REVENUE Pendapatan merupakan elemen kunci dalam laporan keuangan dan cukup penting untuk penyusun dan pengguna laporan keuangan. Laporan pendapatan mencerminkan operasi masa lalu perusahaan dan digunakan untuk memprediksi kinerja masa depan. Meskipun menentukan pendapatan adalah bagian penting dari pengukuran kinerja, pengukuran tersebut tidak selalu mudah karena terdapat banyak model bisnis yang berbeda. Dalam bab ini akan dilihat mengenai sifat pendapatan yang berkaitan dengan definisi, pengakuan dan pengukuran. LO.1 REVENUE DEFINED
Pendapatan adalah hubungan antara kegiatan moneter yang menaikkan nilai perusahaan yang berasal dari kegiatan produksi dan penjualan output yang dihasilkan perusahaan. Pengertian tentang pendapatan itu sendiri ada beberapa macam, berikut ini ada beberapa pandangan yang menegaskan arti konseptual dari pendapatan: 1. IAS 18/ AASB 118 Revenue Revenue –
Pendapatan merupakan aliran masuk bruto manfaat ekonomi selama satu periode yang berasal dari kegiatan rutin suatu entitas yang menyebabkan peningkatan ekuitas selain dari kontribusi pemilik. 2. IASB Framework Revenue Revenue forms part of income –
Pendapatan merupakan bagian dari penerimaan (income) yang merupakan peningkatan manfaat ekonomi selama periode akuntansi dalam bentuk peningkatan aset atau penurunan liabilitas yang berasal dari peningkatan ekuitas selain dari kontribusi pemilik. 3. FASB Pendapatan merupakan aliran masuk atau peningkatan aset atau penurunan liabilitas (atau kombinasi keduanya) dalam suatu periode yang berasal dari penyerahan atau produksi barang atau jasa atau aktivitas lain yang merupakan kegiatan utama entitas. Behavioural view of revenue
Paton dan Littleton: Pendapatan menunjukkan pencapaian bruto atau kinerja bruto perusahaan, sementara beban (expense) mewakili usaha perusahaan. Penyandingan pendapatan dan beban menghasilkan profit yang merupakan pencapaian neto perusahaan (Perilaku Pendapatan).
Bedford: Profit akan naik hanya atas aktivitas yang merupakan operasi bisnis entitas, tidak termasuk yang merupakan hasil dari penerapan metode auntansi. Operasi bisnis yang umum dari entitas meliputi: a. perolehan sumber daya uang b. perolehan jasa c. penggunaan jasa d. penggabungan-ulang jasa-jasa yang telah diperoleh e. penyerahan jasa f.
distribusi sumber daya uang
Proses memperoleh pendapatan: Purchase of
Production
service
Storage of
Sale on
Collection
product
credit
of cash
Warranty
Myers: Konsep pendapatan dan profit berhubungan dengan keputusan atau kejadian kritis tertentu yang dibuat oleh manajer. Profit diperoleh ketika pengambilan keputusan kritis atau melakukan tugas yang paling sulit dalam suatu siklus transaksi yang lengkap. Teori Myer ini membantu akuntan dalam menentukan kapan pengakuan pendapatan.
