El Esquema Santander: fraude inspirado por Carlos García

EL ESQUEMA SANTANDER Fraude inspirado por CARLOS M. GARCÍA 

Un esquema en curso Investigación válida al 9 de junio de 2017

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 El 10 de octubre de 1996 aparece registrado un donativo de Carlos García a Carlos Romero Barceló por la cantidad de $250. En ese momento reportó que su patrono era BP (Banco Popular) Capital Markets. 2   https://www.bostonglobe.com/business/2015/10/06/radius-bank-turns-private-equityinvestors/qmqWopIkthXY784W2kiyAP/story.html 3   https://www.radiusbank.com/about/board-of-directors

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 PPD (Aníbal Acevedo Vilá), 793,735 (41.28%); PNP (Luis Fortuño Burset), 1,014,852 (52.78%)   http://www.gdb-pur.com/pdfs/public_corp/gdb/2008-12-22-GDB-OS-1.23MilMillones.pdf 6  Según expresó García en entrevista con El Nuevo Día, él y Fortuño habían “hablado en ese momento que más que una persona que iba a estar cuatro años pues íbamos a estar el tiempo que tomara cumplir con esos compromisos y asegurarnos que dejábamos encaminada la situación”. Citado en: http://www.elnuevodia.com/noticias/locales/nota/essumamenteduroytemarca-895748/ 7  Miembros: Richard Carrión (Presidente), de Banco Popular; Alejandro Ballester, de Ballester Hermanos; Rodolfo Colberg de Ernst & Young; Atilano Cordero Badillo, de Empresas Cordero Badillo; Gilberto del Valle, Deloitte & Touche; Daneris Fernández, de Merck; Teresita Fuentes, de Ernst & Young; Lcdo. José Ramón González,  presidente de Banco Santander hasta agosto 2008, presidente del BGF 1986-1989 y abogado de O’neill & Borges 1983-1986; William Lockwood, presidente del BGF en el 2005 y ejecutivo del BGF 1987-1993; Luis Miranda, de Universal; Manuel Pietrantoni (Secretario), de Pietrantoni Méndez & Álvarez; Lcdo. Marcos Rodríguez Ema (Director Ejecutivo), gerente general de Chase Securities Puerto Rico 1989-1992, presidente del BGF 1993-1996 y estratega electoral de R. Rosselló y Jennifer González 2016; Lcda. Xenia Vélez Silva, de McConnell Valdés y Secretaria de Hacienda 1997-2000; José R. Vizcarrondo Carrión, de Desarrollos Metropolitanos y sobrino de Richard Carrión. 8  La Corporación del Fondo de Interés Apremiante es una corporación pública adscrita al BGF creada mediante la Ley 91 del 2006 con el propósito de emitir bonos para refinanciar la deuda. 5

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  Sería la emisión de bonos más grande emitida hasta entonces por el BGF como emisor de deuda. Fue superada nuevamente el 23 de diciembre de 2009 y el 23 de julio de 2010 bajo la presidencia de Carlos García. 10  Antes de entrar al BGF como Vicepresidente de Ejecutivo de Financiamiento (puesto que luego ocupa Fernando Batlle  bajo la incumbencia de Carlos García) en el 2005, trabajó como consultor estratégico y financiero para Banco Santander a través de su compañía Sandoval Associates. Es el actual Director Ejecutivo de Bonistas del Patio, Inc. 11   Los “underwriters” son instituciones financieras que adelantan el dinero para comprar los bonos (hacer el  préstamo) y procuran proc uran su reventa en el mercado. merc ado. En otras palabras, pal abras, son los compradores y distribuidores dis tribuidores originales original es de la deuda pública, y los actores del sector privado que permiten (o evitan) tomar prestado. El grupo de bancos que actúan como “underwriters” usualmente es organizado por los “managing underwriters”, las instituciones que reciben las mayores ganancias por diseñar y asegurar los mecanismos para comprar/vender toda la deuda emitida. Los “managing underwriters” buscan a otros bancos para llevar a cabo la transacción y escogen los abogados encargados de asesorarles sobre la legalidad de la misma. 12  Hermano mayor de Juan Carlos Batlle Hernaiz, quien fungía como Presidente y Principal Oficial Ejecutivo de Santander Asset Management, una subsidiaria de Santander Securities, y a la vez era el Director General de Santander Securities (primer puesto ocupado por Carlos García  en la misma empresa) al momento de realizarse esta primera emisión de bonos. Fernando Batlle, todavía trabajando como Vicepresidente Ejecutivo de FirstBank, aportó dinero a la campaña electoral de Luis Fortuño para el puesto de Comisionado Residente en el 2004. 13   Además de los puestos que ocupó en el BGF, también fue consultor de Banco Santander desde su práctica  privada. 14   Entre los puestos que ocupó en Santander Securities, alcanzó el rango de Principal Oficial de Operaciones y Director General. 15  Previo a su nombramiento fue Director de Mercados de Capital en Santander bajo la dirección de José Ramón González y Carlos García.

