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Guía Básica Cómo empezar con Sistemas de Trading desde cero.
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ÍNDICE
1 ¿Qué son los sistemas de trading?
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2 Conceptos básicos de los sistemas de trading
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3 Ventajas y desventajas de los sistemas de trading
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tr ading 4 Errores más comunes al operar con sistemas de trading
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5 Optimización de sistemas de trading en metatrader
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6 Ejemplos de sistemas de trading
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Presentación En esta guía se ven y explican varios conceptos básicos sobre los Sistemas de Trading. Empieza desde lo más básico, explicando qué son los Sistemas de Trading, qué es lo que hay que tener en cuenta a la hora de operar con ellos, cuáles son sus ventajas y sus desventajas y nalmente concluye con una serie de ejemplos de Sistemas de Trading básicos que pueden servir como orientación para desarrollar nuevos Sistemas de Trading.
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1. ¿QUÉ SON LOS SISTEMAS SISTEM AS DE TRADING? Un sistema de trading es un conjunto de reglas matemáticas totalmente objetivas que nos permite analizar qué hubiese ocurrido en datos pasados si hubiéramos seguido elmente dichas reglas de actuación. Esto nos permite obtener unos resultados
estadísticos históricos y con ellos determinar las características de riesgo, benecio potencial, etc...del sistema en cuestión. Un Sistema de Trading está basado en unas reglas a través de las cuales se lanzan operaciones de compra-venta en bolsa, fundamentadas en principios estadísticos. Son condiciones que se han cumplido en el pasado y han obtenido una rentabilidad media positiva. En denitiva un sistema de Trading es una serie de algoritmos que están programado programadoss para que den señales de compra y venta sobre un activo nanciero , sin necesidad de que el trader tenga que estar físicamente presente delante de la pantalla.
Los Sistemas de Trading se someten a un backtesting, el cuál nos ofrece información de cómo habría funcionado un
sistema de Trading en el pasado; gracias al backtesting podemos ver su DrawDown (pérdida máxima), porcentaje de operaciones que han obtenido benecios y de operaciones que han obtenido pérdidas, rentabilidad media del sistema, número máximo de operaciones en benecio consecutivas y número máximo de operaciones que han obtenido pérdidas consecutivamente, volatilidad del rendimiento del sistema y muchos parámetros más que nos ayudan a elegir el mejor sistema de Trading . Para una correcta interpretación de estos parámetros es recomendable leer este artículo.
¿Qué no es un sistema de trading? No es un producto que garantice los benecios. No es un producto viable para todos los inversores por lo que en caso de
utilizar uno tenemos que ser muy conscientes de cómo es el sistema podrá estar preparado.
Estadisticas Todos los comercios
Cor to to Comercio
Largo Comercio
Capital Inicial
10000.00
10000.00
10000.00
Capital Final
37836.37
37836.37
10000.00
Benefcio Neto
27836.37
27836.37
0.00
278.36%
278.36%
0.00%
34.72%
34.72%
0.00%
801.78%
801.78%
N/A
6.93%
6.93%
0.00%
Rentabilidad ajustada a riesgo
19.97%
19.97%
N/A
Coste total de transacciones
3240.00
3240.00
0.00
Benefcio Neto % Exposición % Rentabilidad ajustada al riesgo neto % Rentabilidad anual %
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¿QUÉ SON LOS SISTEMAS DE TRADIGN?
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Tipos de Sistemas de Trading Trading Hay distintos tipos de clasicaciones de Sistemas de Trading. En cuanto a su forma de operar encontramos los siguientes: �
Sistemas tendenciales: estos sistemas abren la posición a favor de la tendencia del mercado (ésta depende del marco temporal en el que opere el sistema) una vez ésta ya se haya iniciado.
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Sistemas antitendenciales: operan en contra de la tendencia de mercado, intentando predecir los cambios de ésta, de tal forma que entran largos cuando el mercado está cayendo y entran cortos cuando el mercado está subiendo.
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Sistemas de predicción: Utilizan técnicas muy avanzadas para intentar predecir la dirección del precio, como la simulación de montecarlo o las redes neuronales.
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Sistemas de ruptura: estos sistemas abren la posición cuando el precio rompe al alza o a la baja determinadas zonas, el famoso sistema de las tor tugas está basado en estas premisas.
En cuanto al marco temporal en la que operan los Sistemas de Trading podemos encontrar dos tipos: los continuos, que dejan las posiciones abiertas más de un día y buscan estar en una misma posición mientras exista la tendencia, y los intradia-
rios, que por el contrario realizan operaciones dentro del mismo día a n de aprovecharse de tendencias intradiarias.
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¿QUÉ SON LOS SISTEMAS DE TRADIGN?
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CONCEPTOS BÁSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING
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2. CONCEPTOS BÁSICOS BÁSICO S DE LOS SISTEMAS DE TRADING Parece ser que últimamente allí donde se mire, uno encuentra publicidad sobre software y programas que nos prometen ofre cernos señales de venta y de compra que nunca fallan, y que nos permitan aumentar en gran medida el benecio de nuestras inversiones, eso sí, todo con eso además con un mínimo esfuerzo y sin dedicarle apenas tiempo. Anuncios de este tipo son los que pueden hacer que los sistemas automáticos parezcan una estafa cuyo único objetivo sea vaciar nuestro bolsillo y nada
más, pero, ¿este estereotipo está justicado? ¿o realmente los sistemas automáticos de trading pueden ser viables? En este tutorial trataremos de denir estas y otras cuestiones para tratar aclarar que son realmente los Sistemas de Trading
automáticos y en que consisten, como diseñar desde cero un sistema de trading automático, como construir un sistema automático de trading, aspectos relacionados con la optimización del sistema automático y la resolución de problemas, y nalmente una conclusión al respecto.
Si estás interesado en introducirte en los sistemas automáticos de trading, sin duda este tutorial podrá servirte de plataforma de salto hacia este emocionante mundo, y te permitirá conocer cuales son las habilidades y recursos necesarios para poder llegar a tener éxito en él. El tutorial estará dividido en varias partes, en esta primera hablaremos sobre que es un sistema automático de trading, cuales son sus componentes y discutiremos sus ventajas e inconvenientes frente al trading tradicional.
