MAKALAH ANALISA LAPORAN KEUANGAN Analisis Akuntansi PT Adaro Energy Tbk
Disusun Oleh :
Sonya Purnama Anyeu Layinatul Maudy Jessica Christie Yoseya Imelda Handayani
120110150015 120110150036 120110150040 120110150095 120110150107
UNIVERSITAS PADJAJARAN BANDUNG 2017
BAB I PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang
Batubara merupakan endapan senyawa organik karbonan yang terbentuk secara alamiah dari sisa tumbuh-tumbuhan yang terkubur dan mengendap dalam tanah dalam kurun waktu lama. (Undang-undang Republik Indonesia No.4 Tahun 2009) Batubara menjadi sumber kekuatan yang dominan di dalam pembangkit listrik. Sedikitnya 27% dari total output energi di dunia dan lebih dari 39% dari seluruh listrik dihasilkan oleh pembangkit listrik bertenaga batubara. Hal tersebut disebabkan oleh melimpahnya jumlah batubara, proses ekstraksinya yang relatf murah dan mudah, dan persyaratan infrastruktur yang murah dibandingkan sumber energi lain. Indonesia mempunyai cadangan batubara dengan kualitas menengah dan rendah yang sangat melimpah. Jenis batubara tersebut mempunyai harga jual yang sangat melimpah. Jenis batubara tersebut mempunyai harga jual yang sangat kompetitif di pasar internasional. Letak geografis indonesia yang sangat strategis unuk pasar raksasa negaranegara berkembang yang menjadi tujuan utama ekspor yaitu Tiongkok (Cina), India, Jepang, dan Korea. Permintaan batubara kelas rendah dari kedua negara berkembang (Cina dan India) tersebut naik tajam seiring dengan banyaknya pembangkit listrik tenaga batubara yang dibangun untuk mensuplai kebutuhan listrik seluruh penduduknya. Batubara mempunyai peran penting dalam menyumbang pendapatan negara Indonesia, sekitar 85% pendapatan sektor pertambangan dihasilkan dari komoditas tersebut. Sejak tahun 2000-an industri pertambangan sektor batubara mengalami peningkatan produksi, ekspor dan penjualan batubara luar negeri. Hal tersebut menghasilkan keuntungan yang signifikan bagi perusahaan yang bergerak di sektor tambang batubara. Namun pada tiga tahun terakhir kondisi harga komoditi batubara di pasar internasional mengalami fluktuasi harga. Diawal tahun 2014, HBA mencatat harga komoditi sebesar
US$ 81,90 per ton sedangkan diakhir tahun 2014 menurun diposisi US$ 63,84 sampai pada akhir tahun berada di level US$ 53,51 per ton. Perlemahan harga batubara terus terjadi hingga pada Februari 2016 harga anjlok di level US$ 50,92 per ton. Fluktuasi harga batubara yang terjadi selama tiga tahun terakhir disebabkan oleh melemahnya permintaan di negara-negara utama pengonsumsi batubara dan kelebihan pasokan yang berlimpah di pasar batubara. PT Adaro Energy Tbk. Merupakan perusahaan yang bergerak di sektor pertambangan batubara dan tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan nama ADRO. Sebagai salah satu penguasa cadangan batubara di Indonesia tentunya terjadi fluktuasi menyebabkan Adaro terlihat mengalami kesulitan dalam menghadapi kondisi tersebut. Terlihat di tahun 2015 Adaro mengalami penurunan produksi batubara sebesar 5,39 persen menjadi 13,16 metrik ton dibanding dengan produksi tahun 2014 sebanyak 13,39 metrik ton. Menurunnya produksi juga ikut berimbas pada kondisi keuangan PT Adaro Energy Tbk terutama laba dari perusahaan mengalami penurunan yang cukup signifikan sebesar 16% selama awal tahun 2015 mengingat fokus bisnis Adaro adalah penambangan dan perdagangan batubara. Dengan fluktuasi harga yang terus menurun, seluruh perusahaan di sektor pertambangan dituntut untuk menjaga kondisi keuangan perusahaan agar tetap bisa menjalankan usahanya, ada juga perusahaan yang tidak kuat dalam menghadapi kondisi sulit pada tahun 2015 dan menyebabkan banyak perusahaan sektor tambang batubara gulung tikar. Salah satu cara untuk menganalisis perusahaan Adaro ini adalah dengan menggunakan “ Accounting Analysis” sehingga diketahui bagaimana laporan keuangan dipengaruhi oleh
aktivitas bisnis.