LO.2 REVENUE RECOGNITION Historical Perspective
Selama abad ke-19, income (profit) bagi entitas bisnis ditentukan berdasarkan konsep peningkatan dalam kekayaan bersih, yang dilakukan baik melalui kebijakan akuntansi penggantian atau dengan penilaian aset secara periodik (Chatfield). Namun, konsep ini dianggap berkontribusi atas terjadinya bencana eknomi yang mengarah pada depresi besarbesaran tahun 1930-an karena penilain aset yang berlebihan. Konsep ini kemudian digantikan secara bertahap dengan konsep bahwa income haruslah terealisasi.. Criteria for revenue recognition
Menurut Coombes dan Martin, pengakuan pendapatan dapat terjadi pada satu bagian/ poin dalam siklus operasi entitas atau proses penerimaan seperti pada gambar berikut:
Analysis of criteria for revenue recognition
Measurability of asset value Pendapatan dapat diukur secara andal, dengan prinsip konservatisme yaitu diakui pada saat terealisasi secara aktual. Namun, pada akuntansi nilai wajar, perubahan nilai aset akan dicatat sebagai beban dan atau pendapatan karena menahan aset. Hal ini konsisten dengan pendekatan basis akrual tetapi tidak konsisten dengan konsep realisasi dan historical cost. Masih diperlukan adanya dasar yang valid atas pengakuan pendapatan dalam standar yang menggunakan akuntansi nilai wajar. Menurut FASB, pendapatan dan gain tidak akan diakui jika belum terealisasi (realised) atau dapat terealisasi (realisable). Menurut Theory of Monograhp No.3, terealisasi (realised) artinya bahwa aset yang diterima adalah kas atau klaim atas kas sedangkan dapat terealisasi (realisable) adalah bahwa aset yang diterima siap dikonversi menjadi sejumlah kas atau klaim atas kas. Menurut Paton dan Littleton, berdasarkan pandangan mayoritas, pendapatan terealisasi ketika dibuktikan dengan kas atau cash receipt atau piutang atau a set lancar lainnya. Perbedaan realisasi (realisation) dan pengakuan (recognition): Pengakuan: Untuk dapat dianggap valid dan ada; memerlukan arus masuk aset atau perubahan nilai aset yang dapat diukur secara kuantitatif Realisation: untuk mengubah menjadi kas atau uang; memerlukan arus masuk aset lancar. Aspek kriteria measurability adalah terjaminnya collectability kas yang tergantung dari pertimbangan manajer, biasanya berdasarkan pengalaman terdahulu. Coombes dan Martin berpendapat bahwa measurability dan permanence merupakan kondisi yang harus dipenuhi untuk mengatasi ketidakpastian pengakuan. Measurability berhubungan dengan kemampuan yang objektif untuk menentukan nilai penjualan. Objektif di sini dapat diartikan tidak bias dan dapat dibuktikan oleh investigator kompeten lainnya. Sementara permanence memiliki makna bahwa sekali diakui, maka tidak ada alasan lagi untuk membalik akun pendapatan.
Existence of a transaction Ketika sebuah pihak eksternal dalam transaksi jangka panjang menyatakan kesediaan untuk membayar harga yang diberikan untuk produk perusahaan, transaksi ini tentu merupakan bukti obyektif dari peningkatan nilai perusahaan. Pihak luar memberikan bukti yang menguatkan nilai output.
Substantial completion of the earning process Pendapatan tidak dihasilkan (diperoleh) sampai perusahaan
telah melakukan
sebagian besar kegiatan yang memperoleh pendapatan. Pendapatan tidak dianggap telah diperoleh sampai perusahaan telah melakukan sesuatu. Sebagai contoh, penandatanganan kontrak di kebanyakan kasus tidak menciptakan pendapatan karena tidak ada kinerja yang dilakukan oleh pe njual.
LO.3 REVENUE MEASUREMENT
A. Kriteria Pengakuan Pendapatan berdasarkan IASB Framework par 83: 1. Adanya kemungkinan manfaat ekonomi di masa depan akan mengalir ke atau dari entitas; 2. Memiliki nilai yang dapat diukur dengan andal. B. Kriteria Pengakuan dan Pengukuran Pendapatan dalam IAS 18/ AASB 118 Revenue: 1. Sale of goods Yang dimaksud dengan penjualan adalah ketika produk telah diserahkan ke pembeli atau jasa telah diberikan, lebih mengacu pada substansi ekonomi transaksi dari pada aspek legal. Meskipun barang telah diserahkan ke pembeli, jika risiko signifikan kepemilikan barang masih ditahan penjual maka hal ini idak termasuk penjualan dan pendapatan tidak diakui (IAS 18/ AASB 118 par 16). Pendapatan dari penjualan barang harus diakui ketika kondisi-kondisi berikut ini terpenuhi (par 14): a. entitas telah mengalihkan/ mentransfer risiko dan manfaat signifikan atas kepemilikan barang kepada pembeli, b. entitas tidak menahan baik terus terlibat dalam kegiatan manajerial sepertipada tingkat kepemilikan yang biasa dan pengendalian yang efektif atas barang yang dijual tersebut, c. jumlah pendapatan dapat diukur secara andal, d. ada kemungkinan manfaat ekonomi terkait transaksi akan mengalir ke entitas, e. biaya yang timbul terkait transaksi dapat diukur secara andal. Pengecualian:
a. Pendapatan dapat diakui selama masa produksi, yaitu berdasarkan metode percentage of completion (IAS 18/ AASB 118). Hal ini dianggap memenuhi kriteria pengakuan pendapatan yaitu dapat diukur secara andal dan adanya transaksi (yaitu kontrak). Penentuan percentage of completion dapat dilakukan dengan cara: -
proporsi biay akontrak dibebankan pada pekerjaan yang dilakukan sampai periode tertentu dibandingkan dengan total estimasi biaya kontrak;
-
survey pada pekerjaan yang dilakukan;
-
penyelesaian pekerjaan.
