ASPEK KEUANGAN RITEL Tujuan Tujuan Belajar: Belajar: Setelah mempelajari bab ini, anda diharapkan diharapkan dapat: ! "emahami ba#aimana ba#aimana $trate#i $trate#i ritel ritel dire%ek$ikan dire%ek$ikan dalam tujuan tujuan keuan#ann&a keuan#ann&a!! '! "ema "emaha hami mi
ba#a a#aima imana
ritel itel
men# men## #una unakan
alat( lat(al alat at
dan dan
met met)de )de
untu untuk k
men#e*alua$i kinerjan&a! +! "emahami ba#aimana ba#aimana m)del keuntun#an keuntun#an $trate#i$ dapat diper#unakan diper#unakan
Pendahuluan Ketika etika ritel ritel memutu memutu$k $kan an $truk $truktur tur )r#a )r#ani$ ni$a$i a$i bentu bentuk k )r#an )r#ani$a i$a$i $i dan peren perenana anaan an manajemen $umber da&a manu$ian&a, maka ritel haru$ men#k)n$entra$ikan diri pada ma$alah manajemen )pera$i)nal ritel! E-$ien$i dan e.ekti*ita$ )pera$i)nal manajemen ritel akan $an#at dipen#aruhi )eh kebijakan dan keputu$an &an# diambil )leh ritel dalam memua$kan memua$kan ban&ak ban&ak pihak pihak &aitu pelan##an, pelan##an, kar&a/an kar&a/an,, manajemen manajemen,, maupun maupun pemilik pemilik m)dal! "et)de dalam menjalankan )pera$i)nal bi$ni$ ritel akan berdampak pada penjualan dan akhirn&a akhirn&a berpen#ar berpen#aruh uh terhada terhadap p keuntu keuntun#an n#an &an# diper)l diper)leh eh peru$aha peru$ahaan an ritel! ritel! 0leh karena itu keputu$an di bidan# keuan#an ju#a merupakan hal &an# pentin# dalam bi$ni$ ini! Keputu$an keuan#an adalah k)mp)nen inte#ral pada $etiap a$pek $trate#i ritel! Pada bab ini, didi$ku$ikan ba#aimana ritel men#emban#kan $trate#i untuk mempertahankan keuntu keuntun#an n#an ber$ain# ber$ain# dan $ekali# $ekali#u$ u$ melihat melihat $arana $arana keuan# keuan#an an &an# di#unak di#unakan an untuk untuk men#ukur dan men#e*alua$i pen#el)laan kinerja $eara ke$eluruhan!
Model Keuntungan Strategis
Setiap ritel men#in#inkan ke$uk$e$an dalam hal keuan#an! Salah $atu tujuan keuan#an &an# pentin# adalah untuk menapai imbal ha$il ata$ a$$et 1 return on asset 2 R0A3 &an# tin##i! 4)nt)hn&a, $ebuah peru$ahaan ritel #l)bal men#in*e$ta$ikan Rp! 56 miliar dalam memban#un t)k)n&a dan membeli baran#(baran# da#an#an &an# di$iapkan untuk dijual! 7i akhir tahun, peru$ahaan ritel ter$ebut meraup keuntun#an $ebe$ar Rp! ++ miliar, &an# berarti men&umban#kan ha$il $ebe$ar 8 9 dibandin#kan den#an in*e$ta$in&a 1Rp! ++ miliar : Rp! 56 miliar3! Rumu$ perhitun#an R0A adalah $eba#ai berikut:
Rasioimbal hasil atas aset ( ROA )=
Laba Bersih Total Asset
R0A dapat diba#i menjadi dua, &aitu alur laba 1 profit path 3 &an# diukur )leh mar#in laba ber$ih dan alur perputaran laba &an# dikukur )leh perputaran a$$et! Margin laba bersih 1net profit margin 3 adalah $eberapa be$ar keuntun#an 1$etelah pajak3
&an# didapat peru$ahaan diba#i penjualan ber$ihn&a! Sedan#kan perputaran aset 1asset turnover 3 dapat ju#a di#unakan untuk men#ukur pr)dukti*ita$ a$et &an# diin*e$ta$ikan
dalam peru$ahaan, bia$an&a dihitun# den#an memba#i laba ber$ih den#an t)tal a$et! Sedan#kan return on asset dapat diper)leh dari rumu$an di ba/ah ini :
Keuntungan Bersih × Perputaran Asset = Return on Asset
Keuntungan Bersih Penjualan Bersih Keuntungan Bersih = × Salah Penjualan Bersih Total Asset Total Asset
$atu
ara
untuk
menjela$kan keberha$ilan keuan#an dalam lin#kup bi$ni$ ritel adalah den#an memberi para pemilik m)dal peru$ahaan ha$il atau pen#embalian &an# baik ata$ in*e$ta$i mereka! "e$kipun ritel men#ejar tujuan keuan#an &an# $ama, ritel dapat men##unakan $trate#i &an# berbeda dalam menapai keuntun#an ter$ebut!
