ADRIAN SALBUCHI
ARGENTINA: ¿COLONIA FINANCIERA? Buenos Aires, Marzo de 2000 -
Índice
Adrian Salbuchi
" Ar gent ge nt in a: ¿C ol on ia Fina Fi nanc nc iera ie ra? ? ", ", brinda al lector un enfoque diferente sobre la grave problemática que aflige al mundo actual y a la Argentina. Identifica a las fuerzas de las finanzas globalizadas - ajenas a todo control democrático y con claros objetivos ideológicos -, como el mayor peligro al que jamás se aya tenido que enfrentar la Argentina. !e lo que oy se trata es de identificar las oportunidades y - muy especialmente -, las amenazas representadas por la globalización. os enfrentamos a una ley de ierro que nos obliga o bien a ser pasivos sujetos ante estas fuerzas sist#micas planetarias - o sea, seguir seguir como asta aora aora -, o sino templar nuestra voluntad voluntad y resistir las imposiciones que resultan claramente nocivas nocivas para nuestra comunidad. comunidad. $l autor e%pone en en forma llana y directa, aspectos aspectos clave que permiten pr ever ev er fu tura tu ra s cr is is , y desc de sc ubri ub ri r un dese de senl nl ac e su mame ma ment nt e comp co mp ro meti me ti do para pa ra todo to do el si st em a fi nanc na nc iero ie ro gl obal ob al . $llo $l lo acar ac arre re ar á gr aves av es consecuencias para nuestro pa&s y nuestra r egión. $l objetivo del presente ensayo consiste en convocar a la comunidad a estar prevenida y preparada. preparada. A comprender comprender y, en la medida de lo posible,
a conjurar las dificultades que - queramos o no - tendremos que enfrentar en los pró%imos a'os.
A modo de introducción !on"truo" de #$ im$%in$ción r$cion$#i"t$&&& r$cion$#i"t$&&&
Mucho se habla habla hoy en día sobre la la globalización. Los grandes medios de comunicación social, las empresas y los gobiernos pretenden presentarla ante el mundo como prueba del indetenible progreso de la humanidad hacia una sociedad planetaria sustentada sobre la economía de mercado y enmarcada dentro de los paradigmas de la democracia liberal, ambas supuestas precondiciones esenciales para lograr el bienestar del hombre. Sin embargo, esta prédica en favor de la globalización suele soslayar algunas de las más importantes implicancias y facetas de este fenómeno. l presente ensayo tiene por ob!eto descubrir algunas de estas implicancias "ue estimamos resultan particularmente importantes, por más "ue rara vez se las mencione en los medios de comunicación social, en las cátedras de economía y política, o las mencionen nuestros gobernantes. #rimeramente, consideramos "ue puede hablarse de una auténtica $globalización$ % en el sentido de un fenómeno estructural "ue abarca, o al menos controla, a todo el planeta % &nicamente en relación a las finanzas. Sólo éstas éstas operan dentro del marco de una estructura supranacional "ue les permite detentar y e!ercer un poder verdaderamente globalizado. globalizado. l sistema financiero complementado por dos estructuras tecnológicas subalternas clave % los medios de comunicación social y la red de telecomunicaciones'informática % conforma la única estructura operativa autónoma a la "ue hoy podemos adscribirle el mote de (global). n rigor de verdad, la globalización es una ideología "ue controla íntegramente las
revoluciones tecnológica y científica a las "ue pone a su servicio. * +* Los ámbitos político, social y a&n el económico, a&n permanecen inmersos dentro de una realidad fuertemente ligada a la estructura del stado%nación, "ue sólo con gran dificultad se encamina hacia es"uemas globalizados. n realidad, entre amplios sectores socioculturales urbanos se verifica un fenómeno contrario al de la globalización- a"uí las fracturas dividen y aíslan a la sociedad en etnias, comunidades y barriadas. Las comunidades de todo el planeta, entonces, se ven atrapadas en el fuego fue go cruzado entre las poderosas fuerzas estandarizadoras de la globalización por arriba a rriba y las tensiones y fracturas generadas por los localismo eacerbados, por aba!o. llo eplica la creciente debilidad y paulatino ocaso del stado%nación como órgano de integración, previsión y conducción de esa /omunidad 0rganizada. /omo fenómeno social, este proceso llega al etremo de la máima fractura social de todas, "ue es la del individuo sólo, desorientado y desenraizado de sus tradiciones culturales, tan característico del hombre urbano de finales del siglo siglo 11 y principios principios del 112. #ues mientras "ue el mito tradicional de la sociedad liberal fue el del (progreso) "ue implícitamente es positivo, ya "ue no puede imaginarse ni aceptarse ning&n fenómeno al "ue se describa como (progreso) "ue depare resultados negativos3 sin embargo, con la ideología de la globalización, se alude cada vez menos al progreso como mito alineador y motivador del nuevo orden por venir, por cuanto se lo lo va reemplazando por el mucho más pragmático y ominoso concepto del “cambio”. La diferencia entre progreso y cambio es abismal, ya "ue el $cambio$ en sí, no es ni positivo ni negativo, sino claramente neutro. /on la la globalización, todo cambia, lo "ue de manera alguna implica "ue ese cambio sea necesariamente para me!or. me!or. 0 sea, cambio de ninguna manera manera 11Ver: A Salbuchi – El Cerebro del Mundo: la cara oculta de la Globalización, Ediciones del Copista, Córdoba, Argentina, 1999.
e"uivale a progreso. s más, eisten eisten crecientes indicios "ue se4alan "ue el cambio "ue la ideología de la globalización está promoviendo 5 a pesar de todos los adelantos científicos y maravillas tecnológicas 5, resulta en lo social, político, cultural y moral, claramente negativo. n verdad, el proceso de globalización socio%cultural del hombre re"uiere de una etapa previa de disolución de toda organización social hasta llegar a su unidad más pe"ue4a y elemental- el hombre. 6 este hombre – homo oeconomicus -, de las sociedades urbanizadas modernas % $problemático y febril$ como nunca %, en su con!unto se lo puede comparar a los ladrillos con los "ue se erige el monstruoso edificio del nuevo orden mundial. /omo el tradicional solve et coagula % disuelve y coagula % de los antiguos al"uimistas, las fuerzas de la globalización impulsan amplios procesos de reingeniería social basados en la disolución de lo eistente % tradiciones, cultura, filosofía e idiosincrasias locales %, y su reconstrucción en torno de una suerte de $hombre nuevo$desenraizado de su terru4o, estandarizado y adoctrinado en a"uello "ue los franceses denominan la pensée unique, el (pensamiento &nico) "ue se impone universalmente, y "ue los propios norteamericanos definen como pensamiento y acción politically tan insólitamente insólitamente parecido al so4ado correct . ste hombre nuevo 5 tan por el Marismo hace un siglo %, se basa sobre la eficiencia, la especialización, la estandarización y el racionalismo. racionalismo. 7 el mundo "ue crea no es más "ue un refle!o de su alma, pues como di!o el gran pintor y filósofo espa4ol, 8rancisco 9oya, “el sueño de la razón engendra monstruos. Arm$ de dominio ' co#oni($ción&
n rigor de verdad, las finanzas globalizadas conforman un instrumento de dominio de las estructuras económicas centrales 5 naciones industrializadas, y sus empresas y bancos transnacionales %, sobre las estructuras periféricas, seg&n lo eplica el :r. Luis :i
Marco;+;. 6 modo de e!emplo, una de sus manifestaciones más más claras la hallamos en la problemática de la deuda eterna de naciones como la 6rgentina, "ue conforma para los países de nuestra región un elemento de colonización, dominio y control cuyos efectos son análogos a los "ue desempe4o el
*> "ue logró hundir a la democrática ?ep&blica 6lemana de @eimar @eimar en la postración total tras su derrota en la #rimera 9uerra Mundial. Salvando las distancias, toda la problemática de la deuda eterna y de las finanzas globalizadas "ue hoy la enmarcan, permiten a las estructuras de poder del mundo imponer su voluntad sobre regiones y países más más débiles. Lo hacen aplicando una sutil forma de violencia. Aoy ya no hace falta "ue las grandes potencias potencias envíen sus flotas de guerra para imponer su voluntad sobre los débiles. Les basta con aplicar sus es"uemas altamente perfeccionados de infiltración mediante los cuales utilizan a operadores $locales$ para "ue impongan la legislación y e!ecuten las medidas de gobierno "ue satisfagan las eigencias de instituciones mundiales controladas por el poder hegemónico, como el 8ondo Monetario 2nternacional y el Banco Mundial, entre otros. /omo a"uél proverbial /aballo de
Ver trabajo ! "CA, Varso#ia, Varso#ia, 2!!!, $El %arco sub&acente de las pol'ticas neoliberales neoliberales (desde las relaciones Centro) #eriferia hasta la 9lobalizaciónC$, /órdoba, ;DDD, de Luis ugenio :i Marco, *ni#ersidad de Córdoba, & +undación C"EC /entro de 2nvestigaciones conómicas de /órdoba.
promoviera activa y conscientemente desde la función p&blica era considerado un verdadero traidor. Aoy, sin sin embargo, todo parece haber entrado en el gran cambio paradigmático "ue hace "ue desde hace décadas, todo un e!ército de políticos, economistas, formadores de opinión, militares y civiles hayan ayudado a hundir a la 6rgentina 6rgentina en la servidumbre serv idumbre ante las poderosísimas y globalizadas fuerzas de las finanzas. Sin embargo, nadie pareciera acertar a se4alar a estos personeros aplicándoles el nombre "ue realmente les corresponde, por cuanto son los responsables de haber sumido a millones y millones de sus propios compatriotas en la más abyecta pobreza, miseria, desempleo, desesperanza e inseguridad. "dirigentes" ... que prefieren a toda costa imponer una paz negativa que garantice el orden, que no es más que la ausencia de tensión, por encima de una paz positiva que solo solo se logra con la presencia presencia de justicia...
sas $clases dirigentes$ vernáculas de las "ue hablamos en otro ensayo, prefieren a toda costa imponer imponer una paz negativa "ue garantice el orden "ue no es más "ue la ausencia de tensión, por encima de una paz positiva "ue solo se logra con la presencia presencia de !usticia. s "ue durante durante siglos, la política se colocó colocó siempre por encima de lo económico mientras "ue ba!o la globalización, esta !erar"uía se ha invertido de manera casi completa- hoy lo económico y financiero rigen absolutamente por encima de lo político, lo "ue le permite lograr sus ob!etivos aplicando para ellos el gigantesco poder "ue hoy da el dinero. 6sí, logran promover a sus candidatos, hacen ganar a sus partidos políticos, hacen sancionar su legislación, e imponen sus paradigmas, estilos estilos de vida vida y culturas. #ues por más más "ue todos sus voceros internos y eternos se llenen la boca con la palabra (democracia), es bien sabido "ue hoy en día, todo se logra con dinero puesto que en la actual política menuda partidocrática, el que paga, manda.
s "ue los medios de comunicación solo parecen informar sobre la manera en "ue las $medidas políticas$ tomadas por el gobierno de turno afectan la vida economica- a!ustes, fleibilizaciones laborales, desregulación, privatizaciones, desmonopolizaciones, politicas fiscales, renegociaciones con el 8M2, etc. #oco o nada dicen, sin embargo, del hecho de "ue en rigor de verdad es la economía la que condiciona a la política. La ideología de la globalización "ue se ha ense4orado sobre nuestro país y región % sobre el mundo entero, debiéramos decir %, no coloca el énfasis sobre cada uno de nosotros como ciudadanos, por cuanto todos hemos devenido en meros consumidores. /on ello se cierra el camino "ue conduce a la verdadera y única Ética en la olítica. "ue eige "ue el bien común se !alle siempre siempre por encima encima del provec!o provec!o indivdual . ste fundamento ético en la política se da totalmente de narices con los intereses, ob!etivos y medidas "ue promueve la ideología de la globalización. /omo nos ensa4a en alemán /arl Schmitt, en el ámbito de lo económico sólo importa distinguir lo &til de lo in&til seg&n las ganancias 5 las utilidades, para ser precisos 5 "ue una relación u operación económica depara. #or eso la globalización sólo sólo nos ve como consumidores3 o sea sólo le interesamos si tenemos plata en nuestros bolsillos para consumir bienes y servicios. Si por EdesCfortuna, carecemos de esa plata en el bolsillo, automáticamente de!amos de interesarle a los operadores de la globalización3 o al menos de!amos de interesarle interesarle como propuesta económica. 6 lo sumo seguirán (interesados) en nosotros en relación a la amenaza potencial "ue representan hombres y mu!eres "ue no son &tiles como embargo, en hacer consumidores, pero "ue pudieran insistir, sin embargo, valer sus derechos como ciudadanos, cosa "ue bien podría hacer peligrar las utilidades de las estructuras económicas "ue se benefician con la globalización. 7 este es un verdadero problema en un planeta de F.GDD millones de almas, la mitad de los cuales viven en la pobreza dado "ue no forman parte de ning&n mercado. #ara
los ideólogos de la globalización, es un problema de mercados$sobran$ unas ;.GDD a H.DDD millones de personas en el planeta...H+H sta imposición de paradigmas estandarizados sobre todos los pueblos, urbi et orbi, genera niveles de violencia social sin precedentes en la historia del hombre. =iene =iene a colación el mito clásico de #rocusto % hi!o de #oseidón % y mueblero de los dioses "uien construyera un famoso lecho de un tama4o determinado y arbitrario.
787 o%o o%o este eje%plo eje%plo de un e-celente e-celente art'culo de ;scar E. +r<#ega publicado en &a )oz del *nterior, Córdoba, !)=ul)9.
s "ue los pueblos del mundo hemos caído demasiado mansamente. Miremos sino el caso de la 6rgentina, 6rgentina, por e!emplo, cuyo pueblo luchó denodadamente para recuperar las instituciones democráticas, y ya hoy nadie en nuestro país % no tampoco en /hile, Jruguay, Brasil o #araguay %, aceptaría "ue ning&n grupo o entidad le "uite los derechos "ue brinda la democracia y "ue podemos simbolizar con la mano visible del pueblo e!erciendo su derecho al voto. Sin embargo, resulta insólito comprobar cuan mansamente esos mismos pueblos hoy aceptan "ue las estructuras económicas 5 hoy devenidas en poderosísimas y determinantes %, se ri!an por la mano invisible del mercado. ....esa mano invisible invisible del mercado, se encuentra encuentra unida a un brazo manipulador muy, muy musculoso....
#ues ocurre "ue esa mano invisible del mercado se encuentra unida a un brazo manipulador muy, muy muy musculoso, "ue tiene la fuerza para ganarle a los pueblos casi todas las pulseadas. specialmente si consideramos "ue las circunstancias, lugares, tiempos y maneras en "ue act&a ese brazo y su mano están dirigidas por un verdadero cerebro mundial "ue tiene como &nico ob!etivo promover los intereses de la globalización y las estructuras económicas y políticas privadas "ue la controlan. Jn instrumento clave dentro de este fenómeno lo conforman los medios de comunicación social "ue también han logrado erigir una superestructura globalizada "ue ha generado una suerte de (conciencia global), de la "ue el (e"ecto #$$ ) seguramente es uno de los los factores más conocidos. Sin embargo, tanto los medios medios de comunicación social como la infraestructura de las telecomunicaciones y la informática, no son estructuras autónomas "ue cuenten con poder propio. Más bien, se encuentran claramente subordinados y controlados por intereses económicos y políticos "ue utilizan a la globalización financiera como un instrumento de poder para promover ob!etivos mucho más amplios y de largo plazo.
#ues, como decimos, la &nica superestructura auténticamente globalizada "ue detenta gigantesco poder hoy en día es la de las finanzas- con toda su artillería de dinero electrónico, traders bursátiles, bolsas de comercio, bancos, mecanismos sofisticados de especulación, fusiones K ad"uisiciones, movilizaciones instantáneas de gigantescos flu!os financieros, administradores de fondos de inversión, derivatives, hedging, y los mil y un instrumentos y mecanismos financieros, cuya creciente comple!idad, abstracción y volatilidad los torna prácticamente incomprensibles para vastos sectores % sino casi toda %, de la opinión p&blica mundial. mundial. Se ha creado de esta manera una suerte de (incomprensión programada) respecto del mundo de las finanzas "ue pareciera cumplir un ob!etivo claro y específico, "ue es el de permitir "ue esa superestructura global de las finanzas opere y crezca de manera totalmente arbitraria e inicua, y "ue lo haga a plena luz del día sin "ue la opinión p&blica mundial atine a comprender lo "ue está ocurriendo deba!o de sus propias narices. #ues sus operadores bien saben "ue muy pocas son las personas "ue comprenderán realmente de "ué se trata ni, mucho menos, acertarán en identificar "ue es precisamente en esa superestructura "ue yace el origen de buena parte % sino la mayoría % de los males "ue hoy a"ue!an al hombre, y desde luego, a nuestro país. país. 7 los "ue s% lo lo entienden, seguramente serán reclutados por el propio sistema, haciendo "ue sus intereses sectoriales y personales Ela $viscera más sensible$, como diría uan #erónC, "ueden claramente alineados con los intereses de la superestructura financiera globalizada. 6sí, se cierra un círculo de intereses concurrentes. #ues el sistema necesita de todo un e!ército de operadores, gerentes, analistas, bro&ers, traders, gestores, formadores de opinión y especuladores ambiciosos, inteligentes y por cierto muy bien pagos para "ue operen y gerencien el comple!o sistema global.
Si de vez en cuando surgen los inevitables escándalos, como fuera el caso del financista 'ichael 'il&en 'il&en en stados Jnidos, "ue en los
a4os ochenta arrastró al banco de inversiones (re)el (re)el *ambert + #o. a la "uiebra, o los fraudes perpetrados por el magnate de los medios obert 'a)ell en 2nglaterra3 o cuando se produce el colapso de alg&n banco gigante como ocurriera el arings de 2nglaterra en *>>G, $omura /ecurities /ecurities de apón en *>>, en ##0, an& o" #redit #redit and #ommerce #ommerce 0nternational, famoso banco de narcotraficantes, o si alg&n banco se ("uema los dedos) como el !aponés (aia an& en stados Jnidos en *>>F, estos episodios rápidamente "uedan aislados por los medios de comunicación, "ue inmediatamente encuentran convenientes chivos emisarios para "ue carguen con todas las culpas- tal el caso de los ban"ueros !aponeses "ue llorosos piden disculpas ante las cámaras de televisión. Siempre, las culpas las carga alg&n persona!e del sistema mas el sistema en sí, permanece incólume. Nueda claro "ue al sistema nadie lo toca, pues ese sistema no se discute3 a lo sumo se discute a las personas o empresas "ue operan dentro de él. /on estas páginas pretendemos levantar aun"ue sea una punta del velo "ue pareciera cubrir al (mundo globalizado de las finanzas). Oo es nuestra intención profundizar sobre la identidad de los grupos de poder y las elites "ue direccionan y controlan el desarrollo de estos fenómenos, utilizando su gigantesco poder financiero globalizado para motorizar un proyecto político, social y cultural planetario cuyas características sresultan como mínimo altamente cuestionables. #ara los lectores "ue deseen incursionar en este apasionante tema, los referimos a otros ensayos en los "ue hemos tratado de identificar al menos a una parte de esa compacta usina de poder, describiendo su metodología y, y, en la medida de lo posible,
algunos de sus principales organizaciones, ideólogos y operadores.G +G Aoy, nuestro nuestro ob!etivo se centra eclusivamente en ayudar a percibir y evaluar esta realidad desde una nueva óptica más pragmática y alineada con los intereses de nuestra comunidad. 0 sea, priorizando a"uello "ue ha caído tan en desuso <imamente en la 6rgentina, 6rgentina, como es el "nter#s $acional. Oo pretendemos "ue lo "ue se describe en este ensayo represente esta realidad con total eactitud. Somos conscientes "ue ella es infinitamente más comple!a de lo "ue estas breves páginas !amás podrían refle!ar. Sólo nos proponemos introducir un nuevo enfo"ue "ue propicie evaluar el sistema financiero globalizado con mayor claridad y desde una nueva posición paradigmática. 0 sea, llamando a las cosas por su nombre y aplicando una buena dosis de sentido com&n. 6sí empezaremos a comprender los graves peligros "ue los métodos impulsados por los gestores de las finanzas globalizadas representan para nuestra /omunidad y "ue la gravedad de tama4os peligros sólo podrá aumentar en el futuro. Si logramos sembrar aun"ue sea alguna duda en la mente del lector acerca de la sacrosantidad del sistema financiero moderno, entonces nos daremos por satisfechos. n síntesis, de manera alguna pretendemos tener respuestas completas e integrales para hacer frente a este gigantesco desafío representado por la globalización de las finanzas transnacionales.
Ver: A Salbuchi – El Cerebro del Mundo: la cara oculta de la Globalización, Ediciones del Copista, Córdoba, Argentina, 1999 & World Government: +oltica ! +oder en el i$lo --*, edición pri#ada, uenos Aires, 199. a%bi>n reco%enda%os #arias obras recientes publicadas en los Estados *nidos & Europa: ne World, /ead! or 0ot de ?illia% @reider (Si%on Schuster, 0ue#a or/, 199B3, When Corporations /ule the World de a#id C Dorten (Du%arian (Du%arian 6ress, Connecticut, 1993 & 1ehold a +ale 2orse de ?illia% Cooper (ight echnolog& echnolog& 6ublishing, 6ublishing, Sedona, AriFona, 19913 & Jihad & Jihad vs. McWorld. McWorld. 2o3 $lobalism $lobalism and tribalism are reshapin$ the World, de World, de enja%in 4. arber (allantine oo/s, 0ue#a or/, 1993, &a 4rampa de la Globalización: el ataue contra la democracia ! el bienestar de de los ale%anes Gans)6eter Gans)6eter Hartin & Garald Schu%ann (Santillana, (Santillana, Hadrid, 199I3. *n e-celente e-celente & bien docu%entado trabajo local es oberana Global. el Ar5. 6atricio 4andle (Ciudad Argentina, uenos Aires, 19993 5ue e#alJa la globaliFación desde la óptica del "nter>s 0acional argentino.
:ice el relato "ue un vanidoso emperador "ue sólo pensaba en estrenar vestidos y en ello dilapilaba su fortuna, se de!ó seducir por dos supuestos te!edores "ue le harían un vestido con la tela más fina imaginable, la cual tenía la virtud de "ue el tra!e con ella confeccionado era invisible para "uienes fuesen indignos del cargo "ue ocupaban, o insanablemente est&pidos. Los charlatanes demandaron, por supuesto, enorme sumas de dinero para elaborar la tela y hacer el tra!e, y se instalaron en el palacio con sendos telares totalmente vacíos, sobre los cuales fingían traba!ar febrilmente noche y día. /uando el emperador envió a sus me!ores ministros a imponerse del curso del traba!o, éstos no vieron absolutamente nada sobre los telares 5 por"ue en realidad no había nada "ue ver 5 pero por temor a perder sus cargos o demostrar su estupidez, no dudaron en poner de resalto ante el soberano las maravillas del lienzo "ue los estafadores simulaban simulaban te!er. 7 lo mismo sucerdió con los demás funcionarios, y hasta el pueblo todo no hablaba de otra cosa "ue de la maravillosa tela. 6sí llegó el momento de lucir el tra!e. Los granu!as se se presentaron ante el emperador con las manos vacías, pero el monarca por temor a ser considerado él mismo est&pido e indigno de su cargo, se de!ó desnudar, primero, y luego luego vestir con el tra!e imaginario,. n esas condiciones salió en su carroza para el p&blico desfile, y todos, cortesanos y s&bditos, aun"ue nada veían sólo proclamaban al unísono las maravillas del supuesto vestido para no descubrir su estupidez o perder sus cargos. Aasta "ue una inocente ni4ita, al ver pasar al soberano sin ropas di!o (P#ero si no lleva nadaQ) l rumor cundió en el acto, como un reguero de pólvora, hasta "ue todo el pueblo acabó por gritar (P=a (P=a desnudoQ)R desnudoQ)R 6l emperador le parecía "ue tenían razón, pero pensó (6hora ya estamos desfilando, Padelante con los farolesQ) 7 se estiró a&n más, y todo su corte!o siguió tan serio como siempre...
Oo es así, lamentablemente, como han sido las cosas en el mundo actualTOecesitamos recuperar el sentido com&n, "ue da el cora!e y la entereza para volver a llamar las cosas por su nombre. #ara lo "ue debemos empezar comprendiendo "ue como el proverbial rey, este país se está "uedando en cueros, PPpor no decir francamente en b....QQ /olonia!e es colonia!e. #ostración nacional es postración nacional y % ya yendo a nuestras clases dirigentes % cobardía es cobardía.
