What Is a Current Current Liability? 1 438 Pengusaha-penemu daribenny Murdock, seperti yang Anda tahu dari cerita fitur, harus menggunakan beberapa kartu kredit untuk membiayai usaha bisnis nya. Murdock di hutang kartu kredit akan digolongkan sebagai kewaiban lancar karena mereka karena setiap bulan. !amun dengan membuat minimal pembayaran dan membayar bunga tinggi setiap bulan, Murdock digunakan sumber kredit ini angka panang. "eberapa saldo kartu kredit tetap luar biasa selama bertahun-tahun mereka mengumpulkan bunga. #si dan organisasi bab $% adalah sebagai berikut. "A&#A! $ '())*!+ #A"##+#* (+A!& A!'A)/
APA #+( (+A!& A!'A)0 ebagaimana dielaskan dalam bab 4, (tang lancar adalah utang yang perusahaan mengharapkan untuk membayar dalam satu tahun atau siklus operasi, yang lebih lama. 1utang yang tidak memenuhi kedua kriteria diklasifikasikan sebagai utang lancar. 2ebanyakan perusahaan membayar utang lancar dalam waktu satu tahun dengan menggunakan harta lancar, bukan oleh menciptakan kewaiban lainnya. Perusahaan harus hati-hati memantau hubungan dari utang lancar menadi harta lancar. 1ubungan ini sangat penting dalam mengealuasi angka pendek utang - membayar kemampuan perusahaan. Perusahaan yang memiliki lebih utang lancar daripada aset lancar mungkin tidak dapat memenuhi utang lancar ketika mereka atuh tempo. (tang (tang lancar lancar termas termasuk uk catata catatan n teruta terutang ng account account dibaya dibayar, r, dan tanpa tanpa kera kera pendapa pendapatan tan.. Mereka Mereka uga uga termasuk akrual kewaiban paak, gai dan upah dan bunga dibayarkan.
Utang Wesel (439) Perusahaan mencatat kewaiban dalam bentuk tertulis "#, yang disebut catatan dibayarkan. 'atatan dibayarkan sering digunakan sebagai account dibayar karena mereka memberikan bukti resmi kewaiban pemberi pinaman catatan kasus dibayar. pemulihan hukum yang diperlukan untuk mengumpulkan hutang. 'atatan hutang biasanya memerlukan memerlukan peminam membayar membayar bunga. Perusahaan sering mengeluarkan mengeluarkan mereka untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan angka pendek. 'atatan yang dikeluarkan untuk berbagai periode waktu. 2arena orang-orang untuk pembayaran dalam waktu satu tahun laporan posisi keuangan tanggal biasanya diklasifikasikan sebagai utang lancar. (ntuk menggambarkan akuntansi untuk catatan dibayarkan, menganggap bahwa "ank !asional pertama yang setuu untuk meminamkan $%%.%%% pada tanggal $ Maret 5%$$, ika 'ole 6illiams 'o-tanda senilai $%%.%%% $%%.%%%,, $57, $57, catata catatan n empat empat bulan. bulan. engan engan bunga-b bunga-bant antala alan n Promes Promes,, umlah umlah aset aset yang yang meneri menerima ma atas atas pengeluaran catatan umumnya sama dengan nilai nominal catatan. 'ole 6illiams 6illiams 'o karena itu akan menerima $%%,%%% tunai dan akan membuat entri urnal berikut. Mar.
'ash !otes Payable Payable +o record issuance issuance of $57, 4-month no note te to ational "ank/
$%%,%%%
$%%,%%%
"unga yang timbul atas kehidupan catatan, dan perusahaan secara berkala harus mencatat bahwa akrual. :ika 'ole 6illiams 'o mempersiapkan laporan keuangan pada 3% :uni, itu membuat entri penyesuaian pada 3% :uni untuk mengenali biaya bunga dan bunga dibayarkan dari 4.%%% $%%.%%% ; $57 ; 4<$5/. #lustrasi $%-$ menunukkan rumus untuk menarik komputasi dan aplikasinya ke catatan 'ole 6illiams 6illiams 'o.
What Is a Current Liability? 2
alam laporan keuangan 3% :uni, "agian kewaiban yang sekarang laporan posisi keuangan akan menunukkan catatan dibayar $%%.%%% dan bunga dibayar 4.%%%. elain itu, perusahaan akan melaporkan biaya bunga dari 4.%%% di bawah =ain pendapatan dan pengeluaran= dalam pernyataan pendapatan. :ika 'ole 6illiams 'o siap laporan keuangan bulanan, entri penyesuaian pada akhir setiap bulan akan menadi $.%%% $%%.%%% ; $57 ; $<$5/. Pada saat atuh tempo $ :uli 5%$$/, 'ole 6illiams 'o harus membayar nilai nominal catatan $%%.%%%/ ditambah 4.%%% bunga 7 $%%.%%% ; $5 ; 4<$5/. #ni catatan pembayaran catatan dan bunga akrual, seperti yang ditunukkan pada halaman berikutnya.
