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ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Estados Financieros
La expresión " estados financieros" financieros" comprende: Balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros. f inancieros. Las características fundamentales que debe tener la información financiera son utilidad y confiabilidad. La utilidad, como característica de la información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores proveedores,, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad sociedad.. La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa empresa..
Objetivo de los estados financieros
1. Es proporcionar información útil a inversores y otorgantes de crédito para predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorería. 2. Proporcionar a los usuarios información para predecir, comparar y evaluar la capacidad de generación de beneficios de una empresa.
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente, los datos se pronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera esperada, es decir, activos, pasivos y capital contable al finalizar el periodo pronosticado.
BALANCE GENERAL PROFORMA
Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable. Estado De Resultados Proforma
Es la estimación de las utilidades o perdidas, es decir, estimación de los resultados de las operaciones que se planean realizar a futuro. Tales estimaciones toman como marco de referencia el estudio de mercado y el estudio técnico. Un flujo de efectivo de proforma es una declaración que predice la tasa en que el
dinero fluirá dentro y fuera de una empresa en el futuro. Esto puede dar a la gestión de la empresa comprender que es probable que hay que hacer arreglos temporales, tales como préstamos, para cubrir un déficit de flujo de efectivo. También pueden exponer algunos problemas fundamentales con las operaciones de la compañía que deben corregirse permanentemente.
FORMA I. o
o
o
CONCEPTOS Es el documento que muestra la situación financiera de una empresa a una fecha fija futura, o bien: Estado financiero que muestra la situación económica y capacidad de pago de una empresa a una fecha fija futura, o también: Estado financiero que muestra el activo, pasivo y capital contable de una empresa a una fecha futura. Desde luego, el Balance General Pro-forma como cualquier otro estado financiero Pro-forma, presenta el resultado de conjugar hechos futuros, asimismo convenciones contables y juicios personales.
II. CARACTERÍSTICAS a) b)
c)
Es un estado financiero. Muestra el activo, el pasivo y el capital contable futuro de una empresa, en la cual su propietario puede ser una persona física o jurídica. La información que proporciona corresponde a una fecha fija futura (estático).
ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA I.
CONCEPTO “Estado financiero que muestra las ventas, costos de lo vendido, distribución, adición y la utilidad o pérdida neta, así como el camino para obtenerla en un ejercicio futuro.” “Documento financiero que analiza la utilidad o pérdida neta de un ejercicio o periodo futuro.”
CARACTERÍSTICAS
a) b)
c)
Es un estado financiero Muestra las ventas, costos de lo vendido, distribución, adición y la utilidad y pérdida neta, y camino para obtenerla. La información que proporciona corresponde a un ejercicio futuro (dinámico).
CASH FLOW (FLUJO DE EFECTIVO) PRO-FORMA I.
II.
CONCEPTO “Estado financiero que nos muestra el origen de los fondos que tendrá una empresa así como las aplicaciones que se harán en dos o más periodos o ejercicios futuros” CARACTERÍSTICAS a) Es un estado financiero. b) Muestra el origen y la aplicación a largo plazo de los fondos que tendrá una empresa. c) La información de este estado corresponde a dos o más ejercicios futuros (dinámicos).
Estados financieros pro forma
Para realizar debidamente el estado de resultados y el balance pro forma deben desarrollarse primero los presupuestos, de ahí elaborar el flujo para posteriormente realizar el estado financiero a una fecha determinada futura. Para esto es necesario contar con el detalle de los presupuestos, como ejemplo. Presupuesto de ventas, de producción (para obtener el costo) de sueldos directos, gastos indirectos, gastos de administración, entre otros. Después para el flujo de efectivo se parte del presupuesto de caja. Para poder determinar las cuentas de balance.
Insumos del presupuesto en la preparación de estados pro-forma: 12
Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance proforma, deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. La serie de presupuestos comienza con los pronósticos de ventas y termina con el presupuesto de caja. a continuación se presentan los principales: Pronóstico de ventas. Programa de producción. Estimativo de utilización de materias primas. Estimativos de compras. Requerimientos de mano de obra directa. Estimativos de gastos de fábrica. Estimativos de gastos de operación. Presupuesto de caja.