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E# Dinero "El estudio del dinero es, de todos los campos de la economía, el único en que se emplea la complejidad para disfrazar o eludir la verdad, y no para revelarla." - John Kenneth al!raith -
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#ara comprender el desafío revolucionario "ue representa para todos los pueblos la globalización financiera % el poder del dinero %, resulta necesario volver a los orígenes y analizar algunas pautas fundamentales respecto de cuales funciones cumple o debería cumplir el dinero. dinero. llo también nos lleva a evaluar primeramente cuales son los distintos tipos de dinero "ue el hombre ha utilizado a través de su historia. sto nos permite identificar la la manera en "ue el dinero se ha ido ale!ando paulatinamente de su función subordinada a la economía econo mía real de bienes y servicios y, por sobre todo, de su función subordinada al traba%o. Aoy en día, las funciones "ue desempe4a el dinero han logrado tal nivel de comple!idad, "ue fácilmente nos etraviamos en el laberinto del $mundo de las finanzas$ cuando pretendemos desentra4ar los mecanismos "ue lo lo gobiernan. 6sí, perdemos de vista hechos fundamentales sin cuya comprensión difícilmente podamos entender el amplio fenómeno de la globalización financiera, para lo cual resulta necesario no de!arse obnubilar por los falsos cientificismos y !ergas de las $ciencias económicas$ y aplicar una buena dosis de sentido com&n al investigar las características y leyes+ de las finanzas y la economía. Si bien los medios de comunicación social y los círculos académicos imponen como paradigma &nico y ubicuo, una visión determinada del mundo económico%financiero, 8 =ohn Denneth Denneth @albraith, @albraith, Mone!: Whence it Came, Where it Went ( inero$, Editorial Ariel, arcelona, 199.
Ga& traducción al castellano, $El
íntimamente ligada a la filosofía del libremercado y de la democracia formal de masas, eisten, sin embargo, otras interpretaciones y opciones "ue conducen necesariamente a una visión muy distinta acerca de la globalización financiera. l sistema de libremercado y su hermana política, la democracia formal, de ninguna manera han conducido a es"uemas socialmente !ustos para amplios estamentos de la población mundial. Más de H.DDD.DDD.DDD de seres viven por deba!o de la línea de pobreza y por do"uier comprobamos decenas de guerras, revueltas sociales y convulsiones nacionales de todo tipo, cuyos orígenes, en gran medida, pueden rastrearse precisamente a la imposición de las pautas económico%financieras de libremercado legitimadas por la democracia formal. n *>>U y *>>>, por e!emplo, hemos comprobado esta triste realidad en naciones tan dispares como 2ndonesia, =enezuela, ?usia,
+
La economía ha usurpado un rol central en el á mbito del conocimiento sociológico sociológico al pretender e"uipararse con las ciencias eactas. Oing&n otro sistema de análisis de las relaciones sociales ha pretendido un es"uema sistemático "ue si"uiera se aseme!e al "ue se le atribuye a la economía. Oo eiste ni en la política ni en la sociología sociología ning&n e"uivalente e"uivalente de las $leyes$ de oferta y demanda o una eplicación de las regularidades regularidades de las causas y efectos sociales en las funciones de la producción ni mucho menos una una definición del del poder en términos términos del producto bruto bruto nacional. La economía apenas si configura configura un con!unto de diversos y a menudo contradictorios modelos modelos de análisis macroeconómico "ue pretenden imponer alg&n orden o eplicación al con!unto de fenómenos económicos, una de cuyas principales características es la irracionalidad. Oo lo decimos en forma despectiva sino c omo eplicación del hecho de "ue las características, tendencias, evolución, e"uilibrio y crisis económico%financieras económico%financieras se ven afectadas de manera determinante por "actores psicológicos tanto individuales como colectivos. ste solo hecho hace "ue no pueda de manera alguna hablarse de (leyes de la economía) economía) como si se tratara de una ciencia eacta, de la misma manera "ue no podemos hablar de (leyes de la psicología) "ue permitan cuantificar procesos psí"uicos a través través de fórmulas pseudocientíficas. pseudocientíficas. #rueba de la arrogancia arrogancia de la economía como disciplina disciplina sociológica sociológica por ecelencia se refle!a en el hecho de "ue los prestigiantes $#remios Oobel$ "ue se otorgan a investigadores científicos científicos en la "uímica, medicina y física, no se otorgan a ning&n investigador en asuntos políticos, sociales o históricos, pero sin embargo sí a los $científicos$ de la economía. Ever artículo $conomics as Jniversal Science$ por ?obert Aeilbroner en /ocial esearch - an international quarterly o" social sciences, =ol. GU, OV ;, verano de *>>*C.
produce el m5s r5pido crecimi crecimiento ento del 6$. 7l hecho de que el el crecimiento crecimiento sea alcanzado al precio de la estabilidad social se pasa por alto. 7s as% como occidente occidente ha desestabilizado desestabilizado al mundo. $os hemos convencido de que e)iste un solo modelo económico y social v5lido para las sociedades8 el nuestro. nuestro. 6or haber tratado de imponerlo universalmente, universalmente, hemos e)portado a casi todos los rincones del mundo nuestros nuestros "lagelos8 el crimen, la droga, el alcoholismo, la bancarrota "amiliar, el desorden civil en los tugurios urbanos, el acelerado deterioro ambiental, y todos los dem5s problemas problemas que e)perimentamos e)perimentamos a diario. $os hemos acostumbrado acostumbrado de tal modo a estos males que los e)plicamos sugiriendo que no son sino el "enómeno normal inevitable inevitable inherente inherente a una saludable econom%a de desarrollo y progreso.1 9+U
2nnegablemente, bien vale la pena evaluar si eisten otras opciones al sistema de libremercado y a su usina de poder- el sistema financiero globalizado. 0 al menos, menos, toda nación "ue se respete a sí misma debiera preguntarse si está dispuesta a de!arse arrastrar por el Moloch de la globalización financiera a sabiendas "ue el precio de ello será la agudización eponencial de todos sus problemas sociales, culturales y ambientales "ue a la larga atentan contra la propia gobernabilidad de la comunidad. Ti+o" de dinero Dinero es todo aquello aquello que - dentro dentro de un conjunto conjunto de personas o comunidad - se acepte como medio medio de pago para el intercambio de bienes bienes y servicios
#ero para poder abordar tan comple!o tema, debieramos comenzar por lo más básico y elemental. #ara ello, proponemos evaluar cuáles son % o debieran ser % las funciones básicas del dinero, para luego ver la manera en "ue, con el tiempo, el dinero se fue independizando y I8I
Sir =a%es @olds%ith, "&a 4rampa", Editorial Atl
ale!ando de esas funciones primordiales. 0riginalmente, la relación comercial entre individuos y organizaciones solía realizarse a través del intercambio de bienes "ue portaban en sí mismos un valor real y tangible3 un valor intr%nseco. sta relación directa e íntima entre el valor de los bienes y el instrumento de intercambio % el dinero % desapareció seg&n una secuencia cuyos principales rasgos describiremos en la presente sección. /omo premisa fundamental, sin embargo, "ue pueda servir como una suerte de $primera ley de la economía$, digamos "ue dinero es todo aquello que & dentro de un con%unto de personas personas o comunidad & se acepte como como medio de pago para el intercambio de bienes y servicios. /on ello "ueda definido un aspecto "ue la $ciencia$ económica moderna procura pasar por alto y es "ue el dinero porta un fuerte componente psicológico, ya "ue la aceptación de cual"uier bien como $dinero$ % metales, papel moneda, dinero electrónico, etc %, depende de una percepción percepción generalizada acerca de su valor, lo "ue conforma un factor psicológico. #or eso, eiste una auténtica psicología del dinero sobre lo cuál trataremos en el presente ensayo y "ue conforma un factor clave para poder abordar en toda su magnitud la verdadera problemática de la globalización. #ero también veremos "ue el dinero es mucho más "ue todo esto. /omo breve introducción a nuestro ensayo, describimos los cinco principales tipos de dinero "ue el hombre ha utilizado a través de la historia, y su transmutación sucesiva a medida "ue los sistemas económicos se tornaron crecientemente comple!os. E# True)ue ,#$ econom-$ "in dinero o +re.i$ $ #$ $+$rición de# dinero/&
n las economías primitivas, el intercambio de bienes entre personas o grupos se realizaba de manera directa, o sea, a través del intercambio de bienes tangibles. La &nica condición para "ue la transacción pudiera realizarse radicaba en "ue ambas partes percibieran un valor aproimadamente e"uivalente entre los bienes
motivo del true"ue y, por supuesto, en "ue ambas partes par tes tuviesen la voluntad de realizar realizar el intercambio. l true"ue true"ue sólo sólo resultó posible en economías de ba!a comple!idad confinadas a ámbitos geográficos y temporales reducidos y con recursos muy limitados. n ellas, la oportunidad del true"ue surgió circunstancialmente entre los individuos o, a lo sumo, dentro del marco de un primitivo mercado. n su descripción más simple, tomemos el e!emplo de dos personas "ue acuerdan intercambiar *D Wilos de harina por cuatro gallinas. Siempre y cuando el valor percibido por estas dos personas respecto de los bienes a intercambiar resulte aproimadamente e"uivalente y eistiendo en ambas personas la voluntad de realizar el intercambio, el misma podrá consumarse sin más trámite. ?esulta interesante se4alar "ue, a pesar de las características poco sofisticadas del true"ue como metodología de intercambio económico, el mismo también ha sido utilizado en tiempos modernos entre algunas naciones respecto de operaciones puntuales de gran envergadura. envergadura. Xstas se han visto pautadas pautadas por acuerdos bilaterales una de cuyas características ha sido, precisamente, la no& intervención del dinero como medio de pago directo. Se han utilizado valores dinerarios tan solo a los efectos contables, para cuantificar los bienes motivo del intercambio y determinar la e"uivalencia de sus valores. 6 modo de e!emplo, si si una nación agroeportadora y otra nación productora de petróleo acuerdan realizar un intercambio de esta naturaleza, y perciben el valor de sus respectivos productos seg&n una e"uivalencia de, digamos, *DD.DDD toneladas de trigo por cada *DD.DDD barriles de petróleo crudo, entonces el true"ue podrá realizarse. Si ambas toman en cuenta el valor de mercado de los respectivos productos, lo "ue les permite arribar a precios aproimadamente e"uivalentes seg&n parámetros de los mercados internacionales, ello sirve para referenciar la factibilidad del true"ue. Oo re"ueriría, sin embargo, la intervención directa de instrumentos monetarios,
créditos internacionales o del propio sistema bancario global, lo "ue en cierto sentido sentido acarrearía diversas venta!as. Jna de ellas ellas sería "ue en ausencia de todo tipo de crédito, no se generarían los consabidos intereses sobre los capitales "ue se hubieran movilizado para tornar la operación factible. ste factor permite comprender por"ué los intereses agrupados en torno a los circuitos financieros transnacionales harán lo "ue sea preciso para hacer abortar cual"uier propuesta de esta naturaleza, esgrimiendo sesudos análisis acerca de por"ué un es"uema seme!ante no debe ser permitido y, de hecho, lo logran. 8inalmente, su tiempo de consumación % por"ue también cada tipo de economía y de dinero tiene su propio tiempo o dinámica interna %, era cero- o sea, el valor de los bienes es el inmediato al momento de producirse la operación de true"ue. n otro momento, entre otros interlocutores o en otras circunstancias, ese valor puede cambiar totalmente. /omo comentario final, se4alemos "ue tan hondo ha calado la crisis sistémica "ue afecta a la 6rgentina, 6rgentina, "ue desde hace ya varios a4os opera en Buenos 6ires y su conurbano un $/lub del
l primer paso en la evolución del dinero condu!o a la utilización de bienes de uso con valor intrínseco real, universalmente aceptado, "ue pudiera servir de instrumento de intercambio dentro de una zona, comunidad o economía. economía. #or e!emplo, este tipo tipo de dinero se utilizó etensamente en la antigYedad y consistía en bienes tales como alimentos, ganado, sal, u otros bienes con valor universalmente aceptado. :e tal forma, dentro de una comunidad y
su respectivo mercado, se podía definir el valor de una amplia gama de bienes en términos de tantas cabezas de ganado o tantos Wilos de sal. 6 modo de e!emplo, el precio de un carrua!e podía definirse como e"uivalente a diez cabezas de ganado o ;DD Wilos de sal. Jn patrón podía pagarle a un obrero con este tipo de producto por su traba!o- con sal, por e!emplo. 6&n ho hoy, y, seguimos refiriéndonos a la la remuneración de un traba!ador como su $salario$, aludiendo de esta manera a épocas en "ue precisamente este producto cumplía la función de dinero. La venta!a de este sistema radicaba en el hecho de "ue los intercambios comerciales ad"uirían características más comple!as y fleibles. Surgía la posibilidad posibilidad de una relación indirecta entre vendedores y compradores, cosa "ue no resulta posible ba!o el true"ue. :e esta manera, manera, si el due4o de diez diez cabezas de ganado necesitaba un carrua!e, podía vender su ganado en el mercado por ;DD Wilos de sal a una persona Eprimera operación de intercambioC, para luego utilizar esos ;DD Wilos de sal para comprarle el carrua!e carrua !e a otra persona Esegunda operación de intercambioC. :e todos modos, este tipo de dinero resultaba altamente limitado, perecedero y solamente utilizable en economías a&n pe"ue4as y relativamente simples. simples. 0bligaba, por e!emplo, a "ue las operaciones comerciales se sucediesen en forma casi simultánea ya "ue la sal, el ganado, los alimentos y otros bienes seme!antes tienen una vida &til limitada, lo "ue afectaba su valor intrínseco. Su tiempo puede definirse como de corto plazo, usualmente limitado por el plazo antes de "ue perezcan los bienes- el tiempo de frescura de los alimentos, la vida &til del ganado, etc. Dinero !et1#ico la frontera del imperio llegaba asta dónde llegaban tres factores primordiales! sus ejrcitos, ejrcitos, su idioma y su moneda moneda
Jna tercera y muy importante fase en la evolución del dinero se produ!o con la introducción de los metales preciosos con un valor intrínseco estandardizable y universalmente aceptado' el oro y la plata, por e!emplo. stos metales sirvieron como dinero dentro de economías de mayor escala, abarcando a distintas y distantes comunidades, lo "ue permitió ampliar las opciones en las relaciones económicas. 6hora, de una manera mucho más fleible, un un productor podía vender sus bienes a cambio de tantos gramos de oro en una primera operación de intercambio en un mercado, para luego ad"uirir con ese oro otros productos y bienes en una segunda operación totalmente independiente de la primera e, incluso, en otro mercado totalmente distinto. Jna notable venta!a del dinero metálico se refiere a lo "ue hemos definido como su tiempo . 7a "ue el oro y la plata son imperecederos, las operaciones económicas podían desplazarse ampliamente en el tiempo. /on el dinero metálico se podían vender diez cabezas de ganado por un Wilo de oro y largo tiempo después comprar un carrua!e valuado en un Wilo de oro. :ado "ue el oro y la plata podían guardarse y acopiarse indefinidamente, surgió un nuevo e importante factor económico- el concepto del a!orro, y con él, el de la concentración de poder económico. Mucho tiempo después, el stado intervendría fi!ando normas y estándares respecto de los ob!etos "ue podían utilizarse como dinero y sus características puntuales. sta estandardización condu!o a la idea de la moneda acu4ada con un peso en oro o plata predeterminado y controlado por el stado, y universalmente impuesta entre la población. población. n la antigYedad, la efigie de 6le!andro o del /esar en monedas de oro y plata fueron proverbiales y ello nos conduce al siguiente tipo de dinero- el dinero en moneda. l monopolio sobre la moneda era, precisamente, una de las características de los imperios, ya "ue en la antigYedad romana, por e!emplo, la frontera del imperio llegaba !asta dónde llegaban tres factores primordiales( primordiales( sus e%#rcitos, e%#rcitos, su idioma y su moneda.
Si miramos al mundo moderno, veremos "ue esta pauta sigue vigente, por cuanto los imperios actuales % lo uropeos de fines del siglo 121 y principios del siglo 11, o el estadounidense de la actualidad % siguen rigiéndose básicamente por estos tres factores clave de poder imperial- moneda Ela economíaC, idioma EculturaC y fuerzas armadas EpoderC. Dinero !oned$
La historia nos relata "ue fue en la antigua Lidia, en el 6sia Menor, "ue se conocieron las primeras monedas, pero fue ba!o el 2mperio ?omano "ue la moneda de oro y, especialmente, la de plata % el denarius % se convertiría en unidad monetaria e instrumento de intercambio económico estandardizado, de circulación obligatoria y universalmente aceptado, en toda uropa 0ccidental, Oorte de Zfrica y 6sia Menor. ste dinero dinero detentaba un valor intrínseco en oro o plata determinado por el stado, "ue permitió fi!ar una e"uivalencia valórica a todos los bienes y ob!etos por los "ue se podía intercambiar. l concepto del dinero moneda habría de utilizarse y perduraría durante casi dos milenios en toda uropa. Su uso resultó altamente fleible y muy idóneo dentro de los distintos mercados, ya "ue las variaciones en la oferta y demanda de los mas variados productos, servicios y ob!etos, podían fácilmente refle!arse en el aumento o disminución de los precios en términos de valores monetarios. #ermitió el desarrollo de una economía mucho más sofisticada subdividida entre la producción de bienes y su distribución.
la portara o retuviera en su poder. :e manera "ue "uién se robara un cofre de monedas de oro se transformaba automáticamente en su due4o y se hacía del correspondiente poder ad"uisitivo representado por esas monedas, ya "ue con ellas podía comprar alimentos, a limentos, ropa!es, armas, vivienda, caballo y cual"uier otro bien o servicio. #odía, incluso, ahorrarlas o prestarlas a interés. #or ende, este tipo de dinero re"uería "ue su due4o circunstancial previera mecanismos "ue le permitieran guardarlo en lugar seguro y a prueba de robo. Funcione" de# dinero
6ntes de continuar, creemos oportuno hacer una breve síntesis de las funciones fundamentales del dinero-
)edio de intercambio * permite el intercambio de bienes y servicios entre personas y organizaciones, p&blicas y privadas. 8unciona como medio de pago. Su ámbito es el •
presente. presente.
+nidad de medida * permite fi!ar el valor o precio de bienes, servicios, impuestos, etc., dentro de la economía. Su presente aun"ue permite definir términos de ámbito es el presente intercambio a "uturo. "uturo. •
"nstrumento de atesoramiento * permite retenerlo como un reclamo sobre ri"uezas futuras Ebienes y serviciosC. Su ámbito es el pasado. 0 sea, al momento de gastarlo, se estará usufructuando del producto de traba!o realizado en el pasado Ea!orroC. •
•
"nstrumento de epansión económica * permite generar ri"uezas y servicios cuya contrapartida será el traba!o futuro a •
realizar por individuos y organizaciones E cr#dito C. Su ámbito es el "uturo. Funcione" de# dinero:
Función
Tiempo
Dinámica
Medio de intercambio
Present e
Permite el pago de bienes y servicios
Unidad de medida
Present e
Permite determinar el precio de bienes y servicios
Instrumento de
Pasado
Permite el ahorro (trabajo pasado)
Instrumento de expansión
Futuro
Permite el crédito (trabajo futuro)
atesoramiento
económica
/on el crecimiento del comercio a partir de la dad Media y la evolución de importantes centros comerciales como =enecia, =enecia, 8lorencia, 8ranWfurt, Aamburgo, 6mberes, ?otterdam y Oápoles, poderosos comerciantes, ricos mercaderes, armadores de barcos, nobles, y una naciente burguesía en estos centros de ri"ueza, se vieron confrontados con el dilema de cómo poner a buen resguardo sus rápidamente crecientes ri"uezas provenientes del comercio. l tiempo de este dinero dinero era ilimitado. ilimitado. #ues, aun"ue los más ricos utilizaban buena parte de sus tenencias en moneda para me!orar su calidad de vida, una parte cada vez mayor de esas ri"uezas era a!orrada. 0 sea, transferida hacia el futuro- para legarla a sus hi!os3 para tenerla como reserva en caso de alguna emergencia o imprevisto3 o para al"uilar soldados mercenarios en caso de alguna futura agresión eterna. #or eso, a medida "ue la la sociedad sociedad uropea
crecía, evolucionaba y se tornaba cada vez más comple!a, se tornó imperioso resguardar las ri"uezas en monedas, oro y plata. s esta necesidad de resguardo la "ue haría surgir los primeros bancos, cuya función original era, precisamente, la de disponer de recintos con sólidas ca!as fuertes e impenetrables bóvedas en las cuales pudiesen almacenarse grandes cantidades de monedas, oro, plata y otras ri"uezas imperecederas sin "ue sus due4os reales perdieran el sue4o o tuviesen "ue construir lugares seguros para ello e llo en sus propias viviendas. 6"uellos primitivos ban"ueros de los "ue se tuvieron las primeras noticias en la ciudad%estado de =e =enecia en el siglo 1222, 1222 , brindaban de esta manera manera un importante servicio. 0frecían la capacidad de sus bóvedas seguras a todo burgués, noble e incluso a los gobiernos "ue desearan almacenar sus ri"uezas en un depósito seguro. 6 cambio de ello, cobraban una prima % una suma predeterminada % usualmente consistente en un pe"ue4o porcentual del total del valor almacenado en sus bóvedas. /omo comprobante de su tenencia de estas ri"uezas, el primitivo ban"uero emitía a favor del due4o del tesoro un certificado en el cuál de!aba constancia "ue en sus bóvedas había recibido, digamos, *D.DDD monedas de oro. l servicio "ue vendían a"uellos primeros ban"ueros de la 6lta 6lta dad Media era e ra la seguridad( seguridad física "ue garantizaba "ue las ri"uezas depositadas se encontraban fuertemente resguardadas y cuidadas en forma permanente. #ero esa seguridad del cuidado físico necesitaba verse respaldada, a su vez, por la seguridad moral "ue garantizaba "ue el ban"uero no se escaparía durante la noche convirtiendo los depósitos "ue se le confiaran en su botín botín personal. :e manera "ue la solvencia moral moral y el prestigio personal se transformaban en características esenciales y en una conditio sine qua non para todo ban"uero. Ouevamente un factor psicológico- el ban"uero debía dar una imagen de solidez, estabilidad, prestigio, fuerza y rectitud. Más de alla de "ue el
ban"uero realmente tuviera todas estas virtudes, lo importante es "ue pareciera tenerlas3 era importante no tanto ser bueno, sino parecerlo -:;<. /on el tiempo, los certificados emitidos por los ban"ueros como comprobantes por el oro recibido en tenencia en sus bóvedas darían nacimiento al papel moneda. n este notable fenómeno interviene un importante factor psicológico, ya "ue un certificado de depósito por *D.DDD monedas de oro emitida por una prestigiosa casa bancaria era percibido por su tenedor, por todo el mercado y por la comunidad en general, como si valiera igual "ue esas *D.DDD monedas de oro "ue representaba. /omo di!éramos, di!éramos, este fenómeno se sustentaba eclusivamente en la confianza y seguridad "ue el buen nombre, prestigio y solidez económica del propio ban"uero prestaba a los certificados "ue emitía. Dinero Sim2ó#ico ,e# +$+e# moned$3 dinero "in .$#or intr-n"eco/&
9racias a este generalizado factor psicológico, los comerciantes, burgueses y gobiernos rápidamente descubrieron "ue se podían realizar importantes transacciones en oro sin "ue necesariamente mediara la engorrosa, arriesgada y costosa operación de manipular las monedas o el oro en sí. Si un comerciante de 8ranWfurt se hallaba, por e!emplo, en Aamburgo y deseaba realizar una compra de mercancías por un valor de *D.DDD monedas de oro, en lugar de verse obligado a regresar a su 8ranWfurt natal para retirar sus *D.DDD monedas depositadas en el banco, corriendo el importante riesgo "ue implicaba transportarlas de vuelta a Aamburgo, ahora tenía la opción de comercializar el certificado por *D.DDD monedas "ue portaba en su bolsillo. bolsillo. +> 6"uí eiste una fuerte seme!anza con las funciones de las compa4ías de seguros "ue también brindan una garantía acambio de una prima prepaga para cubrir una determinada eposición a riesgo
emitido por el ban"uero de 8ranWfurt por las *D.DDD monedas de oro para cerrar la operación. l factor clave radicaba en "ue el nombre y prestigio del ban"uero emisor de ese /ertificado de :epósito fuesen universalmente reconocidos. ntonces, el vendedor aceptaría el certificado sabiendo "ue él, a su vez, lo podría utilizar en pago de sus propias operaciones comerciales. :ado "ue el prestigio de las grandes casas bancarias creció con el tiempo, llegando sus redes comerciales y financieras a abarcar a los principales centros comerciales de uropa, un /ertificado emitido por la /asa othschild en en cual"uiera de sus bancos en 8ranWfurt, #arís, Londres, =iena o Oápoles, o por la Banca =arburg de de Aamburgo, o por la Banca =allenstein en stocolmo, inspiraban la más absoluta confianza en todos los círculos comerciales uropeos de la época. 6 los efectos de las transacciones económicas "ue se realizaban en los siglos 1=222 y 121, ser portador de un /ertificado por *D.DDD monedas de oro firmado por la /asa othschild e"uivalía e"uivalía a ser el due4o incuestionable de esas *D.DDD monedas de oro. 0, me!or dicho, del poder adquisitivo "ue ese valor de *D.DDD monedas representaba. 7 ello, a pesar de "ue el papel en el cual dicho certificado estaba escrito en bella caligrafía gótica, apenas valiese unos po"uísimos pe4i"ues. :e esta forma, nació el dinero simbólico, sin valor intrínseco alguno pero con un alto valor psicológico representado por la confiabilidad, solidez y prestigio del emisor del /ertificado. Los emisores comenzaron siendo individuos y organizaciones bancarias >enezia a partir del siglo 12=, hasta la privadas como el anco di >e banca othschild en los siglos 1=222 y 1213 llegando a las casas =allenstein, =arburg, ?@hn *oeb, 'organ y oc&e"eller en el siglo 11. Sin embargo, con el advenimiento de la era industrial y la consolidación del stado%nación moderno, éste monopolizaría la
emisión del papel moneda, de!ando en manos de los bancos privados
las operaciones financieras en sí. :e tal manera manera nació la idea de una banca central como reguladora de los sistemas financieros de las naciones y como $prestamista de <ima instancia$ cuando se suscitaban las recurrentes crisis financieras. Su inicio inicio lo hallamos con la creación del anco de Amsterdam Amsterdam en *FD>, pero fue el an& o" 7ngland, fundado en *FI>, el "ue fi!ó las pautas de la banca central estatal moderna, "ue luego se generalizarían entre todos los stados%nación. 6 partir del siglo 121, con el crecimiento de la industrialización en uropa y en los stados Jnidos, el stado monopolizaría la emisión del papel dinero circulante, situación "ue, formalmente al menos, perdura hasta nuestros días. La banca comercial moderna nace en las ciudades comerciantes de 2talia hacia los siglos 12= y 1=*D+*D, mientras "ue el concepto de banca central estatal surge en 2nglaterra con el BanW of ngland a mediados del Siglo 1=22, y el concepto moderno del papel moneda se cristaliza principalmente en los stados Jnidos durante el siglo 121 y principios del siglo 11, cuando impulsa la cración en *>*H del Sistema de la ?eserva 8ederal. n todo este proceso "ue hace a la evolución del papel moneda, o $dinero escriptural$ 5 fuese el mismo emitido por instituciones privadas o p&blicas %, el factor clave siempre radica en la percepción psicológica "ue las naciones, regiones y comunidades tienen respecto del emisor de ese dinero. l punto fundamental siempre lo determina la confianza "ue las personas tienen en ese dinero como símbolo de poder ad"uisitivo, "ue es lo "ue permite aceptar algo sin valor intrínseco alguno Ebilletes de papelC, como símbolos de
*D+*D n rigor de verdad uno de los primeros eperimentos en la emisión de certificados de depósitos o che"ues fue la 0rden de los /aballeros
valores reales Eo sea todos los bienes y servicios "ue se producen y venden dentro de una comunidadC.**+** el papel moneda y sus derivaciones modernas - el dinero plástico y el dinero electrónico - conforma conforma un Valor Irreal que la sociedad acepta como intercambiable por y equivalente a, Valores Reales representados por la capacidad productiva de la comunidad.
