Título del Control: Proyecto Final Nombre Alumno: Aurora Mármol Hernández Nombre Asignatura: Formulación y Evaluación de Proyecto Instituto IACC 23 de Octubre 2016
La empresa “DOL RIO PARDO” Vegetales le ha encargado realizar una evaluación de proyectos para ampliación del rubro de la organización para el embalaje y distribución de Manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la demanda de mercado insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa será un proyecto factible y piensa, sin embargo piensa que de cualquier forma si llevara a delante un proyecto en 7 años podría recuperar la inversión realizada cualquiera que fuera ésta. Usted ha determinado mediante el método de descomposición cual es la fórmula de predicción anual de la demanda, y por medio de un análisis económico de mercado ha logrado identificar cual es la fórmula de la oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y cantidad por caja de tomates. Además ha estimado en términos generales cuales son, los costos e inversiones necesarias para la plantación. Como antecedente usted sabe que: Como antecedente usted sabe que: t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a 2014 y así sucesivamente. S(t): la cantidad estimada para el periodo t S(t) = T(t) x C x Y x μ S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67 Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000. El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como: Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3 Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual. Además usted comprobó que: Un árbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, técnicamente, debe estar separado del árbol contiguo por 10 metros y 13 metros de la próxima línea de árboles por lo que, con estos datos más la estimación de la demanda en el último periodo, deberá estimar el tamaño en hectáreas de la plantación (10.000 metros cuadrados es una hectárea). Además usted ha levantando los procesos principales que se requieren para la plantación los cuales involucran: 1. Poda 2. Raleo 3. Deshoje 4. Cosecha 5. Riego 6. Control fitosanitario El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 1 hectárea es de:
Como parte del análisis ha logrado identificar las inversiones gastos y costos significativos y necesarios para satisfacer el total de hectárea de árboles de Manzanas.
Se solicita 1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos) 2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior). 3. Número de árboles totales de la plantación 4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior) 5. Estimar el precio por caja del producto 6. Estimar los ingresos por periodo 7. Clasificar los costos 8. Clasificar las inversiones 9. Clasificar los gastos 10. Calcular la depreciación acelerada de los activos 11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo. 12. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo 13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos 14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija. 15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio. 16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5 17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso. 18. Graficar los resultados de la sensibilización 19. Indicar cuál es la variable que en una mínima variación afecta más al flujo, recuerde para obtener el resultado se debe varia los valores dentro del flujo para que el resultado tenga un efecto en todas las variables y dé como resultado un nuevo valor de indicador, por lo que se sugiere que por cada sensibilización se copie el flujo original y luego se realice la modificación de los valores de las variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los flujos, estos deberán venir como archivos anexos en Excel. Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo
DESARROLLO 1.
2.
Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)
Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior). Un árbol Joven da Ultimo demanda periodo 12 Separación árbol contiguo Separación próxima línea
70 Cajas $ 11.591 10 Mt. 13 Mt.
Calculo: 11.591 :70 = 166 Separaciones: 10 x 13 = 130 m2 10.000 (166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 2.2 hectáreas, se redondea numero entero quedando como resultado 3 hectáreas. 3.
Número de árboles totales de la plantación
Cantidad demandada último periodo dividida por 70 cajas 11591: 70 = 166, 5857143 Resultado total de árboles de la plantación es 166 4.
Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior)
Todo el cálculo debe ser por la cantidad de hectáreas totales es decir por 3 Costo Total Trabajadores 3.150.000 x 3= 9.450.000 Costo Total Agrónomo 1.080.000 x 3 = 3.240.000 9.450.000 + 3.240.000= 12.690.000
5.
Estimar el precio por caja del producto
Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3 Estimándose que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000. 15000/7x3 =6.428,571429 El precio entonces de la caja de manzanas es de $ 6.429 6.
