Tu camino hacia la libertad financiera
Guia de Trading
Antes que empieces a leer esta guía nos gustaría compartir unas palabras. Desde “Trade & Roll” estamos muy ilusionados en que hayas escogido descargarte esta guía, ya que forma parte de nosotros y refleja años de trabajo. Por eso esperamos que le saques el máximo provecho y pueda ayudarte a mejorar tu trading. También nos gustaría decirte que, por más que esta guía contenga todo lo necesario -a nuestro parecer- para tu formación como trader, tu dedicación y esmero van a ser decisivas si quieres tener éxito en este negocio. Por mucha información que encuentres en estas páginas, si no prácticas, estudias y pones de tu parte va a ser realmente difícil conseguirlo. Ahora bien, también te decimos que si te esfuerzas, practicas, simulas y te tomas esto como un verdadero negocio, vas a abrirte las puertas a un mundo que vagamente imaginaste, en el que tú eres dueño de tu vida y los beneficios, tanto monetarios como de tiempo, compensan con creces cualquier esfuerzo previo. Por último y antes de comenzar, nos gustaría pedirte que si encontraste valor y utilidad en esta guía la compartas con todos aquellos que creas que pueden sacarle utilidad de la misma forma que la encontraste tú. Ahora bien, te pedimos que por favor no se la pases directamente, invítalos a conocer nuestra página, desde donde se la podrán descargar de manera completamente gratis, y de paso nos ayuda a darnos a conocer y llegar a más gente todavía. Es lo único que te pedimos. Sin más dilación… Un Saludo y buen trading. Trade & Roll
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INICIACIÓN AL TRADING ........................................................................................................................ 0 1. Cómo Iniciarse en el trading. Pasos a seguir. .............................................................................. 1 2. Iniciación al Trading Parte I ......................................................................................................... 3 3. Iniciación al Trading Parte II ........................................................................................................ 6 4. Iniciación al Trading Parte III ..................................................................................................... 10 CONCEPTOS BÁSICOS ........................................................................................................................... 14 ANÁLISIS TÉCNICO .................................................................................................................................. 15 1. El precio: ciclos y estructura ..................................................................................................... 15 2. Fractalidad del mercado, viendo la imagen global ................................................................... 20 3. Tipos de tendencias .................................................................................................................. 25 4. Cómo Detectar Objetivamente Un Cambio De Tendencia ....................................................... 28 5. Soportes y Resistencias ............................................................................................................. 32 6. Patrones de Continuidad .......................................................................................................... 37 7. Patrones de Giro ....................................................................................................................... 42 8. Velas Japonesas ........................................................................................................................ 49 9. La Magia De Las Ondas De Impulso y Corrección ..................................................................... 56 Indicadores ............................................................................................................................................. 63 1. Los Indicadores Funcionan. El Problema Es Saber Utilizarlos. .................................................. 63 2. RSI, La Fuerza Del Precio ........................................................................................................... 66 3. El Estocástico ............................................................................................................................ 70 4. Todo lo que Necesitas Saber Sobre el MACD............................................................................ 73 5. Todo Sobre Las Divergencias .................................................................................................... 76 6. Las Bandas De Bollinger ............................................................................................................ 79 7. Todo Sobre las Medias Móviles ................................................................................................ 83 8. EL ADX. Cómo Encontrar y Aprovechar Grandes Tendencias ................................................... 90 9. Ichimoku, la guía definitiva ....................................................................................................... 94 Fundamentales..................................................................................................................................... 100 1. Las Fundamentales Y Su Efecto En Nuestro Trading ............................................................... 100 OPERATIVA ........................................................................................................................................ 105 1. Cómo Entrar al Mercado: Pullbacks y Rompimientos ............................................................. 106 2. Stop Loss: Colocación y Manejo .............................................................................................. 113 3. Cómo Determinar Objetivos de Toma de Beneficios .............................................................. 123 4. Cómo Utilizar los Patrones de Velas con Éxito: Patrones de Giro ........................................... 127 5. Cómo Utilizar los Patrones de Velas con Éxito: Vela Interna .................................................. 134 6. El Retorno A La Media, Mejorando Las Entradas Al Mercado ................................................ 140 7. Todo Sobre El Retroceso De Fibonacci.................................................................................... 147 8. Sistema De Trading ................................................................................................................. 152 GESTIÓN MONETARIA ........................................................................................................................ 154
1. La Gestión Monetaria.............................................................................................................. 155 2. Correlaciones y Riesgo Oculto ................................................................................................ 161 3. El Ratio Beneficio Riesgo (RBR) ............................................................................................... 165 DIARIO DE TRADING .......................................................................................................................... 168 1. El Diario De Trading................................................................................................................. 169 PSICOLOGÍA & CO. ............................................................................................................................. 172 1. Pilares Fundamentales del Trading Parte II: Psicología del Trading ........................................ 173 2. Menos Es Más: No operes tanto ............................................................................................. 178 4. Rutina De Un Trader. Cómo Operar Con Un Trabajo De 9 a 5 (o más) ................................... 180 5. Cómo Convertirte en un Trader Rentable Con Un Trabajo Normal ........................................ 183 6. 6 Consejos De Trading Que Debes Saber ................................................................................ 187 EQUIPO & LECTURAS RECOMENDADAS ............................................................................................. 191 1. Equipo De Un Trader Profesional ............................................................................................ 192 2. Lecturas recomendadas .......................................................................................................... 194
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BLOQUE I
Iniciación al trading ¿Por dónde empiezo?
Guía de Trading
1. Cómo Iniciarse en el trading. Pasos a seguir. ¡Felicidades! Has decidido tomar las riendas de tu vida y convertirte en trader. Estupendo, bienvenido al club. Ahora te encuentras con el problema que no tienes ni idea de cómo comenzar este, esperemos, largo viaje en la especulación financiera. Suerte que de alguna manera te hayas encontrado con esta guía, donde encontrarás todo lo necesario para convertirte en trader. Antes de comenzar a devorar capítulos y aprenderte al pie de la letra lo que mostramos en las siguientes páginas déjame que te diga cómo debes enfocar esta guía, dado que como seguramente descubras en un futuro, no vas a conseguir ser un trader rentable por el mero hecho de leer unos cuantos párrafos aislados. En la primera parte de esta guía encontrarás una pequeña introducción al mundo del trading. Aprenderás los conceptos básicos que te ayudarán a formar una base sobre la que trabajar más adelante, pero nada que te haga ganar un euro por sí mismo, aunque sin ellos no ganarás ni hoy ni mañana. Una vez tengas claro los conceptos básicos podrás pasar a la segunda sección. Aquí aprenderás todos los conceptos técnicos necesarios para, en un futuro, crear una operativa y plan de trading propio. Al igual que en la primera parte, en esta segunda sección hablamos únicamente de teoría, que aunque debe de aprenderse al pie de la letra, por sí solo no van a hacer que seas un trader rentable. El problema del 95% de los traders es que se estacan aquí y no aprenden más. Gran error, y la razón por la cual no generan ingresos en este negocio. Por ello es necesario que profundices y hagas un esfuerzo extra, ya que es en las siguientes secciones aplicarás las herramientas aprendidas en los primeros capítulos para crear tus propias estrategia y sistemas. Como prometimos, una vez tengas todas las herramientas del bloque I y II interiorizadas podrás pasar a la parte III, donde te enseñamos a aplicar los conceptos aprendidos en el mercado. En esta sección encontrarás diferentes técnicas para entrar y salir del mercado, así como diferentes maneras de manejar la posición. Cuando hayas concluido esta fase serás capaz de establecer un plan de trading por ti mismo. Dicho plan de trading vas a tener que llevarlo a cabo el mayor tiempo posible, por eso es vital que tengas una gestión monetaria excelente, cosa que veras en el bloque IV, donde tratamos con detenimiento la gestión monetaria y otros riesgos que a veces pueden parecer ocultos, así como el trasfondo del porqué la gestión monetaria es realmente importante. En la quinta parte entraremos en contacto con los diarios de trading, qué son y por qué son de extremada importancia. En un diario de trading vas a anotar todas las entradas que haces en el mercado, así como otros datos vitales. Hacer esto te será de gran utilidad para ver donde flaqueas, por qué lo haces y cómo lo haces. Una vez identificados tus puntos débiles, va a ser tu deber preocuparte en corregirlos, ya que, si tú no lo haces, nadie lo hará por ti. La penúltima, y sexta sección de esta guía estará dedicada a la psicología del trading, la gran olvidada. Por mucho que suene a tópico, a medida que avances en tu carrera como trader te darás cuenta que tu cabeza es tu peor enemigo. Como nosotros ya lo sufrimos, en esta sección encontrareis trucos, consejos y reflexiones para controlar tus emociones a la hora de operar, haciendo especial hincapié en la seriedad y en la preparación de la semana de trading. Por último, concluiremos con una serie de lecturas recomendadas que en lo personal nos ayudaron muchísimo comprender este mundo un poco mejor. Esta última sección también incluirá una lista de equipo necesario y no tan necesario para convertirte en un trader profesional. 1
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Dicho esto y antes de comenzar, debemos dejar claro una cosa. Solo vas a triunfar si quieres hacerlo. Por mucha utilidad que le puedas sacar a esta guía no conseguirás nada sin horas y horas de práctica y dedicación. Eso sí, te podemos asegurar que la recompensa es infinita y no hay nada mejor que sentir que eres la persona que controla las riendas de su vida. Nuestro trabajo está hecho, el tuyo acaba de comenzar. ¿Estás listo para cambiar de vida?
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2. Iniciación al Trading Parte I Comenzamos de manera oficial esta guía con una pequeña “Iniciación al Trading”, en estos capítulos trataremos los conceptos básicos necesarios para comprender el mundo de la especulación. Nuestro objetivo es que tras esta introducción te familiarices con conceptos como trading, saber cómo y dónde se negocia, el apalancamiento, los tipos de análisis, gráficos y estilos de trading existentes, etc. En definitiva, conocer un poco el tipo de negocio en el que nos adentramos y establecer las bases necesarias sobre las que vamos a sostener los tres pilares fundamentales del trading: análisis técnico, gestión monetaria y psicología.
Qué es el trading El trading o especulación es la compra o venta de un instrumento financiero con el fin de obtener un beneficio una vez se cierra/ liquida la operación. Esto puede hacerse de dos maneras: Comprar un instrumento financiero esperando que el precio aumente para después venderlo y sacar un beneficio de la diferencia de precio. Vender un instrumento financiero esperando que el precio baje para así comprarlo más adelante, obteniendo un beneficio de la diferencia de precio. Puede sonar raro vender algo que no tenemos, pero veremos cómo el mercado nos permite tomarlo prestado de determinadas entidades y devolverlo cuando cerremos la operación. Lo bueno es que todo esto se hace a desde cualquier parte del mundo, siendo accesible para todo aquel que tenga un ordenador, tablet ó móvil. Damos por hecho que cuentas con uno al estar leyendo esto. Y con Internet también. Pero, antes de continuar y seguir vendiendo lo magnífico, simple y esplendoroso que es el trading, nos sentimos en la obligación de revelarte que en este mundo nada es seguro completamente. Se trata de un “juego” de probabilidades. Las palabras y expresiones cierto, garantizado, 100% y siempre no aplican. Nadie puede predecir el futuro. Lo máximo que podemos hacer es operar donde tengamos más probabilidades de éxito, y eso es lo que vamos a aprender a hacer aquí. Y si alguien trata de venderte lo contrario, miente.
Tipos de instrumentos financieros Ahora que ya sabemos qué es el trading, veamos qué instrumentos financieros podemos comprar y vender.
Acciones
Una acción es una pequeña porción de una compañía, lo que convierte al accionista en dueño parcial de la misma. Esto le otorga ciertos derechos sobre los beneficios y bienes de la compañía, entre los que se encuentran los dividendos, que son una parte del beneficio de la empresa a repartir entre los accionistas cada un período de tiempo predeterminado, como definición general. Si bien son grandes inversiones, nuestro objetivo no son dichos dividendos y derechos, ya que son inversiones en las que se requiere más tiempo obtener dichos beneficios y la inversión inicial es considerablemente superior a la requerida para el trading. Para situarnos en contexto, una acción de Google cotiza a 835$ a día de hoy, Amazon a 838$ o Inditex a 32€. Si bien son precios accesibles dentro de todo, para obtener un buen beneficio de ello, necesitamos un gran capital, y tiempo. Por ello nosotros preferimos especular sobre la dirección del
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precio de la acción, para así, sacar un beneficio mayor de la compra/venta de dicho instrumento en un período de tiempo inferior. Las compañías que representan las mencionadas acciones se negocian en las distintas bolsas mundiales donde están localizadas dichas empresas. En el NASDAQ americano encontramos las grandes empresas como Apple, Google o Facebook mientras que las principales compañías españolas cotizan bajo el índice IBEX 35, véase Repsol, Telefónica o Santander. El estar radicado en distintos mercados conlleva que operen en diferentes horarios, por lo que saber en qué mercado y en qué horario queremos operar es fundamental si deseamos especular con acciones. Hay 4 Bolsas de Valores referentes en el mundo, cuyos horarios se complementan para que siempre haya una operando. Éstas son la Bolsa de Nueva York, Londres, Japón y Sydney. Tomando de referencia el horario CET (Madrid, París…), la distribución general del día sería:
0h-6h Bolsa de Sydney: la cotización se realiza en dos sesiones, una primera desde medianoche hasta las 3h, y una segunda desde las 4h hasta las 6h. 3h-8h Bolsa de Tokio: funciona en mercado continuo desde las 3h a las 8h. 9h-17.30h Bolsa de Londres: al igual que el resto de Europa (excepto Lisboa) cotiza en mercado continuo desde las 9:00 hasta las 17:30. 15:30h-22h Bolsa de Nueva York: tanto las bolsas canadienses como las estadounidenses cotizan desde las 15:30h hasta las 22h en mercado continuo.
En períodos específicos del día se da solapamiento de horarios de la Bolsa, lo que suele coincidir con los momentos de mayor volumen de operaciones del día.
Futuros
Un futuro es un contrato financiero en el que dos individuos se comprometen a realizar una transacción en una fecha futura predeterminada (dentro de 5 semanas, 2 meses, 1 año…) y a un precio futuro. Al igual que las acciones, cada futuro se negocia en diferentes mercados, variando así los horarios entre productos. Los futuros más populares son: bonos, divisas, metales, productos agrícolas e índices.
Forex
Cuando hablamos de Forex, nos referimos al mercado más grande del mundo, el mercado de las divisas donde se mueven 43 mil millones de dólares al día únicamente en España. Aquí los bancos hacen el cambio de divisas, las cuales se presentan por pares de divisas: EURUSD para el par Euro-Dólar, GBPJPY para el par Libra-Yen… Estos pares se interpretan de la siguiente manera: Supongamos que tenemos el par EURUSD a un tipo de cambio 1,088. Esto significa que para comprar 1 unidad de la divisa base (la de la izquierda, en este caso el euro) se requiere 1,088 de la segunda divisa, el dólar estadounidense. O lo que es lo mismo, 1 euro vale 1,088 dólares. Si decidimos comprar – también denominado entrar en largo – en el par EURUSD estaríamos comprando euros y vendiendo dólares. Si preferimos vender – entrar en corto – en el par USDJPY, estaremos vendiendo dólares y comprando yenes japoneses. Una de las grandes ventajas del mercado Forex (Fx) es que no se operan en una bolsa mundial, sino en lo que se conoce como “Over The Counter”, lo que permite estar abierto las 24 horas del día/ 5 días x semana. Esto es posible gracias a la intervención de los brokers, personas físicas o entidades (bancos en 4
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muchos casos) que se encargan de contratar las operaciones en nuestro nombre por una pequeña comisión. A veces no es tan pequeña, por lo que es vital contar con un bróker serio y profesional.
Contract For Difference (CFDs)
Popularmente conocidos como CFDs, se traduce como contrato por diferencia, y son un producto ideal a la hora de especular en los mercados financieros. Consiste en un “contrato por el que se intercambia la diferencia del precio de un instrumento financiero en el momento de apertura del contrato y el precio en el momento de cierre del mismo”. Esta definición es bastante acertada también para el término especulación, al menos aplicado al contexto en el que trabajamos. Los CFDs reflejan el precio exacto en el que están cotizando diferentes instrumentos financieros como acciones, materias primas, índices o divisas, y nos proporciona dos ventajas esenciales: la posibilidad de entrar en corto, y la opción de operar con apalancamiento.
Apalancamiento El apalancamiento es la cantidad de capital que podemos pedir prestado al bróker para potenciar nuestra operación. Se utiliza generalmente como herramienta para aumentar nuestra cuenta de forma rápida, pero jamás hay que olvidar que es un arma de doble filo. Al igual que se puede ganar mucho dinero, también se puede perder. Gracias al apalancamiento, se nos permite operar en mercados como el de las divisas con cuentas relativamente pequeñas. La aplicación interesante del apalancamiento, y para lo que lo utilizaremos, será para abrir más de una operación a la vez y poder así diversificar nuestro portfolio. El problema surge cuando se utiliza de manera negligente. Imaginemos que tenemos 100,000 € y lo metemos todo en acciones de Repsol. Al cabo de un año, la empresa ha crecido y nuestras acciones valen 150,000 €. Obtenemos un beneficio del 50%, excelente. Ahora supongamos que sólo contamos con 25,000 € y decidimos pedir prestado 75,000 € a un 10% anual. En un año debemos devolverle al banco los 75,000€ + 7,500 € en comisiones. No es gran cantidad, ya que estamos operando con un apalancamiento de 3:1. Por cada 1 euro nuestro, el banco pone 3. Volviendo al ejemplo, si invertimos los mismos 100,000 € con apalancamiento y obtenemos la misma rentabilidad, al año obtendremos 150,000 €, de los cuales 75,000 + 7,500 debemos devolverle al banco, por lo que nos quedan 67,500 €. Esto supone una rentabilidad del 270%. ¡Larga vida al apalancamiento! Pero, si la inversión no transcurre como esperamos y nuestras acciones se devalúan un 10% hasta alcanzar los 90,000 €, al cabo de un año tendríamos que devolverle al banco lo prestado, un total de 82,500 €. Nos quedarían 7,500 €, lo que supone una pérdida del 75%. Y en el caso de que las acciones bajaran hasta las 80,000 €, no podríamos pagar el préstamo y nos quedaríamos una deuda de 22,500 sin contar que perderíamos toda nuestra inversión. Por ello debemos tener cuidado con el apalancamiento, lo que fácil viene también fácil puede irse. Si tomamos un apalancamiento de 10:1, un movimiento del precio del 1%, causará un movimiento en nuestra cuenta del 10%. Si en su lugar usamos un apalancamiento de 100:1, esto significa que pedimos prestado hasta 100 veces nuestra cuenta. Con una cuenta de 1,000€, estaríamos operando con 100,000€, y un cambio del 1% en el precio supone un cambio de 100% en nuestra cuenta, ya sea positivo o negativo. En cualquier caso, el bróker no nos regala el dinero y pondrá límites si considera que estamos perdiendo en exceso, expulsándonos de nuestra operación para que no perdamos todo su dinero. Por eso, debe usarse con sabiduría. 5
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3. Iniciación al Trading Parte II Continuamos con nuestra “Iniciación al Trading”. En esta segunda parte profundizaremos en la función del bróker, tipos de broker existentes, así como en los tipos de órdenes para entrar y salir del mercado.
Qué es un broker Ahora que ya sabemos los instrumentos que vamos a operar, sería interesante saber a quién vamos a comprar dichos instrumentos. Estos intermediadores reciben el nombre de bróker y según nuestra querida amiga Wikipedia se definen como: “Un individuo o institución (agente de bolsa) que organiza las transacciones entre un comprador y un vendedor para cobrar una comisión cuando se ejecute la operación.” Puede ser un banco (ING, Bankinter…), una entidad dedicada especialmente al brokerage (Pepperstone, FXCM…), o tu vecino Jacinto el del quinto, que tiene un teléfono y un ordenador en su casa y opera en bata sentado en su sillón. Existe la cultura popular a llamarnos brokers a nosotros los traders, pero es una concepción errónea. El broker es el medio a través del cual nosotros los traders materializamos nuestras operaciones. Son un intermediario para nuestra operativa. Cada broker cuenta con ciertos instrumentos y precios (comisiones o spreads), por lo que en función del instrumento que deseamos operar y de la cantidad de capital disponible podremos elegir un broker u otro. También se puede diferenciar por su funcionalidad. Algunos no ejercen únicamente de intermediario, también funcionan como nuestra contrapartida. Ampliemos:
Brokers Dealing Desk (DD)
Aquellos brokers que cuentan con mesa de operaciones propia para así dar contrapartida a las operaciones que ejecutemos. Ejercen de mercado. Dentro de estos brokers podemos distinguir: Brokers Market Maker Hacen de contraparte en las operaciones que ejecutamos, es decir, si compramos un lote standard de EURUSD a un precio “X” será nuestro broker el que nos lo venda, independientemente si hay alguien en el mercado dispuesto a hacerlo. Es por esa razón que reciben el nombre de “market makers”, creadores de mercado en la lengua de Shakespeare. Estos brokers obtienen su beneficio mediante el spread, que es la diferencia entre el precio al que nos lo venden, y el precio al que lo compran. Ventajas: posibilidad de abrir una cuenta con capital relativamente bajo al quitarnos un intermediario. Desventajas: puede existir conflicto de interés entre el broker y los clientes, posibilitando al broker a operar en contra de estos ya que actúa también como contraparte y puede controlar los precios en cierta manera. Es importante recalcar la importancia de contratar un broker regulado en el país que operemos, y que a su vez cuente con otras regulaciones como la FCA. Nos ahorrará muchos problemas. Basta con buscar 6
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bróker en Google para encontrar spam everywhere. Es un nido de estafadores y promesas vacías si no sabemos que esperar de ellos.
Brokers No Dealing Desk (NDD)
Este broker únicamente hace de intermediario entre los clientes y los mercados. Suelen requerir de un capital mayor para abrir una cuenta y existen dos tipos. Brokers ECN (Electronic Communication Network) Ponen a disposición del cliente los mejores precio a los que tienen acceso, ya sea mediante bancos, traders o mediante un market maker. De ahí que cuando hay mucha liquidez en el mercado los spreads sean pequeños, cercanos a cero. Al igual que los market maker, estos broker obtienen sus beneficios del spread, con la diferencia que no se arriesgan a tener pérdidas por operaciones de sus clientes, ya que no actúan de contraparte. Ventajas: los bajos spreads y la seguridad de saber que no existe conflicto de intereses. Desventajas: en momentos de baja liquidez los spreads pueden incrementar mucho. Brokers STP (Straight Through Process Estos brokers conectan nuestras operaciones con los encargados de proveer liquidez, obteniendo beneficios del spread de los instrumentos. La diferencia con los ECN, es que estos últimos crean una red en la que los operadores pueden comerciar.
Brokers Híbridos
Estos brokers son a la vez NDD y DD, adoptando un tipo en función de las características de nuestra cuenta. Actúan como market maker para las cuentas micro (las más pequeñas) y como NDD para las cuentas standard.
Órdenes de compra/ venta Ya aprendimos qué y donde contratar. Veamos cómo. En este apartado trataremos los principales tipos de órdenes para compra y venta, pero antes es necesario comprender el ciclo de una operación, el cual consta de dos fases críticas: la entrada y la salida.
Fase de entrada: momento de entrar al mercado, de dos maneras: comprar o vender.
Fase de salida: momento de salida del mercado, una única opción condicionada a la forma de entrada. Si en la fase de entrada compramos, saldremos del mercado con una venta. Si en la entrada a mercado vendimos, saldremos del mercado con una compra.
Dicho esto, comencemos con las distintas órdenes de entrada.