¿En qué herramientas se basan los sistemas automáticos de trading para establecer sus reglas? Al igual que ocurre con los sistemas de trading tradicionales, los sistemas automáticos emplean en su mayoría el análisis
técnico como herramienta para establecer sus reglas , aunque hoy en día hay incluso robots que se basan en las noticias del Twitter o del Facebook , no es lo más común. Para interpretar las señales de compra y de venta en el mercado, normalmente se emplean grácos en tiempo real y algunas de las herramientas más comunes del análisis técnico como son: � � �
me dias móviles, el MACD, el OBV, etc. Indicadores de tendencia como las medias Los osciladores como el estocástico, RSI, el Momento, el De Williams, etc. Indicadores de volatilidad como el ATR, las Bandas de Bollinger o las Bandas de Keltner, etc.
A menudo combinaremos dos o más de estos indicadores para la creación de una regla . Por ejemplo, el cruce de medias del sistema utiliza los parámetros de dos medias móviles, una largo plazo o lenta, y una a corto plazo o rápida, para crear una regla. En este caso en particular, una posibilidad óptima sería comprar cando la media rápida cruza por encima de la media lenta y vender cuando ocurra lo contrario.
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CONCEPTOS BÁSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING
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En otros casos las reglas se basan en un sólo indicador. Por ejemplo, un sistemas automático puede contener una regla que prohíba las compras a no ser que el RSI se encuentre por encima de un cierto nivel. Pero es la combinación de todas estas reglas lo que hace que un sistema automático de trading realmente funcione. Dado que el éxito que pueda tener el sistema depende de cómo de bien estén desarrolladas las reglas que lo componen, los traders que emplean sistemas invierten mucho tiempo en optimizarlos para tratar, entre otras cosas, de reducir su riesgo de operativa y de incrementar la cantidad de benecios obtenida por operación, además de buscar la estabilidad del sistema a largo plazo. Para ello, modican los diferentes parámetros de las reglas que componen el sistema. Por ejemplo, para optimizar el sistema de cruce de medias, un trader efectuaría un test para comprobar que medias móviles (10, 15, 20, ... días) son las que obtienen un mayor rendimiento para el sistema, para así a continuación implementarlas en éste. Hay que tener en cuenta que la optimización puede ayudar a mejorar los resultados de los sistemas automáticos , aunque lo hará en unos márgenes reducidos, pues lo realmente importante para que un sistema automático sea rentable, es la combinación de reglas internas que los conforman. Es importante además, tener una especial precaución con la optimización de
un sistema automático, ya que si ajustamos demasiado los parámetros de las reglas corremos el peligro de sobreoptimizar el sistema, hecho que hará que el sistema obtenga unos resultados mucho mejores en el período en que lo estemos poniendo a prueba, pero que en cuanto entre a operar en real, muy probablemente obtenga unos resultados totalmente diferentes (peores), pues los mercados se encuentran en constante evolución.
¿Funcionan los Sistemas Trading? En internet podemos encontrar multitud de fraudes relativos a los sistemas automáticos de trading, pero también es cierto que existen muchos sistemas legitimados, y lo más importante, que realmente funcionan y obtienen benecios. Probablemente el sistema de trading conocido más famoso sea el de “las tortugas”, os recomiendo su historia, es muy interesante y os ayudará a comprobar que los Sistemas de Trading pueden funcionar perfectamente, aunque eso sí, no es una tarea nada fácil. Podéis obtener toda la información al respecto en este hilo, donde está la estrategia desglosada y fácil de comprender: Estrategia de las tortugas. Para diseñar y utilizar sistemas de trading no es necesario ser un ingeniero aerospacial ni nada por el estilo, pero si se quiere obtener benecios con ellos, sin duda hay que conocer bien el mercado y sus reglas , esa es la base de todo buen sistema automático de trading.
Cuidado con los fraudes Cuando queramos contratar un sistema automático ya diseñado, es posible que nos resulte complicado encontrar una compañía en la que poder conar, ya que en internet abundan por todas partes multitud de empresas que nos ofrecen el
oro y el moro. Aunque si nos paramos a pensarlo, no es tan complicado ltrar las empresas fraudulentas de aquellas que probablemente no lo sean. Por ejemplo, todas aquellas que nos ofrezcan cifras astronómicas por utilizar sus servicios y unos benecios difícilmente imaginables, probablemente serán fraudes. Si esto fuera cierto, ¿para qué iba el creador del sistema a compartirlo con nosotros? si ya debería ser más que multimillonario... En cambio, otras empresas fraudulentas no son tan fáciles de identicar, pero una m anera bastante útil de averiguar si realmente lo son o no, es buscar compañías que nos permitan contratar una cuenta demo con ellos para comprobar su
funcionamiento. Sin duda no hay mejor manera de asegurarte de que un sistema es realmente sólido y que funciona que comprobarlo con tus propios ojos al verlo operando en real. También es una buena idea contactar con otros usuarios del sistema automático que nos interesa, para comprobar cuales son sus opiniones sobre él.
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CONCEPTOS BÁSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING
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Cosas a tener en cuenta... Desarrollar un Sistema Trading efectivo no es para nada un trabajo sencillo . Requiere una base sólida de conocimientos sobre muchos de los parámetros disponibles, la habilidad para realizar hipótesis realistas, y el tiempo y dedicación necesarios como para desarrollar el sistema. Aun así, si se consigue desarrollar adecuadamente un sistema automático de trading, hemos visto que éstos tienen múltiples ventajas que pueden marcar la diferencia con respecto a la operativa en trading tradicional, como son la eciencia, el ahorro de tiempo operando y la posibilidad de seguir elmente nuestro método y reglas de trading.
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CONCEPTOS BÁSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING
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3. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS SISTEMAS DE TRADING Los Sistemas de Trading presentan varias ventajas frente al Trading discrecional: �
Eliminan el componente emocional de la operativa. Al ser una serie de normas que se deben de cumplir siempre y, en la mayoría de los casos, estar automatizadas, el componente emocional y psicológico del trader queda totalmente eliminado.
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Evita que el trader se pase horas pendiente de cuándo su sistema va a dar la entrada. La automatización de los Sistemas de Trading evita que el trader esté pendiente las 24 horas del gráco esperando la entrada, lo que no quiere decir que se tenga que olvidar de los sistemas y no controlarlos, sino que permite no estar tan pendiente del mercado como se está con una operativa no automática.
