Razones Financieras Simples y Estandar

RAZONES FINANCIERAS SIMPLES Y ESTANDAR Una razón se define como la relación de la magnitud que existe entre dos cifras que se comparan entre sí. Una razón financiera es aquella que se lee en dinero y expresa la relación entre un valor y otro.

Las Razones financieras sirven para determinar la capacidad que tiene una empresa de solvencia (liquidéz), estabilidad y rentabilidad, para que esta pueda compararse y ser competitiva con las otras del mismo ramo. evaluadas conjuntamente no en forma Las razones financieras, deben ser evaluadas individual. El cálculo de las razones financieras es de vital importancia en el conocimiento de la situación real de la empresa, en virtud de que miden la interdependencia que existe entre diferentes partidas del balance general y el estado de resultados. Las razones financieras se clasifican en cuatro grupos: 1. Liquidez 2. Endeudamiento 3. Eficiencia y operación 4. Rentabilidad 1.

Razones de liquidez:

LIQUIDEZ. Los índices que se obtienen de estas razones miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo, aquellas con vencimiento menores a un año.

LIQUIDEZ =

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO A CORTO PLAZO

El resultado permite conocer con cuanto se dispone para hacer frente a las obligaciones a corto plazo.

PATRICIA GALICIA HERNANDEZ

Página 1

La liquidez se obtiene al dividir activos que pueden convertirse en dinero en efectivo (circulante) entre las deudas que se deben de pagar en un periodo menor de una año (pasivo a corto plazo). Y si se eliminan los inventarios antes de dividir, se obtiene la prueba de ácido .

PRUEBA DE ÁCIDO. Elimina de los activos de pronta recuperación los inventarios, debido a que se requiere de un tiempo mayor para poder convertirlos en efectivo.

PRUEBA DE ACIDO=

ACTIVO CIRCULANTE -- INVENTARIOS

PASIVO A CORTO PLAZO CAPITAL DE TRABAJO: La determinación del capital de trabajo es otra

manera de medir la capacidad de pago de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CIRCULANTE -PASIVO A CORTO PLAZO El capital de trabajo debe guardar una relación directa con el volumen de operaciones de la empresa, a mayor nivel de operaciones del negocio, se requiere un capital de trabajo superior, a menor nivel de operaciones, sus requerimientos de capital de trabajo: caja, clientes inventarios, etc, serán menores.

2. Razones de endeudamiento: La forma en que se encuentran financiados los activos de una empresa, se determina mediante dos razones financieras: RAZONES DE ENDEUDAMIENTO=


PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL

Página 2

El resultado nos muestra la proporción de recursos ajenos o de terceros que se encuentran financiando los activos de la empresa. CAPITAL CONTABLE ACTIVO TOTAL

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO=

El resultado nos indica el porcentaje de recursos propios o de los accionistas, en los activos totales del negocio.

3. Razones de eficiencia y operación: Las razones que conforman este grupo tienen como objetivo medir el aprovechamiento que de sus activos está haciendo la empresa. Existen 5 razones: a) Rotación del activo total b) Rotación de inventarios c) Rotación de cuentas por cobrar d) Rotación de proveedores e) Ciclo financiero

a). Rotación del activo total Este índice refleja la eficiencia con la que están siendo utilizados los activos de la empresa para generar ventas. Indica las ventas que genera cada peso, que se encuentra invertido en el Activo.