1.2
Rumusan Masalah
1.2.1
Bagaimana mengetahui pentingnya Analisis Prinsip Kebijakan Akuntansi (Principle Accounting Policies Analysis) PT Adaro Energy Tbk.
1.2.2
Bagaimana Strategi Akuntansi yang diterapkan di PT Adaro Energy Tbk. terhadap laporan keuangan perusahaan?
1.2.3
Bagaimana mengetahui pentingnya Analisis Kualitas Pengungkapan PT Adaro Energy Tbk.?
1.2.4
Bagaimana mengetahui pentingnya Analisis Potensial Red Flag?
1.2.5
Bagaimana mengetahui pentingnya Analisis Distorsi PT Adaro Energy Tbk.?
1.3
Tujuan
1.3.1
Dapat mengetahui pentingnya Analisis Prinsip Kebijakan Akuntansi PT Adaro Energy Tbk.
1.3.2
Dapat mengetahui Strategi Akuntansi yang diterapkan di PT Adaro Energy Tbk. terhadap laporan keuangan perusahaan
1.3.3
Dapat mengetahui pentingnya Analisis Kualitas Pengungkapan PT Adaro Energy Tbk.
1.3.4
Dapat mengetahui pentingnya Analisis Potensial Red Flag
1.3.5
Dapat mengetahui pentingnya Analisis Distorsi PT Adaro Energy Tbk.
BAB II PEMBAHASAN 2.1 Analisis Prinsip Kebijakan Akuntansi ( Principle Accounting Policies Analysis) Identifikasi dan Menilai Kebijakan Akuntansi Utama
Dalam menganalisa akuntansi, kita sebagai analis harus bisa mengidentifikasi dan mengevaluasi kebijakan dan estimasi perusahaan dalam faktor risiko. Laporan keuangan konsolidasian PT Adaro Energy telah disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP 347/BL/2012, tertanggal 25 Juni 2012 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Laporan keuangan konsolidasian PT Adaro Energy telah disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali untuk instrumen derivatif tertentu yang diakui berdasarkan nilai wajar, serta menggunakan dasar akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian. Penerapan dari amandemen dan penyesuaian standar akuntansi dan interpretasi standar akuntansi baru berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2016 serta penerapan standar baru yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Juli 2016, tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi Perseroan dan tidak memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan keuangan konsolidasian pada tahun berjalan: a. Amandemen Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) Amandemen PSAK No. 4, “Laporan Keuangan Tersendiri – Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri” Amandemen PSAK No. 15, “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi” Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap - Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi” Amandemen PSAK No. 19, “Aset Takberwujud - Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi” Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja - Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja” Amandemen PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian – Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi” Amandemen PSAK No. 66, “Pengaturan Bersama: Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalam O perasi Bersama” Amandemen PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi” b. Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) baru ISAK No. 30, “Pungutan”
c. PSAK baru PSAK No. 70, “Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak” d. Penyesuaian PSAK PSAK No. 5 (penyesuaian 2015), “Segmen Operasi” PSAK No. 7 (penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak - pihak Berelasi” PSAK No. 13 (penyesuaian 2015), “Investasi Properti” PSAK No. 16 (penyesuaian 2015), “Aset Tetap” PSAK No. 19 (penyesuaian 2015), “Aset Takberwujud” PSAK No. 22 (penyesuaian 2015), “Kombinasi Bisnis” PSAK No. 25 (penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan” PSAK No. 53 (penyesuaian 2015), “Pembayaran Berbasis Saham” PSAK No. 68 (penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar” Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2016 adalah sebagai berikut: Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan – Prakarsa Pengungkapan” ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi” PSAK No. 69, “Agrikultur” Amandemen PSAK No.16, “Aset Tetap - Agrikultur: Tanaman Produktif” Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kas - Prakarsa Pengungkapan” Amandemen PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan - Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi” PSAK No. 3 (penyesuaian 2016), “Laporan Keuangan Interim” PSAK No. 24 (penyesuaian 2016), “Imbalan Kerja” PSAK No. 58 (penyesuaian 2016), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan” PSAK No. 60 (penyesuaian 2016), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”
