BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Latar belakang belakang
Risiko perubahan kurs mata uang asing bagi perusahaan multinasional berdampak pada tingkat profitabilitas, arus kas bersih, dan nilai pasar perusahaan. Atas risiko perubahan kurs tersebut, perusahaan dapat melakukan lindung nilai dengan menggu menggunaka nakan n instru instrumen men kontrak kontrak forwar forward d valas. valas. Pemaham Pemahaman an aspek aspek pajak pajak dari dari derivatif dan lindung nilai ini sangat perlu dikuasai oleh para praktisi di lapangan. Perusahaan Perusahaan yang melakukan melakukan transaksi transaksi lintas lintas negara (cross-border (cross-border terutama eksporeksporimpor pada umumnya akan dihadapkan pada risiko perubahan kurs mata uang asing, atau atau memili memiliki ki ekspos eksposur ur mata mata uang asing asing (forei (foreign gn e!chan e!change ge e!posur e!posure. e. Risiko Risiko perubahan kurs tersebut mempunyai dampak potensial pada tingkat profitabilitas, arus kas bersih dan nilai pasar perusahaan. "ang menjadi pertanyaan penting adalah apa yang akan terjadi pada suatu perusahaan jika kurs mata uang asing mengalami perubahan# $enurut %iteman, &tonehill dan $offe $offett' tt'), ), terdapa terdapatt * (tiga (tiga tipe tipe risiko risiko peruba perubahan han kurs kurs mata mata uang uang asing, asing, yaitu yaitu transaksi, operasional dan translasi. %ksposur %ksposur transaksi transaksi (transacti (transaction on e!posure e!posure disebutkan disebutkan untuk mengukur perubahan perubahan dalam nilai piutang atau kewajiban keuangan yang belum jatuh tempo atau dibayar, yang timbul sebelum perubahan dalam kurs mata uang asing tertentu, sampai dengan dibayar atau pelunasan di mana telah terjadi perubahan kurs mata uang asing tertentu. +engan demikian, ia terkait dengan perubahan dalam arus kas yang berasal dari kewajiban kontraktual yang sudah ada, atau arus kas di masa depan yang sudah terikat dalam suatu kontrak atau perjanjian (contractual future cash flows. Risiko ini pada umumnya terjadi pada piutang dagang dan utang dagang dalam mata uang asing.
1
BAB II PEMBAHASAN 2.1 Permasalahan Permasalahan akuntansi akuntansi
Akunt Akuntan ansi si haru haruss dapat dapat menc mencat atat at dan dan mela melapor porka kan n trans transak aksi si yang yang meli melibat batka kan n pertukaran dollar as dan mata uang asing. ransaksi ransaksi mata uang asing (foreign currency currency transaksio transaksions ns perusahaan perusahaan ndonesia ndonesia meliputi meliputi penjualan, penjualan, pembelian, pembelian, dan transa transaksi ksi lain lain yang yang menimb menimbulka ulkan n perpin perpindaha dahan n mata mata uang asing asing atau atau pencata pencatatan tan piatang utang yang didominsikan-yaitu yang nilainya kan dilunasi-dalam suatu mata uang asing. leh karena laporan keuangan dari hampir semua perusahaan ndonesia ndonesia menggunakan rupiah sebagai mata uang pelaporan, maka transaksi dalam mata uang lain harus disajikan kembali dalam (setara rupiah sebelum dicatat dalam pembukuan dan dimasu dimasukkan kkan dalam dalam lapora laporan n keuangan keuangan perusa perusahaa haan. n. Proses Proses penyaji penyajian an kembal kembalii transaksi mata uang asing dalam (setara nilai rupiah sebagai pen jabaran atau translasi (translasion. 2.2 Kurs mata mata uang uang asing asing Penentuan kurs
$ata uang suatu negara mirip dengan komoditas lain, dan kursnya berubah karena sejumlah sejumlah faktor ekonomi yang mempengaruhi mempengaruhi permintaan permintaan penawaran penawaran terhadap terhadap mata uang tersebut. &ebagai contoh, jika suatu negara sedang mengalami tingkat inflasi yang tinggi, daya beli mata uangnya kan menurun. Penurunan nilai suatu mata uang di cerminkan cerminkan oleh penurunan penurunan posisi mata uang negara tersebut tersebut relatif terhadap mata uang uang nega negara ra lain lain.. /akt /aktor or yang yang meny menyeb ebab abka kan n fluk fluktu tuas asii kurs kurs adal adalah ah nera neraca ca pembayaran, perubahan suku bunga, dan tingkat investasi negara tersebut serta stabilitas dan proses tata kelola (governance. Kurs langsung an tiak langsung Kurs langsung
0urs langsung (direct e!change units-123s-+%R adalah banyaknya unit mata uang lokal yang diperlukan untuk memperoleh satu unit mata uang asing. +%R4 nilai setara rupiah 5 /23 Kurs tiak langsung
2
0urs tidak langsung (indirect e!change rate-%R adalah kebalikan dari kurs langsung. %R4 /23 5 nilai setara rupiah
Perubahan kurs Menguatnya rupiah-penuruanan kurs langsung
$enguatnya nilai rupiah berarti6 o
1ebih sedikit mata uang rupiah diperlukan untuk memperoleh satu unit mata
o
uang asing &atu rupiah memperoleh lebih banyak unit mata uang asing
Melemahnya rupiah-peningkatan kurs langsung
$elemahnya rupiah berarti6 o
1ebih banyak mata uang ndonesia yang diperlukan untuk memperoleh satu
o
unit mata uang asing &atu rupiah memperoleh lebih sedikit unit mata uang asing.
