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Aplicación Práctica
Tratamiento Contable del Warrant según el Plan Cont Contable able Gene Genera rall Empre Empresa sarial rial Ficha Técnica Autor
:
C.P. Toño Gaytán Ortiz
Título
:
Tratamiento Contable del Warrant según el Plan Contable General Empresarial
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 221 - Segunda Quincena de Diciembre 2010
1. Introducción Una empresa siempre está buscando la manera de financiarse y una de las formas más ágiles de obtener recursos financieros son los préstamos de instituciones financieras a través del endoso del Warrant a favor de la entidad prestadora del recurso financiero. Por lo que hemos creído conveniente en esta oportunidad tocar el tema tema del Warrant, daremos algunas definiciones generales así como el tratamiento contable a seguir según el Plan Contable General Empresarial. El Warrant es considerado un título valor, valor, por ello se encuentra bajo la regulación de la Ley Nº 27287 Ley de Títulos y Valores. Para ser más especifico en la Sección Sexta de la Ley.
2. Definición 2.1. ¿Qué es el Warrant? El Warrant es un título valor que acredita que una mercadería está depositada en los muelles o almacenes. Es expedido únicamente por los Almacenes Generales de Depósito, grupo de empresas que están sometidas a la supervisión de la Superintendencia de Banca y Seguros. Tienen como finalidad ser negociado o de servir de garantía en cualquier operación de crédito. Es decir deci r, constituye para la empresa un instrumento de crédito prendario.
2.2. ¿Qué es el Certificado Certificado de Depósito? Es un título valor que otorga un poder jurídico sobre los bienes que se encuentran en custodia de los Almacenes Generales temporalmente tempora lmente.. En resumen, podemos señalar como diferencias entre los dos títulos lo siguiente: El Warrant constituye una prenda (Garantía ante la entidad financiera) sobre los bienes, también se puede decir que contiene una obligación de pago respaldada con la garantía prendaría que figura en el mismo Warrant, además podemos añadir que el Warrant es endosado a favor del banco; IV 8
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Instituto Pacífico
mientras que el Certificado de Depósi to acredita la propiedad de los bienes entregados en depósito y lo conserva el propietario de los bienes.
3. Quiénes están autorizados a emitir el Warrant y qué datos debe contener un Warrant En el art. 224º de la Ley de Títulos y Valores se menciona que las sociedades anónimas, constituidas como almacén general de depósito, están facultadas a emitir el Certificado de Depósito y el Warrant a la orden del depositante, contra el recibo de mercaderías y productos en depósito, los datos que debe contener en un Warrant son los siguientes: • La denominación del respectivo título y número que le corresponde; • El lugar y fecha de emisión; • El nombre, el número del documento oficial de identidad y domicilio del depositante; • El nombre nombre y domicilio del almacén general de depósito; • La clase y especie de las mercaderías depositadas, señalando su cantidad, peso, calidad y estado de conservación, marca de los bultos y toda otra indicación que sirva para identificarlas, indicando, de ser el caso, si se tratan de bienes bienes perecibles perecibles;; • La indicación del valor patrimonial de las mercaderías y el criterio utilizado en dicha valorización; • Modalidad del depósito con indicación del lugar donde se encuentren los bienes depositados, pudiendo encontrarse en sus propios almacenes o en el de terceros; • El monto del seguro seguro que debe ser contratado por lo menos contra incendio, señalando la denominación y domicilio del asegurador; • El plazo por el cual se constituye el depósito, que no excederá de un año. En caso de bienes perecibles, no excederá de noventa (90) días, salvo que la naturaleza del bien y el almacén general de depósito lo permitan; • El monto pendiente de pago por almacenaje, conservación y operaciones anexas o la indicación de estar pagados; • La indicación de estar o no las mercamercaderías afectas a derechos de aduana, tributoss u otras cargas en favor del tributo Fisco; y
• La firma del representante representante legal del almacén general de depósito.
4. Elementos que intervienen intervienen en la operación • El propietario de los bienes entregados en depósito a las Almaceneras Generales. • Almacenes Generales: Sociedades anónimas facultadas a la emisión del Warrant a solicitud del propietario de los bienes almacenados. • Institución financiera: Es la empresa financiera que acepta el Warrant en calidad de garantía por el financiamiento concedido al propietario de los bienes.
