ANALISIS DE ESTADOS F. Austral Group S.A

AUSTRAL GROUP S.A.A. I.

INFORMACIÓN GE GENERAL Razón Social: AUSTRAL GROUP S.A.A Direcc Dirección ión:: Av. Av. Víctor Víctor Andrés ndrés Belan Belande de !" #$%& #$%& Torre %& 'entro 'entro ()*resarial Real& San +sidro. ,ndación: #-#/#001 ,ec2a de listado en la BVL: AUSTRA'# BVL:  AUSTRA'# #/-##000 #/-##000 • •

•

•

II. II. •

•

•

•

DESC DESCRI RIP PCI CIÓN ÓN DE LA EMPRE MPRESA SA La e)*r e)*res esa a tien tiene e *or *or o34e o34eto to *rin *rinci ci*a *all dedi dedica cars rse e a la activ activid idad ad de *es5ería indstrial& entendiéndose co)o tal todas las 6ases de esta activi actividad dad tales tales co)o co)o la e7trac e7tracció ción& n& trans6 trans6or) or)aci ación ón 8o 8o envasa envasado do de *rodctos 2idro3ioló9icos& tanto *ara la ali)entación 2)ana directa e indirecta co)o *ara la ani)al. 'lasi6icada en el '++U !#;#/%.  Astral Gro* S.A.A. 3lica e7tendida ante el !otario P>3lico Dr. ?anel Re@te9i To)atis e inscrita en la *artida electrónica !" ##/$;;-1 ##/$;;-1 del Re9istro P>3lico de Personas rídicas de Li)a.  Astral 6or)a *arte del Gr*o (conó)ico Astevoll Sea6ood ASA& e)*resa listada en Oslo Borse. (l o34eto social de las *rinci*ales entid ntidad ade es 5e con6o on6or) r)a an el 9r* 9r*o o es la e7tr e7tra acció cción& n& clti ltivvo& *rocesa)iento 8 co)ercialización de es*ecies 2idro3ioló9icas. 'o)o na *es5era *el@9ica inte9rada 8 es*ecialista en ali)entos )arinos&  Astevoll o*era *or )edio de s3sidiarias& co)*aías asociadas& e)3arcaciones *es5eras con licencia de cotas en tres de los *aíses *es5eros )@s i)*ortantes: !ore9a& '2ile 8 Per>. 'o)*ro)etidos con 3rind 3rindar ar *rod *rodcto ctoss de calid calidad ad a ss client clientes& es& Astev Astevoll oll e)*lea e)*lea na na so6isticada tecnolo9ía 8 estrate9ias de *esca res*onsa3le 5e cosec2an los recrsos del océano sin co)*ro)eter ss sosteni3ilidad. Por )edio de ss actividades en la 6lota *es5era& *lantas de 2arina 8 aceite& *lantas de conservas 8 con9elados 8 crianza 8 venta de sal)ón& la o*er o*erac ació ión n inte inte9r 9rad ada a de Aste stevo vollll ase9 ase9r ra a 5e 5e ss ss *rod *rodc cto toss )anten9an n alto nivel de 6rescra desde las a9as en donde se *escan *escan 2asta los *rodctos *rodctos ter)inados ter)inados.. A lo lar9o de la >lti)a década& década&  Astevoll 2a ad5irido n n>)ero si9ni6icativo de co)*aías de natraleza co)*le)entaria a ss @reas e7istentes. S é7ito recae en la inte9ración de estos ne9ocios& creación de siner9ias 8 ne9ocios con valor a9re9ado *or )edio de la coo*eración de todas las @reas.  A dicie)3re de /-#;& el ca*ital social de Astral inscrito en Re9istros P>3licos asciende a S.CE;-$&#.--& re*resentado *or /;0E--C&/;$ acciones con derec2o a voto& de n valor no)inal de S. #.;-& las cales *ertenecen a na sola serie& todas con los )is)os *rivile9ios 8 se

•

•

III.

encentran inscritas en el Re9istro P>3lico del ?ercado de Valores 8 en la Bolsa de Valores de Li)a 3lica de Redención de Acciones con la 6inalidad de redi)irlas 8 tener n solo ti*o de acción& contando *ara ello con la atorización de la S*erintendencia de ?ercado de Valores nico accionista con na *artici*ación )a8or al ;F <0.C;F= en el ca*ital social es Dordo9ne oldin9s +nc.& do)iciliada en Pana)@. Dordo9ne oldin9s +nc. *ertenece a Astevoll Sea6ood ASA.