Kurs tunai !s"#t rate$ an kurs sekarang!%urrent rate$
0urs tunai adalah kurs yang digunakan dalam penyerahan segera suatu mata uang. 0urs sekarang didefinisikan secara sederhana sebagai kurs tunai pada tanggal neraca suatu entitas. Kurs masa e"an !&#r'ar e(%hange rate$
0urs masa depan pada suatu tanggal tertentu tidak sama dengan kurs tunai pada tanggal yang sama. %kspektasi yang berbeda terhadap nilai kurs dimasa depan menentukan tingkat kurs tersebut. &elisih antara kurs depan dan kurs tunai pada suatu tanggal tertentu dinamakan
spread.
&pread memberikan informasi
tentang
kemungkinan penguatan atau pelemahan dari suatu mata uang.
2.) *ransaksi mata uang asing
ransaksi mata uang asing adalah aktivitas ekonomi yang dinyatakan dalam mata uang selain mata uang pencatatan suatu entitas. ransaksi tersebut meliputi6
3
. Pembelian atau penjualan barang5jasa (impor atau ekspor,dimana harganya dinyatakan dalam mata uang asing 7. 3tang atau piutang pinjaman dalam mata uang asing *. Pembelian atau penjualan kontrak kurs masa depan. 8. Pembelian atau penjulan unit mata uang asing &alah satu pihak dalam transaksi mata uang asing harus menukarkan mata uangnya sendiri dengan mata uang negara lain. +alam praktik bisnis normal diperlukan penyelesaian transaksi dalam mata uang domestik bagi perusahaan yang melakukan penjulan atau memberikan pinjaman,namun persetujuan antara kedua pihak dapat menyebutkan sebaliknya. 9eberapa pihak menggunakan singkatan yang mengacu pada transaksi mata uang asing dengan menggunakan huruf /: (singkatan dari foreigh e!change saja.
2.+ Mengel#la risik# mata uang internasi#nal engan instrumen keuangan "ertukaran mata uang masa e"an !&#reign %urren%, &#r'ar e(%hange$
%ntitas
multinasioanal mengelola
risiko mata uang asing
mereka dengan
menggunakan beberapa jenis instrument keuangan seperti6 . 0ontrak masa depan dalam mata uang asing 7. psi mata uang asing *. $ata uang asing berjangka Akuntansi untuk derivatif dan aktivitas lindung nilai (hedging berpedoman pada dua standar. P&A0 ;< , =instrument keuangan6penyajian dan pengungkapan>, dan P&A0 ;;. =instrument keuangan6 pengakuna dan pengukuran>, mendefinisikan derivatif dan menetapkan aturan umum dalam pengakuan derivatif baik sebagai asset atau kewajiban dalam neraca dan mengukur instrument keuangan tersebut pada nilai wajar. nstrument keuangan (financial instrument adalah kontarak yang akan meningkatkan nilai asset dari suatu entitas dan instrument utang dan ekuitas pada ekuitas lain. 2ontohnya antara lain bukti pemilikan,wesel bayar,wesel tagih,serta berbagai jenis kontrak keuangan lainnya. +erevatif ( derivative adalah suatu instrument keuangan yang6
4
. $emeliki satu atau lebih variabel pokok yang mendasari dan (underlying dan satu atau lebih jumlah nasional (national amount 7. idak memerlukan investasi awal bersih atau kalaupun memerlukan investasi, maka nilainya lebih kecil bila dibandingkan dengan jumlah yang dibutuhkan oleh jenis perjanjian lain yang diperkirakan akan menghsilkan efek yang sama terhadap perubahan dalam faktor-faktor pasar. *. Persyaratan perjanjian mengharuskan adanya settlenebt (pelunasan pada tanggal tertentu dimasa yang akan datang. +evinisi spesifik dari deratif adalah suatu instrument keuangan atau kontrak yang mempunyai semua criteria berikut. . nstrument keuangan yang mengandung satu atau lebih variabel pokok yang mendasari (underlying dan satu atau lebih jumlah nasional (national amount, yang menentukan persyaratan instrument keuangan tersebut. a. ?ariabel pokok yang mendasari (underying adalah variabel keuangan yang atau variabel fisik yang mempunyai perubahan yang dapat di pantau atau yang dapat diverivikasi secara objektif. 0urs mata uang, harga komoditas, ndeks atau tingkat harga, jumlah hari-hari yang hangat dalam musim dingin, atau variabel lain yang mencakup peristiwa yang terjadi maupun yang tidak terjadi, seperti pembayaran yang dijadwalkan dalam jumlah suatu kontrak adalah contoh dari variabel pokok yang mendasari. b. @umlah nasinal (national amount adalah banyaknya unit mata uang, saham, ukuran, kapasitas, berat, atau unit lain yang ditetapkan dalam instrument keuangan. 7. nstrument keuangan atau kontrak lain tidak memerlukan investasi bersih awal atau jika pun ada, maka investasi bersih awal tersebut lebih kecil dari pada yang diperlukan untuk jenis kontrak yang diharapkan mempunyai tanggapan yang serupa pada perubahan faktor pasar. *. Persyaratan kontrak6 a. $emerlukan atau membolehkan suatu penyelesaiaan bersih (net settlement
5
b. $enyediakan penyerahan asset yang menempatkan penerima dalam posisi ekonomi yang secara substansial
tidak berbeda dengan
penyelesaian bersih. c. 0ontrak yang siap untuk diselsaikan oleh pasar atau mekanisme lain di luar kontrak.