Órdenes de entrada
La esencia del trading son sus operaciones, las que determinan cuán buenos somos y si nuestro sistema es ganador. Al comprar o vender los diferentes instrumentos existen tres tipos de órdenes: de mercado, límite y stop. 7
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Órdenes de mercado:
Esta orden nos permite entrar en el precio actual del activo, al que está cotizando en este momento. La principal ventaja es que compramos o vendemos en el instante que lanzamos la orden. Lo malo es que precisamente por eso, estamos obligados a estar delante de la pantalla en el momento que queremos realizar la operación.
Ordenes límite
Esta orden se caracteriza por permitirnos buscar un mejor precio de compra/venta. Si lo que deseamos es comprar, suponiendo que el precio de mercado es 1.40, podemos colocar una orden de compra límite por debajo del precio actual, a 1.39, o 1.38 (o lo que queramos). Si el precio alcanza este precio, la orden será tomada y se ejecutará nuestra compra. Si queremos vender funciona exactamente al revés, colocaremos la orden de venta limite por encima del precio actual, y si el precio lo alcanza, nuestra orden será tomada.
Las ventajas de este tipo de órdenes son que no permite poner la orden y olvidarnos, ya que se ejecutará de forma automática, y a su vez nos da un mejor precio, aumentando nuestro ratio de beneficio riesgo. Un inconveniente es que no tenemos certeza de que el precio tomará la orden, ya que no sabemos si alcanzará el precio deseado.
Ordenes Stop:
Esta orden nos permite comprar en la dirección en la que se mueve el precio. Si queremos comprar, colocaremos una orden de compra stop por encima del precio. Si el precio sigue ascendiendo nuestra orden será ejecutada y entraremos al mercado. Por otro lado, en el caso de querer vender colocaremos nuestra orden de venta stop por debajo del precio actual y si el precio disminuye y alcanza el precio que establecimos en el stop nuestra orden será ejecutada, entrando a la baja.
El beneficio de este tipo de órdenes es que siguen el impulso del precio, y si nos mantenemos en la tendencia principal, la orden siempre será tomada. Un inconveniente es que nuestro ratio beneficio riesgo será menor.
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Ordenes de Salida
Las órdenes de salida son las que marcan el cierre de una operación. Antes mencionamos que si en la fase de entrada a mercado compramos, la orden de salida tendrá que ser de venta. En caso de vender el proceso será el inverso. Este es el ciclo de una operación de acuerdo a la teoría, sin embargo en la práctica no deberemos tomar acción alguna, ya que disponemos de dos órdenes que se ejecutarán automáticamente cuando nosotros queramos.
Orden Stop Loss:
Es nuestro seguro de vida. Se trata de una orden que nos saca del mercado automáticamente si el precio va en nuestra contra, en un punto previamente establecido. Si compramos esperamos que el precio continúe al alza, por lo que colocaremos nuestro Stop Loss por debajo de nuestra entrada. Por ejemplo, si compramos AUDUSD a 0.763, confiamos que el precio suba. Por las dudas, y para no estar pendiente de la operación y poder hacer otras cosas, colocaremos una orden Stop Loss en 0.758, para que en caso de que caiga, nuestra pérdida sea controlada. Si el precio toca ese punto, la operación se cerrará automaticamente. Esto sirve también para no tener que pelear contra nuestra propia psicología, y no seguir alargando la operación esperando que cambie. En caso de venta, como esperamos que el precio continúe a la baja, nuestro SL se ubicará por encima de nuestra entrada. Si nos hemos equivocado y el precio aumenta, el SL cerrará la operación.
Take Profit
Esta orden nos sacará del mercado una vez consideremos que nuestra operación ya no tiene más recorrido a nuestro favor. Es una orden que va a en la dirección del precio. En una compra estará por encima del precio en el momento de la entrada y en una venta estará por debajo. Ahora supongamos una venta de AUDUSD a 0.763. Tras nuestro profundo análisis de gráficos, consideramos que puede bajar hasta 0.748 aprox, lo demás es incierto. Por ello colocaremos una orden Take Profit en 0.748 y si el precio toca el punto, nos sacará automáticamente, obteniendo los beneficios automáticamente. De alguna manera, el Stop Loss y el Take Profit son opuestos, pero complementarios. Son nuestro suelo y techo, nos dan estabilidad y seguridad dentro de la incertidumbre en la que los necesitamos.
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4. Iniciación al Trading Parte III Finalmente culminamos esta serie de capítulos de “Iniciación al Trading”. Espero que hayan sido de gran ayuda y hayáis interiorizado estos conceptos, ya que van a ser la base sobre la que vamos a trabajar a partir de ahora.
Qué es un “Pip” y un “Tick” En este apartado vamos a ver cómo varían de precio los instrumentos que vamos a operar, ya que no todos lo hacen de la misma manera. Esto nos va a ser de gran ayuda para poder determinar nuestro riesgo y posibles ganancias ya que a esa variación de precio le vamos a asociar un valor monetario determinado. En Forex hablaremos de pips. Un pip es la variación mínima que va a experimentar un instrumento financiero en el mercado Forex. Para Los pares que contengan la divisa Yen será el segundo decimal y para los demás pares será el cuatro decimal. Pongamos como ejemplo el EURUSD, que en un momento “X” cotiza a 1.3500. Si el precio cambia a 1.3501, el precio habrá aumentado un pip. Si el precio cambia a 1.3510, el precio habrá aumentado 10 pips, y así sucesivamente. En el siguiente ejemplo tenemos el USDJPY, con una cotización en un momento “X” de 121.30. Como es un cruce de divisas que contiene la divisa JPY, si el precio se mueve a 121.20, el precio ha disminuido 10 pips. Si el precio se mueve a 121.25, el precio ha disminuido 5 pips. Lo mismo aplicaremos al alza. La importancia que radica en los pips es que dependiendo de la cantidad de lotes que compremos (operaremos Forex comprando y vendiendo lotes, pero se verá más adelante), ira asociada una cantidad monetaria a la variación de un pip. Como ejemplo, si compramos un lote standard del EURUSD un incremente de un pip nos dará 10 dólares, mientras una disminución de un pip nos hará perder 10 dólares. Si por el contrario vendemos un lote, un incremento de un pip nos hará perder 10 dólares y una disminución de un pip nos hará ganar 10 dólares. Por último, hay que mencionar que el valor que asociamos a cada pip va a depender de cada par de divisas, así como de la cantidad que compremos o vendamos de ese mismo par. Esto es algo que veremos en el apartado gestión monetaria. Si hablamos de acciones, la variación de precio va a ser mucho más fácil de entender ya que varían en céntimos, dólares o euros. Por lo que si una acción se devalúa de 10€ a 9.90€, y habíamos comprado 100 acciones. Perderemos 10€ (10 céntimos por 100 acciones). Con los futuros pasa lo mismo que en el Forex. Cada futuro tendrá una variación mínima de precio llamada “tick” o “punto”. Esa variación vendrá asociada a un valor monetario. Si compramos un contrato y el precio aumenta un tick, ganaremos el valor monetario asociado a ese tick. Si por el contrario compramos un contrato y el precio disminuye, perderemos esa misma cantidad. Lógicamente, si compramos dos contratos (al igual que dos lotes en Forex, o dos acciones en el mercado de acciones), ese valor monetario asociado al “tick” se duplica, y si compramos medio contrato se divide por la mitad. De ahí que la gestión del tamaño de la posición sea crucial a la hora de tener una buena gestión monetaria, pero como ya he dicho, eso se verá en otro apartado.
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Diferentes tipos de análisis Ahora que ya sabemos que vamos a comprar, donde lo vamos a comprar, como lo vamos a comprar y como se va a generar nuestro beneficio o pérdida, tendremos que saber en qué vamos a basarnos para entrar al mercado. Esto va a ser crucial en nuestra carrera como traders y elaborar una serie de reglas de entrada y salida, basándonos en análisis previos, es uno de las claves a la hora de triunfar en el mundo del trading. Para hacer esto, contamos con dos herramientas: el análisis fundamentas y el análisis técnico.
Análisis Fundamental
Este tipo de análisis se basa en el estudio macroeconómico de los mercados, en el estudio de las compañías, sectores y naciones que forman parte y pueden afectar los mercados en los que operamos. Es realmente complicado de hacer y busca encontrar las razones del porque el precio se mueve de la manera que lo hace. En pocas palabras, trata de entender y explicar los movimientos de los mercados financieros.
Análisis Técnico
Este tipo de análisis se basa en el estudio de los movimientos pasados del precio, para así, poder determinar por medio de probabilidades la dirección del precio en un futuro. Es mucho más sencillo de hacer y se hace por medio del estudio de gráficos. A los analistas técnicos nos da igual las razones por la que el precio se mueve, lo que nos interesa es saber la dirección del precio para así actuar en consecuencia. Este segundo tipo de análisis es el que nosotros utilizaremos para elaborar nuestros sistemas de trading. Utilizando únicamente gráficos para tomar nuestras decisiones.
Tipos de gráficos Como acabo de mencionar, para poder analizar los mercados y aplicar nuestro sistema de trading vamos a utilizar el análisis técnico, que es el estudio del precio en los gráficos. Para hacer esto, tenemos tres tipos de gráficos: los de línea, los de barras y los de velas japonesas (también existen los de punto y figura pero esos no los veremos aquí)
Gráficos de líneas
Nos muestran en un gráfico los precios de cierre de cada sesión. Dependiendo la temporalidad, la actualización del gráfico será diferente. En una temporalidad de 1 hora el gráfico se actualizará cada hora, mientras que en una temporalidad de un día se actualizará una vez al día. Como su nombre indica esta información se plasmará en el grafico en forma de línea.
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Gráficos de barras
En el gráfico de barras podremos observar más información que en el de líneas. Concretamente, se podrá observar el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre de cada sesión. Esto nos será muy útil para poder elaborar una estrategia de especulación ya que esa información extra es vital para entender el mercado.
Gráficos de velas
Nos enseña la misma información que el gráfico de barras, pero en un formato más visual. Actualmente es el más utilizado y en el que nosotros vamos a hacer el estudio de los mercados.
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Diferentes estilos de trading Por último, vamos a ver los distintos tipos de trading que existen y cuáles son sus principales características. Escoger un estilo de trading acorde a nuestra vida es muy importante, ya que no todo el mundo opera de la misma manera, siendo nuestro estilo de vida y obligaciones diarias las que dicten que estilo adoptaremos y nunca al revés. Los estilos que vamos a ver son: el day trading o trading intradia, swing trading y position trading, y sus principales características son:
Day trading
Los day traders abren y cierran todas sus posiciones en un mismo día. Operan en gráficos que van de 1 hasta 5 minutos y su objetivo es captar la volatilidad del mercado. Esto hace que estén mucho tiempo delante de un ordenador, unas 8-10 horas diarias. Operando sesiones enteras.
Swing traders
Las operaciones del swing traders pueden durar entre un día y unas cuantas semanas, dependiendo del movimiento de mercado. Trabajan en graficas de una y cuatro horas y su objetivo es capturar un swing o movimiento del mercado. Esto hace que tengan que estar delante de la pantalla unos minutos cada 2-4 horas. Pudiendo descansar por la noche debido a la poca volatilidad.
Position traders
Las operaciones de los position traders pueden estar abiertas desde unos días hasta meses. Trabajan en gráficos de un día y su objetivo es capturar las grandes tendencias que se suelen producir a lo largo del tiempo. Esto hace que tengan que estar delante de una pantalla durante minutos al día, utilicen órdenes límite y stop y operen un gran número de mercados. Ahora que ya sabemos los distintos estilos de trading que hay. Debemos de ser honestos con nosotros mismos y escoger un estilo que se adapte a nuestro estilo de vida. Para que con las herramientas que mostraremos en próximos capítulos, podamos elaborar un sistema y plan de trading que nos haga ganar dinero en el mercado. Con esto concluye vuestra “Iniciación al Trading”, como se mencionó en el primer capítulo, estos conceptos no van a ser suficientes para poder ganar dinero en los mercados. Pero sin lugar a dudas puedo decir que son unos conceptos necesarios, que tienen que ser interiorizados. Una vez nos sean familiares podremos seguir a la siguiente fase y empezar a adentrarnos en los principios del análisis técnico.
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BLOQUE II
Conceptos Básicos Entendiendo el análisis técnico, los indicadores y los fundamentales
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ANÁLISIS TÉCNICO 1. El precio: ciclos y estructura Para sacarle partido a los mercados financieros nuestro mayor aliado es y siempre será el precio. Nuestro objetivo es especular con su dirección para así, después de una serie de órdenes de compra-venta, obtener un beneficio. Por ende, si queremos obtener un beneficio de los movimientos del precio debemos saber cómo se comporta. Este capítulo va a parecer muy básico, pero es de vital importancia si queremos beneficiarnos del mercado. En ocasiones hay cosas que se dan por sentado por ser tan sencillas que terminamos sin tenerlas en cuenta. Procuremos no caer en ese error. En primer aspecto que debemos conocer del precio es su estructura. Si conocemos dicha estructura, sabremos qué hace el precio a cada instante y utilizaremos ese conocimiento para aplicar distintas técnicas y herramientas que nos van a permitir sacar partido del mercado en distintas circunstancias. Simplificando las cosas, podemos decir que el precio tiene únicamente dos estados: la consolidación o la tendencia. En una consolidación, el precio se mueve de manera lateral ente un rango de precios, mientas que en una tendencia el precio puede aumentar o disminuir. Si el precio aumenta constantemente, se dice que tenemos una tendencia al alza o alcista, y si disminuye constantemente, tendremos una tendencia a la baja o bajista. Ahora bien, estos estados no son constantes y los instrumentos financieros van cambiando de un estado a otro frecuentemente. Nuestro deber como especuladores es identificar el estado actual del precio y adaptarnos a él para poder actuar en consecuencia.
Ciclos del Precio El ciclo del precio, como el ciclo del agua, consiste en pasar de un estado a otro, llegando a completar el ciclo cuando el precio retorna al estado inicial. El ciclo del precio empieza con la acumulación. En la práctica se trata de una consolidación, pero adquiere su nombre del hecho psicológico que lo forma. Los grandes compradores consideran que el precio de cierto activo es óptimo para la compra, por lo que empiezan a acumular órdenes de compra esperando que el precio suba. He ahí el origen del nombre, la acumulación de órdenes. El hecho que una gran cantidad de compradores acumulen órdenes de compra va a causar un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Como hay más compradores que vendedores la demanda aumenta y el precio empieza a incrementar rápidamente. En este momento entramos en el segundo estado del ciclo: la tendencia al alza. A medida que el precio aumente los compradores van a querer liquidar sus posiciones y tomar beneficios, haciendo que la oferta se empiece a equilibrar con la demanda poco a poco. Técnicamente, esta parte del ciclo se denomina fase de distribución (que gráficamente es una consolidación) y se caracteriza por la liquidación de las órdenes de compra de los traders que compraron en la primera fase por personas que quieren entrar a toda costa al mercado. En este momento pueden suceder dos cosas: 1. 2.
Que siga habiendo más compradores que vendedores, lo que hará que el precio siga subiendo, esto sucederá hasta que finalmente se llegue al punto 2. Que los vendedores superen a los compradores. Si esto sucede, los vendedores no pueden encontrar compradores y los precios empiezan a descender bruscamente, entrando en una tendencia bajista. 15
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El fin de la tendencia bajista llega cuando los compradores consideran que el precio del activo vuelve a ser asequible. En ese momento, empiezan a acumular nuevas órdenes de compra, iniciando el ciclo del precio una vez más. Como puede deducirse después de leer estas líneas, el ciclo del precio no es más que la consecuencia de la psicología de masas, pudiéndose resumir en los siguientes puntos:
Periodo de acumulación, representado gráficamente por una consolidación. Tendencia del precio al alza. Periodo de distribución, bastante similar a una consolidación. Tendencia del precio a la baja. Vuelta al principio.
El ciclo del precio se repite continuamente, una y otra vez. Por lo tanto, lo primero que tenemos que hacer antes de entrar al mercado es identificar en qué fase del ciclo del precio estamos, para así evitar operar en condiciones desfavorables.
Movimientos del precio Ahora que ya sabemos qué hace el precio, veamos cómo lo hace. Aunque parezca que me contradigo (algo muy frecuente en el mundo del trading), el precio jamás se mueve en línea recta, sino en una especie de movimientos en zigzag constantes denominados expansiones y contracciones. Va ser la dirección y el alcance de esas expansiones y contracciones lo que determinará si estamos en tendencia y de ser así, en qué tipo de tendencia. Dicho esto, el precio tiene tres direcciones: ascendiente (tendencia alcista), descendiente (tendencia bajista) y lateral (consolidación). Es de vital importancia tener en cuenta el movimiento lateral, ya que es una fase muy complicada de operar, y la gran mayoría de la gente pierde dinero. Por eso, nos centraremos en el movimiento ascendente y descendente (tendencias).
Tendencias Aplicando lo visto hasta ahora, vamos a dar una definición clara de tendencia. Una tendencia es una serie consecutiva de expansiones y contracciones en dirección alcista o bajista. Lógicamente, si la tendencia es alcista (el precio aumenta) las expansiones alcistas tienen que ser mayores que las contracciones bajistas, y esto va a formar algo clave: máximos y mínimos cada vez más altos. 16
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Por otro lado, una tendencia bajista está formada por expansiones a la baja y contracciones al alza. Como en una tendencia bajista el precio disminuye, las expansiones a la baja siempre serán mayores que las contracciones al alza. Esto formara mínimos y máximos cada vez más bajos.
Consolidaciones Al contrario que una tendencia, en las consolidaciones no tenemos expansiones y contracciones en dirección alcista o bajista, sino lateral, formando movimientos del precio contantes entre dos puntos A y B. Por eso, si vemos que el precio llega al punto A, regresa y crea un extremo en el punto B , pero esta vez, el precio se queda rebotando entre ambos extremos, estamos ante una consolidación.
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La diferencia más notoria entre una contracción y una consolidación la marca una vez más el comportamiento del precio. Una contracción es un movimiento en contra de la tendencia principal iniciada en el punto A, se mueve en contra de la tendencia un tiempo determinado hasta que en el punto B gira de nuevo a favor de la tendencia. El movimiento será clasificado como contracción si el precio es capaz de superar el extremo A, como se puede ver en la imagen, y se refleja en el punto C. Si por el contrario, el precio no es capaz de superar el punto A y se da la vuelta en el punto C, estamos ante una consolidación y tendremos que extremar precauciones.
Conclusiones No debemos olvidar que:
Si queremos sacarle partido a los mercados financieros el precio va a ser siempre nuestro mayor aliado, y conocer cómo se comporta es vital. El precio sigue un ciclo que se repite por lo que debemos ser capaces de qué saber en fase nos encontramos antes de entrar al mercado. Las tendencias son movimientos de expansión y contracción. Las tendencias alcistas se forman, si o si, por máximos y mínimos cada vez más altos. Las tendencias bajistas se forman, si o si, por mínimos y máximos cada vez más bajos. 18
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Las consolidaciones prevén un cambio de tendencia, por lo que no se operan ambas con el mismo sistema. Si el precio no logra superar el extremo en el que se dio la vuelta para hacer una supuesta contracción, estamos ante una consolidación y debemos extremar precauciones. Después de una consolidación viene una tendencia.
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2. Fractalidad del mercado, viendo la imagen global Como sabemos, el mercado cuenta con muchas temporalidades en las podemos operar, y aunque nos consideremos operadores de una temporalidad específica, es necesario conocer cómo se está comportando el mercado en general, y esto lo haremos mediante los gráficos de temporalidades más altas, aprovechando la fractalidad del mercado. Al trabajar normalmente en temporalidad diaria, los gráficos de mayor temporalidad que utilizaremos serán los gráficos semanales y mensuales. Aquellos que operen temporalidades de una hora y cuatro horas podrán tomar de referencia el grafico diario y semanal, y para las que operen las temporalidades inferiores a una hora, será suficiente con mirar el grafico diario. En general, recomiendo lo que se denomina como el factor 4-6. Si operamos en una temporalidad “X” es importante ver la temporalidad mayor que represente un factor de 4-6 veces la temporalidad de ejecución. Por ejemplo, si operamos gráficos 1 hora, tener en cuenta que hace el precio en la temporalidad de 4 horas y un día (4 Horas = 4*1 Hora; 24 Horas= 4 Horas*6).
La Importancia del concepto de Fractalidad Este concepto explica que todo lo que ocurra en las temporalidades altas, va a estar causados por movimientos de temporalidades menores, y así sucesivamente. Pongamos el ejemplo del grafico semanal: Una vela del grafico semanal representa lo ocurrido en una semana en un mercado determinado. Si bajamos a los gráficos diarios esta información nos la darán cinco velas; si bajamos a gráficos de cuatro horas, estará representado por treinta velas, y en gráficos de una hora por ciento veinte. Esto nos indica dos cosas: 1. 2.
En los gráficos de temporalidades superiores se puede ver mucha más información histórica. Todos los movimientos están formados por grandes movimientos de temporalidades inferiores.
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La importancia del primer punto es bastante obvia: tener más información en el grafico nos va a permitir reconocer más niveles importantes a los que el precio puede reaccionar, pero a veces la importancia del segundo punto puede pasar desapercibida. Volviendo al ejemplo inicial en el que operamos en gráficos diarios., imaginemos que entramos en corto. El precio está debajo de la MM de 200 por lo que nos da un patrón de continuidad. Al principio el precio disminuye un poco, pero a medida que avanza el tiempo el precio se da la vuelta bruscamente y nos saca de la operación ¿qué ha pasado? Esto podría explicarse en los gráficos semanales. El movimiento a la baja podría ser una simple pausa o una contracción, y en la temporalidad semanal el precio está claramente al alza. Ahí se aprecia la gran importancia de los gráficos de temporalidades superiores. Queremos seguir las expansiones de dichas temporalidades y estar a favor de sus tendencias, sino en muchos casos, sin darnos cuenta, podríamos estar nadando a contra corriente.
Cómo trabajar con temporalidades superiores Para explicar la forma en la que trabajamos con distintas temporalidades, empecemos con un ejemplo de cómo debemos hacer el análisis. Idealmente nos basaremos en tres temporalidades, independientemente de la temporalidad que utilicemos para operar. La temporalidad de ejecución y las dos superiores consecutivas serán en las que haremos los análisis. La jerarquía de importancia siempre será la misma: las líneas de tendencia de la temporalidad mayor van a ser los más fuertes e importantes y los niveles en los que el precio reaccionara más bruscamente. La temporalidad media será la segunda en nivel de importancia y por ultimo está la temporalidad inferior, que será la única en la que operaremos. Como vamos a seguir los movimientos en temporalidades superiores, operar en esta temporalidad nos dará una clara ventaja en el ratio beneficio-riesgo, pudiendo obtener grandes ganancias. Siguiendo el ejemplo mencionado, establecemos el gráfico diario como el gráfico de ejecución. Por ende, seguiremos el grafico semanal y mensual para ver qué está haciendo el mercado en términos globales. Remarcamos que esto es un ejemplo, y el uso de otras medias móviles e indicadores es más que bienvenido para completar el análisis. Iniciaremos nuestro análisis con el grafico mensual, donde identificaremos zonas de soporte y resistencia obvias, así como alguna línea de tendencia en el caso de existir. En esta temporalidad es importante determinar si el precio actual tiene zonas de soporte y resistencia cerca. Si las tiene, significa que si operamos en dirección a la tendencia mensual el precio va a encontrar obstáculos fuertes en el camino, aumentando la posibilidad de un posible giro o de una consolidación. Por el contrario, si no contamos con obstáculos en el camino, operar en dirección a la tendencia mensual podría ser muy beneficiosos, ya que
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no hay obstáculos cercanos que hagan que el precio reaccione sorpresivamente, más allá de la incertidumbre natural. Como podemos observar en este análisis del AUDUSD en temporalidad mensual, el precio está en una tendencia bajista, ya que se encuentra por debajo de las MMs de 200 y 50, y a su vez acaba de romper una línea de tendencia ascendente y nos ha marcado un patrón de giro: una estrella del atardecer, rechazando la LT. Con esto podemos concluir con bastante precisión que el precio en términos mensuales va a la baja, con un próximo destino representado por el siguiente nivel de resistencia más cercano.
