Estados Financieros Proyectados

Tabla de contenido

CAPITULO I ................................................................................................................................. ................................................................................................................................ 4 .............................................. ........ 4 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS (PROFORMA) ......................................

1.1.1.

.................................................................................................. ................................. 4 Objetivo general .................................................................

1.1.2.

........................................................................................... ................................. 4 Objetivos específicos ..........................................................

1.2.

.............................................................................................................. 4 Marco teórico ...............................................................................................................

1.2.1.

.............................................................................................................. 4 Concepto ...............................................................................................................

1.2.2.

Objetivo de los Estados Financieros Proyectados ............................................ 5

1.2.3.

Estados Financieros Proyectados Básicos ......................................................... 7

1.2.4.

Insumos para la preparación:Para preparar en debida forma el Estado de

Ganancias y Pérdidas Proyectado y el Balance General Proyectado, se deberá desarrollar determinados presupuestos específicos en forma preliminar. ............................................ 7

1.2.5.

................................................................................ ...................... 9 Proceso para la elaboración..........................................................

1.2.6.

................................................................ ............................... 11 Definición de planeación financiera ..................................

1.2.7.

Planeación de efectivo ....................................................................................... 12

1.2.8.

......................................................................................... 12 Pronostico de ventas ..........................................................................................

1.2.9.

..................................................................... 13 Contenido de un plan financiero ......................................................................

1.2.10.

...................................................................... 14 Estado de resultados pro-forma .......................................................................

1.2.11.

Balance general pro-forma ...................................................................... ............................................................................... ......... 14

1.3.

Marco conceptual ...................................................................................................... 15

CONCLUSIÓNES ................................................................. ...................................................................................................................... ..................................................... 17 ............................................................................................................. ...... 19 RECOMENDACIONES .......................................................................................................

DISCUSIÓN .............................................................. ............................................................................................................................... ................................................................. 20 ........................................................................................................................ 21 BIBLIOGRAFIA .........................................................................................................................

LINCOGRAFIA .......................................................................................................................... ......................................................................................................................... 22 ...................................................................................................................................... 23 ANEXO ....................................................................................................................................... ..................................................................................................................... ...................................................... 23 CASO PRÁCTICO ...............................................................

ESTADOS FINANCIERO PROYECTADOS

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CAPITULO I ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS (PROFORMA) 1.1. Objetivos 1.1.1. Objetivo general 

Explicar los objetivos de los Estados Financiero Proyectados.

1.1.2. Objetivos específicos 

Explicar cada uno de los componentes que presenta los estados Financiero Proyectados.



Conceptualizar los diferentes tipos de Estados Financiero Proyectos.

1.2. Marco teórico 1.2.1. Concepto Los estados financieros proforma o proyectados constituyen el producto final del proceso de planeación financiera de una empresa.Normalmente, los datos sepronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos pro-forma de la empresamuestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable alfinalizar el periodo pronosticado. Los estados financieros proyectados constituyen una herramienta sumamente útil: 

En forma interna: permiten a la administración visualizar de manera cuantitativa el resultado de la ejecución de sus planes y prever situaciones que pueden presentarse en el futuro.



En forma externa: sirven de base para tomar decisiones de crédito y/o inversión.


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1.2.2. Objetivo de los Estados Financieros Proyectados Las proyecciones de los Estados Financieros tienen por objetivo mostrar anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el resultado de la gestión futura de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado. Es una herramienta muy importante para la toma de decisiones de la dirección de la empresa cuando se pretenda llevar a cabo operaciones sujetas a planeación que motiven un cambio importante en la estructura financiera del negocio. Los Estados Financieros Proyectados se suelen formular cuando se planea, entre otras, las situaciones siguientes:

a. Asunción de Obligaciones: Esta operación origina recepción de recursos mediante la emisión de bonos y/o préstamos de instituciones financieras externas y, consecuentemente, su efecto en la estructura financiera de la empresa que pueden ser inversiones en activos, pago de pasivos, disminuciones de capital, o bien una combinación de ellos. Resulta de interés, para los posibles adquirentes de los títulos emitidos o de los probables otorgantes del crédito a largo plazo, conocer el uso de los fondos, el efecto de su empleo, así como los bienes que constituyen la garantía de las obligaciones financieras. Del análisis de estas cifras se desprenderá la calificación a la emisión o del préstamo, dado que se apreciará el margen de seguridad para su recuperación; y la oportunidad del pago de los respectivos intereses. Elementos que son de primera importancia para decidir la conveniencia de suscribir lascitadas obligaciones.

b. Emisión de Acciones: Al planearse un aumento de capital a través de una emisión de Acciones para quesea suscrita por futuros accionistas, se deberá mostrar sus efectos en la situación financiera de la empresa, con el fin de dar a conocer la conveniencia de suscribir las Acciones; y juzgar sobre las futuras posibilidades de rendimiento de Acciones que están en circulación, a través de los correspondientes dividendos.