l dinero simbólico % el papel moneda % representa un certificado "ue da derecho a determinada cantidad de poder adquisitivo y conforma una importantísima innovación "ue condu!o a operaciones económicas y comerciales más ágiles y sofisticadas, ya "ue prácticamente de!ó de ser necesario movilizar los stoc&s de oro y moneda metálica. 6sí. nació el concepto moderno del dinero "ue permitió una fleibilidad y permutabilidad en las relaciones económicas de todo tipo, esenciales para las economías de gran escala y de alta comple!idad. 6l mismo mismo tiempo, el dinero comenzó a regirse por sus propias reglas, a menudo a!enas a la economía real de bienes, servicios y del traba!o, por lo "ue desde la óptica de la economía real, esas reglas del dinero y las finanzas refle!an una cierta irrealidad . #ero !unto a esta importante, y por demás altamente valiosa y visible innovación relacionada con las funciones del dinero simbólico y del sistema bancario "ue lo moviliza, surgió otro factor % tan o más 11811
El eje%plo cl
importante %, aun"ue mucho menos visible y apenas comprendido. Si al principio propusimos una $primer ley de la economía$ consistente en definir como dinero a todo a"uello "ue dentro de un con!unto de personas o comunidad, se acepte como medio de intercambio de bienes y servicios, ahora agregaríamos como corolario una suerte de $segunda ley de la economía$, "ue es "ue el papel moneda y sus derivaciones modernas & el dinero plástico y el dinero electrónico & conforma un alor "rreal que la sociedad acepta como intercambiable por y equivalente a, alores /eales representados por la capacidad productiva de la comunidad. Re#$ción entre e# dinero ' #o" 2iene"
:entro de este marco, se4alamos un interesante concepto vertido por (r. #arroll #arroll Buigley, Buigley, "ue conforma otra el sociólogo estadounidense, (r. de las claves "ue permiten comprender me!or la problemática del drama del mundo moderno en el sentido de "ue el dinero y los bienes fluyen en direcciones contrarias, con lo "ue en realidad se transforman en valores antagónicos. plica Nuigley "ue 1los bienes tienden a desplazarse desde lugares en los que tienen menor valor a lugares en los que tienen mayor valor mientras que el dinero, hace lo mismo pero en la dirección opuesta. 7sta valoración que ha determinado determinado el movimiento tanto de bienes como de capitales y que hace que se desplacen en direcciones opuestas se ha medido por la relación e)istente entre ambos rubros. #orrespondientemente, #orrespondient emente, el valor de los bienes se e)presa en términos de dinero y el valor del dinero en términos de bienes. *os bienes bienes se desplazan desde desde zonas de ba!os precios precios hacia hacia zonas de altos precios precios mientras mientras que el dinero dinero se desplaza de zonas de altos precios a zonas de ba!os precios, precios, debido a que los bienes obtienen mayor valor all% adónde los precios son altos y el dinero obtiene mayor mayor valor valor all% donde los precios precios son ba!os. #laramente entonces, en dinero y los bienes bienes no son la misma cosa sino que son en verdad - dos cosas e)actamente opuestas.
*a mayor parte de la con"usión en el pensamiento económico económico surge surge debido a que se ignora ignora este hecho. *os bienes repr representan esentan riquezas riquezas que se tienen mientras que el dinero es un reclamo sobre riquezas que no se tienen. tienen. 6or ende, los bienes bienes son un activo y el dinero dinero es un pasivo. /i los bienes son riquezasC riquezasC el dinero es una 1noriqueza1, o una una riqueza negativa negativa o, incluso, una anti-riqueza. /iempre se comportan comportan de manera opuesta, de la misma "orma en que usualmente se se desplazan en direccione direccioness opuestas. /i el valor de uno sube, el valor del otro cae en la misma proporción. 7l valor de los bienes e)presados en términos de dinero se lo denomina 1precio1 1precio1 mientras que el valor del dinero e)presado e)presado en bienes se lo denomina 1valor1.DE+*;
Nuigley amplía su enfo"ue sobre la relación entre los bienes y el dinero indicando "ue un sistema de precios depende de cinco factores•
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la oferta de bienes3 la demanda de bienes3 la oferta de dinero3 la demanda del dinero3 la velocidad de cambio entre el dinero y los bienes.
Jn aumento de tres de éstos factores Edemanda de bienes, oferta de dinero y velocidad de circulaciónC, hará aumentar los precios de los bienes y reducirá el valor del dinero EinflaciónC. Jna reducción en estos mismos tres factores generará el efecto opuesto EdeflaciónC. l e!emplo sirve para se4alar una vez más la fundamental oposición eistente en el mundo moderno entre el dinero y el traba!o, la "ue hoy cobra determinante importancia, a medida "ue se consolida el poder económico%político detentado por los compactos grupos de 12 Carroll
Quigle& ) 4ra$ed! 5 2ope, HacHillan, 2ope, HacHillan, 0ue#a or/, 19, p
personas "ue controlan y direccionan el dinero, en contraposición a las fuerzas activas de la producción y del traba!o. traba!o. ste fenómeno se se verifica en todo el planeta y en todas las naciones.*H+*H
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Carroll Quigle& ) 4ra$ed! 5 2ope, HacHillan, HacHilla n, 0ue#a or/, 19, p
II&
L$ B$nc$ !odern$ "El proceso de creaci%n de dinero por los !ancos es tan simple que repu&na a la mente....El descu!rimiento de que los !ancos podían...crear dinero se produjo muy pronto en la evoluci%n de la !anca." - John Kenneth al!raith -
Oos hemos referido a la manera en "ue surgieron los bancos en siglos anteriores. llo nos conduce al meollo del problema económico%financiero moderno "ue se centra en la globalización de los procesos y las técnicas bancarias y financieras, "ue se han visto potenciadas eponencialmente gracias a las tecnologías informáticas y a las telecomunicaciones. l sistema global bancario se ha transformado en el principal instrumento de poder de reducidos con!untos de intereses económicos, "ue direccionan y controlan los procesos políticos, económicos y sociales clave de todo el planeta. Su influencia e incidencia sobre éstos es determinante y seguramente resulte difícil % a estas alturas, "uizás imposible %, oponerse a ellos o si"uiera neutralizarlos sin "ue se corran altos riesgos. Oinguna nación o comunidad puede darse el lu!o, sin embargo, de ignorarlos. l ob!etivo de las secciones "ue siguen consiste en brindar al lector una me!or comprensión de los principales factores "ue condu!eron a la actual posición de gran poder del sistema financiero global. Aemos elegido para ello, referirnos a cuatro factores principales•
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'ultiplicador ancario, el Factor 'ultiplicador
el concepto del 0nterés sobre sobre el #apital, #apital,
las Funciones y elaciones elaciones del (inero (inero respecto de la economía real del traba!o y de la producción, y •
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la evolución en la relación actitudinal del hombre moderno para con el dinero3 o sea, intentaremos describir en breves lineamientos una suerte de 6sicolog%a del (inero. (inero. •
n todos estos factores, las funciones de la banca moderna resultan de determinante importancia. E# F$ctor !u#ti+#ic$dor B$nc$rio
6 medida medida "ue los ban"ueros de la dad Media fueron ampliando sus servicios a comerciantes, nobles y stados, también fue creciendo la sofisticación de sus operaciones y la gama de los servicios "ue podían brindar. #or e!emplo, de nada servía "ue las ri"uezas "ue se les confiaba "uedaran ociosas en sus bóvedas y ca!as fuerte, especialmente cuando el incipiente crecimiento económico de la época reclamaba capital para financiar diversos emprendimientos. l instrumento natural viabilizador de estas financiaciones lo constituían los bancos "ue así comenzaron a prestar las ri"uezas "ue le fueran confiadas, a cambio de una prima o, me!or a&n, de una tasa de inter#s sobre el monto prestado. Jna porción de este interés se lo "uedaba los bancos como su ganancia en la operación y otra parte la compartían con los due4os de las monedas, oro y plata "ue el banco guardaba en sus bóvedas, "ue así recibían una $rendimiento$ sobre sus monedas de oro dado "ue el banco había movilizado esa ri"ueza estática y muerta en sus bóvedas, en algo dinámico y activo- un nuevo emprendimiento "ue alg&n entrepeneur se proponía realizar. rea lizar. n verdad, el oro y la plata apenas si se movían físicamentede las bóvedas bancarias por cuanto, de la misma manera en "ue el due4o del oro aceptaba un certificado de depósito del banco, cuando éste realizaba un préstamo, el prestatario tampoco deseaba recibir oro, plata o monedas sino "ue se conformaba con recibir un certificado ce rtificado del banco, sabiendo "ue, debido al prestigio del banco emisor, el
mismo sería aceptado universalmente como si se tratara de esas propias monedas de oro y plata "ue representaba. 6sí, los bancos se transformaron en el instrumento de financiación de las mas variadas operaciones y emprendimientos, convirtiéndose rápidamente en un elemento esencial de toda la actividad económica en las naciones occidentales. #ero, a medida medida "ue se realizaba este tipo de operaciones de tomar dinero, oro y plata para luego realizar operaciones de préstamo, con el tiempo los ban"ueros descubrieron algunos interesantes fenómenos. n primer término, debido a la naturaleza crecientemente comple!a de las relaciones económicas y a las cada vez mayores posibilidades de ahorro "ue a"uellas permitían a algunos sectores de la población, si un banco disponía de depósitos en oro e"uivalentes a, digamos, *D.DDD monedas por cada uno de sus *.DDD clientes, ello significaba "ue en sus bóvedas eistía una gran concentración de ri"ueza consistente en *D.DDD.DDD de monedas de oro. La contrapartida bancaria de estas *D.DDD.DDD de monedas era simbolizada por todos los /ertificados de :epósito emitidos y entregados a cada uno de esos clientes cuya sumatoria sería, precisamente, de *D.DDD.DDD de monedas de oro- a modo de e!emplo, el banco emitía *.DDD certificados de *D.DDD monedas cada uno. #..a medida que se realizaban este tipo de operaciones de tomar dinero, oro y plata para luego luego realizar operaciones operaciones de prstamo, los banqueros descubrieron algunos fenómenos interesantes...
6hora bien, la eperiencia claramente demostraba "ue en cual"uier momento, !amás se presentaba más de un *D[ o *G[, a lo sumo, de los tenedores de /ertificados de :epósito para reclamar y retirar sus monedas de oro. 0curría "ue la mayoría de los los depositantes prefería utilizar esos certificados en su poder como medio de pago para las diversas operaciones "ue realizaban con otros comerciantes. Xstos, a su vez, hacían lo mismo, generando así una amplia y relativamente
lenta circulación de la vasta mayoría % entre el UG y el >D porciento % de a"uellos /ertificados de depósito, transformados, de hecho, en dinero circulante. ?ealizando simples cálculos actuariales, los bancos rápidamente comprendieron "ue solo les bastaría con retener un *D[ del oro disponible en sus bóvedas para pagarle a a"uellos tenedores de /ertificados de :epósito "ue previsiblemente se presentarían $en ventanilla$ para reclamar sus monedas de oro. llo significaba "ue, en promedio, el >D[ del oro permanecía en las bóvedas sin ser reclamado y, por ende, sin uso alguno- $ri"ueza muerta$, seg&n hemos visto. sto hizo "ue surgiera la práctica bancaria, revolucionaria por cierto, de emitir cantidades de /ertificados de :epósito al portador por montos superiores al oro disponible en sus bóvedas. nfatizamos este punto ya "ue conforma una de las claves de la banca moderna- la eperiencia de décadas % y ya hoy, de siglos % demuestra "ue prácticamente !amás se presentan todos los tenedores a pedir devuelta el oro al "ue los /ertificados de :epósito en su poder les da derecho. :e forma tal "ue si actuarialmente se sabe "ue !amás se presentan al banco emisor mas de un *D[ de los /ertificados de :eposito para convertirlos en oro metálico, entonces, 0porqu# no de%ar un 123 del oro en las bóvedas del banco, disponible & 4líquido4, por así decirlo & para !acer frente a esta parte minoritaria de la clientela que previsiblemente se presentará a reclamar lo suyo, y utilizar el -23 restante & o sea, -.222.222 de monedas de oro & como si representaran, a su vez, un teórico 123 sobre el cuál se pueden emitir nuevos 5ertificados de 6epósito avalados por el 7anco8 l factor clave reside en la previsión y eactitud del análisis actuarial "ue el banco realice sobre su cartera de clientes y, más importante a&n, en la evaluación correcta del factor psicológico que la solidez, prestigio y seriedad del banco inspire en el mercado. sto implica también realizar una acertada interpretación
de la realidad político%social imperante, tanto dentro del país como en el mundo, y una inteligente previsión de sus potenciales crisis.*I +*I llo podría permitir permitir conlcluir "ue ddurante urante un plazo previsible % un a4o o dieciocho meses, por e!emplo % nada ocurrirá "ue pudiera hacer variar estos cálculos y previsiones. Jtilizando, entonces ese >D[ de sus depósitos % o sea, >.DDD.DDD de monedas de oro en nuestro simplificado e!emplo % como si representara, a su vez, un *D[ de $base$ sobre la cuál emitir nuevos certificados, el banco podrá entonces emitir /ertificados de :epósito e"uivalentes a otras >D.DDD.DDD de monedas de oro, sabiendo "ue siempre podrá pagar al *D[ de los tenedores "ue probable y previsiblemente presenten sus /ertificados $en ventanilla$ para convertirlos en oro. /ertificados por un valor de >D.DDD.DDD de monedas, de los cuales >.DDD.DDD E*D[C se deberán mantener $lí"uidos$ o disponibles en sus bóvedas, más los *D.DDD.DDD originalmente prestados de los cuales, nuevamente un *D[ E*.DDD.DDDC, deberá mantener disponibles, totalizan así las *D.DDD.DDD de monedas de oro realmente en sus bóvedas. Sin embargo, con esta manipulación financiera, el banco logra emitir /ertificados por *DD.DDD.DDD de monedas, los cuales el banco procede a prestar a una amplia gama de prestatarios como si fueran dinero contante y sonante, y encima podrán cobrar un interés. :e este e!emplo muy simplificado, podemos concluir "ue, en la práctica, el sistema bancario logra generar dinero de la nada, a través del $factor multiplicador bancario$ "ue se utiliza para generar líneas de crédito de la mas diversa naturaleza, o para refinanciar deudas p&blicas y privadas, o controlar la epansión económica dentro de 17817 0ue#a%ente, 0ue#a%ente, el punto cla#e radica en pre#er & utiliFar los di#ersos Oactores psicológicos psicológicos 5ue rigen entre la población & los %ercados. Cual5uier crisis crisis social, guerra e-terna e-terna o guerra ci#il 5ue rr%inos de las relaciones econó%icas o 5ue precipiten a grandes cantidades de tenedores de CertiLcados de %onedas de oro a recla%arlas co%o %edida pre#enti#a pre#enti#a ante un Outuro social%ente incierto, r
una economía. /omo factor de direccionamiento, ordenamiento y control de las economías regionales, nacionales y de la propia economía global, este factor resulta clave pues la cantidad, el costo y los sectores hacia los cuales los bancos vuelcan estos préstamos y flu!os de capital, se verá refle!ado en la evolución de la economía en su con!unto. l peligro implícito de este es"uema se manifiesta cuando por alguna razón o crisis, todos los tenedores de certificados % o al menos una gran parte de ellos % deciden "ue desean recuperar sus monedas de oro, o sea cambiar sus /ertificados de :epósito simbólicos por las monedas de oro reales "ue representa. Si ello ocurre y, del total de /ertificados puestos en circulación, una proporción imprevista % digamos un HD[, GD[ u UD[ % se presentan $en ventanilla$ para convertirlos en monedas de oro contante y sonante, el banco no tendrá forma alguna de hacer frente a esta demanda con sus propios recursos y si nadie viene a socorrerlo, entonces "uiebra. Salvo "ue el tesoro p&blico lo rescate, lo "ue significa "ue el "uebranto del banco lo termina asumiendo la comunidad. s en estos casos cuando se verifica de la manera mas cruda la enorme diferencia "ue eiste entre el dinero irreal & simbólico, digamos % y los valores reales "ue el mismo pretende representar. n nuestro anterior e!emplo, el banco emitió certificados por *DD.DDD.DDD de monedas de oro contra tan solo *D.DDD.DDD de monedas de oro reales. 0 sea, los *D.DDD.DDD correspondientes a sus tenencias mas los >D.DDD.DDD "ue emitió utilizando la cantidad de monedas "ue realmente se encuentran en sus bóvedas como punto de partida. partida. sta relación entre la emisión de certificados y las tenencias reales se conoce como (enca!e bancario). n sus inicios, esta proporción % factor clave para cual"uier banco % lo comenzó fi!ando cada banco seg&n su propia eperiencia3 hoy en día, lo fi!a obligatoriamente el banco central de cada país en base a las características de la economía nacional y otros factores estructurales
y estacionales. ste factor permite, a su vez, controlar los parámetros macroeconómicos de la economía, tales como el nivel de inflación y la epansión o contracción del crédito3 o sea, permite $calentar$ o $enfriar$ la economía Ever más aba!o la D3 la "ue afectó a uropa, stados Jnidos y al mundo entero en *>;> originando la :epresión3 o las corridas bancarias en la 6rgentina en épocas recientes. Ouevamente, nos topamos con un importante factor psicológico- cuando los tenedores de certificados perciben "ue el banco emisor % sea privado o estatal % de!ó de ser confiable, y a raíz de ello pretenden cambiar sus certificados por alg&n bien o instrumento con valor real, entonces se encuentran con la desagradable novedad de "ue el banco no dispone de los recursos suficientes para honrar todos esos certificados. n rigor de verdad, !amás los tuvo por"ue el dinero con "ue opera % hoy en día representado por los diversos asentamientos contables de cuentas corrientes y certificados de depósito a término % no es dinero dinero en gran parte creado de la nada. 7 sobre el real sino dinero préstamo de este dinero creado de la nada, cobran intereses a la economía real de las empresas, los individuos y al propio stado. n nuestra época, este sistema se ha tornado altamente sofisticado, puesto "ue en siglos anteriores a ese *D[ de tenedores de /ertificados de :eposito "ue estadísticamente se presentaba al banco para reclamar lo suyo, realmente se les entregaban entrega ban monedas de oro. Aoy en día, la función de las monedas de oro se ha visto reemplazada por billetes de papel moneda de curso legal "ue el banco entrega a cambio de un $che"ue$ "ue se presente en ventanilla, siendo el che"ue e"uivalente al /ertificado de :epósito.
0 sea, actualmente al tenedor del che"ue se le entregan billetes del dinero nacional- dólares en los stados Jnidos, uros en la Jnión uropea, 8rancos en Suiza, Libras en 9ran Breta4a y #esos en la 6rgentina. n el caso de la 6rgentina 6rgentina y debido a la Ley de /onvertibilidad de *>>*, si nos presentamos en nuestro banco con un che"ue por, digamos, \ *DD, el banco nos entregará billetes de curso legal por ese monto, con los "ue % en teoría al menos %, podremos ir a nuestro Banco /entral y pedir "ue se convierta esos *DD pesos en *DD dólares estadounidenses. Luego, con esos *DD dólares podemos ir al Banco de la ?eserva 8ederal en @ashington @ashington para "ue ellos, a su vez, los conviertan conviertan en.....otros billetes dólar. dólar. n fin, todo el dinero del mundo es convertible, en <ima instancia, &nicamente en......papel. Sirve de instrumento de intercambio, en tanto y en cuanto confiemos en su valor, lo "ue implica confiar en e n el poder, prestigio y seriedad de la entidad emisora, sea ésta p&blica o privada. B$nc$ centr$# 4 5err$mient$" de contro#
Los bancos centrales pueden controlar o al menos dirigir las economías nacionales a través de cuatro instrumentos principales•
•
•
)asa monetaria * s la cantidad de dinero "ue provée a la economía y seg&n su abundancia o astringencia determina el nivel de actividad de la economía y el (costo) EinterésC del dinero. •
9nca%e bancario * s la cantidad de dinero "ue los bancos deben retener en forma lí"uida, lo "ue incide directamente sobre la capacidad de epansión crediticia del sistema bancario seg&n el factor multiplicador bancario previamente descripto. •
:asa de inter#s * s la tasa de interés básica a la "ue el banco central presta dinero al sistema bancario y "ue inicia así •
la (cadena de precios) del dinero Eel interés bancarioC. n stados Jnidos, es el conocido prime rate. •
:asa de cambio * s el valor de la moneda nacional en relación a la la moneda de otros países. s uno de de los factores sobre el "ue la banca central menos puede incidir. •
!ercitar el uso de estos cuatro factores hace a la independencia económica de una nación. /laudicar o delegar algunos de ellos, debilita las posibilidades de una comunidad de impulsar un crecimiento económico sano y sólido. sólido. 6 modo comparativo, describimos a continuación la manera en "ue distintos países utilizan estos instrumentos de poder financiero a través de sus bancas centrales. Cu$dro de F$ctore" !onet$rio" C#$.e )ue re*#e6$n e# ni.e# de So2er$n-$ EconómicoFin$ncier$
Factor lave
!stados con amplia soberan"a. soberan"a.