Haciendo zoom en la imagen y estudiando el gráfico semanal, podemos encontrar más cosas interesantes. El precio está en un canal descendente a largo plazo y a su vez se encuentra por debajo de la media móvil de 200, lo que indica que el precio continúa en una tendencia bajista semanal. También se aprecian dos nuevos niveles de soporte y resistencia representados en rojo que están encerrando al precio. El último elemento destacable es un pequeño canal alcista. Con esto podemos concluir que, a pesar de que el precio esté en una tendencia bajista, en este preciso instante está en una zona con muchos obstáculos. Nuestro deber será esperar a que el precio se decida en una dirección, aunque lo más probable sea un rompimiento a la baja.
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Por último, nos encontramos en el gráfico diario. Aquí es donde crearemos nuestros escenarios potenciales recopilando los análisis y estructuras de las otras dos temporalidades. Después únicamente tendremos que esperar a que el precio se decida por uno de ellos para entrar en acción. Continuando con el análisis del AUDUSD, en temporalidad diaria podemos ver con más detalle lo que nos decía el gráfico semanal. Aunque estemos en una tendencia semanal y mensual bajista, el precio se encuentra entre un soporte y una resistencia. A su vez, en esta temporalidad el precio está por encima de ambas media móviles, lo que nos indica que no está en armonía con las otras dos temporalidades. Dicho esto, hemos mencionado con anterioridad que queremos dar al precio el mayor recorrido posible sin obstáculos, por lo que estos escenarios son los que nos pueden dar mayor rentabilidad: 1.
2.
Entraremos a la baja si: el precio rompe el soporte rojo diario y el canal ascendente semanal. Esto hará que se posicione debajo de ambas medias móviles, sincronizándose con las temporalidades superiores. Una vez hecho esto, esperaremos a que haga un pullback, idealmente a la zona de confluencia creada por el canal ascendente semanal y el soporte diario. Una vez ahí esperaremos un patrón de giro y venderemos. Entraremos en largo si: el precio continúa al alza y rompe el soporte diario, el canal descendente semanal y la LT mensual. Una vez hecho esto, esperaremos a un pullback en la zona de confluencia creada por el canal descendente semanal y la LT mensual. Una vez ahí, esperaremos un patrón de giro para comprar.
Una pregunta que puede rondar vuestra cabeza es ¿hay algún escenario mejor que otro? En este caso específico sí. Como ya sabemos, el precio en temporalidad semanal y mensual está en una fuerte tendencia bajista, por lo que si el escenario de venta se cumple, hay una gran probabilidad de salir con los bolsillos llenos en esta operación. Sin embargo, como en el trading no hay nada certero hemos planteado el escenario de compra. Las tendencias no son infinitas, por lo que si el precio indica su fin tenemos que estar listos para comprar una vez se den las condiciones necesarias. Tanto en esta como en futuras operaciones que analices, hay que contemplar todos los posibles escenarios y las condiciones hipotéticas en las que se cumplirían para estar preparados.
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Conclusiones Recordemos los puntos más importantes vistos en este capítulo:
A la hora de operar es muy importante saber qué está haciendo el precio en términos globales. Para eso utilizaremos gráficos de dos temporalidades superiores a la de ejecución. Fractalidad significa que grandes movimientos de temporalidades menores van a formar los movimientos de las temporalidades superiores. Entender la fractalidad nos ayuda a ir siempre a favor de los grandes movimientos. Evaluaremos tres temporalidades: la diaria para operar, y la semanal y mensual para analizar. Los análisis comienzan en la temporalidad mayor, luego la media y finalmente en la menor, que es en la que operamos. Los niveles de importancia van gradualmente de la mayor temporalidad a la más baja. Deben buscarse obstáculos en los diferentes niveles para optimizar nuestra predicción. Idealmente buscaremos el alineamiento de las tres temporalidades para operar. Debemos contemplar todos los escenarios y posibles acciones, a pesar de que algunos sean más probables que otros.
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3. Tipos de tendencias Una de nuestros principales objetivos para logar nuestra meta de ser rentables es cazar grandes tendencias, por lo tanto, otra de nuestras obligaciones como traders será conocer los diferentes tipos que existen. En líneas generales, lo único que diferencia una tendencia de otra es su velocidad. Y como siempre, el precio será el encargado de indicarnos la velocidad de cada una. Dicho esto, vamos a distinguir tres tipos de tendencias:
Rápidas Medias Lentas
Tendencias rápidas Las tendencias rápidas son aquellas en la que las contracciones no llegan al punto máximo/mínimo anterior. Pongamos como ejemplo esta tendencia alcista. El precio crea el máximo 1 junto al mínimo 1, seguido, el precio continúa aumentado y crea el máximo 2. Cuando el precio empieza a disminuir en el máximo 2, no llega a tocar el máximo 1, dándose la vuelta en el mínimo 2. Este tipo de tendencias se conocen como tendencias rápidas.
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Tendencias neutras Estas tendencias alcanzan el extremo anterior en las contracciones, tocándolo pero sin penetrar, y rebotan para formar un extremo nuevo. Pongamos por ejemplo una tendencia alcista, en la que el precio empieza a disminuir en el máximo 2 y llega hasta el máximo 1, para después rebotar limpiamente y crear un nuevo máximo (máximo 3).
Tendencias lentas En estos casos la contracción penetra el extremo anterior para darse la vuelta en un punto intermedio entre el máximo y mínimo anterior. Esto se puede apreciar en la siguiente imagen: la contracción que sale del máximo 2 penetra el máximo 1 pero se da la vuelta antes de llegar mínimo 1 formando el mínimo 2. Una vez hecho esto, continúa hasta crear el máximo 3.
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Pero, ¿por qué es necesaria esta distinción? A la hora de operar, vamos a buscar siempre que la tendencia sea rápida por dos razones: porque los beneficios llegan de manera sorprendentemente rápida y porque, cuando el precio haga una pausa o vaya en nuestra contra, no lo haga durante mucho tiempo, cosa que será de gran ayuda a la hora de mantener la calma y los nervios. También va a ayudarnos a tener un ratio beneficio-riesgo muy bueno, pudiendo obtener mayores beneficios en tiempos menores. También, la distinción entre tendencias nos permite escoger el método de entrada. Las tendencias rápidas son mejor operarlas por medio de rompimientos, mientras que las neutras son ideales para utilizar los pullbacks. Debido a su anatomía, operar una tendencia lenta por medio de rompimientos es inviable, ya que las contracciones nos sacarán del mercado casi siempre, por eso, la única manera rentable de operarlas será mediante pullbacks.
Conclusión No debemos olvidarnos que:
Existen tendencias de diferentes velocidades. La velocidad de una tendencia va a estar relacionada con el alcance de las contracciones Cada tendencia tendrá su entrada óptima
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4. Cómo Detectar Objetivamente Un Cambio De Tendencia Como mencionamos anteriormente, el mercado está en constante cambio. Adaptarnos a estos cambios es lo que va a determinar si seremos traders rentables o no. En este capítulo trataremos los cambios de tendencia y el razonamiento a seguir para identificar cuándo nos encontramos ante un cambio de tendencia: de alcista a bajista y viceversa.
Cambio de tendencia alcista a bajista Antes que nada, para que exista un cambio de tendencia tiene que haber una tendencia establecida previamente. Si buscamos un cambio de tendencia alcista a bajista, la tendencia establecida será alcista. Gráficamente se traduce en una serie de máximos y mínimos cada vez más altos. Sabido esto, el proceso de razonamiento continúa de la siguiente manera:
Para que el cambio de tendencia sea confirmado, el movimiento que sale de “C” tiene que superar “A” y además, ya que el precio podría darse la vuelta y hacer un falso rompimiento, volver en dirección alcista creando un mínimo “D”, y antes de llegar a “C” darse vuelta de nuevo a la baja para crear un máximo “E” más bajo que “C”, y por último volver a superar “D”. En ese momento, el cambio de tendencia estaría confirmado. La clave para determinar el cambio de tendencia se da si el movimiento que sale de “C” no supera “A” y se queda rebotando entre ambos extremos (“A” y “B”). En este caso tendremos una consolidación, y el cambio de tendencia aún no se ha producido. Si por el contrario, el movimiento que empieza en “A” no supera “B” y empieza a darse la vuelta creando el extremo “C” (igual o menor a “B”), comenzaremos a pensar en un POSIBLE cambio de tendencia (posible mas no certero) . Si el movimiento que sale del último mínimo “A” supera el último máximo “B”, la tendencia alcista continúa. Identificados los máximos y mínimos ascendentes, localizaremos el último mínimo, es decir, el mínimo más alto. Lo denominaremos mínimo “A”. Cabe mencionar que el pullback que forma “E” no tiene por qué estar alineado con “A”, puede estar a cualquier altura, siempre y cuando se encuentre por debajo de “C” y por encima de “D”. Si se hicieron un lío entre tantas letras no se preocupen, a continuación mostramos una imagen para entender la idea de manera gráfica.
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Cambio de tendencia bajista a alcista Al igual que en el apartado anterior, para identificar un cambio de tendencia bajista a alcista debe existir una tendencia bajista establecida. Es decir, una serie consecutiva de máximos y mínimos cada vez más bajos. El proceso a seguir para identificar un cambio de tendencia es el siguiente:
Identificados los máximos y mínimos descendientes, ubicamos el último máximo, el más bajo. Lo denominaremos máximo “A”. Si el movimiento que sale del último máximo “A”, supera el último mínimo “B”, la tendencia bajista continúa.
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Si por el contrario, el movimiento que empieza en “A” no supera “B” y empieza a darse la vuelta, creando el extremo “C” (puede ser igual o mayor a “B”), comenzaremos a pensar en un POSIBLE cambio de tendencia. (posible mas no certero). Si el movimiento que sale de “C” no supera “A” y se queda rebotando entre ambos extremos nos encontramos ante una consolidación, por lo que el cambio de tendencia aún no se ha producido. Para que el cambio de tendencia sea efectivo, el movimiento que sale de “C” tiene que superar “A” y además, ya que el precio podría darse la vuelta y hacer un falso rompimiento, volver en dirección bajista creando un máximo “D”, que se dé la vuelta antes de llegar a “C”, de nuevo a al alza, creando un mínimo “E” más alto que “C” y volver a superar “D”. En ese momento el cambio de tendencia estaría confirmado. El pullback que forma “E” no tiene por qué estar alineado con “A”, puede estar a cualquier altura, siempre y cuando se encuentre por encima de “C” y por debajo de “D”.
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Los puntos de entrada a la baja, dependiendo de nuestro sistema y plan de trading, pueden ser el rompimiento 1, el pullback 2 o el rompimiento 3.
Conclusión Como acabamos de ver, si seguimos estos pasos al pie de la letra es posible determinar objetivamente el punto en el que el precio gira y cambia de tendencia. Esto es realmente importante ya que adaptarnos rápidamente al estado del mercado va a ayudarnos a sacarle el máximo partido posible. Lógicamente, identificar estos cambios no va a ser fácil al principio. Debemos empezar a observar este tipo de movimientos en, mínimo, gráficos de H1, de este modo vamos a ser capaces de entrenar a nuestro cerebro a reconocer los movimientos y la estructura del precio, ya que ahí radica la esencia del trading. Si entendemos esto, tenemos casi todo el trabajo hecho.
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5. Soportes y Resistencias A lo largo de tu, esperemos que prolífica y excitante, carrera como trader escucharás hablar mucho de soportes y resistencias, ya que son los puntos críticos donde tomamos las decisiones de compra y venta.
Características de las zonas de soporte y resistencia Como su nombre indica, los soportes y resistencias son “zonas” donde el precio se ha detenido y se ha dado la vuelta en más de una ocasión, y por diferentes razones (que no conocemos ni entenderemos ya que son intrínsecas al mercado) no han podido sobrepasar. Estas referencias nos permitirán anticipar la posibilidad que un giro se repita cuando el precio alcance de nuevo el nivel donde se dio la vuelta por primera vez, dándonos oportunidades para entrar al mercado con las probabilidades a nuestro favor. Esta situación aplica cuando el precio se mueve tanto a la baja como al alza. La única diferencia es el nombre. Si el precio se está moviendo al alza y en un determinado nivel pierde fuerza y se da la vuelta, podemos decir que el precio ha encontrado una zona de resistencia. Por otro lado, si el movimiento inicial era a la baja denominaremos el nivel de giro como zona de soporte. Una característica muy importante de los soportes y resistencias es su capacidad de cambio de polaridad. Cuando una zona de resistencia se rompe y el precio cierra por encima, la resistencia cambia su polaridad y se convierte en un soporte. Lo mismo aplica con los soportes, cuando el precio rompe un soporte y cierra por debajo, este se convierte automáticamente en una resistencia. Dicho esto, comencemos a ver las distintas formas de identificar las zonas de soporte y resistencia.
Extremos Las primeras zonas de soporte y resistencia que veremos son las creadas por los extremos. Los extremos, por su naturaleza rebelde, son zonas a las que los traders les damos bastante importancia. Aunque pasen muchos años después de un máximo histórico, los traders lo tendremos en cuenta, y cuando el precio se acerque a esa zona será un momento oportuno para estar atentos al movimiento y tomar decisiones basadas en la objetividad de los hechos.
Cómo identificar un extremo
Para reconocer un extremo, antes debemos encontrar un impulso del precio: un movimiento fuerte y evidente del precio en una dirección determinada. Una vez identificado dicho impulso, podemos prever dos escenarios: 1. 2.
Que el precio ya se haya dado la vuelta. En este caso marcaremos con una línea, o una zona, en el extremo que alcanzó el precio. Que aún no se haya dado la vuelta. En ese caso no ha formado aún ninguna zona de soporte y resistencia, por lo tanto, no marcaremos ningún nivel y seguiremos esperando al giro.
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En resumen, consideraremos los extremos como fuertes zonas de soporte y resistencia. Algo que ayuda mucho a incrementar la consistencia y mejorar nuestro trading es tener en cuenta la tendencia a la hora de operar soportes y resistencias horizontales. Esto lo conseguiremos operando exclusivamente rebotes en resistencias en una tendencia bajista y rebotes en soportes en una tendencia alcista.
Medias Móviles Las medias móviles, aparte de un excelente indicador para seguir tendencias, también pueden ser aprovechadas como zonas de soporte y resistencia dinámicos. Como repetimos hasta la saciedad, trabajamos las medias móviles de 50, 100 y 200 periodos debido a que son las más utilizadas y aceptadas por los operadores de grandes entidades. Nuestro objetivo es simplificar el trading al máximo, pero cada uno es bienvenido a experimentar con otras medias si así le parece. Nosotros operamos con lo que sabemos que funciona. De estas tres medias móviles mencionadas, la de 200 va ser la zona de soporte o resistencia más fuerte, seguida de la de 100 y 50, en ese orden. En una tendencia al alza, las medias móviles actuarán como soporte y siempre estarán por debajo del precio en el siguiente orden: MM de 50, MM de 100 y MM de 200 periodos. En una tendencia a la baja, las medias móviles actuarán de resistencia y siempre están por encima del precio en el siguiente orden: MM de 50, MM de 100 y MM de 200 periodos. 33
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Números redondos Los números redondos, son conocidos como zonas de soporte y resistencia psicológicas, y han funcionado bastante bien a lo largo de la historia. Hablamos de números enteros que van de 10 en 10 si operamos acciones (10€, 20€, 30€…) o números enteros con un decimal si tratamos Forex y materias primas (1.000, 2.4000, 200,00; 130,00). Dentro de este tipo de soporte y resistencias algunos con tienen mayor peso que otros, entre los que destacamos los siguientes: Si hablamos de acciones 100 es un número de alta importancia. Si nos encontramos por debajo de ese precio, la importancia radica en los múltiplos de 10, siendo el número 50 el más importante. Una vez superados los 100€, la referencia pasan a ser los múltiplos de 50 (es más importante 150 que 130, y 350 que 320) 34
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Si operamos Forex, las referencias son los que no tienen decimales: 1.0000, 2.0000, 100.00, 200.00 etc. en función del par en el que nos encontremos. En el segundo nivel de importancia están los que tienen un único decimal: 1.5000, 150, seguidos de los que tienen dos: 1.5100, 150.10. Al acercarse el precio a estas cifras, recordemos que puede reaccionar. Si estamos dentro del mercado deberíamos de estar listos para manejar la operación (cambiar stops o salir de la misma), y si estamos fuera, podríamos utilizarlos para entrar al mercado si se cumplen las condiciones necesarias.
Líneas de tendencia Las líneas de tendencias, al contrario que los otros niveles, no van a ser zonas horizontales. Las utilizaremos como zonas dinámicas, caracterizadas por tener una inclinación. Nos serán útiles especialmente para operar pullbacks. En términos generales, las líneas de tendencia se forman por la unión de máximos y mínimos consecutivos. En una tendencia alcista, se formarán por la unión de dos mínimos más altos consecutivos. En una tendencia bajista, por la unión de dos máximos más bajos consecutivos. Esto hace que en una tendencia bajista la línea de tendencia esté por encima del precio y en una tendencia alcista por debajo, sirviendo de apoyo al precio para seguir en la dirección de la tendencia. Una vez hayamos dibujado la línea de tendencia en nuestro gráfico, el precio deberá confirmarla. Basta con esperar al tercer toque en la LT para abrir una operación.
Las malas noticias son que el precio no actúa de la misma manera siempre, sino ya estaríamos todos sentados en tronos de oro. Será bastante común que las líneas de tendencia no tengan confirmación, ya que el precio cambia de velocidad constantemente, y por ello tendremos que ir actualizando dichas líneas de forma relativamente periódica. Si el precio acelera, va a alejarse de la línea de tendencia inicial, por lo que crearemos una nueva una vez el precio nos cree un nuevo máximo o mínimo. Por otro lado, si el precio se ralentiza romperá la línea de tendencia. En ese momento la línea de tendencia cambiará su polaridad y, como en los casos de soporte y resistencias horizontales, cambiará de función y pasará de ser un soporte a una resistencia (o viceversa)
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Conclusión La conclusión principal es que las zonas de soporte y resistencia serán claves a la hora de entrar al mercado. Más específicamente:
Las resistencias son zonas creadas por máximos y los soportes por mínimos. Estas zonas son niveles que el precio no ha podido superar, por lo que si el precio vuelve a dicha zona no debemos descartar un rebote. La existencia de zonas de giro, no significa que el giro se vaya a producir, y es importantísimo ver la reacción del precio antes de sacar cualquier conclusión. Las zonas de confluencia serán decisivas. Estas zonas son en las que coinciden varios niveles de soporte y resistencia, como por ejemplo una zona en la que coincidan un máximo y un número redondo, o un máximo y una línea de tendencia. Estas zonas las consideraremos como zonas de gran importancia, ya que si coinciden varios niveles las probabilidades de giro aumentan considerablemente. Por último, es importante destacar el cambio de polaridad de un nivel una vez el precio lo haya superado. Si el precio supera una resistencia, esta se convierte en un soporte. Si el precio supera un soporte este se convierte en una resistencia.
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6. Patrones de Continuidad Entre las herramientas más útiles de las que disponemos para analizar el mercado y crear posibles escenarios para operaciones futuras, encontramos los patrones de continuidad junto a los ya tratados como las zonas de soporte y resistencia y los patrones de giro. Como la psicología de masas es repetitiva, el precio va a formar ciertos patrones que se repetirán a lo largo del tiempo. Algunos de estos patrones son los patrones de continuidad que como su nombre indica, nos avisarán de una continuación del precio en una tendencia establecida. Dado que hay un gran número de patrones de continuidad, a continuación explicamos los que más utilizamos y consideramos más fácil de operar.
Banderas Lo que es popularmente conocido como banderas, no es otra cosa que el precio haciendo una pausa y tomándose un descansito. Esta pausa vendrá dada por la forma de un pequeño rango o consolidación, y su duración puede variar de una simple vela hasta semanas. Las banderas se identifican con los siguientes movimientos del precio:
Bandera neutra
El precio se encuentra en una tendencia y se da la vuelta en el punto “A”. Una vez hecho esto, se mantiene en un rango entre el punto máximo “A” y el mínimo “B”, formando toques entre ambo extremos en los puntos “C” y “D”. La bandera estará confirmada una vez el precio rompa el punto de giro inicial “A”, representado en la imagen de la derecha con el punto “E”.
Banderas bajista
Similar a la bandera neutra, presenta ciertas características que permiten operarla de manera diferente. Como su nombre indica, una bandera bajista es un tipo de bandera encontrada en tendencias bajistas que una vez confirmada, tiende a significar la continuidad del precio en dirección a la baja. A medida que el precio va disminuyendo y creando mínimos más bajos, llega un momento que el último mínimo (B) no supera el anterior (A). En ese momento, unimos ambos mínimos para formar una línea de tendencia. Cuando el precio rompe dicha línea de tendencia podemos entrar a la baja (sacar la LT paralela es opcional).
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Bandera alcista
La bandera alcista es lo opuesto a la bandera bajista. A medida que el precio va aumentando y creando máximos más altos llega un momento que el último máximo (B) no supera el anterior (A). En ese momento unimos ambos máximos para formar una línea de tendencia. Cuando el precio rompe dicha línea de tendencia podemos entrar al alza (sacar la LT paralela sigue siendo opcional).
Triángulos Este patrón se opera de manera muy similar a las banderas, aunque los triángulos suelen tardar más tiempo en formarse y los movimientos en este patrón son mucho más amplios, definidos y claros. Al igual que en las banderas, existen distintos tipos de triángulos a pesar de que únicamente se diferencian en su formación, ya que el resultado va a ser el mismo. Una vez el triángulo este confirmado lo trataremos como un patrón de continuidad y lo utilizaremos para seguir la tendencia.
Triangulo simétrico
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El triángulo simétrico podríamos considerarlo el primo mayor de la bandera neutra. Está considerado un patrón de continuación tanto en tendencias alcistas como bajistas, y se forma de la siguiente manera: Suponiendo que el precio está en una tendencia alcista, llega a un máximo “A” y empieza un movimiento en contra tendencia. Cuando el precio se da la vuelta en “B” y retoma la dirección de la tendencia no alcanza el máximo “A”, llegando hasta “C”. A su vez, cuando cambia de dirección y vuelve a ir contra tendencia no llega al punto mínimo “B” que creó el primer movimiento, sino que lo hace a “D”. En ese momento el triángulo ya está formado, ya que tenemos dos puntos superiores y dos inferiores en los que dibujar las dos líneas de tendencia. Dada la forma en la que se ha movido el precio, no llegando al máximo “A” y al mínimo “B”, esas líneas de tendencia formarán un triángulo con un vértice apuntando hacia la derecha.
Al igual que con las banderas, si estamos en una tendencia alcista el rompimiento de la línea de tendencia superior confirmará el triángulo y si estamos en una tendencia bajista la ruptura de la línea de tendencia inferior será la que confirme el triángulo. Una vez confirmado el triángulo, podremos entrar al mercado.
Triángulo ascendente
En una tendencia alcista el precio se da la vuelta y forma un máximo “A”. Posteriormente ese movimiento en contra tendencia se da la vuelta creando un mínimo “B”. En esta ocasión, el nuevo movimiento a favor de la tendencia sí llegará al máximo inicial (A=C), aunque no lo superará, dándose la vuelta y volviendo a ir en contra de la tendencia. Esta vez, el movimiento en contra tendencia no llegará al mínimo inicial “B” y se volverá a dar la vuelta formando “D”.