2.- Deriati& ,ang itun/uk sebagai nilai linung
P&A0 ;; memberikan persyaratan spesifik dalam pengklasifikasian derivatif sebagai suatu aktivitas lindung nilai. Akuntansi lindung nilai menghapuskan keuntungan (kerugian atas pos yang dilindungi atas kerugian (keuntungan dan instrument lindung nilai. 1indung nilai dapat digunakan untuk6 . Resiko kurs mata uang asing dimana kurs mata uang berubah setiap saat. 7. Resiko tingkat bunga khususnya untuk perusahaan yang mempunyai instrument utang yang bersifat variabel. *. Resiko komoditas dimana harga masa depan komoditas dapat berbeda dari harga tunai. &uatu instrument derivatif dapat diklasifikasikan sebagai instrument lindung nilai, jika hanya jika seluruh kriteria berikut ini terpenuhi, yaitu6 . +okumentasi yang cukup harus disajikan pada awal jangka waktu nilai lindung untuk menentukan tujuan dan sasaran dari lindung nilai, instrument lindung nilai dan hal-hal yang dilindung, serta bagaimana efektivitas lindung nilai tersebut akan dievaluasi secara berkesinambungan. 7. 1indung nilai harus sangat efektif dalam mengomensasi seluruh perubahan dalam nilai wajar maupun arus kas yang di hubungkan dengan nilai yang dilindungi, dan seluruh strategi manajemen untuk melakukan lindung niulai tersebut secara konsisten harus didokumentasikan selama jangka waktu lindung nilai. *. 3ntuk lindung nilai arus kas,transaksi yang diperkirakan sebagai subjek lindung nilai harus dapat memiliki kemungkinan yang sangat tinggi dan harus menunjukan adanya eksposur yang tinggi pada arus kas yang akan menyebabkan timbulnya untung dan rugi akibat risiko tersebut. 6
8. %fektivitas lindung nilai harus dapat di hitung dengan meyakinkan, seperti lindung nilai atas nilai wajar atau arus kas harus dapar dihubungkan dengan risiko lindung nilai dan instrument lindung nilai tersebut dapat dihitung dengan cepat. ;. 1indung nilai ditentukan secara berkesinambungan dan nilai pada bagian efektifnya ditentukan secra actual sepanjang periode pelaporan keuangan. +erivatif yang memenuhi persyaratan untuk lindung nilai dan digunakan oleh manajemen perusahaan untuk memenuhi tujuan tersebut diatur dalam P&A0 ;;, sebagai berikut6 . 1indung nilai atas nilai wajar (fair value hedges digunakan untuk melindungi risiko perubahan nilai wajar dari kewajiban atau asset atau komitmen (firm commitment yang belum diakui untuk membeli menjual asset pada harga tetap atau porsi tertentu seperti asset, kewajiban, atau komitmen yang dapat dikaitkan dengan risiko tertentu dan dapat menyebabkan timbulnya keuntungan atau kerugian. 7. 1indung nilai arus kas (cash flow hedhes digunakan untuk melindungi risiko perubahan arus kas yang antisipasi, yang masuk atau keluar dari perusahaan, untuk asset dan kewajiban yang diakui (seperti pembayaran bunga masa depan atas utang bunga dengan tingkat bunga variabel atau transaksi yang diperkirakan sangat pasti terjadi dan dapat mempengaruhi laba rugi. *. 1indung nilai dari investasi bersih operasi dari luar negeri. +erivatif yang tunjuk sebagai lindung nilai untuk jenis resiko mata uang asing ini mempunyai keuntungan atau kerugian yang dilaporkan untuk jenis resiko mata uang asing ini mempunyai keuntungan atau kerugian yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lainnya sebagai bagian dari penyesuaian translasi kumulatif
K#ntrak "ertukaran masa e"an
3ntuk laporan keuangan yang berakhir pada oktober 7<<;. 0omite nilai tukar mata uang asing (foreign e!change committee dari badan federal reserve new "ork
7
melaporkan bahwa volume rata-rata harian pada instrument nilai tukar adalah sebesar 88< miliar, sedangkan volume rata-rata harian transaksi opsi mata uang asing sebesar *B miliar. Perusahaan yang beroperasi di mancanegara sering kali menggunakan kontrak masa depan (forward e!change contract dengan pedagang mata uang asing untuk menukarkan berbagai mata uang pada kurs dan tanggal tertentu dimasa depan. 0ontrak pertukaran masa depan ini diperoleh dari pedagang mata uang asing. 9iasanya, kontrak ini di tulis untuk salah satu mata uang internasional utama. 