UNIVERSIDAD GALILEO LICENCIATURA EN TECNOLOGÍA Y ADMINISTRACIÓN FINANZAS ADMINISTRATIVAS ADMINISTRATIVAS 1 LICENCIADA RUTH GORDILLO
Grupo #5 EJERCICIOS Y TAREA EVALUANET SESIÓN 4 El capital de Trabajo Neto y Necesidades Neces idades Operativas de fondos
“
NOMBRES Dennise Rocío Veliz Orellana José Armando Armando López García Manuel Enrique Ruíz Ramírez Carmen Lucía Roca Rodríguez
”
CARNÉ 14007446 14009521 9912940 14115055
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1 Instituto de Educación Abierta IDEA 2016 Hoja de EJERCICIO SESION CUATRO
1. Determine el capital de trabajo, capital de trabajo neto y la necesidad operativa de fondos, de los siguientes balances generales, y realice un análisis comparativo de los mismos y de las más importantes variaciones que este tuvo entre un año y otro. BALANCE GENERAL Año 2,014
Año 2,015
ACTIVO Activo Circulante Caja y bancos
Q
22,726.67
Q
32,030.00
Inventario de mercadería
Q
70,161.00
Q
82,161.00
Inventario de insumos
Q
18,003.00
Q
13,003.00
Total Activo circulante
Q
110,890.67
Q
127,194.00
Mobiliario y Equipo
Q
234,059.00
Q
241,059.00
Equipo de Computo
Q
12,190.00
Q
15,190.00
Herramientas
Q
3,358.00
Q
5,358.00
Mejoras a propiedades arrendadas
Q
276,800.00
Q
276,800.00
(-) Depreciación Acumulada
Q
9,226.67
Q
13,480.00
Total Activo Fijo
Q
517,180.33
Q
524,927.00
Q
39,102.00
Q
39,102.00
-
Q
4,502.00
Activo Fijo
Otros activos Otros activos (-) Amortización acumulada gastos de org. Total Otros Activos
Q
39,102.00
Q
34,600.00
TOTAL ACTIVO
Q
667,173.00
Q
686,721.00
Corto Plazo
Q
13,500.00
Q
18,500.00
Proveedores
Q
13,673.00
Q
18,221.00
Cuentas por pagar
Q
10,000.00
Q
29,674.00
Préstamo Bancario L.P.
Q
30,000.00
Q
25,000.00
TOTAL PASIVO
Q
67,173.00
Q
91,395.00
Q
600,000.00
Q
600,000.00
Q
4,674.00
PASIVO
Patrimonio Capital Inicial Utilidad del Ejercicio
-
Total de patrimonio
Q
600,000.00
Q
595,326.00
SUMA DE PASIVO Y CAPITAL
Q
667,173.00
Q
686,721.00
CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC CTn= AC-PC Caja Operativa= Caja/dias periodo ACO= CaOp+AC-CyB PACO=PC-Cuentas financiamiento
Q Q Q Q Q Q Q
110,890.67 73,717.67 63.13 88,227.13 37,173.00 51,054.13 22,663.54
Q Q Q Q Q Q Q
127,194.00 60,799.00 88.97 95,252.97 66,395.00 28,857.97 31,941.03
Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO
CTn - NOF=
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1 Instituto de Educación Abierta IDEA 2016 Hoja de EJERCICIO SESION CUATRO
ANÁLISIS: Para iniciar es muy importante tomar en consideración los datos obtenidos en el Análisis comparativo para lograr determinar la situación en la que se encuentra actualmente la empresa debido a la utilización de las fórmulas para sacar los índices, a nuestro criterio esta empresa necesita implementar en el año 2015 un proyecto en donde les permita ya sea vender acciones o bien solicitar algún tipo de crédito ya que el CTn refleja un Exceso de Fondos con relación al NOF por consiguiente incrementaría los pasivos a corto plazo lo cual nos ayudaría a que disminuya nuestro sobrante aparecerá como EC (Exceso en Caja) lo que sería muchísimo más conveniente por lo tanto los índices reflejan que nuestra empresa posee vigas grandes y fuertes con un techo liviano por lo que podríamos decir que es demasiado para un peso tan pequeño por lo que sin realizar dicha implementación no podríamos como empresa obtener un equilibrio financiero o lo que se le llama Recursos Realmente Negociados (RNC).