Alur Keuntun#an In.)rma$i &an# di#unakan untuk men#anali$i$ alur keuntun#an dapat bera$al dari lap)ran laba ru#i $ebuah peru$ahaan ritel! Beberapa k)mp)nen utama dalam lap)ran laba ru#i adalah $eba#ai berikut: •
Penjualan bersih
Pemahaman penjualan ber$ih 1 net sales 3 dapat diketahui dari jumlah t)lal rupiah &an# diterima )leh ritel $etelah dikuran#i $emua pemba&aran kembali pada k)n$umen untuk baran#(baran# &an# dikembalikan!
Penjualan Bersih=Jumlah Penjualan Kotor − Retur Penjualan − Potongan Penjualan
Retur penjualan 1 sales return3 me/akili nilai baran#(baran# &an# dikembalikan k)n$umen karena baran#(baran#n&a ru$ak, tidak
$e$uai,
dan $eba#ain&a!
Penjualan ber$ih merupakan ukuran pen#el)laan &an# pentin# dalam bi$ni$ ritel karena penjualan ber$ih menunjukkan tin#kat ke#iatan dari baran# da#an#an! •
Margin laba kotor
"ar#in laba k)t)r 1 gross profit margin3 adalah ukuran pentin# dalam bini$ ritel! Berikut adalah ara men#hitun#n&a: Margin laba kotor = Penjualan bersih – Harga pokok penjualan "ar#in laba
k)t)r ju#a diper)leh dari per$enta$e penjualan ber$ih $ehin##a ritel dapat
membandin#kan 13 pen#el)laan dari berba#ai tipe baran# 1antar kel)mp)k baran# da#an#an3 dan 1'3 pen#el)laan baran# dari $atu riel dibandin#kan den#an pen#el)laan ritel(ritel lain! •
Beban
Beban 1epen$e$3 adalah bia&a &an# terjadi dalam akti*ita$ n)rmal &an# dilakukan dalam bi$ni$ untuk mendapatkan pen#ha$ilan! Beberapa beban dapat dikate#)rikan $eba#ai berikut:
Beban Penjualan=Gaji Staf Penjualan+ Komisi + Manfaat
Beban Umum= Sea+ Utilitas + Beban lainlain
Beban
= Gaji
Administr asi
Semua
Karyawan
+ Beban Operasi Kantor
+ Administrasi Beban
Selain
Pembelian
Tenaga
Lain
Penjualan
Sedan#kan beban )pera$i 1 operating expenses 3 adalah bia&a(bia&a &an# dikeluarkan dalam menjalankan bi$ni$ untuk memper)leh pendapatan! Satu kate#)ri bia&a pen#eluaran adalah bia&abia&a pen#)pera$ian! Kedua adalah bia&a m)dal, &aitu bia&a untuk $e#ala in*entari$ $ampai pembelian l)ka$i t)k) baru! •
Keuntungan Bersih
Keuntun#an
ber$ih
1net
pr)-t3
adalah
ukuran
pen#el)laan
peru$ahaan
ke$eluruhab! Keuntun#an ber$ih dapat diper)leh $ebelum atau $e$udahpajak!
Keuntungan Bersih = Margin Kotor −Beban
Alur Perputaran
In.)rma$i &an# dapat di#unakan untuk men#anali$i$ alur perputaran 1 turnover path 3 peru$ahaan adalah p)$(p)$ &an# bera$al dari neraa $ald), $eperti a$$et, ke/ajiban, dan $eba#ain&a! Aset atau aktiva 1asset 3 adalah $umber($umber ek)n)mi 1$eperti in*entari$ atau
perlen#kapan perlen#kapan t)k)3 &an# dimiliki atau dik)ntr)l )leh peru$ahaan $eba#ai ha$il tran$ak$i atau peri$ti/a, $edan#kan ke/ajiban 1 liabilities3 adalah $e#ala ke/ajiban peru$ahaan untuk memba&ar tunai atau $umber($umber ek)n)mi lain $eba#ai ha$il dari keuntun#an(keuntun#an ma$a lalu, $ekaran#, atau keuntun#an ma$a depan!
Aktiva Lancar Akti*a Lanar 1urrent a$$et$3 adalah a$$et(a$et &an# bia$ diubah menjadi uan# dalam /aktu $atu tahun!