0ontrak umumnya tersedia untuk jangka waktu berapa pun hingga 7 bulan kedepan, namunn kebanyakan lebih singkat, antara *< sampai C< hari. 0ontrak pertukaran masa depan ini dapat berupa perolehan mata uang asing atau penyerahan mata uang asing pada tanggal tertentu dimasa depan atau yang disebut dengan tangggal kedaluarsa (e!piration date. 0urs pertukaran kontrak tersebut berbeda dengan kurs tunai karena berbagai factor ekonomi yang terlibat dalam penentuan kurs masa depan vs kurs tunai pertukaran. 3ntuk transaksi lindung nilai,jika kurs masa depan lebih tinggi dari pada kurs tunai,maka selisih antara kurs ini disebut premi atas kontrak pertukaran masa depan (premium on the forward e!change contractD ini berarti mata uang asing di jual pada harga lebih tinggi( harga premium dibandingkan dengan pasar masa depan (forward market. @ika kurs masa depan lebih rendah d ari pada kurs tunai,maka selisihnya disebut dengan diskon atas kontrak pertukaran masa depan (discount on the forward e!change contractD ini berarti mata uang asing dijual pada harga yang lebih rendah (harga diskon dibandingkan dengan pasar masa depan. P&A0 ;; menetapkan aturan dasar untuk akuntansi atas kontrak pertukaran masa depan. Perubahan nilai wajar harus diakui,namun akuntansi khusus untuk perubahan tersebut tergantung pada tujuan dari lindung nilai. 3ntuk kontrak pertukaran masa depan, aturan dasarnya adalah menggunakan kurs masa depan untuk mencatat kontrak masa depan.
2.0 Kasus 1. Mengel#la "#sisi asset atau ke'a/iban bersih ,ang terkena eks"#sur mata uang asing bukan instrument linung nilai
8
Penggunaan yang paling umum dari kontrak pertukaran mata uang asing adalah untuk mengel#la "#sisi mata uang asing baik "#sisi asset bersih ,ang terkena eks"#sur mau"un
ke'a/iban
bersih.
0ontrak
pertukaran
mata
uang
asing
akan
menyeimbangkan antara kewajiban dalam suatu mata uang asing dengan piutang dalam mata uang asing yang sama, sehingga akan menghapuskan risiko fluktuasi mata uang asing. P&A0 ;; menjelaskan aturan umum bahwa kurs yang relevan untuk menilai kontrak pertukaran mata uang asing adalah kontrak masa depan pada tiap tanggal penilaian. P&A0 < menjelaskan bahwa piutang usaha atau utang usaha yang dideniminasi dalam mata uang asing dinilai menggunakan kurs tunai pada tanggal penilaian. 0ontrak pertukaran harus disesuaikan atas perubahan nilai wajarnya. 0arena dua kurs yang digunakan berbeda-kurs tunai dan kurs masa depan-umumnya akan timbul perbedaan antara jumlah keuntungan atau kerugian. Perbedaan ini tidak terlalu besar namun akan menimbulkan sedikit sedikit volatilitas dalam arus laba.
Nilai waktu ( time value ) dari arus kas masa depan dari kontrak pertukaran
P&A0 ;; mengharuskan pengakuan factor bunga jika bunga yang dikenakan signifikan. leh karenanya, jika bunga signifikan, maka perusahaan harus menggunakan nilai sekarang, maka perusahaan secara eksplisit mengakui nilai waktu dari uang. Ilustrasi mengelola posisi kewajiban bersih yang terkena eksposur
2ontoh berikut menunjukkan akuntansi untuk pengelolaan posisi mata uang asing dengan kontak pertukarannya. Asumsikan hal-hal berikut6 . Pada tanggal oktober 7
9
8. anggal akhir tahun P induk adalah * desember, sementara utang akan dilunasi pada tanggal april 7<:7. 0urs langsung yang relevan adalah sebagai berikut6
anggal
oktober 7<: (tanggal transaksi * desember 7<: (tanggal neraca april 7<: ( tanggal neraca
Filai setara rupiah dari yen 0urs tunai 0urs masa depan Rp C< Rp C;(C< hari G< CB (G< hari CE
Haris waktu untuk transaksi tersebut adalah sebagai berikut6 oktober 7<: (tanggal transaksi6 a. imbul transaksi yang di didominasi dalam yen b. $enandatangani kontrak masa depan C< hari untuk yang menerima yen. april 7<: ( tanggal neraca 6 a. $emperoleh yen melalui penyelesaian kontrak masa depan b. $embayar yen untuk melunasi utang usaha Ayat jurnal berikut adalah ayat jurnal untuk mencatat kejadian-kejadian dalam ilustrasi tersebut. oktober 7<: (; persediaan
E<.<<<.<<
3tang usaha (I
E<.<<<.<<<
+iperoleh dari membeli persediaan secara kredit6 Rp E<.<<<.<<<4I7.<<<.<<< ! Rp C< kurs tunai oktober. (E Piutang masa uang asing dari broker (I 3tang rupiah ke broker
B<.<<<.<<< B<.<<<.<<<
+iperoleh dari membeli kontrak masa depan untuk menerima 7.<<<.<<< yen6 Rp B<.<<.<<<4I7.<<<.<<< ! Rp C; kurs masa depan
Ayat jurnal penyesuaian yang diperlukan untuk tanggal * desember 7<:, akhir tahun fiskal P induk, adalah6 (B piutang mata uang asing dari broker (I
8.<<<.<<<.
