EKONOMI MONETER
diajukan untuk memenuhi tugas mata kuliah Ekonomi Moneter yang diampu oleh Ani Pinayani, M.M
oleh Mitha Tiara hajida NIM !"#"!$"
%EPARTEMEN PEN%I%IKAN EKONOMI &AK'(T &AK'(TA A PEN%I%IKAN EKONOMI %AN )INI )IN I 'NI*ERITA PEN%I%IKAN IN%ONEIA +#!
T'-A ! Konsep %asar Ekonomi Moneter !. elaskan ruang lingkup materi pem/ahasan ekonomi moneter dan apa tujuan mempelajari ekonomi moneter 0 +. elaskan perkem/angan teori1teori lahirnya uang 0 $. e/utkan dan jelaskan /ahan1/ahan yang pernah dipakai se/agai uang 0 2. elaskan peranan dan 3ungsi uang dalam perekonomian /erikut 4omtohnya dalam kegiatan sehari1hari 0 ". e/utkan jenis1jenis uang yang saudara ketahui 0 5. elaskan per/edaan pasar uang, harga uang dan uang /eredar 0 . e/utkan dan gam/arkan para pelaku yang terli/at dalam pasar uang 0 6. Apakah yang dimaksud dengan standar moneter 0 /erikan 4ontoh standar moneter yang pernah /erlaku di dunia 0
a7a/ 8 1. Ruang lingkup materi pembahasan ekonomi moneter: Ekonomi moneter mempelajari si3at, 3ungsi serta pengaruh uang terhadap kegiatan ekonomi misalnya tingkat employment 9N:, harga;in3lasi 9P:, Output 9O: serta hu/ungan ekonomi internasional. Ekonomi moneter men4akup /e/erapa hal, yaitu8 a. peranan dan 3ungsi uang dalam perekonomian /. sistem moneter serta pengaruhnya terhadap uang dan kredit 4. struktur dan 3ungsi )ank entral d. pengaruh uang dan kredit terhadap kegiatan ekonomi e. moneter Internasional Tujuan mempelajari ekonomi moneter adalah untuk mengetahui mekanisme pen4iptaan uang, tingkat /unga, pasar uang, sistem dan ke/ijakan moneter serta nera4a pem/ayaran internasional serta menganalisis /e/erapa 3enomena moneter dalam hu/ungannya dengan pengaruh ke/ijakan moneter terhadap kegiatan ekonomi. 2. Perkembangan teori-teori lahirnya uang 8 a. Masa se/elum /arter Pada
/. Masa /arter Pada masa ini untuk memenuhi ke/utuhan, orang;kelompok orang sudah mem/utuhkan pihak lain;dihasilkan oleh pihak lain, karena jumlah orang sudah
semakin meningkat dan /ertam/ah, maka mun4ulah pertukaran /arang, karena pada masa ini orang /elum mengenal produksi /arang. yarat utama terjadinya /arter adalah, /ah7a orang yang akan saling tukar /arang, mereka saling mem/utuhkan. Kesulitan )arter 8 ulit menemukan /arang untuk ke/utuhan yang mendesak ulit menentukan per/andingan /arang yang ditukarkan ulit memenuhi ke/utuhan yang /erma4am1ma4am • • •
/. Masa 'ang )arang Pada masa ini, orang sudah mulai /er3ikir /arang perantara se/agai alat pertukaran, maka di4arilah jenis /arang yang dapat mempermudah pertukaran, se/agai syarat, se/agai alat perantara pertukan /arang;uang /arang adalah 8 )arang terse/ut dapat diterima dan di/utuhkan semua orang )arang terse/ut dapat ditukarkan kepada siapa saja Mempunyai nilai tinggi Tahan lama Kesulitan uang /arang 8 ukar disimpan ukar di/a7a keana1mana ukar di/agi menjadi /agian yang le/ih ke4il Ke/anyakan uang /arang tidak tahan lama Nilai uang /arang tidak tetap enis /arang yang pernah digunakan se/agai alat uang /arang antara lain 8 kulit he7an, he7an, /atu1/atuan /erharga, kulit pohon, logam. • • • •
• • • • •