Accounting for Bond
I s s u es3
Utang pajak penjualan ebagai konsumen, Anda tahu bahwa banyak dari produk yang Anda beli di toko ritel dikenakan paak penualan. "anyak negara uga sekarang mengumpulkan paak penualan pada pembelian yang dilakukan di #nternet. Paak penualan dinyatakan sebagai persentase harga penualan yang dinyatakan. Pengecer mengumpulkan paak dari Pelanggan ketika penualan teradi. ecara berkala biasanya bulanan/, pengecer remits 2oleksi negara epartemen pendapatan. i bawah hukum paak penualan kebanyakan pemerintah, perusahaan penualan harus menelepon secara terpisah pada cash register umlah penualan dan umlah paak penualan dikumpulkan. "ensin penualan adalah pengecualian utama./ Perusahaan kemudian menggunakan pembacaan kasir kredit penualan dan hutang paak penualan. Misalnya, ika 5> Maret kasir membaca untuk kelontong 'ooley menunukkan penualan sebesar $%.%%% dan paak penualan sebesar ?%% paak penualan sebesar ?7/, entri urnal adalah@ 2etika perusahaan remits paak badan perpaakan, itu debet paak penualan hutang dan kredit uang tunai. Perusahaan tidak melaporkan paak penualan sebagai beban. #tu hanya meneruskan ke pemerintah umlah yang dibayar oleh pelanggan. engan demikian, 'ooley kelontong menyaikan hanya sebagai agen koleksi untuk otoritas perpaakan. 2adang-kadang perusahaan tidak menelepon paak penualan secara terpisah pada register uang tunai. (ntuk menentukan umlah penualan dalam kasus tersebut, membagi total penerimaan sebesar $%%7 ditambah persentase paak penualan. (ntuk mengilustrasikan, menganggap bahwa dalam contoh di atas 'ooley &rosir cincin atas total penerimaan sebesar $%.?%%. Penerimaan dari penualan sama untuk harga penualan $%%7/ ditambah paak persentase ?7 dari penualan/, atau $,%? kali total penualan. $%,?%%@ $.%? $%,%%% elain itu, 'ooley bisa menemukan paak dengan mengalikan penualan dengan tarif paak penualan $%.%%% ;.%? mendapat $%.?%% 5. - $,%? $%.%%% engan demikian, 'ooley kelontong bisa menemukan umlah paak penualan itu harus mengirimkan ke negara ?%%/ dengan mengurangi penualan dari total penerimaan $%.?%%-$%.%%%/.
Pendapatan tanpa kerja Maskapai penerbangan, seperti Bantas Airways A(/, menerima uang tunai ketika menual tiket untuk penerbangan masa depan. Penerbit maalah, seperti ports #llustrated (A/, menerima cek pelanggan ketika mereka memesan maalah melalui ini transac-tions, kedua perusahaan telah dikeluarkan tanpa kera pendapatan-pendapatan yang re-ceied sebelum perusahaan memberikan barang atau menyediakan layanan. "agaimana perusahaan menyumbang pendapatan tanpa kera0 441 $. ketika sebuah perusahaan menerima uang muka, ini debet tunai dan kredit rekening kewaiban saat ini mengidentifikasi sumber pendapatan tanpa kera. 5. ketika perusahaan memperoleh pendapatan, debits account tanpa kera pendapatan, dan kredit account pendapatan yang diterima.
Accounting for Bond
I s s u es4
(ntuk mengilustrasikan, menganggap bahwa (niersitas uperior menual $%.%%% musim tiket sepak bola di >% masing-masing untuk adwal rumah lima-permainan. (niersitas membuat entri berikut untuk penualan tiket musim@ Aug. ? 'ash (nearned 9ootball +icket )eenue +o record sale of $%,%%% season tickets/
>%%,%%% >%%,%%%
aat sekolah selesai setiap lima permainan rumah, mendapatkan salah satu-seperlima dari pendapatan. *ntri berikut mencatat pendapatan yang diterima. ept. C
(nearned 9ootball +icket )eenue 9ootball +icket )eenue +o record football ticket reenue earned/
$%%,%%% $%%,%%% effect
Drganisasi melaporkan saldo di akun tanpa kera pendapatan dalam tanpa kera sepak bola tiket pendapatan, misalnya/ sebagai kewaiban saat ini dalam stateEment posisi keuangan. eperti yang mereka peroleh pendapatan, teradi transfer dari reEenue tanpa kera untuk memperoleh pendapatan. Pendapatan tanpa kera adalah bahan untuk beberapa perusahaan. ebagai contoh, dalam industri penerbangan, +iket terual untuk masa depan penerbangan mewakili hampir 3%7 dari total kewaiban lancar. i Amerika Airlines (A/, tanpa kera ticket pendapatan adalah kewaiban terbesar saat ini, baru saa sebesar lebih dari $,? milyar. #lustrasi $%-5 menunukkan akun tertentu tanpa kera dan memperoleh pendapatan yang digunakan dalam beberapa enis usaha.
Account Title Type of Business
Illustration 10-2
Unearned e!enue
"arned e!enue
Airline )eenue MagaFine publisher 1otel #nsurance company
Unearned and earned
(nearned Passenger )eenue (nearned ubscription )eenue (nearned )ental )eenue (nearned Premium )eenue
Passenger
+icket
ubscription )eenue )ental )eenue Premium )eenue
#atu$ dari $utang jangka panjang Perusahaan sering memiliki sebagian dari hutang angka panang yang datang dalam tahun sekarang. :umlah itu dianggap sebagai sebuah tanggung awab saat ini. ebagai contoh, menganggap bahwa konstruksi 6endy masalah G lima tahun bunga-bantalan 5>.%%% catatan pada $ :anuari 5%$$. etiap :anuari $, mulai $ :anuari 5%$5, >.%%% catatan diadwalkan harus dibayar. 2etika 6endy konstruksi mempersiapkan laporan keuangan pada tanggal 3$ esember 5%$$, itu harus melaporkan >.%%% sebagai kewaiban saat ini. #tu akan melaporkan tersisa 5%.%%% catatan sebagai kewaiban lancar. :atuh dari hutang angka panang sering disebut utang angka panang atuh tempo dalam satu tahun. 1al ini tidak diperlukan untuk menyiapkan penyesuaian entri untuk mengenali arus matu-rity dari utang angka panang. Perusahaan akan mengenali klasifikasi pernyataan yang tepat untuk setiap akun ketika mempersiapkan pernyataan posisi keuangan.