ROTACION DEL ACTIVO TOTAL=

VENTAS NETAS ACTIVO TOTAL

Y el resultado se divide con los 365 días del año.

b) rotación de inventarios. El índice nos indica el número de días que en promedio, el inventario permanece en la Empresa. ROTACION DE INVENTARIOS= PATRICIA GALICIA HERNANDEZ

COSTO DE VENTAS Página 3

INVENTARIOS

Y el resultado se divide con los 365 días del año.

c). Rotación de cuentas por cobrar. Indica el número de días que en promedio, la empresa tarda en recuperar los adeudos de clientes por ventas a crédito. VENTAS CLIENTES

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR=

Si el resultado que se obtenga de esta razón es superior al establecido en las políticas de crédito de la empresa significa que los clientes no están cumpliendo oportunamente con sus pagos, lo cual puede ocasionar problemas de liquidez. Y el resultado se divide con los 365 días del año.

d). Rotación a proveedores El resultado que se obtiene indica el plazo promedio que los proveedores conceden a la empresa para que liquide sus cuentas por concepto de compra de materias primas e insumo. ROTACION DE PROVEEDORES=

COSTO DE VENTAS PROVEEDORES

Y el resultado se divide con los 365 días del año. En la medida de lo posible se debe aprovechar el plazo máximo que puedan otorgar los proveedores, sin que esto presente una carga financiera para la empresa y sin dejar de cumplir en forma oportuna con sus pagos.

e). Ciclo Financiero comprende: PATRICIA GALICIA HERNANDEZ

Página 4

1. La adquisición de materias primas 2. su transformación en productos terminados. 3. La realización de una venta 4. La documentación en su caso de una cuenta por cobrar. 5. la obtención de efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente. (en sí el tiempo que tarda en realizar su operación normal). 4. Rentabilidad Los índices permiten medir la capacidad de una empresa para generar utilidades. Considerando que las utilidades permiten el desarrollo de una empresa, puede afirmarse que las razones de Rentabilidad son una medida del éxito o fracaso de la administración del negocio. Se analizan 4 índices: 1. Rentabilidad sobre las ventas 2. Utilidad de operación a ventas 3. Rentabilidad sobre activo 4. Rentabilidad sobre capital a) Rentabilidad sobre las ventas: También conocido como índice de productividad; mide la relación entre las utilidades netas e ingresos por venta. La utilidad neta es el resultado de restar a la utilidad antes de impuestos  el ISR y el PTU. RENTABILIDAD SOBRE LAS VENTAS=

UTILIDAD NETA VENTAS NETAS*100

b) Utilidad de operación a ventas: Debido a que la rentabilidad de un negocio (utilidades) se ve impactada por la utilización de recursos de terceros (pasivos), una forma alterna de medir la rentabilidad de la empresa consiste en analizar la razón de:

RENTABILIDAD DE OPERACIÓN A VENTAS=


UTILIDAD DE OPERACIÓN VENTAS NETAS*100 Página 5

c) Rentabilidad sobre activo

Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de una empresa con respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los dueños. RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO=

UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL*100

d) Rentabilidad sobre capital De la utilidad neta que porcentaje representa el capital que tengo para invertir

RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL=

UTILIDAD NETA CAPITAL CONTABLE*100

RAZONES FINANCIERAS SIMPLES Son aquellas que determinan las diferentes relaciones de dependencia que existen al comparar geométricamente las cifras de dos o más conceptos que integran el contenido de los Estados Financieros de una empresa. Las razones financieras comparan los rubros o cuentas que tienen una relación directa de causa y efecto, por medio de una división (Razones Simples Geométricas).

EL PROCESO DE PLANEACION FINANCIERA Pl aneación

financiera:

Es un proceso en virtud del cual se proyectan y se fijan las bases de las actividades financieras con el objeto de minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos.


Página 6

Dos el ementos c la ves en el proceso de Pl aneación Financiera: 1. Planeación en efectivo: Consiste en la elaboración de presupuestos de caja. 2. Planeación de las utilidades: se obtiene por medio de la elaboración de los Estados Financieros Pro-Forma, los cuales muestras niveles anticipados de ingresos, activo, pasivo y capital social.

