Análisis y propuesta sobre pensiones en El Salvador
sistemas
de
La pr priva ivatiz tizac ación ión de la ad admin minist istra ració ción n de la las s cot cotiza izacio ciones nes pa para ra pen pensio siones nes de los trabajadores, trabajador es, y las transformaciones transformaciones que sufrió el sistema de pensiones de El Salvador, se enmarca en la lógica del modelo neoliberal que fundamentalmente busca trasladarle al capital privado toda actividad económica que garantice grandes utilidades utilidades y que por lo gen genera erall est esté é org organi aniza zada da en mer mercad cado o ca cauti utivos vos,, que por su nat natura uralez leza a tie tienen nen cond co ndic icio ione nes s ol olig igop opól ólic icas as o mo monop nopól ólic icas as,, co con n el n de ga gara rant ntiz izar arle le ga gana nanc ncia ias s importantes para su lógica de acumulación y centralización del capital que le ayude a luchar contra la tendencia decreciente de la tasa de ganancia En El Salvador, la voracidad de los neoliberales llegó al e!tremo de dejarle al Estado la carga car ga de pag pagar ar pen pensio siones nes y tra trasla slada darle rle al se secto ctorr pri privad vado o la las s cot cotiza izacio ciones nes de los pensionados, de tal suerte que, al "# de diciembre de $%#$, los pensionados del sector p&blico todav'a eran #%%,""( )*"+ y en el sistema de privado solo alcanzaban la suma de $%,-.* )#-+, y las cotizaciones del sector p&blico equivalen al /+ del total y las del sector privado son el restante ./+0 como se comprender1, quitarle al sistema p&blico p&bli co las cotizacione cotizaciones s y deja dejarle rle la re respons sponsabil abilidad idad de paga pagarr pens pensiones iones,, fue una decisión absurda, que hoy pretenden justicar los defensores del sistema privado de pensiones diciendo que el sistema p&blico estaba quebrado o que no acumuló reserv reservas as suc su cie ient ntes es pa para ra el pa pago go de la las s fu futu tura ras s pe pens nsio ione nes, s, cu cuan ando do es de el elem emen enta tall conocimiento que las pensiones pensiones en el sistema p&blico o de capitalización capitalización colectiva colectiva se nancia con las cotizaciones de los trabajadores activos En s', es un mecanismo de refuncionalización, donde el gran capital adquiere grandes benecios y la población relacionada con dicha actividad sufre mayores niveles de e!plotación Esto lo demostramos en este breve an1lisis, an1lisis, donde, por una parte, las ganancias de las 234)entidades que son propiedad de la banca transnacional son e!traordinariamente inusuales, casi equivalentes equivalentes al /%+cada a5o, en relaci relación ón a su patrimonio y al #%%+ de su capital social0 por otra parte, la gran mayor'a de los trabajadores cotizantes son enga5a eng a5ados dos des desde de una vis visión ión individu individual alist ista a a lo 2d 2dam am Smi Smith, th, es as' que sol solo o una minor'a, que devengan altos salarios en su vida laboral, logra acumular pensiones importantes o sucientes para su vejez y la mayor'a de cotizantes al nal de su vida laboral tiene una pensión m'nima insuciente para cubrir sus necesidades, se rompe el principio de solidaridad y se elimina la universalidad que requieren los sistema de pensiones, por ser en su naturaleza un servicio social, un servicio público de carácter obligatorioy, por lo tanto, no una mercanc'a que entra a la especulación del mercado 4ero, 4e ro, por otra parte, este esquema privatizado privatizado de la admi administ nistraci ración ón de pens pensione iones s genera un tercer problema grave, como es el de convertirse en una carga nanciera insostenible para el Estado, como lo demostramos a partir de las mismas proyecciones hechas por el 6inisterio de 7acienda del pa's0 ahora este factor no se queda en la probl pr oblem1 em1tic tica a s scal cal,, dad dado o que su re re8ej 8ejo o inm inmedi ediato ato se con convi viert erte e en un da5 da5o o a los trabajadores del pa's, as' como a la población en general, al convertirse en una causa m1s para que las nanzas p&blicas estén cada vez m1s en una mayor incapacidad nanciera para atender las necesidades fundamentales de la población, como salud, educación y otros servicios b1sicos 9odo 9 odo este abuso neoliberal implementado en los gobiernos de 2:E;2, se hace emulando emul ando al res resto to de pa's pa'ses es capitalista capitalistas, s, donde también han causado causado los mismos da5os e!puestos en los p1rrafos anteriores y que en este documento se demuestran para el caso de nuestro pa's0 para justicar la medida, en su momento hablaron de la ineciencia de los sistemas de pensiones p&blicos, mintieron, como siempre lo hacen al enga5ar enga 5ar a los pueblos, y dije dijeron ron que el sist sistema ema p&blico era nan nancier cieramen amente te m1s
costoso, que la solidaridad y la universalidad eran insostenibles, y que en el sistema priva pri vatiz tizado ado ca cada da qui quien en ten tendr' dr'a a una me mejor jor sit situa uació ción n pr previ evisio siona nall a la hor hora a de su jubilación Los cantos de sirena y el individuali individualismo smo se impusieron, en un pa's con una estructura de ingresos totalmente polarizada, en un Estado nancieramente débil, en n, toda esa mentira ahora la sacamos a luz al demostrar con n&meros concretos que el Sistema 4&blico de 4ensiones no estaba en crisis nanciera y, adem1s, que no le signicaba una carga nanciera nanciera al Estado y se manten'a el principio de solidaridad, tan impo im port rtan ante te en un pa pa's 's po pobr bre e de gr gran ande des s de desi sigu gual alda dade des, s, et etc c La Las s me ment ntir iras as de dell ecient'simo privado, de las bondades del mercado neoliberal rapaz y de la 8agrante mentira menti ra del individualis individualismo mo de 2da 2dam m Smith Smith,, cre creemos emos que lo demo demostra stramos mos en este docume doc umento nto,, que ade adem1s m1s lle llega ga a pr pres esent entar ar una pr propu opuest esta a pa para ra dej dejar ar atr atr1s 1s es este te esquema privado de pensiones y retomar la ruta correcta de administrar las pensiones como co mo un
4 >4<= <=> >,, fo foca cali liza zado do en ad adul ulto tos s ma mayo yorres en e! e!tr trem ema a po pobr brez eza, a, establecido por el 4lan ?lobal 2nticrisis en el a5o $%%. En el primer cap'tulo se describen las bases constitucionales y legales de los sistemas de pensiones antes referidos, con el objeto de dejar establecida la responsabilidad del Estado en este tema En el @a @ap' p'tu tulo lo AA se an anal aliz izan an lo los s fu fund ndam amen entos tos te teór óric icos os b1 b1si sico cos s de dell si sist stem ema a de capita cap italiz lizac ación ión col colect ectiva iva y del sis sistem tema a de ah ahorr orro, o, con el obj objeto eto de pr prese esenta ntarr las diferencias de fondo entre uno y otro, de tal suerte de poder juzgar las ventajas y desventajas desventaja s de ambos0 adem1s comentamos otros an1lisis que se han hecho sobre los dos sistemas En el @ap'tulo AAA se estudian las consecuencias negativas negativas que ha tenido para el Estado y los cotizantes el sistema de ahorro programado, programado, vigente desde abril de #..* En el @ap'tulo AB se plantea cómo y quiénes se han beneciado del sistema de ahorro para pensiones, siendo principalmente las 2dministradoras de 3ondos de 4ensiones y las empresas aseguradoras, es decir, la banca privada transnacional En el @ap'tulo B se hace una comparación de los costos de gestión del sistema de capitalización colectiva con el sistema de ahorro para pensiones En el @a @ap't p'tulo ulo BA se inc incluy luyen en alg alguna unas s con conclu clusio siones nes con el obj objeto eto de des desta tacar car los aspectos m1s importantes que contiene este documento C por <imo, en el @ap'tulo BAA, se comentan las propuestas propuestas de solución que han hecho los se secto ctore res s int inter eresa esados dos en el sis sistem tema a de aho ahorr rro o pa para ra pen pensio siones nes y se hac hace e una propuesta alternativa para sacar de la crisis al sistema de pensiones del pa's Capítulo I. Las bases constitucionales constitucionales y legales de los sistemas de pensiones
El primer sistema de pensiones para los trabajadores que e!istió en El Salvador fue de car1cter no contributivo y fueron los empleados del sector p&blico quienes tuvieron derrec de echo ho a pe pens nsio iona nars rse e de desd sde e el a5 a5o o #. #."% "%,, en vi virt rtud ud de la Le Ley y de 4en ensi sion ones es y Dubilaciones @iviles, @iviles, las las cuales eran eran otorgadas por por el 6inisterio 6inisterio de 7acienda sin requerir requerir cotizaciones por parte de los trabajadores beneciarios de ese régimen El tema de la seguridad social, con base a sistemas contributivos, tiene sus inicios constitucionales constitucionale s a partir de la @onstitución 4ol'tica de #./%, conceptos que no han sido modicados en su esencia en las dos constituciones posteriores, es decir, la de #.($ y de #.*"0 en los tres documentos, solo con cambio de n&mero de los art'culos, se e!presa que La seguridad social constituye un servicio público de carácter obligatorio. La ley regulará los alcances, extensión y forma (…)0 y que Al pago de la cuota del
seguro contribuirán los patronos, los trabaadores y el !stado.