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1 Instituto de Educación Abierta IDEA 2016 Hoja de EJERCICIO SESION CUATRO 2. Determine el capital de trabajo y capital de trabajo neto, de los siguientes balances generales, y realice un análisis comparativo de los mismos y de las más importantes variaciones que este tuvo entre un año y otro. Activos
2014
2015
Activos circulantes Efectivo
3,630.00
2,880.00
680
510
5,030.00
3,650.00
2,890.00
3,000.00
12,230.00
10,040.00
Terrenos y edificios
20,720.00
19,030.00
Maquinaria y equipo
18,660.00
16,930.00
Mobiliario e instalaciones
3,580.00
3,160.00
Equipo de transporte
2,750.00
3,140.00
980
960
46,690.00
43,220.00
Depreciación acumulada
22,950.00
20,560.00
Activos fijos netos
23,740.00
22,660.00
Total de activos
35,970.00
32,700.00
3,820.00
2,700.00
790
990
1,590.00
1,140.00
6,200.00
4,830.00
10,230.00
9,670.00
16,430.00
14,500.00
Acciones preferentes
2,000.00
2,000.00
Acciones ordinarias
1,910.00
1,900.00
Capital pagado arriba del valor nominal acción ordinaria
4,280.00
418,000
11,350.00
10,120.00
19,540.00
18,200.00
35,970.00
32,700.00
Valores bursátiles Cuentas por cobrar Inventarios Total de activos circulantes Activos fijos brutos (al costo)
Otros (incluyendo arrendamientos financieros) Total de activos fijos brutos (al costo)
Pasivos y capital contable Pasivos circulantes Cuentas por pagar Documentos por pagar Deudas Acumuladas Total de pasivos circulantes Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos financieros) Total de pasivos Capital contable
Ganancias retenidas Total de capital contable Total de pasivos y capital contable
CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC CTn= AC-PC
Q 11,550.00 Q 9,530.00 Q 6,030.00 Q 5,210.00
ANÁLISIS: El capital de trabajo y el capital de trabajo neto del 2015 con respecto al del 2014 disminuyó en pequeña proporción. Se ve involucrada la cuenta de "cuentas por cobrar". El dar crédito de más afecta directamente al CT y al CTn. El efectivo disminuyó, se vendió casi en igual proporción pero ya se mencionó anteriormente, por el aumento en las cuentas por cobrar. El pasivo circulante disminuyó, si la empresa quisiera, pudiera negociar recursos para solidificar más las columnas, ya que las que tiene actualmente están muy débiles.
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1 Instituto de Educación Abierta IDEA 2016 Hoja de EJERCICIO SESION CUATRO 3. La empresa Amanecer, S.A., cuenta en su balance general al 31 de diciembre de 2,015 con los siguientes saldos: Caja y Bancos Q.75,000; Inventarios Q.162,000; Maquinaria Q83,000; Derecho de Franquicia Q100,000; Proveedores Q48,000; Cuentas por pagar Q50,000; Préstamos bancarios Corto Plazo Q52,000; Préstamos bancarios Largo Plazo Q201,000. Con la información anterior determine, el capital de trabajo neto que a esa fecha tenía esta empresa.
AC=
Caja y Bancos Q Inventarios
75,000.00
PC=
Proveedores
Q
48,000.00
Q 162,000.00
CxP
Q
50,000.00
Q 237,000.00
Prest. C.P.
Q
52,000.00
Q 150,000.00 Capital de trabao neto (CTn)= AC-PC
Q 87,000.00
El capital de trabajo neto (CTn) que tenía la empresa a esa fecha ascendia a Q87,000.00
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1 Instituto de Educación Abierta IDEA 2016 Hoja de TAREA SESION CUATRO
1. La empresa Privilegio, S.A. contaba en su balance general al 31 de diciembre de 2,014 con los siguientes saldos: CUENTA Caja y Bancos Cuentas por cobrar Mobiliario y Equipo
VALOR Q Q Q
Depósitos en garantía de renta pagados Q Proveedores Acreedores ISR por pagar Préstamos bancarios Largo Plazo
Q Q Q Q
155,000.00 258,000.00 66,000.00 90,000.00 76,000.00 29,000.00 24,000.00 180,000.00
Al cerrar al 31 de diciembre de 2,015, los saldos fueron los siguientes: CUENTA Caja y Bancos Cuentas por cobrar Mobiliario y Equipo
VALOR Q Q Q
Depósitos en garantía de renta pagados Q Proveedores Acreedores Cuentas por pagar Préstamos bancarios Largo Plazo
Q Q Q Q
123,000.00 301,000.00 66,000.00 90,000.00 125,000.00 43,000.00 45,000.00 160,000.00
Con la información anterior determine, si el capital de trabajo neto de la empresa aumento o disminuyo al cierre del 2,015 en relación al 2,014. Deje evidencia de sus cálculos. CTn 2014:
CTn 2015:
ACTIVO CIRCULANTE= PASIVO CIRCULANTE=
Q 413,000.00 Q 129,000.00
CTn= AC-PC
Q 284,000.00
ACTIVO CIRCULANTE= PASIVO CIRCULANTE=
Q 424,000.00 Q 213,000.00
CTn= AC-PC Q 211,000.00 ANÁLISIS: El Capital de Trabao Neto (CTn) del 2015 con r especto al 2014 disminuyó drásticamente. El cambio lo podemos notar debido a la presencia de la cuenta "Cuentas por Pagar" en el balance general del 2015 y la ausencia de la cuenta "ISR por Pagar", que en el 2014 se hacía notar con un saldo menor respectivamente. Se debe a mala estrategia de cobros o a dar créditos desmedidamente, esto podría ocacionar que la empresa se vea obligada a negociar recursos para poder equilibrar "el peso del techo con lo sus columnas o soportes".