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Resultados medibles cuantitativamente. Los Sistemas de Trading generan unos resultados medibles y que pueden servir para determinar la validez de la estrategia. Estos resultados se obtienen a través de un Backtest, que es una prueba del Sistema durante un periodo de tiempo seleccionado pasado, es decir, probamos la estrategia en el pasado para ver cómo se ha comportado y la ponemos en marcha en el futuro.
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Permite combinar tipos de estrategias diferentes, ya sean tendenciales, antitendenciales, movimientos laterales de mercado o estrategias no direccionales. Otra de las grandes ventajas de los S istemas de Trading es el poder combinar distintas estrategias, al ser automáticas o semiautomáticas, permiten implementar varias estrategias a la vez.
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Es objetivo y no depende de la interpretación de cada trader. Al ser un conjunto de reglas que se han de seguir sí o sí o estar automatizadas no dejan lugar a la subjetividad del trader.
Pero los Sistemas de Trading también presentan determin adas desventajas frente a otro tipo de trading: �
Es sencillo dejarse llevar y permitir que otros hagan todo el trabajo por tí. Existen muchas compañías que comercializan sistemas de trading que ellos mismos han desarrollado. Otras compañías transferirán a los traders las señales generadas por sus sistemas internos. Pero hay que ser muy cauteloso con todo esto. Muchas de esas compañías son fraudulentas. Es muy recomendable echar un vistazo acómoo obtuvieron los resultados de los que tanto se jactan y analizarlos profundamente, puesto que obviamente, es sencillo obtener unos grandes resultados a toro pasado, pero eso no quiere decir que se vaya a cumplir lo mismo en el futuro. Por eso, si deseas contratar un robot en alguna compañía, es importante buscar compañías que ofrezcan cuentas de demostración y que permitan comprobar que el sistema funciona en tiempo y operativa real.
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Los Sistemas de Trading son complejos y requieren mucho tiempo para ser programados. Probablemente este sea su peor inconveniente. En las estapas de desarrollo los sistemas automáticos de trading demandan un profundo conocimiento sobre el análisis técnico, sobre como funcionarán todos sus parámetros, así como la habilidad de convertir todo esto en decisiones empíricas. Es verdad que no es necesario que uno mismo desarrolle el sistema de trading con el que va a trabajar, pero también es cierto que es realmente importante conocer a fondo como funciona éste y todos sus parámetros, por si en un futuro desearamos aplicarle ciertos cambios.
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Monitorización. Es cierto que los sistemas de trading trabajan autónomamente, pero aun así es necesario llevar un cierto control sobre ellos, ya que es posible la aparición de errores mecánicos derivados de una mala conectividad a internet, que se vaya la luz allí donde está conectado el sistema, se cuelgue el computador que lo esté ejecutando, etc. Si esto ocurre se producirán órdenes erráticas, perdidas o duplicadas, por lo que es conveniente prestar atención regularmente al funcionamiento del sistema para tratar de atajarlos cuanto antes.
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Sobreoptimización. La sobreoptimización aparece cuando un sistema se pega demasiado a la curva histórica de precios estudiada, lo que disminuye su capacidad predictiva y ofrece lecturas ilusorias respecto a su potencial para generar benecios futuros en el mercado real.
Guía de sistemas - VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS SISTEMAS DE TRADING
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Guía de sistemas -
ERRORES MÁS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING
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4. ERRORES MÁS COMUNES COMUNE S AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING Es cierto que cuando uno se inicia en el mundo de los sistemas de trading los comienzos son siempre complicados, y que lamentablemente, son muchos más aquellos que fracasan en el intento que los que consiguen encontrar un método con el que seguir adelante. Aún así, no todo lo que rodea al trading con sistemas de trading son nubes negras. Si uno junta todas las experiencias de la mayoría de nuevos traders, se dará cuenta de que existen una serie de errores que se repiten sistemáticamente en todas ellas, y que explica en buena medida el porqué de su fracaso. Obviamente, dada la similaridad con el trading tradicional, muchos de estos errores son los mismos que suelen cometer los traders que operan manualmente, aunque eso sí, existen varios que son especícos de los sistemas de trading. A continuación os dejo los típicos errores que comenten los nuevos traders al operar con sistemas de trading:
1. Operar con cantidades demasiado grandes y demasiado pronto Es bien sabido que debido al hambre de benecios que tienen la mayoría de nuevos traders, es tentador para éstos empezar a operar con grandes cantidades, especialmente si han logrado encontrar una estrategia de trading que les haya reportado un Backtest con amplios benecios en sus estadísticas. Es importante empezar a operar con cantidades pequeñas, ya que si se da el caso de encadenar unas cuantas operaciones perdedoras seguidas (Dios no lo quiera así), el desgaste psicológico que sufrirá el trader será mucho menor si estaba arriesgando poco capital que si estaba jugándose la mitad de la cuenta. Es realmente primordial saber que para poder triunfar en el trading trading de sistemas de trading, uno debe ser consciente consciente de que
inevitablemente va a sufrir pérdidas en algunos periodos de la operativa. Sólo aquellos que sean lo sucientemente fuertes como para aguantar psicológicamente las pérdidas son los que tendrán la oportunidad de llegar lejos en este mundo.
2. Estrategias de trading que operan con demasiada frecuencia Es sencillo encontrar estrategias en las que operar más de cien veces al día puede dar resultados realmente provechosos en los Backtest que simulamos. A parte de que probablemente un nuevo trader no posea una cuenta lo sucientemente grande como para llevar a cabo una estrategia de este tipo de forma efectiva, realizar demasiadas operaciones va a dicultar seria -
mente llevar un seguimiento de éstas que nos ayude a entender como está funcionando el sistema que estamos empleando. Antes de operar de forma masiva es recomendable empezar con estrategias que operen con una frecuencia menor, hasta que estemos lo sucientemente familiarizados con los Sistemas de Trading y su control, y seamos capaces de llevar a cabo estrategias más elaboradas.