10
0euntungan transaksi mata uang asing
8.<<<.<<<
+iperoleh dari menyesuaikan piutang yang didominasi dalam yen menjadi nilai setara dolar A& &ekarang menggunakan kurs masa depan, sesuai dengan P&A0 ;;6 Rp B8.<<<.<<<4I7.<<<.<<< ! RpCB kurs masa depan G< hari pada tanggal * +es -B<.<<<.<<<4I7.<<<.<<< ! RpC; kurs masa depan C< hari pada tanggal okt Rp 8.<<<.<<<
4I7.<<<.<<< ! (RpCB-RpC;
(C kerugian transaksi mata uang
7<.<<<.<<<
3tang usaha (I
7<.<<<.<<<
+i peroleh dari menyesuaikan utang yang didominasi dalam yen menjadi nilai setara dolar A& &ekarang menggunakan kurs tunai, sesuai dengan P&A0 <6 Rp C<.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< ! RpG< kurs tunai pada tanggal * +es -E<.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< ! RpC< kurs tunai pada tanggal kt Rp 7<.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< ! (RpG<-RpC<
0ontrak pertukaran mata uang asing dinilai dinilai menggunakan kurs masa depan selama jangka waktu kontrak. +asar penilaian ini diharuskan oleh PSAK --. 0urs tunai langsung mengalami peningkatan antara tanggal oktober 7<:, tanggal transaksi mata uang asing dan * desember 7<:, tanggal neraca.
Piutang mata uang asing dari broker (E
B<.<<<.<<<
(B
8.<<<.<<<
&aldo *57
B8.<<<.<<< (G (7
&aldo J
7.<<<.<<< B7.<<<.<<<
-<-
11
3nit mata uang asing (I
(7 &aldo J
B7.<<<.<<<
(*
B7.<<<.<<<
-<-
3tang usaha (I (;
E<.<<<.<<<
(E
7<.<<<.<<<
&aldo *57 (<
C.<<<.<<<
(*
B7.<<<.<<< &aldo 58
C<.<<<.<<<
-<-
3tang rupiah ke broker(Rp
(
(E
B<.<<<.<<<
&aldo *57
B<.<<<.<<<
B<.<<<.<<< &aldo 58
-<-
+i ilustrasikan sebelumnya, berarti rupiah melemah relatif terhadap yen karena diperlukan lebih banyak uang rupiah untuk memperoleh yen pada akhir tahun (I 4RpG<,
dibandingkan pada tanggal awal transaksi pembelian (I 4 RopC<, dan perusahaan ndonesia dengan kewajiban dalam yen mengalami kerugian kurs. Filai setara rupiah dari akuan yang didenoinasi dalam mata uang asing pada tanggal ktober 7<: dan * +esember 7<: adalah sebagai berikut6 Nilai Setara 3u"iah ari Akun ,ang Dien#minasi alam Mata Uang Asing
12
akun
oktober 7
* desember 7
0euntungan
(tanggal transaksi
(tanggal neraca
(kerugian transaksi mata uang asing
Piutang mata uang Rp B<.<<<.<<< (a asing
Rp 8.<<<.<<<<
C<.<<<.<<< (d
(7<.<<<.<<<
dari
broker(I Piutang usaha (I a. b. c. d.
Rp B8.<<<.<<< (b
E<.<<<.<<< (c
I7.<<<.<<< ! RpC; kurs masa depan C< hari pada tanggal ktober I7.<<<.<<< ! RpCB kurs masa depan G< hari pada tanggal * +esember I7.<<<.<<< ! RpC< kurs tunai pada tanggal ktober I7.<<<.<<< ! RpG< kurs tunai pada tanggal * +esember
Ayat jurnal yang diharuskan pada tanggal April 7<:7-tanggal penyelesaian adalah6 (G kerugian transaksi mata uang asing Piutang mata uang asing
7.<<<.<<<< 7.<<<.<<<
$enyesuaikan piutag menggunakan kurs tunai pada tanggal pelunasan6 RpB7.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< ! RpCE kurs tunai pada tanggal Apr 7<:7 -B8.<<<.<<< 4I7.<<<.<<
(< 3tang 3saha(I 0euntungan transaksi mata uang asing
C.<<<.<<< C.<<<.<<<
$enyesuaikan utang didenominasi dalam yen sesuai kurs tunai pada tingkat pelunasan6 I7.<<<.<<< ! (RpCE K RpG<
( utang rupiah ke broker 0as
B<.<<<.<<< B<.<<<.<<<
$eyerahkan rupiah ke broker sebagaimana ditentukan dalam kontrak masa depan.
