentas por cobrar comerciales (Aumento) Disminución de cuentas por cobrar a personal (Aumento) Disminución de otras cuentas por cobrar (Aumento) Disminución en existencias (Aumento) Disminución en gastos pagados por anticipado Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales Aumento (disminución) de tributos por pagar Aumento (disminución) de otras cuentas por pagar Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operación


2009

2008

349,805

548,958

101,190

100,859

196,872 75,697 (64,962) (297,945) 6,658 179,955 (105,267) 25,353

158,968 32,589 (205,986) (485,952) 4,589 205,497 (187,847) 32,598

467,356

204,273

41


CASO PRÁCTICO N° 4 La empresa Emeral S.A.C. realiza las siguientes operaciones durante el periodo 2009: 1. Compra al crédito materia prima en los siguientes meses: Marzo 001 10,740.00 2,040.60 12,780.60

Junio 002 15,720.00 2,986.80 18,706.80

Agosto 003 8,480.00 1,611.20 10,091.20

Noviembre 004 16,300.00 3,097.00 19,397.00

Total 51,240.00 9,735.60 60,975.60


Periodo Factura N° Monto IGV Total

2. Se cobra a los clientes en el mes de abril por S/. 62,466.

3. Se pagan remuneraciones de acuerdo con el siguiente detalle: Remuneración 10,000.00 15,000.00 12,000.00 14,000.00 15,000.00 26,400.00 12,000.00 11,000.00 10,000.00 14,000.00 15,000.00 24,800.00 179,200.00

ONP (13%) 780.00 1,170.00 936.00 1,092.00 1,170.00 2,059.20 936.00 858.00 780.00 1,092.00 1,170.00 1,934.40 13,977.60

AFP (12.62%) 504.80 757.20 605.76 706.72 757.20 1,332.67 605.76 555.28 504.80 706.72 757.20 1,251.90 9,046.02

Remuneración por pagar 8,715.20 13,072.80 10,458.24 12,201.28 13,072.80 23,008.13 10,458.24 9,586.72 8,715.20 12,201.28 13,072.80 21,613.70 156,176.38

N

Periodo Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Estos gastos se distribuyen de la siguiente manera:

O

Costo de producción: 85%.

Gastos de administración: 15%.

C

4. Se paga facturas a proveedores de acuerdo con el siguiente detalle:

&

Periodo Factura N° Monto IGV Total

Febrero 521 51,500.00 9,785.00 61,285.00

Abril 003 34,200.00 6,498.00 40,698.00

Julio 005 56,000.00 10,640.00 66,640.00

Diciembre 007 15,800.00 3,002.00 18,802.00

Total 157,500.00 29,925.00 187,425.00

5. Se pagan seguros por adelantado, en el mes de julio, por: S/. 24,300. 6. En enero se paga el impuesto predial de un inmueble por S/. 15,200, siendo asignado en un 85% a los costos de producción y 15% a los gastos administrativos. 7. Se pagan gastos relacionados a luz, agua, alquileres y teléfono, de acuerdo con el siguiente detalle:

42


Luz 120.00 110.00 100.00 110.00 120.00 100.00 110.00 120.00 110.00 100.00 120.00 110.00 1,330.00

Agua 200.00 220.00 230.00 250.00 200.00 210.00 220.00 230.00 250.00 240.00 230.00 220.00 2,700.00

Alquileres 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 18,000.00

Teléfono 850.00 900.00 840.00 910.00 840.00 860.00 870.00 880.00 850.00 840.00 830.00 900.00 10,370.00

Total 2,670.00 2,730.00 2,670.00 2,770.00 2,660.00 2,670.00 2,700.00 2,730.00 2,710.00 2,680.00 2,680.00 2,730.00 32,400.00


Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Estos gastos se distribuyen de la siguiente manera: Costo de producción: 70%

Gastos de administración: 15% Gastos de venta: 15%

8. Se consume materias primas durante el ejercicio, por S/. 50,000.

9. En el mes de junio se adquieren acciones de empresas peruanas, de acuerdo con el siguiente detalle: 65,000 acciones de la empresa ABC, pagando el precio de S/. 1 por acción, siendo este su valor nominal.

•

98,000 acciones de la empresa XYC, pagando el precio de S/. 1 por acción, siendo este su valor nominal.