Amandemen PSAK No. 1 “Penyajian Laporan Keuangan”, ISAK No. 31 “Interpret asi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi”, PSAK No. 24 (penyesuaian 2016), “Imbalan Kerja”, PSAK No. 58 (penyesuaian 2016), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan dan PSAK No. 60 (penyesuaian 2016), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” berlaku efektif pada 1 Januari 2017 sedangkan standar lain berlaku efektif pada 1 Januari 2018. Penerapan dini atas standarstandar tersebut diperkenankan. Pada saat penerbitan laporan keuangan konsolidasian, PT Adaro Energy masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar dan interpretasi baru dan amandemen standar tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan konsolidasian PT Adaro Energy. Dari amandemen PSAk pada PT Adaro Energy yang telah disebutkan, terdapat risiko untuk terjadinya earnings management, yaitu: 1. Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap - Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”. Hal ini dikarenakan adanya perubahan yang tidak tepat pada metode penyusutan aset tetap yang didasarkan pada pendapatan. 2. Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja - Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”. Hal ini dikarenakan terjadinya perubahan kebijakan yang dapat menjadi
pengurang dari biaya jasa pada periode tersebut ketika jasa sudah diberikan, daripada mengalokasikan ke iuran pekerja pada periode tersebut. 3. PSAK No. 16 (penyesuaian 2015), “Aset Tetap”. Hal ini dikarenakan penyesuaian yang mengklarifikasi aset dapat di revaluasi dengan mengacu kepada data pasar, sehingga terdapat kemungkinan bahwa data pasar yang dipakai tidak pasti yang seharusnya. 4. PSAK No. 19 (penyesuaian 2015), “Aset Takberwujud”. Sama halnya dengan PSAK No. 16. Dari pembahasan diatas, risiko untuk terjadinya earnings management pada PT Adaro Energy adalah pada penentuan nilai residual pada aset tetap, penyusutan, dan acuan nilai pasar. 2.2 Strategi Akuntansi ( Accounting Strategy )
Fleksibilitas dalam pilihan akuntansi memungkinkan manajer untuk secara strategis mengkomunikasikan infomasi ekonomi atau menyembunyikan kinerja sebenarnya. Halhal yang dipertimbangkan meliputi: Norma untuk kebijakan akuntansi, insentif bagi manajer untuk mengelola pendapatan, p erubahan kebijakan, perkiraan, dan alasan untuk melakukannya, dan apakah transaksi disusun untuk mencapai tujuan akuntansi tertentu Berikut adalah beberapa strategi akuntansi yang ada: 1. Increasing income
Salah satu strategi manajemen laba adalah meningkatkan laba yang dilaporkan pada periode kini untuk membuat perusahaan dipandang lebih baik. Cara ini juga memungkinkan peningkatan laba selama beberapa periode. 2. Big Bath
Strategi ini dilakukan melalui penghapusan sebanyak mungkin pada satu periode. Penghapusan disini berkaitan dengan pengurangan laba pada suatu periode untuk menghilangkan beban di periode lain. Periode yang dipilih biasa adalah periode dengan kinerja yang buruk. Strategi Big Bath juga sering kali dilakukan setelah peningkatan laba pada periode berikutnya. 3. Income Smoothing
Pemerataan laba merupakan bentuk umum dari manajemen laba. Manajemen meningkatkan atau menurunkan laba untuk mengurangi fluktuasinya. Pemerataan laba juga mencangkup tidak melaporkan bagian laba pada periode baik dengan menciptakan cadangan atau bank laba dan kemudian melaporkan laba ini saat periode buruk.
