PRESUPUESTOS
LIC. FLORCY M ARIOLY COSSIO MONTAÑO
PRÁCTICO Nº 1 PRESUPUESTO DE VENTAS 1. Para preparar el presupuesto del segundo cuatrimestre del próximo año, se le pidió al Jefe de Ventas de una empresa que pronosticara las ventas, dada su cualidad de aciertos con pocas variaciones, por lo que proporcionó los siguientes datos: Mes Jul io Agos Agosto to Septie ptiemb mbrre Octubre
En Entr e…
y…
125,000 135,000 156, 156,0 000 123,000
134,000 210,000 190, 90,000 000 150,000
2. Una empresa comercial quiere preparar su presupuesto de ventas y para ello pide a uno de sus vendedores más experimentados que pronosticara el acontecer del tercer trimestre del siguiente año en base a los siguientes datos: Mes Jul io Agos Agosto to Septie ptiemb mbrre
En Entr e…
y…
403,000 523,000 487, 487,0 000
543,000 612,000 551, 51,000 000
Pesimi simismo smo
15.00 5.00% %
3. En el ejercicio anterior, considere un optimismo del 15%, elabore el nuevo presupuesto. 4. El Gerente General de una empresa comercial reunió a sus vendedores para que cada uno diera en forma escrita su pronóstico de ventas del segundo cuatrimestre del año, con el propósito de preparar su presupuesto de ventas, para elegir entre la media aritmética y la moda. Dichos pronósticos fueron los siguientes: Ve ndedor
Ma yo
J unio
J ulio
Agosto
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
300,000 420,000 310,000 390,000 220,000 560,000 400,000 298,000 100,000 210,000 250,000 290,000 330,000 370,000 400,000
450,000 510,000 450,000 460,000 330,000 670,000 400,000 310,000 110,000 220,000 260,000 300,000 340,000 380,000 420,000
630,000 230,000 440,000 410,000 310,000 710,000 400,000 428,000 111,000 230,000 270,000 310,000 350,000 390,000 430,000
250,000 190,000 310,000 300,000 310,000 534,000 400,000 512,000 200,000 240,000 280,000 320,000 360,000 410,000 440,000
5. Una empresa comercial prepara su presupuesto de ventas del segundo semestre, empleando los pronósticos de los ejecutivos principales asignándoles ponderaciones a cada uno de ellos. Los pronósticos (en miles de Bs.) fueron los siguientes:
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Ejecutivo
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Ponderación
1 2 3 4
95,000 73,000 81,000 66,000
72,000 88,000 77,000 81,000
45,000 59,000 62,000 90,000
65,000 55,000 79,000 53,000
49,000 73,000 81,000 65,000
83,000 78,000 55,000 71,000
44% 75% 60% 50%
6. El propietario de una librería, basado en su experiencia, pronosticó las ventas del segundo trimestre, con probabilidades de ocurrencia normal, de pesimismo y de optimismo. Los pronósticos fueron los siguientes: robabilida Optimista Normal Pesimista
Abril 389,000 375,000 3 19,000
Mayo 303,000 286,000 240,000
Junio 402,000 388,000 352,000
Ponderación 35% 50% 30%
7. Empleando el promedio móvil, una empresa pronostica sus ventas del mes en base a las ventas de los cinco meses anteriores que fueron las siguientes: Mes Venta Real Mayo 543,000 Junio 562,000 Julio 512,000 Agosto 485,000 Septiembre 472,000
8. Para preparar su presupuesto de ventas, una empresa utiliza el promedio móvil, en base a las ventas reales de los últimos cuatro meses y ponderados según la siguiente tabla: Mes Marzo Abril Mayo Junio
Venta Real Ponderación 1,980,000 25% 1,543,000 40% 1,734,000 50% 1,639,000 60%
9. Una empresa prepara su presupuesto de ventas para el segundo cuatrimestre, considerando la siguiente información. Mes Enero Febrero Marzo Abril
Ventas Real 654,000 555,000 627,000 589,000
Crecimiento Variación
7.40% 21.00%
10. En el ejercicio anterior, qué sucederá si se considera: Disminución Variación
3.80% 21.00%
11. El jefe de ventas de una empresa, pronosticó las ventas del segundo semestre del próximo año, tomando como referencia los acontecimientos de dos años tipo. Las ventas en cuestión fueron las siguientes:
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Mes Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
1996 1,896,000 763,000 987,000 1,321,000 1,428,000 1,654,000
2000 3,450,000 1,765,000 2,001,000 2,789,000 2,978,000 3,219,000
Ponderación Corrección
35% 60%
65% 25%
12. Una fábrica de automóviles, espera que sus ventas sean similares a las del año anterior, con los siguientes datos:
Preci o anterior Nuevo precio Crecimiento
65,000 80,000 15%
Mes Enero Febrero Marzo
Ventas 1,690,000 5,720,000 4,290,000
13. Considerando la información del punto 4, suponga que cada uno de ellos pertenece a una semana (60 semanas en total) y determine el stock de seguridad de 17% sobre el costo de venta, que deben mantener si la probabilidad de ocurrencia que se venda a lo estimado o menos es menor al 40% y de 50% si la probabilidad es mayor de eso. Utilice la media aritmética y tenga en cuenta que el costo de venta es del 64%. 14. Con las ventas del último semestre de una empresa se quiere pronosticar las ventas de enero por los siguientes métodos: a) b) c) d)
A mano alzada. Método de los dos puntos. Método de la ecuación de la recta Método de los mínimos cuadrados
Las ventas fueron: Mes
Ventas
Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
7,500 11,000 23,000 50,000 55,000 80,000
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PRÁCTICO Nº 2 PRESUPUESTO DE COBRANZAS Una empresa pronostica las ventas de los primeros seis meses del próximo año, tomando como referencia las ventas obtenidas en 2005 (ponderadas en un 40%) que deben ser corregidas en un 68% y las ventas de 2010 (ponderadas en un 60%) que deben corregirse en un 20%. Las ventas en cuestión fueron las siguientes:
MES Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
2005 1,654,000 1,812,000 1,650,000 1,990,000 2,510,000 2,670,000
2010 2,836,000 2,358,000 3,910,000 2,421,000 4,432,000 4,570,000
Con el presupuesto de ventas anterior, se elabora el presupuesto de cobranzas para los meses en cuestión, tomando en cuenta que la política de créditos de la empresa era vender en cuatro cuotas: la primera al contado y las otras tres a 30, 60 y 90 días respaldadas con letras de cambio a tiempo fecha. Debido al periodo de recesión económica, un 15,3% de las cobranzas se protestan una vez llegada las fechas de vencimiento, de las cuales la cuarta parte se recupera a los 60 días y el resto es irrecuperable. En el balance general al 31 de diciembre pasado, se estima que los documentos por cobrar tendrán un saldo deudor de Bs. 2,200,000 (el 25% con vencimiento en enero, el 35% en febrero y el resto en marzo). También se tiene documentos protestados en cobranza judicial pendiente por Bs. 560,000 de los que el 30% corresponden a los vencimientos de noviembre y el saldo a diciembre.
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PRÁCTICO Nº 3 PRESUPUESTO DE COMPRAS 1. Preparar el presupuesto de compras de una empresa comercial para el segundo semestre del año siguiente, sabiendo que su inventario final al 31 de julio fue de Bs. 96,000 y que su presupuesto de ventas es el siguiente:
MES Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero
Ventas 1,654,000 1,812,000 1,650,000 1,990,000 2,510,000 1,340,000
El costo de ventas promedio representaba el 50% de las ventas netas y su política de inventarios de fin de mes era la siguiente: stock de seguridad mínimo de Bs. 58,000 más el 68% del costo de ventas presupuestado para el mes siguiente. 2. Una fábrica de calzados vende su producto a Bs. 300 el par más el IVA, con un margen de comercialización sobre el precio de venta neto de un 25%. El costo unitario se compone de 40% de materia prima directa, 35% de mano de obra directa y el saldo de costos indirectos de fabricación. Los inventarios al 31 de diciembre en curso eran los siguientes: Materias Primas Bs. 55,000. Productos en Proceso Bs. 0. Artículos Terminados Unidades 520.Las políticas de inventarios finales de cada mes eran las siguientes: a) Materias Primas: Se consideraba que el inventario de fin de mes de MPD debía equivaler en lo posible al 80% de los requerimientos de productos para el mes siguiente. b) Productos en Proceso: Como el proceso de fabricación de cada partida duraba un mes, se esperaba tener cero inventarios en proceso el último día de cada mes. c) Artículos Terminados: Se estimaba apropiado mantener un stock de seguridad de 40 unidades, más el 100% de la demanda esperada del mes siguiente. El presupuesto de ventas preparado para los primeros cinco meses era el siguiente: Enero Marzo Mayo
450 pares. 500 pares. 340 pares.