Insumos del presupuesto en la preparación de estados pro-forma: Utilizando el pronóstico de ventas como insumo básico, se desarrolla un plan de producción que tenga en cuenta la cantidad de tiempo necesario para producir un artículo de la materia prima hasta el producto terminado. Los tipos y cantidades de materias primas que se requieran durante el periodo pronosticado pueden calcularse con base en el plan de producción. Basándose en estos estimados de utilización de materiales, puede prepararse un programa con fechas y cantidades de materias primas que deben comprarse. Así mismo, basándose en el plan de producción, pueden hacerse estimados de la cantidad de la mano de obra directa requerida, en unidades de trabajo por hora o en moneda corriente. Los gastos generales de fábrica, los gastos operacionales y específicamente sus gastos de venta y administración, pueden calcularse basándose en el nivel de operaciones necesarias para sostener las ventas pronosticadas.
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Existen muchas técnicas de pronostico que podrían servir para hacer proyecciones de cifras útiles en la proyección de estados financieros. Algunas de ellas ya se mencionaron. Muchas veces no es posible utiliza métodos de proyección como el de regresión lineal o de descomposición y será necesario de todas maneras, hacer proyecciones (por ejemplo, cuando se inicia un nuevo negocio). Para esto es necesario identificar la variables pertinentes y hacer predicciones sobre sus posibles valores. Con base en los valores previstos, se pueden construir los estados financieros proyectados o “proforma” y con esa información, evaluar las consecuencias futuras de las decisiones.
Gracias por su atención
V. CONFECCIÓN DE UN BALANCE PROFORMA Una empresa proyecta vender en el siguiente año, la cantidad de $12, 000, 000.00; así mismo, ha establecido las siguientes razones promedio: a) b) c) d) e) f) g)
Ventas netas a capital contable Pasivo circulante a capital contable Pasivo total a capital contable Razón circulante Ventas netas a inventario Plazo medio de cobro Activo no circulante a capital contable
3 veces 40% 60% 3 veces 4 veces 42 días 40%
Nombre de la empresa Balance General Pro-Forma Al 31 de Diciembre de 20… Activo Circulante: Caja y bancos 400, 000.00 Clientes 1, 400, 000.00 Inventarios 3, 000, 000.00 Suma $4, 800, 000.00
Pasivo circulante: Proveedores 1, 600, 000.00 Pasivo no circulante 800, 000.00 $2, 400, 000.00
Activo no circulante: Maquinaria (neto) 000.00
Capital contable: Capital social 2, 500, 000.00 Superávit 1, 500, 000.00 $4, 000, 000.00 Pasivo y capital contable $6, 400, 000.00
Total del activo
1, 600,
$6, 400, 000.00
IV. EJEMPLO DE CONFECCIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS ABSORBENTE PRO-FORMA
Una empresa, aplicando el Punto de equilibrio global, determina que las ventas netas para el ejercicio siguiente, serán de 450 millones; su costo de lo vendido será del 66%; el costo de distribución será del 14% (47.62% de venta, 31.75% de admón.); y de acuerdo con la Ley, el I.S.R. será del 42% del resultado fiscal (en este caso de la utilidad antes de provisiones) y del 10% para la participación de utilidades a trabajadores.
Ventas Netas Costo de ventas netas -
$450 $297
Utilidad en ventas netas Costos de distribución De venta De administración Financieros
$153 $63 $30 $20 $13
Utilidad antes de previsiones -Provisión para el ISR -Provisión para el PTU
$90 $38 $9
Utilidad Neta
$43
Los principales entornos en cuanto a la evaluación financiera de la empresa: 1. La rentabilidad 2. El endeudamiento 3. La solvencia 4. La rotación 5. La liquidez inmediata 6. La capacidad productiva