4. Masa 'ang Perada/an yang semakin maju, mengaki/atkan ke/utuhan yang semakin /anyak dan /ertam/ah pula, hal terse/ut mendorong manusia untuk alat perantara pertukaran yang mudah, praktis, dan mempunyai nilai, maka dikem/angkanlah jenis uang. uatu /arang /er3ungsi se/agai mata uang, apa/ila memenuhi syarat se/agai /erikut8 %apat diterima oleh siapapun Tahan lama Mudah disimpan Mudah di/a7a kemana1mana %apat di/agi menjadi /agian yang le/ih ke4il dengan tidak mengurangi nilainya umlahnya ter/atas Nilai uang tetap • • • • •
• •
enis /arang yang paling memenuhi syarat terse/ut di atas adalah logam terutama emas dan perak, karena a7alnya kertas /elum ditemukan, maka jenis uang logamlah yang pertama kali ada. enis uang yang pernah ada di Indonesia 8 !: Mata uang kampua 9/oda:, /erasal dari ula7esi /er7ujud tenunan +: Mata uang tem/aga, pernah /eredar di )anjarmasin $: Mata uang krisnala ter/uat dari emas dan tem/aga, /eredar pada masa kerajaan enggala 2: e/elum tahun !>25 a?as4he )ank yang didirikan oleh /ank irkulasi )elanda mengeluarkan gulden ": 'ang epang 5: etelah tahun !>25 pernah /eredar ORI 9Oeang Repoe/lik Indonesia: dan terakhir jenis uang Rupiah sapai saat ini. Teori lahirnya uang 8 !: Teori sejarah 8 uang adalah sesuatu hasil yang tim/ul sendiri dari perkem/angan tukar1menukar +: Teori Negara 8 uang adalah suatu alat tukar, /erlaku setelah ditetapkan oleh negara; /arang1/arang yang oleh hukum yang /erlaku ditentukan se/agai uang. Tokoh 8 Knapp $: Teori Kon?ensi 8 uang adalah sesuatu yang di/entuk oleh manusia atas dasar permu3akatan atau kon?ensi untuk memudahkan pekerjaan tukar1menukar. Tokohnya 8 %a?an
+: 'ang /er3ungsi se/agai satuan hitung 9unit o3 a44ount: karena uang dapat digunakan untuk menunjukkan nilai /er/agai ma4am /arang;jasa yang diperjual/elikan, menunjukkan /esarnya kekayaan dan menghitung /esar ke4ilnya pinjaman. $: 'ang /er3ungsi untuk menentukan harga /arang;jasa 9alat penunjuk harga: 2: 'ang /er3ungsi se/agai alat penyimpan nilai 9store o3 ?alue: karena dapat digunakan untuk mengalihkan daya /eli dari masa sekarang ke masa mendatang atau /ersi3at in?estasi. Ketika seorang penjual saat ini menerima sejumlah uang se/agai pem/ayaran atas /arang dan jasa yang dijualnya, maka ia dapat menyimpan uang terse/ut dalam 7aktu yang tidak ter/atas untuk digunakan mem/eli /arang dan jasa di masa mendatang. /. &ungsi Turunan8 !: 'ang se/agai alat pem/ayaran yang sah Ke/utuhan manusia akan /arang dan jasa yang semakin /ertam/ah dan /eragam tidak dapat dipenuhi melalui 4ara tukar1menukar atau /arter. -una mempermudah dalam mendapatkan /arang dan jasa yang diperlukan, manusia memerlukan alat pem/ayaran yang dapat diterima semua orang, yaitu uang. +: 'ang se/agai alat pem/ayaran utang 'ang dapat digunakan untuk mengukur pem/ayaran pada masa yang akan datang. ika kita mem/eli /arang se4ara kredit atau meminjam uang, akan menim1/ulkan apa yang dise/ut dengan utang. ika kita hendak mem/ayarnya, kita dapat menggunakan uang se/agai alat pem/ayaran yang sah. Oleh karena itu nilai uang harus sta/il. $: 'ang se/agai alat penim/un kekayaan e/agian orang /iasanya tidak mengha/iskan semua uang yang dimilikinya untuk keperluan konsumsi. Ada se/agian uang yang disisihkan dan dita/ung untuk keperluan pada masa datang. 