1
IDENTITAS
Kajian Akuisisi Saham Biasa dan Pengabungan Usaha Topik Akuisisi Eksternal dan Akuisisi Internal Referensi Golrida Karyawati. 2009. Akuntansi Keuangan Lanjutan ( Advanced Accounting). Penerbit Erlangga. Jakarta. Richard E. Baker, Valdean C. Lembke, Thomas E. King, Cynthia G. Jeffrey, Amir Abadi Yusuf, Sylvia Veronika NPS, Etty Retno Wulandari, Wulandari, Dwi Martani. Martani. 2010. Akuntansi Akuntansi Keuangan Lanjutan (Perspektif Indonesia) Advanced Financial Accounting. Penerbit Salemba Empat. Jakarta. Kompetensi Utama Mahasiswa dapat membedakan, mengidentifikasi dan memahami bentuk penggabungan usaha akuisisi dengan penyatuan kepemilikan (uniting of interest) Lama Pengerjaan 100 menit Jenis Pengerjaan *(bisa dipilih lebih dari 1) √ Individu Kelompok Mandiri Terbimbing
2
PERTANYAAN PENDAHULUAN
Apakah yang dimaksud dengan penggabungan usaha Jelaskan perbedaan merger dan konsolidasi Jelaskan perbedaan penggabungan melalui pengendalian dan peleburan
3
RINGKASAN TEORI
PENGGABUNGAN USAHA Definisi Penggabungan usaha PSAK 22 mendefinisikan penggabungan usaha (business combination) adalah adalah “Sebagai penyatuan dua atau lebih perusahaan yang terpisah menjadi satu entitas ekonomi
karena perusahaan menyatu dengan (uniting) perusahaan lain ataupun memperoleh kendali (control) atas aktiva dan operasi perusahaan lain”.
PSAK 22 memberi istilah akuisisi untuk penggabungan usaha dimana salah satu perusahaan yang bergabung memperoleh kendali atas perusahaan p erusahaan lain. Akuisisi adalah” Bentuk penggabungan usaha dimana s alah satu perusahaan yaitu
perusahaan pengakuisisi memperoleh kendali atas aktiva neto dan operasi perusahaan yang
diakuisisi, dengan memberikan aktiva tertentu, mengakui suatu kewajiban, atau mengeluarkan saham, Contoh Akuisisi : PT A (surviving company) + PT B (surviving company) = PT A + PT B
Penyatuan Kepemilikan (uniting of interest) merupakan bentuk penggabungan usaha dimana para pemegang pemegang saham perusahaan perusahaan yang bergabung bersama – sama menyatukan kendali atas seluruh, secara efektif seluruh aktiva neto san operasi perusahaan yan bergabung tersebut dan selanjutnya memikul bersama segala resiko dan manfaat yang melekat pada entitas gabungan. Perusahaan – perusahaan yang bergabung
membagi
sumber daya yang mereka miliki untuk tujuan bersama dalam satu perusahaan. Para pemilik saham yang bergabung tetap dalam posisi sebagai pemilik bersama entitas yang digabungkan.
Penyatuan Kepemilikan mengakibatkan terjadinya peleburan secara hukum (legal merger). Suatu legal merger biasanya terjadi dengan cara sebagai berikut : Salah satu perusahaan yang bergabung dibubarkan (liquidated company) setelah harta dan kewajiban diambil alih oleh perusahaan yang masih berdiri dan meneruskan usahanya ( surviving company ). ). Cara seperti ini dalam istilah umum disebut merger. Contoh : PT A (surviving company) + PT B (liquidated company) = PT A Perusahaan – perusahaan yang bergabung dibubarkan (liquidated company) setelah harta dan kewajiban perusahaan – perusahaan tersebut diambil alih oleh perusahaan baru. Contoh : PT A (liquidated company) + PT B (liquidated company) = PT C
Untuk mengilustrasikan perlakuan biaya yang timbul dari penggabungan usaha, Asumsikan bahwa pada tanggal 1 Januari 2010, PT berlian membeli semua asset dan kewajiban PT Antara dalam suatu merger dengan menerbitkan 10.000 lembar saham PT antara dengan nilai nominal Rp 10.000. Saham yang diterbitkan tersebut mempunyai nilai pasar Rp 600.000.000. PT Berlian mengeluarkan biaya legal dann biaya penilai sebesar Rp 40.000.000 sehubungan dengan penggabungan usaha dan biaya penerbitan saham Rp 25.000.000. Total Harga beli sama dengan nilai sahan yang diterbitkan PT Berlian ditambah biaya tambahan yang berhubungan dengan akuisisi asset.