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c. Cancelación de Acciones: Cuando se planea una reducción del capital social, el objetivo será determinar de dónde se dispondrán los recursos para liquidar las Acciones y conocer la estructura financiera que se tendrá después de efectuar la reducción del referido recurso patrimonial de la empresa.

d. Fusión de Sociedades: Cuando se fusionan dos o más empresas que han venido operando como entidades independientes, es necesario conocer anticipadamente la situación de las Acciones como resultado de la agrupación de los activos y pasivos de las entidades involucradas. También es importante conocer con antelación la transformación que ocurriría en los ingresos, costos, gastos e impuestos del caso como resultado de la fusión de las empresas. Los acreedores y los accionistas deberán analizar la estructura financiera derivada de la fusión y juzgar la nueva empresa como organismo sujeto de crédito y redituabilidad, que merecerá un juicio diferente al que les cupó a las empresas fusionadas que le dieron vida.

e. Escisión de Unidades o Divisiones: Contrariamente a la situación anterior, se presenta este caso cuando bajo una misma entidad se han agrupado otros entes económicos de actividades que tienen un diverso proceso industrial o comercial, constituyéndose un conjunto de actividades heterogéneas; sin embargo, que por una operación financiera se opta por separar alguna de estas actividades. En tal caso deberá deberá segregarse del todo, cuantificando la situación financiera y las operaciones de gestión (ingresos, costos y gastos) de formas independientes del resto de la entidad.

f. Transformación de un Negocio: Una entidad manejada como negocio personal tiene un régimen jurídico distinto del de una persona jurídica o sociedad; es decir, el régimen patrimonial sufre un cambio importante, en razón de quedar desligada de los bienes y responsabilidades del propietario. Un efecto importante será el cambio en el régimen tributario, además de otros cambios en la estructura de los activos, pasivos; y en los resultados, como son


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los sueldos de dirección, impuestos sobre utilidades, etc.; cuyo efecto anticipadamente es indispensable cuantificar.

g. Modificación de la Estructura Financiera: En general, para adoptar alguna política que cambie sustancialmente la estructura financiera de la entidad económica, es necesario con antelación, medir y cuantificar sus impactos financieros tanto en las inversiones obligacionales, como en el capital y los resultados de la empresa.

1.2.3. Estados Financieros Proyectados Básicos Los Estados Financieros Proyectados que se suelen formular son el Estado de Ganancias y Pérdidas, y el Balance General. Reportes contables que, por lo general, contienen datos que, se pronostican con un año de anticipación. El Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado de la empresa muestra los ingresos y costos y el consiguiente resultado esperados para el año siguiente; en tanto que el Balance General Proyectado muestra la posición financiera esperada, es decir, activos, pasivos y patrimonio expectantes al finalizar el período pronosticado. Los Estados Financieros proyectados son útiles no solamente en el proceso interno de planeación financiera, sino que además lo requieren las partes interesadas, tales como prestamistas actuales y en perspectiva. Los citados reportes contables ponen a disposición de las partes interesadas un estimado de la situación financiera de la empresa en el año siguiente. Su rendimiento real puede evaluarse con respecto a estos estimados para determinar su exactitud y hacer los ajustes necesarios ocasionados por las desviaciones de cifras. Los Estados Financieros Proyectados difieren del Presupuesto de Caja en que presentan estimados no solamente de requerimientos futuros de caja, sino también acerca de los otros elementos del activo, del pasivo, del capital contable y otros recursos patrimoniales; y de los diversos elementos del Estado de Ganancias y Pérdidas

1.2.4. Insumos para la preparación: Para preparar en debida forma el Estado de

Ganancias y Pérdidas Proyectado y el Balance General Proyectado, se deberá desarrollar determinados presupuestos específicos en forma preliminar.


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La serie de presupuestos comienza con los pronósticos de venta de la empresa y termina con el Presupuesto de Caja de aquella entidad.