2: 'ang se/agai alat pemindah kekayaan Orang yang memiliki kekayaan dalam /entuk lain, dapat segera memindahkannya ke dalam /entuk kekayaan lainnya melalui uang. =ontoh8 eseorang yang hendak pindah dari suatu tempat ke tempat lain dapat memindahkan kekayaannya yang /erupa tanah dan /angunan rumah ke dalam /entuk uang dengan 4ara menjualnya. %i tempat yang /aru dia dapat mem/eli rumah yang /aru dengan menggunakan uang hasil penjualan rumah yang lama. 'ang se/agai alat pendorong kegiatan ekonomi Apa/ila nilai uang sta/il orang le/ih /ergairah dalam melakukan in?estasi. %engan adanya kegiatan in?estasi, kegiatan ekonomi akan semakin meningkat. &ungsi uang se4ara primiti3 dan se4ara modern a. Primiti3 Alat untuk menam/ah kekuatan Mengusir roh jahat /. Modern
.
Alat tukar 9medium o3 e@4hange: 'nit perhitungan 9unit o3 a44ount: -udang nilai 9store o3 ?alue: tandar;ukuran pem/ayaran yang ditunda 9a standard o3 di33ered payment:
!enis-"enis uang: a. Menurut /ahan pem/uatannya 'ang menurut /ahan pem/uatannya ter/agi menjadi dua, yaitu uang logam dan uang kertas. !: 'ang logam 'ang logam adalah uang yang ter/uat dari logam, /iasanya dari emas atau perak karena kedua logam itu memiliki nilai yang 4enderung tinggi dan sta/il, /entuknya mudah dikenali, si3atnya yang tidak mudah han4ur, tahan lama, dan dapat di/agi menjadi satuan yang le/ih ke4il tanpa mengurangi nilai. +: 'ang kertas 'ang kertas adalah uang yang ter/uat dari kertas dengan gam/ar dan 4ap tertentu dan merupakan alat pem/ayaran yang sah. Menurut penjelasan '' No. +$ tahun !>>> tentang )ank Indonesia, yang dimaksud dengan uang kertas adalah uang dalam /entuk lem/aran yang ter/uat dari /ahan kertas atau /ahan lainnya 9yang menyerupai kertas:.'ang kertas merupakan uang 3idu4iary 9uang keper4ayaan:, karena semua masyarakat mau menerima uang terse/ut se/agai alat pem/ayaran, 7alaupun nilai intrinsiknya jauh le/ih ke4il daripada nilai nominalnya. adi, dasar uang kertas adalah keper4ayaan kepada pemerintah atau /ank yang menjamin atas peredaran uang kertas terse/ut.
/. Menurut (em/aga Pen4etak 'ang menurut lem/aga yang mener/itkan atau mem/uatnya dapat di/edakan menjadi uang kartal dan uang giral. !: 'ang kartal 'ang kartal adalah uang yang di/eri tanda atau 4ap oleh pemerintah, sehingga /erlaku se/agai alat pem/ayaran yang sah dan dapat diterima umum. 'ang kartal di/agi menjadi dua, yaitu uang logam dan uang kertas, yang di4etak atau di/uat dan diedarkan oleh /ank sentral 9)ank Indonesia:. +: 'ang giral 'ang giral adalah simpanan atau deposito pada /ank yang dapat diam/il dengan menggunakan 4ek, giro, atau surat perintah pem/ayaran lainnya 9telegra3i4 trans3er:, yang di4etak atau di/uat oleh /ank umum;/ank komersial. 'ang giral yang /eredar di masyarakat terdiri atas8 4ek, adalah perintah yang diterima dari pihak lain se/agai alat untuk pem/ayaran, atau perintah kepada /ank untuk mem/ayar dengan uang tunai, giro, adalah alat untuk memindahkan uang giral ke rekening orang lain, tetapi tetap uang giral /ukan uang tunai, •
•
•
telegra3i4 trans3er, adalah pemindahan pem/ayaran atas suatu transaksi melalui /ank.
