64
65 La méthode de la valeur comptable reprend les actifs et les dettes
de la société fille à leur valeur comptable. L'EA incorpore les réserves latentes de B et le goodwill. Les réserves latentes sont ensuite réparties sur les actifs et les dettes concernés. Le goodwill restant est ensuite amorti.
Ecart d'acquisition
Réserves latentes
Fonds de commerce
Méthode de la nouvelle évaluation
1. Consolidation du capital
Goodwill Capital-actions Réserves
2. Retraitement 3. Amortissement du goodwill
Actifs Bénéfice annuel
/ / / / Participation / Goodwill / Goodwill
250 750 250 1'250 150 20
Méthode de la valeur comptable
B. Selon la méthode avec les valeurs de clôture Exemple. Le 01.01.20.1, A a acquis une participation de 100 % à B pour 1'250. Au moment de l'acquisition, le capital propre de B était le suivant : Capital-actions 750 Réserves 250 1'000 Lors de l'acquisition, un bien non amortissable (terrain) avait une valeur réelle supérieure de 150 à sa valeur comptable.
Selon la méthode avec les valeurs de clôture, la DCC active ou passive est compensée avec les réserves du groupe. 1. Consolidation du capital
DCC Capital-actions Réserves
2. Compensation de la DCC
Réserves
/ / / / Participation / DCC
250 750 250 1'250 250
La méthode de la nouvelle évaluation procède à un apurement
des comptes individuels avant la consolidation. Les actifs et les dettes de la société fille sont évalués à la valeur réelle au moment de l'acquisition. Les éventuelles réserves latentes sont dissoutes par une réserve de réévaluation (réserve de capital). La consolidation a lieu avec les justes valeurs. L'EA n'incorpore alors que le goodwill. Réserve de réévaluation
1. Retraitement
Actifs
/
2. Consolidation du capital
Goodwill Capital-actions Réserves Réserves de réévaluation
/ / /
100 750 250
/
150
3. Amortissement du goodwill
Bénéfice annuel
/ Participation / Goodwill
150
3.2.3. Le traitement du goodwill Dans les comptes consolidés, le goodwill peut figurer pour un montant conséquent. Pour apprécier la situation financière du groupe, il est important de comprendre la manière dont le goodwill a été traité en fonction des normes de consolidation retenues, raison pour laquelle différentes variantes sont exposées ci-après.
Traitement du goodwill
1'250 20 Amortissement périodique
Test de dépréciation
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Selon les normes comptables retenues pour la consolidation, le goodwill est sujet à un amortissement périodique ou à un test de dépréciation.
Dans les années ultérieures, l'amortissement du fonds de commerce se présente comme suit : 1ère année G1 G2 Δ
A. L'amortissement périodique du goodwill Jusqu'à la fin 2004, les normes IFRS prévoyaient un amortissement linéaire du goodwill sur sa durée de vie économique, mais au plus sur 20 ans. Selon la méthode d'acquisition (méthode dite anglo-saxonne), l'amortissement avait lieu par le compte de résultat. Autrefois, en cas de consolidation avec les valeurs de clôture (méthode dite allemande), le goodwill était compensé directement avec les réserves du groupe. Exemple selon la méthode d'acquisition (anglo-saxonne). Amortissement planifié d'un goodwill de 250 par le compte de résultat sur 5 ans. Ecritures ) 1ère année ) 2ème année ) 3ème année
Bénéfice annuel Réserves de bénéfice Bénéfice annuel Réserves de bénéfice Bénéfice annuel
/ Goodwill / / / Goodwill / / / Goodwill
50 50 50 100 100 50 150
Dans les comptes consolidés, l'amortissement annuel du goodwill réduit le bénéfice de l'exercice de 50. Au niveau du groupe, c'est un bénéfice réduit qui est attribué aux réserves de bénéfice. Dans les années ultérieures, l'amortissement du goodwill des années précédentes doit être repris en diminution des réserves de bénéfice. 1ère année : 31.12.20.1 Actifs Divers actifs Participation B Goodwill Passifs Dettes envers tiers Capital-actions Réserves de capital Réserves de bénéfice Bénéfice annuel