El proceso de presupuesto , a partir de los pronósticos iniciales de Ventas hasta el desarrollo del Estado de Resultados o Ganancias o Pérdidas y el Balance General Proyectado, se ilustra en la forma de diagrama de flujo: a continuación en el cuadro 1.

DIAGRAMA DE FLUJO DE PRESUPUESTO

Pronostico de Ventas

Programa de producción

Estimado de utilización de materia rima

Estimado de compras de materia

Costo de

prima

artículos

Cuentas

manufacturados

por pagar Inventario

ESTADOS FINANCIERO PROYECTADOS existencias

Requerimiento de mano de obra directa

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Cuentas por pagar

Plan de

Estimado de gastos de fábrica

desembolsos capitalizables Estimado de gastos de operación

Desembolsos ca italizables

Desembolsos ca italizables

Estado de Resultados o Ganancias y

Presupuesto

Pérdidas Proyectado

de caja

Balance general del

Caja

periodo actual

Balance General Proyectado

Cuentas or cob. Finan. A corto plazo

1.2.5. Proceso para la elaboración Utilizando el pronóstico de ventas como insumo básico, se desarrolla un Plan de Producción que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir un artículo de la materia prima hasta el producto terminado. Los tipos y cantidades de materias primas que se requieran durante el período pronosticado pueden ser calculados con base en el Plan de Producción. Basándose en estos estimados de utilización de materiales, se puede preparar un programa con fechas y cantidades de materias primas que se deben comprar. Asimismo, basándose en el Plan de Producción, se pueden hacer estimados de la cantidad de mano de obra directa requerida, en unidades de trabajo por hora o en moneda corriente. Los gastos generales de fábrica también se pueden calcular. ESTADOS FINANCIERO PROYECTADOS

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Por último, los gastos operacionales de la empresa, y específicamente sus gastosen el Cuadro 1. de venta y de administración, pueden ser estimados basándose en el nivel de operaciones necesarias para sostener las ventas pronosticadas. Una vez que se haya desarrollado esta serie de planes específicos, puede establecerse el Flujo (Presupuesto) de Caja de la Empresa con bases mensuales o trimestrales de entradas y salidas de efectivo. El Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado de la empresa también se puede desarrollar en este punto del análisis. Con el Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado, el Presupuesto de Caja, el Plan de Inversión de Capital y el Balance General del período anterior o el actual como insumos básicos, se puede establecer el Balance General Proyectado de la empresa. El Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado se necesita para encontrar los cambios proyectados en la depreciación e impuestos y en la utilidad esperada. Los datos acerca del saldo en caja, documentos por pagar, deudas a largo plazo, nivel de cuentas por cobrar y nivel de cuentas por pagar pueden obtenerse del Flujo de Caja. El Plan de Inversión de Capital ofrece más información con respecto a los cambios previstos en los bienes del activo fijo de la empresa. El Balance General del período anterior es necesario para fijar los valores iniciales contra los cuales se puedan calcular los cambios en diferentes rubros o renglones del Balance General, tales como Activos Fijos, Acciones Comunes y Resultados Acumulados. Los saldos de existencias inicial, cuentas por cobrar iniciales, caja inicial y pasivos iniciales se derivan también del Balance General para el período más reciente. A menudo es muy provechoso comparar el Balance General Proyectado con el Balance General actual para verificar la racionalidad del planteamiento de los


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pronósticos, dado que puede existir una discrepancia o desviación notoria que sea posible ajustar oportunamente por medio de un análisis adicional.

1.2.6. Definición de planeación financiera La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer los pronósticos y las metas económicas y financieras de una empresa, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo. También se puede decir que la planeación financiera es un procedimiento en tres fases para decidir qué acciones se habrán de realizar en el futuro para lograr los objetivos trazados: planear lo que se desea hacer, llevar a la práctica lo planeado y verificar la eficiencia de lo que se hace. Mediante un presupuesto, la planeación financiera dará a la empresa una coordinación general de funcionamiento. Asimismo, reviste gran importancia para el funcionamiento y la supervivencia de la organización.

La planeación financiera a corto plazo comienza con el pronóstico de ventas. A partir de éste, se preparan los planes de producción, que toman en cuenta los plazos de entrega (preparación) e incluyen los cálculos de los tipos y las cantidades de materias primas que se requieren. Se puede calcular los requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricación y los gastos operativos. Una vez realizados estos cálculos, se prepara el estado de resultados presupuestado y el presupuesto efectivo de


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la empresa. Con la información necesaria se elabora finalmente el balance general presupuestado.