Berdasarkan uraian diatas, dapat disimpulkan bahwa PT Adaro Energy Tbk menggunakan strategi increasing income. Hal ini dapat dilihat dari laporan keuangan pada akun penjualan dimana penjualannya menurun namun laba yang dihasilkan naik drastis. Kami akan melakukan perbandingan laporan keuangan antara PT Adaro Energy Tbk dengan PT Atlas Resources Tbk 1. Persediaan Terdapat 2 metode persediaan diantaranya FIFO dan Weighted Average. FIFO adalah harga barang pertama masuk menjadi harga barang pertama yang
terjual Weighted Average adalah semua persediaan barang yang keluar untuk dijual
dan diproduksi dibebani dengan harga pokok rata-rata yaitu dengan membagi jumlah harga perolehan dengan jumlah barangnya. PT Adaro Energy Tbk dan PT Atlas Resources Tbk sama-sama menggunakan metode Weighted Average. Hal ini dikarenakan persediaan batubara dinilai berdasarkan nilai
terendah harga perolehan atau nilai realisasi neto. Harga perolehan ditentukan dengan metode
rata-rata
tertimbang
atau weighted average yang mencakup biaya
penambangan, biaya tenaga kerja langsung, biaya langsung lainnya, dan alokasi bagian biaya tidak langsung variabel dan tetap yang berkaitan dengan kegiatan penambangan. Biaya tersebut tidak termasuk biaya pinjaman. Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. 2. Piutang PT Adaro Energy Tbk dan PT Atlas Resources Tbk pada awalnya sama-sama mengakui piutang sebagai nilai wajar dan kemudian diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi
dengan
menggunakan
metode
suku
bunga
efektif,
jika
efek
pendiskontoan signifikan, dikurangi dengan provisi atas penurunan nilai. Piutang non usaha dari pihak berelasi pada awalnya disajikan sebagai aset tidak lancar, kecuali jika ada alasan tertenu untuk disajikan sebagai aset lancar pada laporan posisi keuangan konsolidasian. 3. Instrumen Keuangan
PT Adaro Energy Tbk dan PT Atlas Resources Tbk pada awalnya sama-sama mengakui instrumen keuangannya
sebesar harga wajar tanggal kontrak derivatif
dimulai dan selanjutnya dinilai kembali sebesar nilai wajarnya. 4. Properti Pertambangan PT Adaro Energy Tbk dan PT Atlas Resources Tbk mengakui properti pertambangan melalui suatu kombinasi bisnis sebagai aset sebesar nilai wajarnya. 5. Aset Tetap PT Adaro Energy Tbk dan PT Atlas Resources Tbk sama-sama menggunakan metode harga perolehan. Untuk penyusutan dan amortisasinya diukur berdasarkan metode garis lurus selama masa manfaat aset tetap. Dari uraian diatas, dapat disimpulkan bahwa PT Adaro Energy Tbk tidak menggunakan strategi yang berbeda dengan PT Atlas Resources Tbk. 2.3 Analisis kualitas Pengungkapan Laporan Keuangan
Pengungkapan laporan keuangan dalam arti luas berarti penyampaian (release) informasi. Sedangkan menurut para akuntansi memberi pengertian secara terbatas yaitu penyampaian informasi keunagan tentang suatu perusahaan di dalam laporan keuangan biasanya laporan tahunan. Menurut Palepu laporan keuangan dapat dikatakan memiliki pengungkapan yang berkualitas jika memenuhi kriteria berikut : 1. Pengungkapan yang memadai 2. Adanya footnote yang memadai pada laporan keuangan 3. MD&A cukup menjelaskan dan konsisten dengan performa yang sudah terjadi. 4. Sudah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku. 5. Pengungkapan segmentasi yang memadai Analisis Kualitas Pengungkapan Laporan Keuangan pada PT Adaro Energy Laporan keuangan tahun 2016 PT Adaro Energy diaudit oleh Kantor Akuntan Publik yang independen dan mendapatkan opini wajar dalam semua hal yang material. Posisi keuangan PT Adaro Energy dan entitas anak tanggal 31 Desember 2017, serta kinerja keuangan dan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuanan yang berlaku di Indonesia.