Accounting for Bond
I s s u es5
P"%&ATAA% P"'"%TA' A% A%A*'' (44+)
Presentasi eperti ditunukkan dalam bab 4, kewaiban lancar disaikan setelah kewaiban tidak lancar pada pernyataan posisi keuangan. Masing-masing enis utama dari liabilities saat ini terdaftar secara terpisah. elain itu, perusahaan mengungkapkan persyaratan catatan harus dibayarkan dan informasi penting tentang setiap item di dalam catatan atas laporan keuangan. Perusahaan ini arang daftar kewaiban lancar dalam likuiditas. Alasannya adalah bahwa berbagai kematangan tanggal mungkin ada kewaiban tertentu seperti catatan dibayarkan. ebuah metode lebih umum menyaikan kewaiban lancar adalah untuk daftar mereka oleh besarnya, dengan yang terbesar pertama. Atau, sebagai masalah kustom, banyak perusahaan menunukkan catatan harus dibayarkan terlebih dahulu, dan kemudian account dibayar, terlepas dari umlah. 2emudian kewaiban lancar tersisa tercantum dengan besarnya. Menggunakan pendekatan ini dalam pekeraan rumah Anda./ "erikut ini menggambarkan bentuk presentasi.
,-. ,-/PA%& tatement partial, in thousands/
of
9inancial
,urrent lia0ilities '$ortter2 0orroings (notes paya0le) Accounts paya0le *ongter2 de0t due it$in one year Accrued epenses Accrued ages5 salaries5 and e2ployee 0enefits ,usto2er ad!ances eferred and current inco2e taes paya0le i!idends paya0le
45167 35998 35631 15:47 15738 566 +69 141
Total current lia0ilities
1;5+18
Position
Analisis Penggunaan saat ini dan lancar klasifikasi menadikannya mungkin untuk menganalisis likuiditas perusahaan. ikuiditas mengacu pada kemampuan untuk membayar kewaiban atuh tempo dan memenuhi kebutuhan yang tak terduga untuk uang tunai. 1ubungan antara aset lancar untuk kewaiban lancar sangat penting dalam menganalisis likuiditas. 2ita dapat mengungkapkan hubungan ini sebagai seumlah mata uang modal kera/ dan rasio current ratio/. 2elebihan aset lancar atas kewaiban lancar adalah modal kera. #lustrasi $%-4 menunukkan rumus untuk perhitungan 'roi; perusahaan modal kera, dengan asumsi aset lancar adalah H5%,8>? euro umlah beriburibu/. Working < Assets
H5% ,8 >? I H$ ?,5 $% H4 ,? 4?
= *ia0ilities
,apital
Accounting for Bond
I s s u es6
ebagai umlah euro mutlak, modal kera menawarkan nilai informasi yang terbatas. ebagai contoh, $ uta modal kera dapat auh lebih banyak daripada yang dibutuhkan untuk sebuah perusahaan kecil tetapi ternyata tidak memadai untuk sebuah perusahaan besar. :uga, $ uta modal kera mungkin cukup untuk sebuah perusahaan pada suatu waktu tetapi tidak memadai di lain waktu aat ini rasio memungkinkan kita untuk membandingkan likuiditas berukuran berbeda perusahaan dan perusahaan pada waktu yang berbeda. aat ini rasio dihitung sebagai Aktia lancar dibagi dengan kewaiban lancar. )umus untuk rasio ini digambarkan di bawah ini, bersama dengan perhitungan yang menggunakan aset lancar 'roi; Perseroan dan tanggung awab saat ini data euro umlah beribu-ribu/. , u r re n t > , u r re n t << , u rr e n t Assets
*ia0ilities>
atio
H5%,8>? J H$?,5$% $.5K@$
ecara historis, perusahaan dan analis dianggap saat ini rasio 5@$ menadi standar untuk peringkat kredit yang baik. alam beberapa tahun terakhir, namun, banyak perusahaan yang sehat telah mempertahankan rasio di bawah 5@$ dengan meningkatkan manaemen aset lancar dan kewaiban mereka. )asio 'roi; perusahaan $.5K@$ mungkin cukup, tetapi tentu saa di bawah standar 5@$.
BA?A% + %-%,U"%T *AB*T"' @eaji0an tidak lancar 2ewaiban tidak lancar bebas adalah kewaiban yang diharapkan untuk dibayar setelah satu tahun. alam bagian ini, kami akan menelaskan akuntansi untuk enis utama kewaiban yang dilaporkan dalam bagian kewaiban lancar laporan posisi keuangan. 2ewaiban ini sering berada dalam bentuk obligasi atau catatan angka panang
A'AA'A -B*?A'
Dbligasi adalah bentuk catatan bunga-bantalan dibayarkan. (ntuk mendapatkan seumlah besar modal angka panang, manaemen perusahaan biasanya harus memutuskan apakah untuk mengeluarkan saham biasa pembiayaan ekuitas/ atau obligasi. Dbligasi menawarkan tiga keuntungan atas saham biasa, seperti yang ditunukkan pada gambar $%-? halaman 444/.