N

•

10. Los seguros pagados por adelantado son aplicados a resultados por S/. 12,500 y son asignados como gastos administrativos.

O

11. En el mes de agosto se compra un vehículo por S/. 15,470, incluido el IGV.

12. Se efectúan ventas, al contado, de productos terminados de acuerdo al siguiente detalle: Factura N° 003 004

Total

Costo de producción 86,740.00 86,860.00 173,600.00

Valor de venta 109,300.00 142,500.00 251,800.00

IGV 20,767.00 27,075.00 47,842.00

Total 130,067.00 169,575.00 299,642.00

&

C

Mes Agosto Noviembre

13. Se registran las siguientes provisiones: Depreciación: S/. 39,394 Compensación por tiempo de servicios: S/. 12,500 Estas provisiones se distribuyen de la siguiente manera: Costo de producción: 70% Gastos de Administración: 15% Gastos de Ventas: 15% CONTADORES & EMPRESAS

43


14. En octubre de 2009 se efectúa un aumento de capital, depositándose en cuentas de la compañía el importe de S/. 91,151. 15. Se transfieren productos terminados por S/. 274,245.80 Al cierre del periodo, la distribución por centro de costo es la siguiente: Gasto de ventas 0.00 0.00 0.00 4,860.00 5,909.10 1,875.00 0.00 12,644.10

Total 50,000.00 179,200.00 15,200.00 32,400.00 39,394.00 12,500.00 12,500.00 341,194.00


Distribución por centro de costos Costo de producción Gastos de administración Materia prima 50,000.00 0.00 Gastos de personal 152,320.00 26,880.00 Tributos 12,920.00 2,280.00 Gastos diversos 22,680.00 4,860.00 Depreciación 27,575.80 5,909.10 Compensación por tiempo de servicios 8,750.00 1,875.00 Seguros 0.00 12,500.00 Total 274,245.80 54,304.10

Al cierre del periodo 2009, la compañía nos presenta el siguiente estado de ganancias y pérdidas: Emeral S.A.C. Estado de ganancias y pérdidas Al 31 de diciembre de 2009

362,900 (184,600) 178,300 (12,644) (54,304) 111,352 (33,406) 77,946

N

Ventas Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de ventas Gastos de administración Resultado de operación Impuesto a la Renta Resultado neto del periodo

C

O

El balance general, comparativo, de los periodos 2008 y 2009 es el siguiente:

Activo corriente Caja y bancos Cuentas por cobrar comerciales

Emeral S.A.C. Balance general Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 56,500 62,466

Existencias Total activo corriente

118,836 154,796

27,950 146,916

Gastos pagados por anticipado Valores Inmuebles, maquinaria y equipo (neto)

11,800 188,000

25,000

381,476

Total activo

736,072

&

35,960 -

44

Pasivo Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Compensación por tiempo de servicios Total pasivo

19,470 35,989

63,100 15,200

17,100 72,559

4,600 82,900

Patrimonio neto Capital

558,617

467,466

405,400

Reservas Resultados acumulados Total patrimonio neto

1,200 103,696 663,513

1,200 25,750 494,416

577,316


736,072

577,316


Con estos datos se nos solicita elaborar el estado de flujos de efectivo por el periodo 2009. Solución: Primero vamos a realizar los asientos de ajuste que permitirán llegar al estado de flujos de efectivo.

N O &

C

33,406 33,406


-------------------------1------------------------40 Tributos por pagar 88 Impuesto a la Renta x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta del periodo. -------------------------2------------------------59 Resultados acumulados 89 Resultado del ejercicio x/x Por la reversión del resultado del ejercicio. -------------------------3------------------------70 Ventas netas 40 Tributos por pagar 12 Clientes x/x Por la reversión de las ventas del ejercicio. -------------------------4------------------------38 Cargas diferidas 94 Gastos de administración x/x Por la reversión de los seguros cargados a resultados, operación que no refleja flujo de efectivo -------------------------5------------------------46 Otras cuentas por pagar 69 Costo de ventas 94 Gastos de administración 95 Gastos de ventas x/x Por la revesión de los gastos diversos -------------------------6------------------------41 Remuneraciones por pagar 69 Costo de ventas 94 Gastos de administración x/x Por la revesión de los gastos de la planilla de remuneraciones -------------------------7------------------------40 Tributos por pagar 69 Costo de ventas 94 Gastos de administración x/x Por la revesión de los gastos por tributos -------------------------8------------------------42 Proveedores 40 Tributos por pagar 20 Existencias x/x Por la reversión de las compras del periodo