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En este momento ya podemos formar el triángulo. En la parte superior uniremos los dos máximos “A” y “C” creando una resistencia horizontal. En la parte inferior uniremos los dos mínimos “B” y “D” creando una línea de tendencia. Hecho esto, el triángulo está formado y el precio puede rebotar entre ambas zonas de resistencia (horizontal) y soporte (diagonal). El triángulo está confirmado si rompe la resistencia superior.
Triangulo descendiente
El triángulo descendiente es exactamente lo contrario que el triángulo ascendiente y comienza su formación cuando, en una tendencia bajista, el precio de la da la vuelta y forma un mínimo “A”, para después retornar a favor de la tendencia creando un máximo “B”. Como en el triángulo ascendente, el movimiento a favor de tendencia sí que llega al mínimo inicial (A=C), pero no lo supera y vuelve a darse la vuelta. Esta vez el movimiento en contra tendencia no llega hasta el máximo anterior “B” y se da la vuelta formando “D”. En este momento ya podemos formar el triángulo. Uniendo los dos mínimos “A” y “C” formaremos una zona de soporte horizontal, y uniendo el primer máximo “B” con el segundo “D” formaremos una línea de tendencia. El triángulo está completo si el precio rompe el soporte horizontal.
Conclusiones Los patrones de continuidad pueden sernos muy útiles si seguimos los siguientes principios:
Utilizaremos los patrones de continuidad para entrar al mercado a favor de la tendencia Las banderas, debido a su formación, son una pequeña pausa del precio antes de continuar en dirección a la tendencia 40
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Los tipos de banderas son: neutras bajistas y alcistas. Antes de entrar al mercado todas las banderas deben de ser confirmadas. Los triángulos son parecidos a las banderas pero de mayor duración. Sus movimientos tienen estructura y son más claros En tendencias alcistas operaremos los triángulos simétrico y ascendiente En tendencias descendentes operaremos el triángulo simétrico y descendiente Siempre esperaremos a que el triángulo sea confirmado
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7. Patrones de Giro Por mucho que en el trading nos empeñemos en seguir tendencias, debemos tener en cuenta que, como en la vida, nada es para siempre. Por mucho dinero que nos haya dado un movimiento tendencial todo llega su fin. Ahora bien, a diferencia de la vida, la gran mayoría de tendencias no terminan en un clímax brusco, sino que lo hacen con una serie de movimientos reconocibles que forman un patrón. Al igual que los patrones de continuidad, podemos aprovecharlos para anticipar un posible movimiento del precio y tomar dos acciones:
Salir de una operación Entrar en una operación nueva
Estos patrones son conocidos como patrones de giro y su función es avisarnos de posibles giros del mercado. Es más, aparte de notificarnos que las condiciones del mercado están cambiando, también nos dan una proyección estimada de hasta dónde puede llegar el precio. Los patrones de giro que trataremos son:
Hombro-cabeza-hombro Doble techo Formación en cuña
Antes de describir cada patrón, queremos remarcar que los movimientos ideales no existen. Un patrón explicado teóricamente no se reflejará exactamente igual en el gráfico. Esto hará que al principio nos sea un poco difícil ver esto patrones, pero sin desanimarnos y con trabajo seremos capaces de encontrarlos rápidamente. Comencemos.
Patrón hombro-cabeza-hombro Este patrón lo podremos encontrar en una tendencia alcista y nos quiere decir que el precio está empezando a darse la vuelta. Tomando de referencia la siguiente imagen, la primera parte del patrón se caracteriza por dos máximos consecutivos junto a su correspondiente mínimo, siendo el segundo máximo (C) mayor que el primero (A). El nuevo mínimo que corresponde al máximo (C) puede llegar al nivel del mínimo (B), pero no es estrictamente necesario. El patrón como tal empezará a dejarse ver cuando el siguiente movimiento (E), el que sale del mínimo (D) no consigue superar el máximo (C), se da la vuelta y empieza a descender. Aunque el máximo (E) no ha podido superar el anterior máximo (C), este patrón no está completo hasta que el precio no rompa lo que se conoce como la línea de cuello formada por la unión de los mínimos (B) y (D). Una vez confirmado el patrón, podremos buscar una entrada en corto .
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El patrón es fácilmente reconocible. Sin embargo, al pasar a gráficos reales se complica un poco, como apreciamos en la siguiente imagen.
Como ya hemos mencionado, este patrón lo encontraremos al final de tendencias al alza. Si estamos en una tendencia a la baja el patrón se formará de forma inversa y tendrá el nombre de hombro-cabeza43
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hombros invertido. Teóricamente es igual que el patrón anterior pero a la inversa. En gráficos reales lo podemos encontrar así:
Proyección del precio en el HCH
Como mencionamos anteriormente, una de las ventajas de este tipo de patrones, más allá de poder identificar un posible giro, es la posibilidad de estimar hasta dónde llegará el precio una vez realizado el giro. Para ello, además de identificar el patrón, es necesario medir la distancia en vertical del punto (C) a la línea de cuello. Una vez obtenida la distancia, la proyectaremos desde el punto de confirmación. Sería algo así:
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La línea rosa en la imagen es el retroceso estimado potencial que esperaríamos en caso de confirmarse el patrón. Es la distancia que esperaremos que se mueva el precio.
Doble techo El siguiente patrón que añadiremos a nuestra caja de herramientas será el conocido como “doble techo”, un patrón más fácil de identificar que el HCH.
Como podemos ver en la imagen, este patrón se forma únicamente con un impulso (C) que no llego a superar el anterior (A). Esa sería la formación completa, pero con el fin de evitar entrar en una consolidación, esperaremos a que el precio rompa el mínimo (B) antes de entrar en corto. Igual que con el patrón anterior, en los gráficos nos resultará un poco más difícil identificarlo, pero nada que unas cuantas horas delante de la pantalla no puedan curar.
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Al igual que el hombro-cabeza-hombro, este patrón cuenta con su forma inversa. Si encontramos esta formación en una tendencia bajista, recibe el nombre de doble suelo y se reconoce por la incapacidad del precio de superar un mínimo anterior.
Proyección del precio en el doble techo
¿Qué sería un patrón del precio sin su correspondiente proyección? Poca cosa en mi opinión, ya que ahí radica una de las ventajas de trabajar estos patrones, la capacidad de saber con anterioridad hacia dónde puede dirigirse el precio. Para establecerlo, basta con unir los dos máximos, medir la distancia desde el punto (B) a esa unión y proyectar esa distancia desde el punto de confirmación. Ya que el cálculo es igual en el doble techo y en el doble suelo, haremos el ejemplo con este último.
Formación en cuña Por fin llegamos a mi patrón favorito, las cuñas. Aunque muy parecidas a los triángulos, las cuñas tanto alcistas como bajistas no son patrones de continuidad, sino de giro. La diferencia con los triángulos radica en su inclinación, ya que su estructura es bastante similar. El matiz que nos muestra que una cuña es un patrón de giro y no de continuidad es que se forman a favor de la tendencia. Me explico: si estamos ante una tendencia alcista y se empieza a formar un triángulo, cuyo vértice en vez de ser neutro o apuntar a hacia abajo lo hace hacia arriba, nos encontramos ante una cuña, y es posible que el precio se dé la vuelta. La siguiente imagen aclara esta idea. 46
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Como podemos ver en la imagen anterior, estos patrones se forman mientras el precio respeta la tendencia principal. Su interés radica en la pérdida de fuerza de los impulsos alcistas. Esta pérdida de fuerza secuencial nos indica que el precio puede darse la vuelta. Reitero puede debido a que, a pesar de que estadísticamente el precio respete este patrón, no significa que lo vaya a hacer siempre. Es por ello que esperamos a que el precio rompa la línea de tendencia que une los mínimos consecutivos. Como es de esperar, al estar formado por dos líneas de tendencia que se unen en un vértice, este patrón requiere al menos dos máximos y dos mínimos para su formación, siendo tres lo ideal.
Proyección del precio en las formaciones en cuña
Por fin llegamos a la parte que nos interesa, ¿hasta dónde va a llegar el precio? Para estimarlo, tanto en cuñas alcistas como bajistas utilizaremos el primer máximo y el primer mínimo de la formación. Medimos la distancia entre ellos y la proyectamos desde el punto donde el precio rompe la formación.
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Conclusión Al igual que en los patrones de continuidad, podemos utilizar los patrones de giro para anticipar un cambio del mercado. Algunas conclusiones que podemos sacar de este artículo son:
Siempre es preferible esperar hasta los puntos de confirmación vistos en cada patrón de giro antes de entrar al mercado Es necesaria una tendencia previa para que se formen los patrones que indican un posible giro del precio Estos patrones también pueden ser utilizados para proyectar posibles niveles a los que se dirige el precio Son excelentes herramientas para determinar el fin de una tendencia, y nos ayudará a cerrar operaciones y entrar en dirección opuesta
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8. Velas Japonesas Las velas japonesas son nuestra herramienta final a la hora de entrar al mercado, ya que las utilizaremos como confirmación a nuestros análisis y una vez nos den la señal, entraremos al mercado. Una vela japonesa no es más que una representación gráfica de lo que ha hecho el precio en un determinado espacio de tiempo. Ese espacio de tiempo lo determinaremos nosotros acorde a la temporalidad que utilicemos. Si analizamos las velas japonesas en una temporalidad de un minuto, una vela va a representar todo lo ocurrido en ese minuto. Lo mismo aplica a 5 minutos, 15 minutos y así sucesivamente hasta un mes. Dicho esto, es importante mencionar que los patrones y fiabilidad de las velas que vamos a ver a continuación son más efectivos en temporalidades altas, de cuatro horas en adelante. Esto es debido a que las velas de temporalidades altas albergan más información, lo que las hace más fiables y menos propensas a generar “ruido”. A continuación, veamos los componentes de una vela japonesa y qué información nos aportan.
Características de las velas japonesas Todas y cada una de las velas de un gráfico van a tener las siguientes características:
Precio de apertura Máximo y mínimo de la sesión Precio de cierre
La diferencia entre el precio de apertura y de cierre formará el cuerpo de la vela, por lo que si el precio aumento durante la sesión, el cuerpo va a ir al alza y si el precio disminuyo, el cuerpo irá a la baja. Esta diferencia será detectable a simple vista ya que generalmente una vela alcista es de color verde o blanco, y una vela bajista suele estar representada por el color rojo o negro, aunque ambas pueden ser personalizadas. Otro aspecto muy importante a tener en cuenta son los máximos y mínimos de la sesión. Estos están representados en formas de mechas a ambos extremos de la vela.
A continuación mostramos los patrones de velas más fiables y utilizados que nos van a servir en nuestro día a día. No trataremos todas y cada una de las distintas velas y patrones existentes ya que esto ocuparía un libro entero, así que vamos con lo importante de verdad. 49
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Tipos de Velas Japonesas
Velas de tendencia o Marubozu
Las velas de tendencia son velas largas y con mechas cortas, e indican que el precio ha estado en tendencia durante la sesión. Si el precio estaba en tendencia previamente, y encontramos una vela de este tipo a favor de la misma, lo más probable es que la tendencia continúe en la misma dirección.
Velas de indecisión o peonzas
Este tipo de velas se caracterizan por tener un cuerpo muy pequeño, con el precio de apertura y de cierre bastante similar (pueden incluso coincidir). Por otro lado, sus mechas suelen variar en longitud, dato que no altera el significado final de la vela siempre y cuando la mecha superior e inferior sean de tamaño similar. Esta vela nos indica que el precio ha estado en un rango durante la sesión, de ahí que sea una vela de indecisión. No ha seguido una única dirección.
Vela de giro o martillos
Este tipo de velas se caracteriza por tener un cuerpo pequeño, y una mecha bastante larga (mínimo 2/3 del rango total de la vela) en uno de los extremos y una mecha corta (máximo 1/3 del rango total de la vela) en el extremo opuesto. Nos indicara un giro de alcista a bajista cuando la mecha larga este en la parte superior del cuerpo y un giro de bajista a alcista si la mecha larga se encuentra en la parte inferior del cuerpo. Indica que durante la sesión el precio fue en una dirección determinada (a favor de la tendencia) para luego tornarse a niveles parecidos al de apertura. Para que este tipo de vela surja efecto tiene que existir un movimiento establecido previamente. La eficacia de esta vela aumentará en gran medida si la encontramos en niveles de soporte o resistencia importantes, ya sean horizontales o dinámicos. También si la vela es del color del giro que buscamos, es decir, que en un movimiento a la baja aparezca esta vela con un color alcista y en un movimiento al alza, aparezca con un color bajista.
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Patrones de giro
Al igual que los patrones de giro tratados en capítulos anteriores, estos patrones nos indican posibles giros del precio. La diferencia radica en que los patrones anteriores contenían movimientos, y estos se conforman con dos o tres velas. Estos patrones los utilizaremos para entrar al mercado en un pullback o retesteo de nivel, y es obligatorio que se den en niveles importantes de soporte y resistencia. No es necesario aprenderse los nombres de cada patrón, ya que nadie nos va a examinar de ello. Basta saber cómo se forman, sus características y qué podemos esperar de cada uno de ellos.
o
Envolvente alcista
Patrón de dos velas que puede significar un giro al alza. El precio viene de un movimiento a la baja, y una vela alcista envuelve completamente (incluyendo mechas) a la vela bajista anterior.
Entrada: al rompimiento del máximo de la vela envolvente Stop: unos pips por debajo del mínimo de la vela envolvente
o
Envolvente bajista
Patrón de dos velas que puede significar un giro a la baja. El precio viene de un movimiento al alza y una vela bajista envuelve completamente (incluyendo mechas) a la vela alcista anterior.
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Entrada: al rompimiento del mínimo de la vela envolvente Stop: unos pips por encima del máximo de la vela envolvente
Patrón Penetrante
Patrón de dos velas que puede significar un giro alcista. Aunque parecido a la envolvente alcista, en el penetrante la primera vela bajista va a ser mayor que la segunda vela alcista. Para que el patrón cumpla las condiciones de giro necesarias, la segunda vela tiene que cerrar por encima del punto medio del cuerpo de la primera vela.
Entrada: al rompimiento del máximo de la vela alcista Stop: unos pips por debajo del mínimo de la vela alcista
Cubierta de nube oscura
Patrón de dos velas que puede significar un giro bajista. Aunque parecido a la envolvente bajista, en este patrón la primera vela alcista va a ser mayor que la segunda vela bajista. Para que el patrón cumpla las condiciones de giro necesarias, la segunda vela tiene que cerrar por debajo del punto medio del cuerpo de la primera vela.
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Entrada: al rompimiento del mínimo de la vela bajista Stop: unos pips por encima del máximo de la vela bajista
Estrella de la mañana
Patrón de tres velas que puede significar un giro alcista. La primera vela que nos vamos a encontrar va a ser una vela bajista con un buen tamaño. La segunda vela es pequeña, de indecisión, y la tercera es una vela alcista que no logra superar la apertura de la primera vela pero cierra por encima del punto medio del cuerpo de ésta.
Entrada: al rompimiento del máximo de la segunda vela alcista Stop: unos pips por debajo del mínimo de la primera vela alcista
Estrella del atardecer
Patrón de tres velas que puede significar un giro bajista. La primera vela que nos vamos a encontrar va a ser una vela alcista con un buen tamaño, la segunda vela será pequeña, de indecisión, y la tercera es una vela bajista que no logra superar la apertura de la primera vela pero cierra por debajo del punto medio del cuerpo de esta.
Entrada: al rompimiento del mínimo de la segunda vela bajista Stop: unos pips por encima del máximo de la primera vela bajista
Patrones de continuidad
Como su nombre indica, estos patrones incitan a una continuación de la tendencia actual. Por ello, el precio debe encontrarse en tendencia o acabar de romper un nivel para aplicarlo de forma exitosa.
o
Vela Interna
Este patrón es muy simple de reconocer y está formado por dos velas. Con el respaldo de una tendencia previa, la primera vela del patrón -denominada vela madre – va a ser una vela grande a favor de la 53
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tendencia. La segunda vela será pequeña, idealmente de indecisión, y estará dentro del rango de la vela madre.
Entrada: En el rompimiento del mínimo o máximo de la vela madre. En una tendencia alcista entraremos al rompimiento del máximo de la vela madre. En una tendencia a la baja entraremos en el rompimiento del mínimo de la vela madre. Stop: Contemplamos dos opciones: o Opción 1: Colocar el stop en el extremo contrario de la vela madre. Si entramos en el rompimiento del máximo, el stop irá en el mínimo y viceversa. o Opción 2: Si entramos en el rompimiento del mínimo de la vela madre, colocaremos el stop en el máximo de la vela interna. Por el contrario, si entramos en el rompimiento del máximo de la vela madre, colocaremos el stop en el mínimo de la vela interna.
Triple formación alcista
Patrón de continuidad alcista y, como es lógico, debe de existir una tendencia alcista previa. La primera vela del patrón es una vela alcista grande, seguida por tres velas bajistas pequeñas (puede darse el caso que haya una alcista pequeña) que no superan el cuerpo de la vela alcista inicial. Finalmente, el patrón se completa con una vela alcista grande que cierra por encima del precio del cierre de la primera vela.
Entrada: al rompimiento del máximo de la vela alcista Stop: unos pips por debajo del mínimo de la vela alcista
Triple formación bajista
Patrón de continuidad bajista y, como es lógico, debe de existir una tendencia bajista previa. La primera vela del patrón es una vela bajista grande, acompañada por tres velas alcistas pequeñas (puede darse el caso que haya una bajista pequeña) que no superan el cuerpo de la vela bajista inicial. Finalmente, el patrón se completa con una vela bajista grande que cierra por debajo del precio del cierre de la primera vela.
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Conclusiones Las velas japonesas nos enseñan:
Tenemos que entender muy bien la información que nos muestra cada vela En una vela podremos ver lo que ha hecho el precio en una sesión determinada. Una vela muestra el precio de apertura, cierra, máximo y mínimo de una sesión. No todas las velas son iguales: tenemos velas alcistas que representan el incremento del precio en una sesión, bajistas, que nos indican que el precio ha disminuido en la sesión y los doji o peonzas, que muestran que el precio ha variado durante la sesión pero al final ha cerrado en el precio que abrió. Tanto en velas alcistas como bajistas podremos encontrar: velas de tendencia, de indecisión y de giro La combinación de velas japonesas crea lo que conocemos los patrones de velas. Existen patrones de continuidad y de giro Si operamos patrones de giro tomaremos únicamente los que tengan lugar en niveles de soporte y resistencia importantes y obvios Si operamos patrones de continuación tendremos que esperar a que el precio esté en tendencia o rompa con fuerza un nivel Los patrones de velas por si solos no van a generar beneficios. Tendremos que combinar los patrones de giro con zonas de soporte o resistencia y los patrones de continuidad con la fuerza de la tendencia No hace falta memorizar todos los patrones y tendencias. Basta con tenerlos a mano e ir checkeándolos cuando realizamos nuestros análisis
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9. La Magia De Las Ondas De Impulso y Corrección La edición de 1939 de la revista Financial Word fue el primer testigo de una serie de doce artículos escritos por Ralph Nelson Elliott en los que presentaba su propia teoría basada en los principios básicos de la Teoría de Dow y de la Teoría de Fibonnaci. Sin embargo, su divulgación no alcanzó popularidad hasta la década de los 70 con la publicación del libro Principio de las Ondas de Elliott (1978) de A.J. Frost y Robert Prechter. Dicha teoría defiende que los mercados se mueven en forma de ondas, y sus principios han estado presentes en los mercados financieros desde hace décadas. El éxito de las mismas es la razón por la que las estamos comentando hoy, más de 70 años después, en este artículo. Sin embargo, también presentan cierta reticencia entre el público ya que las conclusiones del señor Elliott son un poco ambiguas al realizar un estudio detallado de un instrumento. Nosotros, aunque sea inconscientemente, aplicamos sus conceptos y conclusiones a la hora de analizar nuestros gráficos, conceptos que pueden llevar nuestro trading a otro nivel una vez asimilados. El Sr. Elliot defendía que el mercado se mueve en forma de ondas, específicamente en ondas de impulso y corrección, así que veamos qué tenía que contarnos este sabio hombre.
Las ondas de impulso Las ondas de impulso o impulsos representan la dirección general del precio. Si los impulsos del precio son al alza se considera que la tendencia es alcista. Cuando los impulsos son a la baja, consideramos la tendencia como bajista. Las ondas de impulso se caracterizan por ser movimientos muy fuertes y verticales, con velas grandes. En el caso de ser un impulso alcista estas velas serán mayoritariamente alcistas, y casi siempre bajistas en los casos de impulsos bajistas.
Como se puede observar en la imagen anterior, las ondas de impulso son muy rápidas y agresivas. Por eso, nuestro objetivo será atrapar este tipo de ondas o movimientos, ya que son los que representan un mayor beneficio en un menor espacio de tiempo.
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En resumen, una onda o impulso bajista se caracteriza por un movimiento fuerte y agresivo a la baja, compuesto por velas, en su mayoría, bajistas. Por el contrario, una onda o impulso alcista se caracteriza por un movimiento fuerte y agresivo al alza, compuesto por velas, en su mayoría, alcistas.
Las ondas correctivas Las ondas correctivas o correcciones son movimientos en dirección opuesta a la tendencia principal. Estos movimientos son más lentos, menos agresivos y con menor alcance que los impulsos. Normalmente se conocen como periodos de consolidación y, al contrario que las ondas de impulso, en las ondas correctivas encontraremos velas alcistas y bajistas, siendo la gran mayoría de tamaño pequeño o medio. Una onda correctiva en una tendencia alcista se caracteriza por ser un movimiento a la baja, o incluso lateral. A su vez, una corrección en una tendencia bajista se formará con un movimiento al alza o lateral.
Como es lógico, ninguna corrección será igual a la anterior, por lo que nuestro trabajo como traders es conocer el significado y el porqué de su formación para poder interpretarlas cuando la situación así lo requiera. Todas las correcciones que encontremos vendrán después de un impulso, independientemente de su tamaño. El origen de la formación de las correcciones procede de aquellas personas que, habiendo entrado a favor del impulso comienzan a tomar beneficios, generando así un periodo de indecisión en la tendencia principal. Esto hará que el precio empiece a perder velocidad y a moverse de forma lateral o en contra de la tendencia durante un tiempo, momento que nosotros aprovecharemos para buscar signos de un nuevo impuso y entrar a favor de la tendencia. En resumen, una onda correctiva o corrección es un movimiento en contra de la tendencia principal (también puede ser lateral) con menor alcance y velocidad que el impulso. Dicha corrección estará formada por velas tanto alcistas como bajistas de tamaño pequeño y mediano.
Correcciones y patrones de velas ¿la combinación perfecta? Al igual que las “Ondas de Elliott”, los patrones de velas han estado presentes en el trading durante tanto tiempo que la gran mayoría de los traders las utilizan, o al menos han oído hablar de ellas.
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Como veremos en capítulos futuros sobre cómo utilizar con éxito `Patrones De Giro` y `Velas Internas`, los patrones de velas no funcionan por sí solos. Buscar martillos y envolventes en un gráfico como un patán es poco más que inútil. Pero, ¿qué ocurre si las combinamos con las ondas de impulso y corrección? Como ya mencionamos en los citados capítulos, la localización de dichos patrones es uno de los puntos fundamentales a la hora de estimar la calidad y validez de un patrón. Al estudiar las ondas de impulso y corrección estamos analizando implícitamente la dirección de la tendencia y sus posibles correcciones. Combinar el estudio de las ondas con los patrones de velas puede ser de lo más beneficioso.