3. No realizar un Forward Test El Forward Testing, a diferencia del Backtesting, es cuando ponemos nuestro sistema de trading, de forma completamente autónoma en una plataforma a futuro, y le dejamos ejecutar durante un periodo de prueba prudencial, por lo general 2-3 meses como mínimo. Estamos buscando la ejecución, rentabilidad, fortalezas y debilidades del sistema a futuro, con la parametrización-optimización ya hecha, y queremos ver cómo se desempeña en condiciones reales de mercado. Es común observar como los nuevos traders se lanzan a la piscina en cuánto dan con una estrategia que les permite obtener unos buenos resultados en los Backtesting. Sin duda denota una actitud temeraria, ya que cuando se realiza un Backtest, lo que obtenemos son los resultados que obtendría el sistema, pero sobre los datos pasados, y como es común oir en el mundo del trading, “los resultados pasados no aseguran resultados futuros”.
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ERRORES MÁS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING
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Por ello es importante realizar un Forward Test con el que al menos conseguir más pruebas que refuercen la hipótesis de que nuestro sistema de trading va a ser rentable cuando empiece a operar en real.
4. No comparar los resultados actuales con los resultados del Backtest Cuando alguien sufre pérdidas en sus operaciones, probablemente lo último que quiera hacer es tener que examinarlas una a una de nuevo, pero sin duda alguna, esto algo francamente necesario. Si un trader desea que su sistema de trading funcione a pleno rendimiento tiene que conocer a que se han debido las pérdi-
das que ha sufrido y si estas se consideran “normales” , es decir, se encuentran dentro de las posibilidades que guraban en el backtest del sistema. En caso de encontrar alguna pérdida “anómala” o más grande de lo considerado como normal según el Backtest, se debe revi sar porque se ha producido ésta para tratar de corregir así posibles fallos en el sistema.
5. Usar órdenes a mercado sin razón alguna Es complicado encontrar una estrategia en la que para posicionarnos en el mercado la mejor manera de hacerlo sea a través de órdenes a mercado. Hay que tratar siempre que sea posible de enviar al mercado órdenes limitadas a un precio determinado, salvo que tras llevar a cabo nuestros análisis, consideremos que no estamos aprovechando óptimamente las oportunidades de entrada que nos está brindando el mercado. Si se da esta situación, lo mejor es revisar el límite de precios para ejecutar las órdenes, tratando así de ajustarlos en mayor medida a lo que consideramos que puede ser lo más óptimo, y no obcecarnos en operar a través de órdenes a mercado, que pueden hacer reducirse, y mucho, nuestros potenciales benecios.
6. Ignorar el Slippage y las l as comisiones El Slippage y las comisiones son sin duda alguna dos aspectos muy a tener en cuenta en el trading automático. Es cierto que existen diversas maneras de mantenerlos controlados a ambos, pero cuando se evalúa los resultados de un backtesting sobre un sistema de trading en concreto, hay que prestar una especial atención a los mismos . Por ejemplo, un sistema con un elevado número de operaciones puede haber conseguido unos resultados de benecios envi diables en un backtesting, pero imaginemos que ha conseguido dichos benecios a través de innumerables operaciones con unos benecios muy reducidos por operación. En dicho caso, si tuviéramos en cuenta el Slippage y las comisiones derivadas de la operativa, probablemente los benecios del sistema no sólo se reducirían, sino que se esfumarían y podrían incluso con vertirse en pérdidas.
7. No comprender porque muchas estrategias no son rentables pese a que sus Backtest son buenos Una vez que un trader es capaz de entender el porqué unas estrategias no son rentables pese a haber obtenido unos buenos
resultados en los Backtest, será capaz de aprender a como reconocer si las estrategias que diseña y analiza están obteniendo un resultado óptimo debido a estas razones o si por lo contrario esos resultados son ables y se encuentra frente a un buen sistema. Esto es una gran ayuda a la l a hora de diferenciar los sistemas con posibilidades de tener éxito de los que nos harán fracasar a buen seguro, sin tener que llegar a probarlos en operativa real.
Guía de sistemas -
ERRORES MÁS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING
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8. Cambiar continuamente las reglas del sistema de trading En ocasiones tiene sentido realizar ciertos cambios para corregir pequeñas imperfecciones en los sistemas que estamos empleando, pero es importante saber que cada vez que realicemos un cambio, estaremos modicando la manera de operar del sistema, y esto tendrá como consecuencia que no nos será sencillo llevar un control y un análisis sobre la trayectoria de
las operaciones del mismo. Esto es así, porque si manipulamos constantemente las reglas de un sistema, no lo estamos dejando operar lo suciente siguiendo unas mismas reglas como para obtener conclusiones acerca de si está funcionando correctamente o si realmente es un mal sistema.
9. No comprender que se trata de una maratón y no de un sprint Este es uno de los principales errores de los nuevos traders. Pensar que con el trading en general vamos a obtener unos grandes benecios en poco tiempo y con poco trabajo es algo totalmente irreal. En el trading con sistemas de trading, al igual que con el resto de tipos de trading, obtener benecios requiere un duro trabajo
y muchas horas de estudio y análisis . Si conseguimos dar con un buen sistema, sin duda, los benecios llegarán, pero lo más probable es que éstos lleguen poco a poco con el tiempo.
10. Colocar los Stop Loss muy cerca del precio de entrada al mercado Este error es más común de lo que pueda parecer y una de las razones por las que muchas estrategias fracasan. Cuando jamos los Stop Loss hay que dejar el suciente margen de oscilación a los precios como para que un movimiento movimiento
de éstos en contra de nuestra operativa no nos haga salir prematuramente del mercado. En muchas ocasiones los precios van en nuestra contra momentáneamente, pero a continuación corrigen y van en la dirección que esperábamos. Esta circunstancia es muy común en el mercado, y lamentablemente, si colocamos el Stop Loss muy cercano al precio de entrada al mercado, veremos como si el precio del valor lo toca, nos quedaremos fuera del mercado con pérdidas, cuando si hubieramos permitido una mayor oscilación al precio hubiéramos podido obtener incluso benecios a posteriori. Estas son algunas de las razones por las que una gran parte de los nuevos traders en sistemas de trading fracasan, sin duda hay muchas más, pero éstas son las que me han parecido más importantes y las que más pueden servir de ayuda para todos aquellos dispuestos a iniciarse en este apasionante mundo, y por tanto, dispuestos a “aprender a aprender de los errores”.