ESTADOS FINANCIEROS

AUSTRAL GROUP S.A.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

31/12/20 15

31/12/20 14

31/12/20 13

54,912

32,230

20,243

56,42

114,146

149,552

4,413 51,15#

49,#59 63,3

#9,420 49,02

#56

550

10,430

101,3# 6,14#

96,503 2,94

152,53 3,212

219,225

245,#26

325,60

ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar/ Cuentas por Cobrar Comerciales !neto"/ $tras Cuentas por Cobrar !neto"/ Cuentas por Cobrar a Enti%a%es &elaciona%as/ 'nventarios/ $tros (ctivos no )nancieros/  *otal (ctivos Corrientes +istintos %e los (ctivos o rupos %e (ctivos para su +isposici-n Clasi)ca%os como .anteni%os para la enta o para +istribuir a los ropietarios/

Total Activos Corrientes/ ACTIVOS NO CORRIENTES/ 'nversiones en subsi%iarias, neocios conuntos y asocia%as/ ropie%a%es, lanta y Equipo !neto"/ (ctivos intanibles %istintos %e la plusvala/ $tros (ctivos no )nancieros/

Total Activos No Corrientes/ TOTAL DE ACTIVOS/

!"#$ %$#&' ($#)'* 266

2,340

39,06

52,934 260,#9 2,359

49,336 261,430 1,5#

46#,6## 25#,943 366

&('#(%& )'#'"( )')#*)( !#*$$#$ !#**&#$ !#*"#& )( !" ((

PASIVOS + PATRI,ONIO/ PASIVOS CORRIENTES/ $tros asivos inancieros/ Cuentas por paar comerciales y otras cuentas por paar/ Cuentas por aar Comerciales/ $tras Cuentas por aar/ Cuentas por aar a Enti%a%es &elaciona%as/ $tros asivos no )nancieros/  *otal %e asivos Corrientes %istintos %e asivos inclui%os en rupos %e (ctivos para su +isposici-n Clasi)ca%os como .anteni%os para la enta/

Total Pasivos Corrientes/

4,440

14,5#6

204,#16

#,952

6,00

9,463

33,460 44,24

36,696 29,29

43,59 4#,5#

1,21#

1,25

4,946

12#

9,9#

1,326

126,520

225,0#4

303,605

!'#$* $#*&% (*(#'*$

PASIVOS NO CORRIENTES/ $tros asivos inancieros/ asivos por impuestos %iferi%os/ $tros pasivos no )nancieros/

340,069 59,#69 12,331

1#6,14# 61,52 11,13#

122,#00 69,443 19,4#9

Total Pasivos No Corrientes/

%!#'" $&#&$& !!#)(

Total Pasivos/

$(&#)&" %&(#"% $!$#(() Patri-onio/

Capital Emiti%o/

3#9,135

3#9,135

3#9,135

(cciones %e 'nversi-n/

2

2

2

$tras &eservas %e Capital/

2,430

2,430

2,221

&esulta%os (cumula%os/

55,21

63,010

116,13#

Total Patri-onio/ TOTAL PASIVO + PATRI,ONIO/

$!'#)&% $%#$)) $))#%"' !#*$$#$ !#**&#$ !#*"#& )( !" ((

AUSTRAL GROUP S.A.A. 31/12/201 5

31/12/201 4

31/12/201 3

%!#$%

%$%#%"!

