Sesion 2 Finanzas Administrativas 4

Finanzas Administrativas IV

Instituto de Educación Abierta IDEA Trimestre Abril-Junio 2015

Hoja de Tarea Tarea

SESIÓN DOS CASO PRÁCTICO

A inicio del año 2,015 La empresa “Los gorriones !a decidido prod"cir s" propio man# $os$ado el c"al !as$a a!ora ma%"ila&a, para ello desea e'al"ar la con'eniencia de op$ar por "na de las sig"ien$es al$erna$i'as( 1) Ad%"ir Ad%"irir ir "n pr*s$ pr*s$amo amo pren prendar dario io 2) Tomar "n arrend arrendamien amien$o $o +inancier +inanciero o leasing) leasing) Para Para la ad%" ad%"is isic icii-n n de s" ma%" ma%"in inar aria ia de prod prod"c "cci ci-n -n,, por por "n 'alor alor de ./00,000/00 La in+ormaci-n es la sig"ien$e( a)

&)

La 'is 'isii-n n de de la empr empres esa a es “Ser “Ser el el l#de l#derr en la pro prod" d"cc ccii-n n de de man# man# $os $os$a $ado do en la Te Terminal rminal de la ona / Se !a $raado como como o&e$i'o o&e$i'o del año 2,015, 2,015, alcanar "n crecimien$o en 'en$as de al menos "n 153 en relaci-n al año an$erior/ Los Los res res"l "l$a $ado doss de de 'en 'en$a $a de años años an$e an$eri rior ores es son son los los sig" sig"ien ien$e $es( s( 4444444444 6presados en miles de %"e$ales444444444444444444444444 1er/ Trimes$re 2do/Trimes$re 7er/ Trimes$re $o/ Trimes$re Trimes$re

2012 850 mil 90: mil ;;7 mil 8:5 mil

2017 890mil 9;: mil 91 mil 8;0 mil

201 88:mil 811mil 9;5mil 881 mil

l precio por li&ra para el año 2,01 es de ./10/00 sin I por el mismo 'alor para el pr-6imo año/ COSTOS el cos$o primo, %"e se es$ima ser> as# para el año 2015( a$eria prima( an# .7/50 cos$o por li&ra mpa%"e .0/75 por li&ra Caas .7/00 por cada 10 li&ras ano de o&ra ./1/50 por li&ra Cos$os de +a&ricaci-n



SESIÓN DOS

Hoja de Tarea

Se es$ima %"e los cos$os de +>&rica son 'aria&les, Ba %"e en &ase a la e6periencia de años an$eriores, es$os res"l$an en apro6imadamen$e "n :03 de lo %"e se in'ier$a de mano de o&ra/ COSTOS IDOS @en$ro de los cos$os +ios se enc"en$ran los sig"ien$es( Los gas$os de operaci-n an"ales de operaci-n en el año 2,01 +"eron Al%"ileres . 9, 000 Salarios o+icinas . 9, 000 ?oni+icaci-n so&re 'en$as .120, 000 Ser'icios generales . 28, 000 Papeler#a B E$iles . 25, 000 Fas$os dis$ri&"ci-n . 80, 000 @en$ro de los cos$os +ios $am&i*n se enc"en$ran( Los cos$os de depreciaci-n de ac$i'os +ios e in$ereses &ancarios, &ao la modalidad de pr*s$amo prendario, o la c"o$a de arrendamien$o +inanciero %"e es$a&leca, &ao la modalidad de LASIGF/ Para el año 2,015 se es$ima %"e los gas$os de operaci-n an"ales, a"men$ar>n en relaci-n al año an$erior, "n :3 de&ido al e+ec$o de la in+laci-n/ Para el 2,015 se es$ima %"e las 'en$as a"men$aran "n 123, el precio por li&ra seg"ir> siendo el mismo, los cos$os 'aria&les se man$endr>n en el mismo 3 %"e el es$imado para el año 2,01/ Los gas$os de operaci-n se es$ima a"men$aran "n :3/ Para el 2,01: se es$ima %"e las 'en$as a"men$aran "n 103, el precio por li&ra se es$ima ser> de .10/50 cada li&ra sin I n "n :;3, el margen de con$ri&"ci-n ser> de "n 773, B los gas$os de operaci-n se es$ima a"men$aran "n ;3/ La ma%"inaria %"e se ad%"irir>, $iene "n 'alor de ./00, 000, B por es$e mon$o de&e es$imar $an$o el pr*s$amo prendario como el leasing/ La depreciaci-n de la ma%"inaria segEn la leB es del 203/ La $asa de in$er*s a la %"e se o&$iene el +inanciamien$o &ancario es del 1:3 l leasing nos lo dan al 183/ l ISR es$> a "na $asa del 253 so&re "$ilidades/ n am&os casos se "sa el sis$ema de c"o$as ni'eladas mens"ales, B el plao negociado es de 7: meses/

