CASO PRÁCTICO DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO A continuación se presenta un ejemplo práctico de la teoría expuesta en el artículo del estado de fujo de eectivo. La empresa tiene la siguiente inormación expresada en los estados nancieros.
COMPAÑÍA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X1 ACTIVOS Corriente
PASIVOS Corriente
1,!!
Eectivo
.!!
"uentas por co$rar
!!.!!
'nventario 'nversiones en acciones
1#,!!!.!!
1!,%
Total Ati!o orriente
"uentas por pagar &$ligaciones la$orales
#,!!!.!!
'mpuestos
1,#!!.!!
&$ligaciones $ancarias
,#!!.!!
1(,! !!.!! ),! !!.!!
*#,! !!.!!
Total "a#i!o orriente
*!,!!!.!!
Pa#i!o lar$o "la%o &$ligaciones la$orales &$li &$ liga gac cio ione nes s la larrgo pla la+o +o
Total "a#i "a#i!o !o lar$ lar$o o "la% "la%o o Total "a#i!o No orriente Pro"ie+a+( "lanta , e.i"o
%,!!!.!! 1#!,! ,!! !!.!!
1&'()))*)) 1&'() ))*)) %!,!!!.!!
PATRIMONIO
err erreno eno Edicio 0ue$les e2ículos 4epreciación acumulada
1!!,!!!.! ! ,!!!.! ! #),!!!.! ! #,!!!.! ! 5)!,!!!.!!
Total
2&/()))*))
alori+aciones
Total ati!o#
"apital suscrito
-!,!!!.!!
/eservas
%1,!!!.!!
/ev evalo alori+ ri+aci ación ón pat patrim rimoni onio o
*!,!! *! ,!!!. !.!! !!
3tilidades del periodo
1#,!!!.!!
6uperávit
%),!!!.!!
Total "atri0onio
3/2()))*))
Total "a#i!o "atri0onio
))()))*))
%),!!!.! !
))()))*))
Inor0ai4n a+iiona a+iional5 l5 6e o$tuvieron 67.#!.!!! por o$ligaciones de largo pla+o 8 67.)!.!!! por la emisión de
acciones. 6e aplicaron utilidades así9 )!: para dividendos 8 -!: para reservas. 6e ad;uirió un ve2ículo por 67.)!.!!! 8 mue$les por 67.-!.!!!, se pago por los mismos 67.*!.!!! en eectivo 8 el resto se nanció a largo pla+o. 6e compraron inversiones adicionales en eectivo por 67.1%.!!!. 6e vendieron en eectivo inversiones por 67.-.!!!
COMPAÑÍA ABC ESTA6O 6E RES7LTA6OS ENERO86ICIEMBRE 1/X2 Venta#
*)!,!!!.!!
Ajuste por infación
-!,!!!.!!
9))()))*))
entas ajustadas "osto mercancía Ajuste por infación
1(!,!!!.!! %#,!!!.!!
1/:()))*)) 2):()))*))
19'()))*)) :&()))*))
3tilidad $ruta
Ga#to# $enerale# La$orales entas 8 administración
(!,!!!.!!
4epreciación
%%,#!!.!!
Ajuste por infación
1#,#!!.!!
-!,!!!.!!
7tili+a+ o"eraional Otro# in$re#o#8 e$re#o# 3tilidad venta inversiones /endimientos inversiones Ajuste por infación >astos nancieros Ajuste por infación 3tilidad antes de corrección m
1,%!!.!! 1,!!.!! *!!.!! 5%#,!!!.!! 5-,!!!.!!
-2:(&))*)) 31(3))*))
"orrección monetaria 3tilidad antes de impuestos
-(,!!!.!!
?rovisión impuestos
5%*,*!!.!!
7tili+a+ +el "erio+o
::()))*))
(,*!!.!!
COMPAÑÍA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X2 ACTIVOS Corriente
PASIVOS Corriente
Eectivo
*,(!!.!!
"uentas por pagar
%!,!!!.!!
"uentas por co$rar
1%,!!!.!!
&$ligaciones la$orales
,!!!.!!
'nventario
%!,!!!.!!
'mpuestos
1,!!!.!!
'nversiones en acciones 1),!!.!!
&$ligaciones $ancarias
%,!!!.!!
Total Ati!o orriente (,#!!.!!
Total "a#i!o orriente
9'()))*))
Pa#i!o lar$o "la%o &$ligaciones la$orales
*!,!!!.!!
&$ligaciones largo pla+o
1!,!!!.!!
Total "a#i!o lar$o "la%o Total "a#i!o No orriente Pro"ie+a+( "lanta , e.i"o
22)()))*)) 2'()))*))
PATRIMONIO
erreno
1%!,!!!.!!
"apital suscrito
1!!,!!!.!!
Edicio
11(,!!!.!!
%(,!!!.!!
0ue$les
1!),!!!.!!
/eservas /evalori+ación patrimonio
e2ículos 4epreciación
1)1,!!!.!! 5-,#!!.!!
3tilidades del periodo 6uperávit
##,!!!.!!
-(,!!!.!!
acumulada
*%!,!!!.!!