Guía de sistemas -
ERRORES MÁS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING
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Guía de sistemas - EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING
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5. OPTIMIZACIÓN DE SISTEMAS S ISTEMAS DE TRADING EN META METATRADER TRADER Los Sistemas Trading o Expert Advisors por sí solos no son de utilidad, hemos de “adaptarlos” al activo y al timeframe que queramos para que obtengan el mejor resultado posible , es decir, hemos de optimizarlo. La plataforma MetaTrader 4 nos ofrece una optimización muy sencilla y que a su vez nos permite hacer grandes cosas con los Sistemas de Trading o Expert Advisors.
¿Cómo optimizar Sistemas de Trading con MetaTrader 4? Primero de todo tenemos que clicar en “Prueba de estrategia” para que se abra la ventana de optimización, “Prueba de estrategia” es el icono con una lupa que encontraremos en la parte superior de MetaTrader 4 (en la imagen está señalada por un círculo rojo).
Una vez abierta la ventana de Prueba de estrategia lo primero que hemos de hacer es realizar un backtest, para ello tendremos que seleccionar el espacio temporal en el que queremos probar nuestro sistema, el símbolo en el que queremos probarlo (como pueden ser el Eur/Usd, el Dax o el Oro), el timeframe (la periodicidad de las velas) y por supuesto el sistema. Por ejemplo yo voy a hacer un backtest del sistema MACD Sample (uno de los que viene por defecto en MetaTrader 4), probado en el Gbp/Usd durante todo el año 2012 y lo que llevamos de 2013 y en velas de 1 hora.
Y el resultado obtenido es el siguiente
Guía de sistemas -
OPTIMIZACIÓN DE SISTEMAS DE TRADING EN METATRADER
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Como podemos observar el sistema da unas pérdidas de 422.72 dólares. A través de la optimización de MetaTrader 4 vamos a intentar que para el símbolo, periodo de tiempo y timeframe seleccionados el sistema obtenga mejores resultados. Para ello hemos de dirigirnos a “Propiedades del experto” , situado en la esquina superior derecha de la ventana de “Prueba de estrategia”, clicar la pestaña de “Entradas” y una vez ahí seleccionar el parámetro que queremos optimizar (en este caso vamos a seleccionar MACDCloseLevel). Para ello habremos de marcarlo con un tick clicando sobre él y seleccionar los siguientes parámetros: �
Valor: es el valor actual del parámetro, el sistema por defecto traía un valor de 2, este valor lo dejaremos estar de momento.
� �
Iniciar: indica a partir de qué valor del parámetro queremos que empiece la optimización. Paso: con este parámetro indicamos cada cuántos valores queremos que se haga la optimización, es decir, si elegimos un Paso igual a 1 en nuestro caso irá haciendo backtest cambiando los valores del MACDCloseLevel de uno en uno para ver cuál es el óptimo.
�
Detener: indica en qué valor del parámetro queremos que deje de optimizar.
(Estamos suponiendo que la optimización se va a realizar para obtener los mayores benecios posibles, pero MetaTrader 4 también da la opción de optimizar por prot factor, factor, rentabilidad esperada o DrawDown, estos parámetros los podremos selec cionar en la pestaña de “Prueba” dentro de “Propiedades del experto”). Una vez seleccionado estos parámetros le daremos a aceptar, como vemos a continuación:
Para empezar a optimizar tendremos que dejar seleccionada con un tick la pestaña de “Optimización”, situada en la parte derecha de la ventana de “Prueba de estrategia”, y darle a iniciar. Para analizar el resultado de la optimización tendremos dos pestañas en la parte de abajo del la ventana de “Prueba de estrategia”: Resultados de la optimización y Gráco de la optimización. En la primera pestaña podemos encontrar datos cuantica dos numéricamente, donde podremos ordenarlos por benecios, número de operaciones, prot factor, rentabilidad esperada
y DrawDown, tanto relativo como absoluto. En la segunda pestaña veremos cuál es el óptimo (aunque en nuestro caso no hay) de manera visual
Guía de sistemas -
OPTIMIZACIÓN DE SISTEMAS DE TRADING EN METATRADER
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Lo siguiente que tendremos que hacer para mejorar el sistema es optimizar otro parámetro y coger el que mejor resultado nos proporcione, y así sucesivamente, si los resultados no son buenos tendremos que buscar otro “punto de partida” pues
MetaTrader 4 utiliza el algoritmo genético en su optimización y este puede traer ciertos problemas, para saber más sobre el algoritmo genético se recomienda leer el artículo “Entendiendo el verdadero funcionamiento del Algoritmo Genético”.
Guía de sistemas -
OPTIMIZACIÓN DE SISTEMAS DE TRADING EN METATRADER
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Guía de sistemas -
¿QUÉ TIPOS DE ÓRDENES PODEMOS PONER?
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5. EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING El sistema más simple del mundo Este sistema no podría tener otro nombre distinto, “El sistema simple”, o “el sistema más simple del mundo”. Y eso es porque funciona en base a dos medias simples. En este sistema, al igual que en el sistema Aberration , vamos a intentar conseguir “coger la tendencia”. Es pensar que la bolsa va a moverse, subir o bajar, bajar, pero siempre moverse. Para ello vamos a utilizar dos medias simples:
Parámetros � �
Media Corta: Es la que nos dará la señal, se moverá más rápido y con el precio. Utilizaremos una Media Simple de 20. Media Larga: Es la más estable. Se moverá muy lenta y muchas veces será soporte o resistencia del precio en sus oscilaciones. utilizaremos una media de 200.
Operativa � �
Largo: Cuando al cierre de una vela, la media Corta(20) está por encima de la Larga(200). Corto: Cuando una vela cierre y la media Corta(20) esté por debajo de la Larga(200).
Ejemplo Vamos a ver como funciona el sistema simple en el gráco de Santander de 5 minutos de los últimos días: Vemos que en el lateral que se formó, estuvo dando señales falsas en las que se perdió dinero. Pero en cuanto comienza la tendencia, da buenas señales y aprovecha todos los movimientos. Vemos que el precio muchas veces se apoya en la media Larga de 200, la utiliza como soporte o resistencia. Cosa que se podría utilizar para otro sistema. Las órdenes se dan a mercado, nada más cierre la vela de 5 minutos que nos tiene que dar la señal. Es bueno no anticiparse, ya que a veces puede no cumplirse.