Estimar los ingresos por periodo
Períod os 6 7 8 9 10 11 12
Precio Por Demand caja Ingresos a Reajustado por Proyecta en un 20% Periodos da anual: 70.082.52 10.901 6.429 9 84.986.23 11.016 7.715 7 103.048.1 11.131 9.258 27 124.943.0 11.246 11.110 60 151.464.8 11.361 13.332 52 183.597.6 11.476 15.998 38 222.524.9 11.591 19.198 45 940.647.3 TOTAL 88
7. Clasificar los costos Remuneraciones Personal de planta Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) Seguros Mantención de máquinas anual
12.690.000 1.636.800 1.584.000 2.400.000
Capacitación Pesticidas y Fertilizantes Adquisición de Plantas (precio unitario) Flete Packing Transporte de productos Movilización de personal Transporte interno TOTAL 8. Clasificar las inversiones Adquisición de Plantas (precio unitario) Máquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Paletizadora Máquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Máquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas
15.840 3.300.000 6.600.000 19.800.000 19.800.000 16.500.000 6.600.000 5.280.000 9.900.000 TOTAL 87.795.840
9. Clasificar los gastos Comisiones Viáticos Remuneraciones Administración Sueldo personal de ventas Sueldo de Secretarias Comunicación(Fax, teléfono, internet) Gastos en Impresiones Gastos por aseo y mantención Gastos en útiles de oficina Servicio médico Gastos casino y recreación TOTAL 10.
396.000 1.320.000 15.840 2.566.080 8.865.004 3.300.000 660.000 165.000 35.598.724
Calcular la depreciación acelerada de los activos
990.000 990.000 1.716.000 3.300.000 330.000 297.000 198.000 1.320.000 528.000 297.000 330.000 10.296.000
11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo.
Períodos
0
Cantidades demandadas Precio
1
2
3
4
5
6
7
10.901
11.016
11.131
11.246
11.361
11.476
11.591
6.429
7.715
Ingresos
70.082.529
Egresos
125.852.88 125.852.884 4
Períodos
0
84.986.237
1
2
Ingresos
70.082.529
84.986.237
Egresos
125.852.88 125.852.884 4
9.258
11.110
13.332
15.998
19.198
103.048.12 7 125.852.88 4
124.943.06 0 125.852.88 4
151.464.85 2 125.852.88 4
183.597.63 8 125.852.88 4
222.524.9 45 125.852.8 84
3
4
5
6
7
103.048.12 7 125.852.88 4
124.943.06 0 125.852.88 4
151.464.85 2 125.852.88 4
183.597.63 8 125.852.88 4
222.524.9 45 125.852.8 84 96.672.06 1
Saldos
-55.770.355
-40.866.647 -22.804.757
-909.824
25.611.968
57.744.754
Saldos acumulados
-55.770.355
-96.637.002
119.441.76 0
120.351.5 84
-94.739.616
-36.994.861
1
2
Períodos
0
3
4
5
6
7
103.048.12 7 125.852.88 4
124.943.06 0 125.852.88 4
151.464.85 2 125.852.88 4
183.597.63 8 125.852.88 4
-40.866.647 -22.804.757
-909.824
25.611.968
57.744.754
222.524.9 45 125.852.8 84 96.672.06 1
0
25.611.968
83.356.723
Ingresos
70.082.529
Egresos
125.852.88 125.852.884 4
Saldos
-55.770.355
120.351.5 84 120.351.5 Saldo acumulado 84
59.677.20 0
84.986.237
Capital de Trabajo
12.