Nilai wajar yang diterbitkan
Rp 600.000.000
Biaya akuisisi lain
Rp 40.000.000
Total harga beli
Rp 640.000.000
Saham yang diterbitkan PT Berlian untuk melakukan penggabungan usaha dinilai pada nilai wajar dikurangi biaya pengeluaran saham : Nilai wajar saham yang diterbitkan
Rp 600.000.000
Biaya pengeluran saham
Rp 25.000.000
Nilai tercatat saham
Rp 575.000.000
Penggabungan Usaha Melalui Pembelian Aset Bersih Jika total harga beli dari akuisisi telah ditentukan, harga beli itu harus dialokasikan ke masing-masing aset dan kewajiban yang diakuisisi. Setiap aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakuisisi dinilai pada nilai wajarnya pada tanggal penggabungan usaha. Selisih lebih harga beli di atas nilai wajar aset dan kewajiban disebut goodwill. Berdasarkan teori goodwill adalah selisih lebih kekuatan laba perusahaan yang diakuisisi : dalam praktiknya goodwill mencerminkan premi yang dibayarkan untuk mendapatkan kendali. Hubungan antara antara total harga beli yang dibayarkan untuk aset bersih PT Antara, nilai wajar aset bersih diilustrasikan pada giagram berikut ini
Biaya perolehan investasi Rp640.000.000 Selisih lebih biaya perolehan di atas Nilai
wajar
aset
dapat diidentifikasikan Rp 130.000.000 Nilai wajar aset aktiva bersih Total diferensial
yang dapat diidentifikasi
Rp340.000.000
Rp 510.000.000
Selisih lebih nilai wajar di atas nilai buku aset yang dapat diidentifikasi
yang
Rp210.000.000 Nilai buku aset bersih yang Dapat diidentifikasi Rp 300.000.000 Biaya akuisisi lain sebesar Rp 40.000.000 sehubungan dengan penggabungan usaha dan biaya pengeluaran saham sebesar Rp 25.000.000 biasanya terjadi sebelum PT Intan menerima aset bersih PT Antara, PT Berlian dapat mencatat pada akun sementara yang terpisah pada saat terjadinya : Biaya merger tangguhan
Rp40.000.000
Kas
Rp40.000.000
(Mencatat biaya terkait pembelian PT Antara)
Biaya pengeluaran saham tangguhan
Rp25.000.000
Kas
Rp25.000.000
(Mencatat biaya pengeluaran saham biasa)
Pada tanggal penggabungan usaha, PT Berlian mencatat penggabungan usaha tersebut dengan jurnal berikut : Kas dan Piutang
Rp 45.000.000
Persediaan
Rp 75.000.000
Tanah
Rp 70.000.000
Bangunan dan Peralatan
Rp350.000.000
Paten
Rp 80.000.000
Goodwill
Rp130.000.000 Kewajiban
Rp110.000.000
Saham biasa
Rp100.000.000
Tambahan Modal Disetor
Rp475.000.000
Biaya merger Tangguhan
Rp 40.000.000
Biaya pengeluaran saham tangguhan
Rp 25.000.000
(Mencatat pembelian PT Antara) Informasi Neraca PT Antara, 31 Desember 2010 Aset, Kewajiban dan Ekuitas
Nilai buku
Nilai Wajar
Kas dan piutang Persediaan Tanah Bangunan dan Peralatan Akumulasi Penyusutan Paten Total Aset Kewajiban Lancar Saham biasa (nominal 5000) Tambahan Modal disetor Saldo laba Total kewajiban dan ekuitas Nilai wajar aset bersih ‘
45.000.000 65.000.000 40.000.000 400.000.000
45.000.000 75.000.000 70.000.000 350.000.000
(150.000.000)
80.000.000 620.000.000 110.000.000
400.000.000 100.000.000 100.000.000 50.000.000 150.000.000 400.000.000
510.000.000
Ayat Jurnal yang Dicatat oleh Perusahaan yang Diakuisisi Pada tanggal penggabungan usaha, PT Antara mencatat jurnal berikut untuk mengakui penerimaan saham PT Intan dan transfer masing-masing aset dan kewajiban PT Intan. Investasi pada saham PT Intan
Rp600.000.000
Kewajiban Lancar
Rp100.000.000
Akumulasi penyusutan
Rp150.000.000
Kas dan Piutang
Rp 45.000.000
Persediaan
Rp 65.000.000
Tanah
Rp 40.000.000
Bangunan dan Peralatan
Rp400.000.000
Keuntungan transfer aset ke PT Intan
Rp300.000.000
(Mencatat transfer aset ke PT Intan) PT Antara mengakui nilai wajar saham PT Intan pada pertukaran dan mengakui keuntungan Rp300.000.000. Pembagian saham PT Intan dan Likuidasi PT Antara dicatat di pembukuan PT Antara dengan ayat jurnal berikut : Saham biasa
Rp100.000.000
Tambahan Modal Disetor
Rp 50.000.000
Saldo Laba
Rp150.000.000
Keuntungan Penjualan Aset Bersih
Rp300.000.000
Kas dan Piutang
Rp 600.000.000
(Mencatat pembagian saham PT Intan) Dalam penggabungan usaha, biaya pendaftaran efek ekuitas yang akan dikeluarkan untuk mengakuisisi oleh perusahaan pengakuisisi merupakan : Beban dari perusahaan gabungan untuk periode dimana biaya tersebut timbul Menambah langsung ke ekuitas pemegang saham perusahaan gabungan Pengurang nilai wajar efek tersebut Menambah goodwill Manakah yang merupakan dasar yang sesuai untuk menilai aset tetap yang diakuisisi dalam penggambungan usaha menggunakan pertukaran kas atau saham biasa : Biaya historis Nilai buku Biaya perolehan ditambah selisih lebih harga beli di atas nilai buku aset yang diakuisisi Nilai wajar Soal Pada tanggal 1 Januari 2008 PT Amel mengakuisisi saham PT Ratna sebanyak 4 juta lembar dengan harga perlembar sahamnya Rp 1.350. Peneluaran – pengeluaran lain sehubungan akuisisi tersebut antara lain : Biaya akuntan Rp 200.000.000 Biaya saham Rp 150.000.000 Diminta berapa : Total harga beli Berapa nilai tercatat saham