Si observamos la imagen anterior, podemos ver que las ondas de impulso son claramente alcistas, por lo que la teoría defiende que esperemos una onda correctiva, bajista o lateral para entrar al mercado. Nuestra primera misión será identificar los impulsos. En esta imagen van en dirección alcista, por lo que operaremos en dicha dirección. Una vez reconocidos dichos impulsos, marcaremos el extremo de éstos,
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bien con una línea horizontal o con un pequeño rectángulo. Hecho esto solo queda esperar que el precio haga una corrección a dicho nivel y nos muestre un buen patrón de velas. El resultado sería algo así: El conocer – y aplicar – las ondas de impulso y corrección puede sernos de gran utilidad si las combinamos con una herramienta tan sencilla como los patrones de velas. Como en tantos otros casos, en los mercados financieros no siempre encontraremos tendencias como éstas, tan limpias y ordenadas que respeten los niveles al milímetro. Afortunadamente, a continuación veremos otros métodos existentes para aprovechar las correcciones y entrar al mercado en las ondas de impulso cuando el mercado esté más revuelto.
Las ondas correctivas y los patrones de continuidad Por mucho que nos gustaría que todas las correcciones fueran uniformes y perfectas como las que hemos visto en el apartado anterior, la experiencia defiende que dichas correcciones son más complejas, y operarlas por medio de un patrón de velas, aunque posible, se complica considerablemente. Por eso, otro de los usos que podemos dar al estudio de las ondas es con el fin de aprovechar los patrones de continuación que se forman cuando dichas ondas son más complejas. Esta técnica se ha convertido en una de mis favoritas y aprovechar los rompimientos de dichos patrones de continuidad es ahora mi pan de cada día, por lo que recomiendo encarecidamente aprender esta técnica ya que es realmente fácil de aplicar y altamente lucrativa. Al igual que con los patrones de velas, el primer paso será distinguir un impulso fuerte del precio. Una vez identificado, el siguiente paso es intentar entrar al mercado por medio de un patrón de velas. ¿Por qué mediante un patrón de velas? Como todavía no predecimos el futuro nos va a ser imposible distinguir si el impulso se trata de un simple movimiento o si el precio realmente va a entrar en un periodo de consolidación más largo. Por ello, en el momento que el supuesto impulso no pueda superar el máximo del impulso anterior (asumiendo una tendencia alcista) encenderemos la luz de alarma y esperaremos a que el precio nos forme un patrón de continuidad.
Como ya sabemos gracias a capítulos anteriores, los patrones de continuidad pueden ser banderas, rectángulos o triángulos. Nos importa poco, ya que operaremos todos de la misma manera. Dado que el precio se encuentra en una consolidación, entrar en un rebote dentro de la formación que se está 59
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cocinando es un poco arriesgado, o al menos el ratio beneficio-riesgo no suele ser especialmente motivante. Por eso a mí me gusta esperar al rompimiento de dicha formación. Una vez conseguido esperaremos al retesteo del patrón de continuidad para, ahora sí, entrar al mercado.
Cambios de impulso y los patrones de giro Por mucho que nos empeñemos en repetir que la tendencia es nuestra amiga, todas las tendencias llegan a su fin. Identificar ese fin puede ser igual de lucrativo que operar a favor de la tendencia ya que nos va a permitir:
Evitar acumular posiciones a favor de una tendencia que termina Cerrar posiciones abiertas Abrir posiciones en la dirección de la nueva tendencia
El problema surge cuando intentamos hacerlo, ya que identificar el fin de una tendencia no es fácil. Por eso recurrimos a nuestros fieles patrones de giro. Pero, ¿alguna vez te has planteado realmente su funcionamiento? ¿Por qué son tan altruistas con nosotros? ¿Qué tienen de mágico? Desde luego, de mágico no tienen nada. Lo único que hace que estos patrones funcionen es un cambio en las ondas de impulso. Nada más. Como mencionamos en líneas anteriores, una tendencia bajista se caracteriza por ondas de impulso a la baja y correcciones al alza. Lo contrario aplica a una tendencia alcista pero por el bien de la simplicidad continuaremos este ejemplo con una tendencia bajista. A medida que los mencionados impulsos se suceden secuencialmente se van creando mínimos y máximos más bajos. Esto ocurrirá hasta que el precio quiera cambiar de dirección y, lo que supuestamente tiene que ser una nueva corrección, se convierta, para sorpresa de todos, en un nuevo impulso. Por eso, cuando veamos que el precio hace un impulso en dirección contraria a la tendencia (una supuesta corrección), encenderemos las alarmas y esperaremos al nuevo movimiento. Si el nuevo moviente a la baja se da en forma de corrección, la tendencia bajista está a punto de terminar. El momento definitivo en el cual consideraremos que una tendencia ha cambiado de dirección es cuando un nuevo impulso, el 60
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segundo en la nueva dirección, rompe el máximo creado por el impulso anterior. Esto lo consideramos un cambio estructural de tendencia.
Como estos cambios que acabamos de mencionar casi siempre suceden de la misma manera, y por ende, forman patrones similares en el precio, los analistas técnicos de antaño les dieron nombres y los enseñaron como patrones de giro. Aunque cierto, no dejan de ser más que simples interpretaciones de las ondas y estructuras del precio, por lo que consideramos esencial entender el porqué de su funcionamiento ya que el precio gira no porque haga un patrón, sino que hace un patrón porque está en proceso de giro.
Conclusión Pongo la mano en el fuego que este artículo será uno de los más importantes y útiles que vayamos a escribir nunca relacionado con el trading. Por más que no seas fan de los principios del señor Elliott, es inútil negar que el precio se mueve a base de ondas de impulso y correcciones. Por ello es vital comprender que los impulsos y correcciones nos ayudan a entender por qué los patrones de giro y continuidad funcionan.
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Para el trading y sobre todo para la vida, no demos las cosas por hecho. Plantéate por qué ocurren. Aparte de ahorrarte sorpresas, ganarás confianza en tu trading y en ti mismo al entender qué ocurre. En líneas generales, hemos aprendido que:
Las ondas de impulso son movimientos fuertes y rápidos que dictan la dirección de la tendencia Las correcciones siempre van a ser más cortas y lentas que los impulsos Si la corrección es simple podemos combinarla con un patrón de velas para encontrar una entrada de calidad Si la corrección es más compleja podemos buscar un patrón de continuidad y entrar al rompimiento Los patrones de giro no son más que la interpretación de un cambio en la dirección de las ondas de impulso Siempre opera a favor de las ondas de impulso
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Indicadores 1. Los Indicadores Funcionan. El Problema Es Saber Utilizarlos. Uno de los grandes problemas de los traders, especialmente los recién iniciados, es la interpretación y el abuso de indicadores en los gráficos. En este artículo trataremos los indicadores en general, con la intención de sacar a la luz su funcionamiento y utilidad, ya que si entendemos la función de un indicador podremos llegar a utilizarlos de forma eficiente.
Qué NO hacen los indicadores Lo primero que tenemos que tener claro es que los indicadores no dan señales de entrada o salida por si solos, siendo ésta una de las principales razones por la que los traders novatos pierden dinero. Basan su estrategia y sistema de trading en señales que reciben de un indicador, sin analizar previamente el mercado ni esforzarse en comprender su estructura.
Qué hacen los Indicadores Los indicadores nos aportan información sobre el estado del precio, su rendimiento en comparación con el pasado, cómo se ha movido, qué han hecho las últimas velas…etc. etc Los indicadores fueron diseñados para obtener la información de los gráficos y transformarla para que pueda ser absorbida de una forma más visual. Por lo tanto, nuestro trabajo consiste en interpretar esa información de la forma más adecuada posible. Si bien inicialmente los indicadores se utilizaron para facilitarnos la interpretación de la info, pueden tornarse en un factor contraproducente, ya que la mayoría de los traders – especialmente los recién iniciados – no tienen idea de la utilidad de los indicadores que han puesto en sus gráficos. Nuestro análisis no puede reducirse a esperar un cruce del estocástico, a que el RSI entre en sobreventa o que el MACD cruce al lado positivo. Nos van a dar cientos de señales faltas y probablemente perdamos bastante dinero.
El trading se basa en sumar probabilidades Algo que ya ha sido mencionado anteriormente, es que el trading es un juego de probabilidades. Ir sumando pistas que vemos en los gráficos para, en un momento determinado, entrar en largo o corto. 63
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Únicamente y solo en este momento una combinación adecuada de indicadores y acción del precio puede ser decisivo a la hora de tomar la decisión final.
Ejemplo:
Una divergencia en el RSI nos indica que el último movimiento que hizo el precio tuvo menos fuerza que el movimiento anterior, pero no es una señal para vender inmediatamente. Un patrón de velas envolvente bajista nos indica que la fuerza vendedora ha superado momentáneamente a la fuerza compradora, pero por si misma no es una señal de venta. Un patrón de doble techo nos indica que el precio no pudo superar el máximo anterior, pero por si sola no es una señal de venta.
Sin embargo, si juntamos las tres señales anteriores podemos encontrar una buena operación a la baja, donde sumando las probabilidades individuales de cada señal hemos encontrado una operación con alta probabilidad de éxito. Lo importante es saber interpretar estas señales individuales y buscar una confluencia entre ellas, ya que juntas aumentan las probabilidades a nuestro favor.
Los indicadores nos muestran qué está pasando ahora mismo Los indicadores son de gran ayuda si sabemos utilizarlos con el fin para el que fueron diseñados. Nos permiten medir la volatilidad, tendencia y fuerza de los movimientos de manera objetiva. Sabemos que todo esto ya es posible por medio de la acción del precio, pero el uso de indicadores aporta peso y contraste a nuestro análisis. Otra utilidad de los indicadores radica en la objetividad que nos brindan. Podemos determinar de manera objetiva la fuerza que está tomando una tendencia o si la volatilidad de un instrumento específico está aumentando, simplemente mirando al RSI y a las Bandas de Bollinger respectivamente, por sólo mencionar algunos.
Los indicadores pueden ayudarnos a formar un sistema sólido Una de las ventajas que tenemos en los indicadores es la objetividad que nos brindan. Esto puede ser de gran ayuda para los traders recién iniciados y/o para los traders con poca disciplina, ya que si buscamos 64
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cierta característica en el precio, ésta puede ser encontrada de forma medible en un indicador. Pongamos un ejemplo: Supongamos que somos traders de tendencias y buscamos una tendencia de medio a largo plazo. Una regla que podemos utilizar es entrar únicamente en largo cuando el precio esté por encima de la Media Móvil de 200 periodos. A su vez, establecemos que entraremos en corto únicamente cuando el precio este por debajo. Filtraremos malas entradas sumándole a la regla anterior el uso del RSI. Solamente podemos entrar en largo cuando el RSI esté apuntando al alza y llegando a la zona de 50 (de abajo a arriba), mientras que entraremos a la baja únicamente cuando el RSI apunte a la baja y este llegando a la zona de 50 (de arriba a abajo).
Los indicadores están atrasados respecto al precio Gran verdad. Los indicadores nos muestran un evento que ya ha ocurrido. Y no es que estén mal, es que esa es su función, ni más ni menos. Como ya hemos mencionado, los indicadores no dan señales de entrada y salida, y una de las razones por la que no confiamos en ellos aisladamente es porque van por detrás del precio. Lo que si hacen, bastante bien, es darnos información objetiva del estado del mercado con el fin de evaluarla e incluirla en nuestro análisis para sumar o restar posibilidades a nuestras futuras operaciones.
Conclusión Los indicadores funcionan, siempre y cuando los utilicemos para el fin que han sido creados. Si buscamos que un indicador nos solucione la vida tenemos un gran problema, no hemos entendido nada del trading. Por suerte has encontrado esta página, para mostrarte, entre otras cosas, que si utilizamos la información que nos brindan los indicadores junto al análisis técnico, estamos sumando herramientas a nuestro arsenal para salir victoriosos de los mercados.
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2. RSI, La Fuerza Del Precio El Índice de Fuerza Relativa, RSI por sus siglas en inglés (Relative Strengh Index), es uno de los indicadores más extendido entre los traders de todo el mundo, ya que nos informa sobre la fuerza de los movimientos del precio, de ahí el nombre. En este artículo conoceremos la función del RSI, cómo interpretarlo, y lo más importante, cómo aplicarlo a nuestro trading.
Introducción al RSI La configuración estándar del RSI es 14 periodos, lo que significa que el RSI va a evaluar las últimas 14 velas del gráfico. El RSI compara la pérdida media con la ganancia media, y analiza cuántas de las últimas 14 velas han sido alcistas y cuántas bajistas, teniendo en cuenta también el tamaño de cada vela. Por ejemplo, si las últimas 14 velas fueron alcistas, el RSI marcará un nivel de 100. Por el contrario, si las 14 velas anteriores fueron bajistas, el RSI marcará un nivel de 0. Un nivel de 50 nos indicaría que de las 14 velas anteriores 7 fueron alcistas y 7 fueron bajistas con una pérdida y ganancia media igual en ambos casos.
En esta imagen podemos observar el EURGBP en temporalidad diaria. También observamos tres rectángulos de color azul con 14 velas cada uno. En el primer rectángulo se puede observar que en ese periodo de 14 velas sólo podemos encontrar 3 velas alcistas, de las cuales 2 son muy pequeñas. Por lo que podemos esperar una lectura del RSI bastante baja, concretamente de 18. En el segundo rectángulo encontramos 6 velas alcistas y 8 bajistas, por lo que se puede esperar un valor cercano al 50, dependiendo el tamaño de cada vela. Al mirar al RSI encontramos justamente una lectura de 50.
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Por último, prestando atención al tercer rectángulo, encontramos 10 velas alcistas y 4 bajistas. Basándonos en la teoría, esa lectura del RSI tiene que estar cercana a los niveles superiores. Efectivamente, el RSI refleja 70.32.
Niveles de sobrecompra y sobreventa Generalmente se suele asociar el RSI con un indicador que marca niveles de sobrecompra y sobreventa. La idea popular es que si el indicador está por encima del nivel 70, se encuentra sobrecomprado y si está por debajo del nivel 30, se considera sobrevendido. La teoría defiende únicamente que un nivel superior al 70 significa que en los últimos 14 periodos hay bastantes más velas alcistas que bajistas. Lo mismo se aplica a la inversa. Nada más. Te invitamos a no hacer estupideces ni interpretar cosas que en ningún momento informan los indicadores. El hecho de que el RSI esté en niveles de sobrecompra o sobreventa nos alerta de que ha ocurrido un movimiento fuerte con muchas velas alcistas, si el RSI está en sobrecompra, y bajistas, si está en sobreventa. El problema, es que mucha gente utiliza esta información para comprar y vender de forma automática. En esos momentos donde la lectura del RSI es incorrecta: que esté en sobrecompra no significa que el precio vaya a caer, y la sobrecompra no implica subida del precio.
Rupturas de niveles de soporte y resistencia Dado que el RSI mide la fuerza de los movimientos, utilizaremos esta información para aplicarlo junto a los niveles de soporte y resistencia.
En la imagen anterior podemos observar el par EURGBP en temporalidad diaria. Atentos a la zona de resistencia en el medio de la foto: en los dos primeros rectángulos azules el precio intenta penetrar la zona de resistencia, pero no consigue romperla de forma contundente. El RSI en ambos casos nos muestra lecturas inferiores a 70, lo que indica que el movimiento no tiene mucha fuerza. Por otra parte, en el último rectángulo, podemos ver como el precio rompe la zona de resistencia y continúa al alza. Este movimiento es corroborado por el RSI, pues su lectura a la hora del rompimiento es superior a 70.
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En pocas palabras, si estamos intentando operar rompimientos, el RSI nos puede servir para comparar la fuerza del movimiento presente con los movimientos anteriores. Ante un rompimiento, si el precio cierra al otro lado del nivel podemos apoyarnos en el RSI para cerciorarnos que el movimiento es fuerte. En definitiva, sumamos probabilidades a nuestro favor.
Divergencias Uno de mis aplicaciones favoritas para el RSI es utilizarlo para encontrar divergencias. Esto es, encontrar un determinado momento en el que el precio nos dice una cosa y el indicador (El RSI en este caso) la contraria.
En esta imagen podemos observar una vez más el par EURGBP en periodo diario. Esta vez quiero que os fijéis en los dos máximos que hace el precio. Como se puede observar, el segundo máximo es mayor al primero. El RSI nos marca algo diferente, En lugar de marcar un máximo superior al anterior, nos marca un máximo bastante inferior. Esto es conocido como una divergencia, y nos indica un posible giro del precio. Como es lógico, no utilizaríamos esta divergencia como único factor para entrar al mercado, pero si a la divergencia que marca el RSI le sumamos que el precio viene de una tendencia a la baja, está en una zona fuerte de resistencia y que las velas nos marcan un patrón de giro “cubierta de nube oscura”, podemos considerarlas suficientes razones para entrar en corto. 68
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Conclusión El RSI es un indicador que nos aporta información sobre la fuerza de los movimientos. Como todo indicador, es posible intuir su valor por medio de la observación del precio, pero tener el RSI en los gráficos nos ayudará a reforzar y facilitar nuestra toma de decisiones. Como hemos visto, podemos utilizar el RSI para una variedad de funciones como determinar la fuerza de los movimientos, si un rompimiento va a tener éxito o posibles giros del precio mediante las divergencias. La forma de aplicarlo dependerá de nuestro sistema y estilo de trading, pero todo trader que pretenda utilizarlo tiene la obligación de conocerlo en detalle.
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3. El Estocástico El objetivo de este capítulo es darte a conocer otro de los indicadores más utilizados por los traders hoy en día, estocástico. No para que vayas corriendo y lo incluyas en tu plataforma de graficación, sino para que juzgues si es útil en tus análisis, y de ser el caso, lo incluyas en tu arsenal de trading.
¿Qué es? La gran mayoría de las personas piensa que cuando el precio sube el estocástico sube, y cuando el precio baja el estocástico hace lo mismo. Esta creencia es errónea ya que el estocástico lo que hace es darnos información sobre el momentum y la fuerza de una tendencia. En otras palabras, el estocástico nos dice qué tan rápido el precio ha subido o bajado.
¿A que nos referimos con momentum?
A la aceleración del precio de un instrumento financiero A la velocidad de un movimiento
El estocástico analiza un rango de precio en un determinado periodo de tiempo, que suele durar entre 5 y 14 periodos (de ahí los parámetros estándar). Esto quiere decir que el estocástico toma el máximo y mínimo absoluto de ese periodo, y los compara con el precio de cierre del mismo.
¿Qué significan los números del Estocástico? Cuando el estocástico marca un valor extremo significa que el precio cerró muy cerca del máximo marcado en el determinado rango de tiempo (5 o 14 días). Como se aprecia en la siguiente imagen, el precio cerró muy cerca del máximo marcado en el rango correspondiente a 5 periodos. La interpretación del estocástico en este caso sería que la velocidad del precio es muy alta, por lo que es probable que el precio continúe al alza, ya que el movimiento está respaldado por un gran momentum.
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Calcular el número que marca el estocástico es realmente sencillo. Primero, hay que obtener los siguientes datos: el máximo, el mínimo y el precio de cierre del período que queremos estudiar. Una vez adquiridos los datos realizamos el siguiente cálculo:
Máx.= 1.3738 Min.=1.3569 Cierre= 1.3569 Estocástico= [(1.3711-1.3569)/(1.3738-1.3569)]= 84%
Estos mismos conceptos se pueden aplicar a la inversa, por lo que si tenemos un estocástico por debajo del nivel de 20 no significa que esté sobrevendido, sino que el precio va a la baja con velocidad y fuerza.
¿Qué ocurre cuando la tendencia es muy fuerte? ¿Cuántas veces hemos entrado largo al ver el estocástico en unos niveles inferiores a 20, y cuántas veces hemos vendido cuando está por encima de 80? Un error muy común de casi todos los traders recién iniciados es pensar que el estocástico marca niveles de sobrecompra y sobreventa, por ende, cuando el precio sobrepasa esos niveles es imposible que siga así mucho tiempo y es hora de buscar un giro en el precio. GRAN ERROR. El estocástico no marca zonas de sobrecompra y sobreventa, nos muestra el momentum, la fuerza del precio. Cuando el estocástico se encuentra por encima de 80, debemos interpretarla que la tendencia alcista es fuerte, no que el precio está sobrecomprado. Una tendencia en la que nos encontramos con un estocástico por encima de 80, es una tendencia muy fuerte con un gran momentum, y jamás deberíamos vender por el hecho de ver a nuestro indicador por encima de un nivel determinado. La misma lógica aplica en una tendencia bajista. Si encontramos el estocástico por debajo de 20, estamos ante una tendencia fuerte, y no debemos comprar por el hecho que esté en esos niveles. Todo lo explicado anteriormente puede observarse en la siguiente imagen del USDSGD en time frame diario. El precio entra en una fuerte tendencia al alza y el estocástico se mantiene prácticamente todo el período por encima del nivel de 80. ¿Significa eso que hay que vender? ¡NO! Lo único que significa es que la tendencia tiene mucha fuerza.
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¿Necesitamos el Estocástico? Esta respuesta es aleatoria y va a depender de a quien le preguntemos. Hay traders que utilizan únicamente acción del precio, otros indicadores y algunos una combinación de ambas. Lo que cada persona utilice da igual, lo importante es conocer nuestras herramientas a fondo para saber cómo utilizarlas e interpretarlas a la hora de la verdad.
Qué nos dice el Estocástico
Mide el momentum y la velocidad del precio en un periodo de tiempo determinado. Un valor alto (cercano al 80) nos indica que estamos ante un movimiento al alza con mucha fuerza, en comparación a periodos anteriores. Un valor bajo (cercano al 20) nos indica que estamos ante un movimiento a la baja con mucha fuerza, en comparación a periodos anteriores.
Qué NO nos dice el estocástico
No nos indica si una tendencia va a continuar, lo único que nos dice es la fuerza que ha tenido la tendencia hasta el presente. No nos da zonas de sobrecompra y sobreventa. El valor 80 representa que hay un movimiento fuerte al alza, no que esté sobrecomprado. Un valor de 20 representa que hay un movimiento fuerte a la baja, no que esté sobrevendido.
Conclusiones Si queremos medir el momentum del mercado, el estocástico es una herramienta útil para ese fin. También me gustaría dejar claro que, como hemos visto, no sabemos todo sobre los indicadores que utilizamos. Dicho esto, es de vital importancia saber cómo interpretarlos para así poder utilizar esa información de forma objetiva en nuestros análisis y toma de decisiones.
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4. Todo lo que Necesitas Saber Sobre el MACD Como siempre decimos, los indicadores funcionan, siempre y cuando se utilicen de manera correcta. Por lo que poner un indicador en la gráfica por el simple hecho que alguien en internet lo esté usando no tiene ningún sentido. De ahí la falsa creencia que dice que los indicadores no funcionan, el problema no es que no funcionen, sino que los utilizamos para cosas que no han sido diseñados como, por ejemplo, dar señales de entrada y salidas de operaciones. Siempre hay que recordad que un indicador nos da información, y como utilicemos esa información dependerá exclusivamente de nosotros.
Principales funciones de MACD El MACD cumple dos funciones principales: la primera es que nos muestra el momentum, es decir la fuerza del precio en determinado momento. La segunda función viene relacionada con las tendencias, nos indica la dirección y si hay un posible cambio de tendencia en un futuro próximo.
¿Qué es el MACD? La gran mayoría de personas no tiene ni idea de que es el MACD en realidad, de ahí que malinterprete la información. El MACD no es más que dos medias móviles exponenciales de 12 y 26 periodos, representadas visualmente de forma algo diferente. En este momento os estaréis preguntando ¿Y las barras que aparecen en el MACD?, esas barrar representan la distancia que hay de una media móvil a otra, cosa que veremos a continuación.
¿Cómo interpretamos el momentum con el MACD? Si hablamos de momentum, es hora de hablar de las barras del MACD. El momentum estará representado por el tamaño de las barras, por lo que, si las barras se están haciendo cada vez más grandes, significa que el precio está cogiendo fuerza en dirección ya sea alcista o bajista (si las barras crecen en el lado positivo, el precio está cogiendo fuerza al alza, si las que aumentan son las de lado negativo, la fuerza es bajista).
