Sistema Financiero Boliviano

FINANZAS 1 1 SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO

Al momento de referirnos al Sistema financiero, hacemos referencia al medio por el cual se realizan movimientos de recursos financieros. Su función es canalizar el flujo de fondos desde los oferentes hacia los demandantes Estos movimientos se realizan a través de instituciones que generan, administran y canalizan los recursos de ahorro e inversión Existen dos grandes colectivos o agentes económicos: 

Oferentes de fondo Son los ahorradores, quienes han acumulado un excedente de dinero y quieren prestarlo para obtener un mayor rendimiento. Los principales ahorradores, u oferentes de fondos, son los hogares, aunque otros grupos, como las empresas y las administraciones públicas, también pueden encontrarse en un momento determinado con un exceso de fondos y optar por prestarlos.  Demandantes de fondo Los que necesitan dinero para sus proyectos de inversión. Los principales demandantes de capital son las empresas y las Administraciones Públicas, aunque las familias también piden préstamos para financiar sus gastos. 1. ESTRUCTURA INSTITUCIONAL DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO. Por Decreto Ley N°09428 de fecha 28 de octubre de 1970, se aprueba la Ley del Sistema Financiero Nacional para garantizar la ejecución de una política financiera y monetaria coordinada y coherente. El sistema financiero nacional, está constituido por la banca, las entidades financieras, compañías de seguro, las instituciones de ahorro y crédito y todas las personas jurídicas públicas y privadas que median entre la oferta y la demanda de recursos financieros. Además integran el sistema, instituciones financieras auxiliares, tales como los Almacenes Generales de Depósito, las Bolsas de Valores, las Cámaras de Compensación y Casas de Cambio. Los mercados financieros generalmente no son lugares físicos, sino, se refieren a los mercados:  Monetarios  De capitales, entre otros. Los instrumentos financieros, se refiere al marco técnico-legal mediante las cuales se efectivizan las operaciones entre entidades. Como ser: 

Pagarés

  

Bonos de deudas Letras Futuros

Certificados de depósitos 1.1. ¿Por qué existen los mercados financieros?


El rol de las entidades financieras y los mercados financieros en su conjunto es canalizar el ahorro hacia la inversión de la manera más eficiente, administrando los riesgos relacionados. 1.2. ¿Quién regula a las entidades de intermediación financiera? La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y el Banco Central de Bolivia, tienen como rol fundamental emitir normas y supervisar a las entidades financieras para asegurarse del correcto funcionamiento del sistema. 1.3. ¿Qué importancia tiene el sistema financiero? El correcto funcionamiento del sistema financiero permite a los clientes y usuarios:  Realizar órdenes de pago a través de los diferentes medios

 Acceder a servicios financieros  Realizar pagos a proveedores  Obtener financiamiento

Las entidades financieras, bancos principalmente, se constituyen en los principales canales de intermediación financiera. 2. ENTIDADES REGULADORAS DEL SISTEMA FINANCIERO 2.1. Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Es una institución de derecho público y con jurisdicción en todo el territorio nacional, encargada de regular, controlar y supervisar los servicios financieros prestados por las entidades financieras, incluyendo aquellas que participan en el mercado de valores. Por lo tanto, es la entidad encargada de regular y supervisar a todos los participantes del sistema financiero. La ASFI fue creada en el marco de la nueva Constitución Política del Estado mediante Decreto Supremo N° 29894 del 7 de mayo de 2009, en reemplazo de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF), y asumiendo las funciones de supervisión de las entidades que participan en el Mercado de Valores. Las tareas principales de ASFI son:  Emitir normas para regular las actividades de intermediación financiera y de valores.  Supervisar el cumplimiento efectivo de dichas normas por parte de las entidades de intermediación financiera que se encuentran bajo el ámbito de control y regulación.