Guía de sistemas - EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING
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Sistema Aberration El sistema Aberration es un sistema tendencial, que intenta ganar dinero en las grandes tendencias pero que no funcionará muy bien en movimientos laterales. El sistema Aberration es muy sencillo y se basa en los cruces de los precios de cierre de la cotización con el indicador “Bo-
llinger Bands”. Las Bollinger Bands dibujan dos bandas por encima y por debajo de una media del precio y se alejan cuando aumenta la volatilidad y viceversa, son muy útiles para medir la volatilidad. El sistema Aberration compra cuando el precio corta hacia arriba a la banda superior del mencionado indicador y vende cuando corta hacia abajo a la banda inferior. El sistema Aberration cierra posiciones al cruce con la banda intermedia. El objetivo del sistema Aberration es determinar la tendencia de la cotización en función del corte de la misma con las bandas de Bollinger, ya que estos cruces generalmente indican cambios de tendencia en la cotización. Estos cambios de tendencia son los que se utilizan en Aberration para determinar la operación que se va a realizar.
Reglas del sistema Aberration Largo Si la barra actual estamos siguiendo cierra por encima de la banda superior del indicador “Bollinger Bands”, según Aberration, se pone una orden de compra a mercado nada más abra la siguiente barra siguiente (en diario es el día siguiente). La compra se cierra cuando se cruza hacia abajo a la banda intermedia.
Corto Si la barra actual cierra por debajo de la banda inferior del indicador “Bollinger Bands”, Según Aberration, se vende a mercado (nos ponemos cortos) nada más abra la siguiente barra. La venta se cierra cuando se cruza hacia arriba a la banda intermedia.
Ejemplo de Aberration en el IBEX35 Vamos a ver un ejemplo de el Aberration funcionando en el gráco diario del IBEX35. Desde principio de 2010 hasta Agosto 2010 ha dado 4 señales, 2 buenas (en tendencia) y dos malas (en lateral). Al ser un sistema tendencial, su índice de acierto no es muy alto, y raramente superará el 50%, pero cuando acierta, gana mucho más que cuando pierde. Una de las ventajas del Sistema Aberration es que corta las pérdidas rápidamente y deja correr las ganancias.
Guía de sistemas - EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING
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Sistema Andrómeda y Pegasus Los sistemas Andrómeda y Pegasus son, respectivamente, dos sistemas de intermediación de tendencias a largo plazo y a medio plazo. Realmente, estos dos sistemas de ruptura son muy simples y cuentan con unas pocas reglas basadas en los conceptos probados en el tiempo. La media que se utiliza en el sistema de Andrómeda tiene una duración de unos 60 a 65 días, mientras que en el sistema
Pegasus esta media es de 30 a 35 días; esto se debe a su naturaleza de más corto plazo. Los sistemas, tanto el Andrómeda como el Pegasus, esperaran el marco de una ruptura en la media y señalan que se puede operar en la dirección general de la tendencia subyacente de los precios. Mientras que el sistema Andrómeda apunta a capturar la tendencia general más a largo plazo, Pegasus busca oscilaciones
en el término intermediario dentro de la tendencia general, sin embargo, en algunas ocasiones será mejor operar en la tendencia que apunta el sistema Andrómeda. Una característica interesante del sistema Andrómeda es su salida basada en el tiempo, no señala la salida de la operación según cuando las posteriores salidas se ajustan en función del precio, sino en función de cuanto tiempo la posición ha estado abierta. No tenemos conocimiento de ningún otro sistema que emplee este concepto y que funcione con la ecacia que de muestra el sistema Andrómeda. En cuanto al sistema Pegasus, este ha sido diseñado para tratar de rellenar el vacío existente en los Sistemas de Trading a medio plazo. La mayoría de los Sistemas de Trading son o bien a largo plazo o a corto plazo, pero muchas veces el funcionamiento de estos ignora el período de medio plazo. Tanto Andrómeda como Pegasus son sistemas de trading aplicables a múltiples mercados, y nos permiten operar en una gran sección cruzada de grupos de mercado diferentes , siempre aplicando las mismas mi smas reglas y valores de los parámetros para todos los mercados. Esto elimina lo que se conoce en la industria como el exceso de optimización o “ajuste de la curva” , y hace que los dos sistemas sean considerados como mucho más robustos y aumenten las posibilidades de que se sigan utilizando en el futuro, tanto como los han utilizado en el pasado. El sistema Andrómeda se dió a conocer en el año 2001, mientras que el sistema Pegasus lo hizo dos años más tarde, en el año 2003. Desde entonces, han estado activamente rastreados por Futures Truth, una reconocida e independiente entidad de la industria dedicada a las pruebas, el seguimiento y la clasicación de los sistemas de oferta pública.
Sistema de Trading 1-2-3 El 1-2-3 , es un sistema clásico de rupturas que funciona bien en mercados tendenciales El objetivo principal del sistema 1-2-3 es identicar en primer lugar, hacia donde se dirige el mercado, en segundo lugar, identi car una entrada de alta probabilidad.Cuando las velas se están negociando por encima de la EMA( 21), constituye una señal alcista. Cuando las velas se están negociando por debajo de la EMA(21), constituye una señal bajista. La mejor forma de explicarlo, es mediante grácos:
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Abrir posiciones largas
Si el mercado ha hecho un movimiento ascendente con tendencia direccional, por ejemplo, debe haber un mínimo (punto 1), un máximo (punto 2), y luego un mínimo alto (punto 3), seguido por la máxima más alta (la entrada) con el n de hacer una ruptura 1-2-3. Si encontramos un patrón 1-2-3 válido, a continuación debemos colocar nuestra orden de compra en el número 2. Por lo general, hay muchos traders y sistemas que envían órdenes en estos puntos de ruptura. Por ello, debemos entrar en el mercado un poco antes que el resto.¿Cómo se consigue esto? Simplemente hay que poner la orden de compra a un precio ligeramente inferior a la ruptura del número 2. Veámoslo en el gráco:
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Tendríamos que hacer lo mismo en una venta:
Cerrar posiciones largas Fijamos el stop loss, un punto porcentual por debajo del canal anterior antes de nuestra entrada.
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Abrir posiciones cortas Una vez identicado que el mercado está a la baja y las velas están por debajo de media móvil exponencial (EMA 21), estable cemos una entrada 1 punto porcentual (dependiendo del mercado que estemos operando) antes del canal anterior. Para las entradas en corto, el punto 3 no debe ser mayor que el punto 1.