77,946

77,946

362,900 68,951

431,851

12,500

12,500

32,400

22,680 4,860 4,860

179,200

152,320 26,880

15,200 12,920 2,280

60,976 9,736 51,240

45


39,394 27,576 5,909 5,909

12,500 8,750 1,875 1,875


-------------------------9------------------------39 Depreciación y amortización acumulada 69 Costo de ventas 94 Gastos de administración 95 Gastos de ventas x/x Por la reversión de la depreciación del periodo. -------------------------10------------------------47 Beneficios sociales de los trabajadores 69 Costo de ventas 94 Gastos de administración 95 Gastos de ventas x/x Por la reversión de la CTS del periodo Totales

895,373

895,373

Con estos asientos se busca eliminar los importes de los resultados del periodo para determinar las operaciones que han reflejado movimiento de efectivo. Para esto es necesario tener plenamente identificados los gastos por centros de costo. Una vez efectuados estos asientos de ajuste debemos identificar los flujos de efectivo. A manera de ejemplo proponemos la mecánica para identificar cada tipo de flujo de 3 operaciones: 1. Cuentas por cobrar comerciales:

62,466 362,900 68,951 (0)

Cobranzas del periodo

494,317

N

Saldo inicial (+) Ventas del periodo (+) IGV (-) Saldo final

C

O

Como se puede apreciar, para poder determinar el flujo de efectivo relativo a las cuentas por cobrar comerciales nos valemos del análisis de variaciones y del movimiento del periodo. De esta manera se establece que en el periodo se ha realizado cobranzas a clientes por el importe de S/. 494,317, siendo clasificado este flujo como origen.

2. Gastos pagados por anticipado: 0 (12,500) (11,800)

Pagos del periodo

(24,300)

&

Saldo inicial (-) Movimiento del periodo (-) Saldo final

En este caso, hemos determinado que el flujo que representa esta operación es un pago, el cual –de acuerdo a lo que se nos ha informado en el enunciado de este caso– corresponde al pago adelantado de un seguro. Este tipo de operación se clasifica como aplicación.

46


3. Valores: Saldo inicial (-) Movimiento del periodo Saldo final Pagos del periodo

25,000 (0) (188,000) (163,000)


Como hemos podido apreciar en este caso se han comprado valores por S/. 163,000, lo que ha generado un pago en efectivo (aplicación). Como podemos ver esta es la integridad de los ajustes los podemos apreciar en la hoja de trabajo siguiente: Hoja de trabajo método directo

Caja y bancos

Balances 2009 2008 35,960 56,500


118,836

62,466 27,950

11,800 188,000

- 11,800 25,000 163,000

Partidas

Gastos pagados por anticipado Valores Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) Total activo Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar

19,470 35,989

63,100 15,200

N

Compensación por tiempo de servicios Capital Reservas Resultados acumulados Total pasivo y patrimonio

381,476 405,400 736,072 577,316

O

17,100 4,600 558,617 467,466 1,200 1,200 103,696 25,750 736,072 577,316

C

Ventas Costo de ventas

(12,644)

&

Gastos de ventas

362,900 (184,600)

Gastos de administración

(54,304)

Impuesto a la Renta Utilidad neta

(33,406) 77,946

Variaciones Debe Haber Nº - 20,540

Ajustes Debe Nº Haber

- 62,466 - (90,886)

-

43,630 -

-

3 431,851 8 51,240 11 39,646

- 4 -

12,500

23,924 9

39,394

- 494,317 -

24,300 163,000

-

494,317 -

(24,300)

104,606 9,736 298,632

12,500

-

77,946

(15,470)

- (104,606) - (298,632)

91,151 -

62,466 (90,886)

(11,800)

(163,000)

15,470

- 8 60,976 20,789 1 33,406 8 3 68,951 5 32,400 6 179,200 7 15,200 12,500 10 91,151 77,946 2

