Ingeniería Económica y Financiera.
Gómez Rojas, Williams A.
EAP Ingeniería Industrial
PRODUCTOS PARAISO DEL PARAISO DEL PERU SAC
1. Antecedentes
PARAISO S.A. es una empresa peruana que cuenta con más de cincuenta años de experiencia en la fabricación y desarrollo de una amplia gama de productos dentro de la industria del descanso; cuenta con tres áreas de negocios: Colchones, Espumas y Plásticos, se encuentra ubicada en la zona industrial del Callao y ha logrado posicionarse como líder indiscutible en el mercado peruano, cuenta actualmente con tiendas propias en Lima y provincias así como una amplia red de distribuidores representados por las principales tiendas por departamentos (SAGA, RIPLEY) y cadenas de tiendas (METRO, CURACAO, etc.).
2. Justificación del Proyecto.
Actualmente la fortificación de la economía en el mercado peruano y la exportación de los productos a mercados externos; ha traído como consecuencia la gran demanda de los productos (colchones) y por ende ha crecido la producción aumentando las horas de trabajo y generando horas extras a los trabajadores del área de costura, pero en el área se nota una cierto cansancio por parte del trabajador ya que no hay maquinas que puedan satisfacer la demanda por consiguiente se toma la decisión de aumentar las horas de trabajo de 8 horas a 12 horas (horas extras); por consiguiente se ve la necesidad de adquirir maquinarias para la disminución de horas trabajadas y así no afectar nuestra calidad en los productos.
3. Descripción del Proyecto.
La compra de maquinaria de confección textil (remalladoras, rectas, etc.), a la vez la habilitación de las estaciones de trabajo (líneas de aire, cableados eléctricos, et.) para así poder abastecer la demanda del mercado interno y externo; por consiguiente eliminar las horas extras, cansancio del personal y una mejor eficiencia por parte del trabajador. 4. Alternativas de solución.
Tercerializar.
Ampliación de taller Costura.
5. PROYECTO DE INVERSION
La empresa desea instalar un taller de confecciones para lo cual se ha elaborado el siguiente proyecto de inversión: Inversión del Proyecto Vida Util Concepto
Total ($) (años)
A: Activos fijos
27,800
Equipos de Producción
5
20,800
Equipos de Administración
5
4,000
Infraestructura del Local
5
3,000
5
2,460
B: Activos Intangibles
Investigaciones y Estudios
1,000
Constitución de la Empresa
300
Licencia de Funcionamiento
300
Tramites Diversos
360
Selección de Personal
200
Puesta en Marcha
300
C: Capital de Trabajo
7,900
Caja - Banco
1,500
Existencias: Materiales
4,000
Garantías del Local
2,400
Valor Total
38,160
Se estima que la venta neta es igual a 170,000 dólares anuales y el detalle de los costos el año 1, se muestra en el cuadro siguiente: Costos o egresos del año 1 Actividades Recursos
Costo
Costo
Gastos
Gastos
Prod.
de Adm.
Ventas
Bienes directos
60,000
Cargas de personal
37,000
Gasto financiero
Total ($/año) 60,000
9,000
6,000
52,000
Mano de obra directa
32,000
Mano de obra indirecta
5,000
9,000
6,000
20,000
10,240
1,280
2,220
13,740
Servicios de terceros
32,000
Servicios directos Energía
0 2,500
100
100
2,700
Agua
300
30
20
350
Teléfono
240
350
200
790
Alquileres
6,000
700
500
7,200
Servicios varios
1,200
100
1,400
2,700
1,000
120
80
1,200
600
400
500
1,500
Tributos Cargas div. de gestión Cargas financieras Provisiones
Activos fijos Activos intangibles Valor Total
Según la tabla de pago de la deuda
La inversión será financiada con un préstamo, a ser pagado en 3 años al rebatir al 12% anual. Los dividendos serán iguales al 50% de la utilidad neta en los dos primeros años y en los demás años se repartirá toda la utilidad a los accionistas. El valor del préstamo será: 38,160 Si la tasa es 12% anual entonces la tasa trimestral es 3%, entonces el valor del interés de implementación será: I = 0.03(38,160) I = 1144.8 $ / trimestre Inversión del Proyecto Vida Util Concepto
Total ($) (años)
A: Activos fijos
27,800
Equipos de Producción
5
20,800
Equipos de Administración
5
4,000
Infraestructura del Local
5
3,000
5
6,300
B: Activos Intangibles
Investigaciones y Estudios
1,000
Constitución de la Empresa
300
Licencia de Funcionamiento
300
Tramites Diversos
360
Selección de Personal
200
Puesta en Marcha
300
Intereses de Implementación C: Capital de Trabajo
Caja - Banco
3,840 7,900
1,500
Existencias: Materiales
4,000
Garantías del Local
2,400
Valor Total
R = P i (1+i)t
El pago es:
a.