Komponen Harga Akuisisi
Harga akuisisi ditentukan berdasarkan nilai wajar perusahaan target. Transaksi Akuisisi menyebabkan investor memiliki saham perusahaan target. Contoh : Pada tanggal 1 Januari 2008 Brother land mengakuisisi saham biasa PT Monday Market sebanyak 4 juta lembar saham dengan harga perlembar Rp 1.350. Pengeluaran – peneluaran lain sehubungan dengan akuisisi tersebut : Biaya akuntan, perusahaan penilai dan pihak independen lain yang terlibat akuisisi Rp 200.000.000 Pengeluaran-pengeluaran sehubungan dengan surat menyurat Rp15.000.000 Harga akuisisi dibayar untuk menerbitkan saham brother Land sebanyak 2 juta lembar dengan nilai nominal Rp2.000 dan harga pasar Rp2.700 perlembar. Saham ini diberikan kepada pemilik lama dalam wujud 4 juta lembar saham PT Monday Market. Biaya konsultan dan pengeluaran lain dibayar perkas. Maka harga perolehan akuisisi adalah sbb: Harga saham 4 juta lembar X Rp1.350
Rp5.400.000.000
Biaya langsung akuisisi
Rp 200.000.000
Harga akuisisi
Rp5.600.000.000
Harga perolehan dengan demikian adalah senilai 5,6 miliar dan ini merupakan nilai investasi pada tanggal 1 Januari 2008. Transaksi dicatat (jurnal) sbb :
Investasi dalam saham biasa Beban-beban
Rp5.600.000.000 15.000.000 Saham biasa
Rp4.000.000.000
juta lbr X Rp2000) Tambahan Modal Disetor
1.400.000.000
((2juta lbr X Rp2.700)-4M))
(2
Kas
215.000.000
Dalam transaksi akuisisi di atas, misalkan perusahaan mencatat saham dengan biaya Rp100 juta per kas. PT Brother Land akan mencatat sebagai berikut : Tambahan modal disetor
Rp100.000.000
Kas
Rp100.000.000
Tambahan modal disetor PT Brotherland dengan demikian berkurang Rp100 juta akibat pencatatan saham PT Monday Market yang diakuisisi tersebut. Kepemilikan saham berarti juga menimbulkan Hak PT Brother land atas kekayaan Aset bersih PT Monday Market. Misalkan posisi keuangan PT Monday Market pada tanggal akuisi disajikan dalam tabel 2.1 berikut : Peraga2.1 Neraca PT Monday Market 1/1 2008 (dalam ribuan) Aktiva Kas Piutang dagang Persediaan Bangunan Tanah Total Aktiva
Nilai buku 750.000 1.250.000 1.500.000 3.500.000 2.000.000 9.000.000
Nilai Wajar 750.000 1.100.000 1.400.000 4.000.000 3.000.000
500.000 2.000.000 5.000.000 500.000 1.000.000 Rp9.000.000
110.000 500.000 2.200.000
Hutang Hutang Pajak Hutang Dagang Hutang Bank Modal saham Agio saham Laba ditahan Total Passiva
Akuisisi atas 4 juta lembar saham PT Monday Market menyebabkan PT Brother Land memiliki 80% saham PT tersebut. Sebagai pemegang saham PT Monday Market, PT Brother Land memiliki 80% kekayaan saham PT Monday Market. Kekayaan pemegang saham PT Monday Market disajikan dalam neraca 1 Januari 2008 berjumlah Rp6,5 miliar, yang terdiri dari : Nilai nominal
Rp5.000.000.000
Agio saham
500.000.000
Laba Ditahan
1.000.000.000
Total kekayaan pemegang saham
6.500.000.000
Penguasaan saham 80% menyebabkan PT Brother Land memiliki hak atas kekayaan atau Aset bersih PT mondal Market 80% x 6,5 miliar = Rp5,2 miliar yang terdiri dari Nilai nominal
Rp5.000.000.000x80% = Rp4.000.000.000
Agio saham Laba Ditahan
500.000.000x80% =
400.000.000
1.000.000.000 x80% =
800.000.000
Total kekayaan diakuisisi
5.200.000.000
Terjadi selisih antara Nilai investasi saham biasa
Rp5.600.000.000
Nilai buku kekayaan Monday Market
Rp5.200.000.000
Selisih antara harga perolehan dengan nilai buku
400.000.000
Harga akuisisi ditentukan oleh nilai wajar target. Ketika terjadi akuisisi saham neraca perusahaan target harus dinilai berdasarkan harga wajarnya oleh perusahaan penilai untuk mendapatkan harga akuisisi yang pantas. Nilai wajar yang lebih tinggi menyebabkan harga akuisisi (nilai investasi) lebih tinggi dari nilai buku yang diperoleh. Dalam akuntansi, Jika nilai wajar aset lebih tinggi dari nilai buku atau nilai buku hutang lebih kecil dari nilai wajarnya, disebut terjadi undervalue (kurang saji). Apabila nilai wajar aset lebih kecil dari nilai buku atau nilai wajar hutang lebih tinggi dari nilai buku yang tercatat maka hal itu disebut sebagai terjadinya overvalue (lebih saji)
Berdasarkan penilaian atas harga wajar, terdapat perbedaan nilai wajar dan harga buku sebagai berikut (dalam ribuan): Aset Piutang dagang Persediaan Bangunan Tanah Hutang pajak
Nilai Buku(Rp) 1.250.000 1.500.000 3.500.000 2.000.000 -
Nilai Wajar(Rp) 750.000 1.150.000 4.000.000 2.800.000 150.000
Keterangan Overvalue 0vervalue Undervalue Undervalue Undervalue Undervalue
Selisih (Rp) (500.000) (350.000) 500.000 800.000 (150.000) 300.000