Cerrar posiciones cortas Hemos establecido el stop loss un punto porcentual por encima del último pico antes de nuestra entrada. A medida que el mercado continúa formando ondas, establecemos un “trailing stop” stop” 1 punto por ciento por encima de cada pico, hasta que queda eliminado. De esta manera, maximizaríamos nuestros benecios y minimizaríamos nuestras pérdidas.
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Sistema de trading: sistema Mouteki El sistema Mouteki fue creado por un trader griego con la idea crear un sistema que acabará con la confusión a la hora de dibujar líneas de tendencia entre los traders. Lo que Mouteki pretendía reparar es el error habitual de dibujar las líneas de tendencia de atrás hacia adelante . Lo hacemos todos y eso nos impide ver las líneas de tendencias en el momento correcto que es en el 3º toque de las mismas. Mouteki permite tener unas reglas con las que ver el momento en que una tendencia es rota.
Entrada corta en Mouteki Lo que hacemos con Mouteki es buscar el último mínimo y enlazarlo con un mínimo anterior. Así tendremos una líneaa de tendencia mouteki alcista hacia el futuro. Cuando se rompa esta tendencia mouteki alcista tendremos, lógicamente, que lanzar una orden de venta al mercado.
¿Cual es el objetivo y el stop loss de Mouteki? Para conocer estos parámetros de Mouteki tendremos que jarnos en el punto más alejado de la línea de tendencia. Si por ejemplo, el máximo de una barra más alejado de la línea de tendencia ha sido 47’65 y la línea de tendencia mouteki pasaba en ese momento por 47’54, entonces nuestro objetivo de Bfo será de 11 cts (65-54). El stop loss que pon dremos a nuestra entrada mouteki será la mitad de nuestro objetivo, es decir, será una entrada 2:1. En este caso el stop loss estaría 6 cts por encima de nuestra entrada mouteki que ha sido en 47’62, osea en 47’68 daríamos por mala la operación y cerraríamos la operación con pérdidas.
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Filtro importante para Mouteki Para aquellos que quieran incluir un importante ltro adicional para el sistema Mouteki y que le aporta un mayor índice de seguridad solo deben entrar en aquellas operaciones en las que los mínimos tengan las 2 barras de al lado por arriba, y los máximos igual, que sean el máximo de 5 barras.
Filtro importante para Mouteki Para aquellos que quieran incluir un importante ltro adicional para el sistema Mouteki y que le aporta un mayor índice de seguridad solo deben entrar en aquellas operaciones en las que los mínimos tengan las 2 barras de al lado por arriba, y los máximos igual, que sean el máximo de 5 barras.
Sistema Higher low, Lower high “Higher low, Lower high” es un sistema automático de trading en el que se intenta aprovechar los primeros momentos de un reversal (giro de tendencia). Para poder utilizar el “Higher low, Lower high” es recomendable operar con grácos de barras de 5 minutos, aunque también funciona en minutajes mayores como el de 15 min por barra. El siguiente ejemplo de “Higher low, Lower high” de está basado en un gráco del nasdaq 5 minutos.
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1- Lo primero que tenemos en un “Higher low, Lower high” es la rotura de una tendencia bajista. Está tendencia estárá por una linea de tendencia superior bajista. Cuando veamos una vela que supera esta tendencia bajista, tendremos la primera señal. En el gráco está indicado por un círculo rosa. 2- En poco tiempo veremos que este rotura de tendencia se agota y se detiene. Las roturas nunca son a la primera, sin embargo, algunos traders ya están dentro comprados pensando que se iría hacia arriba. Nosotros esperamos. Se marca un “Lower high”, es decir, un máximo que es menor al anterior. 3- Se produce una caída, y mucha gente vende pensando que continuará la tendencia bajista. Sin embargo, esta ya se ha roto y no hay demasiada fuerza, por lo que no consigue bajar por debajo del anterior mínimo. Muchos bajistas se quedan sorprendidos. Se forma un “higher low”, es decir un mínimo mayor que el anterior. 4- En este momento, ni los alcistas han conseguido hacer girar el mercado ni los bajistas hacer continuar la bajada (la tensión se masca en el ambiente). Solo nos falta un ingrediente. Esperamos que nalice la vela que ha hecho el “Higher low” (azul). Tenemos preparada la orden de compra, solo apretar un botón y estaremos dentro. 5- Una vela consigue superar hacia arriba la vela anterior que marcaba el “Higher low” (azul). Ese es el círculo rojo. Lanzamos la orden de compra a mercado. Pero solo lanzamos la mitad de nuestra posición. 6- En este momento todos los bajistas se asustan y recompran. Nadie se atreve a vender. El plato está servido y solo falta la puntilla. 7- Llega un momento en que el precio supera el máximo anterior (punto verde), y las órdenes de recompra inundan el mercado. Tendremos una breve oportunidad de lanzar una orden a mercado para poder entrar con todo. Se creará una fuerza alcista muy potente que llevará el precio muy arriba, con un objetivo mínimo de el movimiento desde el mínimo a la ruptura.
Ni que decir que la estrategia funciona perfectamente igual al contrario, simplemente imaginad toda la estrategia a la inversa y vendiendo en vez de comprar:
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Sistema Cafetero: trading contra-tendencial contra-tendencial El sistema Cafetero es un sistema de trading contra-tendencial, estos tipos de sistemas, al ir en contra de la tendencia, necesitan de un stop, ya que tenemos que tener un seguro para el caso en el que el mercado tenga un fuerte movimiento tendencial. Ya vimos otro sistema contra-tendencial como el Sistema McDonald y otros tendenciales como el Aberration y el
sistema más simple del mundo. Para preparar el sistema Cafetero, necesitaremos dos medias. Una media corta de 10 velas y otra media larga de 20 velas . La idea es que el mercado suele ir no muy lejos la mayoría del tiempo y vamos a intentar ganar mucho dinero en las zonas donde el mercado se gire una y otra vez. Sería como la típica frase: “ya ha caído mucho, va a tener que subir”.
Para Comprar con el Sistema Cafetero: -Cuando veamos que la media corta baja por debajo de la media larga, esperamos que el precio baje otro 1% y compramos en ese momento. -Tenemos un Stop de pérdida, y si vemos que cae otro 1%, en ese momento vendemos. -Si se gira y sigue subiendo, esperamos para la señal de venta.