Total alori+aciones
9)/(:))*))
Total "atri0onio
#-,!!!.!!
*%!,!!!.!!
Total ati!o#
'1&()))*))
Total "a#i!o "atri0onio
'1&()))*))
El o$jetivo de este estado es presentar inormación pertinente 8 concisa, relativa a los recaudos 8 desem$olsos de eectivo de un ente económico durante un periodo. "álculos9 Eectivo9 En este ru$ro se inclu8en el di nero en caja 8 $ancos 8 todas las inversiones en montos jos con pla+o no superior de tres meses.
*171%7@1
Ca;a ,
*171%7@%
#!!!
1#!!
In!er#ione# orto "la%o
**(!!
*!!
Eeti!o
*(!!
1!!
"orrección monetaria9 4el total de ajuste por infación en inventarios del periodo *!.%!!, el saldo del inventario en *171%7@% contiene #.%!! 8 la dierencia por %#.!!! se llevo a costo de mercancía vendida. ?ropiedad, planta 8 e;uipo9 4urante el periodo se ad;uirieron lo siguiente e2ículo )!.!!! 0ue$les -!.!!!
6e pago en eectivo *!.!!! 8 el resto se nanció con una o$ligación a *) meses. "orrección monetaria durante *171%7@%9 En el periodo se presentó el siguiente movimiento.
Ajuste ? ? 8 e;uipo
)#.!!!
Ajuste inventarios
#.%!!
Ajuste inversiones
1.)!!
Ajuste patrimonio
51(.!!!
Ajuste depreciación acumulada
51%.!!!
Ajuste cuentas $alance
-%.!!
Ajuste cuentas resultado
-.%!!
3tilidad por exposición a la infación
-(.!!!
"on los anteriores datos se aplican los undamentos 8 se reali+an por los dos mBtodos expuestos en el artículo teórico.
COMPAÑÍA ABC
ESTA6O =L7>OS 6E E=ECTIVO
ENERO86ICIEMBRE 1/X2
METO6O 6IRECTO Actividades de operación /ecaudo de clientes
*#,%!!.!!
?agos a empleados
5)#,!!!.!!
?agos a proveedores
51)%,!!.!!
?agos otrs gastos ventas 8 admon
5-!,!!!.!!
Eectivo generado en operación
!,-!!.!!
?agos gastos nancieros
5%#,!!!.!!
?agos impuestos
5),!!.!!
/endimiento inversiones
1,!!.!!
Clujo eectivo neto en operación
)!,-!!.!!
Actividades de inversión "ompra ??8 e;uipo
5*!,!!!.!!
"ompra de inversiones
51%,!!!.!!
enta de inversiones
-,!!!.!!
Clujo de eectivo neto en inversión
5*,!!!.!!
Actividades de nanciación Emisión de acciones
)!,!!!.!!
Duevas o$ligaciones a largo pla+o
#!,!!!.!!
?ago o$ligaciones largo pla+o
5!,!!!.!!
?ago o$ligaciones $ancarias
5),#!!.!!
?ago dividendos
5,!!!.!!
Clujo eectivo neto en nanciación
1-,#!!.!!
Aumento en eectivo
*),!!.!!
1('))*)) 3'(&))*))
Eectivo *171%7@1 Eectivo *171%7@%
COMPAÑÍA ABC ESTA6O =L7>OS 6E E=ECTIVO ENERO86ICIEMBRE 1/X2 METO6O 6IRECTO Actividades de operación 3tilidad del periodo ?artidas ;ue no aectan el eectivo
##,!!!.!!
4epreciación
%%,#!!.!!
Ajustes por infación
5-%,!!!.!!
3tilidad venta inversiones Eectivo generado en operación
51,%!!.!!
5%1,#!!.!! **,#!!.!!
"am$io en partidas operacionales <5= Aumento cuentas por co$rar 51,!!.!! <= 4isminución en inventarios %,%!!.!! <= Aumento cuentas por pagar #,!!!.!! <= Aumento en o$lig. La$orales #,!!!.!! <= Aumento en impuestos Clujo neto eectivo en actividades
1),#!!.!!
%),!!.!! )!,-!!.!!
Actividades de inversión "ompra ?? 8 e;uipo
5*!,!!!.!!
"ompra de inversiones
51%,!!!.!!
entas de inversiones
-,!!!.!!
Clujo neto eectivo en inversión Actividades de nanciación
5*,!!!.!!
Emisión de acciones Duevas o$ligaciones largo pla+o ?ago o$ligaciones largo pla+o ?ago o$ligaciones $ancarias ?ago de dividendos Clujo neto eectivo en nanciación Aumento eectivo Eectivo *171%7@1 Eectivo *171%7@%
)!,!!!.!! #!,!!!.!! 5!,!!!.!! 5),#!!.!! 5,!!!.!! 1-,#!!.!! *),!!.!! 1,!!.!! *,(!!.!!
El análisis está centrado en ;ue la inormación producida por cual;uiera de los mBtodos es igual 8 de ella es lo ;ue depende las decisiones ;ue tome el administrador nanciero.