@omo se podr1 advertir, en ambos casos, es decir, en los sistemas contributivos y no contributivos, el Estado ha asumido la responsabilidad económica de contribuir con la seguridad social de los trabajadores en general La puesta en marcha de los anteriores fundamentos constitucionales del sistema de pensiones contributivos se dio en #.(., con el :égimen de Anvalidez, Bejez y 6uerte, administrado por el Anstituto Salvadore5o del Seguro Social )ASSS,el cual fue creado para dar cobertura a los trabajadores del sector privado En #.#.-/ / ini inició ció ope opera racio ciones nes el Ans Anstit tituto uto ;a ;acio ciona nall de 4ens ension iones es de los Emp Emple leado ados s 4&blicos )A;4E4, para administrar el :égimen @ontributivo de Anvalidez Bejez Bejez y 6uerte a favor de los empleados del sector p&blico0 y en #.-* se creó el régimen para cubrir los mismos riesgos para los docentes del sector p&blico En #. #..% .%,, en la ad admi mini nist stra raci ción ón de 2: 2:E; E;2 2 pr pres esid idid ida a po porr 2l 2lfr fred edo o @r @ris isti tian ani, i, la responsabilidad responsab ilidad del pago de las pensiones otorgadas en virtud de la Ley de 4ensione 4ensiones sy Dubilaciones @iviles, de #."%, fue trasladada al A;4E4, por lo que el 6inisterio de 7acien 7ac ienda da dej dejó ó de ser respons responsab able le del pag pago o de esa esas s pen pensio siones nes por porqu que e no se vio obligado a hacer transferencias de recursos al Anstituto, por lo que éste adquirió la obli ob liga gaci ción ón de pa paga garr es esas as pe pens nsio ione nes s si sin n co cont ntar ar co con n lo los s rec ecur urso sos s pa para ra el ello lo El neoliberalismo neoliberali smo entra ya al proceso de desarticul desarticular ar el Sistema de 4ensiones en el marco de los principios de la @onstitución, en cuanto a que la seguridad social es un servicio p&blico de car1cter obligatorio, porque el Estado trasladó su obligación a los cotizantes del A;4E4, A;4E4, o se sea, a, se dan los pri primer meros os pas pasos os par para a la pri privat vatiza izació ción n del Sistema Sistema de 4ensiones En #..( se aprobó la Ley del Sistema de 2horro para 4ensiones, la cual entró en vigencia en #..*0 este sistema se basa en un esquema de ahorro personal obligatorio de contribución denida, en el que aportan trabajadores y empleadores0 y en el que el Estado Est ado no par partic ticipa ipa com como o adm admini inistr strado adorr ni com como o con contri tribuy buyent ente e pa para ra el pag pago o de cotiz cot izaci acione ones, s, e! e!cep cepto to cua cuando ndo act act&a &a com como o emp emplea leador dor de tra traba bajad jador ores es de dell sec sector tor p&blico0 no obstante tiene la obligación de aportar para el pago de la denominada garant'a de pensión m'nima @on esta Ley se eliminan dos principios b1sicos, el de solidaridad y el de que la seguridad social es un servicio p&blico al que debe contribuir el Estado obligatoriamente, por tanto, podr'amos decir que se viola la @onstitución La Le Ley y del Sis Sistem tema a de 2h 2horr orros os pa para ra 4ens ension iones, es, que si sigui guió ó el mod modelo elo sub substi stitut tutivo ivo chileno y fue fuertemente in8uenciada por éste, casi cerró los sistemas p&blicos de pensiones e!istentes para los trabajadores )para trabajadores del sector privado, el administrado por el ASSS y, para empleados p&blicos, el administrado por el A;4E4, porque ya no se permitió que ingresaran nuevos aliados a estos, pero se mantienen en ellos los cotizantes que, a la entrada en vigencia del nuevo sistema, ten'an m1s de "( a5os de edad y que no optaron por el nuevo sistema0 no obstante, siguen pagando las pension pensiones es de qui quiene enes s se jub jubila ilaro ron n baj bajó ó eso esos s si siste stemas mas y pag pagar1 ar1n n la las s de sus cotizantes que se jubilar1n en los pró!imos a5os Capítulo II. Los sistemas de capitalización capitalización colectiva y los los sistemas de ahorro individual
En este apartado se analizan los fundamentos teóricos b1sicos del sistema de capitalización colectiva )conocido también peyorativamente como de reparto y del sistema de ahorro para pensiones, con el objeto de presentar con claridad meridiana las diferencias de fondo entre uno y otro, de tal suerte de conocer las ventajas y desventajas de ambos, y con el n <imo de tener sucientes elementos de juicio para hacer una propuesta que alivie la situación a8ictiva de las nanzas p&blicas, considerando en primer lugar a la persona humana, como lo establece el art'culo # de la @onstitución de la :ep&blica, el cual en lo pertinente dice as'
Art. ".# !l $alvador reconoce a la persona %umana como el origen y el &n de la actividad del !stado, 'ue está organiado para la consecución de la usticia, de la seguridad urdica y del bien común. !n consecuencia, es obligación del !stado asegurar a los %abitantes de la *epública, el goce de la libertad, la salud, la cultura, el bienestar económico y la usticia social. #
Los sistemas de capitalización colectiva
Se conoce como sistema de capitalización colectiva )o de reparto peyorativamente aquel en que las cotizaciones de los trabajadores y patronos se destinan a un fondo com&n, con el que se pagan las pensiones En este sistema, el monto de la pensión no est1 determinado en forma directa por el monto de lo cotizado por cada trabajador, este generalmente es determinado por un salario promedio de los <imos a5os trabajados El é!ito de un sistema de capitalización colectiva consiste en que los trabajadores activos aportar1n las cotizaciones sucientes para sufragar las pensiones a los aliados que han adquirido el derecho a obtenerlas En una sociedad en donde la mayor parte de la fuerza de trabajo es joven, y cuente con oportunidades de trabajo, el é!ito est1 asegurado, porque los cotizantes activos ser1n siempre en mayor n&mero que los pensionados, y sus salarios siempre ser1n mayores que los devengados por esos que ahora est1n pensionados La hipótesis del é!ito puede ser afectada negativamente por los cambios demogr1cos )disminución de la tasa de natalidad y el incremento de la e!pectativa de vida de los cotizantes y por los niveles de empleo de la población económicamente activa0 una forma de corregir esos efectos son el establecimiento de cotizaciones escalonadas, es decir, el progresivo aumento de la cotización Se puede armar categóricamente que su fundamentación losóca es la solidaridad, porque el sostenimiento de una generación de pensionados depende del trabajo de la generación que le sucede y as' sucesivamente 1.1.
Descripción delos sistemas de capitalización colectiva de El Salvador
En los sistemas de capitalización colectiva, como los administrados por el Anstituto Salvadore5o del Seguro Social )ASSS y el Anstituto ;acional de 4ensiones de los Empleados 4&blicos)A;4E4,entidades estatales ambas, los ingresos por las cotizaciones de los aliados pasaban a formar parte de la entidad que los administraba y con esos recursos se cubrió el pago delas prestaciones a sus aliados )pensiones y otros benecios establecidos por ley y se constituyó una reserva técnica para prevenir situaciones inesperadas Esto ya no ocurre, porque la mayor parte de cotizantes se trasladaron )por voluntad propia o por requerimiento legal al nuevo sistema de pensiones El mismo destino tuvieron los ingresos que generaron las inversiones que se realizaban con las cotizaciones, con estos ingresos se sufragaron los costos de administración de la entidad administradora del programa de pensiones0 no obstante, estos pudieron ser aportados por el Estado en cumplimiento del mandato constitucional, contenido en el art'culo /% de la @onstitución de la :ep&blica, que en su inciso tercero dice as'
+Al pago de la seguridad social contribuirán los patronos, los trabaadores y el !stado en la forma y cuanta 'ue determine la ley. Esto debe ser as', no como la pretendida manipulación teórica de la 2sociación Salvadore5a de 2dministradoras de 3ondos de 4ensiones )2S23F;GFS en su -iagnóstico del $istema de ensione de !l $alvador y ropuestas de /eoras y $ostenibilidad, publicado el segundo semestre de $%#", en el sentido de que solamente las cotizaciones son los ingresos que debe tener un sistema de pensiones de capitalización colectiva 1..
Los argumentos de la derecha para desmontarlo
@uando se promovió el nuevo sistema de pensiones )Sistema de 2horro para 4ensiones, administrado por la empresa privada, se argumentó que en los sistemas de capitalización colectiva el n&mero de pensionados crece a una tasa mayor que el n&mero de aliados y que la tasa de natalidad del pa's se va reduciendo y que la e!pectativa de vida va en aumento Gichos argumentos, a&n en esta fecha, son considerados v1lidos por )2S23F;GFS en su Giagnóstico de $%#", en el cual se sostiene lo siguiente
+$in embargo, en la medida 'ue transcurre su tiempo de operación, un número mayor de personas van cumpliendo los re'uisitos respectivos y empiea a crecer el número de pensionados a una tasa mayor 'ue con la 'ue crecen los a&liados activos. !sta condición 'ue es esperable, se ve agravada por los cambios demográ&cos 'ue se %an registrado durante las últimas d0cadas, en las 'ue tanto en los pases desarrollados como en los en vas de desarrollo (como el nuestro), las tasas de natalidad y, por consiguiente, el ingreso de nuevos a&liados a los sistemas de reparto (capitaliación colectiva) se ven reducidas, mientras 'ue la expectativa de vida de las personas se incrementa, aumentado de esa forma el perodo de pago de bene&cios por los a&liados 'ue viven por perodos más largos en su calidad de pensionados. Luego agregan lo siguiente H …lo 'ue un indicador clave para analiar su sostenibilidad es la relación a&liados activos1a&liados pasivos, el cual, en el caso salvadore2o, presentaba una reducción bastante signi&cativa en relativo poco tiempo, pasando de "3.4 cotiantes activos por un pensionado en "456 a 7.8 cotiantes activos por pensionado en "445 Lo anterior signica que en doce a5os el 'ndice se redujo en "- y estos argumentos fueron sucientes para que los partidos de derecha justicaran el nuevo sistema de pensiones0 no obstante la realidad es otra, a&n quince a5os después de la entrada en vigencia del nuevo sistema de pensiones, como se demuestra a continuación Seg&n el 6inisterio de Econom'a, a través de la Girección ?eneral de Estad'sticas y @ensos, en la Encuesta de 7ogares de 4ropósitos 6<iples de $%#$, se reporta que 9 +el
6:.7; de la población es menor de :3 a2os y la población de 63 a2os y más, 'ue es considerada como las personas adultas mayores, representan el "".3;. !sto revela 'ue la población salvadore2a es bastante oven, lo 'ue facilita la renovación generacional en los ámbitos productivos y de la sociedad en general Esto contradice, potencialmente, el argumento que los pensionados aumentan en mayor proporción que los cotizantes o aliados activos, porque la población del pa's es joven, es decir, los cotizantes pueden crecer signicativamente con una adecuada pol'tica de empleo 4or otra parte, la ca'da del 'ndice de pensionados por cotizantes que muestra 2S23F;GFS en su Giagnóstico no resulta ser la misma en los <imos doce a5os )$%%% a $%#$, pues en el a5o $%%% el 'ndice es /-" y en el a5o $%#$ es I"(, lo cual demuestra una reducción de solo #"- en doce a5os, contrario a la reducción de "- en el per'odo que ellos analizaron0 en conclusión, no es cierto que el 'ndice de pensionados respecto a cotizantes se reduzca dr1sticamente como ellos lo arman, no obstante que el porcentaje de cotizantes respecto de la 4E2 es baj'simo en el per'odo analizado, todo esto se puede observar en el cuadro siguiente
2 continuación presentamos otro cuadro en donde se proyecta que los cotizantes aumentan en $%+ respecto de la 4E2, con lo cual se obtendr'an 'ndices de cotizantes por pensionados, muy superiores a los actuales
@omo podr1 advertirse, la solución no era el cambio )del sistema de capitalización colectiva hacia el sistema de ahorro, sino la apuesta al mejoramiento de la calidad del empleo, porque si entendemos que la 4oblación Económicamente 2ctiva )4E2 es aquella que realiza alguna actividad económica u ofrece su fuerza de trabajo al mercado laboral, lo &nico que se debió, y se debe hacer, es mejorar la calidad de trabajo, para que haya m1s salvadore5os en capacidad de cotizar para una pensión Seg&n la Encuesta de 7ogares de 4ropósitos 6<iples, para el a5o de $%#$, la 4E2 est1 constituida por $,//.,"#/ personas