4. Menurut Nilainya Menurut nilainya, uang di/edakan menjadi uang penuh 93ull /odied money: dan uang tanda 9token money: !: 'ang Penuh 93ull /odied money: Nilai uang dikatakan se/agai uang penuh apa/ila nilai yang tertera di atas uang terse/ut sama nilainya dengan /ahan yang digunakan. %engan kata lain, nilai nominal yang ter4antum sama dengan nilai intrinsik yang terkandung dalam uang terse/ut. ika uang itu ter/uat dari emas, maka nilai uang itu sama dengan nilai emas yang dikandungnya. ontohnya uang logam dari emas, di mana nilai /ahan untuk mem/uat uang terse/ut sama dengan nominal yang tertulis pada uang terse/ut. +: 'ang Tanda 9token money: 'ang tanda adalah apa/ila nilai yang tertera diatas uang le/ih tinggi dari nilai /ahan yang digunakan untuk mem/uat uang atau dengan kata lain nilai nominal le/ih /esar dari nilai intrinsik uang terse/ut. Misalnya, untuk mem/uat uang Rp!.###,## pemerintah mengeluarkan /iaya Rp"#,##. e/agai suatu /arang, maka nilai uang itu relati3 tidak /erarti. e/agai 4ontoh adalah uang kertas pe4ahan Rp !##.###,1 yang /elum lama ini diter/itkan oleh )ank Indonesia. Nilai nominal atau daya /eli uang terse/ut adalah Rp. !##.###, sedang nilai /ahannya, yaitu kertas, relati3 tidak /erarti, mungkin nilainya tidak sampai Rp !.###,1.
d. )erdasarkan Bilayah;Ka7asan enis uang /erdasarkan ka7asannya terdiri atas uang lokal, uang regional, dan uang internasional. !: 'ang lo4al 'ang lokal merupakan uang yang /erlaku di suatu negara tertentu. =ontohnya rupiah di Indonesia, yen di epang, ringgit di Malaysia, dan se/againya. +: 'ang regional 'ang regional adalah uang yang /erlaku di ka7asan tertentu yang le/ih luas dari uang lokal. Misalnya di ka7asan )enua Eropa /erlaku mata uang tunggal Eropa yaitu euro. $: 'ang internasional 'ang internasional adalah uang yang /erlaku antarnegara. Misalnya ' dolar menjadi standar pem/ayaran internasional. 'ang internasional yaitu uang yang /erlaku tidak hanya dalam suatu negara, tetapi juga /erlaku dan diakui di /er/agai negara di dunia. Misalnya uang dolar, poundsterling, yen, euro, dan se/againya. 'ang internasional tidak hanya /erlaku di negara asalnya, tetapi juga /erlaku
se/agai alat pem/ayaran dalam perdagangan internasional di /anyak negara /ahkan seluruh dunia. e/agai 4ontoh adalah mata uang C', Poundsterling, Den, Mark erman, dan /e/erapa mata uang lainnya. #. Perbedaan pasar uang$ harga uang dan uang beredar
Pasar 'ang Psar uang 9Money Market: adalah suatu 7adah tempat pertemuan antara pemilik dana 9&under: dengan 4alon konsumen 9=onsumer: /aik /ertemu langsung maupun melalui perantara 9)roker: atas transaksi permintaan atau pena7aran 9%emand ;upply: terhadap sejumlah dana atau surat1surat /erharga jangka pendek umumnya di/a7ah +# hari. Pasar 'ang yang ditransaksikan adalah hak untuk menggunakan uang 9untuk di/elanjakan /arang dan jasa: untuk jangka 7aktu tertentu. %i pasar uang terjadi transaksi pinjam meminjam dana yang selanjutnya menim/ulkan hu/ungan utang piutang. Orang yang meminjam uang;de/itur menjual surat utangnya kepada orang yang meminjamkan uang;kreditur, de/itur menerima uang tunai dan kreditur menerima surat utang.