13
(7 3nit mata uang asing (I
B7.<<<.<<<
Piutang mata uang asing dari broker
B7.<<<.<<<
$enerima I7.<<<.<<< dari broker, dinilai pada kurs tunai April6 RpB7.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< ! RpCE
(* utang usaha(I
B7.<<<.<<<
3nit mata uang asing(I
B7.<<<.<<<
2.4 Kasus 2 linung nilai k#mitmen mata uang asing belum iakui linung nilai atas nilai 'a/ar mata uang asing
Perusahaan dapat mengalami risiko mata uang asing sebelum terjadinya transaksi pembelian atau penjualan. &ebagai contoh,sebuah perusahaan dapt menandatangani pembelian yang tidak dapat dibatalkan untuk membeli barang dari entitas asing dari masa depan yang akan dibayar dalam mata uang asing. +engan menyetujui harga beli pada saat ini untuk pembelian masa depan,perusahaan telah terikat dengan komitmen mata
uang
asing
yang
dapat
diidentifikasi
walaupun
pembelian
belum
terjadiDyaitu,kontrak pembelian masih e!ecutor (belum diakui. Perusahaan belum mempunyai risiko perubahan kurs sebelum tanggal transaksi (tanggal penyerahan barang. Ilustrasi lindung nilai komitmen mata uang asing belum diakui
ransaksi impor antara P induk dan okyo industries . Pada tanggal agustus 7<:, P induk membuat kontrak dengan okyo industries untuk membeli barang yang dipesan khusus. Pembuatan dan pengiriman barang tersebut akan memerlukan waktu E< hari (tanggal oktober 7<:. Larga kontrak adalah 7.<<<.<<< yen, yang akan dibayar pada tanggal april 7<:7, yaitu C< hari setelah pengiriman barang. 7. Pada tanggal agustus 7<:,P nduk melakukan lindung nilai atas komitmen utang mata uang asing dengan kontrak masa depan untuk menerima 7.<<<.<<< yen dalam 78< hari ( E< hari sampai pengiriman di tambah C< hari
14
periode kredit. 0urs masa depan untuk kontrak masa depan 78< hari adalah RpC untuk yen. ujuan kontrak masa depan 78< hari ini ada dua. Pertama, untuk E< hari dari tanggal agustus 7<: sampai oktober 7<:, kontrak masa depan adalah untuk linding nilai komitmen mata uang asing dapat di identifikasi. 3ntuk periode C< hari dari tanggal oktober 7<: sampai april 7<:7, kontrak masa depan adalah untuk lindung nilai atas posisi kewajiban bersih yang terkena eksposur dalam mata uang asing. 0urs yang relevan untuk contoh ini adalah sebagai berikut6
anggal
agustus 7<: oktober 7<:
Filai setara rupiah dari yen 0urs tunai 0urs masa depan Rp B; Rp C*(78< hari C< C;(C< hari
Pada tanggal agustus 7<:,perusahaan menentukan nilai komitmen untuk membayar yen atas utang masa depan menggunakan kurs masa depan. Akan tetapi,utang tidak dicatat sampai tanggal agustus karena transaksi pertukaran belum terjadiDhutang hanya dicatat dalam ayat jurnal memorandum saja. 0ontrak masa depan harus dinilai menggunakan nilai wajar. Pada saat perusahaan melakukan kontrak masa depan,kontrak tersebut belum mempunyai nilai wajar karena piutang mata uang asing sebesat Rp EE.<<<.<<< sama dengan utang rupiah berdasarkan kontrak. Perubahan berikutnya dalam nilai wajar dari kontrak masa depan akan diukur menggunakan kurs masa depan dan jika bunga signifikan,maka akan didiskontokan untuk mencerminkan nilai waktu dari uang. 3ntuk tujuan ilustrasi,kita asumsikan bahwa bunga tidak signifikan dan efektivitas lindung nilai diukur dengan menggunakn referensi perubahan kurs masa depan. agustus 7<: Piutang mata uang asing ke broker (I 3tang rupiah ke broker
EE.<<<.<<< EE.<<<.<<<
15
+iperoleh dari menandatangani kontrak masa depan untuk menerima 7.<<<.<<< yen dalam 78< hari6 Rp EE.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< : RpC* kurs masa depan 78< hari pada tanggal agustus 7<: Pada tanggal oktober 7<:8,kontrak masa depan dinilai kembali sesuai dengan nilai waarnya berdasarkan P&A0 ;;. 3tang usaha dalam yen dicatat pada saat penerimaan persediaan. oktober 7<: Piutang mata uang asing dari broker (I
8.<<<.<<<
0euntungan transaksi mata uang asing
8.<<<.<<<
+iperoleh dari menyesuaikan kontrak masa depan dengan nilai wajarnya, menggunakan kurs masa depan pada tanggal tersebut, dan mengakui keuntungan6 RpB<.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< : RpC; kurs masa depan C< hari pada tanggal okt -EE.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< : RpC* kurs masa depan 78< hari pada tanggal agt Rp
8.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< : (RpC; K Rp C*
0erugian transaksi mata uang asing
8.<<<.<<<
0omitmen
8.<<<.<<<
3ntuk mencatat kerugian dari aspek istrumen keuangan dari komitmen6 RpB<.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< : RpC; kurs masa depan C< hari pada tanggal okt -EE.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< : RpC* kurs masa depan 78< hari pada tanggal agt Rp
8.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< : (RpC; K Rp C*
Akun komitmen adalah akun temporer selama angka waktu komitmen yang belum diakui. jika akun tersebut mempunyai saldo debit,maka akan ditampilkan dalam bagian asset di neracaDjika mempunyai saldo kredit,sebagaimana dalam contoh ini,maka akan ditampilkan dalam bagian kewajiban di neraca6