42,000
donde P= 38,160 ; i=0.03
(1+i)t – 1 t = 12 R = 38,16 * 0.03 ( 1 + 0.03 )12 = 3,834 dólares / trimestre ( 1 + 0.03 )12 - 1
Tabla de pago de la deuda Item
1
2
3
4
5
6
7
Saldo
38,160
34,326
30,493
26,659
22,825
18,992
15,158
11,325
7,491
3,657
-176
-4,010
A
2,689
2,804
2,919
3,034
3,149
3,264
3,379
3,494
3,609
3,724
3,839
3,954
I
1144.8
1030
915
800
685
570
455
340
225
110
-5
-120
R=A+I
3834
3834
3834
3834
3834
3834
3834
3834
3834
3834
3834
3834
Año
b.
Año 0
8
9
10
Año 1
11
12
Año 2
Las provisiones de los activos fijos es la sumatoria de producción con administración (el costo anual es igual al costo total entre la vida útil).
Concepto
Costo Total Vida útil Costo anual
Producción
4760
Equipos de producción
20,800
5
4160
Infraestructura de local
3,000
5
600
Administración
800
Equipos de administración Activos intangibles
4,000
5
800
6,300
5
1260
Costos o egresos del año 1 Actividades Recursos
Costo Prod.
Bienes directos
60,000
Cargas de personal
37,000
Gastos
Gastos
Gasto financiero
de Adm. Ventas
Costo Total ($ / año) 60,000
9,000
6,000
52,000
Mano de obra directa
32,000
Mano de obra indirecta
5,000
9,000
6,000
20,000
10,240
1,280
2,220
13,740
2,500
100
100
2,700
Agua
300
30
20
350
Teléfono
240
350
200
790
Alquileres
6,000
700
500
7,200
Servicios varios
1,200
100
1,400
2,700
1,000
120
80
1,200
600
400
500
1,500
Servicios de terceros
32,000
Servicios directos Energía
Tributos Cargas div. de gestión Cargas financieras Provisiones
3,179
3,179
6,020
800
6,820
Activos fijos
4,760
800
5,560
Activos intangibles
1,260
Valor Total
114,860
1,260 11,600
8,800
3,179
138,439
Las cargas financieras es igual a la suma de los intereses en al año 1 (en tabla de pago de la deuda), por tanto el costo que se obtendrán en el año 1 es de $ 138,439 (valor total del costo total).
c.
En el estado de ganancias y pérdidas proyectado, el % de rentabilidad es la utilidad neta entre las ventas netas.
El costo de ventas es igual al costo de producción total, los gastos financieros son la sumatoria de los intereses.
Estado de ganancias y perdidas proyectado Recursos
Expresado en dólares por año Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
1. Ventas Netas
170,000
170,000
170,000
170,000
170,000
2. Costos de ventas
114,860
114,860
114,860
114,860
114,860
3. Utilidad bruta
55,140
55,140
55,140
55,140
55,140
Gastos administrativos
11,600
11,600
11,600
11,600
11,600
Gastos de ventas
8,800
8,800
8,800
8,800
8,800
4. Utilidad operativa
34,740
34,740
34,740
34,740
34,740
3,179
1,290
5. Utilidad sin impuesto
31,561
33,450
34,740
34,740
34,740
Impuesto a la renta (30%)
9,468
10,035
10,422
10,422
10,422
22,093
23,415
24,318
24,318
24,318
13.0
13.8
14.3
14.3
14.3
Ingresos financieros Ingresos varios Gastos financieros Gastos varios
6. Utilidad neta
% rentabilidad