4ero a&n m1s, si se aprobaran pol'ticas p&blicas no solo para mejorar la calidad del empleo sino para aumentar la 4E2, las posibilidades de aumentar el n&mero de cotizantes y de tener un sistema de capitalización colectiva e!itoso son mayores, pues, seg&n la Encuesta de 7ogares de 4ropósitos 6<iples para el a5o $%#$, se obtuvo que la 4oblación en Edad de 9rabajar era de I,"%*,("-, la cual est1 constituida por las personas de #( a5os en adelante Los promotores de la privatización de los sistemas de pensiones y sus actuales beneciados, como 2S23F;GFS, sostuvieron y a&n lo hacen, que el A;4E4 era una institución quebrada, por consiguiente, que no ten'a la capacidad nanciera para soportar el pago de los benecios a los pensionados, pero los hechos demuestran otra realidad 2 pesar de que el gobierno de @alderón Sol )#..IJ#... inició con los despidos masivos de empleados p&blicos, lo cual disminuyó el n&mero de cotizantes al A;4E4 y consecuentemente aumentó el n&mero de pensionados, los estados nancieros de esa Anstitución, correspondientes a los <imos cuatro a5os antes de iniciar el nuevo sistema de pensiones, presentan resultados económicos favorables, es decir, los ingresos eran superiores a los costos, como se podr1 observar en el cuadro siguiente En cuanto a la parte nanciera s' se advierte que hab'a dicultades, pero esto se debe a una deciente estructura de activos y pasivos )los vencimientos contractuales de los depósitos no coincid'an con el vencimiento de la obligación del pago de benecios a los pensionados,por eso es que se estuvo requiriendo 8ujos de efectivo para pagar esas obligaciones 1.!. Cotizaciones y bene"cios
Las tasas de cotización en los tres reg'menes creados eran diversas, en el administrado por el ASSS la contribución laboral y de los empleadores era del "/+ del salario del trabajador )"+ correspond'a al trabajador y el %/+ al Estado, al momento de entrar en vigencia el sistema de ahorro para pensiones0 mientras que en el :égimen 2dministrativo del A;4E4 era del .+y del #$+ para los docentes en estos casos el Estado aportaba como empleador Los benecios que se otorgaban también eran diferentes
#
a 4ara los cotizantes al régimen del ASSS, oscilaban entre un m'nimo del //+ y un m1!imo del *%+ del promedio de salarios de los <imos " a5os
$
b 4ara los cotizantes al régimen del A;4E4 se otorgaban pensiones calculadas con porcentajes entre el /% y el #%%+ del salario, tomando como referencia el promedio simple de los salarios de los <imos " o / a5os, el que fuere mayor )si el promedio de los <imos cinco a5os era mayor que el promedio de los <imos tres a5os se tomaba el de los cinco a5os o viceversa
El tiempo m'nimo de cotización para los cotizantes al sistema administrado por el ASSS era de #I/ a5os0 para el sistema administrado por el A;4E4 era de #/ a5os, en ambos casos sin condición de edad 2mbos reg'menes otorgaban pensiones vitalicias, es decir, durante toda la vida del pensionado y con el benecio de heredar ese derecho a favor de su cónyuge o compa5era de vida, porque su fundamentación losóca, insistimos, es la solidaridad .El sistema de ahorro para pensiones En el sistema de ahorro individual, cada aliado posee una cuenta donde se depositan sus cotizaciones y la rentabilidad de sus ahorros 2l término de la vida laboral, este capital le es devuelto al aliado o a sus beneciarios sobrevivientes en la forma de alguna modalidad de pensión En el caso que el trabajador sobreviva al tiempo que se estimó para devolverle sus ahorros, o sea, que se termina la pensión que él pudo ahorrar, es el Estado el responsable de otorgarle una pensión m'nima por el resto de a5os que siga viviendo, esto el Estado lo debe nanciar con recursos de los impuestos que este recaude Las inversiones de los ahorros de los trabajadores son efectuadas por una entidad privada denominada 2dministradora de 3ondos de 4ensiones )234, misma que cobra una comisión a los trabajadores por prestar ese servicio El é!ito nanciero, no social, de este sistema de pensiones depende de la rentabilidad que puedan tener las inversiones de los ahorros de los trabajadores, esta hipótesis puede ser afectada por los ciclos económicos de bajo crecimiento o por malas decisiones de las 2340 para ninguno de éstos casos hay garant'a de recuperar lo perdido 9ambién puede ocurrir, como de hecho ha sucedido que los gobiernos tomen decisiones que afecten la rentabilidad, tal es el caso de la decisión que se tomó en $%%( de que los fondos de pensiones inviertan en t'tulos valores de baja rentabilidad emitidos por el Estado, lo cual ha ocasionado que los trabajadores presenten una acción de inconstitucionalidad porque consideran afectado su derecho a recibir una mejor rentabilidad Sin lugar a equ'vocos, se puede armar que este sistema de pensiones se fundamenta en el individualismo, pues la pensión depende de lo que pueda cotizar el trabajador y sus cotizaciones dependen de los salarios que devengue en su vida laboral, lo que hagan o dejen de hacer otros trabajadores no incide en modo alguno en su pensión .1. Descripción del sistema de ahorro para pensiones de El Salvador En un sistema de pensiones como el que se adoptó en El Salvador a partir del a5o #..*, el pago de las pensiones se sustenta en un #%%+ en la acumulación de ahorros formado individualmente por cada cotizante y dicha acumulación depende de las cotizaciones y de los rendimientos de éstas, por lo que es necesario que el trabajador cotice durante el mayor tiempo posible, de forma regular y con salarios muy superiores al salario m'nimo, solo as' puede contar con una disponibilidad satisfactoria para que el trabajador obtenga una pensión digna @omo se comprender1, en un pa's como el nuestro, en donde la mayor parte de la población que trabaja no tiene un empleo estable que le permita cotizar regularmente y un I%+ de la población en edad de trabajar est1 totalmente desempleada, esto hace que el sistema se vuelve inviable0 pero adem1s, en este sistema corre por cuenta del
trabajador la administración de sus ahorros y se benecian de las prestación de este servicio sujetos privados con 1nimo de lucro La generación de rendimientos en un esquema de ahorro de largo plazo como este, se obtiene como resultado de la inversión de los recursos en los instrumentos que la Ley autoriza, pero adem1s, los ahorros de los cotizantes est1n sometidos a los riesgos del mercado nanciero, los cu1les son inevitables .. De"ciencias del sistema de ahorro para pensiones de El Salvador El Sistema de 2horro para 4ensiones )S24, que tiene un poco m1s de#/ a5os, ya evidencia serias dicultades, como las siguientes aEl sistema tiene muy baja cobertura La e!pectativa de los promotores del S24 no se ha cumplido después de #/ a5os, respecto a que se iba a lograr una amplia cobertura de la población económicamente activa0 la diferencia entre la 4E2 y los cotizantes es una constante, lo cual signica que el empleo no crece y, por consiguiente, tampoco la cobertura como se observa en el cuadro siguiente 4or otra parte, recordemos que la 4E2 referida en el cuadro siguiente, es la calculada a partir de las encuestas de Angresos y ?astos de 4ropósitos 6<iples, pero la población económicamente activa, medida por la edad de trabajar, o sea, las personas que tienen una edad entre #( y (% a5os, demuestra una 4E2 real superior a los I" millones de personas, dentro de las cuales, como ya se mencionó, #,-I",%%% personas est1n total talmente desempleadas, quedando as' demostrado que el objetivo de la amplia cobertura est1 totalmente incumplido y no tiene perspectivas positivas 2 esto se agrega que esa amplia diferencia entre la 4E2 y los cotizantes presentada en el cuadro a continuación, muestra el gran nivel de subempleo, lo que genera otro problema para la población subempleada, la cual dif'cilmente llena el requisito de cotizar los "% a5os que ahora le e!ige la Ley de 4ensiones, por lo que una alta proporción de los cotizantes no llegan a llenar este requisito para tener una pensión, sino es trabajando hasta los -%, *% o m1s a5os
En s'ntesis, este sistema de pensiones no ha sido dise5ado para atender el derecho constitucional de los trabajadores, sino &nica y e!clusivamente para darles un negocio altamente lucrativo, como veremos m1s adelante, a las empresas que administran
como una mercanc'a este servicio social @ontrario a esta situación de baj'sima cobertura en nuestro pa's, en el caso de 4anam1 y @osta :ica, estos pa'ses ten'an coberturas en sus sistemas de pensiones, en el a5o $%%., del /. + y I$ + respectivamente, muy superiores a la nuestra # b El incumplimiento de los patronos de los cotizantes, respecto a entregarlas cotizaciones previsionales a las empresas que las administran Seg&n 2S23F;GFS, un indicio de este incumplimiento se demuestra al comparar el n&mero de trabajadores cotizantes al :égimen de Enfermedad, 6aternidad y :iesgos 4rofesionales del Anstituto Salvadore5o del Seguro Social, versus el n&mero de cotizantes a los sistemas de pensiones, como se demuestra en el cuadro siguiente
La diferencia entre cotizantes de uno y otro sistema es signicativa y creciente, seg&n se muestra en la <ima columna de cuadro anterior Este incumplimiento podr'a entrar en muchos casos en delito de apropiación indebida por parte de los patronos # c Sobre los trabajadores agr'colas y domésticos La Ley del Sistema de 2horro para 4ensiones, en el art'culo ., estipuló que los trabajadores agr'colas y domésticos ser'an incorporados por un reglamento especial de acuerdo a las peculiaridades de su labor, pero no denió las condiciones ni estableció un plazo para dictar el reglamento, que es competencia de la Superintendencia del Sistema 3inanciero0 a pesar de reiterados intentos y estudios de esta, desde #..*, para incorporar a estos trabajadores con un reglamento y nanciamiento especial, a&n sigue pendiente quince a5os después .! Las cotizaciones y bene"cios La tasa de cotización en el S24 es del #"+ del ingreso base de cotización del trabajador, porcentaje constituido por un ($/+ que es aportado por el trabajador y un (-/+ por el empleador Gel #"+, un #%*+ se destina a la @uenta Andividual de 2horro para 4ensiones del trabajador y el $$+ restante se utiliza para cubrir la comisión por administración de la cuenta y la contratación del seguro de invalidez y sobrevivencia El tiempo m'nimo de cotización para obtener una pensión en el sistema de ahorro para pensiones es de $/ a5os, no obstante, se estima que para obtener una pensión razonable se requiere un tiempo de cotización de entre "% y I% a5os, con la condición de tener una edad de // a5os para las mujeres y (% para los hombres El c1lculo de la pensión que recibe un aliado a este sistema se fundamenta principalmente en la e!pectativa de vida del pensionado, pero si este la supera y, en consecuencia, se termina el saldo de ahorro y rendimientos acumulado en su cuenta individual, ya no recibe m1s pensiones de este sistema y le queda nada m1s la pensión m'nima que debe ser cubierta por el Estado
4ero la gravedad de lo anterior se termina de aclarar al gracar )como podemos ver en el siguiente cuadro la gran desproporción de las cotizaciones que reciben ambos sistemas, comparadas con los beneciarios de las pensiones de los mismos, quedando de nuevo establecido el abuso corrupto que se dio en esa decisión de privatización, como ha sucedido en todas las privatizaciones En resumen, mientras en el sistema p&blico reciben pensión el *-+ del total de pensionados en el pa's, este sistema solo recibe el /+ de las cotizaciones que captan ambos sistemas 4or otra parte, el sistema privado sólo paga pensiones al #-+ de los pensionados totales del pa's y recibe el ./+ de las cotizaciones de ambos sistemas
2 parte de lo anterior )y para demostrar m1s lo absurdo del sistema privado de pensiones, as' como el juego sucio que le hicieron al Estado y al pueblo los privatizadores areneros neoliberales comprometieron al Estado a pagar una deuda por un total de $I,%I".- millones de dólares entre los a5os $%%" y $%(- )ver
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## GE 2<:AL GEL $%%" )Gecreto #$#- Se crea la gura de @erticado de 9raspaso @omplementario )para equiparar pensiones de vejez del sistema privado a las que se hubieran recibido en el sistema p&blico #" GE SE49AE6<:E GEL $%%( )Gecreto #%% 6odalidad de nanciamiento de obligaciones previsionales por medio de @A4 )3F4 )volviendo vitalicias las pensiones y equiparadas a las que se hubieran recibido en el antiguo sistema p&blico0 adem1s se deroga el anterior Gecreto #$#- de los @erticados de 9raspaso @omplementario9ambién se elimina la obligación de invertir un m'nimo de los recursos de los 3ondos de 4ensiones en t'tulos valores emitidos por el 3SB