ebagai ilustrasi menunukkan, salah satu alasan untuk menerbitkan Dbligasi adalah bahwa mereka tidak mempengaruhi kendali pemegang saham. 2arena Pemegang Dbligasi tidak memiliki hak suara, pemilik dapat meningkatkan modal dengan obligasi dan masih mempertahankan kontrol korporat. elain itu, obligasi menarik untuk perusahaan karena biaya bunga obligasi ta;-deductible di beberapa negara. ebagai hasil dari perlakuan paak ini, diiden saham yang tidak menawarkan, obligasi dapat mengakibatkan menurunkan biaya modal dibandingkan pembiayaan ekuitas. Untuk menggambarkan keuntungan ketiga, pada laba bersih per saham, menganggap bahwa Microsystems, Inc. sedang mempertimbangkan dua rencana untuk pembiayaan pembangunan baru $5 juta tanaman. Plan melibatkan penerbitan saham biasa !"".""" pada harga pasar saat ini $ !5 per saham. #encana melibatkan penerbitan sebesar $5 juta, %& 'bligasi pada nilai nominal. (aba sebelum bunga dan pajak tanaman baru akan )*.5 juta. Pajak
Accounting for Bond
I s s u es7
penghasilan yang diharapkan akan )"&. Microsystems saat ini memiliki *"".""" saham yang beredar. Ilustrasi *"+ menunjukkan e-ek alternati- pada laba bersih per saham. Plan ssue '$ares
$,>%%,%%%
APlan ssue Bonds
#ncome before interest and ta;es #nterest 87 L >,%%%,%%%/ #ncome before income ta;es #ncome ta; e;pense 3%7/ !et income
$,>%%,%%% 4>%,%%% $,%>%,%%%
$,>%%,%%% 4%%,%%% $,$%%,%%% 33%,%%% CC%,%%%
Dutstanding shares
3%%,%%%
$%%,%%%
"arnings per s$are
3>68
7>78
B
Perhatikan bahwa pendapatan bersih 58%.%%% kurang $,%>%,%%%-CC%,%%%/ dengan angka panang pembiayaan hutang Dbligasi/. !amun, laba bersih per saham lebih tinggi karena ada 5%%.%%% saham biasa yang lebih sedikit yang luar biasa. alah satu kelemahan dalam menggunakan Dbligasi adalah bahwa perusahaan harus membayar bunga secara periodik. elain itu, perusahaan uga harus membayar kepala sekolah di tanggal atuh tempo. ebuah perusahaan dengan pendapatan berfluktuasi dan posisi relatif lemah tunai mungkin memiliki kesulitan besar yang membuat pembayaran bunga ketika penghasilan rendah. Perusahaan uga dapat memperoleh pembiayaan angka panang dari catatan hutang dan penyewaan. !amun, catatan hutang sewa yang arang cukup untuk memberikan umlah dana yang diperlukan untuk ekspansi pabrik dan proyek-proyek besar seperti bangunan baru. Dbligasi yang diual dalam denominasi yang relatif kecil biasanya $.%%% kelipatan/. (kuran mereka dan berbagai fitur mereka, obligasi menarik banyak inestor.
#enis o0ligasi (446)
Dbligasi mungkin memiliki banyak fitur yang berbeda. alam bagian berikutnya, kami menelaskan enis Dbligasi umumnya. A/A% A% TA@ A/A% -B*?A' Aman Dbligasi memiliki spesifik aset emiten yang diadikan aminan untuk obligasi. #katan yang diamin dengan real estat, misalnya, disebut ikatan hipotek. Dbligasi diamin dengan spesifik aset yang disisihkan untuk pensiun ikatan disebut ikatan Penenggelaman dana. Dbligasi tanpa aminan, uga disebut debenture obligasi, dikeluarkan terhadap kredit umum peminam. Perusahaan-perusahaan dengan peringkat kredit yang baik menggunakan ini Dbligasi e;ten-siely. Misalnya, dalam laporan tahunan hari, uPont (A/ melaporkan lebih dari 5 miliar obligasi debenture luar biasa. 'T*A A% '"A* -B*?A'
Accounting for Bond
I s s u es8
Dbligasi yang matang I karena pembayaran-di satu ditentukan tanggal di masa depan adalah istilah obligasi. ebaliknya, obligasi yang matang dalam angsuran adalah serial obligasi. T"ACTA A% P"/BAWA -B*?A' Dbligasi yang diterbitkan atas nama pemilik yang obligasi yang telah terdaftar. Pembayaran "unga atas Dbligasi yang telah terdaftar yang dibuat oleh check kepada Pemegang Dbligasi catatan. Dbligasi tidak terlindungi dan regis adalah pembawa atau kupon/ obligasi. Pemegang Dbligasi pembawa harus mengirimkan kupon untuk menerima pembayaran bunga. 2ebanyakan obligasi yang diterbitkan kemarin adalah obligasi yang telah terdaftar. -B*?A' @-%D"' A% ,A**AB*" #katan yang dapat dikonersi ke saham biasa pada obligasi pilihan adalah obligasi konersi. 9itur konersi umumnya menarik bagi pembeli obligasi. Dbligasi yang mengeluarkan perusahaan dapat pensiun pada umlah dolar yang dinyatakan sebelum atuh tempo yang callable obligasi. 9itur panggilan yang sudah termasuk dalam hampir semua masalah obligasi korporasi.
/engeluarkan prosedur (ndang-undang pemerintah memberikan kekuatan untuk menerbitkan obligasi korporasi. 2edua ewan ireksi dan pemegang saham biasanya harus menyetuui penerbitan obligasi. i otorisasi masalah obligasi, ewan ireksi harus menetapkan umlah Dbligasi resmi, total nilai nominal, dan tingkat bunga kontrak. +otal Dbligasi otorisasi sering melebihi umlah perusahaan awalnya menerbitkan Dbligasi. 1al ini memberikan perusahaan fleksibilitas untuk mengeluarkan lebih banyak obligasi, ika diperlukan, untuk memenuhi kebutuhan masa depan kas. !ilai nominal adalah umlah kepala perusahaan penerbit harus membayar di tempo. +ingkat bunga kontrak, sering disebut sebagai tingkat dinyatakan, adalah nilai yang digunakan untuk menentukan umlah uang tunai bunga peminam membayar dan menerima inestor. "iasanya tingkat kontrak dinyatakan sebagai tingkat tahunan. "unga umumnya dibayar semiannually. yarat-syarat masalah Dbligasi ditetapkan dalam sebuah dokumen hukum yang disebut bond indenture. #ndenture menunukkan syarat-syarat dan meringkas hak-hak pemegang obligasi dan pengawas mereka, dan kewaiban perusahaan penerbitan. Para wali biasanya lembaga keuangan/ menyimpan catatan dari setiap Pemegang Dbligasi, mempertahankan hak asuh Dbligasi unissued, dan memegang bersyarat udul untuk berani properti. elain itu, perusahaan mengeluarkan mengatur Percetakan sertifikat obligasi. #ndenture dan sertifikat adalah dokumen yang terpisah. eperti yang ditunukkan pada gambar $%-8 halaman 44?/, sertifikat Dbligasi menyediakan informasi berikut@ nama *miten, nilai nominal, tingkat bunga kontrak, dan tanggal atuh tempo. ebuah perusahaan inestasi yang mengkhususkan diri dalam penualan sekuritas umumnya menual Dbligasi untuk perusahaan penerbitan.