Pengungkapan yang dilakukan pada CALK PT Adaro Energy dan entitas anak sudah mencakup pengungkapan yang memadai mengenai kebijakan-kebijakan akuntansi yang diadopsi oleh PT Adaro Energy dalam menyusun laporan keuangannya. Pada setiap akun yang harus dijelaskan secara lengkap akun- akun tersebut dijelaskan dalam CALK, sehingga dapat dikatakan bahwa footnote yang ada pada laporan keuangan tersebut juga memadai.
Seperti opini yang telah diungkapkan oleh akuntan publik independen yang telah melakukan audit pada laporan keuangan PT Adaro Energy dan entitas anaknya, PT Adaro Energy telah menyusun laporan keuangan sesuai dengan Standar Keuangan Akuntansi yang berlaku di Indonesia. Sehingga dapat dikatakan bahwa pengungkapan yang telah dikalukan oleh PT Adaro Energy pada laporan keuangannya memiliki kualitas yang baik, karena telah memenuhi kriteria- kriteria yang telah disebutkan.
2.4 Analisis Potensial Red Flag
Untuk menganalisis kualitas akuntansi, kita dapat mencari “redflags”. “Redflags”
merupakan peluang atau indikator perusahaan melakuan earning management. Beberapa contoh redflags di PT Adaro
Adanya transaksi yang tidak dapat dijelaskan yang mengakibatkan pada
kenaikkan laba tahun berjalan secara drastis pada tahun 2016 padahal pendapatan
usaha menurun. Data 2013 dan 2015 juga menunjukkan pendapatan usaha yang turun,
namun laba tahun berjalannya selalu menurun dari tahun sebelumnya. Change (%) 2013 12%
Pendapatan usaha Beban pokok pendapatan
-5% 29% 36%
Laba bruto
2014
2015
2016
1%
-19%
-6%
90%
707%
14%
-3%
-25%
26%
-8%
-33%
77%
Laba usaha Laba sebelum pajak -41% penghasilan
-23%
-14%
95%
Laba tahun berjalan
-21%
-18%
126%
-39%
Kejanggalan pada peningkatan piutang usaha seiring dengan peningkatan penjualan. Pada Adaro yang mengalami penurunan penjualan 5 tahun terakhir,
account receivable juga menurun, dapat kita simpulkan penjualan memiliki hubungan positif dengan account receivable. Untuk persediaan, Adaro relatif stabil memang harus stabil, kelebihan persediaan batubara akan memengaruhi harga batubara
HUBUNGAN PENJUALAN, PIUTANG, DAN PERSEDIAAN 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000
penjualan
2,000,000
piutang
1,500,000
persediaan
1,000,000 500,000 0 1
2
3
4
5
Peningkatan selisih net income dengan arus kas yang diterima dari aktivitas operasi.