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  Sospechamos es hermana del exdirector de Santander Bancorp, Vicente Gregorio. También es profesora del  programa graduado en Comunicación C omunicación de la Universidad Uni versidad del Sagrado Sagra do Corazón. 17   Previo a su nombramiento fue analista senior y consultor económico en Santander Securities y Santander Bancorp. 18  Expresidente de Santander Mortgage Corporation. 19  Fue ocupado interinamente por Gladys Malpica de Shaffer (1 de julio de 2007 - 6 de enero de 2009). 20   https://eticapr.blob.core.windows.net/files/STIC-2012-01.pdf 21  El 8 de enero de 2009 finalmente se revelan las recomendaciones del CAREF, Fortuño firma su primera Orden Ejecutiva decretando un estado de emergencia fiscal y anuncia todo esto en una conferencia de prensa junto al equipo del CAREF. Richard Carrión intervino en repetidas ocasiones durante la conferencia de prensa para responder a las preguntas que la prensa le dirigía al Gobernador. 22   El P. de la C. 598 de la Decimosexta Asamblea Legislativa se radicó el 12 de enero de 2009 y se envió al Gobernador, aprobado por ambos cuerpos legislativos, al día siguiente. Fortuño lo firmó el 14 de enero. 23  Ley 1-2009 aumentó de 1% a 2% el IVU dedicado al repago de deuda emitida por COFINA y enmendó la ley  para permitir que el dinero se usara para financiar las operaciones deficitarias deficitaria s del Gobierno, según recomendado formalmente por CAREF.

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  Esta información ya se conocía desde el 19 de diciembre de 2008, previo a su primer día de mandato, en el informe preliminar del CAREF al gobernador electo Fortuño. 25   El artículo 47 de la Ley 7-2009 añade un nuevo artículo a la Ley Núm. 2 del 10 de octubre de 1985, según enmendada, conocida como Ley de Emisión de Bonos de Refinanciamiento, para eximir de cumplimiento con este requisito al Secretario del Departamento de Hacienda. 26  Otro integrante de la JREF fue José Pérez Riera en calidad de Secretario del DDEC, quien trabajaba como director asociado de financiamiento municipal en UBS previo a su nombramiento. 27   https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1099958/000114544309000684/d24614.htm

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 OPC-09-172 y OPC-09-177, citadas en la OPC-10-177 de la Oficina de Ética Gubernamental.  OPC-10-177 de la Oficina de Ética Gubernamental.

29

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 Esta suma sólo contempla el “Underwriting Discount” y el “Original Issue Discount”.  A través de COFINA únicamente, este Esquema de Santander produjo más de $22,556 millones en intereses, o una tasa de interés efectiva de 204%, entre 2009 y 2011. Sin embargo, la participación de Santander en las emisiones de COFINA se remonta a la primera emisión de bonos de COFINA en el 2007. Desde entonces, el esquema Santander produjo $39,250 millones en intereses, o el equivalente a una tasa de interés efectiva de 252%, todo pagadero con cada transacción en la que pagamos IVU. 31

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  Aquí se incluyen tanto los bonos del BGF como los de Obligación General y los bonos de las corporaciones  públicas. 33  Pedro Pierluisi es socio de este bufete, primero de 1997-2006, y recientemente reintegrándose en enero de 2017. O’Neill y Borges es asesor legal de la Junta de Control Fiscal, entidad creada bajo la ley PROMESA, cabildeada por Pierluisi en el Congreso mientras fungía como Comisionado Residente.