$%$#$(%

82#5,1

8344,696

8426,440

!($#)$(

!*"#)"$

!!"#*"%

823,499

82#,294

834,##0

863,509

863,032

862,926

1,459

59,331

59,0

820,123

83,663

859,#3

 

%'#*&!

%#!()

!#!

 

250

60

13,415

89,#19

8#,655

810,955

834,229

816,99#

816,551

#&(

7*#)$'

)#!(*

810,06

86,263

85,044

E*(+$ +E &E7*(+$

Inresos e activiaes orinarias/

 

Costo %e entas/

Ganancia 0P1ria2 3r4ta/ astos %e entas y +istribuci-n/ astos %e (%ministraci-n/ $tros 'nresos $perativos/ $tros astos $perativos/

Ganancia 0P1ria2 5or activiaes e o5eraci6n/ 'nresos inancieros/ astos inancieros/ +iferencias %e Cambio neto/

Res4ltao antes e I-54esto a las Ganancias/

 

 

 

asto por 'mpuesto a las anancias/ anancia !r%i%a" :eta %e $peraciones Continua%as/

 

8,93

82,019

2,0#6

Ganancia 0P1ria2 Neta el E8ercicio/

 

7)#)"(

7)#*!"

#*&'

IV.

RATIOS FINANCIEROS •

L+HU+D(I 'ORR+(!T(

 ACTIVO CORRIENTE  PASIVOCORRIENTE

2015

2014 245826

219225 126520

=

225084

1.7327

=

2013

1.0922

 

325760 303605

=

1.0730

Este ratio nos dice 5e *or cada S.# de *asivo corriente& la e)*resa centa con S.#.%C& S.#.-0 8 S.#.-% de res*aldo en el activo corriente& *ara los aos /-#;& /-#$ 8 /-#C res*ectiva)ente. PRU(BA A'+DA

•

 ACT .CORRIENTE− EXISTENCIAS −GASTOS PAG . ANTIC .  PASIVO CORRIENTE

2015

2014 245826 −96503

219225 −101738 =

126520

2013 =

225084

0.9286

0.6634

 

325760 −152753 =

303605

0.5698

:os in%ica 5e la e)*resa re9istra na *re3a @cida de -.0C& -.11 8 -.;% *ara el ao /-#;& /-#$ 8 /-#C res*ectiva)ente& lo 5e a s vez nos *er)ite dedcir 5e *or cada sol 5e se de3e en el *asivo corriente& se centa con -.0C& -.11 8 -.;% res*ectiva)ente *ara s cancelación& sin necesidad de tener 5e acdir a la realización de los inventarios. ROTA'+J! D( (K+ST(!'+AS

•

COSTO DE VENTAS  EXISTENCIAS

2015 285771 101738

=

2.8089

2014  

344696 96503

=

3.5719

2013  

426440 152753

=

2.7917

Este ratio nos in%ica que los inventarios rotan 3, 4 y 3 veces en los a;os 2015, 2014 y 2013 respectivamente< ROTA'+J! D(L A'T+VO TOTAL

•

VENTAS  ACTIVOTOTAL

2015 421524 1055573

=

2014

0.3993

 

454491 1008519

=

2013  

0.4507

545534 1092833

=

0.4992

(s decir 5e nestra e)*resa est@ colocando entre ss clientes -.$-& -.$; 8 -.;- veces el valor de la inversión e6ectada en los aos /-#;& /-#$ 8 /-#C res*ectiva)ente. ROTA'+J! D( 'U(!TAS POR 'OBRAR 'O?(R'+AL(S

•

VENTAS CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

2015 421524 4413

=

2014  

95.5187

•

454491 49859

=

9.1155

VENTAS

2015

421524

 

545534 89420

=

6.1008

PLAIO PRO?(D+O D( 'OBRA!IA CUETAS POR COBRAR COMERCIALES

4413

2013

 X  360=3.7689

 X  360

2014  

49859 454491

 X  360= 39.4931

2013  

89420 545534

 X  360 =59.0086

(sto 5iere decir 5e la e)*resa convierte en e6ectivo ss centas *or co3rar en C.%%& C0.$0 8 ;0.-# días *ara los aos de /-#;& /-#$ 8 /-#C res*ectiva)ente.