Met. Ind AplicaActividades Origen ción Operación Inversión Financ. - 20,540

39,394

(43,630) 20,789

12,500

91,151

362,900 3 362,900 11 39,646 5 22,680 6 152,320 7 12,920 9 27,576 10 8,750 12,644 5 4,860 9 5,909 10 1,875

184,600

54,304

33,406 77,946 581,330 581,330


4 5 6 7 9 10 1 2 935,019

12,500 4,860 26,880 2,280 5,909 1,875 33,406 77,946 935,019 606,008 606,008

77,946 66,779 (178,470) 91,151

66,779

47


Finalmente, elaboramos el estado de flujo de efectivo de la siguiente manera: Emeral S.A.C. Estado de flujos de efectivo Por los años terminados al 31 de diciembre del año 2009 y 2008 (Expresado en nuevos soles) 2009

2008

494,317

439,942


Actividades de operación Cobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales Menos: Pago a proveedores de bienes y servicios Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de tributos Otros pagos de efectivo relativos a la actividad Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación Actividades de inversión Pagos por compra de valores Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión

N

Actividades de financiamiento Aumento de capital Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento Aumento (Dism) neto de efectivo y equivalente de efectivo Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio

(128,906) (179,200) (15,200) (104,232)

(114,726) (159,488) (13,528) (92,766)

66,779

59,433

(163,000) (15,470)

(17,017)

(178,470)

(17,017)

91,151

-

91,151 (20,540) 56,500 35,960

0 42,416 14,084 56,500

C

O

Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación

&

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio Más : Depreciación y amortización del periodo Menos: (Aumento) Disminución de cuentas por cobrar comerciales (Aumento) Disminución en existencias (Aumento) Disminución en gastos pagados por anticipado Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales Aumento (disminución) de beneficios sociales por pagar Aumento (disminución) de otras cuentas por pagar Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operación

48

2009

2008

77,946

70,151

39,394

43,333

62,466 (90,886) (11,800) (43,630) 12,500 20,789

70,278 (99,975) (12,980) (47,993) 13,750 22,868

66,779

59,433


RESUMEN FECHA DE ENTRADA EN VIGOR

OBJETIVO


Periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1994. La norma ha sido modificada por la NIC 1 (2007) y la NIC 27 (2008) con efecto internacional a partir del 1 de enero de 2010, sin embargo, en nuestro país no existe a la fecha referencia alguna de actualización de la versión vigente, la cual data de enero 2004.

Exigir a las empresas que suministren información acerca de los movimientos históricos en el efectivo y equivalentes de efectivo a través de un estado de flujos de efectivo que clasifique los flujos de efectivo del periodo según su origen en: a.

Actividades de explotación.

b.

Actividades de inversión.

c.

Actividades de financiación.

RESUMEN

El estado de flujos de efectivo debe analizar los cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo durante un periodo.

•

Los equivalentes de efectivo incluyen inversiones a corto plazo (menos de 3 meses desde la fecha de adquisición), fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Generalmente no incluyen participaciones de capital.

•

Los flujos de efectivo procedentes de actividades de explotación, inversión y financiación deben presentarse por separado.

•

Los flujos de efectivo de las actividades de explotación se presentan utilizando el método directo (recomendado) o indirecto.

•

Los flujos de efectivo procedentes de impuestos sobre beneficios se clasifican como de explotación, salvo que puedan identificarse específicamente con actividades de financiación o inversión.

•

El tipo de cambio utilizado para la conversión de las operaciones denominadas en moneda extranjera y de los flujos de efectivo de una sociedad dependiente extranjera será el tipo vigente en la fecha de los flujos de efectivo.

•

Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de sociedades dependientes y otras unidades de negocio deberán presentarse por separado y clasificarse como actividades de inversión, revelando información adicional específica.

•

Las operaciones de inversión y financiación que no supongan el uso de efectivo deberán excluirse de los estados de flujos de efectivo, pero deberán hacerse constar por separado.

•

La NIC 7 incluye apéndices con ejemplos de estados de flujos de efectivo, pero se advierte que estos no forman parte de la norma oficializada.

&

C

O

N

•

VINCULACIÓN CON INTERPRETACIONES (SIC Y CNIIF) Ninguna.