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 Sucesor de Carlos García en la presidencia de Banco Santander.   http://www.primerahora.com/noticias/gobierno-politica/nota/gobernadorsereunecongruposantanderenmadrid464653/ 36 Juan Carlos Batlle  era empleado supervisado por Carlos García desde que ambos trabajaban en Popular Securities. Cuando Carlos García es reclutado por José Ramón González para trabajar en Santander Securities a  partir del 1997, Carlos García se llevó también a Juan Carlos Batlle. 37   http://www.elnuevodia.com/noticias/locales/nota/essumamenteduroytemarca-895748/ 35

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https://www.santander.pr/SecuritiesFamFunds/pdf/Prospectus/Prospectus2013_Q4/Tarsan%20III%20Fund%20Final %20Prospectus%20(with%2012-18-13%20Sticker).pdf 39   https://www5.fdic.gov/crapes/2015/20828_150527.PDF

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  http://www.camarapr.org/Presentaciones-Calaf/Energia/Energia-Inclan.pdf   https://www.santander.pr/SecuritiesFamFunds/pdf/FactSheets/Fact%20Sheets%203Q2016/TM3%203Q2016.pdf 42   https://www.finra.org/newsroom/2011/finra-fines-santander-securities-2-million-deficiencies-its-structured product 43   http://tmp.oegpr.net/wp-content/uploads/2015/08/AAJ-DEPTO.ESTADO3.3dY3.3-e.pdf 41

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 Se inserta a la subsidiaria bancaria principal de Banco Santander S.A. en Estados Unidos, con sede en Boston, conocida en ese momento por el nombre de Sovereign Bank y posteriormente como Santander Bank N.A. http://sincomillas.com/carlos-garcia-nombrado-chief-of-staff-de-sovereign-bank/ 45

https://www.santander.pr/SecuritiesFamFunds/pdf/Prospectus/Prospectus2013_Q4/Tarsan%20III%20Fund%20Final %20Prospectus%20(with%2012-18-13%20Sticker).pdf 46   http://www.elnuevodia.com/negocios/finanzas/nota/santanderafinasuoperacionenlaisla-1008753/ 47  El mismo que acompañó a Fortuño a España en enero del mismo año. 48   http://sincomillas.com/santander-securities-contrata-a-fernando-batlle/ 49  Ley 1-2012.

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  https://www.finra.org/newsroom/2015/finra-sanctions-santander-64-million-pr-bond-supervisory-failures   https://www2.pr.gov/ogp/Bvirtual/reogGubernamental/PDF/PROMESA/CHRG-114hhrg98458.pdf 52   http://www.noticel.com/noticia/188581/ricardo-rossello-es-el-momento-de-transformar-al-bgf.html 53  El 2 de febrero de 2016, dos meses antes de que se radicara en el Congreso la primera versión de PROMESA, Carlos García presentó una ponencia ante el Subcomité de Asuntos Insulares, de Indios y de Nativos de Alaska del Comité de Recursos Naturales de la Cámara de Representantes federal. En su ponencia, sugirió al Congreso que le impusiera a Puerto Rico una junta de control fiscal similar a la JREF que él presidió pero con mayores poderes que los que tuvo JREF para controlar el fisco, las leyes laborales y de permisos. También abogó por la resurrección de incentivos contributivos federales como la Sección 936. 51

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 Portal cibernético de la Oficina del Contralor Electoral de Puerto Rico.  Ley 21-2016. 56  Cuando la entidad gubernamental haya sido “cubierta” por la Junta de Control Fiscal. Ver Ley 2-2017. 57  Analista y gerente de porfolios de inversión en Santander Asset Management 2011-2017; analista de porfolios de inversión para UBS 2007-2011; y administrador de fondos mutuos en Banco Popular 2004-2007. 58  Puesto que ocupó Fernando Batlle en el BGF entre 2009-2011. 59  Fue director de banca hipotecaria en Banco Santander de Puerto Rico 2014-2017. 60  Fue abogado de Energy Answers para impulsar la construcción de la incineradora en Arecibo. 55

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 Al amparo de las disposiciones del Título VI de PROMESA.  Este acuerdo perjudica a la UPR, los municipios y demás depositantes (públicos y privados) en el BGF, pues los  pone a la par con c on los bonistas en un proceso pr oceso de reestructuración. reest ructuración. http://elvocero.com/gobernador-anuncia-acuerdo-con-acreedores-del-bgf/ 63  Exvicepresidente ejecutivo de servicio al cliente en Santander Consumer USA y presidente de Santander Consumer International Puerto Rico, LLC. https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1580608/000119312516587516/d164852dex991.htm https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1383094/000119312516652296/d187560dex991.htm 64   http://www.wipr.pr/gobernador-anuncia-la-creacion-de-300-empleos-en-nuevo-centro-de-llamadas/ 65  Ley 273-2012, según enmendada. Esta ley también le confiere confidencialidad a los expedientes de todas las Entidades Financieras Internacionales, incluyendo la Solicitud de Permiso y las licencias que le autorizan sus operaciones y certifican su cumplimiento con los requisitos legales de esa ley. 66  Artículo 8(a)(7), Ley 273-2012, según enmendada. 62

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