Hak PT Brother Land atas kekayaan pemegang saham menyebabkan akun-akun undervalue dalam neraca PT Monday Market berdampak ke harga akuisisi 80% X Rp300 juta = 240 juta. Dengan demikian, selisih nilai investasi dengan kekayaan yang diperoleh disebabkan nilai wajar kekayaan ternyata lebih tinggi Rp240 juta dibanding nilai yang tercatat dalam neracara. Kekayaan yang diperoleh yang sesungguhnya terdiri diri : Nilai buku diperoleh
Rp5.200.000.000
Under value neraca
Rp 240.000.000
Kekayaan diperoleh pd nilai wajar
Rp5.440.000.000
Nilai investasi Rp 5,6 miliar masih selish sebesar Rp 160 juta dengan nilai wajar kekayaan yang di peroleh yakni Rp5.440.000.000. PSAK 22 mensyaratkan agar selisih antara harga perolehan dengan nilai wajar aset dan kewajiban yNg dapat diidentifikasi diperlukan sebafai berikut : Apabila harga pasar lebih besar dari nilai wajar, selisih itu disebut goodwill yang diberlakukan sebagai asset dalam neraca. Goodwill ini diamortisasimenjadi beban bunga sepanjang umur goodwill yang diperkirakan. Maksimum 20 tahun. Apabila harga pasar lebih kecil dari nilai wajar, maka nilai wajar asset non moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selishih tersebut dieliminasi. Apabila setelah nilai wajar tersebut diturunkan ternyata masih terdapat selisih, maka selisih itu diakui sebagai goodwill negatif dan diperlakukan sebagai “pendapatan yang ditangguhkan” yang akan diamorti sasi sepanjang umur goodwill tersebut.
Dalam kasus tersebut pada tanggal akuisisi, nilai wajar kekayaan PT Monday Market yang diperoleh PT Brother Land adalah senilai Rp 5.440.000.000, terdiri dari nilai buku Rp5,2 m ditambah total kenaikan atas penilaian sebesar Rp240 juta. Selisih harga perolehan dengan nilai wajar pada kasus tersebut Rp160juta (goodwill positif) Adapun contoh goodwill negatif, Anggaplah bahwa harga akuisisi PT Brother Land 80% saham PT Monday market sebesar Rp5,3 miliar, artinya telah terjadi goodwill negatif sebesar Rp 140 juta atas akuisisi tersebut (didapat dari Rp5,44 miliar-Rp5,3 miliar). Alokasi goodwill negatif pada kasus akuisisi PT Brotherland disajikan dalam peraga 2-1 dibawah ini. Aset Non moneter PT Monday Market yang pada tanggal akuisisi bernilai Rp7 miliar terdiri dari :
Persediaan Rp 1,5 miliar Bangunan Rp 3,5 miliar Tanah
Rp2 miliar. Goodwill negatif sebesar Rp 140 juta dialokasikan secara proporsional
pada persediaan, tanah, dan bangunan menurut nilai buku sebagai berikut : Peraga 2-1 Alokasi Goodwill Negatif Aset non moneter Persediaan
Nilai Buku Rp 1.500.000.000
Goodwill negatif Rp 30.000.000
Bangunan
70.000.000
Keterangan 1.500.000/7.000.000 x Rp 140 juta 3,5 miliar/7 miliar x Rp 140 juta
50.000.000
2,5 miliar/7 miliar x Rp 140 juta
3.500.000.000 Tanah Total Aset
2.000.000.000 Rp 7.000.000.000
Rp140.000.000
Selisih nilai wajar kekayaan investasi yang diperoleh dengan harga akuisisi (yang diperlakukan sebagai diskon) yang disebar ke aset non moneter tersebut akan direalisasikan sebagai pendapatan pada saat aset tersebut dijual atau berdasarkan pemakaian aset yang memiliki umur ekonomis. Dalam akuisisi PT Brother Land, umur ekonomis bangunan pada tanggal akuisisi adalah 10 tahun, dengan demikian pendapatan ditangguhkan atas goodwill negatif yang dilakokasikan pada bangunan sebesar Rp70.000.000 akan diamortisasi menjadi pendapatan selama 10 tahun atau 7 juta per tahun. Anggaplah bahwa pada tahun 2008 PT Monday Market menjual yang ada pada tanggal 31 Desember 2007 (tanggal akuisisi) selama tahun 2008, maka amortisasi pendapatan yang ditangguhkan atas goodwill adalah sebagai berikut : Persediaan Bangunan
Rp30.000.000 Rp70 juta/10 tahun
Rp 7.000.000
Soal PT Gaharu mengakuisisi seluruh aset dan kewajiban PT Cendana pada tanggal 1 Januari 2010, dalam suatu pengabungan usaha. Pada tanggal tersebut, PT Cendana melaporkan aset dengan nilai buku Rp624.000.000 dan kewajiban Rp 356.000.000. PT Gaharu mengetahui bahwa PT Cendana mempunyai biaya penelitian dan pengembangan pada pembukuannya senilai Rp 40.000.000 pada tanggal akuisisi yang tidak mempunyai nilai bagi PT Gaharu. PT Gaharu juga menentukan bahwa paten yang dikembangkan oleh PT Cendana mempunyai nilai wajar Rp 120.000.000. tetapi nilai ini belum dicatat oleh PT Cendana. Kecuali untuk
bangunan dan peralatan. PT Gaharu menentukan nilai wajar dan aset lain dan kewajiban yang dilaporkan PT Cendana mendekati nilai tercatatnya. Dalam mencatat transfer aset dan kewajiban pada pembukuannya, PT Gaharu mengakui goodwill sebesar Rp 93.000.000. PT Gaharu membayar Rp 517.000.000 untuk mengakuisisi asset dan kewajiban PT Cendana. Jika nilai b uku bangunan dan peralatan PT Cendana adalah 341.000.000 pada tanggal akuisisi, berapa nilai wajarnya? 341.