•

 APALA!'A?+(!TO ,+!A!'+(RO  PASIVOTOTAL  ACTIVO TOTAL

X  100

2015 538789 1055573

2014

 X  100=51.04

 

483942 1008519

 X  100 = 47.99

2013  

515337 1092833

 X  100= 47.16

La e)*resa en los aos /-#; /-#C$ 8 /-#C tiene n 51<04F& 4<99F 8 4<16 F res*ectiva)ente del total de s inversión& 6inanciado *or recrsos de terceros.

SOLV(!'+A PATR+?O!+AL

•

 PASIVO TOTAL  PATRIMONIO

X 100

2015 538789 516784

2014

 X  100 =104.26

 

483942 524577

 X  100= 92.25

2013  

515337 577496

 X  100= 89.24

La e)*resa en los aos /-#;& /-#$ 8 /-#C tienen las centas del *atri)onio co)*ro)etidas con terceros en n )ar9en )edio& es decir& *or cada sol 5e tiene la e)*resa 104<26=& 92<25= 8 #9<24= soles res*ectiva)ente est@ co)*ro)etido.

•

R(SPALDO D( (!D(UDA?+(!TO  ACTIVO FIJO  PATRIMONIO

2015

X  100

2014

2013

572934 516784

 X  100 =110.87

 

497336

 X 100 =94.81

524577

 

468688 577496

 X  100 =81.16

:os in%ica que nuestros activos >an teni%o un %esaste %e 110<#=, 94<#1= y #1<16= en relaci-n a nuestro patrimonio en los a;os 2015, 2014 y 2013 respectivamente< ?ARG(! D( UT+L+DAD !(TA

•

UTILIDAD NETA VENTAS

X  100

2015 −

7793

421524

2014

 X  100=−1.85

−

27019

454491

 X 100 =−5.94

2013  

2086 545534

 X  100 =0.38

(sto 5iere decir 5e en el /-#;& /-#$ 8 /-#C *or cada U? 5e vendió la e)*resa& o3tvo na tilidad de #.;F& ;.0$F 8 -.CF res*ectiva)ente. R(!TAB+L+DAD PATR+?O!+AL

•

UTILIDAD NETA  PATRIMONIO

X  100

2015 7793

−

516784

2014

 X  100 =−1.51

−

27019

524577

 X 100 =−5.15

2013  

2086 577496

 X  100= 0.36

La renta3ilidad del *atri)onio nos dio los si9ientes resltados en el ao /-#; es #.;#F& /-#$ es ;.#;F 8 el lti)o ao /-#C es -.C1F e7*resando n 3en resltado en el /-#C& sin e)3ar9o en el /-#$ 8 el /-#; 2a8 n resltado ne9ativo. •

R(!TAB+L+DAD D(L A'T+VO UTILIDAD NETA  ACTIVO TOTAL

X  100

2015 7793

−

1055573

V.

2014

 X  100=−0.74

27019

−

1008519

2013

 X  100=−2.68

 

2086 1092833

 X  100 =0.19

Dentro de los ratios de renta3ilidad de activo total donde se )estra la relación entre la tilidad 8 el activo total en an@lisis de los si9ientes aos& el *ri)er ao /-#; con n dé6icit de renta3ilidad del -.%$F& el ao /-#$ con n dé6icit de renta3ilidad del /.1F 8 el ao /-#C 9enera na tasa de renta3ilidad con n saldo de -.#0F. (VALUA'+J! ,+!A!'+(RA

