ANALISIS DE LA INFORMACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL CASO CARMEN BRAUN PERIODO AÑO 2002 AL 2004 METODO UTILIZADO: RAZONES FINANCIERAS. Al establecer el EBITDA de la sociedad CARMEN BRAUN – GABRIEL NADAL se concluye que su rentabilidad operativa es positiva, por lo que consideramos que es un negocio rentable y con solvencia al periodo evaluado.
Año 2004
Año 2003
Año 2002
EBITD 174,000 A
75,000
0
A continuación el análisis de los resultados de las principales razones financieras del periodo 2004:
2004 SOL VEN CIA O LIQU IDEZ
2003
RESULTADO OPTIMO
CAPITAL NETO DE TRABAJO
ANALISIS DE RESULTADOS MUY BUENOS
$
$ 88,160
$
$ 167,840
CNT = AC-PC 151,160
CAPITAL TOTAL (OPERATIVO) 181,160 CT =AC+PC
IGUAL O MAYOR QUE LOS PASIVOS CORRIENTES
INDICE DE SOLVENCIA IS = TA/TP
41
10
RAZON CIRCULANTE RC = AC/PC
11
3
IGUAL O MAYOR QUE DOS (2)
IGU AL O MAYOR QUE DOS (2)
MUY BUENOS, YA QUE POR CADA EURO QUE SE ADEUDA CUENTA CON 41 EUROS DE SOLVENCIA. MUY BUENOS, YA QUE POR CADA EURO QUE SE ADEUDA CUENTA CON 11 EUROS PARA PAGAR, INCLUYE INVENTARIO.
PRUEBA ACIDA PA =AC-INV./PC PRUEBA SUPER ACIDA EF = EF/PC
8
3.54
2004
3
1.20
2003
CERCANO A UNO (1) MAYOR O MENOR, PERO CERCANO
AUNQUE SE CUENTA CON SUFICIENTE CON QUE PAGAR LO ADEUDADO SIN INCLUIR EL INVENTARIO ESTO REPRESENTA EXCESO DE LIQUIDEZ, ACTIVOS OCIOSOS, PERDIDA DE RENTABILIDAD
CERCANO A 0.3
BUENOS, YA QUE POR CADA UNIDAD MONETARIA QUE SE ADEUDA SE TIENEN 3.54 UNIDADES MONETARIAS DE EFECTIVO EN 2 0 3 DIAS.
RESULTADO OPTIMO
ANALISIS DE RESULTADOS
MAYOR QUE CUATRO (4) O MAS, LO MAS ALTO POSIBLE PARA LOGRAR UNA ROTACION DE 30 A 90 DIAS
BUENOS YA QUE SU INVENTARIO ROTA CADA 50 DIAS
ROTACION DEL INVENTARIO RI = CV/INV. DIAS
ACTI VIDA DO ROT ACIO N
7
5
50
69
13
6
27
63
1.02
0.78
360
360
ROTACION DE CXP RCP = CNC/CXP
15
5
DIAS
24
77
ROTACION DE CXC RCXC = VNAC/CXC DIAS ROTACION ACTIVOS TOTALES O CAPITAL RAT = VT/AT DIAS
2004
RENT ABILI DAD
2003
MAYOR QUE CUATRO (4) O MAS, LO MAS ALTO POSIBLE PARA LOGRAR UNA ROTACION DE 30 A 60 DIAS
EXCELENTES YA QUE EL INDICADOR MUESTRA LA VELOCIDAD CON LA QUE SE RECOLECTAN SUS CUENTAS QUE SON 27 DIAS.
MAYOR QUE CUATRO (4) O MAS, LO MAS ALTO POSIBLE PARA LOGRAR UNA ROTACION DE 30 A 90 DIAS
REGULARES, YA QUE POR CADA UNIDAD MONETARIA INVERTIDA SE GENERAN 1,02 UNIDADES MONETARIAS EN VENTAS
MAYOR QUE CUATRO (4) O MAS, LO MAS ALTO POSIBLE PARA LOGRAR UNA ROTACION DE 30 A 60 DIAS
MUY BUENOS, SE PAGARON LAS CUNTAS POR PAGAR CADA 24 DIAS.
RESULTADO OPTIMO
ANALISIS DE RESULTADOS
RENDIMIENTO DE LA INVERSION RDI=UN/AT
0.27
0.11
ENTRE UN 10% Y UN 30%
EXCELENTES, YA QUE LAS GANACIAS SOBRE LAS VENTAS ES DE UN 27%
MARGEN DE UTILIDAD NETA MUN=UN/VN
0.26
0.14
ENTRE UN 10% Y UN 30%
EXCELENTES, YA QUE LAS GANACIAS SOBRE LAS VENTAS ES DE UN 26%
ENTRE UN 20% Y UN 40%
EXCELENTES, YA QUE POR CADA UNIDAD MONETARIA INVERTIDA SE RECUPERA EL 41%
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL RSC=UN/CA
0.41
0.14
2004
ENDEUDAMIENTO O DEUDA TOTAL RE=DT/AT
2003
RESULTADO OPTIMO
NO DEBE EXCEDER EL 60%, ES DECIR 0.6 0.02
0.10
ANALISIS DE RESULTADOS
EXCELENTES, POR CADA 100 EUROS QUE SE TIENE SE ADEUDAN 2 EUROS
COB ERTU RA O APAL ANC AMIE NTO
DEUDA A CAPITAL O RAZON PASIVO -CAPITAL RPC=DT/CAC
COBERTURA DE INTERESES CI=UAII/IP
NO DEBE EXCEDER EL 50%, ES DECIR 0.5 0.04
0.12
MAYOR QUE UNO (1) N/A
3.01
BUENOS YA QUE L PROPORCION DEL FINANCIEAMIENTO ESTA CUBIERTA POR EL 4% DEL CAPITAL O PATRIMONIO
BUENOS, PUES LA COBEERTURA PARA PAGO DE INTERESES E IMPUESTOS ES DE 3 VECES, UN 300%