1.2.7. Planeación de efectivo Es un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas por la empresa que lo utilizan para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular atención a la planeación de excedentes y faltantes de efectivo. Una empresa que espera un excedente de efectivo puede planear inversiones a corto plazo (valores negociables), en tanto que una empresa espera faltantes en efectivo debe disponer del financiamiento a corto plazo (documentos por pagar) El presupuesto en efectivo ofrece la gerente de finanzas una perspectiva clara del momento de las entradas y salidas de efectivo que espera tener la empresa durante un período específico. Comúnmente el presupuesto en efectivo se diseña para cubrir un período de un año, dividido entre los intervalos más cortos. El numero y tiempo de intervalos depende de la naturaleza de la empresa, cuanto mas incierto sean sus flujos de efectúo, mayor será el número de intervalos. Puestos que muchas empresas se enfrentan a un patrón de flujos de efectivos temporales, el presupuesto de efectivo se presenta a menudo con una frecuencia mensual. Las empresas que tienen patrones estables de flujos de efectivo pueden utilizar intervalos anuales o trimestrales.

1.2.8. Pronostico de ventas Es una de las partes fundamentales en la preparación de los presupuestos de caja. Este es suministrado por el departamento de comercialización. Con base en este pronóstico se calculan los flujos de caja mensuales que vayan a resultar de entradas por ventas proyectadas y por los desembolsos relacionados con la producción, así mismo por el monto del financiamiento que se requiera para sostener el nivel del pronóstico de producción y ventas. Este pronóstico puede basarse en un análisis de los datos de pronósticos internos que se basan fundamentalmente en una estructuración de los pronósticos de ventas por medio de los canales de distribución de la empresa. Los datos que arroja este análisis dan una idea clara de las expectativas de ventas. ESTADOS FINANCIERO PROYECTADOS

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También por pronósticos externos sujetos a la relación que se pueda observar entre las ventas de la empresa y determinados indicadores económicos como el Producto Interno Brutoy el Ingreso Privado Disponible, estos dan un lineamiento de cómo se pueden comportar las ventas en un futuro. Los datos que suministra este pronóstico ofrecen manera de ajustar las expectativas de ventas teniendo en cuenta los factores económicos generales.

1.2.9. Contenido de un plan financiero El contenido consiste, básicamente en la cuantificación periodo a periodo hasta alcanzar su horizonte de las necesidades de fondos por una parte y de las fuentes de financiación necesarias, por la otra. Se trata, por tanto, de un estado de origen y aplicación de fondos de carácter presupuestal, con previsiones que obligan a la estimación de balances y cuentas de resultados predictivas por lo que, en ocasiones, se denomina plan financiero al conjunto organizado y coordinado de estos tres documentos. En suma el plan financiero a largo plazo contiene: Un programa detallado de inversiones, desagregado por partidas contables (inmovilizado material, inmaterial, financiero, gastos amortizables y capital circulante). Un programa detallado por actividades. Un programa detallado por divisiones o departamentos de la empresa. Una relación detallada de los proyectos de inversión de la compañía considerando las fechas inicial y final previstas para la realización de cada uno de ellos, la descripción de su objeto, los montos comprometidos, la inversión total y en el caso de proyectos importantes, las descripciones escritas que justifiquen y evalúen el proyecto siguiendo criterios estandarizados de acuerdo al mercado y la competencia. El plan financiero suele estar compuesto de:

Plan de inversiones: se consigna todo lo necesario para empezar y cuánto cuesta (compra de ordenadores, arreglo de local, gasto de notario, etc.) y luego se especifica con qué vamos a pagarlo. Si no podemos cubrir el total necesario para empezar a rodar con los fondos propios que vamos a poner deberemos buscar financiación externa (esto es, pedir un préstamo). ESTADOS FINANCIERO PROYECTADOS

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Cuenta de resultados previstos: deberemos analizar por una parte los ingresos que proveemos tener y, por otro lado, los gastos necesarios de funcionamiento. Una vez todos juntos, debemos ver el resultado mes a mes durante el primer año para ir viendo el beneficio o pérdida. Igualmente debemos hacerlo para los siguientes años (acumulados por meses o trimestres durante por ejemplo los 3 primeros años) lo más normal es cerrar el primer año con pérdidas.