Es importante ver que el compromiso del Estado de pagar una deuda por un total de $I,%I".- millones de dólares entre los a5os $%%" y $%(-se adquirió sin considerar intereses, pensando que se pod'a pagar este compromiso de los ingresos corrientes del Estado o, dado el grado de irresponsabilidad de los que dise5aron el sistema, no se dieron cuenta que el Estado no ten'a capacidad para adquirir ese compromiso, adem1s de que era innecesario si se manten'a el anterior sistema de pensiones El hecho es que est1 registrado que al principio se pagaron los traspasos )en los a5os #... y $%%% utilizando las reservas técnicas del Anstituto Salvadore5o del Seguro Social Ca en el a5o $%%# el gobierno de turno se dio cuenta de la incapacidad nanciera que ten'a para pretender pagar este compromiso anual0 porque en los primeros a5os erosionaron las reservas técnicas del ASSS y, de la caja central era inviable, as' que optan, el #" de diciembre del $%%# por aprobar el Gecreto ((I 6odicación a la forma de pago de los @erticados de 9raspaso )de efectivo a plazo de #/ a5os, 9A<4 #*% d'as 2c1 se profundiza la trampa de la deuda del Estado, debido a que este se ve obligado a monetizar la deuda de pensiones El problema con los bonos, que se comienzan a emitir a partir del a5o $%%$, es que estos ten'an que ir a aprobación de la 2samblea Legislativa y, en tanto, el 36L; comienza a denunciar el problema del endeudamiento p&blico y a condicionar su incremento El #" de septiembre del $%%( se crea el Gecreto #%%, que establece una nueva modalidad de nanciamiento de obligaciones previsionales por medio de la creación del deicomiso, que le da vida a los @A4 )3F4 2 partir de este decreto, los valores emitidos para cubrir los traspasos de los fondos de pensiones @A4, se vuelven inconstitucionales, dado que estos no llegan para su aprobación a la 2samblea Legislativa, lo cual pone en alto riesgo los fondos de pensiones de los cotizantes, pues estos valores no tienen la garant'a del Estado, son simples papeles La historia concreta del compromiso nanciero del Estado ante los fondos de pensiones, para el per'odo $%%($%##, se resume as' Ese total de emisiones )deuda signicó, por un lado, que la deuda p&blica desembolsada, solo por este concepto, totalizara ",$#%/ millones de dólares, los que representaron el $$$+ de la deuda p&blica, divulgada por el
Esto demuestra que el sistema actual de pensiones est1 llevando al Estado a la insolvencia nanciera y la probabilidad de que el mismo colapse, en poco tiempo
@omo vemos, el saldo acumulado en valores nancieros por los 3ondos de 4ensiones signicar'a#%,(%*$ millones de dólares, pero recordemos que la deuda que el Estado tiene con estos fondos llega hasta el a5o $%(-, es decir, se est1 posponiendo el problema a altos costos nancieros La situación analizada de la nueva acumulación de deuda que a5o con a5o trae el Sistema de 4ensiones al gobierno, y la incapacidad nanciera de las arcas p&blicas para hacerle frente, no termina de estar completo si no incorporamos lo que es el servicio que esta deuda nueva monetizada genera y generar1 en los pró!imos a5os En el a5o $%#$, como se puede constatar en el cuadro siguiente, totaliza **$ millones de dólares, costo que, ya para el $%#I, llega a =SM #"$- millones, y as' el crecimiento se dispara anualmente hasta llegar a representar #,%#*" millones de dólares solo para el a5o $%"% El gasto scal acumulado en el per'odo $%#$$%"% totalizar'a .,$.#I millones de dólares Los valores acumulados @A4 2 y < al $%"% ser'an #%,(%*$ millones de dólares, m1s la deuda remanente que, seg&n el compromiso que hizo el gobierno de @alderón Sol, entre el a5o $%"% y $%(- ser'a de *,*#* millones de dólares, o sea, la deuda con el 3ondo de 4ensiones ser'a, en el a5o $%"%, de #.,I$($ millones de dólares Esto habiendo pagado ya por servicio de esta deuda .,$.#I millones de dólares El monto de deuda contra'do cuando se privatizaron las pensiones totalizaba $I,%I" millones de dólares @omo vemos, al $%"% esta deuda solo se habr'a reducido en =SM I,I#( millones, no obstante el Estado habr'a pagado por servicio de esta =SM .,((I# millones Este panorama del @osto 3iscal de la Geuda 4revisional, descansa en una tasa de interés libor inferior al #+ a diciembre del a5o $%##, resultado )esta baja tasa de interés de la pol'tica económica de la 3EG de los Estados =nidos de ;orteamérica de manipular la tasa de interés interbancaria hasta los niveles de %$/+0 esta situación, para el a5o $%#I en adelante, cambiar1 y el incremento de las tasas de interés de la 3EG retomaran una tendencia hacia tasas normales que se proyecta llegar1n entre el "+, I+ o hasta el /+ entre los a5os $%#Iy $%#/, lo anterior como resultado de las proyecciones de recuperación de la econom'a norteamericana Esta nueva situación del costo del dinero en los mercados nancieros de los Estados =nidos disparar1 la 9asa Libor a niveles normales0 as', en el mes de diciembre del a5o $%%( la 9asa Libor fue de /"./#y la tasa de rendimiento @A4(#$+ En esta perspectiva, el costo nanciero solo por intereses de la deuda previsional, podr1 doblarse, triplicarse o hasta cuadruplicarse, como ya se proyecta le suceder1 a la deuda del Estado norteamericano0 de ser as', por ejemplo, solo el costo de intereses pasar1 de (." millones de dólares en el a5o $%#I a posiblemente #I% o $*% millones de dólares, en una proyección que al a5o $%#* podr'a llegar el pago de intereses de esta deuda previsional hasta los I%% o (%% millones de dólares El servicio total de esta deuda estar'a entre los /$%y los -$% millones de dólares anuales0 sin duda un costo nanciero insostenible para el gobierno Esto le llevar'a al sistema neoliberal del 3ondo de 4ensiones una alta rentabilidad y los pensionados de altos ingresos tendr'an un incremento en sus pensiones, aunque a la inmensa mayor'a, por tener unos fondos de pensiones bajos, sus incrementos por utilidades no los sacar'an de las condiciones de pobreza en que viven El contrapeso de esto es un Estado nancieramente incapaz de pagar ese servicio de la deuda, lo que deja m1s claro la amenaza de quiebra del sistema de pensiones actual, a menos que el Estado elimine los servicios sociales de salud, educación, etc, para atender el sistema de pensiones que, como ya vimos, solo atiende a un reducido n&mero de trabajadoras y trabajadores en el pa's @on estos argumentos se refuerza la urgente necesidad de desprivatizar el sistema de pensiones vigente y redise5arlo a un Sistema de @apitalización @olectiva Solidario, como se propone en la parte nal de este documento 4ara cerrar la idea, el costo de las pensiones en el a5o $%"% andar'a en un rango de pago de intereses de entre .*-$ y #,I*%* millones de dólares, lo que llevar'a a un pago de servicio de la deuda total )intereses m1s principal de entre
#,/##* y $,%%/I millones de dólares, lo anterior estimando una deuda de entre "+ y /+, que podr'a ser mayor En n, como podemos ver, el c'rculo vicioso de deuda del actual sistema de pensiones es insostenible y absurdo, dado que solo sirve, como ya demostramos, para que las 234, o sea, los dos bancos transnacionales que las poseen, sigan acumulando las altas y especulativas tasas de utilidades que pasamos a analizar
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El buen negocio para el sector privado en la privatización de los sistemas de pensiones
La razón fundamental de privatizar los sistemas de pensiones fue para otorgarle a los grupos nancieros )
también estaba quebrado Es cierto lo de los pa'ses europeos, pero eso ocurrió porque las poblaciones se hicieron viejas, no hab'a jóvenes que trabajaran para sostener a los pensionados En nuestro pa's ocurre lo contrario, pues la población joven en edad de trabajar es mayor que la población pensionada Lo que s' sab'an, quienes gobernaban en esa época, es que las privatizaciones y el achicamiento del Estado que impulsaban provocar'an desempleo y desnanciamiento, lo que mermar'a los recursos necesarios para mantener el sistema de capitalización colectiva a 8ote Estudios realizados en esa época advert'an que lo procedente no era el cambio de sistema, sino aumentar la cotización escalonando un pelda5o para que el Hbarco no se hundieraN, lo cual estaba previsto en la Ley, pero no se hizo, sino hasta que entró en vigencia el sistema de ahorro para pensiones, fue as' que en #... la cotización al :égimen 2dministrativo del A;4E4 pasó de .+ a #%+, en $%%% al ##+, en $%%# al #$+, en $%%$ al #"+ y del $%%" en adelante al #I+ Fbviamente, e!istió la intención perversa de no fortalecer al sistema de capitalización colectiva para justicar su desaparición Ftros aconsejaron no cambiar el sistema porque las oportunidades de inversión en instrumentos nancieros en El Salvador eran y siguen siendo casi ine!istentes, porque la mayor parte de empresas privadas que captan recursos en la bolsa de valores son de grupos familiares cerrados, que no tienen interés en abrir sus patrimonios para que otros participen de las utilidades El verdadero objetivo del cambio de sistema era entregar los fondos de pensiones a los grandes bancos del sector privado, y como la magnitud de benecios que vaticinaban los defensores del sistema privado era m1s importante, no estaban dispuestos a dejar pasar la oportunidad, como se demuestra a continuación con datos a partir del a5o $%%% hasta el a5o $%#" #
%tilidades de las &dministradoras de 'ondos de (ensiones )&'(*
Gel a5o $%%% al $%#$, las 234 obtuvieron utilidades por valor de=SM $##,-I",*(-#)Goscientos once millones setecientos cuarenta y tres mil ochocientos sesenta y siete dólares con #- centavos, como se presentan en la gr1ca a continuación
Lo
anterior les permitió a las 234 obtener una rentabilidad en los trece a5os, contados a partir del a5o $%%% hasta el "# de diciembre de $%#$,del -$.+ )setecientos veintinueve por ciento, con un patrimonio promedio de =SM $.,%/"I% y una rentabilidad anual promedio del I/+, recuperando as' el patrimonio invertido en un poco m1s de dos a5os Si la rentabilidad se mide en función del capital accionaria invertido la rentabilidad es de alrededor del #%%+, por consiguiente, este se recupera a5o con a5o, es decir, las 234 han recuperado #( veces el capital accionario invertido desde #..* hasta diciembre $%#" .La comisión por administración La comisión que cobran las 234 a los cotizantes es por el servicio de administrar las cotizaciones, seg&n el art'culo I* de la Ley del Sistema de 2horro para 4ensiones, por un lapso de tiempo que incorpora los a5os de cotización del trabajador, m1s el tiempo que dure la pensión cuando ya est1 jubilado el cotizante Siendo esto as', el regulador debió haber establecido pol'ticas contables que no permitieran a las administradoras de las pensiones llevar a ingresos cada a5o todo lo recibido en concepto de comisiones @on un ejemplo muy sencillo se demuestra que las 234 no debieron haber contabilizado como ingreso el valor no devengado de esas cotizaciones El ejemplo supone lo siguiente a Oue una persona entra al mercado laboral con una edad de $/ a5os en abril de #..* y que esta persona trabajar1 y cotizar1 de forma permanente "/ a5os0
b Oue esta persona decidir1 pensionarse a los (% a5os y que al otorgarle la pensión le estiman que vivir1 otros #/ a5os m1s, por consiguiente, la 2dministradora de 3ondos de 4ensiones tendr'a que administrar esas cotizaciones por /% a5os0 c Oue esta persona habr'a pagado hasta el "# de diciembre de $%#" =SM $%,%%%%% )veinte mil dólares en concepto de comisiones, de los cuales =SM #%,%%%%% se destinaron para el pago del seguro previsional y los otros =SM #%,%%%%% para administrarle su cuenta individual )seg&n 2S23F;GFS la mitad de la comisión se destina al seguro previsional y la otra mitad es el ingreso para la 2340 d 2l encontrarnos al "# de diciembre de $%#" solo habr'an transcurrido #-- meses de los (%% que durar1 el tiempo de la administración de su cuenta individual, por consiguiente, la 234 solamente habr'a devengado el $./+ de los =SM #%,%%%%%% )diez mil dólares de comisiones que le corresponden, por tanto, sus ingresos por este concepto deber'an ser de =SM $,./%%% y no de =SM #%,%%%%% como se los permite la Superintendencia del Sistema 3inanciero Si e!trapolamos este an1lisis a las 234 en los a5os comprendidos del $%%% al $%#$, suponiendo que ha devengado el -/+ de los ingresos por comisiones, considerando que dentro de la población cotizante e!isten personas que comenzaron a cotizar con edades superiores a los $/ a5os de edad, tendr'amos el resultado siguiente