5. Ventajas • Permiten retener el producto producto y venderlo a futuro en mejores condiciones. • Rápido acceso a los créditos, créditos, por el hecho de que la entidad financiera cuenta con una garantía. • Permite la utilizaci utilización ón de los bienes depositados en los casos que se tenga que hacer un proceso productivo. • Es una garantía segura para las ins tituciones titucio nes financieras, debido a que asegura el recupero del préstamo otorgado. • Rápida ejecución de los bienes entregados en Warrant, en caso de que el deudor no cumpla con pagar la deuda a la institución financiera.
6. Operación de Warrant El Warrant es un tipo de financiamiento que la empresa toma para contar con recursos financieros frescos para poder invertir y hacer frente a sus obligaciones sin mayores problemas, para obtener dicho financiamiento entrega bienes en garantía los que previamente deben estar depositados en los almacenes de una sociedad anónima autorizada a emitir el documento llamado Warrant. Como la empresa dueña de los bienes que se encuentran depositados en los almacenes generales solicita el financiamiento a una entidad financiera con garantía del Warrant, la entidad financiera procede primero a evaluar o inspeccionar los bienes que se encuentran en el depósito de la sociedad almacenera, la inspección la efectúa con el propósito de evaluar si cumple con las condiciones necesarias, si considera que efectivamente cumple
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Segunda Quincena - Diciembre 2010
Área Contabilidad y Costos con las condiciones establecidas para poder entregar el financiamiento solicitado. Una vez que la institución financiera considere que las condiciones son favorables para poder dar el financiamiento, el Warrant como título valor que acredita propiedad de los bienes depositados se procederá a endosar para transferir a favor de la empresa financiera quien otorgara el préstamo. Posteriormente, cuando el deudor cumple con pagar a la entidad financiera, de acuerdo a lo estipulado en el contrato, es decir cumpliendo con todas las condiciones del contrato y llega a su vencimiento el plazo del depósito, los bienes serán liberados. Pero, si se diera el caso de que el propietario de la mercadería no cumpliera con hacer los pagos a la entidad financiera, éste perderá su bien y el banco dispondrá de ella. Mediante el siguiente gráfico se pretende explicar el flujo del Warrant:
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ELEMENTO “0”: CUENTAS DE ORDEN CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 02 DERECHOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
01 BIENES Y VALORES ENTREGADOS
011 Bienes en préstamo, custodia y no 021 Contratos a futuro capitalizables 0111 Bienes en préstamo 022 Contratos a término (forward) 0112 Bienes en custodia 023 Permutas financieras ( swap) 012 Valores y bienes entregados en 024 Contratos de opción garantía 03 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEU0121 Cartas fianza DORAS
0122 Cuentas por cobrar 0123 Existencias 0124 Inversión mobiliaria 0125 Inversión inmobiliaria 0126 Inmuebles, maquinaria y equipo 0127 Intangibles 0128 Activos biológicos 013 Activos realizables entregados en consignación
031 Contratos aprobados 0311 Contratos en ejecución 0312 Contratos en trámite 032 Bienes dados de baja 0321 Suministros 0322 Inmuebles, maquinaria y equipo 039 Diversas 04 DEUDORAS POR CONTRA
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
0627 Intangibles 061 Bienes recibidos en préstamo y 0628 Activos biológicos custodia 063 Activos realizables recibidos en 0611 Bienes recibidos en préstamo consignación 07 COMPROMISOS SOBRE INSTRU0612 Bienes recibidos en custodia 06 BIENES Y VALORES RECIBIDOS
Entrada del Warrat a solicitud del dueño del bien
MENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
062 Valores y bienes recibidos en garantía 0621 Cartas fianza 0622 Cuentas por cobrar 0623 Existencias 0624 Inversión mobiliaria
DORAS
0625 Inversión inmobiliaria 0626 Inmuebles, maquinaria y equipo
7. Tratamiento contable Los hechos económicos que ocurren en una empresa se registran o contabilizan en los registros y libros contables, siempre que se puedan cuantificar razonablemente en términos monetarios afectando al activo, pasivo, o patrimonio, según sea la naturaleza del hecho económico, pero hay otras operaciones en las que no necesariamente se tenga que afectar el patrimonio, a pesar que existen obligaciones y derechos como producto de las transacciones económicas celebradas con terceros, en este supuesto se encontraría la operación de entrega del Warrant como garantía a las instituciones financieras por parte del dueño de las mercaderías depositadas en calidad de garantía. Por lo que se hace necesario contabilizar esta operación que no modifica el patrimonio de la empresa por medio del empleo de las cuentas de Orden del Plan Contable General Empresarial. La presentación o revelación en los estados financieros será a través de las Notas a los Estados Financieros. El Elemento 0 agrupa las cuentas que representan compromisos y contingencias, que dan origen a una relación jurídica o no con terceros, sin afectar el patrimonio neto ni los resultados de la empresa, hasta la fecha de los estados financieros que se presentan, pero cuyas consecuencias futuras pudieran tener efecto en su situación financiera, resultados y flujos de efectivo.