Balance previsional: debemos consignar cuál será nuestro balance final para cada año. Con nuestro activo, pasivo y neto.

Presupuesto de tesorería: similar a nuestro presupuesto de gastos (que realizamos para la cuenta de resultados) pero teniendo en cuenta momentos de pago, no de gasto (es decircuando sale el dinero de nuestra cuenta, no cuando contraemos la deuda) eso permitirá controlar la tesorería, cuestión esencial en toda empresa y particularmente en las nuevas, donde es vital tener recursos líquidos y habitual que se conviertan en una cuestión delicada.

1.2.10. Estado de resultados pro-forma La técnica más empleada y sencilla para la elaboración del Estado de Resultados Pro Forma es el Método. Porcentual sobre las Ventas. Consiste en estimar las ventas para luego establecer 1

el costo de los bienes vendidos, costos de operación y gastos de intereses, etc.,

todos en forma de porcentaje de las ventas proyectadas. Los porcentajes empleados tienen para estimar las cuentas de resultados son los porcentajes de ventas de estos renglones en el año inmediato anterior y se asume que los costos y gastos que se estimen para elaborar el estado de resultados pro forma varían con las ventas. Al igual que para el presupuesto de caja, el insumo clave para los EstadosFinancieros Pro Forma es el pronóstico de ventas y los estados financieros de años anteriores.

1.2.11. Balance general pro-forma

1

http://wwwisis.ufg.edu.sv/wwwisis/documentos/TE/658.02-A385d/658.02-A385d-GBA.pdf


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Se dispone de varios métodos abreviados para elaborar el balance general proforma, pero el mejor, más sencillo y de uso más generalizado es el método de cálculo de estimación. De acuerdo con este método los valores de ciertas cuentas del balance general son estimados, en tanto que otras son calculadas. Cuando se aplica este método, el financiamiento externo de la empresa se usa como una cifra de equilibrio.

1.3. Marco conceptual Analizar: estudiar la composición de una cuenta, en base a los distintos elementos que lo componen, como cantidades importantes, fechas, conceptos, contable u otros detalles.

Análisis financiero:uso de técnicas determinadas para verificar los documentos financieros de una empresa y para examinar los movimientos de fondos, bienes y servicios propios de la empresa y la influencia de los externos.

Balance: expresa la razonabilidad y exactitud de las operaciones, o para determinar el resultado de una empresa o de una persona, estado de situación patrimonial. Capital: significa el monto neto aportado por el o los titulares de una empresa, aplicado a la actividad de la misma. Representa el saldo entre el activo y pasivo, sin tener en consideración las reservas y las utilidades no distribuidas. monto de dinero aplicado en una inversión financiera que devenga intereses.

Cuenta: es un instrumento de la contabilidad, utilizado para registrar los aumentos y disminuciones de un operación financiera por la empresa.

Estados financieros: es suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera. Se pretende que tal información sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones económicas.

Estado de resultados: estado en el que se exponen las cuentas que originan, por un lado los ingresos, ganancias y por el otro lado las de egresos y perdidas con e fin de determinar por diferencias el resultado final de las actividades durante el ejercicio contable.


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Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo Gastos: son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien como sufrimiento de obligaciones,, que dan como resultado decrementos en el patrimonio neto, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.

Ingresos: es la expresión monetaria de los valores recibidos, causados o producidos por concepto de ingresos fiscales, venta de bi3enes y servicios transferencias y otros, en desarrollo de la actividad financiera, económica y social del ente económico.

Inversión: parte del ingreso utilizado en la adquisición de los bienes de capital o destinados al incremento de las existencias. Empleo de capitales en aplicaciones productivas.

Inversión a largo plazo: es toda inversión que no es a corto plazo. Inversión a corto plazo: es aquella que por naturaleza es fácilmente realizable y desea mantener por un periodo no superior a un año.

Inventarios: son activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación; en el proceso de producción o en el suministro de servicios.

Plan de utilidades: R/ Es una expresión financiera y narrativa de los resultados esperados de las decisiones de planificación, se llama plan de utilidades porque (ósea de presupuesto porque explícitamente manifiesta las metas en términos de expectativas de tiempo y resultados financieros esperados)

Políticas o prácticas contables: son los principios, métodos, convenciones, reglas y procedimientos adoptados por la empresa en el preparación y presentación de los estados financieros.