katan perdagangan (44;) Pemegang Dbligasi memiliki kesempatan untuk mengubah kepemilikan mereka menadi uang tunai setiap saat dengan menual Dbligasi pada harga pasar saat ini pada "ursa *fek nasional. 1arga obligasi sebagai persentase dari nilai nominal ikatan, yang biasanya $.%%%. $.%%% obligasi dengan harga yang dikutip KC
Accounting for Bond
I s s u es9
berarti bahwa harga ual Dbligasi adalah KC7 dari nilai nominal, atau KC%. urat 2abar dan pers keuangan menerbitkan harga obligasi dan aktiitas perdagangan harian sebagai diilustrasikan oleh berikut. *st. Dolu2e
Bonds "oeing 'o. >.$5>
/aturity 9eb. $>, 5%$4
,lose
&ield
K?.>K>
>.C4C
(888) 33,K?>
aftar Dbligasi ini menunukkan bahwa "oeing 'o. (A/ memiliki posisi >,$5>7, obligasi $.%%% yang matang pada tahun 5%$4. Mereka saat ini menghasilkan >.C4C7 kembali. Pada hari ini, 33,K?>,%%% dari obligasi ini diperdagangkan. Menutup trading, harga adalah K?.>K>7 dari nilai nominal, atau K?>.K>. ebuah perusahaan membuat entri urnal hanya ketika itu masalah atau membeli kembali obligasi, atau ketika Pemegang Dbligasi bertukar obligasi konersi ke saham biasa. ebagai contoh, iemens (/ tidak ournaliFe transaksi antara para pemegang obligasi dan inestor lainnya. :ika +om mith menual iemens nya Dbligasi untuk iman :ones, iemens tidak ournaliFe transaksi. iemens atau wali yang !amun, menyimpan catatan dari nama-nama pemegang Dbligasi dalam kasus obligasi yang telah terdaftar./
/enentukan nilai pasar o0ligasi (447) :ika Anda adalah seorang inestor yang ingin membeli obligasi, bagaimana akan Anda menentukan berapa banyak untuk membayar0 (ntuk lebih spesifik, menganggap bahwa 'oronet, #nc masalah Dbligasi tanpa bunga membayar tanpa bunga/ dengan nilai $.%%%.%%% karena dalam 5% tahun. (ntuk Dbligasi ini, hanya uang tunai Anda menerima adalah satu uta dolar pada akhir 5% tahun. Apakah Anda membayar satu uta dolar untuk Dbligasi ini0 emoga tidak atu uta dolar menerima 5% tahun dari sekarang ini tidak sama dengan satu uta dolar yang diterima hari ini. Alasan Anda tidak harus membayar satu uta dolar untuk Dbligasi 'oronet yang berhubungan dengan apa yang disebut nilai waktu dari uang. :ika Anda memiliki satu uta dolar hari ini, Anda akan berinestasi. ari inestasi, Anda akan mendapatkan bunga sedemikian rupa sehingga pada akhir 5% tahun, Anda akan memiliki lebih dari satu uta dolar. :ika seseorang akan membayar Anda satu uta dolar 5% tahun dari sekarang, Anda ingin menemukan yang setara hari ini. engan kata lain, Anda akan ingin untuk menentukan berapa banyak Anda harus berinestasi hari ini suku bunga saat ini memiliki satu uta dolar dalam 5% tahun. :umlah yang harus diinestasikan hari bunga diberikan selama waktu tertentu yang disebut nilai sekarang. !ilai sekarang dari ikatan adalah nilai yang harus menual di pasar. !ilai pasar karena itu adalah fungsi dari tiga faktor yang menentukan nilai sekarang@ $/ umlah dolar yang diterima, 5/ angka waktu sampai umlah yang diterima dan bunga pasar 3/. Pasar suku bunga adalah tingkat permintaan inestor untuk peminaman dana. Apendiks $%A membahas proses menemukan nilai sekarang untuk obligasi. ampiran ' dekat akhir buku/ uga menyediakan bahan tambahan untuk nilai waktu dari perhitungan uang.