49


NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N° 7 OBJETIVO


La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que esta tiene. Para tomar decisiones económicas los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición. El objetivo de esta norma es exigir a las entidades que suministren información acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentación de un estado de flujo de efectivo, clasificados según que procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación. ALCANCE

Las entidades deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de estos.

2.

Esta norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición Financiera, aprobada en julio de 1977.

3.

Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la entidad genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las entidades financieras. Básicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta norma exige a todas las entidades que presenten un estado de flujo de efectivo.

C

O

N

1.

BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO El estado de flujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades.

&

4.

50


También realza la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos. Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.

DEFINICIONES


5.

Los siguientes términos se usan, en la presente norma, con el significado que a continuación se especifica:

•

El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

•

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

•

Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

•

Actividades de inversión son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

•

Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los prestamos tomados por parte de entidad.

N

6.

Efectivo y equivalentes al efectivo

Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por lo tanto, una inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Las participaciones en el capital de otras entidades quedarán excluidos de los equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las acciones preferidas adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso.

&

C

O

7.

8.

Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiación. En algunos países, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante de la gestión del efectivo de la entidad. En tales circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros u operaciones similares es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor.


51


9.

Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión de efectivo de la entidad más que de sus actividades de operación, de inversión o financiación. La gestión del efectivo comprende también la inversión de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.

PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


10. El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación. 11. Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas suministra información que permite a los usuarios evaluar el impacto de estas en la posición financiera de la entidad, así como sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre tales actividades. 12. Una transacción puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de financiación.

Actividades de operación

O

N

13. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. La información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades.

&

C

14. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por lo tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes: (a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios. (b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos. (c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios. (d) Pagos a y por cuenta de los empleados. (e) Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.

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(f) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que estos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación. (g) Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos. Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la partida propiedades, planta y equipo, pueden dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia neta. Sin embargo, los flujos derivados de tales transacciones se incluirán entre las actividades de inversión.


15. Una entidad puede tener títulos o conceder préstamos por razones de intermediación u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarán similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operación. De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos realizados por instituciones financieras se clasificarán habitualmente entre las actividades de operación, puesto que están relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad.

Actividades de inversión

16. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes:

N

(a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo.

O

(b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

&

C

(c) Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales). (d) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales). (e) Anticipos de efectivo y prestamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras).


53


(f) Cobros derivados del reembolso de anticipos y prestamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras). (g) Pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación.


(h) Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación. Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está cubriendo.

Actividades de financiación

17. Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes: (a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital. (b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.

(c) Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, prestamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo. (d) Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.

N

(e) Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

O

INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

C

18. La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos: (a) Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos.

&

(b) Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación. 19. Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el método directo. Este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este

54


método directo, la información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en términos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes procedimientos: (a) Utilizando los registros contables de la entidad. (b) Ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las entidades financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables y los intereses pagados y otros gastos asimilables), así como otras partidas en el estado de resultados por: los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;


(i)

(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y

(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversión o financiación. 20. En el método indirecto, el flujo neto por actividades de operación se determina corrigiendo la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los efectos de: (a) Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación. (b) Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses minoritarios. (c) Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversión o financiación.

N

Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación puede presentarse, utilizando este mismo método indirecto, mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos contenidas en el estado de resultados, junto con los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación.

O

INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN

C

21. La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación, excepto por lo que se refiere a los flujos de efectivo descritos en los párrafos 22 y 24, que pueden ser incluidos en términos netos.

&

INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS 22. Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operación, de inversión y de financiación, pueden presentarse en términos netos: (a) Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente más que la correspondiente a la entidad. (b) Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los importes grandes y el vencimiento próximo.


55


23. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(a) son los siguientes: (a) La aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco. (b) Los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión financiera. (c) Los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de inversión.


Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(b) son los anticipos y reembolsos hechos por causa de: (a) Saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (parte correspondiente al principal). (b) Compra y venta de inversiones financieras.

(c) Otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de tres meses o menos. 24. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad financiera, pueden presentarse en términos netos: (a) Pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de vencimiento. (b) Colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones financieras.

(c) Anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales partidas. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

N

25. Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.

O

26. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.