(por ej. !#$ , #nion !uropea , %apon )
(asa (onetaria
Alta
!stados con soberan"a limitada.
(por ej.,
$r&entina con
su Ley de Convertibilidad)
Bajo
!stados sin soberan"a monetaria
$bservaciones para la %rgentina actual
(por ej., economías “dolarizadas” como la de 'anamá )
Bajo
Nuestra masa monetaria se encuentra atada al nivel de divisas en e l BCA! Instrumento esencial para el desarrollo econ"mico no utilizado por nuestro
país
!nca)e *ancario
Alto
Medio
Medio
#oy en d$a conforma un factor de valor relativo debido al alto nivel de e%tranjeri&aci"n de la banca! 'irve para e%pandir contraer el crdito!
Ba!o Tasa de Inter+s
Alto
*a alta tasa de inters en pesos refleja la a+n persistente falta de confian&a total en el peso ar,entino! 'irve para e%pandir o contraer el crdito y los focos de inversi"n
Medio
Oulo *a fija mayormente el mercado- el .stado puede utili&arla para ,enerar ajustes intersectoriales! intersectoriales! .s un un factor ries,oso y des,astante!
Medio
Bajo
ivel de soberan"a
Alta
Media
Baja
'i Ar,entina dolari&ara su econom$a/ perder0 a+n m0s su posibilidad de desarrollo aut"nomo!
Debilidad ante factores eó&enos
Baja
Media1Alta
Alta
Ante la falta de controles sobre estos factores/ la econom$a se torna crecientemente vulnerable ante factores e%",enos
Tasa de ambio
E# inter7" "'sura rusteth the chisel (t rusteth the craft and the craftsman (t &na)eth the thread in the loom.... 'sura slayeth the child in the )om! (t stayeth the youn& man*s courtin& (t hath !rou&ht palsey to !ed, lyeth !et)een the youn& !ride and the !ride&room +/0 0'/0" - Ezra 1ound, "+anto 234, *5ith 'sura". 67#67$
*G
+*G zra #ound, poeta estadounidense E*>DU%*>G>C % /anto 1L= $ #on Gsura$, cuya traducción libre es como sigue1*a usura o)ida la paleta del escultorC
=olviendo a nuestra descripción del 8actor Multiplicador Bancario, observamos "ue al emitir nuevos certificados de depósito por >D.DDD.DDD de monedas de oro, éstos fluyen como préstamos a comerciantes, fabricantes y proveedores de bienes y servicios, a los gobiernos "ue necesiten hacer frente a sus gastos y déficits y a toda persona, organización o estado "ue necesite financiar hoy sus gastos, sean éstos productivos o no. #ero, como es bien sabido, al realizar cual"uier préstamo con estas nuevas emisiones de /ertificados de :epósito, los bancos no lo hacen gratuitamente sino cobrando una prima "ue desde hace siglos se denomina inter#s . :esde siempre, el interés H0I sobre el dinero se epresa como una tasa aplicable HJI sobre el capital prestado H#I durante el plazo de tiempo H2I "ue dure el préstamo3 o sea- 0 K J#2 . Surge entonces, otro factor clave de relevante importancia, pues mientras "ue por un lado, el prestatario recibirá estos certificados en concepto de préstamo en gran medida creados $de la nada$ por el banco emisor seg&n el mecanismo descripto, por el otro lado, él deberá comprometerse con el banco a un con!unto de obligaciones "ue usualmente consisten enEaC a pagar una tasa de interés de un determinado nivel y en un plazo pactado, mancilla al arte y al artistaC carcome el hilo de la hilandera...... *a Gsura mata al niño en el vientre maternoC mata el corte!o del hombre !ovenC introduce la par5lisis en el lecho y se interpone entre la !oven novia novia y el novio. #L$2A $A2GA.1
EbC a devolver el capital prestado dentro del plazo pactado, y EcC a garantizar el préstamo con alg&n bien tangible real y e!ecutable en caso de no poder devolver el capital del préstamo mas mas sus intereses dentro dentro del plazo pactado. pactado. sta garantía suele suele consistir consistir en tierras, alha!as, oro, hipotecas sobre escrituras y títulos "ue representan bienes reales de todo tipo. Siendo la naturaleza humana como es, suele ocurrir "ue los prestatarios % individuos, organizaciones y stados %, no logran devolver los préstamos y sus intereses dentro del plazo pactado. ntonces, los bancos suelen refinanciar la deuda por un nuevo plazo, aplicando un interés acumulativo sobre el capital original más sus intereses.*F+*F :e todos modos, modos, siempre le "ueda al banco la *F+*F n rigor de verdad, lo último "ue desea un banco es "ue se le devuelva el capital prestado. Siempre y cuando el prestatario sea razonablemente solvente y su continuidad !urídica !urídica en el medio y largo plazo sea estable, el me!or negocio para un banco consiste, consiste, precisamente, en refinanciar refinanciar una y otra otra vez todos sus préstamos. préstamos. llo resulta fácil fácil de comprender- un prestatario "ue "ue li"uida su deuda deuda devolviendo todo todo el capital e intereses intereses al banco prestamista prestamista lo obliga a buscar buscar un nuevo cliente a "uién prestarle ese dinero. Jn prestatario "ue de buenas garantías, pague religiosamente los intereses sobre la deuda Eesta es la verdadera ganancia de los bancos y las autoridades de contralor verifican "ue no eista morosidad en este vital rubroC, y eli!a refinanciar la deuda en sí, le garantiza la continuidad del negocio al banco, al refinanciar el capital y los intereses pendientes Eel tan lucrativo interés compuestoC. compuestoC. 6sí se comprende fácilmente por"ué la comunidad bancaria internacional prefiere "ue las naciones con grandes deudas eternas como la 6rgentina !amás terminen de li"uidarlas, sino "ue meramente las refinancien a muchos a4os una y otra otra vez como efectivamente viene ocurriendo. :e esta manera, logran varios ob!etivosa
EaC el negocio contin&a a c ondiciones muy lucrativas Erefinanciación del capital e intereses con lo "ue surge el fenómeno del interés compuesto "ue puede así crecer hasta niveles iguales iguales o superiores a la deuda originalC y con relativamente poco traba!o,
b
EbC las garantías ofrecidas por el stado son ecelentes y e!ecutables a través de la presión internacional E8M2 y otros instrumentos de cobro de intereses sobre la deuda y su refinanciación reiteradaC,
c
EcC el stado deberá previamente aceptar un con!unto de medidas macroeconómicas y estructurales sugeridas y fiscalizadas por el 8ondo Monetario 2nternacional como precondición para acceder a cual"uier refinanciacion de la deuda. l 8M2 act&a como gestor estructural de la comunidad bancaria globalizada, por lo "ue las medidas y planes "ue dise4a rara vez refle!an los intereses de los stados deudores sino mas mas bien los del sistema bancario acreedor.
posibilidad de e!ecutar las garantías con lo "ue cuenta con el apoyo de toda la fuerza de la ley. /abe acotar "ue siendo la política la actividad del hombre en relación al poder, y sustentándose el poder sobre factores económicos, es totalmente previsible "ue el sistema !urídico vigente beneficie sistemáticamente a los tenedores de capital3 a los acreedores y no a los deudores. l e!emplo clásico lo comprobamos comprobamos en las así%denominadas $leyes de inversión etran!eras$ en los países en vías de desarrollo "ue suelen otorgar al capital eterno amplios derechos y garantías con poca o ninguna contrapartida de obligaciones y de e"uidad social. l punto a resaltar es el hecho de "ue, a través del sistema de enca!es y del factor multiplicador, el sistema bancario literalmente crea c rea dinero de la nada con el cuál, luego realiza préstamos cobrando intereses. 6 cambio de esta esta dinero 1 irreal irreal1 , eige garantías "ue le permiten hacerse de bienes reales reales y tangibles en caso de "ue no se devuelva el préstamo y sus intereses- hipotecas y títulos propiedades sobre campos, casas, capacidad de producción, traba!o y bienes de todo tipo. n rigor de verdad, ba!o el actual sistema democrático liberal, el poder de las finanzas dispone de todo un amplio cuerpo de leyes "ue legalizan la relación contractual entre este ámbito irreal del dinero, por un lado y el mundo real del traba!o y la producción, por el otro. :ado "ue el entorno !urídico del stado%nación sigue siendo un factor importante, se comprende la imperiosa necesidad "ue tienen los intereses de las finanzas globalizadas, de "ue se estandarice a nivel planetario la democracia liberal por cuanto conforma el sistema de gobierno más permeable a sus intereses ya "ue permite fi!ar un marco legal concordante con este sistema. &i el problema de fondo de las empresas empresas p'blicas era uno uno de ineficiente ineficiente administración, administración, entonces un (stado serio debiera atacar ese problema y
no recurrir al escapismo de lavarse las manos a travs del recurso simplista de enajenar los bienes p'blicos a precios viles.
La etapa subsiguiente previsible lo conforma un cuerpo legislativo mundial y supranacional "ue podrá imponer con fuerza de ley los intereses de las finanzas globales sobre toda la producción y el traba!o del planeta. planeta. #ero para ello a&n faltan algunas décadas más. n la actualidad, cuando se llega al nivel macroeconómico de las deudas contraídas por los stados, las garantías así otorgadas sobre los préstamos cobran nueva forma !urídica a través de la transferencia de bienes reales de propiedad o ba!o control del stado, a favor de la estructura estructura bancaria global. 6sí, comprobamos este fenómeno a través de las privatizaciones y desregulaciones "ue han transferido empresas, recursos naturales, parcelas territoriales, infraestructura, y una amplia gama de valiosos bienes. recursos reales, recaudaciones fiscales y otras ri"uezas en favor de la estructura bancaria acreedora internacional. Oadie ignora los innegables beneficios coyunturales "ue las privatizaciones han significado para la sociedad debido a la incorporación de me!oras tecnológicas y en la calidad de algunos servicios. Sin embargo, también debe se4alarse "ue se se trata trata de una ena!enación de importantes bienes cuyos beneficios económico% financieros para el stado, stado, en el caso de la 6rgentina, 6rgentina, han resultado prácticamente nulos. 6dicionalmente, si el problema de fondo de las empresas p&blicas era uno de ineficiente administración, entonces un stado serio debiera atacar ese problema y no recurrir a escapismo de lavarse las manos a través del recurso simplista de ena!enar los bienes p&blicos. p&blicos. 6sí, una deuda eterna "ue en *>U> se ubicaba en el orden de los J\S F;.DDD millones, una década después había trepado a casi el triple, triple, o sea, J\S *UD.DDD millones. millones. #ara "ue privatizamos la empresas p&blicas, entoncesT
an&, N/#-Nong ?ong + /hanghai an&ing #orp., y otras
entidades bancarias internacionales de este primerísimo nivelT E# Dinero E#ectrónico
7 las pruebas las tenemos a la vista- gracias a la revolución tecnológica en la computación y las telecomunicaciones, los mercados financieros mundiales operan interconectados por una vasta, comple!a e instantánea red, las ;I horas del día, días a la semana, G; semanas al a4o, sin pausa ni interrupciones de ninguna naturaleza. 7 aun"ue cada uno de los mercados y sus entidades financieras "ueden su!etos a diversas reglamentaciones de índole nacional, la red global financiera en sí misma y en su totalidad, no está su!eta a ninguna instancia superior superior "ue la controle o supervise. supervise. n rigor de
verdad, podríamos decir "ue a las finanzas globalizadas no las controla nadie.....o casi. #ues, en rigor de verdad, la red global financiera y el compacto con!unto de poderosos intereses "ue la conforma, direcciona y controla es su propia instancia superior. 6sí verificamos "ue el monto "ue los traders % los operadores financieros globales % realizan todos los días e"uivale a J\S ;.DDD.DDD.DDD.DDD. ?epetimos, +<= >.222.222.222.222 ?dos billones de dólares@ todos los días'1AB1AC cifra "ue es casi siete veces mayor al #roducto Bruto 2nterno anual de la 6rgentina 6rgentina y superior en un FD[ al #B2 anual del con!unto de los países del Mercosur. sos mismos traders "ue hoy agresivamente $colocan inversiones$ en las principales bolsas de comercio del mundo, "ue administran los gigantescos depósitos de los 8ondos de 2nversión y de los 8ondos de #ensiones, evaluando cuales monedas se apreciarán y cuales se depreciarán, cuales empresas aumentarán sus dividendos y cuales caerán, cuales plazas, naciones y gobiernos entrarán en el $despegue$ económico y cuales se encaminan hacia el abismo y el colapso. sos traders, disponen de fondos cuya estimación varía desde un cauto J\S UD.DDD.DDD.DDD.DDD, seg&n la revista británica, 2he 7conomist, hasta un muy audaz J\S *ID.DDD.DDD.DDD.DDD, seg&n el 7)ecutive 0ntelligence 0ntelligence evie evie del estadounidense *yndon *yndon *aouche, listos para invertir dentro del marco de las finanzas globales. #ara hacerse una idea cabal de lo "ue representa esta cifra realmente alucinante, digamos "ue si sumamos el circulante total de todas las monedas de todas las naciones del mundo, apenas si llegamos a una fracción de esta cifra. s más, si calculáramos en términos *+* 8uente- 2he 7conomist, Londres, ;H%0ct%>>, tomado de fuentes del Banco Mundial, Salomon Bros., Smith Barney y el8M2, entre otros.
estrictamente económicos cuál es el precio de todos los bienes eistentes en el planeta, seguramente tampoco llegaríamos a una cifra seme!ante, con lo "ue estaría "uedan al descubierto "ue la sumatoria de los $fondos globales de inversión$ han crecido más allá de toda razonabilidad por cuanto no se condicen con la realidad económica del planeta. 0 sea, la economía irreal de de las finanzas y la economía real del del traba%o y la producción han ido por dos caminos total e irreconciliablemente distintos y pareciera "ue la economía irreal de las finanzas es la "ue hoy controla al mundio entero. 9llo nos permite permite concluir concluir que que el sistema global financiero, financiero, tras d#cadas de epansión alocada y sin control se estaría acercando acercando a un punto de implosión catastrófica. #ara los "ue, como el estadounidense Francis Fu&uyama, se alegraron con la caída del sistema soviético concluyendo "ue ello implicaba una victoria del libremercado y de la democracia formal, puede "ue veamos un colapso o implosión mucho mayor y auténticamente global con el del actual sistema del !ipercapitalismo global. #or "uéT "uéT #or"ue esta esta gigantesca gigantesca suma es el resultado de una suerte de bola de nieve "ue se viene acumulando a través de las <imas décadas y "ue cobró vida propia gracias al factor multiplicador bancario3 mecanismo tan simple aun"ue sutil "ue hemos procurado describir en sus rasgos elementales en este breve ensayo. #ero no nos confundamos, estos J\S UD.DDD.DDD.DDD.DDD, o la cifra "ue sea, "ue movilizan los traders no es tan solo mucho dinero, es mucho mas "ue eso- es muco poder . Los compactos grupos de hombres y mu!eres "ue instruyen a sus traders y operadores hacia dónde han de encaminar aun"ue sea una parte pe"ue4a de esta cifra, detentan verdadero e insoslayable 6oder . n sus manos "ueda el destino de personas, familias, comunidades, organizaciones y de naciones enteras. Si estos compactos intereses "ue dirigen y controlan este gigantesco poder económico deciden $invertir$ en una determinada región, la misma se pone eufórica con el $boom$
económico "ue inmediatamente se produce entre algunos de sus sectores y estamentos sociales. #ero si, por el contrario, deciden salirse de una plaza o de alg&n sector determinado debido a alg&n $efecto te"uila$ o a "ue su olfato de especuladores los lleva a husmear a otra parte, entonces podrán sumir a naciones enteras en la más oscura desesperación y hacer "ue sus coletazos se sientan hasta en el ?ío de la #lata. Si una región no les interesa, se la de!a morir de hambre o "ue "uede a la merced de sus convulsiones sociales, cuyos orígenes demasiado a menudo se enraízan, a lo largo de las décadas, en el accionar de las estructuras políticas y económicas antecesoras de los intereses "ue hoy se agrupan alrededor de la globalización. n verdad, estos grupos son el poder del mundo. 2dentificar, comprender y evaluar "uienes son, como piensan, "ué hacen y hacia dónde se encaminan, para luego poder diagramar estrategias locales adecuadas "ue permitan una inteligente comprensión de las oportunidades y amenazas "ue representan, se ha transformado en una necesidad urgente para todas las comunidades y naciones naciones del del mundo. 5iertamente, lo es para la la ;rgentina y las demás naciones de la región. Dace a nuestro "nter#s "nter#s $acional. $acio nal. /oncluyamos se4alando "ue si tomamos en cuenta la velocidad de flu!o de estas masas monetarias, nos topamos con una situación verdaderamente alucinante, pues si estos traders movilizan diariamente J\S ;.DDD.DDD.DDD.DDD , y como hemos visto, la red de mercados globalizados opera ;I horas al día, días a la semana, HFG días por a4o, entonces estos flu!os financieros anualizados totalizarían la monstruosa cifra de más de DD.DDD.DDD.DDD.DDD Esetecientos treinta billones de dólaresC. #ara si"uiera empezar a comprender esta cifra inase"uible, digamos "ue #roducto Bruto Oacional anual de todos los países del mundo apenas llega a J\S GD.DDD.DDD.DDD.DDD y todo el comercio mundial anual totaliza tan
solo J\S G.DDD.DDD.DDD.DDD. Sí, amigo lector, son muchos ceros pero tratemos de ver la proporción entre estas cifras oponen el traba!o productivo a la especulación parasitaria y comenzaremos a comprender "ue la enfermedad del planeta salta a la vista. 6l menos menos podremos comenzar a diagnosticar el origen de nuestros graves males "ue hoy destruyen a literalmente miles de millones de vidas en todo el planeta. /ómo ha podido el hombre llegar a esta situación tan insólita en su evolución históricaT l desarrollo político e histórico de este comple!ísimo proceso lo hemos evaluado en otros ensayos,*U+*U sin embargo, diremos "ue la evolución del dinero y de las finanzas ha ocupado un lugar central en este fenómeno. Si hemos repasado las diferentes clases de dinero desde el primitivo true"ue hasta el dinero electrónico del Ouevo 0rden Mundial, evaluemos ahora cuál es el valor y el funcionamiento del dinero o, al menos, cuál debiera ser ese valor y ese funcionamiento.
1I81I
Ver: A. Salbuchi, World Government:: +oltica ! +oder en el i$lo --*, uenos Aires, edición pri#ada, 199 & El Cerebro del Mundo. &a cara oculta de la Globalización, Ediciones Globalización, Ediciones del Copista, Córdoba, 1999.
III& Ri)ue($"
"5er ihn !esitzt, den sehre die 8or&e, und )er ihn nicht hat, den na&e der eid9" /ichard 5a&ner, ":as /hein&old" 6;()*+
L$ *unción de# dinero
l advenimiento del dinero en la era moderna se produ!o en forma paralela con la creciente comple!idad de los mercados de bienes como ámbitos de intercambio naturales, regidos por la ley de la oferta y la demanda. Luego, surgieron distintos mercados de servicios "ue ya hoy conforman la parte más importante y creciente de la economía mundial. :istinta resultó la situación, sin sin embargo, cuando el concepto del mercado comenzó a aplicarse en relación al traba!o humano y el dinero. 6 partir de ahí, se produ!o una fuerte distorsión económico%social "ue ya lleva lleva mas de dos siglos. #ues, mientras "ue los bienes físicos y los servicios son directamente comercializables dentro del marco de la oferta y la demanda, el traba!o y el dinero no pueden a!ustarse con la misma facilidad a tales $mecanismos del mercado$. 6mbos fenómenos del $mercado del traba!o$ y del $mercado del dinero$, se encuentran íntimamente ligados a la relación entre el traba!o y el dinero y, por consiguiente, a cuales son las funciones "ue debieran caberle al dinero dentro de la sociedad. n rigor de verdad, resulta necesario recordar "ue por elementales cuestiones morales, el traba!o humano no debiera su!etarse a las fuerzas amorales del mercado. 0 al menos no de la la misma manera manera % a menudo feroz y brutal % en "ue se les permiten operar sobre el 19819
4ichard ?agner, 6as /hein$old, (El ;ro del 4h'n3, preludio a la tr ilog'a $El Anillo del 0ibelungo$, Esc. 7, en la 5ue Alberich, el 0ibelungo %aldice el anillo Oorjado con oro del 4h'n, 5ue los dioses ?otan & oge acaban de 5uitarle. "7ui8n lo posea ue lo consuma el miedo de perderlo, ! ui8n no lo posea ue lo carcoma la envidia de no tenerlo."
mercado de bienes y servicios. servicios. :efinimos a las fuerzas del mercado como $amorales$ sencillamente por"ue el concepto de mercado encuadra dentro del ámbito de la economía y la economía es intrínsecamente amoral - o sea, carente de criterios morales % por cuanto la economía solo !uzga lo "ue resulta útil e e inútil . l marco moral no lo fi!a la economía sino el órden político, social y cultural reinante. Si éste orden se se debilita y su poder y claridad se erosionan, erosionan, entonces la fuerza amoral de lo económico irrumpirán y se impondrán si miramientos. ....por elementales cuestiones morales, el traba)o 0umano no debiera su)etarse a las fuer/as amorales del mercado...... traba)o 0umano tiene valor, y no tan solo precio........
Oing&n emprendimiento económico privado, por más filantrópico y altruista "ue se declame, se llevará a cabo sin la contrapartida de un beneficio económico. 6"uellas organizaciones "ue priorizan &nicamente el bien com&n, como puede serlo el stado u organizaciones religiosas y de caridad, !amás tienen metas económicas, sino políticas, sociales y morales, cuyo valores trasciende toda consideración de costo económico. 6sí, por e!emplo, se comprende "ue los stados libren guerras costosas, por cuanto sus ob!etivos inmediatos son políticos3 el costo c osto económico de cual"uier contienda considerada desde la óptica del interés nacional, resulta ser un factor secundario "ue se pagará después. l traba!o, entonces, no puede su!etarse tan solo a conceptos carentes de un mínimo sustento moral y ético. ético. l hombre no es una mercancía3 su traba!o es el resultante de factores cualitativos y cuantitativos, por lo "ue no debiera reducirse tan solo a la cuantificación de un &nico parámetro- su precio, seg&n la utilidad
"ue aporte al sistema económico, y encuadrado dentro del régimen de la la oferta y demanda demanda del mercado laboral. laboral. l traba!o humano tiene valor , y no tan solo precio, por lo "ue el valor del traba!o debiera su!etarse a criterios diferentes a los de la mera $ley de oferta y demanda$. Su aporte dentro del proceso económico debiera medirse de una manera diferente. =eremos también "ue tampoco el capital debiera regirse tan solo por los conceptos del mercado, por cuanto el valor real del dinero debería medirse en términos de traba!o traba!o humano. #or ende, los mismos principios "ue rigen al traba!o debieran también aplicarse al dinero. n las finanzas globalizadas, sin embargo, estos conceptos han ido "uedando crecientemente relegados. n la legislación comercial "ue rige a las empresas en prácticamente todas las naciones del mundo, una Sociedad 6nónima o una /orporación como se la denomina en los stados Jnidos, la conforman sus accionistas y sus directivos a través de sus estatutos. Los empleados % el plantel de traba!adores, empleados y obreros % apenas si forman parte de la empresa puesto "ue, como su nombre claramente lo lo indica, indica, son solo eso- empleados, prescindibles en cual"uier momento "ue resulte necesario o conveniente para la empresa. sa prescindencia tendrá su costo económico "ue varía seg&n el régimen legal de cada país % de ahí la gran presión de los $inversores$ en favor de una mayor $fleibilización laboral$ en la 6rgentina % pero el punto clave a resaltar es "ue se puede prescindir de ellos en cual"uier momento ya "ue no "orman parte de la empresa, empresa, por mas que hayan traba!ado durante décadas para ella, aportando sus talentos, es"uerzos y conocimientos para hacer que la misma crezca y se enriquezca.
