CUESTIONARIO
1. ¿Qué es la matemática matemática financiera?
Es un área de las finanzas encargada de estudiar el valor cronológico del dinero.
2. ¿Porque es importante la matemática financiera?
La matemática financiera es una herramienta fundamental para la comprensión de ciertos problemas financieros comerciales, permite medir el impacto de las decisiones que tomaran a diario los miembros de la organización en relación con la situación financiera (inversión, financiamiento, dividendos, operación). En la actualidad, el uso de las Matemáticas Financieras es de vital importancia en el mundo de las entidades, ya sean públicas o privadas.
3. Defina el término valor del dinero en el tiempo-VDT-
El dinero como cualquier otro bien no es gratuito, se debe pagar para usarlo el dinero cambia de valor con el tiempo por el fenómeno de la inflación y por el proceso de devaluación, el concepto del valor del dinero dio origen al interés. Además el concepto concepto de valor del dinero en el tiempo significa que sumas iguales iguales de dinero no tendrían el mismo valor si se encuentran ubicadas en diferentes tiempos siempre y cuando la tasa de interés que las afecta sea diferente a cero.
4. ¿Qué es interés?
El Interés se puede definir como la utilidad o compensación recibida o pagada por el disfrute o uso del dinero entregado en un momento del tiempo. Es importante resaltar que existe una relación directa con el concepto de inversión
inicial, tasa de interés y tiempo que dure la operación financiera, ya que esta integración permite consolidar la ganancia o interés en términos monetarios. 5. ¿Es posible sumar cantidades monetarias monetarias ubicadas en diferente parte del tiempo? ¿Porque?
Con la Matemática Financiera se busca entonces, encontrar que dos cifras diferentes, ubicadas en distintos puntos de tiempo, tengan el mismo efecto económico (poder adquisitivo o de compra), es decir, que lo que se busca es desarrollar el concepto de equivalencia de los valores, gracias a una tasa de interés que lo permite.
6. ¿Qué factores de carácter económico y financiero afectan el interés?
Es importante aclarar que la expresión relativa o porcentual de la tasa de interés no puede ser utilizado de manera directa en las ecuaciones, es por ello, que se debe expresar la tasa de interés en forma decimal o en valores absolutos, lo cual se obtiene al dividir el valor porcentual entre 100.
7. ¿Qué es inflación?
Es el crecimiento generalizado de y continuo de los precios de los bienes y servicios de una economía. 8. ¿Qué es el índice de precios al consumidor – consumidor –IPC-? IPC-?
Es un número sobre el cual se acumulan a partir de un periodo base las variaciones promedio de los precios de los bienes y servicios consumidos por los hogares de un país, durante un periodo de tiempo. 9. En Colombia ¿Qué entidad gubernamental está encargada de calcular la inflación? 10. ¿Qué es riesgo?
Es la parte inevitable de cualquier proceso que implique tomar decisiones y para el caso específico de las finanzas se asocia con pérdidas potenciales que se pueden presentar en un portafolio de inversiones en una cartera debidamente conformada y se asocian con la probabilidad de una pérdida en el futuro.
11. Presente las clases de riesgo
Riesgo de Mercado
Riesgo de Liquidez
Riesgo Legal
Riesgo Operativo
Riesgo de Inflación
Riesgo de Intereses
Riesgo de Cambio
Riesgo Económico
Riesgo de Solvencia
Riesgo País
12. Explique la siguiente afirmación “a mayor riesgo mayor rentabilidad”
Uno de los conceptos básicos de las finanzas tiene que ver con la relación riesgo rentabilidad. Por ello, se puede afirmar que a mayor riesgo involucrado en la operación financiera, mayor será la Tasa Mínima Requerida de Retorno (TMRR) que solicite el inversionista. Es decir, existe una íntima relación entre la tasa de interés y el riesgo percibido.
13. En finanzas ¿a qué hace referencia refer encia el concepto de oportunidad?
Se concibe como la posibilidad que tiene el inversionista de invertir en alguna actividad, haciendo que no solamente se proteja de la inflación, sino también que generen una utilidad adicional. Estas inversiones se pueden hacer en dos
sentidos. Por un lado, aquella que genera una rentabilidad económica (invertir en títulos valores, prestar dinero a un amigo, etc.); y por el otro, invertir en actividades de bienestar (un viaje a Europa, la compra de un carro, la compra de ropa, el comer en el mejor restaurante de la ciudad, etc.) 14. Explique la relación que se s e presenta entre interés y tasa de interés. interés .