Presupuesto: cantidad de dinero calculada previamente para ser frente a los gastos de cualquier empresa o actividad, es la interpretación en términos financieros estimativos y a través de un programa de operaciones operativas futuras de organizaciones, tanto públicas como privadas. ESTADOS FINANCIERO PROYECTADOS

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Presupuesto de cobranza: las ventas pronosticadas son la base para elaborar el presupuesto de cobranza.

Presupuesto de compras: lógicamente este presupuesto deriva o está íntimamente ligado con el de gastos de fabricación indirectos, y con el de inventarios sus objetivos se refieren básicamente.

Presupuesto de cuentas por pagar: es la política de pagos en la cual determina la forma de pago a los proveedores de materias primas.

Presupuesto financiero: es una herramienta mediante el cual se plantea la estructura financiera de la empresa es decir la mezcla y combinación optima de créditos de terceros y capital propio de los accionistas bajo la premisa de establecer lo que puede funcionar en la empresa.

Punto de equilibrio: unto en el que los ingreso por ventas y los costos totales e iguala.

CONCLUSIÓNES La Planificación Financiera implica una serie de herramientas que van a permitir con base en los análisis y observaciones correspondientes, no solo prever el futuro probable de una empresa, sino también fijar los objetivos y metas primordiales. No existe un plan perfecto, pero se puede realizar uno probable y posibles escenarios alternativos, que se pueden ir ajustando en el tiempo para tratar de obtener el mejor posible. Por su parte, los estados financieros son documentos, que proporcionan información para la toma de decisiones en salvaguarda de los intereses de la empresa, en tal sentido la precisión y la veracidad de la información que puedan contener estos estados es importante. Los estados proforma (proyectados), muestran los ingresos y costos esperados en el futuro, así como la posición financiera esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al finalizar el periodo pronosticado, mientras que el flujo de fondos trata de mostrar el movimiento del efectivo.


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Mediante los estados financieros los dueños, accionistas o junta directiva pueden obtener información sobre la situación financiera de una empresa, así como hacer uso de ciertas herramientas de pronóstico financiero, a fin de estudiar, analizar lo que se ha realizado y lo que espera o proyecta realizar en un futuro. Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación y comportamiento de una entidad, más allá de lo netamente contable y de las leyes financieras, y este tiene carácter relativo, pues no existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamaño, cada una tiene las características que la distinguen y lo positivo en unas pueden no ser relativamente importante para otras. El uso de la información contable para fines de control y planificación es un procedimiento sumamente necesario para los ejecutivos. Esta información por lo general muestra los puntos débiles que deben ser reconocidos para adoptar acciones correctivas, y los puntos fuertes que deben ser atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras en la actividad de dirección.


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RECOMENDACIONES


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DISCUSIÓN


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BIBLIOGRAFIA Luna, Blanco Yanel, Análisis a los estados financieros proyectados (abril 2003) Editorial Eco ediciones; Colombia, 200.

Sánchez Curiel, Gabriel , Pearson, México.

Estados Financieros,

Segunda Edición 2006, Editorial

Horngren, foster Y datar. (1996). Contabilidad de Costos. Un enfoque gerencial.Octava edición. Prentice- Hall. México.

LLORENTE OLIER, JOSÉ IGNACIO (2010) Análisis de estados económicofinancieros,1ª edición,


21

LINCOGRAFIA www.saber.ula.ve/bitstream/123456789/25046/1/articulo_2.pdfwww.gestiopolis.com/ca nales/financiera/estadosfros.htmwww.mailxmail.com/curso-introduccion-finanzas

http://www.aempresarial.com/web/revitem/5_9219_60678.pdf

http://www.slideshare.net/josericardogarciagarcia/estados-financieros-pro-forma-23006126

http://www.monografias.com/trabajos97/estados-financieros-proyectados/estados-financieros proyectados.shtml

http://www.slideshare.net/marinadv/estados-financiero-proyectados-8091086


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ANEXO CASO PRÁCTICO Aplicación con un ejemplo sencillo El proceso de preparación de los Estados Financieros Proyectados se puede ilustrar paso a paso utilizando un ejemplo práctico simplificado, que denominaremos Manufacturera Futura. 1.

Información Básica La empresa Manufacturera Futura produce y vende un producto básico, artefactos. Tiene dos modelos básicos de artefactos, modelo X y modelo Y. Aunque cada modelo se produce con el mismo proceso, cada uno requiere cantidades diferentes de materia prima y de mano de obra.

2.