Pero, ¿cómo narices se forman esas barras? Como ya hemos mencionado, esas barras se forman midiendo la distancia que hay entre las dos medias móviles exponenciales de 12 y 26. Veamos la imagen a continuación. Cuando la media móvil exponencial de 12 cruza a la baja la media móvil exponencial de 26, las barras cambian de positivo a negativo. Por lo que podemos decir que el cruce de las medias va a ser el punto en el que el MACD está en cero, ni positivo ni negativo. A medida que el precio disminuye y cobra fuerza, la media móvil de 12 periodos se separa de la de 26, ya que por su naturaleza sigue al precio más de cerca. Esto hace la que distancia entre las dos medias móviles empiece a aumentar. A su vez, las barras del MACD empiezan a hacerse cada vez más grandes, lo que nos indica que el precio está cogiendo fuerza, esta vez a la baja (1). A medida que el precio siga disminuyendo a la misma velocidad, las medias móviles seguirán separándose, haciendo que las barras del MACD sean cada vez más grandes. Cuando el precio pierda fuerza y empiece a cambiar de dirección, las medias móviles empezaran a juntarse, lo que hará que las barras del MACD se hagan cada vez más pequeñas, esto puede interpretarse como una pérdida momentánea de momentum (2). 73
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Si el precio sigue al alza, la distancia de las medias móviles se hará cada vez más pequeña, hasta el punto que vuelvan a cruzarse. Esta vez la media móvil de 12 cruzara a la de 26 al alza, lo que hará que las barras del MACD cambien de negativo a positivo, en ese momento aplicaremos la misma teoría que hasta ahora pero esta vez con el precio y momentum al alza (3 y 4).
Cómo leer la dirección que muestra el MACD Una forma de analizar el momentum del precio es mirando a las barras del MACD. Algo muy importante es no centrarse en ver si están en el lado positivo o negativo, sino que están haciendo en general. Si las barras están disminuyendo, podemos decir que el momentum es más fuerte a la baja. Por el contrario, si las barras están aumenta, el momentum es más fuerte al alza. Echándole un ojo a la siguiente imagen podremos ver más claro a lo que me refiero. Otro uso del MACD escomo filtro de cruce de medias móviles. Si queremos ver un cruce de las medias móviles no tenemos más que ver cuando el MACD cambia de positivo a negativo y viceversa. Lo bueno de esto, es que no tienen que ser la media móvil de 12 y 26, podremos modificar el MACD y escoger las medias móviles que queramos.
Divergencias Ya que hay otro artículo especifico que trata sobre las divergencias, no voy a entrar muy en detalle, pero si me gustaría decir que el MACD es una herramienta muy buena para encontrar divergencias. Estas divergencias nos servirán para ajustar la posición si estamos en una tendencia establecida o para entrar al mercado en contra tendencia si hay otros factores que en confluencia con la divergencia nos indiquen un posible giro. 74
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Conclusiones Como hemos visto, el MACD puede ser utilizado para más de una función, entre las cuales podemos encontrar:
Momentum, si las barras del MACD se hacen más grandes nos está indicando que el momentum es cada vez más fuerte, ya sea al alza o a la baja. La dirección de las barras nos indica la dirección del precio. Un cruce del MACD del lado positivo al negativo y viceversa, nos indica un cruce de las medias móviles. Las divergencias entre el MACD y el precio nos pueden indicar que una tendencia está a punto de terminar. Pudiendo modificar nuestra posición acorde a ello o incluso entrar al mercado en dirección al giro.
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5. Todo Sobre Las Divergencias Las divergencias son herramientas muy útiles en el arsenal de cualquier trader. Saber utilizarlas nos ayudara a varias cosas: salir de una operación justo antes de que se dé la vuelta en nuestra contra (Si seguimos tendencias), o entrar al mercado de forma anticipada. En este artículo explicaremos qué son, por qué aparecen y cómo podemos beneficiarnos de ellas mediante el uso de la acción del precio e indicadores.
Qué es y cómo encontrar una divergencia Para determinar cómo encontrar una divergencia utilizaremos como ejemplo el EURCAD en temporalidad diaria. En la imagen podemos observar como el precio hace dos mínimos consecutivos más bajos unidos por la línea verde. El RSI de 14 marca lo mismo, dos mínimos consecutivos más bajos. Esto podría verlo cualquier persona, pero lo interesante viene a continuación, al observar que el precio nos vuelve a marcar un nuevo mínimo más bajo, que unimos con el mínimo anterior mediante la línea roja. Por otro lado, el RSI nos indica lo contrario: marca un mínimo, pero más alto que el mínimo anterior, que volvemos a unir con la línea roja. Por lo tanto, podemos decir que una divergencia se da cuando el precio nos marca unos máximo o mínimos consecutivos, pero el oscilado nos marca lo contrario. Esto nos indica que el precio ha perdido fuerza y es posible que un cambio de dirección este en camino.
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Cómo interpretar una divergencia Para entender que representa una divergencia, debemos mirar los movimientos que han creado esa divergencia.
El movimiento “A” que ha creado el primer mínimo es un movimiento cuyas velas son prácticamente todas bajistas, y las que son alcistas son bastante más pequeñas en comparación. Esto hace que el RSI nos dé una lectura bastante inferior a 30. Por otro lado, en el movimiento “B” podemos observar como, al inicio, el precio se mueve de forma lateral, apreciándose incluso una vela alcista bastante grande. Esto hace que la lectura del RSI para las ultimas 14 velas sea mayor a la lectura anterior. Basándonos en las características del RSI, también podemos decir que a pesar del nuevo mínimo más bajo, el movimiento “B” tiene menos fuerza que el movimiento “A”, siendo esta la razón por la que se forma la divergencia.
Divergencias Ocultas, una señal de continuidad Dependiendo del tipo de divergencias que encontremos podemos sacar diferentes conclusiones. Las divergencias que vimos en el apartado anterior nos indican que un posible giro está en camino. Sin embargo, las divergencias ocultas que vamos a ver a continuación, nos indican una posible continuidad de la tendencia.
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Como podemos observar en la imagen a continuación, el movimiento “A” crea un mínimo más alto, que a su vez, es representado de la misma manera por el RSI. Sin embargo, en el movimiento “B”, el precio vuelve a crear un mínimo más alto, pero esta vez el RSI nos marca un mínimo menor al anterior, creando lo que conocemos como divergencia oculta. Al contrario que con las divergencias normales, este tipo de divergencias nos indican continuidad y no hay razón para cerrar una operación, siempre y cuando el precio siga respetando la estructura de la tendencia.
Conclusión Como hemos visto, las divergencias son una herramienta bastante útil que podemos añadir a nuestro repertorio de trading. Ahora que conocemos la razón de su formación, podemos ver que no tienen nada de mágico y es gracias a la interpretación de la acción del precio, junto a algún indicador, que podemos afinar nuestra percepción del mercado. Por último, podemos confiar en las divergencias para adelantarnos al mercado, siendo capaces de modificar una operación o entrar al mercado antes que el precio nos de la señal de confirmación.
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6. Las Bandas De Bollinger Sin duda alguna las Bandas de Bollinger son uno de mis indicadores favoritos. Esto es debido a que nos dan mucha información en un mismo indicador, pudiendo obtener medidas de volatilidad, posibles giros y fuerza de una tendencia con solo mirar el estado de dichas bandas.
Las Bandas De Bollinger y la volatilidad Antes de empezar a analizar cómo las Bandas de Bollinger nos ayudan a descifrar la volatilidad del mercado, vamos a definir que es la volatilidad, ya que hay gente que se suele confundir con este concepto. La volatilidad nos indica cuanto se ha movido el precio al alza y a la baja respecto a un precio medio. Por lo que si vemos velan con grandes mechas, podemos decir que la volatilidad es alta, pues el precio se ha movido mucho al alza y a la baja respecto al precio medio. Por otro lado, cuando vemos que el precio se mueve sin muchas mechas, la volatilidad es menor, ya que no hay mucha variación respecto a la media. Las Bandas de Bollinger están representadas por tres líneas. La línea del medio no es más que una media móvil simple de 20 periodos, las dos líneas externas que tienden a envolver al precio son 2 media móviles de 20 periodos colocadas a 2 desviaciones estándar respecto a la media móvil del centro. Con esto podemos deducir que a medida que aumenta la volatilidad las bandas externas se separan de la media móvil central y cuando la volatilidad disminuye las bandas externas de juntan a la del medio. Según John Bollinger, las Bandas de Bollinger contienen al precio en su interior en un 88-89% del tiempo, por lo que si vemos al precio fuera de las bandas, significa que la volatilidad es muy fuerte y cosas interesantes pueden pasar.
Las Bandas de Bollinger para identificar posibles giros En este apartado vamos a ver como utilizando algunos conceptos ya aprendidos, junto a las Bandas de Bollinger, vamos a poder identificar posibles giros del mercado. (Por simplificar pondremos el ejemplo con un doble techo y un posible giro a la baja, pero lo mismo aplica con un doble suelo y un giro al alza)
Primero de todo, queremos ver que el precio este cerrando fuera de las Bandas de Bollinger, una vez identificado esto, esperaremos a que el precio cierre dentro de las bandas, creando el máximo 1. En segundo lugar, esperaremos que el precio toque, incluso penetre, la media móvil de 20 periodos, para darse la vuelta y seguir en la misma dirección anterior. Tercero, queremos ver que el precio sigue aumentando mínimo hasta el máximo 1, as su vez, el precio puede continuar, pero no puede cerrar fuera de las Bandas de Bollinger. Esto nos va a dar dos cosas, primero, un doble techo, y segundo, pérdida de fuerza ya que en el máximo 1 el precio supero las bandas de Bollinger y en este caso no consigue hacerlo. Por último, si combinamos estos tres puntos junto a zonas de soporte y resistencias, tendencias establecidas y posibles divergencias del doble techo con el MACD o el RSI, tenemos una operación con muchas probabilidades de éxito.
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Las Bandas de Bollinger en tendencias Uno de mis usos favoritos de las Bandas de Bollinger es para identificar tendencias. Se dice que las Bandas de Bollinger nos identifican una tendencia alcista cuando el precio aumenta constantemente y se mueve entre la media móvil de 20 periodos y la banda superior. Por otro lado, nos encontraremos ante una tendencia bajista cuando el precio disminuye constantemente y el precio se encuentre entre la media móvil de 20 periodos y la banda inferior.
La pregunta interesante es como utilizarlas bandas para entrar al mercado, aquí tenéis dos posibles soluciones. Entráis en un pullback a favor de la tendencia con el método de giro que acabos de ver o entráis en un rompimiento de un nivel acompañado por un rompimiento de las Bandas de Bollinger. 80
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El primer método ya ha sido explicado, el segundo es el siguiente:
Primero, tenemos que hacer un análisis del mercado y marcar niveles de soporte y resistencia. Cuando el precio rompa esos niveles, tiene que hacerlo con fuera, ¿Cómo mediremos esa fuerza?, por medio de las Bandas de Bollinger. Si el precio rompe el nivel establecido y cierra por fuera de las Bandas de Bollinger, ha roto con fuerza. Una confirmación EXCELTE es mirar la anatomía de las bandas en el rompimiento. En un rompimiento al alza queremos Ver que la banda superior apunte al ALZA y la inferior a la BAJA. Una confirmación menos potente es que las dos bandas apunten al alza. En un rompimiento a baja queremos ver la banda inferior apunte a la BAJA y la superior al ALZA. Una confirmación menos potente es cuando las dos bandas apuntan a la baja.
El famoso método del “Bollinger Squeeze” Este método de utilizar las Bandas de Bollinger es uno de los más famosos y personalmente uno de mis favoritos. Antes de adentrarnos en el método en si vamos a ver un poco de teoría. Como ya sabemos, los mercados son cíclicos y están en constante cambio. Como no puede ser de otra manera, hay periodos en los que hay mucha volatilidad y otros en los que hay muy poca. Lo interesante de esto, es que los periodos con poca volatilidad, suelen ser sustituido por períodos de gran volatilidad. Es en estos momentos donde el siguiente método entra en juego. Como hemos mencionado anteriormente, las Bandas de Bollinger se modifican con la volatilidad, por lo que los periodos con poca volatilidad van a ser identificados como periodos en los que las Bandas de Bollinger se juntan y están muy cercas las unas de las otras. Eso es el primer aviso que tenemos que tener en cuenta, el mercado está preparándose para salir disparado en una dirección. El gatillo para entrar al mercado nos lo da un rompimiento fuerte de las Bandas. El precio cerrara por encima o por debajo de las bandas y la anatomía de las bandas empezara a cambiar, pudiendo ver como las bandas empiezan a ensancharse de manera notoria. Algo muy importante en este método es mirar a 81
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las dos bandas, tenemos que ver que AMBAS Bandas se separan la una de la otra. Una vez identificado esto, podemos esperar que el precio se dispare en dirección al rompimiento. Algo que pasa de vez en cuando, es que el primer rompimiento es falso y el precio se da la vuelta y sale por el otro lado. Por eso a mí me gusta hacer dos cosas: Primero, operar únicamente el rompimiento a favor de la tendencia. Segundo, observar que hacen las bandas, si esperamos a que ambas bandas se empiecen a separar, nos encontramos ante un método ideal para capturar grandes movimientos.
Conclusiones Como hemos mencionado, las Bandas de Bollinger son una gran herramienta debido al hecho que nos permiten identificar varias cosas.
Pueden ser utilizadas para identificar tendencias y la volatilidad del mercado. Cuando el precio cierra por fuera de una de las bandas en una tendencia, nos está indicando que la tendencia tiene mucha fuerza. Si un rompimiento de un nivel es acompañado por el rompimiento de una de las bandas, el rompimiento tiene más fuerza y posibilidades de continuar. Cuando las Bandas de Bollinger se juntan podemos esperar que el precio salga disparado con mucha fuerza en alguna dirección. Cuando el precio nos muestra una mecha grande fuera de las bandas e inmediatamente se da la vuelta y penetra la media móvil, puede significar un posible fin a la tendencia y un posible giro esta de camino.
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7. Todo Sobre las Medias Móviles En este capítulo aprenderemos qué es una media móvil, los diferentes tipos existentes, la diferencia entre la media móvil simple y la exponencial, y sobre todo cómo utilizarlos y aplicarlo a nuestro trading.
¿Qué es una media móvil? Una media móvil es un indicador técnico que se encarga de suavizar el precio. Aparece representado gráficamente como una línea que sigue al precio de tal manera que nos ayuda a distinguir a simple vista su dirección. Las medias móviles se calculan por periodos, es decir, existen medias móviles de 10, 15, 20, 25 periodos, y así tantos periodos como números queramos imaginarnos, aunque sólo se utilizan algunos específicos.
Tomando como ejemplo una media móvil de 10 períodos, ésta se calcula de manera similar a cualquier otra media conocida: se suman los diez últimos precios de cierre del instrumento que deseemos analizar y el resultado lo dividimos entre el número de periodos (10 en este caso). El número obtenido es la media móvil. Por lo tanto, si queremos obtener la media móvil de 50 periodos, seguiremos el mismo proceso pero con los datos de los últimos 50 periodos. Por si alguno duda, no hay que hacer ningún cálculo manual, ya que cualquier software de graficación lo hará por nosotros, pero siempre es bueno conocer cómo se calculan.
Tipos de Medias Móviles Existen varios tipos de medias móviles:
Media móvil simple
Esta media móvil es la descrita en el apartado anterior, dándole la misma importancia a todos los periodos. 83
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Media móvil exponencial
Se diferencia de la MM simple en que la exponencial da mayor importancia a los precios de los últimos períodos, lo que hace que siga al precio más de cerca que la media móvil simple.
Media móvil ponderada
La media móvil ponderada es muy parecida a la exponencial. La diferencia radica en que en esta media móvil es el trader quien decide a qué periodos dar mayor importancia. Cabe mencionar que esta media móvil no es común por lo que a partir de ahora no la vamos a tratar, pero como el saber no ocupa lugar, la mencionamos para que no caigas en el desconocimiento general de creer que sólo existen dos tipos de medias móviles. Mencionado esto, profundicemos en las diferencias entra las dos medias móviles con las que trabajaremos: La única diferencia entre una media móvil simple y una media móvil exponencial es su velocidad. Las medias móviles exponenciales dan más peso a los últimos periodos (al presente), haciendo que reaccionen más rápido que las medias móviles simples a los movimientos del precio.
MM simple vs MM exponencial Las ventajas de la media móvil exponencial pueden ser, a su vez, sus desventajas. Esto es debido a que al seguir el precio más de cerca, le permite dar señales con antelación a las medias móviles simples. Por el contrario, también dará alguna señal falsa.
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Lo opuesto sucede con las medias móviles simples: su retardo frente a las exponenciales puede hacer que perdamos operaciones o que aguantemos posiciones demasiado tiempo, pero también nos salvarán de precipitarnos en algunos casos. Nuestra aplicación de las medias móviles se basa en utilizar las medias móviles simples para periodos largos, de 50 en adelante. Estas medias móviles las utilizamos como zona de soporte y resistencia dinámicos así como filtro de tendencia. Las medias móviles exponenciales las utilizamos para seguir al precio más de cerca, con periodos de entre 8 y 30. Estas medias las utilizamos como zona de soporte y resistencia dinámica y para mejorar nuestro timing (aplicando el concepto que veremos en el capítulo de: retorno a la media).
Mejores periodos A diferencia del uso de las medias móviles, donde cada uno puede optar por experimentar y encontrar sus preferencias entre simples y exponenciales, en lo que a períodos a utilizar se refiere, a pesar de que no demos una respuesta cerrada sí que vamos a dejarlo bastante encaminado, ya que sin lugar a duda los mejores periodos para las medias móviles son:
Los que use todo el mundo Los que se ajusten a tu estilo de trading
Recomendamos utilizar las medias móviles más populares ya que nuestro consejo es que te centres en mejorar tu trading y tu lectura de los gráficos, y no de preocuparte excesivamente de qué media móvil es mejor. No hay que buscar la diferencia entre la media móvil de 10 y de 11 periodos, es una pérdida de tiempo. Céntrate en una, hazte experto en ella y sigue adelante. Aun así, dentro de las más populares encontraremos gran variedad, por eso necesario definir previamente nuestro estilo de trading, ya que un scalper no utilizará la misma media móvil que un trend trader. Pasemos a lo importante. Si quieres atrapar movimientos cortos/medios y hacer un trading tipo swing las mejores medias móviles para manejarte son:
9 o 10 períodos 20 o 21 períodos 50 períodos 85
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Si en su lugar tu objetivo es surfear las tendencias mayores (independientemente de la temporalidad) las medias móviles que mejor se adaptan son:
20 o 21 períodos 50 períodos 100 períodos 200 períodos
Usos de las Medias Móviles Si estáis esperando comprar con un cruce al alza y vender con un cruce a la baja sentimos decepcionarte, ya que ese no es el uso que daremos a las MM. Nosotros las utilizamos para mejorar nuestro timing y por ende, nuestro ratio de aciertos y RBR, lo que no es poco. Los principales usos de las MM son:
Filtro de tendencia Zona de soporte y resistencia dinámica Mejorar el timing
MM como filtro de tendencia El filtro de tendencia es sin lugar a duda el uso más conocido de las medias móviles. Se dice que si el precio está por encima de cierta media móvil la tendencia es alcista. Opuestamente, si está por debajo la tendencia será bajista. Ahora bien, sabemos mediante la estructura del precio que una tendencia no se determina mediante una media móvil, sino por sus máximos y mínimos consecutivos. Dicho esto, las medias móviles de simples de 200 y 100 periodos suelen ser bastante fieles a la tendencia general del mercado debido a su velocidad respecto al precio. Por lo tanto, si quieres utilizar las medias móviles como filtro de tendencia te recomendamos que sean estas dos, ya que las de periodos más cortos no son fieles a la estructura del mercado.
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Zonas de soporte y resistencia dinámicas El siguiente uso más divulgado para las medias móviles es el de zona de soporte o resistencia dinámica. Si el precio está por encima de la media las consideraremos un soporte, y si por el contrario está por debajo la consideraremos una resistencia.
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Al igual que los otros niveles de soporte y resistencia (zonas horizontales, Fibonacci, LTs...) las medias móviles no indican que el precio vaya a rebotar el 100% de las veces, sino que existe la probabilidad de que ocurra. Por eso, si queremos utilizar las medias móviles como zonas de soporte y resistencia debe hacerse a favor de la tendencia como complemento de otras confluencias.
Mejorar el timing Otro uso menos popular de las MM es el aplicado al concepto de retorno a la media. Este concepto nos indica que el precio va a volver a su precio medio (a la media móvil) el 100% de las veces. ¿Qué quiere decir? Tras un movimiento de expansión fuerte, ya sea al alza o a la baja, el precio siempre va a retornar hacia la media móvil. Por muy difícil de creer que algo en el trading es 100% verídico esto es así. El precio va a volver a su media siempre. El problema es que no sabemos cuándo. ¿Cómo puede ser esto de utilidad? Si tenemos en cuenta el concepto de retorno a la media, cuando el precio está muy alejado de la media móvil va a tender a volver hacia ésta. Por eso siempre intentaremos tomar posiciones cerca de las medias móviles, para así evitar que el precio retorne a la media y nos saque de la operación.
Para aprender y adentrarte en el concepto de retorno a la media, cosa que recomiendo encarecidamente, no dudes en leer el capítulo: “El Retorno a la Media, Mejorando las entradas al Mercado“, donde te enseñamos todo lo que debes de aprender sobre este atractivo concepto.
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Conclusión Como te habrás dado cuenta en este artículo, las medias móviles pueden sernos de gran utilidad. En forma de resumen, en este artículo hemos aprendido que:
Una media móvil suaviza el precio, haciendo más fácil distinguir su dirección a simple vista. Existen tres tipos de medias móviles: simples, exponenciales y ponderadas. Ésta última poco utilizada. La única diferencia entre una media móvil simple y exponencial es que las exponenciales siguen al precio más de cerca. Personalmente recomendamos utilizar las medias móviles simples para periodos más largos (de 50 a 200) y las exponenciales para períodos más cortos, de 8 a 21. Los usos más comunes de las medias móviles son: filtro de tendencia y zona de soporte o resistencia dinámica. Un uso extremadamente útil pero no tan conocido de las medias móviles es medir el retorno a la media, concepto que nos ayudara a encontrar mejores entradas.
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8. EL ADX. Cómo Encontrar y Aprovechar Grandes Tendencias Este capítulo estará dedicado al ADX (Average Directional Index en inglés), indicador que mide el momentum del precio y la fuerza de la tendencia. Explicaremos cómo está formado, el funcionamiento de cada componente y su aplicación para encontrar operaciones tendenciales, que al fin y al cabo es lo que buscamos.
La Línea ADX Empecemos derribando mitos: mucha gente piensa que el ADX está formado por 3 líneas. En realidad, el ADX en si está compuesto por una única línea que mide la fuerza de una tendencia, representada por la línea negra en los gráficos. Para hacer el indicador más visual viene acompañado por las otras dos líneas DI (una positiva y otra negativa, que veremos más adelante). Respecto a su interpretación, el ADX no presenta gran complejidad. Un ADX ascendente representa que una tendencia está tomando fuerza. Si el ADX es descendente nos indica que la tendencia está perdiendo fuerza, y si se trata de un ADX plano nos indica que el precio no se encuentra en una tendencia establecida. Es importante destacar que este indicador no es direccional. ¿A qué nos referimos? Por mucho que veamos subir la línea del ADX, si no observamos también el movimiento del precio, no seremos capaces de distinguir si el crecimiento del ADX se debe a una tendencia alcista o bajista, ya que este indicador aumentará su valor en ambas tendencias por igual.