Metode Cost Metode cost disebut juga metode pendapatan. Metode cost menganut pandangan bahwa perusahaan investi adalah sumber pendapatan investor. PSAK No 15 mengatur penerapan metode cost. Metode cost, investor mencatat investasinya pada perusahaan investi sebesar biaya perolehan. Investor mengakui penghasilan hanya sebatas distribusi laba (kecuali dividen saham) yang diterima yang berasal dari laba bersih yang diakumulasikan oleh investi setelah tanggal perolehan. Jika perusahaan investi mengumumkan dividen atau investor, hal ini merupakan bukti pendapatan bagi investor, yakni pendapatan dividen. Investor akan mencatat pengumumam dividen tersebut sebesar jumlah yang akan diperoleh berdasarkan jumlah kepemilikan atas saham, dengan jurnal sbb: Piutang Dividen (dividen x % kepemilikan saham)
XXX
Pendapatan Dividen
XXX
Dalam metode cost, sumber pendapatan investasi adalah laba yang dibagi oleh investi (dividen) Apabila hak suara investor pada investasi kurang dari 20% diwajibkan menerapkan metode ini, akan tetapi PSAK 4 paragraf dan PSAK 15 paragraf 9 mensyaratkan penggunakan metode cost bisa diterapkan jika investasi dalam saham investi lebih dari 20%. Penerapan metode cost ini disebabkan kondisi dimana investor yang memiliki hak suara lebih dari 20% bahkan di atas 50% tidak memiliki hak pengendalian atau pengaruh signifikan pada investi karena alasan-alasan tertentu : 1. Pengendalian dimaksudkan untuk sementara, karena saham anak perusahaan dibeli dengan tujuan dijual kembali dalam jangka pendek.
4
PENGGUNAAN METODE EKUITAS ATAS INVESTI TIDAK LAGI SESUAI DENGAN ALASAN-ALASAN TERTENTU .
Misalkan PT Monday Market membagi dividen setelah PT Brother Land menjadi pemilik saham perusahaan tersebut sampai 80%. Apabila PT Brother Land mencatat investasinya dengan menggunkan metode cost, maka pengumuman dividen tersebut dicatat 80% nya sebagai pendapatan dengan jurnal sebagai berikut : Piutang dividen(80% x 100 juta)
Rp80 juta
Pendapatan investasi
Rp80 juta
Jadi pendapatan investasi dalam metode cost adalah dividen diumumkan investi Pada dasarnya dividen ditetapkan berdasarkan laba yang diperoleh. Hak investor atas dividen maksimum sebesar laba perusahaan investi.
Misalkan pada periode tahun 2008 PT Monday Market mengumumkan laba sebesar Rp200 juta, maka hak brother land atas dividen PT Monday Market maksimumnya adalah sebesar Rp200 x 80% = 160 juta. Apabila PT Monday Market mengumumkan deviden Rp 225 juta atau PT Brother Land mendapat 80% x 225 juta = Rp180,penerimaan ini telah melampaui hak PT Brother sebesar 180 – 160 = Rp20 juta. Kelebihan dari hak atas pendapatan ini diperlakukan sebagai pengurang nilai investasi, sehingga pengumuman dividen investasi dicatat PT Brotherland sebagai berikut : Piutang dividen
Rp180 juta
Pendapatan investasi
Rp160 juta
Investasi dalam saham
20 juta
Akibat pengumumam dividen ini, nilai investasi PT Brotherland berkurang Rp 20 juta Juta sehingga
investasi tanggal 31 Desember 2008 menjadi Rp5,6 M – Rp 20 juta =
Rp5.580.000.000. Apabila PT Moday Market mengumumkan pembagian dividen Rp225 juta sebelum tanggal laporan keuangan, maka tanggal pengumuman dividen PT Brother Land akan mencatat pendapatan sebagai berikut : Piutang dividen
Rp180 juta
Pendapatan dari PT Monday Market
Rp180 juta
I Apabila ternyata laba yang diumumkan PT Monday Market mencapai sebesar Rp200 juta, maka PT Brotherland harus melakukan koreksi atas pendapatannya sebesar Rp20juta,
karena pendapatan tersebut telah melebihi hak atas laba. Jurnal koreksinya sebagai berikut : Pendapatan dari Monday Market Rp 20juta Investasi dalam saham PT Monday Market Rp20 juta
Metode Ekuitas Metode ekuitas disebut juga metode harta. Pendekatan metode ini adalah bahwa investi adalah harta kekayaan investor. Metode ini hanya bisa diterapkan jika investor memiliki pengaruh yang signifikan dalam perusahaan investi. Nilai
investasi
dalam
metode
ekuitas
mengalami
perkembangan
sesuai
dengan
perkembangan perusahaan investi. Suatu perusahaan berkembang jika berlaba. Laba investi akan menjadi bagianlaba perusahaan investor yang termasuk dalam komponen “pendapatan investasi”.