La tasa de interés expresa los factores económicos y financieros y en buena medida este elemento define la cantidad de interés a ganar o cobrar en una operación financiera. Se puede concluir entonces que la tasa de interés al relacionarse con el principal y la duración de la operación financiera, permite establecer una cantidad económica que se denomina interés. Dicho interés es la cantidad económica que le permite a un individuo recibir una suma de dinero el día de hoy o recibirla en un tiempo posterior. Es decir, que el interés es el concepto que permite que dos cantidades sean equivalentes entre sí, a pesar de encontrarse ubicadas en diferentes puntos del tiempo . 15. ¿Cuáles clases de interés existen?
Interés simple Interés compuesto
16. ¿Qué es una cifra equivalente?
Una o varias sumas de dinero pueden transformase en otras u otras equivalentes, ubicadas en distintos puntos del tiempo, siempre y cuando la tasa de interés establecida satisfaga al inversionista, con la Matemática Financiera se busca entonces, encontrar que dos cifras diferentes, ubicadas en distintos puntos de tiempo, tengan el mismo efecto económico (poder adquisitivo o de compra), es decir, que lo que se busca es desarrollar el concepto de equivalencia de los valores, gracias a una tasa de interés que lo permite. 17. ¿Qué es una formula?
Es una representación simbólica de ciertos hechos. Pueden usarse cualesquiera símbolos con tal que conozcamos los datos que representa. Se ha establecido la
costumbre de usar las letras de los alfabetos griego y romano, con preferencia a otros signos. Las fórmulas permiten a menudo resolver con facilidad un problema difícil, cuya solución por procedimientos puramente aritméticos sería lenta y fastidiosa. Además, cuando las relaciones numéricas pueden expresarse en una fórmula, se facilita muchísimo el proceso de hallar una cantidad desconocida. ...una fórmula podría considerarse como una guía que permite hallar el camino a través de un laberinto.
18. Defina valor futuro
Representa el valor acumulado o incrementado por efecto del interés; otras denominaciones a este concepto son: Capital final (S), Monto (M), Final (F), Valor acumulado, Valor final, cantidad acumulada, valor futuro (F), etc.
19. Defina valor presente
Es el capital inicial invertido en el momento cero, también puede denominarse de varias maneras como: Principal (P), Valor de transacción (VT), Valor líquido (VL), Capital inicial (C), Inversión inicial (INV.), Valor presente (P), etc.
20. Defina tasa de interés
Corresponde a la rentabilidad generada o cobrada en la operación financiera. Dependiendo el caso de análisis, la tasa de interés se puede expresar como TIO (Tasa Interna de Oportunidad), TMRR (Tasa mínima requerida de Retorno), Costo de Capital (KC), Tasa Interna de Retorno (TIR), etc.
21. Defina cuota uniforme o anualidad
Es el canon o arriendo periódico; también es denominado cuota uniforme o anualidad. Se puede expresar también mediante la letra A que representa la inicial de la palabra anualidad.
22. Defina cuota variable
Es el canon o arriendo periódico que crece o decrece en términos aritméticos (Lineales) o geométricos (exponenciales); también es denominado cuota variable o gradiente.
23. Defina periodo
Es el número de veces que la unidad de tiempo se repite (o está contenida). Así, si realizamos una negociación desde el 1º de enero hasta el 30 de septiembre, el tiempo comprendido lo podemos expresar en diferentes períodos, dependiendo de la unidad de tiempo deseada.
24. ¿Qué es un diagrama de flujo f lujo de caja?
Se refiere al crecimiento o decrecimiento de la cuota siguiente en un mismo valor monetario. Se refiere al crecimiento o decrecimiento de la cuota siguiente en un mismo valor porcentual. También se puede denominar: diagramas de tiempo, líneas de tiempo, escala de tiempo, flujo de caja, etc.
25. ¿Cuál es la importancia del diagrama de flujo de caja en el e l planteamiento de un problema?
Para poder visualizar las operaciones financieras, es necesario construir una gráfica que permita ubicar en el tiempo los valores o flujos de caja (ingresos o egresos), ya que al hablar de matemática financiera se está haciendo alusión al valor del dinero en el tiempo, circunstancia que hace necesario comprender la ubicación de los flujos en el tiempo. Es decir, que en gran medida el éxito que se
obtenga al comprender y realizar un problema de matemática financiera es atribuible a una correcta construcción de la gráfica, por esa razón, lo que se pretende es trasladar la información del problema, sus datos, a un diagrama que nos permite visualizar y controlar la solución que le estamos dando.
26. ¿Cómo se debe incorporar la tasa de interés en las fórmulas de matemáticas financieras?
Es importante aclarar que la expresión relativa o porcentual de la tasa de interés no puede ser utilizado de manera directa en las ecuaciones, es por ello, que se debe expresar la tasa de interés en forma decimal o en valores absolutos, lo cual se obtiene al dividir el valor porcentual entre 100.