PiutangUsaha + Perse!iaan Barang "agang + A#ti$a Lan%ar Lain + Kas= A#ti$a Lan%ar
Piutang Usaha Piutan# u$aha 1a)unt reei*able3 ini pentin# ba#i beberapa ritel! 4)nt)h, in*e$ta$i ;al("art pada uan# &an# diterima jauh lebih keil dari pada Ti
Persediaan Barang agangan Per$ediaan baran# da#an#an 1 merchandise inventory 3 adalah $umber hidup ritel! Seba#ai )nt)h, per$ediaan menakup kira(kira '5,> 9 dari t)tal a$$et ;al("art dan +5,?+9 dari t)tal a$$et Ti
Kas dan Aktiva Lancar Lainn!a
Ka$ terdiri ata$ uan# tunai, $imapanan dan rekenin# di bank, $urat($urat berhar#a &an# dapat diperjualbelikan, dan piutan# u$aha, $edan#kan akti*a lanar lainn&a meliputi berba#ai pen#eluaran maupun )n#k)$ kirim &an# belum diba&arkan )leh pelan##an!
Aktiva"etap A$$et($a$et tetap 1-ed a$$et$3 adalah a$$et &an# membutuhkan /aktu lebih dari $atu tahun untuk men#ubahn&a menjadi tunai! 7alam bi$ni$ ritel, akti*a tetap bia$an&a terdiri ata$ ban#unan, perab)tan, dan peralatan!
A#ti$a Tetap =Bia&a Perolehan A#ti$a− "epresiasi
Perputaran Aktiva Perputaran akti*a 1 asset turnover 3 adalah ukuran pen#el)laan ke$eluruhan dari ba#ian a$$et pada neraa $ald)! Perputaran akti*a ini dapat di#unakan untuk men#e*alua$i dan membandin#kan $eberapa e.ekti. para manajer men##unakan a$$et(a$etn&a!
Penjualan Bersih Peputaran A#ti$a = Ke#ajiban dan $kuitas Pe%ilik Total A#ti$a
Ke/ajiban lanar 1 current liabilities 3 adalah utan#(utan# &an# diharapkan diba&ar palin# tidak dalam jan#ka /aktu $atu tahun! Ke/ajiban &an# palin# pentin# adalah utan# da#an#, /e$el ba&ar, dan utan#utan# lainn&a! •
Utan# da#an# adalah ta#ihan &an# terutan# kepada pema$)k untuk pembelian
•
baran# da#an#an! ;e$el ba&ar adalah bun#a &an# dipinjam ritel pada bank &an# melebihi tan##al
•
dan dapat diba&ar kuran# dari $atu tahun! Utan#(utan# lainn&a terma$uk utan# pajak, utan# #aji, $e/a, pemakaian, dan
•
ke/ajibanke/ajiban lain &an# belum terba&arkan! Ke/ajiban jan#ka panjan# adalah utan#@utan# &an# akan diba&ar $etelah $atu
•
tahun! ak pemilik, ju#a di$ebut hak para peme#an# $aham, me/akili $ejumlah a$$et pemilik peru$ahaan ritel $etelah $emua ke/ajiban terpenuhi! 7alam i$tialh akintan$i, hubun#an ter$ebut dapat diper)leh den#an ara: 'a# Para Pemili# =Total A#ti$a −Total Keajiban
7en#an demikian, p)la keuntun#an $trate#i$ men#abun#kan dua ra$i) pen#el)laan dari ha$il pendapatan dan neraa $ald) bata$ keuntun#an ber$ih dan ha$il a$$et! 7en#an men#alikan perbandin#an ini ber$amaan, akan diperleh pen#embalian ata$ akti*a 1return )n a$$et$3 lihat #ambar berikut :
Pola Keuntungan Strategis P)la keuntun#an $trate#i$ $an#at ber#una ba#i ritel karena p)la ini men##abun#kan dua ba#ian pen#ambilan keputu$an 2 manajemen pembata$an dan manajemen a$$et 2 $ehin##a para manajer dapat meninjau hubun#an antar manajemen ter$ebut! P)la keuntun#an $trate#i$ ju#a dapat di#unakan untuk men#e*alua$i dampak keuan#an dari $trate#i baru $ebelum $trate#i($trate#i ter$ebut dilak$anakan!
Beberapa Indikator Keuangan dalam Ritel Terdapat beberapa indiat)r &an# dapat di#uankan dalam men#ukur kinerja keuan#an dalam bini$ ritel antara lain: 1.
2.
"ar#in k)t)r Per$enta$e mar#in k)t)r • Anali$i per kate#)ri • MarkdownC keru$akan • Per$ediaan baran# • "ar#in k)t)r per meter per$e#i 1m '3 • Bia&a 0per$i)nal t)k) $eba#ai per$enta$e penjualan
Gaji: pr)dukti*ita$ per kar&a/an Bia&a $e/a • 7epre$ia$i • Li$trik • T)tal Bia&a )pera$i t)k) • "ar#in k)ntribu$i Seli$ih antara mar#in k)t)r den#an • •
3.