Metode Ekuitas Investor atas Investee Dalam metode ekuitas, investor mencatat investasi sebesar biaya perolehan awal. Jumlah ini disesuaikan secara berkala untuk perubahan dalam ekuitas pemegang saham investee yang disebabkan karena laba, rugi dan penumuman dividen investee. Pengaruh dari laba, rugi dan pengumuman dividen investee terhadap akun investasi investor dan akun lain dapat digambarkan sebagai berikut : Dilaporkan oleh investee Laba bersih Rugi bersih Pengumuman dividen
Pengaruh pada Akun investor Mencatat pendapatan dari investasi Meningkatkan akun investasi Mencatat kerugian dari investasi Menurunkan akun investasi Mencatat aset (kas dan piutang) Menurunkan akun investasi
Contoh : PT Monday Market selama tahun 2008 mengumumkan laba Rp200 juta dan dividen kas Rp100 juta. Brother Land mencatat pengumuman laba PT Monday Market sbb: Investasi dalam saham (80% X 200 jt) Pendapatan investasi
Rp 160 Jt Rp 160 Jt
Pada saat investi mengumumkan dividen , investor mencatat : Piutang dividen (80% X Rp100 juta)
Rp 80 Jt
Investasi dalam saham
Rp 80 Jt
Dalam metode ekuitas berlaku persamaan : Investasi akhir = Investasi awal + pendapatan investasi – dividen investasi Contoh : Misalkan laba ditahan PT Monday Market awal tahun 2008 Rp 1.000.000.000 Maka laba ditahan PT Monday Market akhir tahun 2008 adalah : Laba ditahan 1 Januari 2008
Rp1.000.000.000
Laba tahun berjalan
200.000.000
Dividen diumumkan
( 100.000.000)
Laba ditahan 31 Desember 2008
Rp1.100.000.000
Maka terjadi kenaikan laba ditahan investi Rp 100.000.000 Dengan demikian nilai investasi per 31 Desember 2008 sebesar : Nilai investasi awal Kenaikan investasi (80%x 100 jt) Nilai investasi akhir
Rp 5.600.000.000 80.000.000 Rp 5.680.000.000
Soal PT Wijaya membeli 40% saham PT Anita pada tanggal 1 Januari 2002, pada nilai bukunya. Kedua perusahaan melaporkan hasil operasi dan pembayaran dividen berikut selama 3 tahun : PT Wijaya Tahun 2002 2003 2004
PT Anita Laba Operasi 100.000.000 60.000.000 250.000.000
Deviden 40.000.000 80.000.000 120.000.000
Laba Operasi 70.000.000 40.000.000 25.000.000
Deviden 30.000.000 60.000.000 50.000.000
Laba tahun 2002 = 100 – 40 + (40% X 70) = 88 Juta Rugi tahun 2003 = 60 – 80 + (40% x 40) = - 4 juta Laba tahun 2004 = 250 – 120 + (40% x 25) = 140 juta Hitunglah laba bersih yang dicatat oleh PT widjaya setiap tahunnya, apabila mencatat investasinya dengan : a. Metode cost b. Metode ekuitas
Soal 1. Apa yang dimaksud dengan nilai buku dan nilai wajar dalam penggabungan usaha ? 2. Jelaskan komponen penyebab terjadinya selisih harga perolehan dan nilai buku kekayaan investi yang diperoleh investor dalam transaksi akuisisi saham biasa ! 3. Pada tanggal 1 Januari 2010, PT berlian membeli semua asset dan kewajiban PT Antara dalam suatu merger dengan menerbitkan 10.000 lembar saham PT antara dengan nilai nominal Rp 10.000. Saham yang diterbitkan tersebut mempunyai nilai pasar Rp 800.000.000. PT Berlian mengeluarkan biaya legal dann biaya penilai sebesar Rp 80.000.000 sehubungan dengan penggabungan usaha dan biaya penerbitan saham Rp 60.000.000. Total Harga beli sama dengan nilai sahan yang diterbitkan PT Berlian ditambah biaya tambahan yang berhubungan dengan akuisisi asset.
Informasi Neraca PT Antara, 31 Desember 2010 Aset, Kewajiban dan Ekuitas Kas dan piutang Persediaan Tanah Bangunan dan Peralatan Akumulasi Penyusutan Paten Total Aset Kewajiban Lancar Saham biasa (nominal 5000) Tambahan Modal disetor Saldo laba Total kewajiban dan ekuitas Nilai wajar aset bersih
Nilai buku
Nilai Wajar
65.000.000 85.000.000 60.000.000 600.000.000
65.000.000 100.000.000 95.000.000 450.000.000
(200.000.000)
-
610.000.000 150.000.000 150.000.000
100.000.000 800.000.000 160.000.000
150.000.000 160.000.000 610.000.000 640.000.000
Diminta : a. Berapa Total harga beli b. Berapa nilai tercatat saham c. Berapa Goodwill d. Berapa nilai buku asset bersih yang dapat diidentifikasi e. Berapa total diferensial f.