2.5 Analisis Potensial Distorsi
Akuntansi identik dengan laporan keuangan yang akan digunakan sebagai informasi untuk para pengguna laporan keuangan. Kenyataannya, dalam laporan keuangan terdapat istilah distorsi. Distorsi adalah keadaan dimana informasi yang ada dalam laporan keuangan tidak mencerminkan keadaan yang sebenarnya terjadi dalam suatu entitas. Distorsi memerlukan sebuah penyesuaian agar laporan keuangan kembali dapat menjelaskan informasi yang sesuai dengan keadaan yang sebenarnya terjadi. Terjadinya distorsi dapat dilihat dari beberapa sumber, diantaranya : 1. Standar Akuntansi :
Proses penyusunan standar dipengaruhi oleh unsur polik ( Tarik menarik kepentingan)
Asumsi dalam prinsip akuntansi
Conservatism
2. Estimasi Eror : seringkali terjadi kesalahan estimasi, khususnya dalam akuntansi berbasis akrual. Analisis harus memastikan bahwa estimasi yang telah dilakukan sesuai dengan kondisi perusahaan. 3. Reliability vs Relevance : penekanan pada satu aspek dapat mengorbankan aspek lain 4. Earnings management : window dressing laporan keuangan untuk tujuan khusus perusahaan atau manajemen Earnings management adalah tindakan yang dilakukan oleh manajemen untuk mengatur laba perusahaan. Menurut Scott (2000) : “earnings management is the choice by a manager of accounting policies so as to achieve some specific objectives”. Earnings management ini dapat dilakukan dengan tindakan yang masih sesuai dengan standar
akuntansi ataupun tindakan yang melanggar standar akuntansi. Berikut adalah beberapa motivasi dalam melakukan earnings management dalam suatu entitas :
Kontrak : manajer menyesuaikan angka dalam laporan keuangan untuk memenuhi kontrak dengan pihak lain (kontrak manajemen : bonus, kredit)
Harga saham : menunjukan kinerja perusahaan bagus sehingga harga saham meningkat (merger, stock option, stock offering)
Pemerintah : tujuan politik dan kepentingan pemerintah (pajak, mempertahankan subsidi, UU Persaingan Usaha)
Tujuan lain : peruubahan manajemen, pasar tenaga kerja, dan dampak sosial
Upaya untuk mengatur laba atau laporan keuangan sedemikian rupa sehingga, terdapat beberapa strategi dalam melakukan earnings management di suatu entitas :
Increasing income : manajer menyesuaikan akrual untuk meningkatkan laba
Big bath : manajer mencatat penghapusan yang besar dalam satu periode untuk
menghilangkan beban di periode lain
Income smoothing : manajer maratakan laba dengan menaikan / menurunkan lab
Mekansime Earnings Management :
Incoming Shifting : mempercepat atau memperlambat pengakuan pendapatan atau beban atau menggeser pendapatan dari satu period ke periode lainnya
Klasifikasi : melakukan klasifikasi pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi sehingga mempengaruhi persepsi analis tentang sifat pendapatan dan beban tersebut.
Analysis Earnings Management Jurnal Beneish menjelaskan beberapa hal mengenai hasil perhitungannya, yaitu sebagai berikut :
M-score < -2 itu berarti jika laporan keuangan tidak terindikasi melakukan earnings management.
M-score > -2 itu berarti jika laporan keuangan memiliki indikasi melakukan earnings management.
M-score > -1,78 itu berarti bahwa laporan keuangan yang disusun itu merupakan hasil dari earnings management.
Berdasarkakan perhitungan Beneish untuk menganalisis kemungkinan terjadi earnings management, terdapat hasil M-score = -2,318 dengan hasil “No manipulation”. Kesimpulan yang dapat diambil dari analisis ini adalah bahwa PT Adaro Tbk tidak terindikasi melakukan manipulasi laba dalam menyusun laporan keuangannya.