fisik
secara
proporsional
dibandingkan
dengan
kontrak
b. Pendapatan diakui di akhir masa produksi, yaitu jika peristiwa penting adalah pada saat produksinyadan penjualan setelahnya hanyalah sesuatu yang rutin sehingga dianggap akan selalu terjadi. c. Pendapatan diakui pada saat kas diterima setelah penjulan dilakukan, yaitu pada penjulaan dengan metode installments dan cost recovery. Metode ini menunjukkan bentuk konservatif pengakuan pendapatan dan penting karena kriteria pengakuan pendapatan pertama (measurability) dan ketiga (penyelesaian substansial) tidak terpenuhi. Pembuktiannya adalah hanya berdasarkan kas yang diterima dari pelanggan. 2. Rendering of Services (IAS 18/ AASB 118 par 20) Ketika outcome transaksi terkait pemberian jasa dapat diestimasi dengan andal, pendapatan dapat diakui pada periode dimana jasa disediakan berdasarkan tingkat penyelesaian transaksi di tanggal pelaporan. Outcome transaksi dapat diestimasi secara andal jika kondisi berikut ini terpenuhi: a. jumlah pendapatan dapat diukur secara andal, b. ada kemungkinan manfaat ekonomi terkait transaksi akan mengalir ke entitas, c. tingkat penyelesaian transaksi pada tanggal pelaporan dapat diukur secara andal, d. biaya yang timbul terkait dan untuk menyelesaikan transaksi dapat diukur secara andal. 3. Interest, royalties, and dividends Bunga, royalti dan dividen dapat diakui pada saat diterima sehingga memenuhi ketiga kriteria pengakuan pendapatan. Namun, untuk beberap item, dapat terjadi adanya pendapatan yang ditangguhkan, contoh: pendapatan bunga di akhir periode akuntansi. Pendapatan atas bunga, royalti dan dividen diakui ketika (IAS 18/ AASB 118 par 29): a. ada kemungkinan manfaat ekonomi terkait transaksi akan mengalir ke entitas, b. jumlah pendapatan dapat diukur secara andal, c. dasar pengakuan (par 30): i.
bunga : effective interest method
ii. royalti : bais akrual sesuai dengan isi perjanjian terkait iii. dividen : ketika hak pemegang saham untuk memperoleh pembayaran dibuat.
LO.4 CHALLENGES FOR STANDARD SETTERS Developments in revenue recognition and measurement
IASB dan FASB melakukan proyek kerja sama untuk membuat seperangkat prinsip-prinsip yang
komprehensif
dalam
hal
pengakuan
dan
pengukuran
pendapatan
karena
dilatarbelakangi oleh: •
literature yang ada belum menyajikan dengan baik terkait transaksi pendapatan,
•
transaksi pendapatan saat ini menjadi lebih kompleks, missal: transaksi gabung barang, jasa dan transaksi keuangan,
•
adanya inkonsistensi antara IASB Framework dan beberapa standar,
•
standar yang ada tidak menguraikan dengan baik transaksi yang melibatkan komponen (rencana pendapatan multi-elemen),
•
FASB mengindikasikan tidak adanya pedoman tentang pengakuan pendapatan dan kurangnya konsep dasar untuk mengatasi isu-isu yang relevan.