Buatlah ayat jurnal biaya – biaya yang harus dicatat PT Berlian terpisah
g. Buatlah jurnal yang harus dilakukan oleh PT Berlian pada saat penggabungan usaha h. Buatlah 2 jurnal yang harus dibuat oleh PT Antara pada saat pengabunggan Soal Tingkat Mahir
Ayat Jurnal Metode Ekuitas dengan Diferensial
Pada tanggal 1 Januari 2010, PT Hikmah mengeluarkan 6.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp10.000 untuk mengakuisisi 45% saham PT Artika. Neraca PT Artika sesaat sebelum akuisisi adalah sebagai berikut : PT ARTIKA Neraca 1 Januari 2010 Nilai buku
Nilai Wajar
Aset
Kas dan Piutang Usaha Tanah Bangunan dan Peralatan (net) Paten Total Aset Kewajiban Ekuitas Utang Usaha Saham Biasa Saldo laba Total Kewajiban dan Ekuitas
30.000.000 70.000.000 120.000.000 80.000.000 300.000.000
30.000.000 80.000.000 150.000.000 80.000.000 340.000.000
90.000.000 150.000.000 60.000.000 300.000.000
90.000.000
Pada tanggal akuisisi saham tersebut, saham PT Hikmah diperdagangkan pada harga Rp35.000, dan bangunan dan peralatan PT Artika mempunyai sisa umur ekonomis 10 tahun. Jumlah Diferensial yang dialokasikan ke goodwill diamortisasi selama 5 tahun. Dua tahun setelah akuisisi saham, PT Artika melaporkan laba bersih masing – masing sebesar Rp80.000.000 dan Rp50.000.000 serta membayar deviden sebesar Rp20.000.000 dan Rp40.000.000. PT Hikmah menggunakan metode ekuitas untuk akuntansi kepemilikan di PT Artika. Diminta : a. Buatlah ayat jurnal yang dicatat PT Hikmah pada tanggal akuisisi Investasi dalam saham PT Artika Rp210.000.000 (6.000 lbr x Rp 35.000) Kas
Rp210.000.000
(Jurnal pada saat akuisisi saham) b. Buatlah ayat jurnal yang dicatat PT Hikmah selama tahun 2010 dan tahun 2011 sehubungan dengan investasinya di PT Artika 1a. Jurnal pengumuman laba tahun 2010 Investasi dalam saham PT Artika Pendapatan Investasi
36.000.000 (80 jt X 45%) 36.000.000
1b.Jurnal Pengumuman Laba tahun 2011 Investasi dalam saham PT Artika
22.500.000 (50 jt X 45%)
Pendapatan Investasi
22.500.000
2a. Jurnal pada saat dibagikan deviden 2010 Kas
9.000.000 (20jt X 45%) Investasi dalam saham PT Artika
9.000.000
2b. Jurnal pada saat dibagikan deviden 2011 Kas
18.000.000 (40jt X 45%) Investasi dalam saham PT Artika
18.000.000
3a Jurnal Differensial Bangunan dan Peralatan 2010 dan 2011 Pendapatan Investee
12.000.000 (30 jt/5 X 2)
Investasi dalam saham PT Artika
12.000.000
c. Berapa saldo akun investasi PT Hikmah per 31 Desember 2011 Saldo Investasi Rp 229.500.000
Hak Minoritas Hak atau kepemilikan minoritas adalah bagian hasil usaha dan bagian aset neto anak perusahaan yang tidak dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh induk perusahaan. PSAK 4 mengatur penyajian hak minoritas sebagai berikut : 1. Hak minoritas dalam laba bersih disajikan sebagai pengurang dari laba bersih konsolidasi untuk mendapatkan jumlah laba bersih yang menjadi hak pemegang saham induk perusahaan. 2. Hak minoritas dalam aset bersih disajikan tersendiri dalam neraca konsolidasi, diantara ekuitas dan kewajiban. Hak minoritas dalam dalam aset bersih terdiri dari : (i)
Suatu jumlah pada saat terjadinya penggabungan usaha
(ii)
Bagian pemegang saham minoritas atas perubahan ekuitas yang terjadi setelah tanggal penggabungan usaha.