Asset
0ewajiban
16
0ontrak masa dapan pada ilai wajar
8.<<<.<<<
0omitmen
8.<<<.<<<
0euntungan transaksi mata uang asing sebesar Rp8.<<<.<<< dihapus terhadap kerugian transaksi mata uang sebesar Rp8<<<.<<<,sehingga tidak ada pengaruhnya terhadap laba. Persediaan
;E.<<<.<<<
0omitmen
8.<<<.<<<
3tang usaha (I
E<.<<<.<<<
$encatat utang usaha menggunakan kurs tunai dan mencatat pembelian persediaan6 RpE<.<<<.<<< 4 I7.<<<.<<< : RpC< kurs tunai tanggal oktober
2.5 Kasus ) linung nilai transaksi mata uang asing i"erkirakan linung nilai arus kas mata uang asing
Perbedaan perlakuan akuntansi untuk lindung nilai transaksi diperkirakan sebagai lindung nilai arus kas dengan lindung nilai komitmen mata uang asing yang dapat di identifikasi sebagai lindung nilai atas nilai wajar. ransaksi yang diperkirakan adalah terjadi sesuai dengan yang diperkirakan,tetapi lindung nilai atas transaksi yang diperkirakan diperlakukan sebagai lindung nilai arus kas dengan bagian efektif dari perubahan nilai wajarnya diakui dalam pendapatan komprehensif. @enis lindung nilai ini adalah lindung nilai terhadap perubahan dalam arus kas yang mungkin terjadi dimasa depan yang akan timbul dari perubahan dalam kurs mata uang asing. ransaksi yang diperkirankan dapat menjadi komitmen jika pihak pihak terlibat membuat perjanjian yang mengikat.
2.6 Kasus + s"ekulasi i"asar mata uang asing
&ebuah entitas memutuskan untuk berspekulasi dalam mata uang asing sebagaimana dapat dilakukan pada komoditas lain. &ebagaimana contoh,perusahaan ndonesia menduga rupiah akan menguat terhadap euro,yaitu kurs langsung akan menurun. +alam kasus ini perusahaan ndonesia dapat berspekulasi dengan kontrak masa depan
17
dengan menjual euro untuk penyerahan dimasa depan,dengan harapan dapat membeli euro dengan harga lebih rendah pada saat penyerahan. &ubstansi ekonomis dari spekulasi mata uang asing adalah untuk memberikan risiko mata uang asing kepada investor,dengan mana investor berharap dapat memperoleh laba. 0urs untuk penilaian terkait dengan kontrak mata uang asing spekulasi adalah kurs masa depan spekulatif adalah kurs masa depan dengan jangka waktu kontrak. 0euntungan atau kerugian kontrak masa depan spekulasi dihitung dengan menentukan perbedaan antara kurs masa depan pada tanggal kontrak (atau tanggal penilaian sebelumnya dengan kurs masa depan yang tersedia selama jangka waktu kontrak. 0urs masa depan digunakan untuk menilai kontrak masa depan.
2.17
Pembahasan tambahan
8atatan untuk "engukuran e&ekti&itas linung nilai
P&A0 ;; menyatakan bahwa,pada setiap awal transaksi lindung nilai,perusahaan harus mendefinisikan metode yang akan digunakan untuk mengukur efektifitas lindung nilai. %fektifitas berarti akan terdapat penghapusan,dalak kisaran C
Al#kasi "a/ak antar"eri#e atas keuntungn !kerugian$ mata uang asing
18
Perbedaan temporer dalam pengakuan kuntungan atau kerugian mata uang asing antara akuntansi pajak dan akuntansi HAAP mengharuskan alokasi pajak antarperiode. 3mumnya,metode akrual untuk pengakuan pengaruh perubahan kurs dalam periode terjadi konversi dari akun yang didominasi dalam mata uang asing. Perbedaan temporer diakui sesuai P&A0 8E, =akuntansi untuk pajak penghasilan>
Linung nilai inestasi bersih ientitas asing
+alam pembahasan awal pengakuan kontrak masa depan sebagai instrument lindung nilai,risiko mata uang asing dari transaksi yang didominasi dalam mata uag asing dapat dihapuskan. 0onsep yang sam berlaku untuk perusahaan indinesia yang menganggap investasi bersih di entitas asing sebagai komitmen jangka panjang yang mengakibatkan komitmen terkena eksposur resiko mata uang asing. &ejumlah alat bantu manajemen neraca tersedia bagi perusahaan ndonesia untuk melindungi nilai investasi bersih pada entitas asing. $anajemen dapat menggunakan kontrak pertukaran mata uang asing,komitmen mata uang asing lainnya,atau beberapa perjanjian pendanaan antar perusahaan tertentu,termasuk transaksi antar perusahaan. &ebagai contoh,perusahaan induk ndonesia dapat meminjam <.<<< poundsterling inggris untuk melindungi nilai terhadap posisi asset bersih yang terkena eksposur setara dari anak perusahaan inggris. &etiap fluktuasi kurs antara poundsterling dan rupiah akan dihapus oleh investasi pada anak perusahaan inggris dan juga utang pinjaman. P&A0 ;; munyatakan bahwa untuk instrument keuangan derevatif yang ditujukan sebagai lidung nilai atas investasi bersih dalam operasi asing yang terkena eksposur mata uang asing. $aka setiap bagian dari perubahan nilai wajar yang setara dengan keuntungan atau kerugian transaksi mata uang asing akan dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lainnya. 9agian dari pendapatan komprehensif lainnya tersebut yang ditimbulkan dari lindung nilai investasi bersih di operasi asing akan menjadi penyesuaian translasi kumulatif dalam pendapatan komprehensif kumulatif lainnya.