&

C

27. Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversión de los flujos de efectivo de una entidad subsidiaria. 28. Las pérdidas o ganancias no realizadas por diferencias de cambio en moneda extranjera no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de flujo de efectivo para permitir la conciliación entre las existencias de efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presentará por separado de los flujos procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, y en él se incluirán las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.

56


29. [Eliminado] 30. [Eliminado] INTERESES Y DIVIDENDOS 31. Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados como a los dividendos percibidos y satisfechos deben ser revelados por separado.


Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operación, de inversión o de financiación. 32. El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado de flujo de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos de este como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Intereses. 33. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se clasificarán usualmente en las entidades financieras como flujos de efectivo por actividades de operación. Sin embargo, no existe consenso para la clasificación de este tipo de flujos en el resto de las entidades. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos pueden ser clasificados como procedentes de actividades de operación, porque entran en la determinación de la ganancia o pérdida. De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse entre las actividades de financiación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los primeros son los costos de obtener recursos financieros y los segundos representan el rendimiento de las inversiones financieras. 34. Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos financieros.

N

Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los flujos procedentes de las actividades de operación a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos con flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación.

O

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

C

35. Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el Impuesto a las Ganancias deben revelarse por separado y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de financiación.

&

36. Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas tanto como actividades de operación, de inversión o de financiación en el estado de flujo de efectivo. Aun cuando el gasto acumulado (o devengado) por impuestos sobre las ganancias pueda ser fácilmente asociable con determinadas actividades de inversión o financiación, los flujos de efectivo asociados a este son a menudo imposibles de identificar y pueden surgir en un periodo diferente del que corresponda a la transacción subyacente. Por eso, los impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de operación. No obstante, cuando sea posible identificar el flujo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y pagos clasificados como actividades de inversión o financiación, se clasificará igual que la transacción a la que se refiere.


57


En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad se informará también del importe total de impuestos pagados en el periodo. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS


37. La entidad inversora, ya contabilice las inversiones en entidades subsidiarias y asociadas usando el método del costo o el de la participación, limitará su información, en el estado de flujo de efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre ella misma y las entidades participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, que incluirá en el estado de flujo de efectivo los dividendos y anticipos. 38. La entidad que informe sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente, utilizando la consolidación proporcional (véase la NIC 31 Información financiera sobre los intereses en negocios conjuntos), incluirá en su estado de flujo de efectivo consolidado su parte proporcional de los flujos de efectivo de la citada entidad. Por otra parte, la entidad que informe sobre tal entidad utilizando el método de la participación incluirá en su estado de flujo de efectivo consolidado los flujos de efectivo habidos por inversiones en la susodicha entidad controlada conjuntamente, así como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros entre ambas entidades. ADQUISICIONES Y DESAPROPIACIONES DE SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO 39. Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras entidades deben ser presentados por separado, y clasificados como actividades de inversión. 40. La entidad debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisición y desapropiación de subsidiarias y otras entidades habidas durante el periodo todos y cada uno de los siguientes extremos:

N

(a) La contraprestación total derivada de la compra o desapropiación.

O

(b) La proporción de la contraprestación anterior satisfecha o cobrada mediante efectivo o equivalentes al efectivo.

C

(c) El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la subsidiaria o la entidad de otro tipo adquirida o desapropiada.

&

(d) El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo, correspondientes a la subsidiaria o a la entidad de otro tipo adquirida o desapropiada, agrupados por cada una de las categorías principales.

41. La presentación separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el efectivo y equivalentes al efectivo han producido las adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras entidades, junto con la información ofrecida aparte de los importes de activos y pasivos comprados o desapropiados ayudará a distinguir estos flujos de efectivo de aquellos otros que surgen de las actividades de operación, de inversión o de financiación. Los flujos de efectivo procedentes de desapropiaciones no se presentarán compensados con los correspondientes a adquisiciones. 42. En el estado de flujo de efectivo se incluirán los importes agregados que se han pagado o cobrado por la compra o desapropiación de una entidad, respectivamente, netos de los

58


saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o desapropiados, según el caso, en la operación. TRANSACCIONES NO MONETARIAS 43. Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de flujo de efectivo.