•
bia&a )pera$i)nal t)k) Perbandin#an antar t)k) dan rata( rata peru$ahaan!
Pengaturan Kinerja "ujuan Pen#aturan kinerja tujuan merupakan k)mp)nen pentin# dalam pr)$e$ perenanaan $trate#i$! Pen#aturan kinerja tujuan meliputi 13 ha$il kinerja &an# $erin# kali din&atakan dalam indek$ &an# dibandin#kan den#an kemajuan &an# dapat diukur, 1'3 keran#ka /aktu dimana tujuan haru$ diapai, dan 1+3 $umber($umber &an# diperlukan untuk menapai tujuan ter$ebut! Pen#aturan kinerja tujuan dapat di$u$un den#an memerhatikan hal $eba#ai berikut: •
•
•
Pr)$e$ ata$(ba/ah *er$u$ ba/ah(ata$ Perenanaan ata$ 2 ba/ah 1t)p 2 d)/n3 artin&a bah/a tujuan 2 tujuan diatur diba#ian ata$ )r#ani$a$i dan menurun keba/ah melalui tin#kat pen#el)laan! Perenanaan ba/ah 2 ata$ 1 d)/n 2 t)p3 adalah $eba#ai pelen#kap dari perenanaan $ebelumn&a! Perbedaan antara keduan&a haru$ melalui pr)$e$ ne#)i$a$i antara para perenana dan manajer pen#)pera$ian! Kemampuan untuk dapat dipertan##un#ja/abkan 1akuntabilita$3 Pada tiap le*el )r#ani$a$i ritel, unit bi$ni$ dan manajern&a haru$ menan#ani pertan##un# ja/aban pen#endalian pendapatan dan bia&a(bia&a pen#eluaran! Pen#ukuran pen#el)laan tidak b)leh di#unakan untuk ba#ian ma$alah &an# ditunjuk! Pen#el)laan $ebenarn&a bi$a berbeda dari perenanaan karena berada diba/ah kendali manajer! Pen#ukuran pe#el)laan Ban&ak .at)r &an# mendukun# pen#el)laan ritel $eara ke$eluruhan! Dadi $an#atlah $ulit untuk menemukan $atu pen#ukur untuk men#e*alua$in&a!
4)nt)hn&a, penjualan adalah ukuran #l)bal dari $eberapa ban&ak ke#iatan &an# terjadi dit)k)! Namun manajer t)k) dapat den#an mudah menin#katkan penjualan den#an menurunkan har#a, tetapi keuntun#ann&a terlihat pada baran# &an# ter$i$a 1keuntun#an k)t)r3! Pen#ukuran(pen#kuran &an# di#unakan untuk men#e*alua$i pen#el)laan ritel berbeda(beda, ter#antun# pada 13 le*el )r#ani$a$i dimana keputu$an dibuat dan 1'3 $umber($umber dan kendali manajer! •
Deni$(jeni$ pen#ukuran Pen#ukuran input menilai jumlah $umber atau uan# &an# di#unkanan )leh ritel untuk menapai ha$il! Pen#ukuran )utput menilai ha$il(ha$il keputu$an in*e$ta$i ritel! Pen#ukuran pr)dukti*ita$ 1perbandin#an )utput den#an input3 menentukan $eberapa e.ekti.n&a ritel dalam men##unakan $umber &an# dimiliki! Beberapa akti*ita$ &an# berkait den#an a$pek keuan#an &an# dapat di#unakan $eba#ai met)de untuk men#)ntr)l t))k adalah $eba#ai berikut :
•
•
Audit penjualan Audit terhadap penjualan dapat dilakukan den#an men#e*alua$i dan men#a/a$i: a! Gra-k penjualan, di$k)n, retur, $eli$ih uan# b! Rek)n$ilia$i harian dari lap)ran titik penjualan 1p)int ). $ale$ P0S3 den#an -$ik uan# dan media lainn&a 1per ka$ir 3 ! 7a.tar har#a harian P0S &an# dipakai den#an t)tal P0S akti. di ISP d! Kendali n)m)r re#i$ter akhir hari dan a/al kee$)kan harin&a e! Samplin# hek pen#i$ian .)rmulir perhitun#an perka$ir dan t)tal t)k) Kendali terhadap per$ediaan Pen#endalian per$ediaan dapat dilakukan dalam area penerimaan baran#! al ter$ebut akan diimplementa$ikan dalam akti*ita$ pen#endalian terhadap tan##al penerimaan per$ediaan, n)m)r P0 dan n)m)r pen#iriman, dan jumlah unit pen&impanan per$ediaan 1SKU3!