A@U%TA%' U%TU@ P"%"BTA% -B*?A' (44:) Dbligasi dapat diterbitkan pada nilai nominal, nilai nominal di diskon/, di bawah ini atau di atas nilai nominal pada premi/. Penerbitan Dbligasi pada nilai nominal (ntuk menggambarkan akuntansi untuk Dbligasi, menganggap bahwa pada tanggal $ :anuari 5%$$, 'andlestick 'orporation masalah $%%.%%%, lima tahun, $%7 Dbligasi $%% $%%7 dari nilai nominal/. *ntri untuk merekam penualan adalah@
Accounting for Bond
$%%,%%% :an. $ 'ash "onds Payable +o record sale of bonds at face alue/
I s s u es1 0
$%%,%%%
2andil laporan obligasi yang dibayarkan di bagian kewaiban tidak lancar laporan posisi keuangan karena tempo adalah lebih dari satu tahun lagi. elama angka waktu hidup/ obligasi, perusahaan membuat entri untuk merekam Dbligasi bunga. "unga Dbligasi dibayarkan dihitung dengan cara yang sama sebagai bunga dibayarkan catatan, seperti yang dielaskan pada halaman 43K. Menganggap bahwa bunga dibayar semiannually pada $ :anuari dan $ :uli obligasi yang dielaskan di atas. alam hal ini, 'andlestick harus membayar bunga sebesar >,%%% $%%.%%% L $%7 ; ?<$5/ pada $ :uli 5%$$. *ntri untuk pembayaran, dengan asumsi akrual sebelumnya tidak menarik, adalah@
:uly $
>,%%%
"ond #nterest *;pense
>,%%%
'ash
Pada 3$ esember 'andlestick mengakui >.%%% biaya bunga yang dikeluarkan seak $ :uli dengan menyesuaikan entri berikut@ Perusahaan mengklasifikasikan bunga obligasi yang dibayarkan sebagai sebuah tanggung awab saat ini, karena itu diadwalkan untuk pembayaran dalam tahun depan. 2etika 'andlestick membayar bunga pada :anuari $, 5%$5, itu debet berkurang/ Dbligasi dibayarkan bunga dan kredit berkurang/ uang tunai untuk >.%%%. iskon atau Premium obligasi alam 'andlestick ilustrasi di atas, kita mengasumsikan bahwa tingkat bunga kontrak dinyatakan/ dibayar pada obligasi dan pasar bunga efektif/ yang sama. #ngat bahwa tingkat bunga kontrak adalah tingkat diterapkan pada nilai nominal nominal/ tiba di bunga dalam setahun. Pasar suku bunga adalah tingkat permintaan inestor untuk meminamkan dana untuk korporasi. 2etika tingkat bunga kontrak dan tingkat bunga pasar yang sama, obligasi menual pada nilai nominal. !amun, pasar bunga perubahan setiap hari. :enis obligasi yang diterbitkan, keadaan ekonomi, kondisi industri saat ini, dan kinera semua mempengaruhi tingkat bunga pasar. 2ontrak dan pasar bunga sering berbeda. Akibatnya, obligasi sering menual di bawah atau di atas nilai nominal. (ntuk mengilustrasikan, misalnya, bahwa sebuah perusahaan terbitkan Dbligasi $%7 pada waktu 2apan Dbligasi lain risiko serupa membayar $57. #nestor tidak akan tertarik untuk membeli obligasi $%7, sehingga nilai mereka akan atuh di bawah nilai waah mereka. alam kasus ini, kita katakan Dbligasi $%7 menual dengan harga diskon. ebagai akibat dari penurunan harga ual obligasi, suku bunga aktual yang dikeluarkan oleh perusahaan meningkatkan tingkat suku bunga pasar saat ini. ebaliknya, ika tingkat pasar bunga lebih rendah dari tingkat bunga kontrak, inestor harus membayar lebih dari nilai nominal untuk obligasi. #tu adalah, ika tingkat pasar bunga 87 tetapi tingkat bunga kontrak obligasi $%7, penerbit akan memerlukan lebih banyak dana dari inestor. alam kasus ini, obligasi menual pada premi. #lustrasi $%-$% menunukkan hubungan ini grafis. /arket nterest ate
Bonds 'ell at
87
Premium
Accounting for Bond
I s s u es1 1
"ond #ssued when
'ontractual #nterest
18E
9ace Nalue
$57
iscount
)ate $%7
Penerbitan Dbligasi pada umlah yang berbeda dari nilai nominal sangat umum. Pada saat cetakan perusahaan ikatan sertifikat dan pasar obligasi, ini akan menadi suatu kebetulan ika harga pasar dan nilai kontrak yang sama. engan demikian, penualan Dbligasi di diskon tidak berarti bahwa kekuatan keuangan *miten adalah tersangka. :uga Apakah penualan Dbligasi pada premi menunukkan kekuatan finansial yang luar biasa.
Pener0itan -0ligasi di '@-%
(ntuk menggambarkan Penerbitan Dbligasi di diskon, berasumsi bahwa pada tanggal $ :anuari 5%$$, 2andil, #nc menual $%%.%%%, lima tahun, $%7 Dbligasi untuk K5,?3K K5.?3K7 dari waah nilai/. "unga dapat dibayarkan pada :uli $ dan $ :anuari. *ntri untuk merekam penerbitan adalah@ 'ash
K5,?3K
K5,?3K
"onds Payable
#lustrasi $%-$$ menunukkan bagaimana hutang Dbligasi kandil, #nc akan disaikan pada pernyataan posisi keuangan ika itu disiapkan pada hari ikatan dikeluarkan.