Gel cuadro anterior se puede concluir que las 234 se han apropiado de =SM#($,(./,$"*.I )ciento sesenta y dos millones seiscientos noventa y cinco mil doscientos treinta y ocho dólares con .I centavos, porque son utilidades no devengadas, las cuales deber'an formar parte del fondo de pensiones y los rendimientos que se obtengan deber'an ser en benecio de los cotizantes ;o pretendemos decir que esto es una realidad, porque para ello necesitar'amos tener conocimiento de datos que no est1n disponibles, como por ejemplo cu1nto cotizó cada persona y en qué momento, la edad de esta persona, etcétera S' nos interesa
denunciar que se ha obviado una pol'tica contable que es aplicable en otros casos similares, como en las empresas de seguros, entidades que cada ingreso por prima de seguros lo dieren en el tiempo que dura el contrato de seguros, convirtiendo ese diferimiento en una reserva técnica, para hacerle frente a los riesgos futuros En el caso de las comisiones que pagan los cotizantes al sistema de ahorros para pensiones, también deber'a haber un diferimiento que se acreditara a la orden de los cotizantes como recursos que generan ingresos a su favor En realidad, es preocupante que no se use el concepto de lo devengado para que las 234 presenten sus estados nancieros, sino el concepto de lo percibido, lo cual es contrario a los est1ndares contables de reconocimiento internacional, porque esto les ha permitido que se apropien de ingresos que no les corresponden y as' incrementar sus utilidades, las cuales, por ser empresas e!tranjeras, los sacan del pa's 4eor ser'a si esto se ha concertado con las autoridades supervisoras )Superintendencia del Sistema 3inanciero, previendo una eventual disminución de las utilidades y programar la retirada del pa's de estas empresas, por lo que dejar'an al Estado la administración de las cuentas individuales de los cotizantes, sin los recursos designados por la ley para cubrir los costos de administración de las pensiones y sin benecio alguno !.%tilidades de las compa+ías de seguros 4ero no solamente las 234 obtuvieron importantes ganancias, también las compa5'as de seguros se beneciaron en forma considerable con la emisión de las pólizas para cubrir los riesgos previsionales )invalidez y muerte de los aliados al sistema, recibiendo, del a5o $%%% al a5o $%#$,=SM I.*,%**.#*-/ )@uatrocientos noventa y ocho millones ochenta y ocho mil novecientos dieciocho dólares con -/ centavos0 para calcular la utilidad en este negocio se consideró como costo la siniestralidad promedio de las aseguradoras al " de diciembre de $%#$, la cual es del (#+ )dato obtenido de la Superintendencia del Sistema 3inanciero Siendo as', las utilidades brutas de las compa5'as de seguros, para este caso, ser'an de =SM #.I, $/I,%%% )@iento noventa y cuatro millones doscientos cincuenta y cuatro mil dólares Fbviamente, a esa utilidad habr'a que restarle los costos de administrar ese negocio, los cuales seguramente no ser1n muy altos 2 continuación se presenta una gr1ca con las primas anuales y seguidamente otra gr1ca con el c1lculo de la utilidad
I
%tilidades totales En total, la contribución de los trabajadores con las utilidades del sistema nanciero fue de =SM I%/,..-,%%% )@uatrocientos cinco millones novecientos noventa y siete mil dólares, monto que est1 compuesto por las utilidades de las 234, por un valor de =SM $##,-I",%%% )Goscientos once millones setecientos cuarenta y tres mil dólares m1s las utilidades de las compa5'as de seguros por un valor de =SM #.I,$/I,%%% )@iento noventa y cuatro millones doscientos cincuenta y cuatro mil dólares Si las utilidades de las 234 se contabilizaran sobre la base de lo devengado, el total de las utilidades del sistema nanciero ser'a de =SM $I","%$,%%% )doscientos cuarenta y tres millones trescientos dos mil dólares, o sea, =SM #($ millones menos, los que deber'an formar parte de la cuenta individual de cada cotizante y ganar utilidades a
favor de ellos, lo cual no sucede ahora, dado que las 234 se cobran utilidades por servicios que no han dado, defraudando a los trabajadores #
Los costos de administración de los sistemas de pensiones
=n argumento infaltable en los promotores de las privatizaciones es la ineciencia de las empresas p&blicas, este se hizo presente en el caso de las privatizaciones de los sistemas de pensiones en El Salvador0 por esa razón es conveniente hacer una ligera comparación de los costos de gestión del Anstituto ;acional de 4ensiones de los Empleados 4&blicos )A;4E4, respecto de las dos 2dministradoras de 3ondos de 4ensiones )@F;3A2 y @:E@E: ;o se hizo una comparación de los costos de gestión del fondo de pensiones administrado por el ASSS, porque no se cuenta con la información necesaria La comparación que presentamos a continuación es de los <imos cuatro a5os de operación del A;4E4 )#..I, #../, #..( y #..-, antes de que entrara en vigencia el nuevo sistema de pensiones en abril de #..*0 respecto de los <imos cuatro a5os de operación de las 234 )$%%., $%#%, $%## y $%#$0 los gr1cos son m1s que elocuentes, en los cuales se pude advertir la falacia del argumento sobre la ineciencia de las empresas p&blicas, al menos en cuestión de costos Es realmente dif'cil admitir que las diferencias en costos de gestión sean abismales sin considerar la elusión del impuesto sobre la renta, que seguramente hacen las 234, incrementando sus gastos de manera articiosa =n mecanismo recurrente para este propósito en las empresas de capital e!tranjero, son los gastos pagados a sus casas matrices por diferentes conceptos cobrados como prestación de servicios, los cuales generalmente son ine!istentes #
Conclusiones
2 continuación se presentan las conclusiones que se han podido e!traer de lo e!puesto anteriormente, con el objeto facilitar la compresión de este trabajo, las cuales se e!presan as' 1.Sobre los riesgos de los sistemas de pensiones Gespués de estudiar brevemente los dos sistemas de pensiones )el de capitalización colectiva y el de ahorro individual, se puede concluir que los riesgos asociados al primero dependen de pol'ticas de Estado relacionadas con el empleo, o sea, si se generar1 m1s empleo en el pa's y dada la estructura de edades en la población, no habr'a ning&n riesgo en el sistema de capitalización colectiva0 en cambio, los riesgos asociados al segundo son los relacionados al mercado, que dependen de decisiones de los particulares respecto a donde inviertan los ahorros de los cotizantes0 y por la escases de opciones de inversión local, se requiere que se abra la posibilidad de invertir en el e!tranjero, con lo cual los riesgos se incrementan, dada la gran corrupción y falta de claridad en la administración del sistema nanciero mundial, como quedó demostrado en la <ima crisis del $%%*$%%., lo cual sigue sucediendo por la falta de supervisión y el libertinaje con que funciona el sistema 2dem1s, como ya analizamos el alto costo nanciero, que es ya insostenible en las proyecciones del 6inisterio de 7acienda, se hace m1s insostenible con los incrementos que se proyectan de manera cierta en la 9asa Libor de Anterés, lo cual hace prever el quiebre nanciero del sistema .Sobre los bene"cios de los sistemas de pensiones
Los sistemas de capitalización colectiva son los que m1s benecian a los trabajadores, porque sus pensiones tienen par1metros ciertos en la ley, en cambio, en los sistemas de ahorro individual, las pensiones dependen de los riesgos del mercado En los sistemas de ahorro individual las 2dministradoras de 3ondos de 4ensiones, han sido las que han logrado los mayores benecios, no as' el cotizante !.La universalidad de los sistemas de pensiones de capitalización colectiva 4ara que un sistema de pensiones de capitalización colectiva)que son los que m1s benecios otorgan a los trabajadores sea sostenible en el tiempo, adem1s de contar con pol'ticas p&blicas que promuevan el empleo, debe ser lo m1s universal posible en cuanto a la aliación de los trabajadores, es decir, deber'a estar constituido por trabajadores privados )dependientes e independientes y p&blicos )civiles y militares, para evitar que las pol'ticas de gobierno o de Estado los afecten en cuanto a reducir de manera repentina los trabajadores en determinados sectores, como ocurrió en el gobierno de @alderón Sol, cuando decidió disminuir los empleados p&blicos, lo cual afectó al A;4E4, en el sentido de disminuirle sus cotizantes y aumentar los pensionados de un d'a para otro0 igual ocurrió con el Anstituto de 4revisión de la 3uerza 2rmada, que vio disminuidos sus cotizantes con la nalización del con8icto armado
Si en El Salvador hubiese habido un solo sistema de pensiones de capitalización colectiva, lo que hubiera ocurrido es que las personas desplazadas del sector p&blico hubieran seguido perteneciendo al sistema, pues si estos ya no son empleados en el sector p&blico buscan empleo en el sector privado, pero en su mayor'a siempre ser1n trabajadores
I Sobre los argumentos para desmontar los sistemas de capitalización colectiva e introducir el sistema de ahorro individual 9odo lo que se armó sobre la ineciencia de los sistemas de capitalización colectiva y su administración estatal, se ha demostrado que fue falso, pues, tanto los supuestos demogr1cos argPidos, como lo relacionado con la situación económica de los entes estatales, se ha podido demostrar en este trabajo que no ten'an ning&n sustento técnico 4ero a&n m1s, se puede demostrar que en El Salvador es factible nancieramente un sistema de capitalización colectiva individual, a continuación presentamos un cuadro con datos del quinquenio $%%(J$%#%, porque no contamos con información actualizada0 en donde se demuestra que el sistema de capitalización colectiva es autosuciente para pagar las pensiones con base a las cotizaciones y a os rendimientos de éstas
2 continuación se gracan los datos anteriores, lo cual permite el an1lisis a continuación En el cuadro anterior se puede observar que la brecha entre cotizaciones y pago de pensiones es m1s amplia cuando hay m1s empleo)la cual se redujo en los a5os de la crisis $%%*J$%%., que las cotizaciones crecen en mayor proporción que el pago de pensiones y que las pensiones tienden a estabilizarse0 por lo tanto, es consistente sostener que la brecha entre los ingresos totales de los fondos de pensiones p&blico y privado son superiores a los egresos por el pago de pensiones, lo cual conrma que es sostenible un sistema de capitalización colectiva actualmente, a&n con el bajo nivel de empleo que e!iste en el pa's en relación a la oferta laboral real, o sea, la población en edad de trabajar @omo se demuestra con la gr1ca anterior, la brecha entre cotizaciones y pago de pensiones es amplia, pero adem1s, el nuevo sistema de pensiones se podr'a nutrir signicativamente con las cotizaciones de quienes de
quienes dejen el sistema de ahorro para pensiones, considerando que las cotizaciones del sistema privado ya ascienden a -,%%% millones de Gólares 4ero a&n m1s, ara hacer sostenible el sistema de capitalización colectiva, habr'a que optar por pol'ticas p&blicas que incrementen el empleo y en <ima instancia establece cotizaciones escalonadas / ,
(ara -uin $ue el negocio de la privatización de los sistemas de pensiones/ El sistema de ahorro individual, que trasladó al sector privado los ahorros de los trabajadores, afectó al Estado, es decir, a todos los ciudadanos, porque le ha generado al erario nacional una deuda impagable y los futuros pensionados seguramente tendr1n pensiones de hambre0 en cambio, favoreció a un peque5o grupo del sector privado, due5o de los grandes conglomerados nancieros, porque las 234 han sacado ganancias escandalosas, as' como también las empresas aseguradoras ( ,La crisis del sistema de pensiones de ahorro individual es local o global/ La reciente campa5a presidencial de @hile sacó a la luz las deciencias del sistema de ahorro para pensiones de ese pa's, que fue el modelo para el sistema de pensiones en El Salvador0 al respecto citamos las siguientes noticias 0oticia del 2 de agosto de 1!3
!ste ueves se llevará a cabo una nueva versión del !ncuentro os0 i2era, %ermano del actual presidente y creador del sistema de Administradoras de ?ondos de ensiones (A?). =onsultado por el modelo de previsión local, issarides %a declarado 'ue es un buen modelo, pero no comprendido, ya 'ue asegura una pensión uniforme. A su uicio, es necesario incluir a todos los trabaadores, aumentar el porcentae de cotiación e incentivar una ubilación más tarda. !l encuentro se da en un momento de amplio debate poltico respecto de las A?, con posturas a favor de mantener este modelo instaurado en "458, y opositores a un mecanismo 'ue ex%ibe ganancias cercanas a los "63 mil millones de dólares durante todo este perodo.