Febrero Abril
600 pares. 400 pares.
Se busca preparar el presupuesto de compras para los meses de enero y febrero. 3. Una empresa comercial prepara el presupuesto de pagos a proveedores para el segundo trimestre del año, en base a la siguiente información: a) El presupuesto de ventas de los dos productos que más vende es el siguiente: Producto “X”:
Abril Mayo
Bs. 720.000 Bs. 570.000
Junio Julio
Bs. 415.000 Bs. 700.000
Producto “Y”:
Abril Mayo
Bs. 200.000 Bs. 270.000
Junio Julio
Bs. 250.000 Bs. 240.000 5
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b) Los inventarios al 31 de marzo fueron: Bs. 330.000 del producto “X” y Bs. 132.000 del producto “Y”. c) Se tiene un margen de comercialización del 35% del producto “X” y 45% del producto “Y”. d) Al 31 de marzo se tiene los siguientes saldos a pagar a proveedores: Bs. 75.000 en abril, Bs. 41.000 en mayo y Bs. 33.000 en junio. La política habitual de pagos a proveedores es de dos cuotas iguales a 30 y 60 días en ambos productos. e) La política de inventarios de fin de mes es: Producto “X”, un stock de seguridad de Bs. 41.000 más el 70% del costo de ventas del m es siguiente. Producto “Y”, un stock de seguridad de Bs. 12.000 más el 50% del costo de ventas del mes siguiente.
4. Preparar el presupuesto de compras de una empresa comercial para el segundo semestre del año en curso, sabiendo que su inventario final al 30 de junio pasado era de Bs. 130.000 y que su presupuesto de ventas era el siguiente: Julio Agosto Septiembre
Bs. 200.000 Bs. 240.000 Bs. 260.000
Octubre Noviembre Diciembre
Bs. 380.000 Bs. 450.000 Bs. 390.000
El costo de ventas promedio representa el 60& de las ventas netas y su política de inventarios de fin de mes era la siguiente: stock de seguridad mínimo Bs. 40.000 más el 70% del costo de ventas presupuestado par el mes siguiente. 5. Una fábrica de abrigos de piel vende su producto a Bs. 1.250 la unidad sin IVA, con un margen de comercialización sobre el precio de venta neto de un 45%. El costo unitario se compone de 45% de Materia Prima Directa, 38% de Mano de Obra Directa y el saldo de Costos Indirectos de Fabricación. Los inventarios al 30 de junio en curso eran los siguientes: Materias Primas Bs. 455.000 Productos en Proceso Bs. 0 Artículos Terminados Unidades 572 Las políticas de inventarios finales de cada mes eran las siguientes: a) Materias Primas: Se consideraba que el inventario de fin de mes de MPD debía equivaler en lo posible al 75% de los requerimientos de productos para el mes siguiente. b) Productos en Proceso: Como el proceso de fabricación de cada partida duraba un mes, se esperaba tener cero inventario en proceso el último día de cada mes. c) Artículos terminados: Se estimaba apropiado mantener un stock de seguridad de 120 unidades, más el 100% de la demanda esperada del mes siguiente. El presupuesto de ventas preparado para los primeros cinco meses era el siguiente: Julio 345 unid. Septiembre 535 unid. Noviembre Agosto 622 unid. Octubre 449 unid.
348 unid.
Se busca preparar el presupuesto de compras para los meses de julio y agosto.