INDICADORE S FINANCIERO S

Eval4aciones Financieras Eval4aci 6n Lonit4 Transversal inal Eval4aci6n

*!$

*!% *!( rome%io

1<32

1<092 2

1<03 0

1<2993

3UENO

3UENO

0<450 

0<499 2

0<449

3UENO

REGULA R

51<04=

4<99 =

4<16 =

4#<3=

REGULAR

REGULA R

104<26 =

92<25 =

#9<24 =

95<25=

REGULAR

,ALO

81<#5=

8

0<3#=

0<13=

,ALO

,ALO

%el sector 2015

LIQUIDEZ

#. Li5idez 'orriente  Act .Corriente  Pas . Corriente

GESTIÓN

/. Rotación de Activo Total Ventas  Activo Tota

0<3993

SOLVENCIA

C. A*alanca)iento ,inanciero  Pasivo Tota  Activo Tota

! 100

$. Solvencia *atri)onial  Pasivo Tota  Patri"onio

! 100

RENTABILIDAD

;. ?ar9en de tilidad !eta

Utii#a# Neta Ventas

! 100

5<94=

1. Renta3ilidad *atri)onial Utii#a# Neta  Patri"onio

! 100

81<51=

8 0<36= 5<15=

0<12 =

,ALO

,ALO

80<4=

8 0<19= 2<6#=

0<06=

,ALO

,ALO

%. Renta3ilidad del Activo Utii#a# Neta  Activo Tota

! 100

RESU,EN PRO,EDIO TRANSVERS LONGITUDIN EVALUACIÓN FINANCIERA AL AL ?E:$ &E7(& .(7$ (preciaci-n +ian-stico %e la ituaci-n %e la Empresa

V+.

2 2 3 .(7$

1 2 4 .(7$ .(7$

+!,OR?( D( (VALUA'+J! ,+!A!'+(RA

AUSTRAL GROUP S.A.A. +!,OR?( !--#G,.#%  A De  Asnto ,ec2a

: Gerente General : Gerencia ,inanciera : dia9nostico 6inanciero de la e)*resa : Tr4illo& /1 de enero del /-#%

Seor Gerente General: ')*li)os con in6or)ar a Ud. Al e6ectar la evalación 6inanciera de la e)*resa se 2a tenido en consideración los indicadores si9ientes: L+HU+D(I: la li5idez 9eneral de la e)*resa nos )estra na tendencia ace*ta3le acerca de la tenencia de e6ectivo de la co)*aía. 'on n a)ento si9ni6icativo en el ao /-#; con res*ecto al índice *ro*orcionado *or el sector.

G(ST+O!: con res*ecto a estos indicadores *ode)os )ani6estar 5e se )antienen casi si)ilares& con res*ecto al *ro)edio del sector& lo cal nos lleva a o*inar 5e este indicador es ace*ta3le *ara la e)*resa. (!D(UDA?+(!TO: con res*ecto al endeda)iento& este se 2a visto incre)entado& res*ecto al nivel *ro)edio del sector lo cal indica 5e la e)*resa de3e evitar el 6inancia)iento e7terno& *ara no a6rontar  *ro3le)as 6inancieros. R(!TAB+L+DAD: los índices de renta3ilidad& no se encentran en na sitación 6avora3le res*ecto a los índices el sector& lo cal nos indica 5e la 9estión de la e)*resa no 2a sido e6iciente. D+AG!OST+'O Se9>n el índice de li5idez corriente nos )estra 5e es 3ena 8 5e la e)*resa est@ en condiciones de a6rontar ss o3li9aciones corrientes. De acerdo al a*alanca)iento 6inanciero la e)*resa )estra na sitación ace*ta3le& *ero de3e tener cidado *or5e en el >lti)o ao se a*recia 5e s de*endencia a ca*itales e7ternos est@ a)entando. La renta3ilidad de la e)*resa no es 3ena. •

•

•

R('O?(!DA'+O!(S (vitar el 6inancia)iento e7terno *ara no a6rontar *ro3le)as 6inancieros. Se de3e e6ectar n an@lisis detallado de los costos 8 9astos de la e)*resa& con la 6inalidad de a3aratar los costos 8 9astos *ara así )e4orar la renta3ilidad de la e)*resa 8 o3tener de esta )anera )a8or 3ene6icio. •

•

(tentamente