INTEGRANTES: Olano Delgado Lizzet Paola Requejo Altamirano Luis Angel ESCELA PRO!ESIONAL DE: Comer"io # Nego"ios Interna"ionales I nterna"ionales CICLO ACAD$%ICO: &'() * II CRSO: O+era"iones ,an"arias # de Seguros (-
INTRODCCI.N:
Una empresa siempre está buscándola manera de fnanciarse y una de las ormas más ágiles de obtener recursos fnancieros son los préstamos de instituciones fnancieras a
través del endoso del Warrant a avor de la entidad prestadora del recurso fnanciero. El Warrant es considerado un título valor, por ello se encuentra bajo la regulación de la ey !" #$#%$ ey de &ítulos y 'alores. (ara ser más especifco en la )ección )e*ta de la ey.
&- /0$ ES EL 1ARRANT2 El Warrant es un título valor emitido por un +lmacén eneral de -epósito en adelante +-/, 0ue ampara mercaderías y acilita la obtención de créditos para capital de trabajo a través de su endoso a un fnanciador, constituyendo un documento representativo de un crédito y un título de prenda sobre la mercadería. 1peración mediante el cual el cliente obtiene crédito del banco dejando como garantía mercadería a ser utili2ada en el uturo. )u traducción es +3+!&4+.
)-
/0$ ES EL CERTI!ICADO DE DEP.SITO2
Es un título valor 0ue otorga un poder jurídico sobre los bienes 0ue se encuentran en custodia de los +lmacenes enerales temporalmente. En resumen, podemos se5alar como dierencias entre los dos títulos lo siguiente6 El Warrant constituye una prenda arantía ante la entidad fnanciera/ sobre los bienes, también se puede decir 0ue contiene una obligación de pago respaldada con la garantía prendaría 0ue fgura en el mismo Warrant, además podemos a5adir 0ue el Warrant es endosado a avor del banco7 mientras 0ue el 8ertifcado de -epósito acredita la propiedad de los bienes entregados en depósito y lo conserva el propietario de los bienes.
3- ELE%ENTOS OPERACI.N:
0E
INTER4IENEN
EN
LA
9.:/ -epositante6 Es el solicitante de crédito 0ue orece como garantías bienes de su propiedad 0ue deja en custodia de un tercero. 9.#/ +lmacén eneral6 )ociedades anónimas acultadas a la emisión del Warrant a solicitud del propietario de los bienes almacenados. Estas empresas deben estar autori2adas para tal fn por la )ecretaría de +gricultura, anadería, (esca y +limentos es la unidad de aplicación/ y cumplir con los siguientes recaudos mínimos6 -eben mantener un control sobre las mercancías se responsabili2an de la cantidad y calidad de las mercancías recibidas en deposito, como así también de las perdidas o averías ocasionadas por culpa o dolo/ -eben registrar en libros rubricados sus operaciones. &anto el depósito como la mercancía deben estar aseguradas. os bienes depositados deben encontrarse libre de todo gravamen o embargo judicial.
9.;/ 4nstitución fnanciera6 Es la empresa fnanciera 0ue acepta el Warrant en calidad de garantía por el fnanciamiento concedido al propietario de los bienes. 9.9/ 1bjeto mercancía/6 os productos 0ue mediante este instrumento pueden ser
5- /C.%O OPERA EL 1ARRANT2
El Warrant es un tipo de fnanciamiento 0ue la empresa toma para contar con recursos fnancieros rescos para poder invertir y =acer rente a sus obligaciones sin mayores problemas, para obtener dic=o fnanciamiento entrega bienes en garantía los 0ue previamente deben estar depositados en los almacenes de una sociedad anónima autori2ada a emitir el documento llamado Warrant. 8omo la empresa due5a de los bienes 0ue se encuentran depositados en los almacenes generales solicita el fnanciamiento a una entidad fnanciera con garantía del Warrant, la entidad fnanciera procede primero a evaluar o inspeccionar los bienes 0ue se encuentran en el depósito de la
