Study Objectives :Menjabarkan prosedur penerbitan hutang jangka panjangMenjelaskan perhitungan penerbitan obligasi pada nilai nominal dan tidak pada nilai nominalMenerapkan metode amortisasi diskonto dan premi obligasiMenjelaskan perhitungan wesel bayar jangka panjangMenyajikan dan menganalisis kewajiban jangka panjang pada laporan keuangan
Study Objectives :
Menjabarkan prosedur penerbitan hutang jangka panjang
Menjelaskan perhitungan penerbitan obligasi pada nilai nominal dan tidak pada nilai nominal
Menerapkan metode amortisasi diskonto dan premi obligasi
Menjelaskan perhitungan wesel bayar jangka panjang
Menyajikan dan menganalisis kewajiban jangka panjang pada laporan keuangan
HUTANG OBLIGASI
Hutang jangka panjang memiliki definisi sebagai suatu pengorbanan ekonomi dengan kemungkinan yang sangat besar terjadi di masa depan akibat dari kewajiban masa kini yang belum dibayarkan pada suatu periode akuntansi tergantung jangka waktu yang lebih lama. Contoh dari jenis kewajiban ini pada umumnya adalah hutang obligasi, hutang hipotik dan sewa, serta wesel bayar jangka panjang. Secara umum, hutang jangka panjang memiliki kententuan-ketentuan untuk melindungi baik kreditor maupun debitor. Salah satu ketentuannya yaitu asumsi hutang tambahan,yaitu suku bunga, provisi penarikan, jaminan dalam pegadaian, dan modal kerja dan pembatasan deviden. Hal-hal yang berkaitan dengan asumsi tambahan tersebut harus dilaporkan pada catatan atas laporan keuangan.
Obligasi adalah surat tanda bukti utang yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada pemegangnya dengan imbalan bunga sejumlah tertentu. Dalam setiap obligasi tertera nilai nominal obligasi serta tingkat bunga obligasi. Nilai nominal atau nilai pari adalah nilai yang menunjukkan jumlah yang harus dibayar perusahaan pada waktu obligasi jatuh tempo. Sedangkan tingkat bunga obligasi menunjukkan sejumlah prosentase tertentu yang harus dibayarkan secara periodik kepada pemegang obligasi. Perusahaan menerbitkan obligasi biasanya disebabkan oleh kebutuhan dana dalam jumlah besar yang tidak bisa dipenuhi dari akumulasi laba ditahan maupun dari utang bank. Karena obligasi ini memiliki masa jatuh tempo yang lebih dari satu tahun (biasanya antara 5 sampai dengan 20 tahun), maka apabila perusahaan menerbitkan obligasi akan menimbulkan utang obligasi. Utang ini dikelompokkan ke dalam utang jangka panjang.
Sebuah obligasi ditebitkan dari sebuah kontrak yang disebut dengan perjanjian obligasi. Obligasi mewakili perjanjian untuk pembayaran : (1) jumlah uang yang harus dibayar pada saat jatuh tempo, dan (2) bunga periodik pada tingkat tertentu. Tujuan utama dari obligasi adalah untuk mencari dana pinjaman jangka panjang yang biasanya terlalu besar jika harus disediakan oleh satu pemberi dana. Jenis dan tingkatan obligasi adalah sebagai berikut :
Obligasi berjamin dan tanpa jaminan
Secured bonds adalah obligasi yang terikat oleh sebuah perjanjian dengan beberapa jaminan, sedangkan obligasi yang tak terikat disebut unsecured. Yang tergolong obligasi dijamin adalah: Obligasi hipotik yaitu obligasi yang penerbitannya dijamin dengan suatu jaminan tertentu misalnya real estate . Yang termasuk obligasi dijamin ini adalah Obligasi trust yang penerbitannya dijamin oleh saham atau obligasi perusahaan lain. Sedangkan obligasi tidak dijamin adalah obligasi yang penerbitannya tidak dijamin dengan suatu jaminan. Obligasi ini sangat beresiko sehingga apabila perusahaan menerbitkan obligasi jenis ini akan memberikan tingkat bunga yang tinggi, dalam rangka untuk menarik minat calon investor.