27. ¿Qué se entiende e ntiende por tiempo aproximado?
Cálculo utilizado para simplificar las operaciones financieras y comerciales, ya que estima que cada mes del año contempla 30 días, así mismo, considera que el año tiene 12 meses o en su defecto 360 días; de esta manera se facilitan los cálculos al permitir un gran número de simplificaciones sin la utilización de la calculadora o el computador.
28. ¿Qué se entiende e ntiende por tiempo tie mpo exacto?
Utilizando esta forma, se puede obtener realmente los días transcurridos entre dos fechas distintas, considerando precisamente meses no sólo de 30 (como lo hace el aproximado), sino también meses 31, 28 o 29 días dependiendo el intervalo de tiempo analizado (meses).
29. ¿Qué significan las expresiones bimestral y bimensual?
Es importante aclarar que un bimestre es entendido como la unidad de tiempo que considera dos meses; es decir que sucede o dura cada dos meses. También
es conocido como bimestral. No toca confundir estos dos términos con el concepto de bimensual, que significa que se hace u ocurre dos veces al mes. Es decir que bimestral no es sinónimo de bimensual. Bimensual y bimestral son palabras con significado completamente distinto. Bimensual es lo que sucede u ocurre dos veces al mes, y bimestral, lo que sucede u ocurre cada dos meses. Una revista bimensual sale veinticuatro veces al año, mientras que una bimestral sale seis veces al año. La confusión cuando se da, puede ser grave.
30. Defina fecha focal y sustente su importancia en la solución de un ejercicio
Es la fecha que se elige para hacer coincidir el valor de las diferentes operaciones, dicho de otra manera es la fecha que se escoge para la equivalencia. El juego operacional de la MF es muy simple, consiste en movilizar por medio del interés (simple o compuesto) vigente en la operación los flujos a un mismo punto de análisis; este punto de encuentro se denomina fecha focal. Es importante analizar que toda cantidad ubicada a la izquierda de la fecha focal establecida, se debe considerar como un valor presente, el cual debe ser llevado a su equivalente en términos futuros (fecha focal)
31. Explique si la fecha focal puede ser ubicada en cualquier punto de la operación financiera cuando se trabaja bajo el concepto de interés compuesto
La fecha focal se representa gráficamente por una línea de trazos y por las letras ff y es la fecha en que debe hacerse la igualdad entre ingresos y egresos. La ubicación de la fecha focal no altera la respuesta final, por tal motivo la ubicación de la fecha se deja a libre elección de la persona que va a resolver el problema.
32. Explique si la fecha focal puede ser ubicada en cualquier punto de la operación financiera cuando se trabaja bajo el concepto de interés simple
En interés simple, la posición de la fecha focal si causa variación en la respuesta final y por esta razón normalmente es el acreedor quien decide donde ubicarla.
33. ¿Cuál es la relación existente entre periodo y tasa de interés?
La relación que se da entre el período y la tasa de interés es importante; precisamente, esto se debe a que la tasa está expresada en unidades de liquidación del interés y el periodo está dado en unidades de tiempo. Por lo anterior, a la hora de incorporar la tasa de interés y el número de periodos en las fórmulas de MF, lo primero que se debe hacer, es coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés y el plazo de liquidación de la operación financiera así: 36% y 5 años, 3% mensual y 60 meses, 9% trimestral y 20 trimestres, 18% Semestral y 10 Semestres, etc.
34. Presente la secuencia a seguir en el momento de plantear y solucionar una operación financiera
1. Leer y comprender el enunciado
2. Extraer los datos o variables que nos dan
3. Elaborar la gráfica de la operación financiera
2.1 Variables Conocidas: VP, VF, R, G, K, I, n, i 2.2 Variables Desconocidas: VP, VF, R, G, K, I, n, i
3.1 Los ingresos en la parte superior 3.2 Los egresos en la parte inferior
4. Establecer el punto de análisis de las operaciones en la gráfica
5.1 Interés simple
5. Construir la ecuación que refleje la situación lanteada en la ráfica
5.2 Int Interés erés com ues uesto to
6. Convertir la tasa de interés en términos absolutos o decimales
7. Hacer coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés y el plazo de liquidación de la operación financiera
8. Realizar la Conversión de Tasas de Interés
i/100
Tasa de Interés Mensual Trimestral Semestral Anual
Plazo o Tiempo Meses Trimestre Semestres Años
8.1 Conversión o equivalencia de tasas en interés simple 8.2 Conversión o equivalencia de tasas en interés compuesto
9. Reemplazar los datos en la ecuación
10. Desarrollar los cálculos de la ecuación planteada
11. Interpretar el resultado obtenido
Uso de Calculadora o Excel
Basarse en el enunciado