,A%*"'T,@5 %,> tatement of 9inancial Position partial/
!on-current liabilities Bonds payable
K5,?3K
K5,?3K mewakili nilai membawa atau buku/ obligasi. Pada tanggal masalah, umlah ini sama dengan harga pasar obligasi. Penerbitan Dbligasi di bawah nilai nominal I di diskon I menyebabkan total biaya pinaman berbeda dari bunga obligasi yang dibayarkan. Oang mengeluarkan korporasi harus membayar tidak hanya tingkat bunga kontrak selama angka ikatan tetapi uga nilai nominal lebih dari harga penerbitan/ pada saat atuh tempo. Dleh karena itu, perbedaan antara harga penerbitan dan nilai nominal Dbligasi I diskon I dikenai biaya tambahan pinaman. Perusahaan mencatat biaya tambahan seperti biaya bunga obligasi atas kehidupan obligasi. ampiran $%" dan $%' menunukkan prosedur untuk merekam biaya tambahan. +otal biaya pinaman K5,?3K untuk kandil, #nc adalah >C,3?$, dihitung sebagai berikut. Bonds (ssued at a )iscount
emiannual interest payments $%%,%%% ; $%7 ; Y2 = >,%%% >,%%% L $%/ Add@ "ond discount $%%,%%% I K5,?3K/ Total cost of 0orroing
>%,%%% C,3?$
Accounting for Bond
elain itu, kita dapat menghitung total biaya pinaman sebagai berikut. Bond (ssued at a )iscount
Principal at maturity
$%%,%%%
emiannual interest payments >,%%% ; $%/
>%,%%%
'ash to be paid to bondholders ess@ 'ash receied from bondholders
$>%,%%% K5,?3K
Total cost of 0orroing
6753;1
I s s u es1 2
Pener0itan -0ligasi pada pre2i (461) (ntuk menggambarkan penerbitan obligasi pada premi, kita sekarang berasumsi Dbligasi kandil, #nc yang dielaskan di atas menual untuk $%8,$$$ $%8.$$$7 dari nilai nominal/ dan bukan untuk K5,?3K. *ntri untuk merekam penualan adalah@ :an. $ i 'ash
$%8,$$$ $%8,$$$
"onds Payable
2andil menambah premi pada obligasi yang dibayarkan kepada umlah hutang Dbligasi pada pernyataan posisi keuangan, seperti yang ditunukkan pada gambar $%-$4 di bawah ini. ,A%*"'T,@5
%,>
tatement of 9inancial Position partial/
!on-current liabilities "onds payable
$%8,$$$
Penualan Dbligasi di atas nilai nominal menyebabkan total biaya pinaman harus kurang dari bunga obligasi yang dibayarkan. Premi Dbligasi dianggap pengurangan biaya pinaman. Perusahaan kredit premi Dbligasi untuk biaya bunga obligasi atas kehidupan obligasi. ampiran $%" dan $%' menunukkan prosedur untuk merekam pengurangan biaya pinaman. +otal biaya pinaman $%8,$$$ untuk kandil, #nc dihitung sebagai berikut. Bonds ssued at a Pre2iu2
emiannual interest payments G$%%,%%% ; $%7 ; $<5 >,%%% >,%%% ; $%/ ess@ "ond um $%8 $$$ I $%% %%%
>%,%%% 8,$$$
Total cost of 0orroing
A415::9
elain itu, kita dapat menghitung biaya peminaman sebagai berikut. Bonds ssued at a Pre2iu2
Principal at maturity
4$%%,%%%
emiannual interest payments >,%%% ; $%/ 'ash to be paid to bondholders ess@ 'ash receied from bondholders
>%,%%% $>%,%%% $%8,$$$
Total cost of 0orroing
415::9
A@U%TA%' U%TU@ B-% P"%'U% (46+) ebuah perusahaan penerbitan pensiun Dbligasi baik ketika itu menebus Dbligasi atau ketika Pemegang Dbligasi pertukaran obligasi konersi saham biasa. 2ami menelaskan entri untuk penebusan Dbligasi di bagian berikut. *ntri untuk obligasi konersi yang dibahas dalam kuliah akuntansi.
Pene0usan -0ligasi pada saat jatu$ te2po
+erlepas dari masalah harga obligasi, nilai buku Dbligasi pada saat atuh tempo akan sama dengan nilai waah mereka. engan asumsi bahwa perusahaan membayar dan mencatat minat secara terpisah untuk periode bunga terakhir, 'andlestick mencatat penebusan Dbligasi pada saat atuh tempo sebagai berikut. "onds Payable 'ash
$%%,%%% $%%,%%%
+o record redemption of bonds at m aturity/
Pene0usan -0ligasi se0elu2 jatu$ te2po Dbligasi uga dapat ditebus sebelum atuh tempo. ebuah perusahaan dapat memutuskan untuk pensiun Dbligasi sebelum atuh tempo untuk mengurangi biaya bunga dan untuk menghilangkan utang dari pernyataan mereka posisi keuangan. ebuah perusahaan harus pensiun utang dini hanya ika memiliki cukup sumber daya tunai. 2etika sebuah perusahaan pensiun Dbligasi sebelum atuh tempo, hal ini diperlukan untuk@ $/ menghilangkan membawa nilai Dbligasi tanggal penebusan 5/ )ekam dibayar uang tunai dan 3/ mengakui keuntungan atau kerugian penebusan. Membawa nilai Dbligasi adalah nilai nominal Dbligasi disesuaikan untuk Dbligasi diskon atau obligasi premium diamortisasi up to date penebusan. (ntuk mengilustrasikan, menganggap bahwa kandil, #nc telah menual Dbligasi pada premi. Pada akhir periode kedelapan, 'andlestick pensiun Dbligasi ini di $%3 setelah membayar bunga semesteran. Menganggap uga bahwa membawa nilai Dbligasi tanggal penebusan adalah $%$,?53. 2andil membuat entri berikut untuk merekam penebusan pada akhir periode bunga kedelapan $ :anuari 5%$>/@ Perhatikan bahwa kehilangan $,3CC perbedaan antara uang dibayar $%3,%%% dan membawa nilai ikatan $%$,?53. A@U%TA%' U%TU@ #A%?@A PA%#A%? ,ATATA% BA&A@A% (463)
Penggunaan catatan harus dibayar dalam pembiayaan utang angka panang sangat umum. :angka panang catatan dibayarkan mirip dengan catatan bunga-bantalan angka pendek harus dibayar kecuali bahwa istilah catatan melebihi setahun. ebuah catatan angka panang akan diamin dengan hipotek yang menanikan udul untuk aset tertentu sebagai aminan untuk pinaman. #ndiidu luas menggunakan catatan hipotek dibayarkan untuk membeli rumah, dan banyak perusahaan kecil dan sebagian besar menggunakannya untuk memperoleh aset tanaman. Pada satu waktu, sekitar $87 Mconald Gs (A/ hutang angka panang yang berhubungan dengan hipotek catatan pada tanah, bangunan dan perbaikan. Persyaratan pinaman hipotek dapat menetapkan tetap atau tingkat bunga dapat disesuaikan. +ingkat bunga pada hipotek suku bunga tetap tetap sama selama kehidupan hipotek. +ingkat bunga pada adustable rate mortgage disesuaikan secara berkala untuk mencerminkan perubahan di tingkat pasar bunga. "iasanya, istilah memerlukan peminam membuat pembayaran angsuran selama angka waktu pinaman. etiap pembayaran yang terdiri dari $/ bunga pada saldo pinaman belum dibayar dan 5/ pengurangan pokok pinaman. "unga menurun setiap periode, sementara bagian diterapkan untuk meningkatkan pokok pinaman. Perusahaan awalnya merekam catatan hipotek dibayarkan pada nilai nominal. Mereka kemudian membuat entri untuk setiap pembayaran angsuran. (ntuk mengilustrasikan, berasumsi bahwa Porter +echnology #nc masalah >%%.%%%, $57, 5% tahun hipotek catatan pada esember 3$, 5%$$, untuk mendapatkan diperlukan pembiayaan bagi laboratorium penelitian baru. Persyaratan menyediakan semesteran
angsuran pembayaran dari 33,53$ tidak termasuk paak real estat dan asuransi/. :adwal angsuran pembayaran untuk dua tahun pertama adalah sebagai berikut.