A juicio del ex senador (Ricardo Hormazábal), es necesario sumar nuevas alternativas, y permitir que el trabajador decida entre una AFP, un sistema de reparto (capitalizacin colectiva), e incluso, la creacin de una AFP estatal! "#i el sistema de reparto está malo, $por qu% mantienen a las Fuerzas Armadas a&' &ile necesita un sistema de reparto solidario, que d% libertad a las personas* #i al+uien quiere quedarse en las AFP con pensiones miserables, es su libertad, pero si otros quieren un sistema de reparto, que invierta en &ile y no nancie a los +rupos econmicos, pues estoy por un sistema de reparto-* 0oticia del 1 de agosto de 1!
-iversas organiaciones impulsoras de una sustitución del actual sistema previsional analiaron este ueves las alternativas económicas, urdicas y polticas para avanar en este tema. A la fec%a, el promedio de las pensiones en =%ile es de "7: mil pesos mensuales, y las leyes aprobadas en dictadura impiden exigir el derec%o a previsión social ante la >usticia. #olo diez pa'ses de .aciones /nidas tienen un sistema de capitalizacin individual, como el que se impuso en &ile en 0120, pero el caso de nuestro pa's es el 3nico en el que las personas no tienen derec&o a esco+er si a&orrar en un sistema privado o p3blico*
!sta es una de las particularidades 'ue evidenció el economista del =entro de !studios
+Antes de llegar a los detalles espec&cos de estos casos, merece la pena %acer frente a un par de puntos. !n primer lugar, %a %abido una gran campa2a mediática para pregonar la generosidad de las pensiones del sector público. !l Has%ington ost, publicó en una oportunidad un importante artculo de primera plana sobre las pensiones públicas en las 'ue el ni2o 'ue apareca en el cartel era un exfuncionario en una pe'ue2a ciudad de =alifornia 'ue estaba recibiendo una pensión de más de I33.333 dólares al a2o.
+or supuesto, esto suena aterrador, y lo es. !l funcionario %aba sido el administrador de la ciudad y se %aba asignado a s mismo muc%os otros altos puestos de trabao, los cuales tenan generosas pensiones. Jl tambi0n estaba bao acusación. +!sto no está cercano a la pensión normal en =alifornia o en cual'uier otro lugar. !n el caso de -etroit, la pensión normal es un poco más de B$K "5.333 al a2o. !n Ellinois anda alrededor de B$K ::,333 al a2o. Comentario: Muchos deben recordar que para justificar el sistema de ahorro para pensiones, en El Salvador, se hicieron afirmaciones similares a la anterior; y aún a la fecha, cuando se quiere justificar la disminución de las pensiones se siuen haciendo arumentos similares, es decir, hay personas que han abusado del sistema de pensiones y por eso se justifica una reducción de las mismas, lo cual es más que fala!"
+Las pensiones no son regalos otorgados por el gobierno a los trabaadores, sino 'ue son parte del salario del trabaador. =uando la ciudad de -etroit o el !stado de Ellinois redueron las pensiones de los trabaadores, ellos en efecto están diciendo 'ue no les van a pagar a los trabaadores por el trabao 'ue ellos mismo %icieron. +ero en Am0rica del siglo 8", los contratos y el imperio de la ley aparentemente no signi&can nada, al menos no si la gente en el otro extremo son los trabaadores ordinarios. As 'ue, en lugar de incomodar a toda esa gente rica en la >unta de =omercio de =%icago u otros negocios de gran 0xito con un proyecto de ley de impuestos más grande, el plan es incomodar a los bomberos, los maestros de escuela y las personas 'ue recogen la basura por :3 a2os. Las anteriores citas nos permiten concluir, sobre el problema del Sistema de 4ensiones de capitalización individual , por una parte, que este sistema solo e!iste en #% pa'ses de los miembros de las ;aciones =nidas, por otra, varios han comenzado a abandonarlo y en otros ya se da un proceso de debate demostrando sus inconsistencias y la necesidad de reformarlo por su insostenibilidad Es de responsabilidad en el pa's, pasar denitivamente a desarticular gradualmente este sistema y pasar al sistema de capitalización colectiva 2.Las perversidades de los sistemas de ahorro para pensiones La mercantilización abusiva de los fondos de pensiones llevó a un sistema en el que cada persona que trabaja, aunque sea temporalmente por m1s de un mes, est1 obligada a registrarse en una u otra de las 234 y si deja de trabajar por m1s de un a5o, la 234 est1 autorizada a cobrarle una comisión de hasta el /+ de la rentabilidad de sus ahorros, seg&n el literal HcN del art'culo I. de la Ley del Sistema de 2horro para 4ensiones La perversidad consiste en que, adem1s de estar afectado por la falta de empleo, debe pagar una comisión como castigo por no trabajar 4II. Las propuestas de solución a las crisis del sistema de ahorro para pensiones En los <imos meses se ha tratado en los medios de comunicación masiva el tema de posibles reformas al sistema de ahorros para pensiones, en parte por la baja rentabilidad que est1n teniendo los fondos de pensiones y porque el ?obierno de la :ep&blica est1 utilizando las cotizaciones de los trabajadores a este sistema, para cubrir necesidades del presupuesto nacional Las molestias de los trabajadores son tan sentidas que los ha llevado a presentar una acción de inconstitucionalidad por considerar que sus cotizaciones no est1n siendo adecuadamente remuneradas Se han mencionado como posibles soluciones, reformas para aumentar la edad de retiro de los cotizantes, la reducción de las pensiones actuales a los pensionados que perciben mayores cuant'as y del posible aumento de las cotizaciones 9odas las
soluciones est1n enfocadas en perjuicio de los actuales y de los futuros pensionados, pero nada se ha dicho con relación a las empresas que administran esos fondos, las que, como se demostró en el romano anterior, han obtenido ganancias leoninas en los #/ a5os de operación del perverso sistema de pensiones aprobado por el gobierno de 2rmando @alderón Sol &dem5s no se dice nada sobre la insostenibilidad del Sistema de (ensiones vigente6 a7n con las re$ormas8 menos se dice sobre -ue la continuidad de este signi"caría continuar con la deuda estatal insostenible6 como ya argumentamos6 así tambin se est5 aceptando como normal las pensiones de hambre de los pensionados actuales y $uturos6 así como la ba9a cobertura de las pensiones en relación a la población de la tercera edad6 producto de la ine:istencia de la solidaridad en este sistema y la negación de"nitiva a una universalidad del Sistema de (ensiones. 1.(ropuestas con en$o-ue neoliberal @omo se comprender1, e!iste una gran preocupación por revertir indicadores nancieros que se consideran adversos para las 2dministradoras de 3ondos de 4ensiones, pero ninguna de las soluciones que proponen tienen rostro humano, lo cual no es de e!tra5ar, pues son hechas por funcionarios formados con el pensamiento neoliberal que promovió o se beneció en el pasado reciente de ese sistema, formando parte de las élites de gobiernos anteriores)como el caso del actual Superintendente del Sistema 3inanciero, quien formó parte del grupo gestor del cambio de sistemas de pensiones, y el Antendente 2djunto de 4ensiones, quien ocupó el mismo cargo en gobiernos anterior eso como el caso del 6inistro de 7acienda, quien ocupó cargos importantes en la banca privada, sector ampliamente beneciado con el sistema de ahorro para pensiones, recién antes de ostentar el cargo de 6inistro Estos funcionarios proponen aumentar las cotizaciones, aumentar la edad de retiro de los futuros pensionados, invertir las cotizaciones en los mercados nancieros internacionales0 todo ello con el objeto de incrementar la cuenta individual de cada trabajador, para que en el futuro pueda tener una mejor pensión0 las dos primeras opciones son sacricios que debe hacer el cotizante y la <ima son riesgos que debe asumir el mismo, pues si las inversiones en los mercados nancieros internacionales resultan en pérdidas él y solo él ser1 el afectado 4ara dichas propuestas de solución seguramente habr1 justicaciones técnicas que nada tienen que ver con la realidad del pa's, por ejemplo, se argumentar1 que la e!pectativa de vida del salvadore5o ha aumentado, para justicar el aumento en la edad de retiro, pero para ello se ocupar1n tablas de mortalidad de estudios demogr1cos de otros pa'ses, porque en el nuestro no hay ese tipo de estudios0 también se argumentar1 que la colocación en los fondos de inversión genera grandes rentabilidades, pero en nuestro pa's la mayor parte de empresas que pudiesen cotizar sus acciones en la bolsa no lo hacen porque son empresas de grupos familiares y las perspectivas de la crisis del sistema nanciero internacional, por el nivel insostenible de la creación de valores nancieros en el mundo capitalista, hace prever que, invertir en el e!tranjero es una quiebra anunciada, nancieramente hablando, del Sistema de 4ensiones en cuanto a las colocaciones que hagan en el e!terior Los datos internacionales a nales del a5o $%#", hablan de una e!istencia de m1s de -%% millones de millones de dólares en valores sin ning&n respaldo real, ante una econom'a mundial que apenas genera un producto anual que solo representa un #%+ de esos valores, que en su mayor'a son chatarra 2 esto hay que agregarle que esos valores son propiedad mayoritariamente de los grandes bancos y fondos internacionales que est1n todos totalmente interrelacionados en la emisión y especulación en el sistema mundial nanciero, es as' que el nivel de contagio y de posibilidades del colapso del Sistema 3inanciero 6undial es pregonado por instituciones y economistas, propietarios de fondos de inversión, etc Agnorar esta situación es condenable y deber'a de deducirse responsabilidad a las autoridades que autoricen ese tipo de inversión con los fondos de pensiones
2 continuación citamos fragmentos de una noticia aparecida el d'a ## de diciembre de $%#" en el Giario de 7oy, en donde se materializa el pensamiento neoliberal con las propuestas de solución nanciera, sin rostro humano