Oo. l empleado !amás forma parte de la empresa en sí. Xsta podrá me!orarle sus beneficios en tanto y en cuanto el empleado le sirva, ya "ue en alguna medida, el empleado representa una parte del activo de la empresa especialmente en la actualidad en "ue los
conocimientos y talentos son un valor clave. clave. #ero nada mas. mas. #ues, no lo olvidemos, el ámbito de lo económico como lo aclarara hace ya a4os /arl Schmitt, solo !uzga lo &til y lo no &til. urídicamente, entonces, la empresa sólo la conforman sus accionistas "ue son los &nicos con auténticos derechos. Suele ocurrir "ue grandes accionistas de una empresa apenas si saben a "ué se dedica la misma, "ué es lo "ue produce, cómo funciona, o adónde se encuentran sus plantas. #uede "ue el accionista ni si"uiera aporte nada física o intelectualmente &til para la empresa- su poder dentro de la misma se rige por el poder del dinero "ue le permitió ad"uirir una porción de las acciones de la misma. Los empleados % desde el 9erente 9eneral hasta el <imo operario % son los "ue producen, fabrican, dise4an, crean, movilizan, distribuyen % en síntesis % son los que traba%an. llos son todos parte de la economía real de la empresa, por cuanto aportan un valor agregado muy tangible y altamente visible3 el accionista, en cambio, puede "ue aporte alg&n valor como puede puede "ue no. #ero él "ueda claramente alineado del lado de la economía irreal del dinero. l accionista puede prescindir de todos los empleados "ue "uiera cuando "uiera y a su arbitrio, ya "ue la empresa disfruta de amplios derechos !urídicos y de muchas más amplias fuerzas para hacerlos valer. n rigor de verdad, la base !urídica fundamental de la democracia moderna la conforma, precisamente, el hecho de "ue el oder del 6inero se consolida a trav#s de mecanismos formalmente legales aunque no necesariamente necesariamente legítimos .;D+;D 2!82!
Esta diOerencia diOerencia entre lo leg'ti%o & lo legal es un Oactor 5ue se pierde de #ista en el %undo actual, & %u& especial%ente especial%ente en nuestra conOundida & ador%ecida Argentina. Legítimo es Legítimo es todo a5uello 5ue es %oral%ente bueno & >tica%ente correcto, correcto, para lo cun la diosa $justicia$ ter%ina corro%pi>ndose para gran enojo de la población 5ue entonces descubre descubre 5ue bajo el siste%a actual, hasta un jueF de la 0ación puede ser un cretino. en Argebtina he%os tenido de%asiados jueces corruptos & cretinos en los Jlti%os aPos.
:e esta manera las empresas reclutan y descartan a millones de empleados y traba!adores nutriéndose del mercado laboral, seg&n las $leyes de la oferta y la demanda$. n los <imos a4os, este fenómeno ha ad"uirido un cariz social dramático en el mundo industrializado en a"uello "ue un eufemismo de moda ha dado en llamar donsizing o sea la $reducción de tama4o$ de las mayores empresas globalizadas, lo "ue invariablemente hace referencia al tama4o del plantel de empleados, y no al tama4o de las ganancias de los accionistas. /uando la oferta de empleados sube o su su demanda ba!a, entonces millones de personas "uedan en la calle. n los <imos a4os en los stados Jnidos, la cadena minorista /ears despidió a mas de GD.DDD personas, Oero) Oero) a *D.DDD, (elta Air echó a HG.DDD *ines a *U.DDD , *F.UDD en 7astman ?oda& e 0' echó empleados. n verdad, ntre *>U y *>>G 0' redu!o redu!o su plantel del personal en mas de ;DI.DDD personas3 4eneral 'otors, a su vez redu!o su plantel plantel de UDD.DDD personas en *>> a IGD.DDD a principios de la década de los noventa, mientras "ue 4eneral 7lectric redu!o su plantel en *DI.DDD personas entre *>UD y *>>D. ;* +;* l con!unto de empresas más grandes de los stados Jnidos, conocidas como las Fortune PQQ hoy emplean a I.DDD.DDD. de empleados menos "ue hace diez a4os, aun"ue en su con!unto han prácticamente duplicado sus niveles de rentabilidad y ganancias. l efecto refle!o "ue estas empresas tienen sobre el resto de la economía es enorme y genera incalculables cuotas adicionales de desempleo. #ues se trata de una ley de hierro "ue dictamina "ue lo "ue cuenta no son los portadores de capacidad de traba!o y de talento, sino los tenedores de dinero. #ara la sociedad anónima moderna, el mundo real de hombres y mu!eres reales con talentos y conocimientos reales tan solo conforma el mundo irreal y descartable de los $empleados$, su!etos todos a la ley de la oferta y la demanda de los mercados laborales. n verdad, su verdadero mundo real es el mundo del dinero- el 21821
Ver: 4he Economist, ondres, 21)ic)9, art'culo $Ha/ing Co%panies ERcient$ p
mundo de los accionistas3 de los tenedores del dinero- el mundo de los márgenes de utilidad y de las las ganancias. llo no debe interpretarse como una visión crítica del mundo empresario ni de sus accionistas, sino más bien del sistema "ue permite una relación de gran dese"uilibrio e ine"uidad entre las fuerzas del traba!o y las fuerzas del dinero. #ues no se trata de una mera declamación sino del hecho incontrovertible de "ue al haber ad"uirido el dinero la facultad de crecer de la nada, y de canalizarse hacia los más variados y diversos emprendimientos y especulaciones a través de un mercado de capitales, el mismo ha usurpado un inmenso poder "ue legítimamente no le corresponde. Jsa el mismo mismo para su!etar a las fuerzas laborales y obligarlas a ce4irse a las leyes del mercado del traba!o. l hecho de "ue muchas empresas modernas, en los stados Jnidos particularmente, hoy hablen del concepto de los sta&eholders,EE:EE< o sea de todos los "ue tienen alg&n interés en la empresa % accionistas, empleados, proveedores, clientes, comunidad % conforma una manera bastante hipócrita de disimulo por cuanto el shareholder - sigue, y seguirá siéndolo, el $staWeholder$ inversor % el shareholder de mayor importancia. n rigor de verdad, el mundo del dinero y el del traba!o no solo han evolucionado por carriles fuertemente distintos sino "ue hoy en día día representan intereses crecientemente contrarios, siendo la principal fuente de conflicto en el mundo moderno. 9l mundo del dinero es irreal visto desde la óptica del traba%o y & sim#tricamente & el mundo del traba%o resulta irreal irreal visto desde la óptica del dinero. 6nte este antagonismo, surge la parado!a de "ue ambas fuerzas % traba!o y dinero % aun"ue opuestas en sus intereses, sin embargo, se necesitan mutuamente y deben generar mecanismos de relacionamiento. llo nos conduce a una gran encruci!ada- cómo 22822
Sta/eholders: Sta/eholders: neologis%o 5ue deLne a todos los 5ue tienen un inter>s inter>s en algo, en este caso, en una e%presa. En ingl>s se produce un juego de palabras con $shareholders$ ) accionistas ) 5ue se parece a $sta/eholders$. $sta/eholders$.
encarrilar al oder del 6inero para que aporte una mayor utilidad social y luego, cómo determinar la equivalencia equivalencia entre el dinero y el traba%o. (l mundo del dinero es irreal visto desde la óptica del trabajo trabajo y simtricamente - el mundo del trabajo resulta irreal visto desde la óptica del dinero
Nue este problema no ha sido resuelto hoy en día "ueda flagrantemente demostrado para cual"uier observador agudo "ue sepa interpretar interpretar la realidad del mundo actual. Seg&n cifras de las Oaciones Jnidas, en el mundo más de H.DDD.DDD.DDD de personas viven deba!o del nivel de pobreza, o sea, personas "ue no forman parte integral de ning&n mercado lo "ue hace "ue la globalización financiera simplemente no se ocupe de ellos por"ue no resultan óptica de la economía y las finanzas. stas mismas útiles desde la óptica estadísticas también nos ense4an "ue, anualmente, en todo el mundo mueren más de ID.DDD.DDD de hombres, mu!eres y ni4os a causa de la malnutrición3 o sea, simplemente por"ue no resulta útil % seg&n este mismo criterio economicista de las finanzas globales % darles de comer. n relación a esta terrorífica realidad, comprobamos cuán sumisos y subalternos se tornan los grandes medios de difusión mundial "ue apenas si aportan estos datos como mera curiosidad estadística, "uizás transmitiendo cada tanto alguna nota por #$$ y los demás medios de difusión globales3 lo apenas suficiente como para "uedar tran"uilos con sus propias consciencias. Mucho se cuidan, sin embargo, de "ue la humanidad en su totalidad !amás llegue a llorar este verdadero holocausto "ue todos los a4os consume a ID.DDD.DDD de seres simplemente por"ue sus economías no son atractivas para los traders de las finanzas globales. n rigor de verdad, un sistema global "ue no se interese por esta realidad debe estar fundamentalmente viciado, lo "ue nos estaría indicando
"ue, de la misma manera en "ue el régimen soviético se desintegró por la sencilla razón de "ue el marismo%leninismo no funciona, bien podríamos estar transitando los prolegómenos del inicio del fin del capitalismo demoliberal "ue podría caer víctima de las crecientes tensiones sociales y políticas "ue él mismo mismo genera. /omo ya hemos mencionado, de ser ello así, la crisis % sino colapso % mundial en las finanzas globalizadas, será estrepitosa y bien vale la pena invertir algo de tiempo y esfuerzo para aun"ue más no sea evaluar esta posibilidad para "ue nuestra comunidad pueda tomar algunos recaudos previsiones. Re#$ción entre e# dinero ' e# tr$2$6o
Aoy en día, el traba!o es una mercancía "ue se incorpora como valor agregado dentro de un proceso operativo industrial o comercial, tan solo en la medida en "ue sea necesario para "ue la ecuación económico%financiera de la empresa $cierre$. 0 sea, el nivel del costo del traba!o dentro del mercado tiende a buscar un punto de e"uilibrio "ue no está directamente relacionado con el margen de utilidad "ue el proceso económico de la empresa brinda, ni mucho menos con los niveles de rendimiento "ue las operaciones financieras derivadas de dicho proceso económico puedan arro!ar. n verdad, en la actualidad el nivel del costo del traba!o "ueda determinado tan solo por el nivel "ue resulte necesario para "ue las fuerzas del traba!o % los traba!adores % logrenEaC sobrevivir, EbC reproducirse generando futuras fuerzas laborales,me!orar laborales,me!orar sus habilidades, capacitándose para insertarse dentro de procesos y es"uemas productivos crecientemente comple!os, y
EcC consumir más allá de sus necesidades, como mecanismo de motorización del crecimiento económico dentro del sistema, como así también como mecanismo de control social.;H+;H ?esulta interesante comprobar "ue los puntos EaC y EbC han sido una constante histórica en todas las sociedades esclavistas, como así también en ciertos ciertos casos el punto EcC . #ues en a"uellas sociedades, un inteligente due4o de esclavos tomaba todo recaudo necesario para resguardar todos sus bienes, esclavos incluidos, lo "ue implicaba "ue éstos debíanEaC disponer de alimentos y vestimenta adecuada para sobrevivir, EbC conformar n&cleos familiares lo suficientemente estables como para poder reproducirse y generar las futuras fuerzas laborales de esclavos. EcC disponer su capacitación % por más limitada "ue ésta fuere % para realizar los traba!os previstos. Si la ini"uidad de las sociedades esclavistas anglosa!onas en los stados Jnidos, Zfrica y en otras partes del mundo o la lusitana en el Brasil resultaban horriblemente inicuas, no menos inicuas resultan las actuales condiciones impuestas en los seatshops a las fuerzas laborales "ue en agotadoras !ornadas sin pausa, descanso o protesta hoy traba!an en 2ndonesia, /hina, =ietnam, =ietnam, /orea, Mé!ico, Brasil, Malasia,
esde luego 5ue e-iste un a%plio esta%ento dirigencial bien pago ) 5ue identiLca%os co%o los $ni#eles gerenciales$ gerenciales$ ) cu&os talentos, conoci%ientos & a%biciones resultan absoluta%ente i%prescindibles i%prescindibles para 5ue todo el siste%a Ouncione & Ku&a correcta%ente. Esto &a lo he%os tratado en nuestro ensa&o "World Government", en el curcito ej>rcito de $e%pleados de lujo$ bien pagos, talentosos & a%biciosos, posible%ente llegue a los !.!!!.!!! de ho%bres & %ujeres en todo el planeta, 5uienes dirigen ) gerencian gerencian ) todas las e%presas & organiFaciones pri#adas & pJblicas. Esta cantidad de personas a sueldo de la globaliFación Lnanciera, Lnanciera, aun5ue parece una ciOra #asta en s' %is%a, representa sin e%bargo %enos del 1 de la población %undial. e %anera 5ue controlando este seg%ento dirigencial del 1 de la población %undial, se puede gobernar & dirigir a todo el planeta: con el 1% de la población se gobierna fácilmente a un planeta con más de 6.500 millones de almas.
Jnidos. 7 lo hacen a ba!ísimos ba!ísimos costos para sus empleadores, "ue a menudo suelen ser contratistas de grandes multinacionales y distribuidoras de occidente, "ue contratan sus productos primarios en el $mercado internacional del traba!o$ volcándose % naturalmente y seg&n las leyes del capital global % allí donde el costo laboral sea menor y la eficacia de la policía local, mayor. mayor. Luego, es solo cuestión de estamparle alguna renombrada marca global para transformar el producto en un símbolo del bienestar del mundo industrializado. ;I+;I n verdad uno de los errores de Mar al desarrollar su teoría de la plusvalía, fue "ue prácticamente ignoró la incidencia del crédito generado por el factor multiplicador bancario y el interés cobrado sobre el dinero como distorsionador del sistema capitalista. tra4amente, Mar solo se concentró en echar culpas sobre los due4os de los $medios de producción$ y los due4os del capital por la retención de la plusvalía, manteniendo un discreto silencio respecto del concepto del interés sobre el capital y el fenómeno del multiplicador bancario. n el mundo moderno, cuando hablamos del $mercado de capitales$, estamos otorgándole al dinero, "ue ya hemos visto llega a nuestros días totalmente desnudo y desprovisto de valor intrínseco alguno, un supuesto valor real como si fuera un bien en sí. Jn bien real "ue ha de comercializarse en un $mercado$ "ue regula su $valor$ seg&n las leyes de la oferta y la demanda. Nué valor real podrán tener las enormes masas de dinero virtual generadas, desplazadas y apropiadas desde una terminal de computación a otraT
27827
Viene a colación el proble%a reciente%ente enOrentado por el Oabricante de Fapatillas 0i9e de Estados *nidos 5ue #ende cada par de calFado a un precio pro%edio de *TS 1!! pero 5ue subcontrata la Oabricación de los %is%os a los s3eatshops o sea O
E# tr$2$6o 4
el dinero no debiera ser otra cosa que un bono por traba)o
Si vemos "ue actualmente el dinero no posee ning&n valor intrínseco mientras "ue toda la economía del planeta pareciera regirse indeclinablemente por él, entonces en alg&n ámbito el dinero debe tener valor tangible y real, mas allá de lo meramente simbólico. 6dónde, entonces, hemos de hallar ese valor tan elusivo "ue debiera respaldar el dineroT #ara poder responder a esta pregunta, debemos primeramente se4alar un hecho fundamental "ue es "ue lo único "ue verdaderamente tiene valor en el mundo no es ni el dinero, ni el oro, ni todos los bienes !untos, sino las personas que crean y usan esos bienes. 0 sea, el valor ulterior de todo lo hallamos en la gente, en los cientos y miles de millones de personas "ue traba!an, crean, inventan, producen y se sacrifican todos los días. /orrespondientemente, podemos concluir "ue si eiste un valor real y tangible "ue debiera ser representado por el dinero, ese valor no es otra cosa "ue el trabajo3 o sea, la producción "ue realizan los hombres y las mu!eres "ue producen física e intelectualmente y "ue, al hacerlo, movilizan a la economía de cada grupo familiar, cada empresa, cada comunidad, cada nación y del planeta entero. 6rriesgamos, entonces una $tercer ley de la economía$ en el sentido de "ue el dinero no debiera ser otra cosa que un bono por trabajo. sta realidad tan simple pareciera haberse perdido totalmente de vista en el embrollo del mundo moderno y en la ficticia complicación impuesta sobre nuestros sistemas económicos nacionales, "ue hoy llega al paroismo de un alocado baile circular de las finanzas globales, "ue giran y giran, cada vez mas
rápidamente, hasta haber logrado marear y confundir a todo el planeta. #ues todo bien, toda propiedad o servicio, en ultima instancia, no representa otra cosa "ue traba!o e"ectuado por alguien en algún momento y en alguna parte. l petróleo en el subsuelo, los minerales en el cantero, el trigo en el campo abierto, nada valen hasta "ue no se aplica traba!o humano para etraerlos de la tierra, o cosecharlos. La tierra misma no tiene valor valor nutritivo hasta "ue se la siembra, se la riega y se la cosecha % todo en el momento oportuno.
Lo mismo vemos en todas las manufacturas, en la distribución, en el comercio, en los servicios % a&n los financieros y bancarios en la medida en "ue son movilizadores productivos del resultado del traba!o en lugar de meros operadores parasitarios "ue se apropian del producto del traba!o % como así también en el traba!o intelectualsiempre traba!o y creatividad humana. Lo &nico "ue "ue moviliza a una economía, sea del tama4o "ue sea, se encuentre en la región o país
en "ue se encuentre, es el traba!o- desde el traba!o de un minero, un alba4il o un agricultor, hasta el traba!o intelectual de un dise4ador de computadoras o de un vehículo espacial. agregado entre un traba!o :esde luego "ue el rango del valor agregado apenas capacitado y otro de altísima capacitación y comple!idad podrá ser enorme y, consecuentemente, el rango de retribución económica "ue vale cada tipo de traba!o también debe abarcar desde un salario mínimo pero digno para un alba4il hasta, si se "uiere, millones y millones de pesos para un creador talentoso. La clave, sin embargo, siempre está en "ue solo aportando traba!o productivo productivo de alg&n tipo debiera poderse ganar dinero y obtener utilidades.
Si se comprende esta función elemental del dinero, como instrumento mediador y motorizador de la economía y como bono por traba!o, entonces, se puede concluir "ue la &nica manera de obtener dinero es si se aporta algo a cambio por él- si se aporta trabajo. Sea el traba!o propio de un obrero, o un bien cuyo valor refle!a traba!o efectuado actualmente o en el pasado Eun bien manufacturado, o una obra de arte, por e!emploC. :oda :oda otra alternativa deviene en parasitaria y, consecuentemente, en antisocial contra lo cuál la comunidad debiera erigir los mecanismos legales para defenderse. La problemática del mundo moderno, sin embargo, nos estaría se4alando "ue el origen de una buena parte de los males y dificultades de la humanidad de fines del siglo 11 radica, precisamente en el hecho de "ue el dinero % cuál c uál 9olem y aprendiz de bru!o % se ha escapado del ámbito "ue le corresponde y ha cobrado una vida propia e independiente "ue de ninguna manera le corresponden. Aemos visto "ue el sistema global financiero actual genera dinero de la nada a través del multiplicador bancario, "ue es
dinero generado sin traba!o y luego permite "ue ese dinero se preste cobrando intereses, o sea un monto "ue tampoco conlleva un e"uivalente en traba!o. Sin embargo, embargo, ese dinero logrado especulando y sin traba!o detenta un gran valor "ue permite comprar bienes y servicios, o sea, "ue permite comprar el traba%o de otros. Ba!o el sistema actual, los operadores, traders y un amplio con!unto de especuladores en todo el mundo logran en"uistarse en el cuerpo productivo de todas las comunidades del mundo, especulando con el alza o ba!a de las bolsas de comercio Eespeculación con los resultados del traba!o a!enoC, con el alza o caída de las tasas de cambio entre las diversas monedas nacionales y sus correspondientes intereses bancarios Eespeculación con la productividad y los recursos de las nacionesC o apostando a tal o cuál sector u oportunidad financiera coyuntural. 7 mientras lo hacen, logran gigantescas ganancias sin aportar traba!o o contrapartida &til alguna a la economía en general o % aun cuando pudiera considerarse alguna parte de sus tareas como un valor en sí Eun servicio, por e!emploC, % sus ganancias suelen estar totalmente fuera de toda proporción con la tarea. 6 modo modo de e!emplo, el financista h&ngaro%estadounidense, 4eorge /oros logró utilidades para su fondo de pensiones, 2he Buantum y sus demás negocios por negocios por un monto de más de Libras Fund y sterlinas *.DDD.DDD.DDD, en unos pocos días durante Septiembre de *>>;, apostando y especulando contra la capacidad del gobierno inglés de mantener a la Libra sterlina dentro de los márgenes de fluctuaciones cambiarias del Mecanismo Monetario uropeo. Los observadores indican "ue las actividades especulativas de /oros resultaron ser el principal factor "ue desencadenó el colapso del sistema de paridades cambiarias del Sistema Monetario uropeo. /uando el sistema finalmente se desplomó, las naciones europeas con economías relativamente más débiles, como la inglesa, debieron asumir fuertes pérdidas. 6sí, las ganancias de /oros las terminaron pagando los ingleses a través de un aumento en el desempleo y otras
distorsiones económicas dentro de la Jnion uropea "ue a&n hoy permanecen sin resolver. Sin embargo, a 4eorge /oros los grandes medios de comunicación globales lo presentan ante la opinión p&blica mundial como uno de los $magos de las finanzas$3 un (al"uimista) "ue <imamente se ha dado el lu!o de tornarse en (filántropo), a través de una 8undación Eeenta de impuestos, por supuestoC, "ue % nuevamente con una muy amplia y favorable cobertura periodística % manifiesta asistir a algunos refugiados de su uropa /entral natal.;G+;G Sus andanzas especulativas durante la crisis del Sudeste 6siático 6siático desencadenada a mediados de *>> en
@eorge Soros es %ie%bro del i%portante Council on n resulta destacable las acti#idades de Soros en la Argentina a tra#>s de su e%presa in#ersora, */=. */=. Actual%ente es duePo de i%portantes i%porta ntes ediLcios en uenos Aires co%o el de +irelli, el +alacio =lcorta, el ex(edi>cio evel ?conocido como el /ulero en @ de Julio ! &ibertadorA, Maple de uipacha, uipacha, 6oc9s B ! de +uerto Madero, Mercado de =basto ! las Galeras +ac>co en plano centro de la capital Argentina. Argentina. SegJn el %atutino $Clar'n$ $Clar'n$ (2!)ic)9, pn lo coloca en una situación situació n de OuerFa en el control del sector in%obilia rio en el 5ue parece tener un especial inter>s... 6or algo ser<...
visión de la economía y las finanzas. sto conforma un refle!o más más de la tiranía de la pensée unique "ue hoy afecta a la humanidad. /on estos medios, también se ha impuesto una generalizada % y a nuestro !uicio altamente nociva % percepción acerca de las funciones del dinero entre las comunidades y las naciones del mundo. #odríamos hablar de una actitud psicológica del hombre en relación al dinero. Oos atrevemos a hablar de una verdadera psicología del dinero "ue hoy, mas "ue nunca, atrapa al hombre anímica a nímica y espiritualmente. sta relación psicológica con el dinero hace "ue el hombre no deba ser forzado a servir las fuerzas del consumismo sino "ue % al igual "ue un ser hipnotizado o un zombi % se someta voluntaria y alegremente ante el becerro de oro del Ouevo 0rden Mundial, aceptando los aiomas cuasidogmáticos "ue el dinero impone como verdades reveladas.