FINANZAS ADMINISTRATIVAS 1 Instituto de Educación Abierta IDEA 2016 Hoja de TAREA SESION CUATRO 2. Realice la información que se le proporciona se le solicita que determine el capital de trabajo, capital neto de trabajo y la necesidad operativa de fondos. BALANCE GENERAL ACTIVO
Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Gastos pagados por adelantado Total activo corriente Activo fijo Total activo
2014
Q Q Q Q Q Q Q
PASIVO
2015
5,789,300.00 4,567,200.00 4,523,300.00 1,461,975.00 16,341,775.00 11,336,338.00 27,678,113.00
Q Q Q Q Q Q Q
2014
5,349,800.00 5,673,400.00 4,900,000.00 2,930,150.00 18,853,350.00 11,778,125.00 30,631,475.00 2015
Cuentas por pagar Documentos por pagar Gastos acumulados Impuestos por pagar Impuestos diferidos Total pasivo corriente Documentos por pagar a largo plazo Total pasivo
Q Q Q Q Q Q Q Q
895,460.00 1,000,890.00 1,234,500.00 430,000.00 177,672.00 3,738,522.00 2,778,205.00 6,516,727.00
Q Q Q Q Q Q Q Q
960,000.00 1,208,900.00 1,178,450.00 356,000.00 572,014.00 4,275,364.00 2,761,301.00 7,036,665.00
Capital social Ganancias retenidas Total patrimonio neto Total pasivo + patrimonio neto
Q Q Q Q
13,109,518.00 8,051,868.00 21,161,386.00 27,678,113.00
Q Q Q Q
16,890,340.00 6,704,470.00 23,594,810.00 30,631,475.00
CT=Inv+Inv Ins+CyB+CxC CTn= AC-PC Caja Operativa= Caja/dias periodo ACO= CaOp+AC-CyB PACO=PC-Cuentas financiamiento
Q Q Q Q Q Q Q
14,879,800.00 12,603,253.00 16,081.39 10,568,556.39 3,738,522.00 6,830,034.39 5,773,218.61
Q Q Q Q Q Q Q
15,923,200.00 14,577,986.00 14,860.56 13,518,410.56 4,275,364.00 9,243,046.56 5,334,939.44
Necesidades Operativas de Fondo=ACO-PACO
CTn - NOF=
ANÁLISIS: Para empezar, es importante observar que los conceptos de CTn y de NOF son complementarios, aunque de naturales radicalmente distinta. En ambos años, vemos que el CTn es mayor, lo que significa un exceso en caja o exceso de fondos a largo plazo destinado a financiar operaciones; es más que suficiente para cubrirlas, y el sobrante aparecerá como exceso en caja. Se tiene un techo muy liviano y columnas demasiado gruesas, demasiado para tan poco peso. en el 2015 el CTn disminuyó insignificantemente, debido al cúmulo de impuestos que se presenta, pueda ser por el exceso de utilidad obtenida en el periodo. conviene entonces poder reinvertir en el activo fijo para que estos gastos disminuyan. Si la empresa quisiera, pudiera implementar algún proyecto de financiamiento a largo plazo para poder diversificarse y tener una nueva línea de producto, o bien poder implementar proyectos operativos dentro de la empresa, que igual, se tiene el dinero suficiente para hacerlo; claro, siempre y cuando el costo de implementación se encuentre en el margen de las NOF.