Datos de Ventas También difiere el precio de venta de cada modelo. Los precios son prevalecientes en el mercado, las ventas en unidades e ingresos por ventas de cada uno de los elementos se ilustran en la Tabla 1. Tal como lo indica la Tabla 1, las ventas totales de la empresa en el Año 1 fueron de S/.101,000.

Tabla 1. Datos Año 1

3.

de Ventas en el

Mano de Obra y Materiales Los requerimientos de mano de obra y materiales de Manufacturera Futura, junto con el costo por unidad, por cada modelo se ilustran en la tabla 2.


23

Tal como se indica en la Tabla 2, cada modelo del producto se hace con dos materias primas básicas, el material A y el material B. El material A cuesta S/.2.00 por unidad y el B S/. 0.50. Los costos directos de mano de obra son de S/. 3.00 por hora. Utilizando estos valores se puede calcular nuevamente la Tabla 2 para que indique los requerimientos de mano

de obra y materiales por

unidad. Esto se aprecia

en la Tabla 3.

Nota: Todas las cifras unitarias se encontraron dividiendo los renglones de la Tabla 2 entre el costo por unidad que es de S/.3.00 por hora de mano de obra; S/. 2.00 por unidad de la materia prima A, y S/. 0.50 por unidad de la materia prima B. 4.

Gastos de Fabricación

Los gastos generales de fabricación de la empresa Manufacturera Futura que representan las erogaciones necesarias para sostener la producción fueron por un total de S/.38,000. Estos costos se


24

pormenorizan

en

la

Tabla 4, los

costos de gastos de

fabricación

normalmente se aplican

a cada producto

con base al costo de

mano de obra

por unidad, horas de

mano de obra

por unidad o espacio

utilizado.

La empresa distribuyó sus gastos de fabricación con base en los costos directos de mano de obra. La Tabla 5 presenta una desagregación de los costos totales de fabricación con base en costos unitarios. La distribución de los

gastos de fabri-

cación por unidad

para cada uno de

los modelos se ilustra

en la Tabla 5 y se

va a utilizar en la fase

de planeación de la

producción

establecer

al

Estados Financieros empresa

los

Proyectados de la Manufacturera

Futura.

Tabla 5.

Desagregación de

gastos (costos)

indirectos de

fabricación con base

en costo de mano

de obra directa


25

Referencias 1. Origen: 2. de la Tabla

2

3. de la Tabla

1

4. Renglón

(1) x Renglón

(2) 5. Total para

del

renglón

los

modelos 1 y 2

6. Cada

modelo

(3) del

renglón (3)

como porcen-

taje

renglón (4)

del

7. Renglón (5) x total de gastos indirectos de fabricación (S/.38,000) 8. Renglón (6) / Renglón (2) Agregando el costo de mano de obra y de material por unidad de la Tabla 2 a la distribución de gastos de fabricación por unidad, puede encontrarse el costo total por unidad. El costo por unidad de los modelos X y Y es de S/. 16.98 y S/. 21.00, respectivamente.

Tabla 5. Desagregación de gastos(costos) indirectos de fabricación con base en costo de mano de obra directa


26

5.

Gastos de Operación Los gastos de operación de la empresa Manufacturera Futura, que comprenden los gastos de ventas y gastos de administración en el año anterior se ilustran en la Tabla 6.

Tabla 6. Gastos de Operación en el Año 1


27

6.

Desagregación del Inventario de Existencias El saldo que aparece en el Balance General de la empresa en estudio consiste solamente en materias primas y productos terminados. No queda ningún inventario de producción alfinalizar el año. En la tabla 7 se presenta la desagre-gación del inventario de existencias actual de la empresa Manufacturera Futura con base al modelo y al tipo de materia prima. Estas cifras van a ser muy útiles al establecer los respectivos Estados Financieros proyectados.

Tabla 7. Desagregación del inventario de Existencias

7.

Estado de ganancias y perdidas Es el estado de ganancias y pérdidas de la empresa manufacturera futuras por las operaciones en el año 1. Se ilustra en la tabla 8. El análisis del citado estado financiero con los cuadros antes expuestos las relaciones entre los diferentes rubros. El estado de ganancias y pérdidas en la tabla 8 indica que la empresa pago S/4,000.00 de dividendos el último periodo


de operaciones.

28

8.

Balance General El Balance General de la empresa Manufacturera Futura a fines del Año 1 se ilustra en la Tabla 9.


29


30

Estados Financieros Proyectados

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