Obligasi berjangka, berseri, dan dapat ditebus
Obligasi yang harus dilunasi dalam satu tanggal jatuh tempo disebut term bonds. Obligasi yang dapat dicicil disebut serial bonds. Callable bonds memberikan penerbit hak membayar obligasi lebih dahulu dari jatuh tempo. Obligasi berjangka adalah obligasi yang memiliki jatuh tempo dalam satu tanggal. Obligasi serial adalah obligasi yang memiliki jatuh tempo secara serial atau berangsur. Obligasi dapat ditebus adalah ob ligasi yang memberikan hak kepada penerbitnya untuk menebus dan menarik obligasi tersebut sebelum jatuh temponya.
Obligasi konvertibel
Obligasi yang dapat diubah menjadi bentuk sekuritas lainnya disebut convertible bonds. Commodity-backed bonds adalah obligasi yang dapat dilunasi dengan diganti komoditas lain. Deep-discount bonds adalah obligasi yang dijual diskon yang memberikan pembeli imbalan bunga saat jatuh tempo. Obligasi konvertibel adalah suatu obligasi yang dapat dikonversi dengan surat berharga lain pada suatu waktu setelah penerbitannya. Biasanya obligasi jenis ini akan bisa dikonversikan ke dalam saham.
Obligasi terdaftar dan obligasi atas unjuk (kupon)
Obligasi yang diterbitkan dengan nama pemilik disebut registered bonds, sedangkan bearer atau coupon bond adalah obligasi yang tidak mencantumkan nama pemilik. Obligasi terdaftar adalah obligasi yang diterbitkan atas nama pemilik. Obligasi atas unjuk adalah obligasi yang tidak tercantum nama pemiliknya dan dapat ditransfer dari satu pemilik ke pemilik lain cukup melalui penyerahan saja.
Obligasi laba dan pendapatan
Income bonds dibayarkan tanpa bunga kecuali perusahaan meraih profit. Revenue bonds adalah obligasi yang bunganya dibayarkan dari sumber pendapatan tertentu.
Obligasi umumnya dinilai pada nilai masa kini dari perkiraan perputaran kas masa depan yang terdiri dari bunga dan uamg pokoknya. Tingkat bunga ditulis dalam ketentuan kesepakatan obligasi (dan sering dicetak dalam sertifikat obligasi) diketahui sebagai stated, coupon atau nominal rate. Tingkat yang ditetapkan dinyatakan sebagai presentase dari nilai nominal obligasi tersebut (juga sering disebut par value, principal amount, atau maturity value).
Obligasi yang Diterbitkan pada Nilai Par (yang sama)
Jika angka yang ditentukan oleh pembeli sama dengan angka yang ditetapkan, obligasi berarti dijual pada nilai par. Nilai par sama dengan nilai saat ini dari obligasi yang dihitung oleh pembeli obligasi. Jurnal penerbitan obligasi adalah jurnal untuk mengakui timbulnya utang obligasi. Pada tanggal ini perusahaan belum mengakui munculnya beban bunga karena meskipun bunga dibayar setiap tanggal awal periode, namun pada saat transaksi penjualan obligasi belum ada waktu yang berjalan.
Contoh, obligasi berjangka waktu 3 tahun diterbitkan dengan nilai par $100,000 pada 1 Januari 2007, tercatat suku bunga of 8%, dan suku bunga pasar of 8%.
1/1/07 Cash 100,000
Bonds payable 100,000
12/31/07 Interest expense 8,000
Cash 8,000
Obligasi yang Diterbitkan pada Diskon atau Premium (Premi)
Jika angka yang ditentukan oleh pembeli berbeda dengan yang telah ditetapkan, nilai saat ini dari obligasi yang dihitung oleh pembeli akan berbeda dengan nilai nominal dari obligasi tersebut. Diskon akan terjadi jika obligasi dijual kurang dari nilai nominalnya, sedangkan obligasi akan terjadi premi bila dijual lebih dari nilai nominalnya. Ketika obligasi dijual kurang dari nilai nominalnya, ini berarti investor meminta nilai bunga lebih tinggi dari nilai yang telah ditetapkan. Biasanya, hal ini dikarenakan investor bisa mendapatkan angka yang tinggi dari investasi alternatif dengan tingkat resiko yang relatif sama.
Contoh, obligasi berjangka waktu 3 tahun diterbitkan pada nilai par sebesar $100,000 pada 1 Januari 2007, tercatat suku bunga 8%. Hitunglah harga penerbitan obligasi dengan asumsi suku bunga pasar sebesar of 10%.