S PI@(



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SESIÓN DOS

a) @e$ermine el es$ado de res"l$ados proBec$ados del 2,01 &) "es$re "n escenario es$ados de res"l$ados del 2015 al 201:) si $omamos la al$erna$i'a de pr*s$amo &ancario/ c) "es$re "n escenario es$ados de res"l$ados del 2015 al 201:) si $omamos la al$erna$i'a de arrendamien$o +inanciero d) @e s" opini-n acerca de %"e opci-n le con'iene a es$a empresa, en &ase a los Res"l$ados %"e se alcanan en esos primeros $res años/ Raone s" resp"es$a/

1er. Trimestre 2er. Trimestre 3er. Trimestre 4er. Trimestre Total

'o 2014 'o 2015 'o 2016

Proyeccion de Ventas 2012 2013 2014 Q Q Q 950,000.00 980,000.00 996,000.00 Q Q Q 806,000.00 8"6,000.00 911,000.00 Q Q Q ""3,000.00 814,000.00 8"5,000.00 Q Q Q 965,000.00 9"0,000.00 991,000.00 Q Q Q 3,494,000.0 3,640,000.0 3,""3,000.0 0 0 0 antidad en &i$ras Q 3,""3,000.00 ( 10 ! Q 4,225,"60.00 ( 10 ! ( 10.50 Q 4,880,"52.80 !

)ar*en de ontri$+cion ao 2016 Q # Q 4,880,"52.80 0.33 1,610,648.42

3""300 &i$ras 4225"6 &i$ras 464834 &i$ras

2015

2016

12% mas del total de ventas del ao 2014 ! 3,""3,000.00 # 1.12 !

10% mas del total de ventas del ao 2014 a 10.50 li$ra! 422,5"6 # 1.10 # 10.50 !

Q 4,225,"60.0 0

Q 4,880,"52.8 0



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SESIÓN DOS

ostos i-os 'o 2014 'o 2015

Al%"ileres Salarios o+icinas ?oni+icaci-n so&re 'en$as Ser'icios generales Papeler#a B E$iles

. 9,000/00 . 9,000/00 . 120,000/00 . 28,000/00 . 25,000/00

Fas$os dis$ri&"ci-n

. 80,000/00

Total

Q 396,000.00

Para el ao 2015 se estiman +e los costos de o/eracin a+menten en +n 6% ! 396,000.00 # 1.06 !

Q 419,"60.00

'os 2016 Para el ao 2016 se estiman +e los costos de o/eracin a+menten en +n "% ! 419,"60.00 # 1.0" !

Q 449,143.20

stado de es+ltados Prestamo 16% 'o 2014 'o 2015 Q Q Ventas 3,""3,000.00 4,225,"60.00 Q Q    osto de Ventas 1,565,"95.00 1,"53,690.40 tilidad 7r+ta  )ar*en Q Q ontri. 2,20",205.00 2,4"2,069.60    e/reciacion Q Q ma+inaria 80,000.00 80,000.00 ntereses so$re /restamos Q Q tilidad antes : 2,12",205.00 2,392,069.60 Q Q : 25% 531,801.25 598,01".40 Q Q tilidad des/+es de : 1,595,403."5 1,"94,052.20 stado de es+ltados &easin* 19% 'o 2014 'o 2015 Q Q Ventas 3,""3,000.00 4,225,"60.00 Q Q    osto de Ventas 1,565,"95.00 1,"53,690.40 tilidad 7r+ta  )ar*en Q Q ontri. 2,20",205.00 2,4"2,069.60  'rrendamiento inanciero Q Q tilidad antes : 2,20",205.00 2,4"2,069.60 Q Q : 25% 551,801.25 618,01".40

'o 2016 Q 4,880,"52.80 Q 3,2"0,104.38 Q 1,610,648.42 Q 80,000.00 Q 1,530,648.42 Q 382,662.11 Q 1,14",986.32

'o 2016 Q 4,880,"52.80 Q 3,2"0,104.38 Q 1,610,648.42

Q 1,610,648.42 Q 402,662.11



Hoja de Tarea

SESIÓN DOS

tilidad des/+es de :

Q 1,655,403."5

Q 1,854,052.20

Q 1,20",986.32

Sesion 2 Finanzas Administrativas 4

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