sociedad almacenera, la inspección la eect>a con el propósito de evaluar si cumple con las condiciones necesarias, si considera 0ue eectivamente cumple con las condiciones establecidas para poder entregar el fnanciamiento solicitado. Una ve2 0ue la institución fnanciera considere 0ue las condiciones son avorables para poder dar el fnanciamiento, el Warrant como título valor 0ue acredita propiedad de los bienes depositados se procederá a endosar para transerir a avor de la empresa fnanciera 0uien otorgara el préstamo. (osteriormente, cuando el deudor cumple con pagar a la entidad fnanciera, de acuerdo a lo estipulado en el contrato, es decir cumpliendo con todas las condiciones del contrato y llega a su vencimiento el pla2o del depósito, los bienes serán liberados. (ero, si se diera el caso de 0ue el propietario de la mercadería no cumpliera con =acer los pagos a la entidad fnanciera, éste perderá su bien y el banco dispondrá de ella. ?/ @U4A!E) E)&B! +U&134C+-1) + ED4&43 E W+33+!& @UA -+&1) -EFE 81!&E!E3 U! W+33+!&6 En el art. ##9" de la ey de &ítulos y 'alores se menciona 0ue las sociedades anónimas, constituidas como almacén general de depósito, están acultadas a emitir el 8ertifcado de -epósito y el Warrant a la orden del depositante, contra el recibo de mercaderías y productos en depósito, los datos 0ue debe contener en un Warrant son los siguientes6
a denominación del respectivo título y n>mero 0ue le corresponde7 El lugar y ec=a de emisión7 El nombre, el n>mero del documento ofcial de identidad y domicilio del depositante7 El nombre y domicilio del almacén general de depósito7 a clase y especie de las mercaderías depositadas, se5alando su cantidad, peso, calidad y estado de conservación, marca de los bultos y toda otra indicación 0ue sirva para identifcarlas, indicando, de ser el caso, si se tratan de bienes perecibles7
a indicación del valor patrimonial delas mercaderías y el criterio utili2ado en dic=a valori2ación7 Dodalidad del depósito con indicación del lugar donde se encuentren los bienes depositados, pudiendo encontrarse en sus propios almacenes o en el de terceros7 El monto del seguro 0ue debe ser contratado por lo menos contra incendio, se5alando la denominación y domicilio del asegurador7 El pla2o por el cual se constituye el depósito, 0ue no e*cederá de un a5o. En caso de bienes perecibles, no e*cederá de noventa GH/ días, salvo 0uela naturale2a del bien y el almacén general de depósito lo permitan7 El monto pendiente de pago por almacenaje, conservación y operaciones ane*as o la indicación de estar pagados7 a indicación de estar o no las mercaderías aectas a derec=os de aduana, tributos u otras cargas en avor del Iisco7 y a frma del representante legal del almacén general de depósito.
6- 4ENTA7AS DEL SO DEL 1ARRANT:
(ermiten retener el producto y venderlo a uturo en mejores condiciones. 3ápido acceso a los créditos, por el =ec=o de 0ue la entidad fnanciera cuenta con una garantía. (ermite la utili2ación de los bienes depositados en los casos 0ue se tenga 0ue =acer un proceso productivo. Es una garantía segura para las instituciones fnancieras, debido a 0ue asegura el recupero del préstamo otorgado. -a la posibilidad de brindar garantías a distintos acreedores mediante una división de mercancías en documentos dierentes. (osee costos proporcionales seg>n la operación. os bancos 0ue toman estos títulos se =acen de papeles de una lata li0uide27 además no tienen 0ue estudiar detenidamente la calidad del cliente al 0ue le prestan, sino más bien la del producto 0ue este deja en garantía. 3ápida ejecución de los bienes entregados en Warrant, en caso de 0ue el deudor no cumpla con pagar la deuda a la institución fnanciera.
8- TIPOS DE 1ARRANT6 89(- 1arrant "on endoso +ara emarque El endoso del Warrant y 8ertifcado de -epósito acilita la transerencia de mercaderías sin necesidad de su despla2amiento, lo cual permite a=orrar costos operativos. os servicios brindados por este concepto son6 E;+orta"i
+dicionalmente6 (ermite e*tender la vigencia del Warrant =asta su e*portación, sin liberar la prenda. Frinda seguridad jurídica rente a terceros, ya 0ue este servicio se e*tiende =asta el embar0ue. )implifca los trámites para la liberación del Warrant. Iacilita la conversión del fnanciamiento preLembar0ue en postLembar0ue. )e establece 0ue la responsabilidad y control del +lmacén eneral será =asta el embar0ue. a liberación del Warrant se eectuará cuando se presenten los documentos de embar0ue.