1/1/07 Cash 95,027
Discount on bonds payable 4,973
Bonds payable 100,000
12/31/07 Interest expense 9,503
Discount on bonds payable 1,503
Cash 8,000
Obligasi yang Diterbitkan di antara tanggal Bunga
Perusahaan biasanya melakukan pembayaran bunga obligasi setiap setengah tahun pada tanggal yang telah ditetapkan dalam kontrak obligasi. Apabila obligasi doterbitkan pada tanggal selain tanggal pembayaran bunga, maka pembeli obligasi tersebut akan membayar penjual bunga obligasi yang terhutang dari tanggal pembayaran bunga terakhir sampai dengan tanggal penerbitan. Kenyataannya, pembeli obligasi membayar di muka kepada penerbit obligasi untuk bagian dari pembayaran bunga enam bulan penuh yang bukan merupakan haknya, yaitu karena belum memiliki obligasi itu selama periode berjalan. Pembeli akan menerima pembayaran bunga enam bulan penuh pada tanggal pembayaran bunga setengah tahun berikutnya.
Tingkat bunga efektif adalah bunga yang sebenarnya diterima oleh pemegang obligasi. Biasanya bunga efektif disebut juga dengan market rate atau effective yield, sementara bunga obligasi sendiri disebut dengan stated rate. Jika obligasi diterbitkan pada diskon, jumlah yang harus dibayarkan saat jatuh tempo lebih dari jumlah ketika terbit. Jika diterbitkan pada premi, perusahaan membayar lebih sedikit saat jatuh tempo . dibawah metode bunga efektif, perusahaan:
Menghitung beban bunga obligasi pertama – tama dengan mengalikan nilai buku dari obligasi tersebut pada awal periode dengan tingkat bunga efektif.
Menentukan amortisasi diskon atau premi obligasi selanjutnya dengan membandingkan beban bunga obligasi dengan bunga (kas) yang akan dibayarkan.
Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik sama dengan presentase konstan dari nilai buku dari obligasi. Karena persentasenya adalah suku bunga efektif yang dikeluarkan peminjam pada waktu penerbitan, maka metode bunga efektif menghasilkan penandingan beban yang lebih baik terhadap pendapatan daripada metode garis lurus. Metode bunga efektif dan metode garis lurus keduanya menghasilkan jumlah total beban bunga yang sama selama jangka waktu obligasi. Namun, jika jumla tahunan tidak sama secara material, amak metode bunga efektif disyaratkan menurut standar akuntansi yang berlaku.
Penerbitan obligasi melibatkan biaya mendesain dan mencetak, biaya hokum dan akuntansi, komisi biaya promosi, dan beban serupa lainnya. Perusahaan disyaratkan untuk membebankan biaya-biaya ini kea kun-akun aktiva, yang seringkali disebut sebagai biaya penerbitan obligasi yang belum diamortitasi selama umur manfaat hutang tersebut dengan cara yang serupa dengan yang digunakan untuk diskonto obligasi. Untuk biaya penerbitan obligasi yang belum diamortisasi diperlakukan sebagai beban yang ditangguhkan dan mengamortisasikannya selama umur manfaat hutang tersebut.
Hutang obligasi yang telah diakuisisi kembali oleh perusahaan yang menerbitkannya atau perwakilannya dan belum dibatalkan disebut sebagai obligasi treasury. Definisinya sama dengan saham treasury, obligasi tersebut harus dilaporkan dalam neraca sebagai pengurang hutang obligasi. Jika obligasi ini dijual atau dibatalkan, amak akun obligasi treasury ini harus dikredit.
WESEL BAYAR JANGKA PANJANG
Wesel bayar jangka panjang merupakan utang wesel yang jangka waktu pelunasannya lebih dari satu periode akuntansi. Perusahaan biasanya menerbitkan wesel bayar jangka panjang apabila membutuhkan dana dalam jumlah besar atau melakukan pembelian yang tidak bisa dibayar langsung tetapi melalui pembayaran angsuran.