8. Cuentas de Orden según el PCGE Para poder desarrollar los casos prácticos es necesario conocer: el catalogo de cuentas, y el contenido según el Plan contable General Empresarial de las cuentas de orden: • Catálogo de cuentas: N° 221
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071 Contratos a futuro 072 Contratos a término (forward) 073 Permutas financieras ( swap) 074 Contratos de opción 08 OTRAS CUENTAS DE ORDEN ACREE089 Diversas 09 ACREEDORAS POR EL CONTRARIO
• Contenido de las Cuentas de Orden - Cuentas de Orden Deudoras: Cuentas que se establecen para el control interno contable de la empresa sobre bienes y valores dados en garantía, derechos sobre instrumentos financieros derivados cuando se registran bajo el método de la fecha de liquidación y sobre bienes dados de baja, entre otros. - Cuentas de Orden Acreedoras: Cuentas que se establecen para el control interno contable de la empresa sobre bienes y valores recibidos en garantía, compromisos sobre instrumentos financieros derivados cuando se registran bajo el método de la fecha de liquidación, entre otros.
Caso Práctico La empresa Ayash S.A.C. tiene pensado invertir en un nuevo giro del negocio, tiene mercaderías depositadas en sus almacenes, pero para poder solicitar un préstamo hace el traslado de su mercadería a los almacenes de la Empresa Almacenera General de Depósito Ichoc S.A.C., para solicitar un préstamo al Banco Finánciate S.A.C. por un importe de 140,000.00 nuevos soles, dicho banco solicita a Ayash S.A.C. un Warrant para que garantice el préstamo, sabiendo el banco que la empresa Ayash S.A.C. dispone de mercadería valorizada por 190,000.00 nuevos soles. Además se sabe que el préstamo otorgado por el banco tiene una tasa de interés anual del 10%. Asimismo se sabe que la empresa Almacenera General de Depósito Ichoc S.A.C. por el servicio de almacenaje de 6 meses emite una factura por un importe de 4,000.00 nuevos soles incluido IGV. Solución: La empresa Ayash S.A.C. al trasladar su mercadería a los almacenes de la empresa Ichoc S.A.C. debe emitir una Guía Actualidad Empresarial
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Aplicación Práctica
de Remisión Remitenten puesto que el que está trasladando es el propietario de la mercadería, esto en concordancia con el art. 18º, numeral 1 del Reglamento de comprobantes de pago. Una vez recepcionadas las mercaderías en los Almacenes generales, la empresa almacenadora emitirá un Certificado de Depósito y un Warrant a nombre del propietario de las mercaderías, en seguida la empresa Ayash S.A.C. hará el endoso del Warrant a nombre de la entidad financiera como garantía para la obtención del préstamo. El registro contable para controlar las mercaderías entregadas en garantía por medio del Warrant es la siguiente: —————— X ——————
01 BIENES Y VALORES ENTREGADOS
DEBE
HABER
Cronograma de Pagos Saldo
Mes
Capital
140,000.00 1
117,127.52
22,872.48
1,116.38
23,988.86
2
94,072.65
23,054.87
933.99
23,988.86
3
70,833.94
23,238.71
750.15
23,988.86
4
47,409.92
23,424.02
564.84
23,988.86
5
23,799.11
23,610.81
378.05
23,988.86
6
0.00
23,799.08
189.78
23,988.86
140,000.00
3,933.19
143,933.16
Contabilizamos después de los cálculos efectuados el préstamo obtenido: —————— X ——————
10 EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO
DEBE
HABER
190,000
37 ACTIVO DIFERIDO
091 Bienes en préstamo, cust. y no capitaliz. (Subcuenta propuesta) 0912 Bienes en custodia (Divisionaria propuesta) 09121 Warrant (Subdivisionaria propuesta) x/x Por el endoso del Warrant a favor del banco.