+!l diagnóstico de pensiones 'ue prepara el gobierno desde %ace más de un a2o ya está listo, pero no trae buenas noticias para los salvadore2os. !l ministro de Cacienda, =arlos =áceres, mencionó ayer 'ue el estudio plantea una disminución de los bene&cios previsionales para los óvenes 'ue cotian actualmente al sistema privado. +$e les ofreció el 73 ; y no van a tener más 'ue el :I ;. +Bno debe tener la pensión 'ue merece por'ue si no impactamos en el d0&cit &scal !l pago de la deuda sin pensiones estara por el orden del; del EG, según el funcionario. !l diagnóstico tambi0n contempla otras medidas 'ue afectaran el retiro digno de los salvadore2os en el futuro. !n ocasiones anteriores, el superintendente adunto de pensiones, Fmar Eván /artne, %a manifestado 'ue el estudio tambi0n incluira un análisis sobre los a2os de cotiación, 'ue %oy re'uieren de 8I a2os de trabao, y la edad de ubilación, 'ue establece como re'uisito II a2os para la muer y 63 para los %ombres. Además se analian las opciones de inversión de los fondos de pensión, 'ue son vitales para 'ue el dinero de los cotiantes se multipli'ue en el tiempo y garantice una pensión mensual digna. En el Giagnóstico del Sistema de 4ensiones de El Salvador y 3ormulación de 4ropuestas de 6ejora y 2seguramiento de su Sostenibilidad, publicado por 2S23F;GFS, $%#", se proponen algunas reformas para sacar de la crisis a este sistema, como las siguientes
".!ncontrar en el mediano plao, una alternativa de &nanciamiento del d0&cit previsional del E$$$ e E<! 'ue libere a los ?ondos de ensiones de la obligación de invertir en =erti&cados de Enversión revisionales, mecanismo actual mediante el cual dic%os Enstitutos perciben los recursos para cubrir sus obligaciones previsionales. /ientras esto sea posible, se propone 'ue se modi&'ue la Ley del ?ideicomiso de Fbligaciones revisionales en lo relativo a las condiciones de tasa de inter0s 'ue devengan dic%os =erti&cados, evaluando si se mantiene su cálculo referido a la tasa LEGF* o se establece una tasa local (DEG) como referencia, más una sobretasa, y estableciendo un rango de tasa de inter0s mnima (piso) y máxima (tec%o) en el 'ue la tasa de inter0s pudiera variar, a &n de disminuir la volatilidad de los ?ondos de ensiones, asociada a esta inversión obligatoria. Nuestro comentario: En realidad el d#ficit previsional del $SSS y del $%&E& lo creó el sistema de ahorro para pensiones, al sustraer de esos sistemas una ran cantidad de coti!antes, sin considerar que en todo sistema de pensiones de capitali!ación colectiva son indispensables las coti!aciones de los trabajadores, pero la voracidad por cobrar comisiones a los trabajadores pudo más" Es sorprendente la inorancia de los funcionarios que hacen las propuestas, en cuanto a las perspectivas de las tasas de inter#s en el sistema financiero mundial, como ya lo anali!amos anteriormente, lo cual, por un lado, la 'asa de (ibor va a rentabili!ar los fondos de pensiones, pero va a llevar a la quiebra al Estado, si este no se deshace de la deuda previsional"
8.Agiliar el estudio y aprobación de la Ley de ?ondos de Enversión, a &n de 'ue los ?ondos de ensiones cuenten con más alternativas de inversión en el mercado local, permiti0ndoles diversi&car el riesgo y acceder a rendimientos adecuados 'ue permitan brindar una meor pensión a los a&liados, mientras 'ue tambi0n se bene&cia el pas al contar con inversionistas institucionales 'ue podrán &nanciar proyectos productivos en el pas. Nuestro comentario: El escaso desarrollo de nuestra econom)a será un obstáculo para que estos fondos puedan ser una verdadera opción que satisfaa las necesidades de inversión de los fondos de pensiones" En aluna parte de su *ianóstico, ASA+%*S reconoce la poca bursatilidad del pa)s, por consiuiente, esta será otra ley que tendrá pocos efectos en la econom)a"
:.Analiar 'u0 acciones y cambios legales o reglamentarios deberan impulsarse para incentivar el surgimiento de nuevos emisores en el mercado de valores local,
basándose en estudios disponibles 'ue identi&'uen las principales raones 'ue explican la problemática. -ic%o análisis debera contar con la participación más amplia posible de los diferentes actores del mercado, reguladores y &scaliadores, ya 'ue el desarrollo del mercado de valores bene&ciará no solo a los ?ondos de ensiones sino 'ue al pas en su conunto, al ser un mecanismo para canaliar el a%orro interno %acia proyectos productivos e inversión. Nuestro comentario: Es muy dif)cil que en El Salvador se aumente el surimiento de nuevos emisores, principalmente de acciones que se coticen en la bolsa, porque las empresas que lo podr)a hacer, o son propiedad de peque-os rupos familiares o son de capital e.tranjero, que prefieren obtener recursos con otras fuentes de financiamiento"
.Aprobar la apertura a la realiación de inversiones en plaas internacionales para los ?ondos de ensiones con lmites 'ue se incrementaran gradualmente, resguardando 'ue las transacciones se realicen siempre bao la supervisión y &scaliación de la $uperintendencia del $istema ?inanciero y en condiciones de li'uide y seguridad, tal como lo plantea la Ley $A. Nuestro comentario: Esto es relativamente fácil de lorar, pero es de alto rieso, si la crisis del sistema capitalista no afectó de forma directa a El Salvador fue porque nuestra econom)a no estaba vinculada con transacciones financieras internacionales; consecuentemente, una reforma como la solicitada pone en alto rieso los ahorros de los salvadore-os" Es oportuno citar las palabra del se-or *an /ea0er en su art)culo titulado1 El Robo de las Pensiones: La lucha de clases pasa a la siguiente etapa , cuando dice lo siuiente: “Entre aquellos que merecen el vilipendio especial en esta historia son las agencias calificadoras (sí, la gente que calificaron todos aquellos valores respaldados por hipotecas de alto riesgo como AAA). Durante los años de la uru!a urs"til en la d#cada de $%%&, se anali'aron los fondos de pensiones a!o el supuesto de que la uru!a podría persistir indefinidamente. Esto significaa que los goiernos estatales locales tuvieron que hacer poca o ninguna contriucin a su pensin. A estos rieos nos e.ponemos al invertir en el e.tranjero"
/ !lestablecimientodelaedaddeubilaciónesunfactorclavedentrodelfuncionamiento del
$istema y, por supuesto, su modi&cación no es una decisión fácil de tomar por'ue tiene implicaciones sobre toda la población a&liada. $in embargo, es importante considerar 'ue las condiciones demográ&cas son variables y en la medida 'ue existen variaciones en la expectativa de vida, se %ace necesario 'ue en los sistemas previsionales se revise de forma periódica su comportamiento, y en base a su evolución, se analice la pertinencia de modi&car o no las edades establecidas para el retiro. Nuestro comentario: %o importa la ente, sino las finan!as, para que estas sean del beneplácito de los inversionistas de las A+&, y para que #stas puedan seuir esquilmando a los trabajadores; aunque la decisión sea dif)cil hay que tomarla" Estos funcionarios neoliberales tienen en la quiebra fiscal al Estado y deber)an ser e.pulsados del mismo"
3inalmente, cabe recordar y destacar que el 3ondo 6onetario Anternacional )36A, forma parte del mismo coro que pregona reformas neoliberales y se opone a la derogación del sistema de ahorro para pensiones vigente y su remplazo por un nuevo sistema de capitalización colectiva, de estructura progresista y de car1cter p&blico En efecto, el 36A preere que se mantenga el sistema neoliberal vigente, pero que se suban las tasas de contribución de trabajadores y empleadores, que se aumente signicativamente la edad de retiro y que se reduzcanJeliminen signicativamente los benecios e!istentes, todo esto junto a otras medidas de ajuste similares En su Anforme de 6ayo $%#", el 36A arma 4or lo tanto es de esperar que si el nuevo gobierno de El Salvador para el per'odo $%#I$%#* comete el grav'simo error de juicio de comprometerse a un programa de ajuste con el 36A, esta Anstitución le impondr1 al pueblo trabajador enormes costos sociales y económicos con el propósito de mantener el sistema vigente de pensiones que benecia al gran capital Oue dice el fondo 9
+8:.La reforma del sistema de pensiones debera formar parte de la estrategia &scal de mediano plao. La evaluación preliminar de las autoridades estima 'ue los pasivos &scales sin &nanciamiento en el sistema de pensiones ('ue tiene un componente público y uno privado) rondan entre 6I y 7I por ciento del EG. !l análisis tambi0n plantea importantes cuestiones de e'uidad, dado 'ue la mitad de esos pasivos representan bene&cios a solo el "3 por ciento de los a&liados (v0ase el recuadro 8). !l personal t0cnico del ?/E está de acuerdo en 'ue la evaluación puso en relieve la necesidad de realiar modi&caciones param0tricas para recortar prestaciones, incrementar aportes y aumentar la edad de ubilación. Las autoridades se2alaron 'ue tienen proyectado elaborar una propuesta de reforma del sistema de pensiones para la consideración del nuevo gobierno, pero indicaron 'ue existe poco respaldo del público a favor de esta reforma. +8. !l personal t0cnico del ?/E aconseó no cambiar el tratamiento contable de los pasivos ubilatorios. Las autoridades explicaron sus planes para absorber en las cuentas del gobierno las cuentas de pensiones privadas 'ue reciben prestaciones de&nidas, unto con los activos de esas cuentas (principalmente, ttulos del gobierno). A su ve, argumentaron 'ue esta operación reducira la deuda pública de !l $alvador a niveles más comparables con los de pases vecinos ('ue tienen sistemas pensionales de reparto). !l personal t0cnico del ?/E aconseó no realiar esta operación, recalcando 'ue no remediara los dese'uilibrios subyacentes del sistema de pensiones ya 'ue la brec%a entre las prestaciones y los aportes no se reducira, y %ara menos transparentes 'ue en la actualidad la existencia de estos pasivos sin &nanciamiento. )Ber p1gina Reb del 3ondo 6onetario Anternacional HEl SalvadorAnforme del 4ersonal 9écnico sobre la @onsulta del 2rt'culo AB de $%#"N0 Anforme 4a's del 36A ;o#"J#"$ de 6ayo $%#" %n comentario general a las propuestas neoliberales3 ;inguna contempla resolver el problema del Sistema de 2horro para 4ensiones desde la perspectiva de los cotizantes y los futuros pensionados, as' como desde la perspectiva de resolver el profundo problema de la deuda previsional del Estado que es ya insostenible, y ser1 mucho m1s grave en el futuro pró!imo y de m1s largo plazo Sin duda, los funcionarios que est1n trabajando en cómo resolver esta grave situación deben ser sustituidos por profesionales que incorporen en sus an1lisis los intereses de los cotizantes y del Estado, y que adem1s no sigan ignorantes de lo que suceden en el mundo e!terior o dejen de hacerse los ignorantes por seguir defendiendo un sistema neoliberal que solo favorece a los dos bancos transnacionales )@ity