Perbedaan antara wesel bayar lancar dan wesel bayar jangka panjang terletak pada tanggal jatuh temponya. Wesel bayar jangka pendek diharapkan akan dibayar dalam jangka waktu satu siklus operasi. Wesel bayar jangka panjang memiliki substansi yang sama seperti obligasi dimana keduanya memiliki tanggal jatuh tempo yang tetap dan suku bunga yang ditetapkan. Selain itu perlakuan akuntansi wesel dan obligasi juga tidak jauh berbeda. Sama halnya dengan obligasi, wesel juga dinilai pada nilai sekarang dari arus kas bunga dan pokok nasa depan, dimana setiap premi dan diskonto diamortisasi dengan cara yang sama selama umur wesel tersebut. Berikut adalah contoh penerbitan wesel bayar jangka panjang pada nilai nominalnya:
PT. Sukses Makmur menerbitkan $100,000 4-tahun pada 11% kepada Bank Nasional pada 1 Januari 2008 dan menerima $100,000 tunai. Pembayaran dilakukan tahunan setiap 31 Desember. Bagaimana (a) PT. Sukses Makmur menerbitkan weselnya dan (b) berapa pembayaran pada tanggal 31 Desember?
(a) Cash 100,000
Notes payable 100,000
(b) Interest expense 11,000
Cash 11,000
($100,000 x 11% = $11,000)
Sementara itu, untuk penerbitan wesel yang tidak diterbitkan pada nilai nominalnya semata-mata untuk kas, maka nilai sekarangnya diukur dengan kas yang diterima. Suku bunga implisit adalah suku bunga yang menyamakan kas yang dibayarkan dengan jumlah yang diterima di masa mendatang. Selisih antara jumlah nominal dan nilai sekarang dicatat sebagai diskonto ke baban bunga selama umur wesel tersebut. Berikut adalah contoh penerbitan wesel berbunga nol maupun yang berbunga:
PT. Surya Abadi menerbitkan $50,000, 4-tahun, tanpa bunga kepada PT. Indo Jaya pada 1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Suku bunga implicit sebesar 12%. (a) Bagaimana PT. Surya Abadi menerbitkan wesel tersebut dan (b) bagaimana pengakuan bunga pada 31 Desember?
(a) Cash 31,776
Discount on notes payable 18,224
Notes payable 50,000
(b) Interest expense 3,813
Discount on notes payable 3,813
($31,776 x 12%)
PT. Adi Jaya menerbitkan wesel 4-tahun sebesar $50,000 pada 5% kepada PT. Sunda Property pada 1 Januari 2008, dan menerima sebuah komputer senilai $39,369. Bunga dibayarkan setiap tanggal 31 Desember dengan suku bunga pasar 12%. Bagaimana PT. Adi Jaya mencatat (a) penerbitan wesel dan (b) pembayaran bunga pada 31 Desember?
(a) Cash 39,369
Discount on notes payable 10,631
Notes payable 50,000
(b) Interest expense 4,724 Cash 2,500
Discount on notes payable 2,224
Jika intrumen-intrumen hutang seperti wesel ditukarkan dengan property, barang, maupun jasa, dalam suatu transaksi pertukaran, maka suku bunga ditetapkan dianggap layak kecuali tidak terdapat suku bunga yang ditetapkan, suku bunga yang ditetapkan tidak layak, atau jumlah nominal yang ditetapkan dari instrument hutang tersebut secara material berbeda dengan harga jual tunai berjalan atas barang yang sama atau serupa daru nilai pasar berjalan wesel tersebut.
Dalam situasi tersebut, nilai masa ini dari instrumen hutang diukur sesuai dengan nilai wajar property, barang ataupun jasa atau sesuai dengan jumlah yang mendekati nilai wajar dari wesel tersebut. Apabila tidak terdapat suku bunga yang ditetapkan, maka suku bunga adalah nilai nominal dikurangi dengan nilai wajar dari property, barang, atau jasa tersebut.
Dalam transaksi wesel, suku bunga pasar atau suku bunga efektif dapat ditentukan oleh faktor lain yang terlibat dalam pertukaran, seperti nilai pasar wajar dari apa yang diterima. Tetapi, apabila perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar property, barang, jasa, atau hak-hak lainnya dan apabila tidak terdapat pasar yang menerima wesel tersebut, penilaian akan lebih sulit. Sehingga untuk memperkirakan nilai sekarang sebuah wesel dalam kondisi tersebut, perusahaan harus mengestimasi suku bunga yang memungkinkan dapat ditetapkan dengan menaksirnya.