5 COMP ONENTES QUE FORMAN EL P ROCESO DE P LANEACIÓN FINANCIERA: 1. Fines 2. Medios 3. Recursos 4. Realización 5. Control a. Fines: establecer en la empresa pronósticos. Metas económicas

y

financieras por alcanzar, especificar metas objetivas.

b. Medios: elegir políticas, programas, procedimientos y práctica con lo que habrán de alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo planeado se requiere de planeación, ejecución y dirección.

c. Recursos: determinar tipos y cantidades de los recursos que se necesitan.

d. Real ización e. Control RAZONES DE ENDEUDAMIENTO=

PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO=

CAPITAL CONTABLE ACTIVO TOTAL


Página 7

ROTACION DEL ACTIVO TOTAL=

VENTAS NETAS ACTIVO TOTAL

ROTACION DE INVENTARIOS=

COSTO DE VENTAS INVENTARIOS

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR=

VENTAS CLIENTES

ROTACION DE PROVEEDORES=

COSTO DE VENTAS PROVEEDORES

RENTABILIDAD SOBRE LAS VENTAS=

UTILIDAD NETA VENTAS NETAS*100

RENTABILIDAD DE OPERACIÓN A VENTAS=

UTILIDAD DE OPERACIÓN VENTAS NETAS*100

PRUEBA DE ACIDO=

LIQUIDEZ =

ACTIVO CIRCULANTE INVENTARIOS PASIVO A CORTO PLAZO

ACTIVO CIRCULANTE PASIVO A CORTO PLAZO


Página 8

PLANEACION FINANCIERA Es un proceso en virtud del cual se proyectan y se fijan las bases de las actividades financieras con el objeto de minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos. Existen dos elementos claves en el proceso de Planeación financiera: y y

Planeación del efectivo: consiste en la elaboración de presupuestos de caja. Planeación de las utilidades: se obtiene por medio de la elaboración de Estados Financieros Pro-forma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activo, pasivo y capital social.

Componentes que fo rman el proceso de la planeación financie ra 1. Fines establecer en la empresa pronósticos, metas económicas y financieras por alcanzar. Especificar metas objetivas. 2. Medios: elegir políticas, programas, procedimientos y práctica con lo que habrán de alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo planeado se requiere, organización, ejecución y dirección. 3. Recursos determinar tipos y cantidades de los recursos que se necesitan, definir como se habrán de adquirir o generar y como se habrán de asignar a las actividades. 4. Realización elaboración de presupuestos de operación, inversiones permanentes y financiero. Delinear los procedimientos para la toma de decisiones, así como la forma de organizarlos para que el plan pueda realizarse. 5. Control para llevar un buen control se requiere evaluar los resultados comparándolos con patrones o modelos establecidos previamente. Delinear un procedimiento para prever o detectar los errores o las fallas, así como para prevenirlos o corregirlos sobre una base de continuidad.

PROCESO DE PLANEACION FINANCIERA: Se define como una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos, metas económicas y financieras por alcanzar tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo.

Proceso de planeación financie ra a corto plazo: se refiere a las decisiones financieras a corto plazo y efectos financieros anticipados de tales decisiones. Este tipo de periodos suele abarcar periodos de uno a dos años. Los insumos más importantes son el pronóstico PATRICIA GALICIA HERNANDEZ

Página 9

de ventas y diversas formas de información acerca de las operaciones y las finanzas de la empresa.

Los resultados clave comprenden ciertos presupuestos de operaciones y de efectivo y los estados financieros pro-forma.

Proceso de planeación financie ra a largo plazo: Se refieren a las decisiones financieras de largo plazo y la estimación por anticipado de los efectos financieros de tales decisiones. Este tipo de planes suelen cubrir periodos de dos a diez años, pero especialmente de cinco años, los cuales son sometidos a revisión a medida que se recibe nueva información. Los planes financieros a largo plazo se concentran en los gastos de capital, actividades de investigación y desarrollo, decisiones de mercado y comercialización y las fuentes más importantes de financiamiento.


Página 10

Razones Financieras Simples y Estandar

Recommend Documents