Im+orta"i
as mercaderías se encontrarán prendadas, sin 0ue el industrial deba suspender el proceso de producción, con lo cual se e*tenderán los derec=os 0ue representan los títulos emitidos al producto fnal de mayor valor patrimonial, el 0ue podrá ser consignado en los M+ne*os al Warrant 4nsumo (roductoM. Dediante estos +ne*os, previa negociación con el fnanciador y conorme se incremente el valor de las mercaderías como resultado del propio proceso productivo, será posible conseguir mayores desembolsos del crédito. 89)- 1ARRANT ELECTR.NICO: En -epsa encontramos el
+gili2a el proceso6 la emisión del Warrant se reali2a en un tiempo muc=o menor al 0ue se re0uiere regularmente 4normación continua6 en tiempo real, a través de nuestra (ágina Web. ima y (rovincias6 gracias a esta =erramienta tecnológica, no es relevante dónde esté ubicada la mercadería, la ofcina del cliente o el Fanco fnanciador7 el proceso es igual en todo el país6 en tiempo real. 3educción de costos6 en tiempo, personal, envíos, despla2amientos, etc. )eguridad6 evita el riesgo de la pérdida ísica del documento.
Requisitos del Cliente6 • • •
8ontrato con -E()+. +cceso a 4nternet. 8ontar con frmas digitales.
G/ 8+)1 (3B8&481 -E W+33+!&6 a empresa ).+.8. tiene pensado invertir en un nuevo giro del negocio, tiene mercaderías depositadas en sus almacenes, pero para poder solicitar un préstamo =ace el traslado de su mercadería a los almacenes de la Empresa +lmacenera eneral de -epósito -epsa ).+, para solicitar un préstamo al Fanco Iinánciate ).+.8. por un importe de :9H,HHH.HH nuevos soles, dic=o banco solicita a +yas= ).+.8. un Warrant para 0ue garantice el préstamo, sabiendo el banco 0ue la empresa +yas= ).+.8. dispone de mercadería valori2ada por :GH,HHH.HH nuevos soles. +demás se sabe 0ue el préstamo otorgado por el banco tiene una tasa de interés anual del :HN. +simismo se sabe 0ue la empresa +lmacenera eneral de -epósito -epsa ).+ por el servicio de almacenaje de ? meses emite una actura por un importe de 9,HHH.HH nuevos soles incluido 4'. Solu"i
LLLLLLLLLLLLLLLLL*LLLLLLLLLLLLLLLLL
'( ,IENES > 4ALORES ENTREGADO H:: Fienes en préstamo, cust. y no capitali2. H::# Fienes en custodia H::#: Warrant )ubdivisionaria propuesta/ '? ACREEDORAS POR EL CONTRARIO HG: Fienes en préstamo, cust. y no capitali2. )ubcuenta propuesta/ HG:# Fienes en custodia -ivisionaria propuesta/ HG:#: Warrant )ubdivisionaria propuesta/ x/x Por el endoso del Warrant a favor del
DE,E
=A,E R
:GHHH H
:GHHH H
&ambién se debe reconocer el préstamo obtenido para lo cual se cuenta con los siguientes datos6 4mporte del préstamo 4mporte de la cuota !umero de cuotas &asa de interés
Conersi
:9HHHH T ? :HN
C@l"ulo de "ronograma de +agos
( 1 +i )−¿
n
FRC =
:Qi/:P:# L :// * :HH O &4D
Reem+lazando: :Q:HN/ :P:# L : // * :HH O &4D :.HH$G$9:9 L :/ * :HH O &4D H.HH$G$9:9/ * :HH O &4D H.$G$9:9N O &4D
FRC =
i
¿
0.00797414
(
0.00797414 1 + 0.00797414
FRC =0.171349
8uota mensual constante6
:9H,HHH.HH * H.:$:;9GH; O #;,G%%.%?
DE) : # ; 9 S ?
)+-1 :9HHHH.HH ::$:#$.S# G9H$#.?S $H%;;.G9 9$9HG.G# #;$GG.:: H
+D13&4C+84R !
4!&E3A)
8U1&+
##%$#.9% #;HS9.%$ #;#;%.$: #;9#9.H# #;?:H.%: #;$GG.H% :9HHHHH.HH
:::?.;% G;;.GG $SH.:S S?9.%9 ;$%.HS :%G.$% ;G;;.:G
#;G%%.%? #;G%%.%? #;G%%.%? #;G%%.%? #;G%%.%? #;G%%.%? :9;G;;.:?
=ttps6PP<<<.depsa.com.peP
)−
6
=ttp6PP<<<.buenastareas.comPensayosPWarrantLyL8ertifcadoL-eL-ep N8;NF;sitoP;G$S;%.=tml
=ttp6PP<<<.derec=ocomercial.edu.uyP3esp&'Warrant:H.=tm