A
B
Corrections Groupe Doit Avoir (G1)
5'000 2'500 1'250 6'250 2'500
7'500 250 7'750
2'600 1'300 2'000 750 750 500 250 250 750 0 400 200 6'250 2'500 1'250 1'250
3'900 2'000 500 750 600 7'750
1'250 250
Δ
-50
-50
Actifs Divers actifs Goodwill
Passifs Dettes envers tiers 3'900 Capital-actions 2'000 Réserves de capital 500 Réserves de bénéfice 750 Bénéfice annuel 600 7'750
3'900 2'000 500 750 550 7'700
-50
3ème année G1 G2 Δ
7'500 8'450 8'450 9'750 9'750 200 250 -100 150 250 -150 100 7'700 8'700 8'600 10'000 9'850
3'900 2'000 500 750 -50 550 7'700
4'510 2'000 500 1'050 640 8'700
4'510 5'470 5'470 2'000 2'000 2'000 500 500 500 -50 1'000 1'350 -100 1'250 -50 590 680 -50 630 8'600 10'000 9'850
Exemple selon la méthode de clôture (allemande). Amortissement d'un goodwill de 250 par compensation avec les réserves du groupe. Ecritures ) 1ère année ) 2ème année ) 3ème année
Réserves de bénéfice Réserves de bénéfice Réserves de bénéfice
/ Goodwill / Goodwill / Goodwill
250 250 250
Le goodwill de 250 apparaît lors de chaque consolidation dans le bilan du groupe et l'amortissement de la 1ère année doit être repris dans les consolidations ultérieures. Il est également possible d'échelonner l'amortissement du goodwill par les réserves de bénéfice sur les différents exercices.
Groupe (G2) 7'500 200 7'700
7'500 250 7'750
2ème année G1 G2 Δ
1ère année G1 G2 Δ Actifs Divers actifs Goodwill
2ème année G1 G2 Δ
3ème année G1 G2 Δ
7'500 7'500 8'450 8'450 9'750 9'750 250 -250 - 250 -250 250 -250 7'750 7'500 8'700 8'450 10'000 9'750
Passifs Dettes envers tiers 3'900 3'900 4'510 4'510 5'470 5'470 Capital-actions 2'000 2'000 2'000 2'000 2'000 2'000 Réserves de capital 500 500 500 500 500 500 Réserves de bénéfice 750 -250 500 1'050 -250 800 1'350 -250 1'100 Bénéfice annuel 600 600 640 640 680 680 7'750 7'500 8'700 8'450 10'000 9'750
68 B. Le test de dépréciation Depuis le 01.01.2005, les normes IFRS ne prévoient plus un amortissement linéaire du goodwill, mais préconisent un test annuel de dépréciation. Il en est de même pour le goodwill résultant de la consolidation proportionnelle et de la mise en équivalence. Selon cette conception, le goodwill est interprété comme une valeur avec une durée de vie illimitée. Toutefois, si sa valeur comptable est inférieure à sa valeur réalisable, une dépréciation constatée par le compte de résultat doit avoir lieu. Il n'y a donc plus d'amortissement ordinaire du goodwill, mais un amortissement extraordinaire en cas de perte de valeur de ce dernier. Un goodwill réduit, suite à un test de dépréciation, ne peut plus faire l'objet d'une réévaluation. Dans le test de dépréciation, la valeur du goodwill d'une société fille est généralement calculée sur la base des techniques d'actualisation du cash flow, car l'entité n'est généralement plus cotée en bourse. Exemple. Le goodwill a subi une dépréciation de 30 en 20.1 et de 80 en 20.3. Consolidation au 31.12.20.3. 31.12.20.3 Actifs Divers actifs Participation B Goodwill Passifs Dettes envers tiers Capital-actions Réserves de capital Réserves de bénéfice Bénéfice annuel
A
B
Corrections Groupe Doit Avoir (G1)
5'000 2'500 1'250
Δ
7'500
Groupe (G2) 7'500
1'250
6'250 2'500
250
250 7'750
2'600 1'300 2'000 750 750 500 250 250 750 0 400 200 6'250 2'500 1'250 1'250
3'900 2'000 500 750 600 7'750
-110
-30 -80
140 7'640 3'900 2'000 500 720 520 7'640
Tous les groupes ne consolident pas leurs comptes selon les normes IFRS. Par conséquent, il est important de comprendre les différentes variantes du traitement du goodwill, raison pour laquelle l'amortissement linéaire du goodwill a été maintenu dans certains exercices.