privado, como una mercanc'a, no como un servicio social Ser1 necesario hacer una campa5a clara de los benecios y riesgos, tanto del Sistema de 2horro para la Bejez, como del sistema de capitalización colectiva ;uestra propuesta se divide en tres partes, la primera contiene los conceptos y criterios fundamentales que deber'a tener un sistema de capitalización colectiva0 la segunda, las reformas que deber'an introducirse en el actual sistema de ahorro para pensiones, que como ya dijimos deber'a pasar a llamarse Sistema de 2horro para la Bejez y la tercera contiene las disposiciones que deben darle sostenibilidad a los dos sistemas 4roponemos un sistema de capitalización colectiva porque es viable y tiene la ventaja de dar mejores prestaciones a los trabajadores, pero aun, porque desde el $%%( en la pr1ctica los dos sistemas )el p&blico y el privado, funcionan como una solo sistema de capitalización colectiva, esto pasó con la decisión de nanciar el sistema p&blico con las cotizaciones del sistema privado # El sistema de capitalización colectiva Es necesario crear la institucionalidad necesaria para que una sola entidad del Estado el A;4E4 podr'a ser asuma la obligación de administrar las cotizaciones para pensiones de los trabajadores p&blicos y privados, que libremente lo deseen, volviendo al sistema de capitalización colectiva y de pensión denida0 este sistema de pensiones deber'a tener las siguientes caracter'sticas # a Gebe ser administrado a partir de la constitución de un fondo independiente de la entidad que lo administre, el cual se nutra de las cotizaciones y los ingresos que generen las inversiones de los recursos del fondo $
b Esta nueva institucionalidad debe estar fundamentada en la solidaridad, por consiguiente, la base sobre la cual debe calcularse la cotización no debe tener l'mite respecto del monto del salario, lo que implica que si una persona gana I%%, $,%%%, /,%%% o #%,%%% dólares todos deben cotizar en el mismo porcentaje
"
c El derecho a tener una pensión se fundamenta en el tiempo cotizado y debe haber un m'nimo de a5os cotizado para optar a una pensión, sin condición de la edad0 esto es importante porque contribuye a diferenciar los riesgos laborales a que est1n sometidos los trabajadores, por ejemplo, si se pone como m'nimo tener una edad de (% a5os, un trabajador de la construcción est1 en desventaja con una persona con formación académica )un técnico en laboratorio cl'nico, por ejemplo, porque el primero entra al mercado laboral a muy temprana edad y si se le pone como condición que tenga (% a5os para tener derecho a la pensión, seguramente no podr1 gozar de ella o si la logra obtener ser1 por muy poco tiempo, porque el desgaste f'sico de su trabajo ha sido intenso, en cambio, el técnico entra m1s tarde al mercado laboral, pero como su trabajo no requiere de gran desgaste f'sico, podr1 gozar de su pensión a mayor edad que el obrero de la construcción 4or otra parte acumular (% a5os de edad cotizando en el mercado de trabajo de la construcción es muy poco probable, dado que a los "/ o I% a5os de edad el trabajador generalmente ya no es contratado0 esto es igual en el sector servicio y en el sector industrial en general
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d El monto de la pensión debe estar basado en un promedio de los <imos salarios devengados por el futuro pensionado, en relación con el tiempo cotizado, porque el salario es la mejor medida del nivel de vida de una persona y ese nivel de vida es precisamente lo que hay que garantizarle al trabajador0 pero también deben regularse en el sentido de poner l'mites a las pensiones en aquellos casos en que el asalariado tiene la capacidad de decidir o de in8uenciar el monto de su salario, para evitar pensiones e!cesivas
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e @uando un trabajador decida trasladarse del sistema de capitalización colectiva al sistema de ahorro para pensiones no tendr1 derecho a reclamar sus cotizaciones0 tampoco el sistema de capitalización colectiva le e!igir1 cotizaciones cuando un trabajador decida trasladarse del sistema de ahorro para pensiones al
sistema de capitalización colectiva, pero no contar1 el tiempo cotizado en el sistema de ahorro para pensiones para optar a una pensión (
f La ley debe dar los criterios b1sicos que regulen el tipo de instrumentos y los tipos de emisores que pueden ser adquiridos con las cotizaciones de los trabajadores, asegurando una rentabilidad adecuada y un riesgo moderado
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g El sistema de capitalización colectiva debe ajustar cada a5o la pensión m'nima por la in8ación anual registrada en El Salvador, en el mismo evento en que se aprueba el 4resupuesto ?eneral de la ;ación 2 manera de ejemplo, conforme a la Ley del 4resupuesto ?eneral de la ;ación para el $%#$, aprobado en el $%##, se establece en el 2rt I, que el monto de la pensión m'nima de vejez e invalidez total ser1 de =SM $%-(% mensual y la pensión m'nima de invalidez parcial es de =SM #I/"$
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Sistema de ahorro para pensiones, que se convertir1 en un Sistema de 2horro para la Bejez
Este sistema ya cuenta con la institucionalidad necesaria y suciente para operar, por consiguiente, de lo que se trata es de introducirle algunas reformas como las siguientes # a La primera de las reformas que deber'a hacérseles relativamente f1cil y de gran impacto, se trata de aplicar los conceptos fundamentales de contabilidad a las 234 respecto a lo devengado de las comisiones Ca no se puede tolerar que las 234 contabilicen las comisiones sobre la base de efectivo El concepto de lo devengado dice +Los ingresos se reconocen %asta 'ue se %an devengado y los costos cuando se %a incurrido en ellos 0 por lo tanto, deben diferir las comisiones que no han devengado Esto es tarea del
I /
c Gebe reformarse la ley en el sentido de que la pertenencia a este sistema sea totalmente libre y voluntaria, por consiguiente, debe regularse que lo que un trabajador haya cotizado en el Sistema de 2horro para la Bejez, le sea entregado junto con sus rendimientos cuando este se retire antes de ser parte dela tercera edad, si as' este lo requiere 6edidas para poner en marcha el nuevo sistema de pensiones a La primera acción consistir'a en trasladar los pensionados, por quienes el Estado tiene la obligación de aportar recursos a las 234 a la nueva entidad estatal @on esta decisión el Estado se estar'a liberando de las obligaciones monetarias que tiene con las 234
El costo scal de esta deuda monetizada ya es un enorme problema, y en las mismas proyecciones del 6inisterio de 7acienda se vuelve insostenible el actual sistema de pensiones La deuda pactada por el proceso de privatización es de m1s de $I mil millones de dólares en la medida que se monetiza, y por m1s que se cubra el servicio de ésta no disminuye signicativamente @on esto se aliviar'a el problema scal, adem1s de quitarse el pago de miles de millones de dólares por intereses, como ya se analizó ;o se trata de que el Estado no cumpla con las obligaciones con los pensionados, sino de establecer un mecanismo para diferir el pago de esas obligaciones
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b Las 234 deber'an trasladar a la nueva entidad del Estado que administrar1 el sistema de capitalización colectiva las cotizaciones de los trabajadores que se pasen al nuevo sistema, sean estos pensionados o cotizantes activos
Ouienes sean pensionados obtendr'an una pensión equivalente a las que otorga el sistema de capitalización colectiva, pero en todo caso no podr'a ser menor que la que se obtuvo en el sistema privado, con la diferencia que se trata de una pensión vitalicia # c Se deben dise5ar planes de incorporación 8e!ibles, los cuales deben contener pagos semanales, trimestrales o anuales, en lugar de solo mensuales, utilizando bancos, ocinas de correo, F;? y otras v'as accesibles0 simplicación del pago de las 4C6ES mediante uno solo, combinado con impuestos0 obligación a las empresas que contratan independientes de retener su cotización, unida a la del empleador0 fomento y apoyo a asociaciones, sindicatos y cooperativas de independientes y trabajadores agr'colas para que ayuden en la aliación y recaudación de sus cotizaciones0 e incentivos para promover la formalización $
d Los trabajadores independientes que carecen de empleador y tienen bajos ingresos, as' como los dependientes domésticos y agr'colas, ser1n muy dif'ciles de cubrir sin un subsidio que sustituya la cotización del empleador, del cual carecen, por ello, para incentivar y facilitar la aliación, se ha de implementar un aporte scal destinado a estos trabajadores 9ambién, se e!tender1 la 4ensión <1sica =niversal )4<= del proyectado "- + en $%## a la totalidad )#%% + de los adultos mayores en pobreza e!trema El monto de la 4<= deber1 ser ajustada oportunamente para que siempre sea superior a la canasta b1sica alimentaria, urbana y rural
"
f El 6inisterio de 7acienda debe ayudar a monitorear la incorporación a uno u otro sistema de pensiones mediante la Geclaración 2nual del Ampuesto sobre la :enta para personas naturales, la cual deber1 contener una casilla que pregunte si se ha inscrito a un sistema de pensiones y e!ija que acredite su inscripción En caso no esté inscrita, el 6inisterio no dar1 proceso nal a la Geclaración de :enta @onforme a cifras recientes, e!isten m1s de $I%,/-/ personas registradas como contribuyentes al Ampuesto sobre la :enta, pero evasores al S24, con un salario m'nimo cotizable La incorporación al nuevo Sistema 4&blico de este n&mero de personas, o m1s, generar'a un incremento importante en la recaudación de cotizaciones
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g :eformas constitucionales en benecio del derecho humano a una pensión de vejez y en benecio de los trabajadores miembros de la 4E2 que pierden su empleo
# 4ropuesta de edad m'nima para jubilación y la solidaridad del sistema 2gregase al nal del 2rt $$% de la @onstitución de la :ep&blica de El Salvador el siguiente inciso H9odo hombre y toda mujer tendr1n derecho a pensión de vejez, siempre que haya registrado $/ a5os de cotizaciones continuas o discontinuas0 a pensión parcial cuando, por lo menos, haya cotizado continua o des continuamente dos terceras partes de los $/ a5osN H9oda mujer y todo hombre mayor de (% a5os, que viva en situación de pobreza e!trema y este desempleado por incapacidad f'sica o mental o por no encontrar trabajo en el mercado laboral, tendr1 derecho a la 4ensión <1sica =niversal, la cual ser1 cubierta por el Estado $ 4ropuesta para el seguro de desempleo 2gregase al ordinal décimo primero del 2rt "* de la @onstitución de la :ep&blica de El Salvador el siguiente inciso HEl Anstituto Salvadore5o del Seguro Social pagar1 hasta seis salarios m'nimos, proporcionalmente, a quien se encuentre en situación de desocupación forzosa no imputable a su voluntad o capacidad laboral El ASSS registrar1 y reglamentar1 los subsidios de desempleoN