64.581.229
23.714.582
909.824
Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo Fórmula para determinar: Costos Fijos / precio - Costos Variables
180.028.7 84
Period 1 2 3 os Costo 9.085.80 9.268.42 s Fijos 0 9.176.658 5 Costo s variab les 2.206 2.206 2.206 Precio Cantid ad
4
5
6
7
9.361.109
9.454.72 0
2.206
2.206
2.206
2.206
9.549.26 9.644.76 7 0
7.715
9.001
10.286
11.572
12.858
14.144
11591
1.649
1.350
1.147
999
888
800
1.028
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos AÑOS
0
1
2
3
4
5
6
7
84.097.45 99.148.75 2 5
114.495.7 90
130.138.5 57
146.077.0 55
162.311.2 85
178.841.2 48
9.085.800 9.176.658 17.017.92 17.017.92 4 4 57.993.7 72.954.1 28 73
9.268.425 17.017.92 4 88.209.4 41
9.361.109 17.017.92 4 103.759. 524
9.454.720 17.017.92 4 119.604. 411
9.549.267 17.017.92 4 135.744. 094
9.644.760 17.017.92 4 152.178. 564
1.980.000 1.980.000 7.689.000 7.689.000
1.980.000 7.689.000
1.980.000 7.689.000
1.980.000 7.689.000
1.980.000 7.689.000
1.980.000 7.689.000
INGRESOS POR VENTAS +Ventas EGRESOS POR VENTAS -Costos Fijos de Producción -Costos Variables de Producción UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES -Gastos de Ventas y Comercialización -Gastos Administrativos -Gastos Generales UTILIDAD OPERACIONAL
-627.000
-627.000
-627.000
-627.000
-627.000
-627.000
-627.000
47.697.7 28
62.658.1 73
77.913.4 41
93.463.5 24
109.308. 411
125.448. 094
141.882. 564
0
0
0
0
0
2.339.483
1.604.628
-825.683
0
0
0
0
0
0
0
39.060.9 54.675.4 68 31 39.060.96 93.736.39 8 9
75.573.9 58 169.310.3 57
4.687.316 6.561.052
9.068.875
91.858.8 95 261.169.2 52 11.023.06 7
108.482. 729 369.651.9 81 13.017.92 7
125.448. 094 495.100.0 75 15.053.77 1
141.882. 564 636.982.6 39 17.025.90 8
+Ingresos No Operacionales -Egresos No Operacionales +Venta de Activos -Valor Libro -Depreciación -Interés de L.P. -Interés de C.P. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO -Impuesto a la Renta -Impuesto por Venta de Activos UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS +Valor Libro +Depreciación
4.950.000 4.950.000 3.686.760 3.032.742 0
0
0
0
0
0
0
0
0
34.373.6 52
48.114.3 79
66.505.0 83
80.835.8 28
95.464.8 01
110.394. 323
124.856. 656
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.950.000 4.950.000
+Interés de L.P.
3.686.760 3.032.742
+Interés de C.P.
0
-Cuota Péstamo C.P.
1.604.628
825.683
0
0
0
0
0
0
0
14.587.05 9
14.587.05 9
14.587.05 9
0
0
0
14.587.05 14.587.05 9 9
-Cuota Préstamo L.P.
2.339.483
0
0
0
0
0
0
0
87.780.00 0
0
0
0
0
0
0
0
-Capital de Trabajo
0
0
0
0
0
0
0
0
-Imprevistos
0 0
0
0
0
0
0
INVERSION -Capital Fijo
+Recup. del Capital de Trabajo +Valor de Desecho
+Crédito de L.P.
44.223.7 87.780.0 52 00 61.446.00 0
+Crédito de C.P.
0
0
14.412.49 4
17.173.55 1
19.987.82 5
22.855.31 7
29.805.4 07
39.845.0 13
50.679.8 46
61.715.5 99
87.539.0 06
179.080. 630
0
0
0
0
0
0
39.845.0 13
50.679.8 46
61.715.5 99
87.539.0 06
179.080. 630
26.198.74 3
28.976.36 7
30.683.56 0
37.845.52 8
67.323.04 2
60.857.35 0
89.833.71 6
120.517.2 76
158.362.8 04
225.685.8 46
0
FLUJO NETO DE CAJA FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO FLUJO DE CAJA ACUM. ACTUALIZADO
44.223.7 29.805.4 26.334.0 52 07 00 38.455.43 22.537.17 26.334.00 7 0 0 12.121.43 34.658.60 26.334.00 7 7 0
Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija. Fin de Año 0 1 2 3 4 5
15.
0
0
15.800.40 11.704.65 0 5
FLUJO DE CAJA ANTES DE FINANCIAMIENTO
14.
0
0
+/-Recuperación del IVA
Deuda o Saldo Insoluto 61.446.000 ,00 50.545.700 ,80 38.991.383 ,60 26.743.807 ,40 13.761.376 ,60 0
0 80.000.00 0 25.776.02 6
Interés
Amortizac ión
Cuota
0
0
0
3.686.760 ,00 3.032.742 ,00 2.339.483 ,00 1.604.628 ,40 825.682,6 0
10.900.299 ,20 11.554.317 ,20 12.247.576 ,20 12.982.430 ,80 13.761.376 ,60
14.587.059 ,20 14.587.059 ,20 14.587.059 ,20 14.587.059 ,20 14.587.059 ,20
Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio.
16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5 17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso.
Bibliografía
-
Material entregado durante toda la asignatura