Promover una mayor transparencia de información en el sistema financiero, como un mecanismo que permita a los consumidores financieros de las entidades supervisadas acceder a mejor información sobre tasas de interés, comisiones, gastos y demás condiciones de contratación de


servicios financieros que conlleve, a su vez, a una mejor toma de decisiones sobre una base más informada. 2.2. BANCO CENTRAL DE BOLIVIA Como consecuencia de las recomendaciones efectuadas por la Misión Kemmerer, tendientes a reorganizar el Sistema Financiero vigente en el país, fue creado el Banco Central de Bolivia el 28 de julio de 1929, sobre la base del ya existente Banco de la Nación Boliviana Sus principales funciones y atribuciones son:

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Privilegio exclusivo en la emisión de moneda El control del circulante La regulación del crédito. Defensa del cambio y la estabilidad monetaria. Actuar como agente financiero del Gobierno y asesor en la política de crédito público.

Por otra parte, el Art. 6°de la Ley del Sistema Financiero de Bolivia, promulgada en fecha 28 de octubre de 3. 1970, le confiere la exclusividad del control de los medios de pago, el manejo de las Reservas Internacionales, la canalización del crédito y otros recursos financieros, mediante la aplicación eficiente de los instrumentos de política monetaria y financiera. Especifican taxativamente las siguientes funciones y atribuciones para el Instituto Emisor:

    

Actuar como agente financiero del Gobierno Central y del resto del Sector Público, incluyendo el control de la deuda interna y externa. Manejo de las reservas internacionales y canalización del crédito y otros recursos financieros al Sector Público. La tenencia de todo activo del Estado en Instituciones Financieras Internacionales. Presentar informe al Ministerio de Finanzas sobre el movimiento monetario crediticio y cambiario. Proponer medidas al Supremo Gobierno para el mejor

desenvolvimiento de las finanzas. 2.3. PARTICIPANTES DEL SISTEMA FINANCIERO 2.3.1. Bancos Comerciales La Banca Comercial se regula por la Ley General de Bancos y disposiciones complementarias en vigencia, se encuentra conformada por bancos nacionales y extranjeros. Los bancos Nacionales son: Banco


Mercantil Santa Cruz, Banco de crédito, Banco Unión, Banco Nacional de Bolivia, Banco Ganadero, Banco Bisa, Banco Los Andes Procedit, Banco Solidario, Banco Central de Bolivia, Banco Económico, FFP Fassil, FFP Prodem Entre las funciones y obligaciones que la Ley General de Bancos les otorga, se encuentran:  Hacer adelantos en cuenta corriente, préstamos con o sin garantía de bienes raíces o personales, a plazo que no exceda de un año.  Descontar y negociar letras de cambio, giros, pagarés y otros títulos de deuda, de vencimiento que no excedan de un año, contados desde la fecha del descuento o de adquisición.  Cobrar deudas y hacer pagos y transferencias.

 Recibir depósitos pagaderos a la vista o a plazo  Efectuar operaciones de cambio  Aceptar para su pago en fecha futura, giros sobre el mismo

banco.  Emitir cartas de crédito, válidas por plazos que no excedan de un año.  Comprar, poseer y vender letras hipotecarias que devenguen intereses, emitidas por Bancos Hipotecarios o entidad emisora de dichas letras. 2.3.2. Instituciones no monetarias Comprende los Bancos especializados, el Sistema Mutual de ahorro y crédito, las Instituciones de seguridad social, las instituciones de fomento, las compañías de seguro y el mercado de capitales. 2.3.3. Compañías de seguro Por disposiciones del Decreto Ley N° 09428 de 1970, están consideradas como entidades financieras que median entre la oferta y la demanda de recursos formando parte el Sistema Financiero Nacional. Cumple la función de administrar los recursos que depositan las familias, realizando con ello todo tipo de inversiones financieras. 2.3.4. Mercado de capitales Su principal objetivo es promover un mercado de valores regular, competitivo, equitativo y transparente, proporcionando infraestructura, sistemas y normas para canalizar eficientemente el ahorro de los inversionistas hacia empresas e instituciones privadas y estatales, que requieran de tales recursos para financiar proyectos productivos y de desarrollo. En la Bolsa Boliviana de Valores se cotizan acciones de diversos sectores. No obstante cabe mencionar que las acciones mineras


predominan y caracterizan a la bolsa boliviana. Entre los sectores se encuentran:      

Sector Agropecuario Sector Bancas y Financieras Sector Industriales Sector Mineria Sector Servicios Sector Diversas


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