0&
L$ 8" 8"ico#o%-$ de de# Di Dinero
<=oney ma>es the )orld &o around, the )orld &o around. the )orld &o around...? <+a!aret? - 3iza =inelli
6un"ue pocas veces se lo menciona, la relación psicológica entre la población y el dinero representa uno de los mas poderosos resortes de poder del mundo moderno. #ues si el dinero dinero ha logrado transformarse en un factor de poder tan significativo, ello es debido a la importancia y epectativas "ue la gente le otorga. otorga. llo refle!a un proceso psicológico en la sociedad "ue primero se verifica en occidente pero "ue ya se ha diseminado por todo el planeta. #ues en la psicología de las masas, hoy lo mas importante ya no es más ni el traba!o, ni la voluntad o la creatividad, ni el bien de la comunidad, ni si"uiera la paz entre los pueblos ni, mucho menos, los valores culturales, tradicionales, religiosos o históricos. #ara la vasta mayoría de la gente, la gran esperanza para terminar con la angustia y banalidad de la vida diaria parece radicar en el $golpe de suerte$ "ue invariablemente significa hacerse de una gran fuente de dinero, cuánto más más inagotable, me!or. me!or. #ues con dinero, el hombre actual está convencido poder lograr todos sus deseos. n alguna medida, este proceso era previsible por cuanto el capitalismo moderno % tanto es su variante liberal "ue pone las riendas de la economía en manos privadas, como en su ya fenecida variante del capitalismo de estado ba!o los regímenes maristas % prioriza por encima de todo otro valor, al dinero en sí mismo. Si el mundo moderno de!a mucho "ue desear, si observamos "ue a pesar de todos los adelantos tecnológicos, científicos y organizacionales3 a pesar de las supuestas virtudes del sistema democrático, de la tolerancia étnica, religiosa y racial3 si a pesar de todo ello, comprobamos "ue
!amás ha habido tanta in!usticia, tanto sufrimiento y tanto hambre entre miles de millones de personas, entonces "uizás valga la pena deternerse a evaluar cuál es el origen de buena parte de estos males. Bien podría radicar en el hecho de "ue por encima de todo y todos, el dinero reina en forma absoluta . #or mas "ue políticos, empresarios, gobernantes, organizaciones internacionales y un e!ército de bien pagos comunicadores sociales clamen y declamen por las in!usticias del mundo actual, cual"uier observador sagaz podrá comprobar "ue % cuando llega el momento de la verdad % todo "ueda supeditado al #oder del :inero. Si debe elegirse entre la pobreza, el hacinamiento, y el hambre de miles de millones de personas en todo el planeta y el dinero, siempre resulta "ue los intereses de éste prevalecen. 7 cuando decimos los intereses intereses del dinero, nos referimos tanto al de sus propietarios como % más importante a&n % al de a"uellos grupos compactos "ue controlan los flu!os de dinero en todo el planeta. (ste sistema global oy a quedado quedado claramente fuera del control de toda nación, de todo pueblo y, desde luego, fuera de todo proceso decisorio democrático# &u eje de control mundial lo conforma el poder que le da su gigantesca supraestructura del dinero
s natural "ue ello sea así pues, por más "ue la $ciencia$ económica pretende revelar diversas $leyes$ "ue regirían a los mercados, merca dos, las propiedades sistémicas del capitalismo conforman un orden social en continua evolución caracterizado por un con!unto de factores tales como la concentración de poder, la imposición de los intereses del poder financiero sobre grupos más débiles, la propagación de su prestigio mundial y la segmentación social dentro de un claro orden !erár"uico. 6sí, a&n entre los estamentos poblacionales bien ubicados dentro de lo "ue podríamos denominar la $tercera ola toffleriana$, el dinero es el patrón "ue nos obliga a todos a traba!ar más y más, dentro de un
ámbito ferozmente competitivo competitivo y crecientemente desalmado.
Anonimid$d e"tructur$#
Aemos visto "ue el dinero es un símbolo cuya contrapartida debe medirse en términos de traba!o efectuado y "ue detrás de todo dinero siempre debe haber traba!o de alguna clase. l dinero no es un bien bien en sí mismo y, por ende, no debe tener la posibilidad de aumentar su caudal si no eiste una contrapartida medible de traba!o productivo "ue sea &til y productivo para la sociedad.;F+;F Si permitimos "ue el dinero crezca por si mismo sin una contrapartida de traba!o, % sea a través del multiplicador bancario o a través del interés compuesto o a través de las mil variantes especulativas disponibles hoy en día % ello significa "ue alguien en alguna parte debe aportar ese traba!o. #or cada organización organización o individuo "ue percibe ganancias dinerarias sin aportar traba!o productivo, debe necesariamente eistir alguien en alguna parte "ue traba!a y reciba menos dinero del "ue debiera recibir si no "uedase su!eto a la acción del dinero dinero parasitario. n la economía real nada es gratuito. 6 modo de e!emplo, veamos el caso de una persona "ue vive de la renta "ue le brinda un importante capital colocado a interés en un banco. :igamos, J\S *.DDD.DDD colocado al *D[ de interés anual, lo "ue le le rinde J\S *DD.DDD anuales en intereses. :esde luego "ue esa persona podrá vivir sin traba!ar por"ue su banco le reconocerá todos los a4os \ *DD.DDD a cambio de haber depositado su capital con el banco. Sin embargo, embargo, esos J\S *DD.DDD "ue representan un importante valor ad"uisitivo necesariamente deben provenir de 4esulta una triste realidad 5ue una buena parte de los Kujos Lnancieros Lnancieros globales 5ue %o#iliFan las 282 4esulta >nanzas $lobales pro#ienen de acti#idades il'citas il'citas co%o el narcotrnanzas $lobales, poco le i%porta sie%pre & cuando pueda %o#iliFar, in#ertir & Mhacer trabajarN esos Oondos. En rigor de #erdad, si se lograse lograse ani5uilar de un golpe a la totalidad del narcotr
alguna parte. parte. #uesto "ue alguien en alg&n alg&n lado deberá aportar su traba!o para generar esos \ *DD.DDD con los "ue se beneficia el rentista de nuestro e!emplo, rastreemos su orígen. Siguiendo con nuestro e!emplo, si ese mismo banco "ue tomó el millón de dólares a nuestro inversor y, a su vez, se lo presta a una fábrica a una tasa de interés del *G[ anual, Eel interés "ue cobra siempre es superior al "ue pagaC, esa fabrica deberá entonces generar recursos para pagarle al banco esos \ *GD.DDD de interés sobre el capital prestado. 7 lo hará tomándolo de sus operaciones comerciales, lo "ue implica entre otras cosas "ue o bien les pagará menores salarios a sus empleados o los hará traba!ar más horas, o reducirá sus gastos operativos de mil maneras diferentes o % incluso % aumentará la productividad y los beneficios Eo sea, aumentando el fruto del traba!oC. :e manera "ue tendrá "ue hacer el esfuerzo necesario % traba%o para "ue sus operaciones le permitan disponer de un ecedente de J\S *GD.DDD para pagarle los los intereses al banco. 7 el banco % tras retener una ganancia bruta de J\S GD.DDD Eese sería el spread C, le spread C, entregará J\S *DD.DDD al inversor por haber colocado sus J\S *.DDD.DDD. 6sí, se produce una transferencia de ri"uezas desde un con!unto de fuerzas productivas hacia otro con!unto de fuerzas parasitarias pero, gracias a las características del sistema financiero moderno, esta transferencia se habrá producido en forma anónima. l sistema bancario act&a como el instrumento de un sistema anónimo "ue permite retener ta!adas de los salarios de innumerables traba!adores y de innumerables sectores de la economía, para luego entregarlos al due4o del capital "ue, en nuestro e!emplo simplificado, act&a en forma parasitaria y no%productiva. l factor destacable es "ue alguien en alguna parte siempre paga. La enorme comple!idad del sistema financiero actual hace "ue el "ue está del lado de los "ue deben $pagar$, aun"ue mas no sea
percibiendo salarios menores a los "ue les correspondería en un sistema económico sano y e"uitativo, no solo no conocen al "ue se encuentra (del otro lado del mostrador), sino "ue ni si"uiera imagina "ue alguien se apropia de sus ingresos sin si"uiera haber traba!ado. 6mbos se desconocen entre sí. 6hí yace una de las claves de la gigantesca fuerza del sistema- su casi absoluta anonimidad que torna imposible asignar responsabilidades. responsabilidades.
La comple!idad de esta problemática ha hecho "ue sus controladores le hayan incorporado importantes mecanismos de control social. Jno de ellos lo comprobamos entre los miles de millones de espectadores de la globalización financiera "ue han desarrollado una malsana epectativa "ue podríamos describir en lengua!e colo"uial como una suerte de 4timba planetaria4. Aoy en todas partes y desde los mas variados ángulos, al hombre com&n se le ofrece la posibilidad % en verdad, una "uimera % de hacerse rico rápidamente. Loterías, lotos, sorteos, concursos, premios, bingos, "uinielas, prodes, (loterivas) prometen en todo lugar, a toda hora y en toda ocasión autos cero%Wilómetro, <= color, via!es al /aribe, sumas de dinero y una infinidad de premios. l fenómeno psicológico "ue pretendemos destacar es "ue en todos estos casos se ensalza y enaltece como algo sumamente loable y positivo el "ue alguien cual"uiera pueda acceder a alg&n bien sin haber aportado traba!o o esfuerzo alguno3 sin tener otro mérito "ue el de la $buena suerte$ de "ue salió su n&mero n&mero en la "uiniela. "uiniela. :e esta forma, unos pocos se llenan de pe"ue4as fortunas deparadas por la diosa $suerte$ y son ensalzados como efímeros cuasi%héroes de la sociedad de consumo cuyos medios de difusión se encargan de fotografiarlos como ganadores del cero Wilómetro o feliz acreedores de via!es al /aribe. Se genera de esta manera una actitud psicológica entre la población "ue percibe "ue ad"uirir algo sin aportar nada a cambio, es toda una virtud. l sólo hecho de "ue $salió mi n&mero$ ciegamente transforma a una persona en acreedora de una cantidad de dinero o de un valor totalmente inmerecido. 2nmerecido no tan solo por una cuestión moral sino por"ue seg&n la descripción "ue hemos hecho del dinero y del traba!o "ue hace "ue sea inmerecido por el hecho de "ue no se realizó ning&n aporte en términos de traba!o como contrapartida. #ero es natural "ue el hombre actual considere "ue esto es lo mas normal y correcto, por cuanto el dinero en sí, hoy en día crece y se reproduce por el solo hecho de tenerlo, sin "ue medie
contrapartida en traba!o alguna. n realidad y como di!o alg&n gremialista 6rgentino, 6rgentino, nadie se !ace rico traba%ando. :esde luego "ue todas estas loterías, sorteos, lotos, "uinielas y concursos cumplen una función vital de control social. #ermiten mantener a las masas empobrecidas a raya evitando "ue sus frustraciones eploten, ya "ue generan epectativas e ilusión. /on solo comprar en tal o cual negocio, o ad"uirir una boletita de la "uiniela, o guardar la factura de alg&n producto, la $:iosa Suerte$ podrá en cual"uier momento regalarle el cero%Wilómetro, los mil pesos o el via!e al /aribe. n una de esas, la suerte está apenas a la vuelta de la es"uina. es"uina. Se comprende comprende entonces la enorme presión "ue e!ercen estos !uegos de azar, y la importancia y el relieve "ue se les otorga en los medios de difusión masiva. n rigor de verdad, act&an como una suerte de válvula de escape "ue permite robar sin "uebrar la ley. #ues, de eso se trata- de robar dentro de la ley' de “robar legalmente”. Si un individuo asalta a un negocio o a un banco y roba \ *D.DDD, será arro!ado a la cárcel- la ley lo penaliza rudamente e incluso corre el riesgo de ser herido o muerto si mientras comete su crimen se topa con alg&n policía o guardia de seguridad. 7 socialmente, lo tiene bien merecido pues en definitiva, pretende llevarse dinero "ue no es suyo y por el cual no traba!ó- es un burdo asaltante. #ero "ué diferencia fundamental eiste con el $sortudo$ "ue se gana \ *D.DDD en un bingo o en un concursoT #ues él tampoco ha aportado traba!o o mérito alguno por ese dinero "ue debiera refle!ar traba!o. La diferencia formal radica en "ue no está fuera de la ley. La diferencia moral, sin sin embargo, embargo, es mínima. mínima. s más, llegado llegado el caso, el asaltante de nuestro e!emplo al menos tuvo el cora!e de cometer su atropello y arriesgar la propia integridad física. l $sortudo$ ganador del bingo o del concurso ni si"uiera tiene "ue hacer eso3 solo le basta con ser un banal cobarde sobre "uién el azar y la ciega suerte han recaído. Los !uegos de azar, azar, !unto a los
entretenimientos, diversiones y pasatiempos profusamente propagados por los medios de difusión masiva conforman el pannem et cicernses de nuestra época "ue generan el tipo de hombre hedonista, egoísta y amoral "ue le facilita ampliamente la tarea de dominio al poder detrás de las finanzas globalizadas. #or unas pocas monedas, se puede comprar su anuencia y pasividad ante la ine"uidad del mundo. Cr7dito ' A5orro
0tro factor psicológico "ue condiciona la función del dinero se refiere al concepto del crédito y del ahorro. 6"uí se ha producido % o me!or dicho, instigado % una poderosa y fundamental modificación paradigmática respecto de la manera en "ue el hombre ho mbre moderno se relaciona con el dinero. La misma es de trascendental importancia llegado el momento de lograr los mayores niveles de ventas para las empresas transnacionales "ue controlan la vida económica mundial, como así también para controlar cada vez mas las actitudes, reacciones y comportamientos de vastos sectores poblacionales en todas las naciones del mundo. /omo describimos en este ensayo, el valor del dinero debe medirse por el traba!o "ue representa. /onsecuentemente, podemos decir "ue si el dinero "ue cobra un traba!ador a fin de mes representa una suerte de bono por traba!o efectuado, entonces el crédito es dinero por traba!o futuro "ue el traba!ador efectuará a lo largo de los siguientes meses. s un bono por traba!o a&n no efectuado3 por traba!o futuro. l crédito masivo % arma y herramienta muy poderosa de control social % surge de la evolución de la relación psicológica "ue la gente mantiene con el dinero. ntre otros aspectos, esta relación se encuentra íntimamente ligada a la idea de la previsión respecto de la cual se ha producido un cambio actitudinal fundamental a lo largo de los <imos cincuenta a4os. ste cambio lo podemos dividir en tres etapas claras, cada una de las cuales refle!a una actitud muy diferente de la población hacia el
dinero. /omenzando con lo "ue podríamos describir como la actitud tradicional del $ahorro previsor$, la sociedad de consumo empu!ó al p&blico en general hacia crecientes niveles de $consumo inmediato$, hasta llegar al actual frenesí consumista "ue solo puede ser satisfecho por el $crédito masivo$, o sea el consumo antes de lograr los medios para ello. 6claramos "ue no criticamos los mecanismos económicos del crédito en sí % "ue no son ni buenos ni malos % sino más bien la actitud psicológica "ue el mismo instiga. ?esumimos este desarrollo "ue ha logrado encadenar a millones de seres•
9l a!orro previsor & l dinero interpretado como un bono por traba!o realizado en el pasado. •
Si al dinero se lo ahorra, entonces se lo podrá disfrutar en el futuro accediendo a bienes y servicios gracias a ese traba!o realizado en el pasado. l ahorro así interpretado, también permite hacer frente a futuras emergencias "ue re"uieran de mayores recursos "ue los "ue el flu!o normal del traba!o puede deparar. :e esta manera, se podrá $echar mano a los los ahorros$, para poder hacer frente a potenciales vicisitudes. s lo "ue la sabiduría popular norteamericana de anta4o denominaba (to save for a rainy day). l ahorro previsor corresponde a una actitud psicológica centrada en la responsabilidad personal, la previsión y en la valoración de la libertad individual "ue procura no depender ni de otros ni del stado para las propias necesidades futuras. Su lógica consiste en consumir maEana el fruto del traba%o de !oy.
•
9l consumo inmediato & l dinero interpretado como un bono por traba!o realizado "ue debe utilizarse en su totalidad •
en forma inmediata. inmediata. Jsualmente, esto esto resulta así debido a las necesidades de subsistencia o, a menudo, para poder $mantener un estilo de vida$. sta actitud psicológica respecto al dinero se generalizó a partir de la Segunda 9uerra Mundial en occidente y ya hoy rige en buena parte del mundo. s el consumismo consumismo inherente al $6merican @ay @ay of Life$, "ue genera un con!unto atractivo de (necesidades) para me!orar la calidad de vida, adoptadas por las clases media y media media ba!a. 6sí, se se considera imprescindible disponer de un automóvil, de distintos aparatos electrodomésticos, de vacaciones anuales y otros beneficios, a&n en el caso "ue los ingresos apenas permitan hacerlo. /on el consumo inmediato, el nivel de previsión ante vicisitudes futuras se torna muy ba!o o nulo, puesto "ue el consumismo atenta atenta contra el ahorro. n muchos países, incluida la 6rgentina, 6rgentina, el $stado benefactor$ benefac tor$ asumió la función de resguardo de cada traba!ador en caso de emergencias. 6un"ue ignora las virtudes del ahorro, sin embargo, el consumo inmediato representa un mecanismo "ue permite epandir la economía, me!orar el nivel de vida y hasta permite ad"uirir distintos instrumentos para evitar futuras vicisitudes por e!., contratar seguros de vida o por incapacidad. incapac idad. l consumo inmediato corresponde a una actitud psicológica "ue pone menor énfasis sobre el futuro y "ue está dispuesta a delegar en otros % el stado, el sindicato o una aseguradora, por e!emplo % el cuidado de su propio futuro. Su lógica consiste en consumir !oy el fruto del traba%o de !oy' “vivir el día”.
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(l crdito masivo masivo - #onsumir hoy el traba!o de mañana.
/onforma una de las más sutiles trampas "ue el nuevo orden
mundial y su sistema de finanzas globalizadas le tiende al hombre. 6"uí el afán de vivir seg&n patrones y estilos de vida estereotipados e impuestos a través de la poderosa acción psicológica desarrollada por los medios de difusión masiva, determinan "ue la población eli!a vivir mas all5 de sus posibilidades inmediatas, consumiendo más de lo "ue sus ingresos y medios le permiten. La ubicuidad del uso de tar!etas de crédito, de $créditos fáciles y rápidos$, las vacaciones 1"ly no, pay later1 , y un enorme con!unto de alternativas, facilidades, cuotas, planes de pago y créditos a sola firma, instigan a la población a endeudarse más allá de sus medios o, al menos, más allá de lo conveniente. Sea para poder llevarse ya la nueva heladera, o el televisor, o la videocasetera, o los pasa!es aéreos, o el automóvil, o la largísima lista de bienes y servicios sin los cuales hoy en día el hombre clase media en occidente se siente desgraciado. l problema radica, básicamente, en el hecho de "ue en términos generales, adquirir un bien o servicio a cr#dito significa comprar algo para lo cuál no se dispone en la actualidad del dinero suficiente para ello. n algunos casos, cuando se trata de bienes fundamentales % una casa, o incluso un auto % bien puede valer la pena acceder al mismo a través de un crédito. Sin embargo, embargo, cuando % como suele ocurrir % se sucumbe a la tentación de ad"uirir muchos bienes a crédito "ue no son fundamentales y "ue obedecen al $imperativo consumista$ del momento, entonces mucha gente termina por eceder su futura capacidad de pago. sto es, precisamente, lo "ue las empresas de tar!etas de crédito y los bancos esperan del consumidor- pues de esta manera logran desarrollar uno de sus mas pingues negocios "ue es el de financiar y refinanciar la deuda, cobrando intereses compuestos y resarcitorios, "ue se acumulan en forma eponencial, pudiendo rápidamente arrastrar a cual"uier familia hacia la crisis crisis o la bancarrota. 7 dado "ue todo crédito
conlleva alg&n tipo de garantía real % un bien tangible y embargable o un garante solvente o el propio sueldo % el acreedor siempre termina cobrando la deuda. l crédito masivo corresponde a una actitud psicológica básicamente negligente y ciega a las vicisitudes "ue el futuro puede deparar. Se trata de la psicología de la decadencia en el sentido clásico de la palabra3 el 1eat and be merry, "or tomorro e die1 % $comamos y pasémosla bien hoy puesto "ue ma4ana estaremos muertos$ % "ue caracterizó el final del 2mperio ?omano. Se trata de un perfil psicológico "ue poco o nada valora su libertad personal. Su lógica, entonces, consiste en consumir oy el fruto del trabajo de ma)ana.
l fenómeno descripto también es aplicable a empresas, organizaciones de diversa índole y % particularmente % a los estados modernos, con lo "ue comenzamos a comprender mas claramente cuál es el proceso "ue ha llevado a naciones enteras a endeudarse más allá de toda lógica. 7 no nos referimos tan solo a naciones cuyo rumbo en las <imas décadas ha sido incierto, como podría ser el caso de la 6rgentina. 6rgentina. #ues también comprobamos "ue la población de los stados Jnidos se ha convertido en una de las mas endeudadas del planeta en términos relativos. Si a las las deudas privadas personales, le agregamos las deudas empresarias, mas las deudas p&blicas del estado contratadas en nombre de la población de cada nación, entonces llegamos a cifras astronómicas "ue solo pueden eplicarse y comprenderse a través de los efectos efe ctos con!untos y acumulativos del multiplicador bancario, la especulación, y un desaforado consumismo. n todos los casos, el fino e"uilibrio "ue debiera mantenerse entre las fuerzas laborales, la productividad, la epansión monetaria y un ordenado y e"uitativo crecimiento económico ha sido ignorado por completo ya "ue un &nico factor ha regido y se ha impuesto de
manera irracional a lo largo de este comple!o proceso- la irracionalidad en el uso y control del dinero. F y *>UH, con gran cobertura de los medios de difusión y agresiva militancia de todos los grupos de $defensa de los derechos humanos$, claramente alineados con la iz"uierda en su amplio espectro desde la social democracia hasta el
comunismo, todos estos grupos de presión parecen desinteresarse por algo "ue nos afecta a todos en mayor medida- la deuda eterna contraída durante ese régimen. #ues cuando se produ!o el golpe de estado "ue en marzo de *>F removió al gobierno de 2sabel Martinez de #erón, la deuda eterna era de poco más de J\S .DDD millones y al recibir 6lfonsín el gobierno en :iciembre de *>UH, esa deuda había trepado a los J\S IH.DDD millones. Oadie, sin embargo, embargo, alza la la voz para "ue se investigue de una vez por todas la legitimidad de esa deuda, "ue durante el gobierno 6lfonsín subió a J\S F;.DDD millones y luego la gestión Menem transformaría en parte en los conocidos Bonos Brady con lo "ue practicamente se tornó imposible rastrear el origen ulterior de la deuda y sus intereses capitalizados a los largo de ya más de dos décadas. ;+;
0& He Herr rr$m $mie ient nt$" $":: In In"t "tit ituc ucio ione ne" " Fi Fin$ n$nc ncie ier$ r$" " !undi$#e"
#ara comprender me!or como se ha desarrollado el sistema "ue ha permitido "ue la globalización de las finanzas ad"uiriese la dimensión y el poder "ue actualmente detenta, resulta necesario describir las funciones y los ob!etivos de un con!unto clave de instituciones financieras mundiales. n primer primer término, nos referiremos al /istema de la eserva Federal HFederal eserve oardI de los stados Jnidos "ue es el banco central estadounidense y el principal instrumento de control de la moneda dólar, "ue desde fines de la Segunda 9uerra Mundial asumió la 2B82B
Ver, Gector @iuliano, MEl +racaso del 6lan rad&N, a publicarse en la re#ista
función de moneda mundial. mundial. n segundo término, el anco 'undial H=orld H=orld an&I y el Fondo 'onetario 0nternacional 0nternacional H0nternational 'onetary FundI, "ue operan complementaria y coordinadamente. 7, por <imo, la recientemente creada Lrganización 'undial del #omercio H=orld 2rade LrganizationI .
stas cuatro instituciones operan mancomunadamente, aun"ue en lo formal la primera es una agencia federal del gobierno estadounidense y las tres restantes son agencias de la 0rganización de las Oaciones Jnidas. Los orígenes de las cuatro tienen raíces en com&n y su surgimiento formal puede rastrearse al con!unto de poderosos intereses político%económicos "ue realizan su planeamiento geopolítico a mediano y largo plazo agrupados en torno al #ouncil on Foreign elations de los stados Jnidos.;U+;U
E# B$nco de #$ Re"er.$ Feder$# de #o" EE& UU& (Federal Reserve System)
n otro lugar,;>+;> nos hemos referido etensamente a esta entidad "ue funciona como el banco central estadounidense y "ue fuera fundado en *>*H inaugurando el sistema financiero moderno en ese país.