No obstante, tales transacciones deben ser objeto de información en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación. 44. Muchas actividades de inversión o financiación no tienen un impacto directo en los flujos de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital utilizado por la entidad. La exclusión de esas transacciones no monetarias del estado de flujo de efectivo resulta coherente con el objetivo que persigue este documento, puesto que tales partidas no producen flujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son: (a) La adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su financiación o entrando en operaciones de arrendamiento financiero. (b) La compra de una entidad mediante una ampliación de capital. (c) La Conversión de deuda en patrimonio neto.

COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

45. La entidad debe revelar los componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliación de los saldos que figuran en su estado de flujo de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.

O

N

46. Las entidades revelarán los criterios adoptados para determinar la composición de la partida Efectivo y equivalentes al efectivo por causa de la variedad de prácticas de gestión de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos los países del mundo, y además para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1 Presentación de estados financieros.

&

C

47. El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y equivalentes al efectivo (por ejemplo, un cambio en la clasificación de instrumentos financieros que antes se consideraban parte de la cartera de inversión, se presentará, en los estados financieros de la entidad, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores). OTRAS INFORMACIONES A REVELAR 48. La entidad debe revelar en sus estados financieros acompañado de un comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece. 49. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo, mantenidos por la entidad, no están disponibles para su uso por parte del grupo. Un ejemplo de tal situación son los saldos de efectivo y equivalentes de una subsidiaria


59


que opera en un país donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no están disponibles para uso de la controladora o de las demás subsidiarias. 50. Puede ser relevante para los usuarios conocer determinadas informaciones adicionales, sobre la entidad, que les ayuden a comprender su posición financiera y liquidez. Por tanto, se aconseja a las entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia, informaciones tales como las siguientes:


(a) El importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiación, indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros. (b) El importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de operación, de inversión y de financiación, relacionados con participaciones en negocios conjuntos que se integran en los estados financieros mediante consolidación proporcional. (c) El importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de operación, separado de aquellos otros que se requieran para mantener la capacidad de operación de la entidad. (d) El importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de financiación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos considerados para elaborar los estados financieros (véase la NIC 14 Información Financiera por Segmentos).

O

N

51. La información por separado de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad operativa, distinguiéndolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es útil por permitir a los usuarios juzgar acerca de si la entidad está invirtiendo adecuadamente para mantener su capacidad operativa. Toda entidad que no esté invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operativa puede estar perjudicando su rendimiento futuro a cambio de mejorar la liquidez presente y las distribuciones de ganancias a los propietarios.

C

52. La presentación de flujos de efectivo por segmentos permitirá a los usuarios obtener una mejor comprensión de las relaciones entre los flujos de efectivo de la entidad en su conjunto y los de cada una de sus partes integrantes, así como de la variabilidad y disponibilidad de los flujos de los segmentos considerados. FECHA DE VIGENCIA

&

53. Esta norma internacional de contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1994.

60

Elaboración de un estado de flujos de efectivo NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD NIC Nº

Descripción

Vigencia en el Perú

Vigencia internacional

Presentación de Estados Financieros

Enero 2006

Enero 2005

2

Existencias

Enero 2006

Enero 2005

7

Estado de Flujos de Efectivo

Enero 1994

Enero 1994

8

Políticas contables, cambios en Estimaciones Contables y Errores

Enero 2006

Enero 2005

10

Sucesos posteriores a la fecha del balance general

Enero 2006

Enero 2005

11

Contratos de Construcción

Enero 1996

Enero 1995


1

Impuesto a la Renta

Enero 2003

Enero 1998

Información por Segmentos

Enero 2001

Reemplazada por la NIIF 8

16

Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Enero 2006

Enero 2005

17

Arrendamientos

Enero 2006

Enero 2005

18

Ingresos

Enero 1996

Enero 1995

19

Beneficios a los Trabajadores

Enero 2003

Enero 1999

20

Tratamiento Contable de los Subsidios Gubernamentales y Revelaciones Referentes a la Asistencia Gubernamental

21

Efecto de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras

Enero 1996

Enero 2005

23

Costos de Financiamiento

Enero 1996

Enero 1995

24

Revelaciones sobre Entes Vinculados

Enero 2006

Enero 2005

26

Tratamiento Contable y Presentación de Información sobre Planes de Prestaciones de Jubilación