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PRÁCTICO Nº 4 PRESUPUESTO DE PAGOS A PROVEEDORES, IVA E IT El director de finanzas de una empresa se encontraba abocado a la preparación del presupuesto para el primer cuatrimestre del año. Para ello contaba con los siguientes antecedentes: El presupuesto de ventas presentado por el gerente comercial era el siguiente: ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Bs. 2.100.000 Bs. 2.850.000 Bs. 2.320.000 Bs. 2.500.000 Bs. 1.600.000
a) Todas las ventas se hacían en 3 cuotas iguales, la primera al contado y las demás a 30, 60 y 90 días respectivamente, respaldadas con letras de cambio a fecha fija. Además al vencimiento un 20% de los documentos eran protestados para cobranza judicial pendiente, de los cuales el 50% se recuperaba a los 60 días y el resto era irrecuperable. b) El costo de ventas correspondía en promedio a un 55% sobre las ventas. c) Los pagos a proveedores se hacían el 60% al contado y el resto a 60 días. d) La compañía tenía la política mantener un inventario mínimo de Bs. 15.000 más el 60% del costo de ventas del mes siguiente. e) Al 31 de diciembre había que pagar IVA el 13 de enero por Bs. 150.000 e IT por Bs. 50.000.
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PRÁCTICO Nº 5 PRESUPUESTO DE CAJA El director de finanzas de una empresa se encontraba abocado a la preparación del presupuesto de caja para el primer cuatrimestre del año. Para ello contaba con los siguientes antecedentes: 1. El presupuesto de ventas presentados por el gerente comercial era el siguiente: ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Bs. 2.100.000 Bs. 1.850.000 Bs. 2.320.000 Bs. 2.000.000 Bs. 1.600.000
2. Todas las ventas se hacían en 4 cuotas iguales, la primera al contado y las demás a 30, 60 y 90 días respectivamente, respaldadas con letras de cambio a fecha fija. Además al vencimiento un 20% de los documentos eran protestados para cobranza judicial pendiente, de los cuales el 50% se recuperaba a los 60 días y el resto era irrecuperable. 3. El costo de ventas correspondía en promedio a un 70% sobre las ventas. 4. Los pagos a proveedores se hacían el 50% al contado y el resto a 60 días. 5. La compañía tenía la política mantener un inventario mínimo de Bs. 15.000 más el 60% del costo de ventas del mes siguiente. 6. El saldo de efectivo al 31 de diciembre se estimaba en Bs. 80.500; además había que pagar IVA el 13 de enero por Bs. 150.000. 7. Los gastos presupuestados según el pago (flujo) eran los siguientes: ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Bs. 710.000 Bs. 524.000 Bs. 345.000 Bs. 300.000 Bs. 450.000
8. No había ninguna política definida con respecto a los saldos a mantener en caja. 9. En el presupuesto de pagos a acreedores e instituciones financieras aparecía la amortización de las cuot as de un préstamo por Bs. 23.000 mensual hasta marzo. 10. Había ingresos no operacionales por la venta de desperdicios a terceros, por Bs. 3.500 mensuales.
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PREGUNTAS DE PRESUPUESTOS 1. En una fábrica se estima que para el mes de diciembre las ventas pueden ser de Bs. 7.240.000 y cuyas cobranzas son a 30,60 y 90 días, en cuotas iguales. Si se le agrega el IVA y se estima una incobrabilidad del 3,85%, determinar el flujo de caja de dicho mes. 2. Para preparar el presupuesto del segundo trimestre del próximo año, se le pidió al Jefe de Ventas de una empresa que pronosticara las ventas, dada su cualidad de aciertos con muy pocas variaciones, por lo que proporcionó los siguientes datos: Ventas esperadas de abril, entre Bs. 185.000 y Bs. 234.000 Ventas esperadas de mayo, entre 235.000 y Bs. 280.000 Ventas esperadas de junio, entre Bs. 310.000 y Bs. 410.000 3. Una empresa comercial quiere preparar su presupuesto de ventas y para ello pide a uno de sus vendedores más experimentados pronosticar el acontecer del tercer cuatrimestre del año, con un margen de optimismo del 21% en base a los siguientes datos: Ventas esperadas de septiembre, entre Bs. 208.000 y Bs. 343.000 Ventas esperadas de octubre, entre Bs. 353.000 y Bs. 422.000 Ventas esperadas de noviembre, entre Bs. 415.000 y Bs. 575.000 Ventas esperadas de diciembre, entre Bs. 501.000 y Bs. 629.000 4. El Gerente General de una empresa comercial reunió a sus 10 vendedores para que cada uno diera en forma escrita su pronóstico de ventas del primer cuatrimestre del año, con el propósito de preparar su presupuesto de ventas, para elegir entre la media aritmética y la moda. Vendedor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