arga 'ang arga dari penggunaan uang untuk jangka 7aktu yang telah ditentukan /ersama. arga ini /iasanya dinyatakan dalam prosen per tahun yang dinamakan tingkat /unga 9interest:
'ang )eredar 'ang )eredar adalah ke7aji/an sistem moneter 9)ank entral, )ank 'mum, dan )ank Perkreditan Rakyat;)PR: terhadap sektor s7asta domestik 9tidak termasuk pemerintah pusat dan /ukan penduduk:. Ke7aji/an yang menjadi komponen 'ang )eredar terdiri dari uang kartal yang dipegang masyarakat 9di luar )ank 'mum dan )PR:, uang giral, uang kuasi yang dimiliki oleh sektor s7asta domestik, dan surat /erharga selain saham yang diter/itkan oleh sistem moneter yang dimiliki sektor s7asta domestik dengan sisa jangka 7aktu sampai dengan satu tahun. 'ang )eredar dapat dide3inisikan dalam arti sempit 9M!: dan dalam arti luas 9M+:. M! meliputi uang kartal yang dipegang masyarakat dan uang giral 9giro /erdenominasi Rupiah:, sedangkan M+ meliputi M!, uang kuasi 9men4akup ta/ungan, simpanan /erjangka dalam rupiah dan ?alas, serta giro dalam ?aluta asing:, dan
surat /erharga yang diter/itkan oleh sistem moneter yang dimiliki sektor s7asta domestik dengan sisa jangka 7aktu sampai dengan satu tahun.
%. Pelaku yang terlibat dalam pasar uang: Pada prinsipnya pelaku pasar uang terdiri dari dua kelompok yaitu kelompok yang mena7arkan;kele/ihan dana 9kreditur: dan kelompok yang men4ari;kekurangan dana 9de/itur:. Kemudian /erdasarkan peranannya dalam men4iptakan uang /eredar, pelaku pasar uang terdiri dari Otorita Moneter 9)ank entral dan Pemerintah:, (em/aga Keuangan 9)ank dan )ukan )ank: dan Masyarakat 9Rumah Tangga dan Perusahaan:. a. Otoritas moneter 9)ank entral: Peran utama otorita moneter adalah se/agai sum/er a7al dari ter4iptanya uang /eredar dan merupakan sum/er pena7aran uang kartal 9 = : untuk memenuhi permintaan uang dari masyarakat dan sum/er pen a7aran uang yang di/utuhkan oleh lem/aga1lem/aga keuangan 9=adangan )ank;)ank Reser?e:. 'ang kartal dan 4adangan /ank 9R: merupakan sum/er /agi ter4iptanya uang /eredar, = dan R dise/ut uang inti;uang primer. /. (em/aga Keuangan )ank dan )ukan )ank 9(K)): (em/aga keuangan 9)ank dan )ukan )ank: /erperan se/agai sum/er pena7aran uang giral 9%emand %eposits;%%:, %eposito )erjangka 9Time %eposits;T%:, Ta/ungan 9a?ing %eposits;%: dan akti?a1akti?a keuangan lain yang diminta oleh masyarakat.