PSAK 4 mengharuskan hak minoritas disajikan tersendiri dalam neraca konsolidasi antara kewajiban dan modal, sedangkan hak minoritas atas laba perusahaan anak disajikan tersendiri dalam laporan laba/Rugi konsolidasi. Contoh : PT A mengakuisisi saham biasa PT B dengan harga yang sama dengan nilai bukunya. Pada tanggal 31 Desember 2008. Kekayaan pemegang saham PT B saat itu terdiri dari : Modal saham
Rp 7.500.000
Laba Ditahan
Rp 5.000.000
Total
Rp12.500.000
Apabila akuisisi dilakukan atas seluruh saham PT B (100%) maka PT A me miliki pengendalian penuh atas PT B. Hal ini juga berarti bahwa tidak ada pemegang saham minoritas dalam PT B. Apabila PT A mengakuisisi saham PT B 90%, sekalipun PT A mengendalikan PT B tetapi terdapat 10% pemegang saham saham PT B yang tidak dikuasai PT A. Kekayaan PT B yang dimiliki PT A akibat akuisisi tersebut adalah sebesar 90% dari total kekayaan PT B atau 90% dari 12.500.000 = Rp 11.250.000, Pemegang saham minoritas memiliki total kekayaan 10% dari 12.500.000 = Rp1.250.000. Misalkan periode 2009 misalkan PT B mengumumkan laba sebesar 1.000.000 dan deviden diumumkan tanggal 31 Desember 2009 Rp600.000. Pengumuman laba akan menambah kekayaan induk sebesar 90% dari laba tersebut sebesar Rp900.000, sedangkan 10% dari laba tersebut untuk pemegang saham minoritas yang mengurangi kekayaan pemegang saham minoritas yaitu 10% x Rp 600.000 = Rp Rp60.000. Dengan demikian, perhitungan hak minoritas pada akhir tahun 2009 sebagai berikut : Hak minoritas 31/12/2008 Laba hak minoritas tahun 2009
Rp1.250.000 Rp
100.000
Dividen
Rp ( 60.000)
Kekayaan pemegang saham minoritas 31/12/09
Rp1.290.000
Dalam laporan keuangan konsolidasi PT A dan anak perusahaan PT B tanggal 31/12/2009 hak minoritas disajikan sebesar Rp 1.290.000. Dengan demikian, terjadi kenaikan kekayaan pemegang saham minoritas dari akhir periode 2009 sebesar Rp40.000, yang berasal dari laba dan deviden untuk pemegang saham minoritas.
Soal Metode ekuitas dimana biaya perolehan investasi melebihi nilai buku aset bersih Diketahui : PT Andika membeli 40% saham biasa PT Barata pada tanggal 1 Januari 2011 senilai Rp200.000.000. PT Barata pada tanggal tersebut mempunyai aset bersih dengan nilai buku Rp400.000.000 dan nilai wajar 465.000.000. Pada akhir tahun PT Barata mengumumkan dividen sebesar Rp20.000.000 selama tahun 2011 dan pada akhir tahun melaporkan laba bersih Rp80.000.000 selama tahun tersebut. Ditanya : 1. Berapa bagian PT Andika atas nilai buku aset bersih PT Barata ? 2. Berapa selisih antara Biaya perolehan investasi dan nilai wajar aset aktiva bersih yang dapat diidentifikasi? 3. Berapa selisih nilai wajar aset aktiva bersih yang dapat diidentifikasi dengan nilai buku aset bersih yang dapat diidentifikasi ? 4. Selisih lebih nilai wajar di atas nilai buku sebesar Rp65.000.000 terdiri dari Rp15.000.000 peningkatan nilai tanah PT Barata dan Rp 50.000.000 peningkatan nilai peralatan PT Barata. Berapa bagian PT Andika atas peningkatan nilai aset PT Barata ? 5.
Jurnallah yang dilakukan PT Andika Pada saat : a.
Pembelian saham PT Barata
b.
Mencatat dividen PT Barata
c. Mencata pendapatan metode ekuitas d. Mencatat diferensial terkait dengan peralatan
Jawab : 1. 40% X 400.000.000 = 160.000.000 2. 200.000.000 – (40% X 465.000.000) = 14.000.000 3. 186.000.000 – 160.000.000 = 26.000.000 4. Tanah = 15.000.000 x 40% = 6.000.000 Peralatan = 50.000.000 x 40% = 20.000.000 5. A. Investasi pada saham PT Barata
Rp 200.000.000
Kas B. Kas
Rp 200.000.000 Rp 8.000.000
Investasi Saham PT Barata
Rp 8.000.000
C. Investasi pada saham PT BarataRp 32.000.000 Pendapatan dari Investee (PT Barata)
Rp 32.000.000
D. Pendapatan dari Investee Rp4.000.000 (20jt/5 thn) Investasi pada saham PT Barata Rp 4.000.000 20.000.000/5 = 4.000.000
Soal pembelian Saham tambahan : PT ABC membeli 20% saham biasa PT XYZ pada tanggal 2 Januari 2011 dan membeli lagi 10% pada tanggal 1 Juli 2011, dan pembelian saham tersebut dilakukan pada nilai bukunya. Jika XYZ memperoleh laba sebesar Rp25.000.000 dan dari 2 Januari sampai 30 Juni dan memperoleh Rp35.000.000 dari tanggal 1 Juli sampai 31 Desember, Berapa total pendapatan yang diakui oleh PT ABC dari investasinya di PT XYZ
PT Aroma membeli 15% saham PT Zuraida pada tanggal 2 Januari 2011, dan tambahan 10% pada tanggal 2 Januari 2004. Pada tanggal 2 Januari 2004 menganti metodenya menjadi metode ekiutas. Adapun laba bersih dan deviden PT Zuraida adalah sbb: Tahun
Laba bersih
Deviden
2011
15.000.000
10.000.000
2012
18.000.000
10.000.000
2013
22.000.000
10.000.000
Diminta : a. Berapa pendapatan investasi dilaporkan PT Aroma semula berdasarkan metode biaya dan Dinyatakan kembali berdasarkan metode ekuitas. b. Buatlah jurnal yang menyatakan kembali akun investasi dari metode investasi ke metode ekuitas. Investasi pada saham PT Zuraida Saldo laba c. Berapakah Pendapatan investadi PT Aroma Jika PT Zuraida melaporkan Laba sebesar 25%.