ENERO 300.000 420.000 310.000 300.000 220.000 560.000 400.000 298.000 100.000 210.000
FEBRERO 400.000 510.000 440.000 460.000 330.000 670.000 400.000 310.000 110.000 220.000
MARZO 630.000 230.000 534.000 410.000 310.000 710.000 400.000 428.000 111.000 310.000
ABRIL 250.000 190.000 32.000 300.000 210.000 534.000 410.000 512.000 200.000 240.000
5. Una empresa comercial prepara el presupuesto de pagos a proveedores para el segundo trimestre del año, en base a la siguiente información: f)
El presupuesto de ventas de los dos productos que más vende es el siguiente: Producto “X”:
Abril Mayo
Bs. 720.000 Bs. 570.000
Junio Julio
Bs. 415.000 Bs. 700.000
Producto “Y”:
Abril Mayo
Bs. 200.000 Bs. 270.000
Junio Julio
Bs. 250.000 Bs. 240.000
g) Los inventarios al 31 de marzo fueron: Bs. 330.000 del producto “X” y Bs. 132.000 del producto “Y”. h) Se tiene un margen de comercialización del 35% del producto “X” y 45% del producto “Y”. i) Al 31 de marzo se tiene los siguientes saldos a pagar a proveedores: Bs. 75.000 en abril, Bs. 41.000 en mayo y Bs. 33.000 en junio. La política habitual de pagos a proveedores es de dos cuotas iguales a 30 y 60 días en ambos productos.
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PRESUPUESTOS
j)
LIC. FLORCY M ARIOLY COSSIO MONTAÑO
La política de inventarios de fin de mes es: Producto “X”, un stock de seguridad de Bs. 41.000 más el 70% del costo de ventas del mes siguiente. Producto “Y”, un stock de seguridad de Bs. 12.000 más el 50% del costo de ventas del mes siguiente.
6. Preparar el presupuesto de compras de una empresa comercial para el segundo semestre del año en curso, sabiendo que su inventario final al 30 de junio pasado era de Bs. 130.000 y que su presupuesto de ventas era el siguiente: Julio Agosto Septiembre
Bs. 200.000 Bs. 240.000 Bs. 260.000
Octubre Bs. 380.000 Noviembre Bs. 450.000 Diciembre Bs. 390.000
El costo de ventas promedio representa el 60& de las ventas netas y su política de inventarios de fin de mes era la siguiente: stock de seguridad mínimo Bs. 40.000 más el 70% del costo de ventas presupuestado par el mes siguiente. 7. Una fábrica de abrigos de piel vende su producto a Bs. 1.250 la unidad sin IVA, con un margen de comercialización sobre el precio de venta neto de un 45%. El costo unitario se compone de 45% de Materia Prima Directa, 38% de Mano de Obra Directa y el saldo de Costos Indirectos de Fabricación. Los inventarios al 30 de junio en curso eran los siguientes: Materias Primas Bs. 455.000 Productos en Proceso Bs. 0 Artículos Terminados Unidades 572 Las políticas de inventarios finales de cada mes eran las siguientes: f) Materias Primas: Se consideraba que el inventario de fin de mes de MPD debía equivaler en lo posible al 75% de los requerimientos de productos para el mes siguiente. g) Productos en Proceso: Como el proceso de fabricación de cada partida duraba un mes, se esperaba tener cero inventario en proceso el último día de cada mes. h) Artículos terminados: Se estimaba apropiado mantener un stock de seguridad de 120 unidades, más el 100% de la demanda esperada del mes siguiente. El presupuesto de ventas preparado para los primeros cinco meses era el siguiente: Julio 345 unid. Septiembre 535 unid. Noviembre Agosto 622 unid. Octubre 449 unid.
348 unid.
Se busca preparar el presupuesto de compras para los meses de julio y agosto.
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