Antes de avanzar con las líneas DI+ y DI debemos mencionar el nivel de importancia del ADX. Este indicador tiene niveles que van de 1 a 100, aunque nos centraremos en el de 20. Cuando el precio sobrepase dicho nivel podemos decir que el precio está en tendencia. Por el contrario, cuando el precio se encuentre por debajo de este nivel consideraremos que el precio está en rango o consolidación. Antes de criticarnos, somos conscientes que el nivel de importancia por excelencia es el de 25, apoyado en gran cantidad de literatura especializada. Sin embargo, la experiencia nos dice que este indicador suele tardar en reaccionar, por lo que planteamos como alternativa un nivel intermedio, entre 20 y 25, para considerar que el precio está en tendencia no es nada descabellado. 90
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Las Líneas DI El segundo componente del indicador ADX son las líneas DI+ y DI- (en el gráfico la línea DI+ se representa en verde y la DI-, en rojo) que miden la fuerza de su respectiva tendencia, haciendo a estos componentes direccionales. Aunque suene complejo no lo es, lo único que hacen estas líneas es medir por separado la fuerza de la tendencia alcista y bajista. La línea DI+ (la verde) mide la fuerza de la tendencia alcista, por lo tanto aumentará a medida que una tendencia alcista cobra fuerza. Su contrapartida, la línea DI- (roja), mide la fuerza de la tendencia bajista, por tanto cuando el precio entre en una tendencia bajista, esta línea cobrará protagonismo y superará el nivel antes mencionado de 20. El cálculo de estas líneas es realmente sencillo: están basadas en la comparación de los mínimos y máximos absolutos de las velas.
DI+ aumenta cuando el máximo y mínimo de la última vela son mayores que los de las velas anteriores. DI- aumenta cuando el máximo y mínimo de la última vela son menores que los de las velas anteriores.
Cruce de Líneas DI Una posible señal de este indicador es el cruce entra las líneas DI. Aunque como traders bien formados no basta con confiar en un mero cruce de indicadores para generar una estrategia, el cruce al alza de la línea DI+ con la línea DI- significa que los máximos y mínimos están cambiando, de bajistas a alcistas. Lo contrario sucede a la inversa, si la línea DI- cruza al alza a la línea DI+ los mínimos y máximos se han convertido en descendentes. Esto, junto a otros factores lo podemos utilizar para crear un sistema tendencial. Como detesto que me expliquen algo teóricamente y luego no sean capaces de darme un ejemplo, procedamos con un ejemplo práctico. Cómo decía Einstein (o alguien decía que Einstein lo decía): “si no eres capaz de explicársel a un niño de 6 años, no te entiendes a ti mismo”. Por eso, aquí os dejamos un pequeño ejemplo de cómo utilizar el ADX para encontrar operaciones tendenciales. Para este ejemplo he utilizado el EURUSD, pero no os penséis que he pillado el desplome del 2014-2015, eso sería demasiado fácil e irreal. Vamos a ver el periodo actual, donde el precio se encuentra en rango diario y semanal bastante amplio.
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En primer lugar debemos poner un filtro, como la media móvil de 200 periodos. Si el precio está por encima de ésta operaremos únicamente al alza, y si está por debajo únicamente a la baja. La forma de entrar serán las siguientes: Al alza entraremos… 1. 2.
si la línea DI+ está por encima de la línea DI-. Sólo esperaremos a que la línea ADX supere el valor 20. Si la línea ADX ya está por encima de 20, esperaremos a que la línea DI+ cruce al alza la línea DI.
A la baja entraremos… 1. 2.
si la línea DI- ya está por encima de la línea DI+. Solo esperaremos a que la línea ADX supere el valor 20. si línea ADX ya está por encima de 20. Esperaremos a que la línea DI- cruce al alza la línea DI+.
Stops:
Al alza: mínimo anterior A la baja: máximo anterior
Al alza: máximo anterior (conservador); ir a por un RBR de 2 a 1 (mejor); dejar correr beneficios (menos ganadoras pero muy grandes). A la baja: mínimo anterior (conservador); ir a por un RBR de 2 a 1 (Mejor); dejar correr beneficios (menos ganadoras pero muy grandes).
TP:
Queda aclarar que todo lo contado sobre estas líneas es solo un ejemplo de cómo utilizar este indicador, y no es un sistema testeado con datos históricos ni en demo. Dicho esto, sirve de ejemplo para ver como con unas simples reglas y un par de indicadores se puede generar beneficio en un mercado que lleva en rango más de un año. ¿Quieres ver qué pasa cuando está en tendencia? 92
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Conclusiones En este artículo hemos aprendido:
Qué es el ADX Componentes del ADX Posibles señales de entrada Cómo utilizarlo para encontrar entradas
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9. Ichimoku, la guía definitiva El Ichimoku es para muchos el indicador perfecto, ya que abarca muchas herramientas en una sola. Sin ir más lejos nos indica zonas de soporte y resistencia, así como la dirección de la tendencia a largo plazo. Aunque a simple vista parezca complicado de interpretar, el objetivo del presente artículo es facilitar su comprensión para que seas capaz de interpretarlo de la mejor manera posible y puedas decidir si lo incluyes en tu trading o no.
Componentes del Ichimoku Este completo indicador está formado por: 1.
Línea Base y Línea de Conversión: muy parecidas a las medias móviles en función y forma, aunque con diferente objetivo.
2.
Nube Ichimoku: sin duda el componente estrella de este indicador, ya que como su nombre indica, es parecido a una nube en el gráfico.
3.
Línea de retraso: es el precio retrasado 26 velas. Este componente no lo utilizaremos para nuestros propósitos, pero el conocimiento no ocupa lugar.
Líneas Base y Conversión Como mencionamos, aunque muy parecidas a las medias móviles, estas líneas nos muestran el punto medio de los máximos y mínimos de los 9 y 26 periodos anteriores. Esto es, si miramos atrás 9 periodos y tomamos el máximo y mínimo absoluto de los mismo y calculamos el punto medio, obtendremos la línea de conversión. Para calcular la línea base haremos la misma operación pero considerando los 26 periodos anteriores. Las funciones de las líneas base y conversión son, en primer lugar, actuar como zonas de soporte y resistencia en tendencias, función bastante parecida a las medias móviles. La segunda misión de estos indicadores es aportarnos información sobre el momentum del precio.
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Cuando el precio se encuentra por encima de las dos líneas y a su vez la línea de conversión (9 periodos) se encuentra por encima de la línea base (26 periodos), podemos decir que el momentum es alcista. Lo mismo aplica a la inversa.
La nube Ichimoku La nube Ichimoku está formada por dos bordes, el superior y el inferior, rellenándose el espacio entre ambos bordes de verde o rojo. El primer borde –denominado borde rápido- es la media entre la línea base y la línea de conversión. El segundo borde, el borde lento, es el punto medio del máximo y mínimo de los 52 periodos anteriores (por lo que es igual a las líneas base y conversión). La característica principal de este indicador es que una vez formada la nube, ésta se proyectará 26 periodos en el futuro.
El significado de la nube es muy parecido (por no decir igual) al que encontramos con la línea base y de conversión, ya que actúa como zona de soporte o resistencia y nos indica la tendencia más a largo plazo y el momentum del precio. Por lo tanto, consideraremos que el precio se encuentra en una tendencia alcista cuando esté por encima de la nube y en una tendencia bajista cuando se encuentre por debajo de ésta. El espacio entre los dos bordes de la nube se considerará zona de ruido, por lo que la mejor opción es mantenerse fuera del mercado cuando el precio se encuentre dentro de la nube. Por último, podemos decir que un movimiento 95
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alcista fuerte es probable que tenga lugar cuando la nube sea de color verde y un movimiento fuerte a la baja es más probable cuando la nube sea rojo.
Cómo aplicar el Ichimoku Ahora que sabemos qué es el Ichimoku y cómo utilizar individualmente sus componentes, vamos a juntar todos los conceptos para ver cómo podemos aprovecharlos para operar el mercado.
La nube Con la ayuda de la nube será fácil distinguir la tendencia a largo plazo del mercado. Por lo tanto, operaremos al alza cuando el precio se encuentre por encima de la nube y su color sea verde. Por el contrario, tomaremos posiciones bajistas únicamente cuando el precio se encuentre por debajo de la nube y su color sea rojo. A su vez, en tendencias duraderas podremos utilizar la nube como zona de soporte o resistencia. Como todo indicador tendencial, es de vital importancia tener en cuenta que en el trading nada es milagroso y cuando el precio entre en rango, este indicador nos dará bastantes señales falsas.
Señales de las líneas base y conversión A continuación, veremos cómo podemos utilizar los cruces entre ambas líneas para, junto a la nube, encontrar operaciones tendenciales. Las posibles situaciones que podemos encontrar son:
El precio se encuentra por encima de las líneas base y conversión, y a su vez la línea de conversión cruza al alza la línea base, lo que nos da una señal alcista. El precio cruza la línea base, lo que nos indica un posible cambio en la dirección del precio. Este cambio está confirmado cuando la línea de conversión cruza a la baja la línea base. Haremos lo inverso a la baja.
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Salidas y Stops Al igual que las medias móviles, el Ichimoku puede ayudarnos en la colocación de nuestros stops así como a gestionar una salida manual de las operaciones. Dado que este indicador tiene varios componentes, dependerá de nuestro estilo de trading utilizar uno u otro para definir nuestras salidas, ya que un swing trader no utilizará los mismos criterios que un trend follower o seguidor de tendencias.
Salida conservadora:
La primera salida que veremos será la que marca el cruce de las líneas base y conversión. En una tendencia bajista saldremos del mercado cuando la línea de conversión cruce al alza la línea base. Haremos lo inverso en una tendencia alcista. Lo bueno de este método es que evitaremos mucho ruido cuando el mercado entre en rango o esté en medio de un giro. Lo malo es que podemos perdernos movimientos muy grandes, ya que un cruce de las líneas rápidas no indica un cambio en la tendencia. Aun así, vale la pena recordar que siempre podemos volver a entrar de nuevo al mercado.
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Salida agresiva:
Una forma de aprovechar grandes movimientos tendenciales es salir de una operación únicamente cuando el precio haya cerrado más allá de la nube. Esto es, en una tendencia bajista, por encima del borde superior de la nube y en una tendencia alcista por debajo del borde inferior de la nube. Esto hará que podamos aprovechas grandes movimientos, pero algunas veces hará que devolvamos al mercado gran parte de los beneficios que habíamos acumulado.
Como siempre, escoger un método de salida va a depender de nuestro estilo y filosófia de trading. Nosotros solo aportamos ideas pero a la hora de la verdad, el trader es el que toma la decisión y cómo llevarla a cabo.
Conclusión Como esperamos que hayas comprendido, el Ichimoku es un indicador que nos aporta mucha información en un solo formato y únicamente con este indicador podremos formar un sistema de trading robusto y
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sólido. También te habrás dado cuenta que interpretar el Ichimoku no conlleva excesiva dificultad, ya que sus principios son bastante similares a los de las medias móviles. Asimismo, por mucho que alguna gente defienda que este indicador es perfecto, recomiendo utilizarlo junto a otras herramientas, ya sean soportes y resistencias, patrones de velas… Dicho esto, algunas de las conclusiones que podemos sacar de este artículo son:
Podemos utilizar la nube pare definir la tendencia a largo plazo, operando únicamente a favor de ésta. La nube también puede servirnos como zona de soporte o resistencia. Así mismo, cuando el precio penetra la nube, un cambio en la dirección del precio es inminente. Un cruce al alza de la línea de conversión con la línea base nos indica fuerza al alza. Un cruce a la baja de la línea de conversión a la línea base nos indica fuerza a la baja. En una tendencia fuerte las líneas base y de conversión funcionan de zonas de soporte y resistencia. Podemos salir de una operación, con un cruce de la línea base y conversión (conservador) o con un cruce del precio a la nube (agresivo). Cuando el precio está en rango el Ichimoku dará muchas señales falsas.
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Fundamentales 1. Las Fundamentales Y Su Efecto En Nuestro Trading En este capítulo trataremos las fuerzas macroeconómicas que mueven los mercados, las fundamentales. Aunque suenen a superhéroes, se trata de aquellas noticias que hacen que el mercado se mueva de forma loca y casi siempre nos saque de una operación.
La importancia de las fundamentales Algo que los recién iniciados en el trading suelen ignorar es el gran volumen de noticias macroeconómicas que se publican diariamente, lo que provoca que los mercados financieros fluyan y se muevan constantemente. Sin embargo, la naturaleza del análisis técnico hace que la dirección del precio a medio y largo plazo sea predecible (salvo contadas excepciones), por muchas noticias que sean lanzadas. Por lo tanto, el problema de las fundamentales no radica en el largo plazo, sino en el corto, concretamente en los gráficos intradía, de 4 horas (incluido) para abajo.
Cuando una noticia sale a la luz es imposible predecir la reacción del precio en el muy corto plazo. Por lo general, después de que una noticia fundamental es publicada, la volatilidad se multiplica haciendo que el precio empiece a moverse de forma muy agresiva, volviéndose caótico y alocado, lo que hace que estar dentro del mercado en ese momento sea poco menos que una lotería.
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Nuestra misión en todo este asunto no va a ser adivinar la posible dirección del precio una vez una fundamental sea lanzada, sino ignorarlas completamente y centrarnos en aquello que podemos controlar, los aspectos técnicos del trading.
Qué hacer con las fundamentales Como acabamos de ver, el análisis técnico va a digerir todas las fundamentales en el medio y largo plazo. Si los gráficos muestran que estamos ante una tendencia bajista actuaremos en consecuencia, al igual que lo haremos cuando el precio nos esté marcando un giro. Dicho esto, habrá momentos en los que debemos tener en cuenta las fundamentales. Como vimos en el apartado anterior, cuando una noticia es publicada el nivel de volatilidad se dispara, lo que hace que el precio se mueva al alza y a la baja cual pelota saltarina. Como nosotros queremos evitar este tipo de incertidumbre a toda costa, lo único que tendremos que hacer será esperar hasta que la noticia haya sido lanzada y pase la tormenta. Si nuestra entrada sigue siendo válida una vez el efecto del fundamental se ha disipado, podremos entrar en la siguiente vela.
Fundamentales a tener en cuenta Por mucho que el día esté cargado de noticias macroeconómicas, no todas crean movimientos agresivos en el precio. Por lo tanto, es nuestra obligación reconocer qué noticias van a tener un efecto notable sobre el precio para estar preparados. Como observaremos, el 95% de las noticias que realmente afectan proceden de Estados Unidos, algo lógico dado su peso en la economía global. La excepción serán las fundamentales relacionadas con los tipos de interés, ya que el banco central de cada región (en Europa será el BCE) fija los tipos de interés que considera convenientes, teniendo un efecto importantísimo en el comportamiento de su divisa. Sin más dilación, aquí están las noticias a tener en cuenta:
Consumer Price Index (Índice De Precios Al Consumo): con periodicidad mensual, se publica a las 14:30, hora española.
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Non Farm Payroll (Nóminas No Agrícolas): con periodicidad mensual, se anuncia el primer viernes de cada mes a las 14:30, hora española. Puede sonarnos muy desconocido, pero se trata de la reina de las fundamentales y con la que más cuidado tendremos.
FOMC: reuniones donde la Fed comunica si hay cambios en los tipos de interés. Después publica un comunicado donde explica la decisión. Periodcidad: trimestral. A las 20:00/20:15 hora española.
Gross Domestic Product (Producto Interior Bruto): con periodicidad mensual, a las 14:30 hora española.
Consumer Sentiment Index (Índice De Sentimiento Del Consumidor): con periodicidad mensual, anunciado a las 16:00 hora española.
Durable Godos Orders (Pedidos De Bienes Duraderos): periodicidad mensual, a las 14:30 hora española.
Housing Starts-Building Permits (Construcción De Nuevas Viviendas Y Permisos De Construcción): periodicidad mensual, a las 14:30 hora española.
Industrial Production-Capacity Utilization (Producción Industrial Y Capacidad Industrial En Uso): periodicidad mensual, a las 15:15 hora española.
Initial Jobless Claims (Nuevas Peticiones Semanales De Subsidio De Paro): periodicidad mensual, 14:30 hora española.
ISM Index (Índice Manufacturero): periodicidad mensual, 14:30 hora española.
ISM Index Non Manufacturing (Índice No Manufacturero): periodicidad mensual, 16:00 hora española.
New Home Sales (Ventas De Nuevas Viviendas): periodicidad mensual, 16:00 hora española.
Toda otra decisión relacionada con tipos de interés. Esto aplica a las divisas que estemos operando.
Cómo mantenerme actualizado en lo que respecta a las fundamentales En ningún momento es necesario memorizar esta lista de nombres y horas, no somos tan crueles. Te lo vamos a poner incluso más fácil. En el calendario económico de la web aparecen todas las fundamentales ordenadas cronológicamente. A la derecha se observan uno, dos o tres toros; esto representa el nivel de volatilidad, por lo que si en algún fundamental te encuentras tres toros, ten cuidado ya que se trata de un fundamental con alta volatilidad.
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Como recomendación personal, cada mañana abre el calendario económico para verificar si en el día que te encuentras habrá noticias de alta volatilidad. Si no encuentras 3 toros estás ante un día tranquilo. Si por el contrario están presentes ten cuidado ya que es posible que el precio haga un movimiento brusco en cualquier dirección.
Cómo Manejar Una Posición Con Un Fundamental Inminente Como ya mencionamos anteriormente hay días que están cargados de fundamentales. Tener un plan de acción y saber cómo actuar cuando un fundamental está a punto de ser lanzado es incluso una buena idea. Es necesario saber que cada escenario es distinto, ya que no reaccionaremos igual a un fundamental cuando acabamos de entrar al mercado que cuando el precio está a punto de tocar el Take Profit. A continuación, expongo mis recomendaciones en caso de fundamental inminente:
Situación: estamos preparando la entrada a una operación. Mientras esperamos el cierre de la vela nos damos cuenta de que una noticia está a punto de ser lanzada o va a ser lanzada antes de que el precio termine de formar una nueva vela. En este caso no entraremos al mercado. Seremos cautos y una vez que la noticia sea lanzada y su efecto se disipe, si nuestra entrada es aún válida podremos entrar al mercado.
Si estamos en el mercado y el precio aún no se ha movido del punto de entrada cerramos la operación. Si después de la noticia nuestra entrada sigue siendo válida entramos de nuevo.
En caso de estar dentro del mercado y la operación está a punto de tocar el Take Profit también cerraremos la operación. Es posible que la noticia de la vuelta nuestra operación y perdamos las ganancias obtenidas.
Situación: estamos dentro del mercado y nuestra operación está en pérdidas. Este es el único caso en el que dejaremos la operación abierta, ya que con un poco de suerte la noticia hará que la operación dé la vuelta y nos devuelva a valores positivos. Matizo que el Stop Loss sigue vigente, si tenemos mala suerte y las pérdidas aumentan saldremos la operación al tocar el SL. 103
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Conclusión Como os habréis podido dar cuenta, es extremadamente importante tener en cuenta las fundamentales en nuestro trading. No para operarlas, sino para evitarlos y tener un plan de actuación cada vez que nos enfrentemos a una importante.
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BLOQUE III
Operativa Aplicando los conceptos teóricos para crear estrategias operativas sólidas
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1. Cómo Entrar al Mercado: Pullbacks y Rompimientos Aunque el trading no es únicamente encontrar la entrada ideal, mucha gente sostiene que ni siquiera es importante, para la gente que se inicia, y muchos avanzados, es realmente frustrante no saber en qué momento entrar al mercado. Esta desesperación es extremadamente pronunciada cuando analizamos un instrumento, esperamos una entrada específica, el precio no nos la da y sigue en la dirección que habíamos determinado dejándonos fuera del mercado como meros espectadores. Si es tu caso no te preocupes, ya que si tu análisis coincide con la dirección del precio tienes gran parte de la batalla ganada. Hay ocasiones en las que podemos tener el mejor análisis y estemos con la escopeta cargada lista para disparar, pero el precio hace un movimiento muy violento y no nos da entrada. Por mucho que nos fastidie, esto es así y no podemos hacer nada. Dicho esto, con las entradas que veremos a continuación conseguiremos ratios beneficio-riesgo bastante buenos para que, cuando el precio nos dé una entrada, ganemos suficiente dinero como para estar tranquilos cuando el precio se marche sin nosotros.
Tipos de Entradas Antes de meternos de lleno en materia es necesario conocer el tipo de entradas que existen, ya que aunque parezca que hay millones de maneras de entrar al mercado, todas las entradas pueden englobarse en dos técnicas fundamentales:
Entradas en rompimientos
Entradas en pullbacks
Con escuchar el nombre es bastante probable que sepas más o menos de que va cada uno, pero por las dudas las explicamos:
Entradas en Rompimientos
Tiene lugar cuando el precio rompe un nivel y cierra más allá de este. Estos niveles pueden ser una zona de soporte y resistencias, una media móvil o una línea de tendencia. Lo que tenemos que grabar a fuego en nuestro cerebro es que el precio tiene que CERRAR más allá del nivel. No basta con que esté un determinado tiempo por encima, la vela tiene que CERRAR para que un rompimiento sea válido. Si nuestro
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time frame de ejecución es diario, esperaremos al cierre de la vela diaria. Si nuestro time frame es el de 4H, esperaremos al cierre de la vela de 4 H.
Entradas en Pullbacks
Como su nombre indica, este tipo de entradas se da cuando el precio hace un pullback, por lo tanto, para entrar de esta forma al mercado va a ser necesario que haya una tendencia establecida. Si estamos en una tendencia alcista, querremos entrar al alza, por lo tanto esperaremos a que el precio retroceda (haga un pullback) a algún nivel de soporte para entrar al mercado. Si por el contrario nos encontramos en una tendencia bajista, esperaremos a que el precio aumente ligeramente, llegue a una zona de resistencia y nos dé una entrada.
Entrando en rompimientos Los rompimientos son utilizados generalmente cuando el precio ha estado en una etapa de consolidación. Es más, a mayor consolidación, mayor movimiento, por lo que entrar al mercado una vez el precio rompe una consolidación suele ser de lo más lucrativo. Dicho esto, la consolidación no será el único momento en los que utilizaremos el rompimiento para entrar al mercado. Estas entradas pueden darse también en rompimientos de:
Canales
Triángulos
Líneas de tendencia
Rectángulos
Banderas
Cuñas
Todas las figuras chartistas, en general. 107
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Afortunadamente, todos ellos tienen la misma técnica de entrada, que dividiremos en dos fases. Sin más dilación, comencemos:
Fase 1: Rompimiento
Esta es la fase más sencilla, ya que consiste únicamente en esperar a que el precio cierre más allá del nivel escogido. Por lo tanto, cuando el precio CIERRE más allá del nivel que estemos vigilando, podremos decir que ha tenido lugar un rompimiento. Cuando tenemos un rompimiento es importante fijarse en el tamaño de la vela de ruptura, que puede ser grande o mediana (un rompimiento de una vela pequeña nunca lo tendremos en cuenta). Generalmente si la vela de rompimiento es mediana nadie duda, coloca una orden stop en el extremo de la vela y el Stop Loss en el otro y tan feliz. El problema y las dudas vienen cuando la vela de rompimiento es muy grande, ya que el ratio beneficio riesgo no es tan interesante. Por eso, y con el fin de evitar dudas, nosotros recomendamos esperar siempre al retesteo o retorno a la media, que es lo que denominaremos como fase 2 (Si no sabes qué es el retorno a la media o quieres refrescarlo no dudes en leer el capítulo correspondiente)
Fase 2. Retesteo o retorno a la media
Como ya sabréis a estas alturas, la paciencia es el mejor aliado que puede tener un trader. Si contamos con ella, movimientos mediocres pueden darnos un gran retorno gracias al ratio beneficio riesgo. Si no la tenéis, es hora que empecéis a practicar porque el retesteo va a requerir de toneladas de paciencia, y vale la pena esperar la gran recompensa. Una vez tengamos nuestro rompimiento, queremos verificar que no se trata de un falso rompimiento. La comprobación consiste en observar que el precio retorne al nivel que acaba de traspasar, lo toque – ya sea con una mecha o con los cuerpos de las velas – y finalmente nos dé un gatillo de entrada en forma de patrón de velas. En resumen, una entrada por medio de rompimientos sería algo así: 1. 2.