Bentuk paling umum dari wesel jangka panjang adalah wesel bayar hipotik. Wesel bayar hipotik adalah wesel promes yang dijamin dengan suatu dokumen yang disebut hipotik yang menggadaikan hak atas property sebagai suatu jaminan pinjaman. Wesel bayar hipotik lebih sering digunakan oleh perusahaan perorangan dan persekutuan daripada korporasi. Peminjam biasanya menerima kas dalam jumlah nominal wesel hipotik, dimana jumlah nominal wesel tersebut merupakan kewajiban yang sebenarnya dan tidak ada diskonto atau premi yang terlibat.
Hipotik dapat dibayarkan dalam jumlah penuh pada saat jatuh tempo atau secara angsuran selama umur pinjaman. Apabila dibayarkan pada saat jatuh tempo, maka hutang hipotik akan diklasifikasikan sebagai kewajiban jangka panjang di neraca sampai dengan waktu mendekati tanggal jatuh tempo yang kemudian harus disajikan sebagai kewajiban lancar. Jika dibayar secara angsuran, maka angsuran janga pendek yang harus dibayar ditunjukkan sebagai kewajiban lancar, sementara sisanya ditunjukkan sebagai kewajiban jangka panjang.
PENYAJIAN DAN ANALISIS
Perusahaan yang mempunyai banyak terbitan hutang jangka panjang dalam jumlah besar sering kali hanya melaporkan satu akun dalam neraca dan mendukungnya dengan komentar serta jadwal dalam catatan yang menyertainya. Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam
satu tahun harus dilaporkan sebagai kewajiban lancar, kecuali kalau penarikan itu dipenuhi dengan aktiva selain aktiva lancar. Jika perusahaan berencana untuk membiayai kembali utang tersebut, dikonversi menjadi saham, atau ditarik dari dana pelunasan obligasi, maka hal itu harus terus dilaporkan sebagai pos tidak lancar dan dilengkapi dengan catatan penjelasan mengenai metode yang digunakan dalam likuidasinya.
Pengungkapan catatan umumnya berisi sifat dari kewajiban, tanggal jatuh tempo, suku bunga, provisi penarikan, privilege konversi, pembatasan yang dikenakan oleh kreditor, dan aktiva yang disepakati atau digadaikan sebagai jaminan. Tujuan dari pengungkapan ini adalah membantu pemakai laporan kuangan dalam mengevaluasi jumlah dan waktu dari arus kas masa depan.
Pemegang saham dan kreditor jangka panjang berkepentingan dengan solvensi jangka panjang perusahaan, terutama kemampuannya membayar bunga yang akan jatuh tempo dan melunasi nilai nominal hutangnya pada saat jatuh tempo.
Debt to total assets ratio
Rasio hutang terhadap total aktiva mengukur presentase total aktiva yang disediakan oleh kreditor.
Hutang terhadap total aktiva =total hutangtotal aktiva
Semakin tinggi presentase hutang terhadap total aktiva, semakin tinggi risiko bahwa perusahaan mungkin tidak dapat memenuhi kewajibannya yang jatuh tempo.
Times interest earned ratio
Rasio berapa kali bunga dihasilkan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mmbayar bunga ketika jatuh tempo.
Hutang terhadap total aktiva =Laba sebelum pajak penghasilan dan beban bunga beban bunga
Jelaskan pengertian dari hutang jangka panjang dan sebutkan contohnya!
Jelaskan pengertian dari obligasi dan untuk apa perusahaan menerbitkan obligasi yang anda ketahui!
Jelaskan pengertian wesel jangka panjang!
PT. Sukses Makmur menerbitkan $100,000 4-tahun pada 11% kepada Bank Nasional pada 1 Januari 2008 dan menerima $100,000 tunai. Pembayaran dilakukan tahunan setiap 31 Desember. Bagaimana (a) PT. Sukses Makmur menerbitkan weselnya dan (b) berapa pembayaran pada tanggal 31 Desember?
Pada tanggal 31 Desember 2004, neraca PT. Jaya Raya melaporkan item-item berikut:
9% bonds payable due December 31, 2013.
Rp. 400.000.000
Premium on bonds payable
Rp. 10.800.000
Obligasi itu diterbitkan pada tanggal 31 Desember 2003 dengan harga kurs 103 dan bunganya dibayarkan setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember. PT. Jaya Raya menggunakan metode garis lurus untuk mengamortisasi premium obligasinya.