BAB III KESIMPULAN
Dalam menganalisa akuntansi, kita sebagai analis harus bisa mengidentifikasi dan mengevaluasi kebijakan dan estimasi perusahaan dalam faktor risiko. Laporan keuangan konsolidasian PT Adaro Energy telah disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP 347/BL/2012, tertanggal 25 Juni 2012 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Pada saat penerbitan laporan keuangan konsolidasian, PT Adaro Energy masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar dan interpretasi baru dan amandemen standar tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan konsolidasian PT Adaro Energy. Dari amandemen PSAk pada PT Adaro Energy yang telah disebutkan, terdapat risiko untuk terjadinya earnings management, yaitu: 1. Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap - Klarifikasi Metode yang Diterima
untuk Penyusutan dan Amortisasi”. Hal ini dikare nakan adanya perubahan yang
tidak tepat pada metode penyusutan aset tetap yang didasarkan pada pendapatan. 2. Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja - Program Imbalan Pasti: Iuran
Pekerja”. Hal ini dikarenakan terjadinya perubahan kebijakan yang dapat menjadi
pengurang dari biaya jasa pada periode tersebut ketika jasa sudah diberikan, daripada mengalokasikan ke iuran pekerja pada periode tersebut. 3. PSAK No. 16 (penyesuaian 2015), “Aset Tetap”. Hal ini dikarenakan penyesuaian yang mengklarifikasi aset dapat di revaluasi dengan mengacu kepada data pasar,
sehingga terdapat kemungkinan bahwa data pasar yang dipakai tidak pasti yang seharusnya. 4. PSAK No. 1 9 (penyesuaian 2015), “Aset Takberwujud”. Sama halnya dengan PSAK No. 16. Dari pembahasan diatas, risiko untuk terjadinya earnings management pada PT Adaro Energy adalah pada penentuan nilai residual pada aset tetap, penyusutan, dan acuan nilai pasar.
Laporan keuangan tahun 2016 PT Adaro Energy diaudit oleh Kantor Akuntan Publik yang independen dan mendapatkan opini wajar dalam semua hal yang material. Posisi keuangan PT Adaro Energy dan entitas anak tanggal 31 Desember 2017, serta kinerja keuangan dan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuanan yang berlaku di Indonesia. Seperti opini yang telah diungkapkan oleh akuntan publik independen yang telah melakukan audit pada laporan keuangan PT Adaro Energy dan entitas anaknya, PT Adaro Energy telah menyusun laporan keuangan sesuai dengan Standar Keuangan Akuntansi yang berlaku di Indonesia. Sehingga dapat dikatakan bahwa pengungkapan yang telah dikalukan oleh PT Adaro Energy pada laporan keuangannya memiliki kualitas yang baik, karena telah memenuhi kriteria- kriteria yang telah disebutkan.
Untuk menganalisis kualitas akuntansi, kita dapat mencari “redflags”. “Redflags” merupakan
peluang atau indikator perusahaan melakuan earning management. Adanya transaksi yang tidak dapat dijelaskan yang mengakibatkan pada kenaikkan laba tahun berjalan secara drastis pada tahun 2016 padahal pendapatan usaha menurun. Kejanggalan pada peningkatan piutang usaha seiring dengan peningkatan penjualan. Peningkatan selisih net income dengan arus kas yang diterima dari aktivitas operasi.
Akuntansi identik dengan laporan keuangan yang akan digunakan sebagai informasi untuk para pengguna laporan keuangan. Kenyataannya, dalam laporan keuangan terdapat istilah distorsi. Distorsi adalah keadaan dimana informasi yang ada dalam laporan keuangan tidak mencerminkan keadaan yang sebenarnya terjadi dalam suatu entitas. Distorsi memerlukan
sebuah penyesuaian agar laporan keuangan kembali dapat menjelaskan informasi yang sesuai dengan keadaan yang sebenarnya terjadi.. Berdasarkakan perhitungan Beneish untuk menganalisis kemungkinan terjadi earnings management, terdapat hasil M-score = -2,318 dengan hasil “No manipulation”. Kesimpulan yang dapat diambil dari analisis ini adalah bahwa PT Adaro Tbk tidak terindikasi melakukan manipulasi laba dalam menyusun laporan keuangannya.
Daftar Pustaka
Laporan Keuangan PT Adaro Energy Tbk dan entitas anak tahun. (2015). Laporan Keuangan PT Adaro Energy Tbk dan entitas anak tahun. (2015). Laporan Keuangan PT Atlas Resources Tbk dan entitas anak tahun. (2015). Laporan Keuangan PT Atlas Resources Tbk dan entitas anak tahun. (2016).
Beneish. (1999). The Detection of Earnings Manipulation.