Enero 1994

Enero 1998

Enero 2005

Estados Financieros Consolidados e Individuales

Enero 2006

Inversiones en Asociadas

Enero 1996

Enero 2005

29

Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

Enero 1994

Enero 1990

Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares

Enero 1996

Reemplazada por la NIIF 7

Participaciones en Asociaciones en Participación

Enero 2006

Enero 2005

32

Instrumentos Financieros: Revelación y Presentación

Enero 2006

Enero 2005

33

Utilidades por Acción

Enero 2006

Enero 2005

34

Informes Financieros Intermedios

Enero 1999

Enero 1999

Deterioro del Valor de los Activos

Enero 2006

Marzo 2004

Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

Enero 2000

Julio 1999

36 37

O

31

&

30

N

27 28

C

12 14

38

Activos Intangibles

Enero 2006

Marzo 2004

39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

Enero 2006

Enero 2005

40

Inversiones Inmobiliarias

Enero 2006

Enero 2005

41

Agricultura

Enero 2003

Enero 2003


61


INTERPRETACIONES DE LAS NIC SIC Nº



7

Introducción al Euro

Descripción

Enero 2001

Junio 1998

10

Subsidios gubernamentales sin relación específica con las actividades de operaciones

Enero 2001

Agosto 1998

Consolidación - Entidades con propósitos especiales

Enero2001

Julio 1999

Asociación en participación - Aportes no monetarios de los participantes (Ventures)

Enero 2001

Julio 1999

15

Arrendamientos operativos - Incentivos

Enero 2001

Julio 1999

21

Impuesto a la renta - Recuperación de activos revaluados no depreciables

Enero 2002

Julio 2000

25

Impuesto a la renta - Cambios en la tributaria de una empresa situación o de sus accionistas

Enero 2002

Julio 2000

27

Evaluación de lo sustancial en una serie de transacciones que tiene forma legal de un arrendamiento

Enero 2002

Diciembre 2001

29

Revelación - Convenios de concesión de servicios

Enero 2003

Diciembre 2001

31

Ingresos - Transacciones de canje referente a servicios de publicidad

Enero 2003

Diciembre 2001

32

Activos intangibles - Costo de un sitio Web

Enero 2003

Marzo 2002


12 13

N

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

1 2

Descripción


Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera

Enero 2006

Enero 2004

Pagos basados en Acciones

Enero 2006

Enero 2005

Combinaciones de negocios

Enero 2006

Marzo 2004

4

Contratos de Seguros

Enero 2006

Enero 2005

5

Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

Enero 2006

Enero 2005

6 7 8

62

&

C

3


O

Nº

Exploración y Evaluación de Recursos Minerales

Enero 2006

Enero 2006

Instrumentos Financieros: Información a Revelar

Enero 2009

Enero 2007

Segmentos Operativos

Enero 2009

Enero 2007

Elaboración de un estado de flujos de efectivo INTERPRETACIONES DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA Descripción



1

Cambios en pasivos existentes por retiro del servicio, restauración y similares

Enero 2008

Setiembre 2004

2

Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares

Enero 2008

Enero 205

3

Derechos de emisión

Pendiente

Enero 2005

4

Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento

Enero 2008

Enero 2006

5

Derechos por la participación en fondos para el retiro del servicio, la restauración y la rehabilitación medioambiental

Enero 2008

Enero 2006

6

Obligaciones surgidas de la participación en mercados específicos - residuos de aparatos eléctricos y electrónicos

Enero 2008

Diciembre 2005

7

Aplicación del procedimiento de reexpresión según la NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

Enero 2008

Marzo 2006

8

Alcance de la NIIF 2

Enero 2008

Mayo 2006

9

Nueva Evaluación de derivados implícitos

Enero 2008

Junio 2006

10

Información financiera intermedia y deterioro del valor

Enero 2008

Noviembre 2006

11

NIIF 2 - Transacciones con acciones propias y del grupo

Enero 2008

Marzo 2007

12

Acuerdos de concesión de servicios

Enero 2008

Enero 2008

13

Programas de fidelización de clientes

Enero 2009

Julio 2008

14

NIC 19 - El límite de un activo por beneficios definidos, obligación de mantener un nivel mínimo de financiación y su interacción

Enero 2009

Julio 2008

&

C

O

N


CINIIF


63

Flujo de Efectivo

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