(B) 'e2iannual nterest Period $5<3$<$$ %?<3%<$5 $5<3$<$5 %?<3%<$3 $5<3$<$3
(A) ,as$ Pay2ent
33,53$ 33,53$ 33,53$ 33,53$
(,) eduction of Principal (A) (B)
nterest "pense () ;E
3%,%%% 5K,8%? 5K,?%$ 5K,383
3,53$ 3,45> 3,?3% 3,848
() Principal Balance () (,) >%%,%%% 4K?,C?K 4K3,344 48K,C$4 48>,8??
Porter mencatat pinaman hipotek dan pembayaran angsuran pertama sebagai berikut. es.3$ 'ash
>%%,%%%
Mortgage !otes Payable
:un.3% #nterest *;pense
3%,%%%
Mortgage !otes Payable
>%%,%%%
'ash
3,53$ 33,53$
alam pernyataan posisi keuangan, perusahaan melaporkan penurunan kepala untuk tahun berikutnya sebagai kewaiban saat ini, dan itu mengklasifikasikan sisa saldo pokok tidak dibayar sebagai kewaiban lancar. Pada 3$ esember 5%$5, total kewaiban adalah 4K3,344. ari umlah itu, C,4C8 3,?3% Q 3,848/ saat ini, dan 48>,8?? 4K3,344 - C,4C8/ lancar.
P"%&ATAA% P"'"%TA' A% A%A*'' (466) Presentasi Perusahaan melaporkan kewaiban tidak lancar dalam bagian terpisah laporan posisi keuangan segera sebelum kewaiban lancar, seperti yang ditunukkan pada gambar $%-$8. elain itu, perusahaan dapat menyaikan ringkasan data dalam laporan posisi keuangan, dengan data detail suku bunga, tanggal atuh tempo, konersi hak, dan aset-aset yang diadikan aminan/ ditunukkan dalam mendukung :adwal. Perusahaan melaporkan atuh utang angka panang di bawah saat ini kewaiban ika mereka dibayar dari aset lancar.
?UA%?F-U ,-P-AT-% tatement
of
9inancial
Position
partial/
'hinese y in thousands/
!on-current liabilities "onds payable $%7 due in 5%$8 Mortgage notes payable, $$7, due in 5%54 and secured by plant assets ease liability
>%%,%%% 44%,%%%
+otal non-current liabilities
O$,8?%,%%%
O K5%,%%%
Analisis 2reditor angka panang dan pemegang saham yang tertarik solabilitas angka panang perusahaan. Oang menarik adalah kemampuan perusahaan untuk membayar bunga seperti itu datang atuh tempo dan untuk membayar nilai nominal utang pada saat atuh tempo. (tang terhadap total aset dan kali bunga yang diperoleh adalah dua rasio yang memberikan informasi tentang kemampuan membayar utang dan solabilitas angka panang. )asio hutang terhadap total aset mengukur persentase total aset disediakan oleh kreditor. eperti yang ditunukkan dalam rumus dalam ilustrasi $%-$K, itu dihitung dengan membagi total utang saat ini dan lancar kewaiban/ dengan total aset. emakin tinggi persentase utang terhadap umlah Aktia, semakin besar risiko bahwa perusahaan mungkin mampu memenuhi kewaibannya atuh tempo. Raman rasio bunga yang diperoleh menunukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi pembayaran bunga diwaktu. #tu dihitung dengan membagi pendapatan sebelum paak pendapatan dan biaya bunga oleh biaya bunga. (ntuk menggambarkan rasio ini, kita akan menggunakan data dari & 2D)/ baru laporan tahunan. Perusahaan memiliki total kewaiban 63K, %48 miliar, total aset 6?4, C85 miliar, biaya bunga 6CC8 miliar, pendapatan paak 6$, %K5 miliar dan laba bersih sebesar 65, K?C miliar. & utang untuk rasio total aset dan kali bunga yang diperoleh rasio ditunukkan di bawah
& memiliki utang yang relatif tinggi persentase total aset ?%.37. Oang menarik coerage ?.55 kali dianggap sama