4. Masyarakat 9Rumah Tangga dan Perusahaan: Masyarakat 9Rumah Tangga dan Perusahaan: adalah konsumen akhir dari uang yang ter4ipta, yang mereka gunakan utuk memperlan4ar kegiatan1kegiatan produksi, konsumsi dan pertukaran mereka. -am/ar pelaku yang terli/at dalam pasar uang 8
&'&R(')* +&,'R )ank entral
C DD
R TD
+B)/) 0),/),
SD
MADARAKAT
(rumah tangga dan perusahaa
Lain -lain
. *tandar moneter dan contoh standar moneter yang pernah berlaku di dunia 8 tandar moneter adalah sistem moneter yang didasarkan atas standar nilai uang, termasuk di dalamnya peraturan tentang 4iri4iri; si3at1si3at dari uang, pengaturan tentang jumlah uang yang /eredar 9/aik logam maupun kertas:, ekspor1impor logam mulia serta 3asilitas /ank dalam hu/ungannya dengan demand deposit 9simpanan yang setiap saat dapat diam/il:, standar moneter ini dijadikan se/agai dasar dari uang yang diedarkan dalam perekonomian suatu negara. tandar mata uang yang digunakan dapat /erupa logam atau kertas. a. tandar 'ang (ogam 9Metal tandard: Apa/ila logam tertentu, /aik emas atau perak digunakan se/agai standar keuangan negara. tandar logam di/edakan atas8 tandar emas tunggal 9monometalism:, menggunakan emas atau perak se/agai •
standar keuangan. tandar emas tunggal ter/agi8 !:. standar emas tulen 9pure gold standard:, uang emas dan uang kertas yang /eredar +:. standar inti emas 9gold /ullion standard:, uang perak F uang kertas yang /eredar $:.standar 7esel 9gold e@4hange standard:, emas F 7esel dari negara yang /erstandar Kele/ihan 1 memiliki nilai penuh 9 full bodied money:
Kekurangan 1 sangat tergantung pada satu jenis logam
1adanya ke/e/asan untuk mem/uat dan 1 logam emas;perak jumlahnya ter/atas mele/ur uang 1 tiap orang /oleh menim/un emas;perak
1 uang yang /eredar dapat langsung ditukar dengan emas yang dipakai se/agai jaminannya
1 kesulitan dalam menentukan jumlah uang yang /eredar se4ara pasti 1 di setiap daerah memiliki kadar emas;perak /er/eda sehingga perlu disesuaikan
•
tandar kem/ar 9/imetallism:, menggunakan emas dan perak se/agai dasar keuangan negara dan per/andingan keduanya 9Thomas -resham dalam teorinya the /ad money al7ays dri?es out good money, uang yang nilai /ahannya rendah akan mendesak nilai /ahan yang le/ih tinggi, sehingga uang logam yang nilai /ahannya tinggi akan disimpan orang: ditetapkan oleh undang1undang. Kele/ihan
Kekurangan
1 ada dua logam yang dipergunakan se/agai standar keuangan negara
1 menghilangkan keper4ayaan masyarakat terhadap uang
1 uang yang /eredar dan /isa /ergantian dan duatur undang1undang
1 /erlakunya hukum -resham, uang logam yang /ermutu rendah ada di peredaran akan terdesak dengan uang logam yang /ermutu tinggi
1 nilai uang tidak ditentukan oleh undang1 undang, tetapi ditentukan oleh nilai yang ada di pasar 1 tiap orang dapat mem/uat dan mele/ur uang
•
1 uang logam yang /ernilai tinggi susah diperoleh di peredaran 1 /ila /erlaku standar kem/ar alternati3, hanya salah satu standar logam yang /erlaku
tandar pin4ang, /ila emas digunakan se/agai dasar keuangan dan perak se/agai alat pem/ayaran yang sah, tetapi masyarakat tidak /isa /e/as men4etaknya.
/. tandar Kertas 9Ametalism: 'ang kertas /erlaku se/agai alat pem/ayaran yang sah. %i dalam suatu negara /eredar uang kertas dalam jumlah yang tidak ter/atas dan uang terse/ut tidak /isa ditukar dengan emas. Kele/ihan 1 keper4ayaan kepada pemerintah sangat
Kekurangan 1 adanya kemudahan untuk pemalsuan
1 uang dipertanggungja7a/kan oleh pemerintah melalui /ank peredaran
1 uang yang /eredar tidak dapat ditukar dengan jaminan yang disimpan di /ank peredaran
1 uang yang /eredar dapat dihitung se4ara kuantitati3 dan kualitati3 1 penghematan terhadap logam mulia
1 nilai uang selalu /eru/ah1u/ah 1 dari kualitas /ahan, 4epat rusak;ro/ek ataupun
1 /iaya pem/uatannya le/ih murah dan le/ih elastis dalam persediaan
1 menuntut pemerintah selalu mengontrol sta/ilitas keuangan