FASB dan IASB mengusulkan prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran pendapatan berikut ini: •
Entitas pelaporan harus mengakui pendapatan pada periode akuntansi dimana mereka timbul dan mengukurnya dengan nilai wajar pada tanggal mereka timbul jika keterjadian dan pengukurannya dapat ditentukan secara andal.
•
Entitas pelaporan harus mengukur pendapatan yang timbul dari kenaikan aset atau penurunan kewajiban (atau kombinasi keduanya) pada nilai wajar atas kenaikan atau penurunan tersebut.
Poin-poin penting prinsip tersebut: •
Pendapatan diakui ketika timbul, ditekankan pada aspek waktu, bukan terealisasinya pendapatan,
•
Pendapatan timbul dari kenaikan aset atau penurunan kewajiban,
•
Pengakuan dan pengukuran pendapatan menggambarkan nilai wajar,
•
Pengukuran harus dapat diandalkan.
IASB sementara menyetujui bahwa dua kriteria berikut harus dipenuhi dalam pengakuan pendapatan: •
kriteria elemen: terjadinya kenaikan aset atau penurunan liabilitas yang meningkatkan ekuitas tanpa melibatkan investasi pemilik.
•
kriteria pengukuran: (1) aset atau liabilitas diukur dengan sifat-sifat atau atibut yang relevan, dan (2)kenaikan aset atau penurunan liabilitas dapat diukur dengan reliabilitas yang cukup.
Fair Value measurement
Definisi pendapatan yang diadopsi IASB adalah bahwa pendapatan dapat mencakup hasil dari perubahan nilai bersih aset. Beberapa standar IASB mengharuskan keuntungan dan kerugian (gain and losses) yang timbul dari pengukuran kembali aset dimasukkan dalam operating income atau dalam comprehensive income merskipun telah terealisasi atau belum terealisasi. Sebagai akibatnya, penyusun standar perlu memperhatikan bagaimana penyajian terbaik atas informasi ini dalam laporan keuangan. Financial Statement Presentation
IASB dan FASB melakukan proyek kerja terkait penyajian laporan keuangan, termasuk pengakuan pendapatan dan bagaimana item-item pendapatan dilaporkan di laporan keuangan. IAS 1 memperbolehkan tetapi tidak mengharuskan single comprehensive income statement. Kesimpulan sementara: a. Laporan pendapatan tunggal mencakup semua aspek. b. Realisasi bukan merupakan satu-satunya dasar pengakuan. c. Pengungkapan yang terpisah mengenai kinerja dan pengukuran. LO.5 ISSUES FOR AUDITORS
1. Risiko penyajian pendapatan yang terlalu besar (overstatemet) Terjadi jika: a. Transaksi atau kejadian yang mendasari pencatatan pendapatan belum terjadi atau tidak dikenakan terhadap entitas. b. Jumlah pendapatan tidak dicatat dengan tepat. c. Pendapatan untuk periode tersebut terkait atas transaksi untuk periode akuntansi yang akan datang. Overstatement menjadi masalah yang lebih besar daripada understatement dan perlu mendapat perhatian lebih dari auditor karena: a. lebih didorong oleh usaha manajer untuk mengelabui pengguna laporan keuangan dan adanya usaha untuk menutupi kondisi yang sebenarnya sehingga overstatement sulit terdeteksi. b. terdapat bias dalam akuntansi dimana auditor akan lebih dipertanyakan apabila mengalami kegagalan dalam mendeteksi kesalahan yang mengarah ke pendapatan yang overstated daripada yang understated. c. Temuan United States Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) bahwa salah saji material laporan keuangan sering berasal dari kesalahan laporan pendapatan. d. Reviu Hurtt, Kreuze dan Langsam bahwa lebih dari setengah penipuan soal keuangan melibatkan overstatement pendapatan.
e. dapat menjadi masalah yang sulit untuk transaksi yang rumit dan/atau ketidakpastian signifikan mempengaruhi penentuan penyelesaian transaksi secara substansial sehingga auditor bertanggung jawab untuk menilai dasar keputusan manajer terkait existence dan nilai pendapatan yang diakui pada periode berjalan. f.
Temuan PCAOB bahwa sering kali defisiensi kinerja perusahaan audit atas prosedur audit adalah terkait dengan akun pendapatan.
2. Risiko pengungkapan pendapatan tidak akurat