3,933.19
Financieras
x/x Por el 1.er mes de interés + IGV de los intereses.
143,933.19
451 Prést. de Inst. Financ. y Otras Entidades 4511 Instituc. Financieras x/x Por el registro del préstamo recibido de la empresa financiera.
La contabilización de las demás cuotas del 2 al 6, tiene el mismo tratamiento que los asientos 1 y 2.
Al vencimiento de la primera cuota se procede a formular el asiento por el pago y por el devengue del primer mes de los intereses:
—————— X ——————
—————— 1 ——————
DEBE
HABER
451 Prést. de Inst. Financ. y Otras Entidades 4511 Instituciones
También se debe reconocer el préstamo obtenido para lo cual se cuenta con los siguientes datos: Importe de la cuota
140,000.00 23,988.86
Número de cuotas
6
Tasa de interés
10%
Conversión de la tasa de interés anual a mensual: ((1+i)1/12 - 1)) x 100 = TIM
En seguida se contabiliza la factura de la empresa almacenera por sus servicios prestados:
10 EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO
67 GASTOS FINANCIEROS
FRC = =
i)n
i(1 + (1 + i) n - 1 0.00797414 x (1 +0.00797414) (1 +0.00797414) 6 - 1
37 ACTIVO DIFERIDO 6
Cuota mensual constante: 140,000.00 x 0.17134903 = 23,988.86 IV 10
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401 Gobierno Central 4011 IGV 4,000.00
421 Fact., Boleta y Otros Comprob. por Pagar 4212 Emitidas x/x Por el Servicio de Almacenamiento.
1,116.38
—————— X ——————
91 GASTOS DE ADMINIST.
3,361.34
911 Gastos de Administ. 79 CARGAS IMPUT. A CTA. DE COST. Y GAST.
1,116.38
373 Intereses Diferidos 3731 Intereses No Devengados en Transacciones con Terceros
FRC = 0.171349
638.66
42 CUENTAS POR PAGAR COMERC. - TERCEROS
673 Intereses por Prést. y Otras Obligac. 6731 Préstamos de Instituciones Financieras y Otras Entidades 67312 Otras entidades
Cálculo de cronograma de pagos
HABER
639 Otros Serv. Prestados por Terceros 6393 Almacenamiento (Sub Cta. Sugerida)
23,988.86
104 Cuentas Corrientes e Instituciones Fin. 1041 Ctas. Ctes. Operativas x/x Por el pago de la primera cuota.
DEBE
63 GASTOS POR SERVICIOS PREST. POR TERCERO 3,361.34
40 TRIB., CONTRAPREST. Y APORT. AL SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD
Financieras
—————— 2 ——————
Reemplazando: ((1+10%) 1/12 - 1 )) x 100 = TIM (1.00797414 - 1) x 100 = TIM (0.00797414) x 100 = TIM 0.797414% = TIM
212.11
451 Prést. de Inst. Financ. y Otras Entidades 4511 Instituciones
45 OBLIGAC. FINANCIERAS 23,988.86
Importe del préstamo
HABER
212.11
45 OBLIGAC. FINANCIERAS
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
190,000
40 TRIB., CONTRAPREST. Y APORT. AL SIST. PRIV. DE PENS. Y SALUD
DEBE
401 Gobierno Central 4011 IGV
373 Intereses Diferidos
09 ACREEDORAS POR EL CONTRARIO
vienen... —— 2 ——————
140,000.00
104 Cuentas Corrientes e Instituciones Fin. 1041 Ctas. Ctes. Operativas
011 Bienes en préstamo, cust. y no capitaliz. 0112 Bienes en custodia 01121 Warrant (Subdivisionaria propuesta)
Cuota
interés
...van
3,361.34
791 Cargas Imput. a Cta. de Cto. y Gast. x/x Por el traslado del gasto.
Cumplido el plazo del Warrant y pagada la deuda la empresa Ayash S.A.C. extornará el asiento del Warrant. N° 221
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