Tarea Nº 1 Matemática Financiera Instituto IACC 24 de abril de 2017
Desarrollo
Estimado Profesor, comienzo el desarrollo de mi tarea respondiendo los siguientes enunciados:
1) a.- ¿Qué es la tasa máxima convencional? b.- ¿Qué es la tasa interbancaria? c.- ¿Qué es el Spread Bancario? d.- ¿Qué es el interés corriente?
2.- Un inversionista invierte en el banco $ 10.000.000 el 01.01.10 a una tasa del 3.5% semestral, es decir, el vencimiento de esta inversión es el 30.06.10. Además, se sabe que la inflación del país durante ese semestre alcanzó el 3% ¿Qué es más conveniente para el cliente? ¿Qué la tasa que le dé el banco sea nominal o real?, Explique el porqué de su preferencia.
1) Para comenzar en detalle con cada una de las respuestas debemos saber que la tasa de interés es el monto que el deudor deberá cancelar a quien le presta el dinero, por el uso de este dinero. En el caso de los créditos un límite de interés que recibe el nombre de interés máximo convencional.
a.- ¿Qué es la tasa máxima convencional?
Resp: El interés máximo convencional es un límite de interés que la ley chilena ha estipulado, para el caso de los créditos, el cual no puede exceder en más de un 50% de interés corriente que rige al momento de la convención, ya sea que se pacte una tasa fija o variable. Los promedios de interés se establecen en relación con las operaciones efectuadas durante cada mes calendario y las tasas resultantes se publican en el Diario Oficial y en esta Superintendencia durante la primera quincena del mes siguiente. El cumplimiento de las disposiciones de la ley para el caso de los bancos, lo supervisa esta superintendencia. La tasa máxima convencional se puede encontrar, por fecha, en la sección correspondiente del sitio web de la SBIF. Su aplicación es regulada por el capítulo 7-1 de la recopilación actualizada
de normas de esta superintendencia.
b.- ¿Qué es la tasa interbancaria?
Resp: La tasa de interés interbancaria es uno de los instrumentos que utiliza el Banco Central de Chile para mantener la inflación controlada y corresponde a la tasa que cobran los bancos para préstamos entre ellos. Para determinar su monto el Banco Central calcula el valor promedio de las tasas de interés vigentes respecto de las operaciones de crédito que le fueren informadas en forma diaria, ponderándolas por monto, según la información recibida en las instituciones financieras.
c.- ¿Qué es el Spread Bancario?
Resp: Explicamos primeramente que el spread significa margen, y para este caso, el spread bancario sería el margen que existe entre los tipos de interés activos y pasivos. Para entender esto, explicaremos los conceptos de tasa activa y tasa pasiva. La tasa pasiva es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el
dinero captado (se utiliza en los depósitos y plazos fijos), mientras que la tasa activa es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los préstamos otorgados. Existen dos alternativas de spread bancario, siempre teniendo en cuenta al mismo como la diferencia entre los tipos de interés.
d.- ¿Qué es el interés corriente?
Resp: El interés corriente es aquel promedio cobrado por los bancos y las sociedades financieras establecidas en Chile en las operaciones que realicen en el país, con exclusión de ciertas operaciones en donde no existe límite de interés, tales como: -
Las que se pacten con instituciones o empresas bancarias o financieras extranjeras o internacionales.
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Las que se pacten o se expresen en moneda extranjera para operaciones de comercio exterior.
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Las operaciones que el Banco Central de Chile efectúe con las instituciones financieras.
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Aquellas en que el deudor sea un banco o una institución financiera.
Es tarea de la Superintendencia de Bancos e instituciones financieras determinar las tasas de interés corriente. Los promedios se establecen en relación con las operaciones realizadas dentro de un mes calendario y las tasas resultantes se publican en el Diario Oficial.
2) CALCULO PARA TASA DE INTERES NOMINAL: 10.000.000 * 1.035 = 10.350.000 ES DECIR, LOS INTERESES GANADOS FUERON $ 350.000 (10.350.000 – 10.000.000)
CALCULO PARA TASA DE INTERES REAL: (SE OBTENDRAN AL FINAL DEL PERIODO) 10.000.000 * 1.03 = 10.300.000, ES DECIR, EN ESTE PUNTO ESTA RECUPERANDO EL EFECTO INFLACION 10.300.000 * 1.035 = 10.660.500, ACA DEVENGA LOS INTERESES SOBRE EL CAPITAL REAJUSTADO POR EL EFECTO INFLACIONARIO.
POR LO TANTO, EL INVERSIONISTA GENERO INTERES EN EL PERIODO POR: $ (10.660.500 - 10.000.000) = $ 660.500
¿Qué es más conveniente para el cliente?, ¿Qué la tasa que le dé el banco sea nominal o real?
Resp: Al inversionista le conviene muchísimo más que el banco le dé la tasa de interés real.
Para entender un poco más la respuesta anterior, explicaremos ambos conceptos:
TIPO DE INTERES NOMINAL: es el precio al que se compra y vende dinero en un mercado. Se trataría de un precio de mercado originado por el acuerdo entre prestamistas y prestatarios. En el mercado libre, el tipo de interés nominal fluctuaría en torno al tipo de interés real, en función de la escasez o abundancia de dinero en los mercados.
TIPO DE INTERES REAL: es el precio al que se intercambian bienes y servicios entre el presente y el futuro. Explicado en otras palabras, es la recompensa que un consumidor obtiene en el futuro por sacrificar consumo en el presente.
Por lo tanto, y como bien lo indica la materia de esta semana, a igualdad de tasas siempre será conveniente para un inversionista la tasa real, y para un deudor la tasa nominal.
Bibliografía
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IACC 2013, Introducción a las matemáticas financieras, semana 1
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www.clientebancario.cl
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www.sbif.cl
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www.dineroyahorro.cl