Pada tanggal 1 Maret 2005, PT. Jaya Raya membeli kembali dan mengakhiri peredaran Rp. 100.000.000 obligasinya dengan harga kurs 98 dan membayar bunga yang terutang sampai dengan tanggal tersebut. Buatlah ayat jurnal :
(a) untuk mencatat pembayaran bunga terutang sejak tanggal pembayaran bunga terakhir beserta amortisasi premium-nya dan
(b) untuk mencatat pembelian kembali obligasi tersebut.
Hutang jangka panjang memiliki definisi sebagai suatu pengorbanan ekonomi dengan kemungkinan yang sangat besar terjadi di masa depan akibat dari kewajiban masa kini yang belum dibayarkan pada suatu periode akuntansi tergantung jangka waktu yang lebih lama. Contoh dari jenis kewajiban ini pada umumnya adalah hutang obligasi, hutang hipotik dan sewa, serta wesel bayar jangka panjang.
Obligasi adalah surat tanda bukti utang yang dikeluarkan oleh perusahaan kepada pemegangnya dengan imbalan bunga sejumlah tertentu. Dalam setiap obligasi tertera nilai nominal obligasi serta tingkat bunga obligasi. Perusahaan menerbitkan obligasi biasanya disebabkan oleh kebutuhan dana dalam jumlah besar yang tidak bisa dipenuhi dari akumulasi laba ditahan maupun dari utang bank.
Wesel bayar jangka panjang merupakan utang wesel yang jangka waktu pelunasannya lebih dari satu periode akuntansi. Perusahaan biasanya menerbitkan wesel bayar jangka panjang apabila membutuhkan dana dalam jumlah besar atau melakukan pembelian yang tidak bisa dibayar langsung tetapi melalui pembayaran angsuran.
(a) Cash 100,000
Notes payable 100,000
(b) Interest expense 11,000
Cash 11,000
($100,000 x 11% = $11,000)
Pembayaran Bunga dan premium s/d bulan 1 Maret 2005
Premi:
10.800.000 : 10 = 1.080.000,-x 0,25 = 270.000/tahun,
jadi premi Obligasi = 2 x Rp. 270.000,- = 540.000,-
9% x Rp. 400.000.000 = 36.000.000
36.000.000/10 = 3.600.000
3.600.000 / 12 = 300.000,-
Bunga yang harus dibayar adalah
= 300.000 x 24
= 7.200.000 x 0,25
= 1.800.000
Jadi ayat jurnalnya adalah :
Bunga Obligasi 1.800.000,-
Premi Obligasi 540.000,-
Kas 2.340.000,-
Pembelian Kembali Obligasi yang beredar
Obligasi dibeli kembali dengan kurs 98.
= Rp. 100.000.000 x 98/100 = 98.000.000
Obligasi 100.000.000,-
Kas 98.000.000,-
Gain Pembelian Obligasi 2.000.000,-
Daftar pustaka
Hadibroto, H.S. dan Sukadam, Sudrajat. Akuntansi Intermediate. Ichtiar Baru-Van Hoeve. Jakarta. 1982
Kieso, E Donald and Weygand, Jerry J and Warfierld, D Terry. Intermediate Accounting. Twelfth Edition. John Wiley & Sons, Inc. USA. Terjemahan E. Salim. 2008. Akuntansi Intermediate. Edisi Keduabelas. Jilid 1 dan 2. Erlangga. Jakarta.
Kieso, E Donald and Weygand, Jerry J and Warfierld, D Terry. Intermediate Accounting. IFRS Edition Volume 1. John Wiley & Sons. New York. 2008
Syahrul dan Afdi Nizar, Muhammad. Kamus Akuntansi. Citra Harta Prima. Jakarta. 2000
Weygandt, Jerry J and Kieso, Donald E and Kimmel, Paul D. Accounting Principles Pengantar Akutansi. Edisi Ketujuh : Buku 1 dan 2. Penerbit Salemba Empat. Jakarta. 2007
Weygandt, Jerry J and Kieso, Donald E and Kimmel, Paul D. Financial Accounting. IFRS Edition Volume 1. John Wiley & Sons. New York. 2007
218