Para Vender con el Sistema Cafetero: -Cuando veamos que la media corta supera la media larga, esperamos que el precio suba otro 1% y vendemos en ese momento, en este caso, si operamos con futuros o CFD’s, nos ponemos cortos. -Tenemos un Stop de pérdida, y si vemos que sube otro 1%, en ese momento recompramos. -Si se gira y sigue bajando, esperamos para la señal de c ompra.
Sistema Cafetero en el IBEX El sistema Cafetero tiene la ventaja de ganar dinero en las zonas laterales y de no perder más de un 1% cuando existe una fuerte tendencia que arruinaría otros sistemas laterales. Aquí os pongo un gráco de como funciona el sistema cafetero en un gráco del IBEX en diario. Para este sistema cafetero, la media corta es de color morado y la media larga es verde. Una variante bastante interesante del sistema Cafetero que utilizan algunos traders es la de ponerse cortos cuando la tendencia rompe el stop de sus compras para seguirla y aprovechar los grander movimientos. Funcionaría al revés en el caso de las ventas.
El sistema cafetero pasa la mayor parte del tiempo en mercado y se necesita operar en grander periodos temporales ya que en los cortos se necesitaría una dedicación continua de seguimiento. Mediante órdenes programadas se puede hacer un seguimiento tranquilo en grácos diarios o de gran minutaje.
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Sistema de Trading para aprovechar las correcciones del mercado Como ya sabemos todos, los movimientos de los precios no suelen ser en línea recta, sino que vienen formados por impulsos
y retrocesos o correcciones, es decir, en las tendencias hay movimientos del precio en la dirección contraria a la tendencia actual. Herramientas como las Ondas de Elliott o los Retrocesos de Fibonacci intentan predecir estos movimientos del precio para así poder sacar benecio de ellos, pero no son las únicas herramientas que podemos utilizar para sacar tajada de estos movimientos del precio. Una de las herramientas más simples y más ecaces en el mundo del trading son las medias móviles, a través de ellas también podemos aprovecharnos de estas correcciones en el precio para sacar benecio con una sencilla estrategia.
Las reglas del sistema Es un sistema que entra a favor de la tendencia principal , pero en contra de la tendencia de la corrección, con lo que es normal que los primeros días que tengamos la posición abierta el sistema esté en pérdidas, pues es muy difícil (por no decir prácticamente imposible) acertar el mínimo de un movimiento, pero es una estrategia que suele dar buenos resultados. Para medir la tendencia principal utilizaremos la media móvil de 200 sesiones, cuando el precio esté por encima de la media móvil de 200 sesiones, la tendencia será alcista , cuando el precio esté por debajo de la media móvil de 200 sesiones, la tendencia será bajista. Para identicar las correcciones utilizaremos una media móvil más corta , de 50 sesiones. Se dará una corrección suciente-
mente relevante cuando el precio esté por encima de la media móvil de 200 sesiones , la media móvil de 50 sesiones esté por encima de la media móvil de 200 sesiones y el precio esté por debajo de la media móvil de 50 sesiones . Además tiene que darse la de que el precio de cierre de la vela actual sea el precio de cierre más bajo de las últimas 10 sesio-
nes.
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Es decir, para realizar una compra se tienen que cumplir las siguientes condiciones: �
Que el precio esté por encima de la media móvil de 200 sesiones.
�
Que la media móvil de 50 sesiones esté por encima de la media móvil de 200 sesiones.
�
Que el precio esté por debajo de la media móvil de 50 sesiones.
�
Que el precio de cierre sea el menor de las últimas 10 sesiones.
Una vez se den estas condiciones se realiza una compra. Para cerrar la posición hay dos alternativas. La primera alternativa es cuando el precio cruce a la baja la media móvil de 50
sesiones, de esta forma nos aseguramos estar fuera de mercado cuando se pueda volver a dar otra corrección en el precio. La segunda alternativa es cuando salte el stop loss, este estará situado a 2 ATR de 20, es decir, al doble de la volatilidad diaria media mensual. Un ejemplo:
La media móvil roja es la media móvil de 50 sesiones y la media móvil azul es la media móvil de 200 sesiones.La echa roja indica la barra en la que se dio la entrada y la echa verde la vela de salida.
¿Qué resultados tiene esta estrategia con futuros? Pues no será la mejor estrategia del mundo, pero para ser una estrategia sencilla no da malos resultados. Desde el año 1995 hasta el año 2014, en una cartera de 5 índices (SP500, Nasdaq, Russell 2000, Ibex y Nikkei), obtiene un retorno anualizado del 11.84 %, un prot factor de 1.78, un DrawDown de un 28.71% y un recovery factor de 3.73.
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La curva de capital y de DrawDown son las siguientes:
Es una estrategia sencilla, con lógica y que no da malos resultados.
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GKFX Financial Services GKFX GKFX Financial Services Ltd es un broker online creado en el año 2009 en Londres. Ofrece CFDs sobre mercado Forex, Materias Primas, índices europeos y americanos, y CFDs sobre acciones . GKFX tiene presencia en más de 20 países en todo el mundo. En europa cuenta con ocinas en Frankfurt, Estocolmo, Milan, Bucarest, Atenas Amsterdam y Madrid, además ubicar su ocina central en Londres.
GKFX está registrado y regulado por multitud de organismos reguladores a lo largo de todo el mundo. La FCA en Londres, ASIC (Australian Securities and Investments Commission) en Australia, y la JFCA en Japón se encargan de la regulación y la supervisión de las operaciones realizadas por el broker GKFX. Además de la FCA, ASIC y JFCA, el broker GKFX está registrado en los organismos reguladores de muchos de los países en los
que está presente, como en España, que la CNMV actúa como organismo co-regulador de la GKFX. GKFX cuenta con ocina física en Madrid, además está inscrito en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) . GKFX ofrece CFDs sobre contratos de futuros con vencimiento mensual sobre las acciones y el índice Ibex 35.
GKFX ofrece la posibilidad de operar desde distintas plataformas , en función de las necesidades y gustos de los clientes y del sistema operativo de sus terminales, ya sea Windows o Mac. La plataforma de trading que ofrece GKFX es la de MetaTrader 4, tanto su versión para ordenador, móvil o Tablet
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Comunidad Financiera
[email protected] www.rankia.com
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