19
BAB III KESIMPULAN DAN SA3AN ).1 Kesim"ulan
ransaksi mata uang asing adalah dimana nilai tukarnya dinyatakan dalam mata uang fungsional dari suatu entitas. +i ndonesia, akuntansi untuk transaksi dalam mata uang asing diatur dalam &tandar Akuntansi 0euangan tahun 7<
20
Fo.< tentang transaksi dalam mata uang asing dan P&A0 Fo. tentang penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing yang meliputi penentuan kurs. 0urs adalah rasio pertukaran dua mata uang. 9eberapa kurs yang digunakan6 . 0urs &pot (spot rate0urs tunai yang berlaku pada tanggal transaksi. 7. 0urs &ekarang (current rate0urs dimana unit mata uang dapat dipertukarkan dengan mata uang lain pada tanggal neraca atau tanggal transaksi. *. /orward Rate 0urs tertentu yang disepakati dan digunakan dalam transaksi kontrak berjangka. 0etentuan P&A0 Fo.< tentang ransaksi $ata 3ang Asing ransaksi dalam mata uang asing adalah transaksi yang didenominasi atau membutuhkan penyelesaian dalam suatu mata uang asing, termasuk transaksi yang timbul ketika suatu perusahaan6 a
$embeli atau menjual barang atau jasa yang harganya didenominasi dalam suatu mata uang asingD
b
$eminjam (utang atau meminjamkan (piutang dana yang didenominasi dalam suatu mata uang asingD
c
$enjadi pihak untuk suatu perjanjian dalam valuta asing yang belum terlaksana
d
$emperoleh atau melepaskan asset, dan menimbulkan atau melunasi kewajiban yang didenominasi dalam suatu mata uang asing.
Perlakuan akuntansi untuk transaksi dalam mata uang asing selain kontrak berjangka adalah6 .
Pengakuan awal ransaksi dalam mata uang asing dibukukan dengan menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. 0urs tunai yang berlaku pada tanggal transaksi sering disebut kurs spot (spot rate). 3ntuk alasan praktis, suatu kurs yang mendekati kurs tanggal transaksi sering digunakan, contohnya, suatu kurs rata-rata selama seminggu atau sebulan mungkin digunakan untuk seluruh transaksi dalam setiap mata uang asing
21
yang terjadi selama periode itu. Famun, jika kurs berfluktuasi secara signifikan, penggunakan kurs rata-rata untuk satu periode tidak dapat diandalkan. 7.
Pelaporan pada anggal Feraca 9erikutnya Pada setiap tanggal neraca6
a Pos aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dilaporkan ke dalam mata uang rupiah dengan menggunakan kurs tanggal neraca. Apabila terdapat kesulitan dalam menentukan kurs tanggal neraca, maka dapat digunakan kurs tengah 9ank ndonesia sebagai indikator yang obyektifD b Pos non-moneter tidak boleh dilaporkan dengan menggunakan kurs tanggal neraca tetapi tetap harus dilaporkan dengan menggunakan kurs tanggal transaksiD dan c Pos non-moneter yang dinilai dengan nilai wajar dalam mata uang asing harus dilaporkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat nilai tersebut ditentukan. Filai terbawa dari suatu pos ditentukan sesuai dengan standar akuntansi yang relevan. $isalnya, instrumen keuangan dan properti tertentu (investasi yang dilakukan +ana Pensiun, mungkin dinilai pada nilai wajar atau pada biaya historis. Apakah nilai tercatat ditentukan berdasarkan biaya historis atau nilai wajar, nilai yang ditentukan untuk pos valuta asing dilaporkan pada mata uang pelaporan sesuai dengan Pernyataan ini.
*.
Pengakuan &elisih 0urs &elisih kurs timbul apabila terdapat perubahan kurs antara tanggal transaksi dan tanggal penyelesaian (settlement date) pos moneter yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing. 9ila timbulnya dan penyelesaian suatu transaksi berada dalam suatu periode akuntansi yang sama, maka seluruh selisih kurs diakui dalam periode tersebut. Famun jika timbulnya dan diselesaikannya suatu transaksi berada dalam
22
beberapa periode akuntansi, maka selisih kurs harus diakui untuk setiap periode akuntansi dengan memperhitungkan perubahan kurs untuk masing-masing periode.
23