A. Salbuchi: "El Cerebro del Mundo: &a cara oculta de la Globalización, Ediciones del Copista, Córdoba, 1999.
29829 A. Salbuchi: "El Cerebro del Mundo: &a cara oculta de la Globalización, Ediciones del Copista, Córdoba, 1999.
La figura del #residente de la unta de 9obernadores de la ?eserva 4reenspan - se la 8ederal % cuyo cargo actualmente lo detenta Alan 4reenspan considera tan o más importante "ue la del propio presidente, por más "ue sea de un perfil p&blico infinitamente más ba!o. 6un"ue la la sede política del $8ed$ apropiada y disimuladamente se encuentra en @ashington :/, su centro neurálgico neurá lgico se ubica en Oueva 7orW, 7orW, y más precisamente en su sucursal del Federal eserve an& o" $e Ro Ror&. 6hí funciona el Federal Lpen 'ar&et 'ar&et #ommittee #ommittee E/omité 8ederal de Mercado 6biertoC, "ue fi!a las tasas de interés base "ue arrastra a todas las tasas de interés "ue se cobrarán dentro del sistema bancario estadounidense y, por ende, en el resto del mundo. Se trata del instrumento primario de control financiero del sistema mundial, por cuanto hoy eisten tres monedas principales mundiales 5 el dólar estadounidense, el euro y el yen 5 siendo el dólar el de mayor peso. :e esta manera, se determina cuales serán los niveles de inflación, cuál será la epansión monetaria, cuál será la li"uidez de los bancos, cuales serán las inversiones más atractivas, y cual será el nivel de desempleo.
Ver A. Salbuchi . op., cit..
los análisis de escenarios actuales y futuros, se diagraman estrategias y políticas, se eval&an oportunidades y amenazas3 se identifican amigos y enemigos y se elaboran amplias recomendaciones "ue luego son e!ecutadas desde los distintos ámbitos del poder mundiallas propias empresas supranacionales, los gobiernos, las casas de altos estudios, las fuerzas armadas y los medios de comunicación social globalizados. l sistema financiero global conforma el motor "ue permite mantener a todo el sistema en perpetuo e incremental movimiento, ya "ue una de sus premises vitales lo conforma la necesidad de crecer permanentemente . Si de!ara de hacerlo, pronto le sobrevendría una crisis ocasionada por el eceso de dinero especulativo "ue conduciría a todo el sistema hacia un colapso implosivo. l sistema financiero global tiene tiene mucho en com&n con los tumores cancerosos "ue crecen descontroladamente y con resultados catastróficos para el cuerpo "ue los sufre. n este factor hemos de hallar una de las claves del futuro "ue tratamos en estas páginas, por cuanto si la fragmentación de la Jnión Soviética en los a4os noventa fue eplosiva y fragmentadora, eisten indicios "ue el capitalismo globalizado se encamina hacia una implosión de efectos a&n más devastadores. L$ Con*erenci$ de Bretton 9ood" de ;<<
Las tres restantes organizaciones a las "ue hemos hecho referencia, surgen del ideario de planificación económica mundial elaborada hacia fines de la Segunda 9uerra Mundial, y "ue es conocida por la historia como la $/onferencia de retton =oods$, de la "ue participaron representantes de II naciones y "ue se llevara a cabo en el Aotel Mount @ashington @ashington de la localidad de Bretton @o @oods ods en el estado de Oe] Aampshire en el noreste estadounidense en ulio de *>II. /omo parte del con!unto de agencias "ue formarían parte de
la flamante 0rganización de las Oaciones Jnidas "ue sería conformada durante la /onferencia de San 8rancisco en *>IG, se dise4aron dos entidades con funciones financieras cuya actuación resultaría destacable para el mundo de la posguerra- el anco 'undial y el Fondo 'onetario 0nternacional. 0nternacional. Ouevamente, a los ideólogos de esta planificación los podemos rastrear a un pe"ue4o con!unto de empresarios, políticos e Foreign intelectuales agrupados en torno al #ouncil on Foreign elationsSD+H*. n a"uél entonces, sin embargo, no se logró imponer al mundo una tercera organización "ue preveían sus planesla Lrganización 'undial del #omercio , "ue hubiera completado este triángulo para la administración de las economías del planeta . ?esulta "ue el /ongreso estadounidense no la aprobó por considerar "ue una organización supranacional seme!ante implicaba una in!erencia ecesiva en los asuntos internos del país.H;+H; n rigor de verdad, como veremos más aba!o, ello resulta comprensible por cuanto la idea del anco 'undial y y del Fondo podían !ustificarse con relativa facilidad 'onetario 0nternacional 0nternacional podían por razones netamente económicas, ya "ue las funciones de ambas organizaciones serían fundamental y formalmente económicas y financieras, y su ámbito operativo se concentraría en las naciones subdesarrolladas. La idea de la Lrganizacion 'undial del #omercio, sin embargo, presuponía un ente de características políticas "ue podría imponer eigencias !urídicas sobre las naciones y la manera en "ue éstas mane!an su comercio eterior. eterior. #ara conformar ésta <ima, la elite mundial debió aguardar cincuenta a4os más hasta "ue naciones como stados Jnidos y algunos países europeos, no se vieran amenazados por una organización del comercio de estas características. 181 282
Ver A. Salbuchi . op., cit.
Si%ilar%ente Si%ilar%ente a co%o no aprobar'a el tratado de Versalles Versalles en 1921 con lo 5ue el tradicional aislacionis%o estadounidense estadounidense %antu#o a Estados *nidos Ouera de la creación %aestra del presidente ?oodroW ?ilson: a iga de las 0aciones.
E# B$nco !undi$# (World Bank)
8ormalmente, creado para asistir en la reconstrucción de uropa tras la Segunda 9uerra Mundial el denominado $Banco 2nternacional de ?econstrucción y :esarrollo$, más conocido como el anco 'undial, rápidamente pasó a desempe4ar la función de financiador de las eportaciones de la tecnoestructura supranacional corporativa en relación a grandes proyectos de infraestructura en países en vías de desarrollo. 6l financiar estos proyectos proyectos de infraestructura, lo lo hacía dentro de las pautas de planeamiento a mediano y largo plazo del Ouevo 0rden Mundial, con lo "ue el Banco Mundial ha venido logrando dos importantes ob!etivos•
•
:esarrollar y financiar en todo el mundo a a"uellos proyectos infraestructurales y de desarrollo, seg&n la planificación e intereses de la tecnoestructura supranacional, asegurándose "ue las empresas constructoras, las consultoras, la ingeniería y el e"uipamiento provenga, en su mayoría, del con!unto de empresas transnacionales, como así también las líneas de crédito complementarias brindadas por la banca internacional privada. privada. sto también también incluyó incluyó planes educativos alineados con los paradigmas del mundialismo. :e esta forma, se ha logrado impulsar distorsiones en el desarrollo de las naciones "ue refle!an los ob!etivos a mediano y largo plazo del gobierno mundial, más "ue los intereses nacionales de cada país. •
8inanciar esta clase de proyectos por montos a menudo muy superiores a los "ue podrían lograrse por otros medios de financiamiento, obteniendo a cambio de ello, garantías p&blicas de los stados así endeudados. n la práctica, el Banco Mundial no entrega el dinero a los stados deudores sino "ue lo utiliza para pagar directamente a las empresas y consultoras transnacionales "ue proveer las tecnologías y &no-ho. 6 los stados así (beneficiados) les "uedan las •
deudas así generadas para pagar y cuando no pueden hacerlo, aparece el 8M2 para impulsar las consabidas refinanciaciones. La estrategia ha venido desarrollándose desde hace décadas, por cuanto la apertura de nuevos mercados re"uiere disponer de recursos energéticos, caminos, desarrollo de industrias etractivas, infraestructura de comunicaciones y servicios, gran parte de los cuales son financiados por el Banco Mundial, mas allá de la capacidad de pago actual y futura de las naciones en cuestión. l punto clave radica en "ue los stados de cada nación garanticen los créditos tanto del Banco Mundial como también la ingeniería crediticia complementaria proveniente de los principales bancos transnacionales aportando para ello todos los recursos del stado "ue sean necesarios. :ado "ue, invariablemente, el Banco Mundial financia proyectos de envergadura, sus créditos son a mediano y largo plazos. n caso % como suele ocurrir casi sin sin ecepción % "ue los stados luego no puedan hacer frente a las deudas contraídas por cientos y miles de millones de dólares, se impulsan entonces las consabidas refinanciaciones sucesivas en las "ue el interés compuesto hace crecer las deudas originales de manera eponencial. /uando se arriba a la inevitable etapa en "ue las deudas así generadas se tornan lisa y llanamente imposibles de pagar por el estado deudor, entonces se impulsan profundas reformas económicas, estructurales y !urídicas "ue permiten el acceso directo a las ri"uezas y a las empresas infraestructurales- las privatizaciones y concesiones tan en boga actualmente. actualmente. 2ncluso ya se empiza tímidamente a plantear la opción de (debt for territory) 5 cambiar deuda por territorios^ #ero estas etapas ulteriores no las opera el Banco Mundial en sí, ya "ue su &nico propósito consiste en generar las deudas entre los stados. 7 si su rol es generar deudas a mediano y largo largo plazo, el rol de cobrador lo desempe4a otra de las organizaciones nacidas en
Bretton @oods- el Fondo 'onetario 0nternacional, 0nternacional, cuyo rol consiste en refinanciar en el corto plazo los dese"uilibrios en las cuentas de los stados. :e esta manera, ambos conforman instrumentos de dominio y control sobre naciones y regiones débiles. E# Fondo !onet$rio Intern$cion$# ,FMI , FMI /
fectivamente, le cabe al F'0 imponer imponer las condiciones económicas, financieras, !urídicas y sociales "ue deberán impulsar los distintos stados, para luego poder pagar las operaciones crediticias realizadas por el Banco Mundial y las estructuras bancarias mundiales. l poder político político del 8M2 8M2 es enorme por cuanto todos todos los países endeudados han ad"uirido una dependencia adictiva sobre los nuevos influ!os de capital prestamista internacional necesarios para poder seguir financiando sus déficit e importaciones.. sos flu!os de fondos en divisas fuertes son monopolizados por un compacto con!unto de bancos "ue sólo liberan nuevas líneas de crédito una vez "ue el 8M2 da la luz verde a los mismos. Oormalmente, cobran forma de financiaciones a corto y mediano med iano plazo "ue al resultar insuficientes, abren las puertas a nuevas nueva s refinanciaciones, con lo "ue cobra vida el concepto del interés compuesto "ue crece eponencialmente y conforma uno de los factores "ue ahoga a los países endeudados. La luz verde a las refinanciaciones del 8M2 solo aparece cuando el gobierno de cada nación deudora accede a aplicar las conocidas fuertes medidas o $recetas$ recesivas y distorsionadoras impuestas por el organismo internacional, "ue tienen una &nica prioridadlograr "ue las economías generen un superávit en divisas para poder cumplir con los compromisos del servicio de las deudas con la comunidad bancaria internacional y con el propio Banco Mundial. 7 esas divisas fuertes solo pueden obtenerseEaC eportando más de lo "ue se importa, lo "ue implica,
EbC reducir el consumo interno y'o los salarios de la población y'o generando desempleo para así reducir el consumo, y EcC aumentar la presión tributaria para "ue el estado disponga de los recursos necesarios para cumplir con el $servicio$ de la deuda. sta presión reduce la cantidad de dinero dentro dentro de la economía lo "ue, nuevamente, reduce el consumo. :e esta manera, se accede a controlar los recursos y los bienes reales aportados por las poblaciones nacionales, para pagar deudas casi inetinguibles debido al efecto eponencial del interés compuesto aplicado en las sucesivas y permanentes refinanciaciones. l préstamo original, sin embargo, casi siempre surge a través de comple!as ingenierías financieras en las "ue el factor multiplicador bancario, creador de $dinero de la nada$ nada $ desempe4ó un importante efecto. 6 pesar de no disfrutar de una imagen demasiado simpática en los medios de difusión mundiales, el 8M2 de todos modos resulta ser una entidad aceptable para la opinión p&blica mundial por cuanto, EaC es formalmente una agencia de las Oaciones Jnidas y, y, por ende, es un organismo nominalmente $p&blico$ al cual los gobiernos recurren para recibir socorro ante la falta de divisas, y EbC sus medidas, recetas y re"uerimientos son formalmente de aceptación voluntaria por parte de los gobiernos. Bien sabido es, sin embargo, "ue la no%aceptación de las pautas del 8M2 significa "ue toda la comunidad bancaria internacional se rehusará a brindar socorro financiero alguno a la nación díscola "ue se encuentre en dificultades. dificultades. Si a ésta se le seca la fuente de divisas, el caos económico estará a la vuelta de la es"uina, como descubrió la 6rgentina 6rgentina durante el gobierno de ?a&l 6lfonsín, "ue en *>UU'U> decidió $romper con el 8M2$. La realidad rápidamente se
impuso de!ando en claro "uién era el más fuerte, pues fue el propio 8M2 el "ue $rompió$ al gobierno de 6lfonsín. :e todos modos, cabe enfatizar el 8M2 es básicamente un instrumento del sistema financiero transnacional y su principal fuerza yace en su función como e!ecutor de las políticas de la globalización y no debemos confundir esto con ninguna ecepcional capacidad financiera del F'0. n rigor de verdad, la capacidad financiera del F'0 es relativamente ba!a como "uedó demostrado durante las recientes crisis a partir de la de Méico en *>>I en "ue poco pudo hacer financieramente por las suyas. Su poder real es, insistimos, político. #ero es un poder político delegado, de manera "ue identificar al F'0 con (el enemigo) conforma un grave error e"uivalente a matar al mensa!ero por"ue no nos gusta el mensa!e mensa!e "ue nos trae. 7 el F'0 es precisamente eso- un mensa%ero de la estructura financiera global "ue viene a dictarle a cada país cuales son las recetas "ue debe implementar en su economía. ¿H$' otr$" o+cione"?
6"uí cabe plantearse un tema fundamental y al mismo tiempo simple "ue los círculos financieros y los medios de difusión masiva se encargan de embrollar, "ue es, 0porqu# un 9stado debe recurrir a la financiación eterna para proyectos de infraestructura de ba%o nivel tecnológico8 isten alternativas "ue pueden implementarse en la prácticaT #rocuraremos describir esta propuesta alternativa de financiación de proyectos y emprendimientos con un e!emplo "ue ilustre cómo podría financiarse un proyecto "ue no re"uiera insumos o asistencia del eterior, como es una autopista. La ideología globalizadora 5 pues recordemos "ue de eso se trata- de una ideología %, nos ha colocado en la disyuntiva de creer "ue en todo emprendimiento
humano lo "ue realmente importa y vale es el dinero cuando, en rigor de verdad, la historia humana nos brinda infinidad de lecciones "ue demuestran eactamente lo contrario- lo que todo emprendimiento !umano requiere es motivación, creatividad y voluntad, los que son sinónimos de traba%o. /orrespondientemente, la presente propuesta parte de la base de cómo movilizar las fuerzas del traba%o, para lo cuál el dinero es un mero instrumento, y no a la inversa como ocurre hoy en "ue sólo oímos hablar de la necesidad de movilizar los capitales 5 el dinero %, del cuál el traba!o termina siendo un mero instrumento "ue se (compra) y (vende) con creciente indignidad en el (mercado), como si se tratara de un insumo cual"uiera. cual"uiera. #or ende, es fundamental fi!ar nuestras prioridades correctamente desde un principio, ya "ue si no colocamos al traba%o en primer lugar, entonces las fuerzas del dinero son de tal magnitud "ue usurparán ese primer lugar para sí mismas, como ocurre en la actualidad. Un e6em+#o i#u"tr$ti.o
6 modo modo de e!emplo, entonces, digamos "ue se desea construir una autopista de GD Wilómetros entre dos localidades de la provincia de Buenos 6ires. 6ires.
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me!orará su integración con otras localidades de la provincia y del país, •
permitirá cubrir esa distancia en una fracción del tiempo "ue hoy demanda, •
aumentará los flu!os de tráfico generando la correspondiente epansión económica, •
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reducirá la accidentología vial,
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me!orará el intercambio cultural y educativo de sus habitantes, •
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generará el desarrollo de nuevas localidades, y
brindará traba!o para decenas de empresas y miles de personas tanto durante los dos a4os "ue dure su construcción, como así también durante las décadas posteriores E"ue podrá concesionarse por cuanto la participación del sector privado es fundamental para todo el #rograma propuestoC. •
#or tratarse de una obra "ue no re"uiere tecnologías de punta, comprobamos "ue todos los elementos para su construcción se encuentran en el país, desde los más simples y obvios hasta los más comple!os•
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los trazados y terrenos adyacentes,
el cemento, arena, cal, canto rodado y acero para sus cimientos3 •
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el asfalto para sus carriles,
las columnas de iluminación, carteles, rampas, barreras, pinturas, se4ales y otros elementos similares, •
las consultoras de ingeniería civil, electromecánica y topográficas3 •
las empresas constructoras, de movimientos de tierras, proveedoras de ma"uinarias viales, etc. •
los ingenieros, ar"uitectos, obreros y todo otro personal especializado o no. •
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Las aseguradoras de los riesgos inherentes.
Oos encontramos entonces con "ue tenemos la decisión política de hacer la autopista, tenemos los insumos y sus proveedores listos para realizar la obra, tenemos los traba!adores dispuestos a poner manos a la obra- todo parece esta listo para empezar a construir una obra "ue demandará dos a4os de traba!o. Sólo falta el dinero, "ue a los efectos de nuestro e!emplo digamos "ue asciende a \ GD.DDD.DDD entre insumos, honorarios a consultoras y constructoras, sueldos y administración del proyecto. Seg&n el paradigma actual nada podrá hacerse por"ue (falta la financiación), con lo "ue el dinero lo termina aportando alg&n organismo etran!ero como el Banco Mundial o alg&n consorcio de bancos privados etran!eros radicados fuera o dentro del país más "uizás alguna cuota menor de alg&n banco estatal como el Banco Oación. #ero el grueso de la financiación vendrá del eterior y de la banca privada "ue, al revés "ue el stado, no ven en la autopista un instrumento de promoción social sino "ue atendiblemente lo ven como un negocio, "ue les permitirá cobrar un buen nivel de intereses. /omo es sabido, sabido, (el "ue pone la plata plata impone las condiciones), con lo "ue nos veremos condicionados a utilizar determinadas consultoras y proveedores preferidos por los financistas y otras pautas "ue seguramente elevarán el precio a&n más. :e manera "ue adicionando los intereses y estos otros factores, el costo total de la autopista habrá ascendido entre un ;D y un HD por ciento, con lo "ue el costo ya se nos fue a \ FG.DDD.DDD o me!or dicho, a dólares FG.DDD.DDD. /omo suele ocurrir, ocurrir, este monto simplemente pasa a engrosar ese agu!ero negro "ue es nuestra deuda eterna "ue hoy asciende a casi J\S *UD.DDD.DDD.DDD Eentre la p&blica y privada avalada por el stado3 interna y eternaC, respecto del cual no podemos li"uidar su capital y tan solo pagamos los casi J\S >.DDD.DDD.DDD anuales en intereses Econ (sangre, sudor y lágrimas...)C.
#ero, "ué pasaría si este mismo proyecto lo hiciéramos dentro del marco de lo "ue podríamos denominar #rogramas conómicos 6utónomos Eo algo por por el estiloCT n un aspecto sería igual en el sentido de "ue partiríamos de las mismas premisas, re"uerimientos y costos de una obra de \ GD.DDD.DDD, pero en lugar de buscar su financiamiento eterno, el propio stado emitiría o bien un bono específico para obras de infraestructura o, me!or a&n, billetes de moneda que se distingan de alguna manera del resto del dinero circulante. ntonces, se podría iniciar la obra y el stado comienza a motorizarla pagando insumos, honorarios profesionales y sueldos con esta emisión monetaria, seg&n su cronograma hasta completar los \ GD.DDD.DDD a lo largo de los dos a4os "ue dure la construcción. Jna vez "ue empieza a operar la autopista, el stado podrá entonces comenzar a recuperar esa emisión especial a través de pea!es, contribuciones fiscales generadas por la epansión económica promovida por dicha obra e impuestos pagados por los contratistas y sus empleados. /ompletado el ciclo, el stado stado podrá recuperar y retirar de circulación esos \ GD.DDD.DDD y destruirlo o, me!or a&n, reciclarlo para financiar otros proyectos en otras zonas del país o segmentos de la economía. Las venta!as de este es"uema son muy relevantes•
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:ado "ue el stado no tiene Eo no debiera tenerC un fin de lucro, los \ GD.DDD.DDD emitidos no generan intereses, evitando así pagar un centavo más de lo "ue realmente vale el proyecto3 6 lo sumo el stado podrá cargar una módica suma para solventar sus gastos de administración del proyecto y dentro de este es"uema monetario Ecifra mínima en comparación al costo del dinero bancarioC3 •
l plazo para la recuperación de la emisión de circulante puede medirse en función a lo "ue genera la autopista por •
pea!e, el pago de impuestos de los proveedores y traba!adores y la epansión de la economía de la zona3 •
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6l ser una emisión monetaria interna, no afecta a la deuda eterna ni genera intereses' permite al stado independizarse del circuito financiero internacional e, incluso, del local3 F sea, conforma una financiación fuera del circuito bancario. •
Brinda traba!o a miles de empleados y a decenas de empresas durante los dos a4os "ue dure la obra y las décadas de su posterior operación o concesión3 •
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Me!ora la integración de la región3
Brinda al stado total independencia en relación a la me!or manera de mane!ar las licitaciones para proveedores, y todo otro parámetro de la obra. •
ste mismo tipo de es"uema podría utilizarse para otras actividades de alto valor social como planes de vivienda, escuelas, hospitales, infraestructuras de distribución energética Egas, electricidadC, caminos vecinales, s similares. l dinero así emitido podría asumir la forma de una serie especial de pesos no convertibles y de fácil identificación Esea por su color o por alg&n formato distintivoC, cuyo control monetario sería paralelo al del peso argentino convertible. 2ncluso podrían emitirse emitirse series de pesos asignados al desarrollo puntual de regiones retrasadas Epor e!emplo, una serie de pesos para promover proyectos dentro del noreste argentino y "ue sólo tengan validez en las provincias de esa regiónC. #rocuraremos describir esta propuesta de es"uemas alternativos de financiación de proyectos y emprendimientos con un e!emplo "ue ilustre cómo podría financiarse un proyecto "ue no re"uiera insumos o asistencia del eterior, como es una autopista. La ideología
globalizadora 5 pues de eso se trata- de una ideología %, nos ha colocado en la disyuntiva de creer "ue en todo emprendimiento humano lo "ue realmente importa y vale es el dinero cuando, en rigor de verdad, la historia humana nos brinda infinidad de lecciones "ue demuestran eactamente lo contrario- lo que todo emprendimiento !umano requiere es motivación, creatividad y voluntad, los que son sinónimos de traba%o. /orrespondientemente, la presente propuesta parte de la base de cómo movilizar las fuerzas del traba%o, para lo cuál el dinero es un mero instrumento, y no a la inversa como ocurre hoy en "ue sólo oímos hablar de la necesidad de movilizar los capitales 5 el dinero %, del cuál el traba!o termina siendo un mero instrumento "ue se (compra) y (vende) con creciente indignidad en el (mercado), como si se tratara de un insumo cual"uiera. #or ende, es fundamental fi!ar nuestras prioridades correctamente desde un principio, ya "ue si no colocamos al traba%o en primer lugar, entonces las fuerzas del dinero son de tal magnitud "ue usurparán ese primer lugar para sí mismas, como ocurre en la actualidad. P6natemaQ, gritarán los economistas y epertos. so generaría inflación y, para colmo, hoy va en contra de la Ley de la /onvertibilidad. Oo será "ue eisten demasiados intereses internos y eternos "ue no desean ver este tipo de operación, prefiriendo "ue nos mantengamos claramente endeudados con las estructuras financieras globalizadasT 6 esta altura de los acontecimientos, a todos debe "uedarnos muy en claro "ue no se trata de manera alguna de $cuidarnos de los de afuera$, puesto "ue eisten dentro de nuestro país legiones de economistas, formadores de opinión, funcionarios de gobierno, operadores de diversa índole y epertos bien pagos de todo tipo, "ue se encuentran claramente alineados con los paradigmas de la globalización financiera. /omo dicen los
estadounidenses, 1ith "riends li&e these, ho needs enemiesT1. SS +HH 2déntica situación comprobamos en los demás países de la región. L$ Or%$ni($ción !undi$# de# Comercio , MC /
/omo di!éramos, esta tercera organización, planeada en Bretton @oods @o ods en *>II, recién rec ién pudo surgir cincuenta a4os más tarde tras la clausura de la ?onda Jruguay del 96< 96<<. ?esulta posible comprender las razones de ello si observamos las dificultades "ue durante décadas debió superar a"uél embrión de la Lrganización 'undial del #omercio #omercio, "ue es el 96<<, 4eneral Agreement on 2rade and 2ari""s 2ari""s % 6cuerdo 9eneral de /omercio y 6ranceles. /uando en *>>I y tras siete a4os de negociaciones y presiones de la tecnoestructura supranacional, pudo concluirse con a"uella ?onda Jruguay, el camino "uedaba allanado para "ue a partir de *>>G iniciara sus funciones funciones la 0M/. La resistencia "ue hace cincuenta a4os surgió dentro de los stados Jnidos se había basado en el hecho de "ue la idea del 0M/ implicaba la aceptación de un fuero de legislación y arbitra!e supranacional en materia económica "ue se ubicara por encima de todos los gobiernos nacionales. Aoy ello se ha convertido en una realidad, como refle!o de cuán fuertes son los resortes del poder detentado por el mundialismo, "ue ha logrado ubicarse por encima de la &nica superpotencia del planeta. Oo obstante ello, la 0M/ se está transformando en un punto focal de atención de las corrientes de opinión contrarias a la globalización, como "uedó demostrado durante los violentos disturbios "ue tuvieron lugar en Seattle, @ashington @ashington a fines de *>>> durante la reunión plenaria de la organización. 6"uí "uisiéramos detenernos para se4alar un aspecto vital y, no por obvio menos sutil, "ue es "ue en el nivel del "ue estamos hablando, los factores financieros descriptos ya no buscan tan sólo el mayor 8 $con a%igos co%o >stos, X5ui>n necesita de los ene%igosY...$
rendimiento para sus inversiones, la maimización de los márgenes de utilidad y retorno, o la b&s"ueda y apertura de nuevos mercados. so sólo rige a otra escala económica, pero no cuando las finanzas se miden miden en miles de millones de dólares. dólares. Jn vie!o vie!o adagio dice "ue cuando un hombre tiene \ *.DDD, traba!a mas intensamente para lograr tener \ *D.DDD. /uando tiene esos \ *D.DDD, empieza a so4ar so4ar con una linda casa propia y entonces su ambición es tener \ *DD.DDD. /uando logra los \ *DD.DDD, sue4a con una empresa propia y con su primer millón de pesos o dólares. /uando logra ese primer millón, "uiere $vivir a todo trapo$ y "uizás sue4e con tener \ *D.DDD.DDD. 7 así sucesivamente. #ero cuando llega a un determinado nivel de ri"ueza % \ *DD.DDD.DDD, por e!emplo % ya no puede me!orar su nivel de vida, vida, puesto "ue todo lo tiene y nada le puede faltar. ntonces, es a partir de ahí "ue se produce una transformación muy comprensible y muy importante. n este nivel económico, los detentores de seme!antes fortunas suelen concentrarse en una nueva meta- incrementar sus ri"uezas, ya no por razones económicas sino por razones políticas, o sea, para tener oder. 7 si tales tales personas se unen y alían con otros talentosos, ambiciosos y creativos entrepeneurs "ue se encuentran en su misma situación y coordinan sus esfuerzos, acciones y talentos, de!ando de lado aspectos secundarios, entonces uniendo sus sinergias, lograrán, entre todos, detentar muco oder. #or eso, cuando en estas páginas hablamos de miles de millones de dólares "ue fluyen de un mercado a otro, de un sector a otro, y de una nación y región a otra, no estamos hablando tan solo de factores financieros o de beneficios, utilidades y ganancias. 9stamos !ablando de oder. :e ahí se comprende me!or el origen del actual proceso de fuerte concentración "ue está eperimentando el capitalismo en las <imas dos décadas. n todos los los sectores industriales, industriales, comerciales y de servicios observamos "ue cada vez eisten menos empresas medianas ya "ue en cada industria, todo parece concentrarse
alrededor de con!untos cada vez mas compactos de gigantescas organizaciones empresarias transnacionales globalizadas. n las industrias manufactureras, en los servicios, en la energía, en los multimedios, las empresas se agrupan, reagrupan, fusionan y ad"uieren otras menores, transformándose en monstruos gigantescos, controlados por compactísimos grupos de personas "ue, a su vez, se coordinan muy hábilmente entre sí. ; esto se le llama oder. Oo ha de sorprendernos entonces, cuando verificamos "ue el e l ;D[ de la población de mayores recursos en todos los países del mundo concentra crecientes cuotas de ri"uezas, mientras "ue el ;D[ mas pobre dispone de una cuota cada vez menor en la reparti!a de ri"uezas. 7 el FD[ restante "ue conforma las $clases medias$ o traba!adoras, "uedan estabilizadas y amenazadas por la inseguridad laboral y previsional. Las *.DDD principales empresas estadounidenses Elas así%llamadas Fortune DQQQC generan el FD[ del #B2 en ese país, mientras "ue el restante ID[ del #B2 lo desarrollan unas **.DDD.DDD de #7MS "ue estructuralmente son dependientes del poder económico%financiero de las *DDD primeras.HI+HI 6 su vez, el D[ del comercio mundial "ueda ba!o el control de unas GDD empresas multinacionales, mientras "ue el *[ de todas las multinacionales son due4as y controlan el GD[ de la masa total de las inversiones etran!eras directas en los países en vías de desarrollo.HG+HG Seg&n una estadística citada por ?ichard Barnet en la revista 2he $ation, eisten actualmente HGU multi%millonarios "ue disfrutan de un patrimonio con!unto de \ FD.DDD.DDD.DDD, lo "ue es e"uivalente al patrimonio de las ;.GDD.DDD.DDD de personas más pobres del planeta.HF+HF 787
6aul GaW/en, $he Ecolog& oO Co%%erce$, 0ue#a or/, Garper Collins 199, p
8
Art'culo 4he +o3er oD 4ranslationals, he 4ranslationals, he Ecologist, 0o. 0o. 22 (0o. 7, =ul)Ago =ul)Ago 19923.
Un$ nue.$ $r)uitectur$ *in$ncier$ +#$net$ri$
/uáles son los siguientes pasos "ue preparan los impulsores de la globalizaciónT 6lgo de ello podemos intuir de un informe recientemente aparecido en la revista Foreign Foreign A""airs, vocero oficial el #ouncil on Foreign elations, en cuyo n&mero correspondiente a Oov.':ic. Oov.':ic. *>>> E=o E=ol. U, Oo. FC, se incluye un 2nforme 2nfor me generado por un e"uipo de tareas del #ouncil denominado (l 8uturo de la 6r"uitectura 8inanciera 2nternacional). ste (e"uipo de tareas) se formó en base a una sugerencia del presidente Bill /linton "uien en Septiembre *>>U sugirió "ue “un grupo de notables del sector privado, evalúe la la necesidad de re"ormar re"ormar la arquitectura arquitectura "inanciera internacional. /on esto en mente, el #ouncil auspició la
formación de correspondiente e"uipo de tareas presidido por #eter 9. #eterson Echairman del #ouncil on Foreign elations y del lac&stone 4roupI 4roupI y /arla Aills, e%?epresentante /omercial de stados Jnidos ba!o el presidente presidente 9eorge 9eorge Bush. Su ob!etivo era proponer medidas para con!urar “el mayor desa"%o "inanciero al que se en"renta en"renta el mundo en el el último medio siglo, nuevamente seg&n palabras de /linton, ya "ue el informe nos dice "ue “cuanto m5s é)ito tengan los estadounidenses en reducir la "recuencia y severidad de las crisis "inancieras incluidas aquellas que a"ectan a las econom%as emergentes, me!ores ser5n las posibilidades de proteger proteger los puestos de traba!o de los norteamericanos, norteamericanos, sus ahorros ahorros y la seguridad nacional , mientras se promueve promueve la prosperidad prosperidad H global +el énfasis es nuestro +H
Las propuestas de este 9rupo resultan por demás previsibles cuando se observa "ue el mismo "uedó conformado por miembros conspicuos del #ouncil on Foreign elations y de la globalización. ntre ellos, se encontraban, aparte de #eterson y Aills, los 8
Art'culo tateless Corporations: &ords oD the Global Econom!, he Econom!, he 0ation, 19)ic)97. 19)ic)97.
B8B Mhe +uture oO the "nternational +inancial ArchitectureN –
economistas Martin 8eldstein, #aul _rugman, Barry ichengreen, #eter _enen, ames Schlesinger, Laura :`6ndrea
#romover los esfuerzos de prevención de crisis entre las economías emergentes,
;
;.
H
H.
*.
#ermitir "ue el ahorro fluya hacia los países y las aplicaciones en "ue obtengan las me!ores utilidades, #romover "ue se sobrelleve e"uitativamente el peso de las crisis cuando éstas ocurren, entre acreedores privados, deudores p&blicos y acreedores p&blicos,
HU+HU Los lectores "ue deseen mayores datos podrán hallarlos en Salbuchi, 7l #erebro del 'undo... diciones del /opista, /órdoba, *>>>.
I
6umentar el rol de los incentivos de mercado en la prevención y resolución de crisis, I.
G
F
F.
G.
?eorientar los mandatos del 8ondo Monetario 2nternacional y del Banco Mundial sobre a"uellas áreas en las "ue están me!or e"uipados para actuar.
#ara "ue "uede bien en claro "ue un renovado 8M2 actuará como una suerte de policía global en materia financiera, el 2nforme propone "ue “a partir de ahora, el F'0 debiera realizar préstamos a términos m5s "avorables a aquellos pa%ses que tomen pasos e"ectivos para reducir reducir su vulnerabilidad vulnerabilidad ante las las crisis. 6ara aumentar la seguridad del mercado privado permitiéndole una e"ectiva prevención prevención de crisis, el F'0 debiera publicar un “in"orme de est5ndares que periódicamente evaluar5 el cumplimiento de cada pa%s miembro con est5ndares "inancieros "inancie ros internacionales. internaci onales. A su vez, debiera publicar sus evaluaciones regulares regulares de las pol%ticas y perspectivas económicas económicas de cada pa%s.S;:S;<
ntre sus recomendaciones, sugiere "ue se evite el influ!o descontrolado de 2nversiones :irectas tran!eras en países $U emergentes y 5 notablemente para nosotros %, su ecomendación $U V, dice tetualmente, “(ecirle no a las tasas de cambio "i!as o sea, el propio 8M2 reconoce "ue políticas como la impuesta desde hace casi una década en e n la 6rgentina 6rgentina con la ley de convertibilidad resultan altamente nocivas. /ontin&a diciendo diciendo al respecto el 2nforme "ue “Gno de los pasos m5s importantes que puede adoptar una econom%a emergente para reducir el riesgo de una crisis consiste en implementar implementar una pol%tica pol%tica cambiaria correcta. correcta. *os hechos de los últimos dos años nos han demostrado el riesgo que 989
;p. Cit. p
implica tratar de de"ender de"ender una paridad cambiaria cambiaria sustentada sobre sobre un ob!etivo cambiario públicamente declarado por el gobierno, particularmente con con aquellos reg%menes reg%menes basados sobre sobre esquemas esquemas de convertibilidad Hen que una econom%a emergente ata el valor de su moneda a la moneda de otra econom%a m5s "uerte, usualmente el dólar estadounidense, con la opción de a!ustar la paridad cuando las condiciones "undamentales cambianI. 2ailandia, 'alasia, Filipinas, 0ndonesia, usia usia y el rasil se vieron vieron todos obligados a abandonar sus pautas de tasa de cambio o"iciales durante las recientes crisis que a"ectaron a las econom%as emergentesW. “W el potencial riesgo que represent representan an las tasas de cambio r%gidas, particularmente su vulnerabilidad ante cualquier crisis, e)cede cualquier bene"icio bene"ici o que pueda acarrear. acarrear. *as tasas de cambio "i!as se tornan muy problem5tic problem5ticas as cuando la moneda local local resulta resulta sobrevaluadaW..una sobrevaluadaW..una tasa de cambio cambio sobrevaluada sobrevaluada se re"le!a re"le!a en en ba!a la competitividad lo que hace que la moneda se trans"orme en un blanco para los especuladores. 7 esto o dice el propio 8M2 "ue
tras analizar las fuerzas "ue se lanzan sobre las economías "ue insisten en mantener es"uemas como el de la /onvertibilidad Emantener la paridad cambiaria al costo de tasas de interés altasC, termina con una (simpática) metáfora al decir "ue “en la mayor%a de estas batallas, (avid con su honda Ho sea, su tasa de interés "i!a y altas tasas de interésI, interésI, se ve aplastado por 4ol%at Hel Hel mercado mercado internacional de capitalesI y no resulta "5cil ver porqué esta asimetr%a habr%a de desaparecer en un "uturo previsible. VQ:VQ<
/oncluye el 2nforme enfatizando la necesidad de reformar a (los mellizos) de Bretton @oods y, y, especialmente al 8M2 "ue debe “normalmente prestar menos y concentrarse m5s en promover la prevención prevención de crisis, crisis, aplicando las técnicas y metodologías del ris& management para para con!urar la volatilidad de los mercados globales, o
al menos para "ue le sirva de instrumento para proseguir en la transformación y trituración de diversos sectores y regiones del 7!87!
;p. Cit. p
planeta de una manera (controlada). La metodología del ris& management permite permite hacer precisamente eso. /omo próimo próimo paso, el e"uipo de tareas “sugiere crear un veh%culo que permita reunir el necesario apoyo pol%tico y establecer un cronograma adecuado para re"ormar re"ormar la arquitectura arquitectura "inanciera "inanciera internacional. internacional. Menciona
"ue hubo entre sus miembros distintas opiniones y puntos de vista acerca de cómo me!or lograr este nuevo orden financiero global como, por e!emplo, a través de la instrumentación de “controles integrales sobre los "lu!os de capital, la adopción de una moneda única, re"ormas re"ormas pro"undas del F'0 Hque van desde su abolición hasta su reemplazo por un "ondo mucho m5s grande y poderosoI, y la "ormación de nuevas instituciones regulatorias supranacionales.* +el énfasis es nuestro. I*+I*
ste informe del #ouncil on Foreign elations, resulta de gran interés pues nos está se4alando el camino hacia lo "ue se viene en la presente década y resulta particularmente interesante para nuestro país, por cuanto el anterior gobierno Menem y el actual gobierno de la ?&a, mantienen a ra!atable el actual es"uema de /onvertibilidad, a pesar de "ue el propio 8M2 lo se4ala como un peligro latente y grave. 7 por"ué es esto esto asíT #ues en el caso de la 6rgentina, 6rgentina, es el propio 8M2 eige "ue se mantenga la /onvertibilidad pues de no hacerlo, la 6rgentina prácticamente no podría hacer frente al pago de los intereses de la deuda eterna con lo "ue entraría en cesación de pagos. #or eso, la /onvertibilidad 6rgentina 6rgentina se mantendrá mientras el 8M2 así lo considere necesario. Los lectores "ue deseen una eplicación más acabada podrán hallarla en los escritos del Lic. Aector 9iuliano sobre toda la problemática de la deuda eterna argentina.I;+I;
71871
;p. Cit.,p
72872
Ver, por ej., MEl +racaso del 6lan rad&N, a publicarse en la re#ista
1B.
Conc#u"ione"
Sopesando debidamente la incidencia real "ue tienen los factores descriptos en el presente ensayo, y sacando las conclusiones del caso % tanto las obvias como las "ue lo son menos %, se podrá concluir "ue la integración creciente de la 6rgentina 6rgentina dentro de las estructuras de las finanzas globales acarrea algunas venta!as y muc!os evidentes e importantes peligros. 6lgunos de sus efectos los podemos verificar claramente a través de las fuertes distorsiones "ue se vienen operando sobre nuestra economía en las <imas décadas. Sin embargo, rara vez se acierta en identificar las causas de estos efectos negativos. Los medios de difusión masiva masiva no ayudan a ello dado "ue, hoy más "ue nunca, sus propios intereses económicos se encuentran alineados con los de las estructuras financieras globales y no con los de la Oación. 2nsistimos "ue el punto clave radica no tanto en criticar el sistema vigente sino en reconocer que el mismo obedece a estructuras de poder claramente identificables. stas hacen lo "ue cual"uier grupo, organización o con!unto de individuos hace cuando dispone de poder- lo utiliza para promover sus intereses. l punto clave para los 6rgentinos 6rgentinos yace entonces en comprender y determinar sólidamente los siguientes aspectos•
•
n "ué medida los intereses representados por los grupos y organizaciones supranacionales "ue se valen del sistema global financiero coinciden con los de nuestra comunidad y sus sectores económicos. económicos. ntre estas organizaciones debemos incluir sus estructuras satélite en nuestro país y sus voceros y operadores tanto en los sectores privado como p&blico. •
n "ué medida la globalización financiera mobiliza y direcciona factores políticos, sociales, económicos y culturales "ue puedan representar amenazas para nuestra comunidad y •
"ue surten efectos absolutamente contrarios al orden democrático. •
•
•
n "ué medida la falta de una adecuada comprensión de este amplio y comple!o con!unto de factores relacionados con la globalización financiera no nos arrastra por caminos poco convenientes y mal comprendidos por nuestras clases dirigentes, tanto empresaria, académica y gobernante. •
n "ué medida estamos ignorando opciones económicas y financieras "ue permitirían una mayor fuerza y salud económico%social para nuestra comunidad. 6l haber asumido como propio el paradigma propiciado por el poder "ue rige la globalización financiera, automáticamente damos por perdida la batalla por el desarrollo e"uilibrado y e"uitativo antes de si"uiera haberla peleado. •
n "ué medida el erróneo diagnóstico de los efectos directos e indirectos de los fenómenos de la globalización financiera no representan una amenaza directa a la integridad del stado%nación argentino en el mediano plazo. •
#or <imo, se4alemos "ue la ;rgentina no tiene un problema económico y muc!o menos un problema financiero( financiero( lo que la ;rgentina tiene es un gravísimo problema político. 7 ello lo vemos refle!ado en buena parte de nuestra dirigencia política, pues a&n cuando ella se inserta en el stado, conviene no de!arse confundir por sus cargos formales. sos hombres y esas mu!eres podrán detentar el título de ministro, secretario, diputado, senador, intendente, gobernador e incluso presidente, pero pronto nos damos cuenta de "ue no detentan un poder auténticamente soberano. Sea por"ue no saben o por"ue no "uieren saber cuales son sus verdaderas responsabilidades y cuales son las funciones "ue el stado a su cargo debe cumplir. cumplir. Les resulta mucho más más fácil y
cómodo convertirse en meros delegados de a"uellas organizaciones "ue sí detentan el poder en el mundo. 7a "ue hemos hablado bastante de las estructuras económicas y financieras privadas, permítasenos tomar prestado un concepto del ámbito de la empresa privada, y utilizarlo para visualizar al debilitado stado%nación moderno 5 el argentino, por e!emplo. La empresa privada capitalista se estructura dividiendo el poder dentro de la misma seg&n un modelo tripartito "ue, en orden ascendente, abarca desde la gerencia, pasando por el directorio, hasta los accionistas. /omo hemos visto, en una empresa privada, el gerente general claramente detenta un poder delegado "ue le permite tomar medidas de alto perfil y resonancia3 pero !am5s de!a de ser un empleado delegado del directorio, el cuál a su vez representa a los verdaderos due4os del poder poder real "ue son los accionistas. /omo hemos dicho, son ellos los verdaderos due4os de la organización, más allá de "ue los veamos y conozcamos o no. 6sí el gerente general parece tener $la suma del poder$, pudiendo tomar o despedir a empleados, abrir o cerrar sucursales y plantes, y promover todo tipo de estrategias. #ero ese poder es un poder "ue le es delegado por el directorio, "ue a su vez avala y supervisa las operaciones de la empresa, seg&n un poder "ue le es delegado por los accionistas "uienes sí tienen tienen la suma del poder dentro de la organización. #ues el gerente general puede ser removido por el directorio cuando éste lo considere necesario, de la misma forma en "ue el propio directorio puede ser reemplazado por los accionistas. Si por un instante visualizamos a los presidentes de los países de nuestra región como (gerentes generales) de sus respectivos países y a sus ministros y secretarios de stado como simples (gerentes) y (subgerentes) de área, entonces comenzamos a comprender muchas cosas, y el por "ué de nuestra casi permanente frustración y creciente pauperización.
#ues entonces descubrimos "ue el factor clave para comprender el orígen de nuestro problema político consiste en descubrir la identidad del (directorio) % por así decirlo %, "ue delega su poder en los actuales (presidentes%gerentes generales). 7, si vamos más arriba a&n, en identificar "uienes son los auténticos (accionistas) de nuestro país. :escubriremos entonces "ue, tristemente, éstos dos <imos probablemente ni si"uiera se encuentran mayormente dentro del país, y "ue a menudo poco o nada les interesa el e l bienestar, futuro y dignidad de nuestro nuestro pueblo. 6sí, comenzamos a comprender comprender "ue las decisiones clave "ue hacen hac en al destino de la 6rgentina no se toman en la /asa ?osada o en el /ongreso de la Oación, sino en los directorios y en los bancos de cerebros de Oueva O ueva 7o 7orW, Londres y @ashington. #or eso, de poco o nada sirve eno!arse con los circunstanciales ocupantes del sillón de ?ivadavia o con ministros, gobernadores e intendentes. :ebemos ir mucho mucho más a fondo y comprender "ue el sistema de colonia!e "ue reina re ina sobre la 6rgentina es mucho más sutil y poderoso. 6 modo de gráfico comparativo entre el orden privado y el EdesCórden p&blico descripto, digamos "ue eisten due4os, administradores y operadores "ue en ambos órdenes cumplen funciones específicasivel
!mpresa
!stado
Accionistas
Dueños y m0%imos
.structura estrat+&ica y pol"tica de pol"tica de la ,lobali&aci"n (privadas)
decisores 2ue detentan el
Poder Real
Administradores del Poder Real
Directorio
.structura financiera ,lobali&ada financiera ,lobali&ada y supranacional (privadas)
Operadores del Poder Formal
2erentes
Presidente/ Ministros/ 'ecretarios/
3obernadores/ etc!
n síntesis- la gran privatización del mundo actual es la privatización del poder mundial.$ n estas breves páginas solo nos proponemos colocar el tema de la globalización financiera en el centro del escenario de la problemática de nuestra /omunidad. Oos guste o no, el gigantesco poder "ue detenta la superestructura financiera mundial nos afecta afec ta a todos y su influencia se hace sentir cada vez más poderosamente. Bien conviene, entonces, comprender cómo opera y cuales son los caminos "ue nos "uedan abiertos para evitar las importantes amenazas con las "ue nos desafía. llo no implica "ue recomendemos una resistencia frontal a estas fuerzas financieras mundiales. #rimeramente, por"ue ello sería una actitud suicida y, en segundo término, por"ue ello no nos permitiría tomar venta!a cabal de algunas de las innegables oportunidades "ue sí nos brinda. brinda. Lo vital radica en no ignorar las amenazas "ue representa y en buscar mecanismos para neutralizarlas. llo re"uiere una buena dosis de independencia intelectual y de sentido com&n cuando evaluamos y diagnosticamos nuestra situación actual y nuestras posibilidades futuras. n realidad, re"uiere de un esfuerzo interdisciplinario "ue identifi"ue, eval&e e interprete toda esta comple!a problemática desde los ámbitos de la política, la economía, la sociología y las estrategias para la defensa. Oo nos cabe dudas "ue este este es el verdadero desafío "ue representa la globalización para nuestra comunidad, nuestra Oación y nuestra región. :esafío "ue aguarda "ue hombres y mu!eres l&cidos y con cora!e enfrentemos en bien de nuestro futuro y el de nuestros hi!os. Sino, en pocos a4os más no habrá ya una 6rgentina para defender puesto "ue habremos ha bremos sido
totalmente derrotados por un sistema sistema sutil e insidioso. Aabremos perdido la guerra sin si"uiera haber comprendido "ue se trataba, efectivamente, de la más importante y trascendente lucha por nuestra supervivencia.
Bi2#io%r$*-$:
2albrait0, %o0n 3ennet0
2oldsmit0, 4ir %ames
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%eue e'e in der 3ol4s5irtsc!at 6 78c!erei an die %ation
6 Leipzi', 9;
T0e !conomist
< *urvey o t!e orld &conomy, insert publicado con el n+mero de la revista 5G
Forei&n $ffairs
Varios
$eport: "!e =uture o t!e 2nternational =inancial
6iversos art$culos de las publicaciones "!e &conomist,
=orei'n <airs, La %acin, Clarín, >mbito =inanciero, "!e %e5 ?or4 "imes y otras.
uenos Aires! "arzo de #$$$ %
Adrian &albuchi !
Adri$n S$#2uc5i Ar%entin$: ¿Co#oni$ Fin$ncier$?