Rompimiento Toque al nivel anterior
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3.
Gatillo de entrada en forma de patrón de velas. (envolvente, martillo, estrella de la mañana, estrella de la noche, etc,)
Es muy probable que ahora mismo estéis diciendo: ¡Eso llevo haciendo mucho tiempo y se me van muchas operaciones! No te preocupes, ahora veremos cómo podemos solucionarlo. El retorno a la media es exactamente lo mismo que el retesteo al nivel anterior, con la diferencia que el nivel que deberá tocar el precio será el espacio creado por las medias móviles, denominado zona de valor (Nosotros utilizamos las exponenciales de 10 y 20 periodos). Quedaría algo así. 1. 2. 3.
Rompimiento Vuelta del precio a la zona de valor creada por las medias móviles Gatillo en forma de patrón de velas
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Tanto el retesteo como el retorno a la media se basan en los mismos principios y podremos utilizar ambos para atrapar la mayor cantidad de movimientos posibles. En resumen, podemos decir que para operar un rompimiento necesitamos ver dos cosas: 1. 2.
Un rompimiento con cierre más allá de un nivel determinado Un retesteo del nivel recién traspasado o un retorno a la media
Entrando En Pullbacks Como mencionamos en líneas anteriores, para que haya un pullback tiene que existir una tendencia establecida. Para simplificar trabajaremos a lo largo del siguiente ejemplo asumiendo que el mercado está en una tendencia diaria y semanal bajista y que el precio a su vez ha empezado a ascender formando lo que parece ser un pullback. Prosigamos.
Fase 1. El precio llega a la zona de valor
Lo primero que buscamos a la hora de entrar al mercado por medio de un pullback es que el precio llegue al menos a la zona de valor creada por las dos medias móviles exponenciales de 10 y 20 periodos. Este será nuestro criterio clave para determinar que vamos a entrar al mercado mediante un pullback. Dicho esto, esta zona va a ser nuestro mínimo y el precio podrá traspasar la zona de valor.
Fase 2. El precio llega a una zona de soporte o resistencia fuerte
Cuando el precio llega o traspasa nuestra zona de valor, esperamos que llegue a una zona de resistencia fuerte (diaria o semanal), caracterizada por:
Líneas de tendencia
Niveles Horizontales de soporte y resistencia
Niveles de Fibonacci
Medias móviles más lentas (50, 100 o incluso 200)
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Fase 3. Rompimiento y retesteo en temporalidad inferior
Como ya mencionamos repetidamente en los artículos de Trade & Roll, pequeños movimientos en temporalidades mayores son formados por grandes movimientos en temporalidades inferiores. Como podréis observar, somos grandes fans de la fractalidad del mercado y nos gusta utilizarla especialmente para encontrar entradas cuando operamos pullbacks. La finalidad de la Fase 1, aparte que el precio retorne a la media, es dar suficiente tiempo a éste para que forme una estructura en temporalidades inferiores. Por lo tanto, cuando el precio haya llegado a un nivel de soporte fuerte, como el ejemplo de este artículo, el siguiente paso será bajar a una temporalidad inferior y observar la estructura. Lo más probable es que podamos trazar como mínimo una línea de tendencia, siendo bastante común encontrar estructuras de giro tales como doble techos/suelos, hombros-cabeza-hombros, cuñas, etc. Una vez encontrada una estructura, sólo tendremos que esperar a un rompimiento de la misma, pudiendo aplicar los principios de rompimiento vistos en el apartado anterior. A su vez, podemos esperar a un cambio objetivo de tendencia (cambio estructural) como tratamos en este artículo.
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A modo resumen, para operar pullbacks se han de seguir los siguientes pasos:
Esperar, como mínimo, que el precio llegue a la zona de valor creada por las medias móviles exponenciales de 10 y 20 periodos.
Esperar que el precio llegue a una zona de soporte/resistencia fuerte, formado por una confluencia de niveles.
Bajaremos una temporalidad y esperaremos un rompimiento ya sea de: un canal, LT, figuras de giro etc. A su vez, podemos buscar un cambio objetivo de tendencia.
Conclusión Como habréis podido observar, utilizando distintos principios teóricos hemos sido capaces de generar un método de entrar al mercado lo más objetivo posible que pueda ser aplicado en entradas tanto en rompimientos como en pullbacks. A continuación, exponemos algunos puntos claves que no debemos olvidar:
Un rompimiento ocurre única y exclusivamente cuando el precio CIERRA más allá de un nivel determinado.
Para operar un rompimiento necesitamos ver: un rompimiento, un retesteo (ya sea al nivel anterior o a la zona de valor de las medias móviles) y un gatillo en forma de patrón de velas.
Para operar un pullback necesitamos que el precio llegue como mínimo a la zona de valor y a su vez a una zona de soporte/resistencia fuerte. Por último, bajaremos de temporalidad y esperaremos a un rompimiento de estructura o un cambio objetivo de tendencia. Una vez encontrado esto, aplicaremos los mismos principios que en los rompimientos para entrar al mercado.
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2. Stop Loss: Colocación y Manejo Estoy seguro que cuando empezaste en el trading, lo único que te preocupaba era encontrar la entrada perfecta al mercado. Pasaste horas y horas buscando una estrategia que diera entradas limpias y ganadoras, pero cada vez que pensabas que la tenías, el precio tocaba tu Stop Loss (SL) para continuar en la dirección que habías previsto. Si esto es así, no te sientas mal. A todos nos ha pasado y nos sigue pasando muchas veces. El problema, es que la gran mayoría de traders, sobre todo los recién iniciados, se centran demasiado en la entrada al mercado y descuidan los puntos de salida, lo que a veces sale bien, y otras no tanto. Como iréis descubriendo en vuestra -esperemos que prolífica- carrera como traders, son igual, o incluso más importante los puntos de salida que de entrada en las operaciones. Por eso nos vemos obligados a escribir este artículo, para tratar a fondo el Stop Loss, esa orden que insertamos en el mercado para que nos saque automáticamente de una operación si el precio se mueve en contra de la dirección que hemos establecido, o lo que es lo mismo, nos saque de una operación cuando nos equivocamos. Como iremos viendo poco a poco, se trata de una gran herramienta y nos servirá para cosas como:
Determinar el Ratio Beneficio Riesgo (RBR)
Prevenir que quebremos nuestra cuenta con una sola operación
Limitar las pérdidas
Proteger el capital, o como se suele decir “permitir que operemos otro día”
En definitiva, va a ser nuestro seguro de vida a la hora de operar y su uso nunca va a ser opcional. Ahora que sabemos de la importancia del Stop Loss, establezcamos las situaciones y las diferentes formas en las que lo utilizaremos.
Colocando el Stop Loss Las formas más comunes y que dan mejor resultado son la colocación de Stop Loss por medio de las siguientes técnicas:
Volatilidad
Estructura
Media móvil
Stop Loss por volatilidad
Para colocar el Stop Loss por medio de esta técnica debemos conocer previamente la volatilidad del instrumento a operar. Para ello vamos a utilizar el indicador “Average True Range” (ATR), que encontraremos en todas las plataformas de trading. Este indicador mide la volatilidad media del mercado en un número determinado “n” de periodos. Calculada la volatilidad del mercado en el día o time frame que queramos operar, la multiplicaremos por un factor X, siendo X= 1, 2, 3, 4… (2 suele ser el más común y aceptado) Tomemos como ejemplo una operación en la que colocamos un Stop Loss de 2ATR con un “n” de los últimos 20 días. Para ello configuraremos el ATR para los últimos 20 periodos, lo que nos dará un valor que multiplicaremos por 2 (2 x ATR). El resultado obtenido es la distancia de la entrada al Stop Loss. El último paso es sumar o restar este número a la entrada, en función de si entramos en largo o en corto. Si entramos en largo restaremos el número al precio de entrada y si entramos en corto lo sumamos. 113
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La ventaja de este tipo de método es que está basado en la volatilidad y nos dará un Stop objetivo. ¿Desventajas? En ocasiones no respetará la estructura de mercado.
Stop Loss por estructura
Como su nombre indica, este método de colocación del Stop Loss se basa en la lógica estructural del mercado. Dicho esto, tendremos que distinguir entre una entrada en un rompimiento o una entrada en un retesteo/ pullback.
o
Entrada en rompimiento
Un rompimiento se da cuando una vela cierra más allá de un soporte o resistencia. Por lo tanto, nuestro primer paso será proteger nuestro Stop Loss con dicho obstáculo, para lo que siempre aplicaremos la siguiente regla: Si el precio rompe una zona de resistencia, colocaremos el stop por debajo de dicha resistencia. Si el precio rompe un soporte, colocaremos nuestro SL por encima de la zona de soporte.
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Ahora bien, por mucho que sepamos que debemos colocar el SL por encima o por debajo de cierto nivel, nos deja con mucho espacio en el gráfico para colocarlo. Pues bien, el lugar exacto de colocación del stop dependerá de la vela de rompimiento. Si la vela es grande colocaremos el stop en el mínimo de la vela que rompe una resistencia y en el máximo de la vela que rompe un soporte. Siempre protegido por el nivel.
Si la vela es pequeña, colocaremos el SL en función de la dirección del rompimiento. Si el rompimiento es al alza, en el mínimo anterior y si el rompimiento es a la baja en el máximo anterior.
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Entrada por retesteo/ pullback:
Para refrescar un poco la mente, un pullback o retesteo es un giro a favor de la tendencia en una zona de soporte o resistencia. Lo bueno de operar de esta forma, es que el giro ya se ha producido y, teóricamente, el precio tendría que seguir la dirección prevista sin tocar nuestro SL. Dicho esto, el punto de giro va a estar marcado por un patrón de velas, más concretamente por un patrón de giro (que pueden verse aquí). Por ello utilizaremos el extremo de estos patrones para colocar el Stop Loss. Si entramos al alza, colocaremos el SL en la parte inferior del patrón de velas, dejando siempre unos pips de margen.
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Si vamos a entrar a la baja, el SL lo ubicaremos en la parte superior del patrón de velas, dejando siempre unos pips de margen.
Stops por media móvil
Este método es exclusivo para aquellos traders que operen rompimientos, ya que en un pullback entraremos en la media móvil o incluso una vez traspasada ésta. La teoría es muy simple y consiste en colocar el SL en el punto máximo (o mínimo) de la media móvil una vez se haya dado un rompimiento.
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La ventaja de este método es su objetividad y fácil seguimiento. La desventaja es que dependiendo de la velocidad de la tendencia el tamaño del SL variará mucho de una operación a otra. El siguiente paso, una vez conocidos los criterios para colocar un SL, es definir como modificarlos a medida que el precio se mueva en nuestra dirección, lo que comúnmente se llama “Trailing Stop”.
Modificando el Stop: Maximizando beneficios mediante el “Trailing Stop” Sabemos que hay personas a las que no les gusta poner órdenes Take Profit. Ya que nuestro objetivo es seguir la tendencia el máximo tiempo posible, ponernos un techo a los posibles beneficios puede ser contraproducente en ocasiones. Por eso, existe la posibilidad de ir modificando el SL a medida que el precio se mueva a nuestro favor, pudiendo así bloquear beneficios poco a poco, permitiéndonos cazar grandes tendencias. Las siguientes técnicas son las bases para modificar nuestro Trailing Stop:
Rompimiento de estructura
Media móvil
Cruce de medias móviles
Máximos y mínimos de “n” días
Rompimiento de estructura
Como ya vimos anteriormente, una tendencia al alza existe cuando el precio crea máximos y mínimos más altos, y una tendencia bajista existe cuando encontramos máximos y mínimos más bajos. Aprovecharemos dichos máximos y mínimos para establecer el criterio para mover nuestro SL. Cuando entremos en una tendencia bajista, moveremos nuestro SL para así bloquear beneficios cuando el precio cree un nuevo máximo más bajo. Haremos esto hasta que el precio rompa la estructura y nos saque del mercado. 118
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Cuando entremos en una tendencia al alza, moveremos nuestro stop loss para así bloquear beneficios cuando el precio cree un nuevo mínimo más alto. Haremos esto hasta que el precio rompa la estructura y nos saque del mercado.
Media Móvil
Una vez estemos dentro en una operación, modificaremos el SL a medida que la media móvil avance a favor de nuestra dirección. En una operación al alza moveremos el SL unos pips por debajo de máximo de la media móvil. Cuando el precio cierre por debajo de la media móvil saldremos de la operación. Si se trata
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de una operación a la baja moveremos el stop loss unos pips por encima del mínimo de la media móvil. Cuando el precio cierre por encima de la media móvil saldremos de la operación. La siguiente pregunta es ¿qué media móvil? Se suelen considerar las siguientes:
MM de 10 períodos si queremos atrapar la tendencia a corto plazo.
MM de 20 períodos si queremos atrapar la tendencia a medio plazo.
MM de 50 períodos si queremos atrapar la tendencia a largo plazo.
Cuál utilizar dependerá del sistema de cada trader.
Antes de concluir este punto, quiero expresar la importancia de no mover el Stop Loss al punto exacto en el que se encuentra la media móvil, sino unos pips por debajo en una operación alcista y unos pips por encima en una operación bajista debido a que la media móvil ejerce de soporte y resistencia dinámico, por lo tanto, la teoría nos dice que el precio puede rebotar en estos niveles y si dejamos unos pips de margen, el precio puede volver a ir a nuestro favor sin sacarnos de la operación.
Cruce de medias móviles
Este método es similar al anterior, solo que utiliza una media móvil más rápida para que, cuando se cruce con la lenta, cerremos la operación.
Cerraremos una operación en largo cuando la media móvil rápida cruce hacia abajo la media móvil lenta.
Cerraremos una operación en corta cuando la media móvil cruce hacia arriba la media móvil lenta.
Como en el caso anterior hay muchísimas posibilidades y combinaciones, pero algunas de las más conocidas son:
Cruce de la MM de 5 periodos con la de 20
Cruce de la MM de 20 periodos con la de 50
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Máximos y mínimos de X periodos
Este método es el utilizado por los seguidores de tendencias más famosos, consiguiendo ganar al mercado millones de dólares de forma continua durante años. La teoría es simple: cuando el precio cierre más allá de un máximo/mínimo de X periodos salimos de la operación. Pongamos por ejemplo un máximo de 12 días, como hacían las tortugas. Si en una operación al alza el precio rompe el mínimo de 12 días anteriores, salimos de la operación. De la misma forma, en una operación en corto el precio rompe el máximo de 12 días anteriores, salimos de la operación. Para simplificar este método recomiendo utilizar el indicador “Donchian Channel”, también conocido como “Price Channel”. Este indicador dibuja en el gráfico los máximos y mínimos de “X” días en forma de dos bandas: una superior y otra inferior. Pongamos por ejemplo un máximo de 12 días (como lo hacían las tortugas). Si en una operación al alza el precio rompe el mínimo de 12 días anteriores, salimos de la operación. Por el contrario, si en una operación en corto el precio rompe el máximo de 12 días anteriores, salimos de la operación. Para simplificar este método recomiendo utilizar el indicador “Donchian Channel”, también conocido como “Price Channel”, este indicador nos dibuja en el gráfico los máximos y mínimos de “X” días en forma de dos bandas, una superior y otra inferior.
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Lo complicado aquí es escoger esa “X” para optimizar nuestro sistema de trading, lo que podría hacerse por medio de la simulación únicamente.
Conclusiones Como hemos visto, utilizaremos el Stop Loss dos de dos maneras:
Si el precio se mueve en nuestra contra, el Stop Loss nos sacará de la operación evitando que tengamos perdidas que no podamos asumir. Esto nos permitirá tener una gestión monetaria óptima.
Si el precio se mueve a nuestro favor, el Stop Loss irá bloqueando beneficios secuencialmente, lo que nos permitirá cazar largas tendencias.
Existen una gran variedad de métodos para colocar el Stop Loss inicialmente, siendo los más destacados el basado en la volatilidad, la estructura de mercado y la media móvil. Existen una gran variedad de métodos para utilizar un Trailing Stop, destacando los siguientes: mediante la estructura, por medio de una media móvil, por cruce de medias móviles y mediante el rompimiento de un máximo o mínimo anterior.
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3. Cómo Determinar Objetivos de Toma de Beneficios Siendo sinceros, no todo el mundo está hecho para cazar grandes tendencias y tener la sangre fría de dejar al precio correr durante meses. Por eso en este capítulo veremos las órdenes de toma de beneficios o Take Profit (TP). Como su nombre indica, esta orden es de salida del mercado y la utilizaremos cuando el consideremos que el precio se acerca a obstáculos fuertes y no va a ser capaz de romperlos, aprovechando este último movimiento para cazar unos últimos pips y salir del mercado. Un hecho que tiene lugar cuando utilizamos ordenes Take Profit, es que nos permitirá tener más consistencia en nuestro trading y aumentar el número de operaciones ganadoras. No quiere decir que vayamos a ganar más dinero ya que, al tener un objetivo donde cerraremos las operaciones, muchas otras veces nos “dejaremos” muchos beneficios en el mercado. Ahí entra en juego el estilo de trading y preferencias de cada persona, todos válidos para cada uno de nosotros. Dicho esto, vamos a ver los métodos para determinar nuestros objetivos de toma de beneficios en función de la condición de mercado:
Zonas de soporte y resistencia
Extensiones de Fibonacci
Zonas de Soporte y Resistencia Antes de establecer un punto de salida de una operación tendremos que establecer la dirección que (creemos) va a tomar el precio. Si entramos al alza, esperamos que el precio aumente y por tanto, los obstáculos que puede encontrarse en su camino son zonas de resistencia, ya sean horizontales o dinámicas. Esto quiere decir que un buen lugar para colocar un Take Profit en una operación al alza será uno pips antes de la zona de resistencia más relevante.
La misma lógica aplica cuando vendemos, aunque en este caso esperamos que el precio disminuya. Por lo tanto, los obstáculos que se encontrara en su camino serán zonas de soporte, ya sean horizontales o dinámicas. Esto quiere decir que colocaremos las órdenes Take Profit unos pips antes de la zona de soporte más cercana y relevante.
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Extensiones de Fibonacci Método de gran utilidad para mercados que en tendencia. Como ya sabemos, estos mercados están formando constantemente máximos y mínimos, lo que hará que en determinados casos no podamos encontrar zonas de soporte o resistencia, ya que el precio no había alcanzado dichos niveles previamente. Así, determinar un objetivo basándonos en zonas de soporte y resistencia puede ser realmente complicado. Por eso, utilizaremos la herramienta llamada extensión de Fibonacci, que no es más que el Fibonacci con niveles añadidos que superan el 1, siendo los más conocidos el 1.27, 1.62, y el 2.62. La forma de plasmar la extensión en un gráfico es similar a lo que hacemos con el retroceso: en una tendencia alcista uniremos el último mínimo más alto con el máximo más alto actual. Esto nos dará el retroceso de Fibonacci con los nuevos niveles adicionales por encima del máximo (siempre y cuando tengamos esos niveles añadidos a nuestra herramienta). Dicho esto, si entramos en largo (ya sea con el rompimiento del máximo o un rebote en una zona de soporte), estos niveles adicionales pueden ser una buena zona para la toma de beneficios.
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En una tendencia bajista, uniremos el último máximo más bajo con el mínimo más bajo actual. Esto nos dará el retroceso de Fibonacci con los nuevos niveles adicionales por debajo del mínimo. Dicho esto, si entramos en corto (ya sea con el rompimiento del mínimo o un rebote en una zona de resistencia), estos niveles adicionales pueden ser una buena zona para toma de beneficios.
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Toma parcial de beneficios Para terminar este artículo, es necesario mencionar la toma parcial de beneficio: básicamente, cerrar parcialmente la operación y dejar correr la parte restante con el fin de maximizar los beneficios. La forma de hacer esto es, una vez determinando los objetivos de toma de beneficios, en lugar de cerrar la operación por completo, cerrar solo un porcentaje (1/2, 1/3) y dejar que el resto corra. Cuando decidamos salir de la operación definitivamente utilizaremos los métodos visto en capítulo anterior. Así, podemos aumentar nuestra consistencia tomando cierres parciales a la vez que dejamos operaciones parciales correr y maximizar beneficios.
Conclusiones
Si queremos aumentar nuestro ratio de aciertos, deberemos utilizar las ordenes de toma de beneficios; o
Si entramos en largo, se colocarán en posibles zonas de resistencia, o en niveles de la expansión de Fibonacci.
o
Si entramos en corto, se colocan en zonas de soporte, o en niveles de la expansión de Fibonacci.
Existe la posibilidad de cerrar solo un porcentaje de la operación, lo que nos permitirá guardar unos beneficios y dejar correr el resto de la operación.
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4. Cómo Utilizar los Patrones de Velas con Éxito: Patrones de Giro Si bien no son defendidos por muchos traders, bien utilizados, los patrones de giro son una herramienta muy potente que puede generarnos grandes beneficios. Sí damos la razón en el hecho de que buscar martillos, envolventes y estrellas fugaces por sí solos en los gráficos sin tener en cuenta otras variables no sirve de nada. Hace falta combinarlos con otros elementos para aprovecharlos.
Qué son los patrones de giro La importancia de los patrones de giro radica en su significado, ya que como todo patrón de velas nos aporta información vital que para la tomar decisiones. Estos patrones específicamente simbolizan rechazo, por lo que si vemos uno de estos patrones cerca, o tocando un nivel de importancia, es probable que un posible giro esté en camino.
Los mejores patrones de giro En el capítulo sobre velas japonesas vimos con detalle las características de los patrones de giro. No es importante conocer el nombre de cada uno de ellos – gracias Internet – sino lo que representan en el gráfico. Como breve repaso, nuestros patrones de giro preferidos:
Envolventes:
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Martillos:
Estrella de la mañana/atardecer:
Errores terroríficos con los patrones de giro Ya sabemos que estos patrones indican rechazo, por lo que el precio puede cambiar de dirección en cualquier momento. Ahora bien, uno de los errores más comunes a la hora de operarlos es dar por hecho que el precio se va a dar la vuelta cada vez que aparezca alguno de los patrones mencionados. Este es un grave error y la causa de que muchas personas crean que operar estos patrones sea una pérdida de tiempo.
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Como siempre decimos, el contexto en el trading es lo más importante y operar únicamente un martillo por el simple hecho de aparecer en un gráfico es una locura. El patrón de giro debe ser la última señal a comprobar de nuestra estrategia, y solo combinándolo con más factores conseguiremos sacarle beneficios al mercado.
Complementos Exitosos Para Los Patrones De Giro Como mencionamos anteriormente, la eficacia de los patrones de giro radica más en el conjunto de factores que en el patrón de giro en sí. Por eso es de suma importancia que los tengamos en cuenta a la hora de hacer nuestro análisis. Estos factores son:
Tendencia:
Como siempre decimos, la tendencia es nuestra amiga. Es a lo primero que recurrimos para analizar el mercado, la tendencia general. Si el mercado está en tendencia alcista solo queremos operar al alza. Si el precio está en tendencia bajista, únicamente entraremos a la baja. Tan simple como eso.
Nivel de soporte o resistencia: 129
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El segundo factor implica definir la zona donde esperamos que se forme nuestro preciado patrón de giro. Como no, dichos niveles serán las zonas de soporte y resistencia. Desde los clásicos niveles horizontales, a líneas de tendencia, niveles de Fibonacci y/o medias móviles. Y como siempre tenemos que acompañar a la tendencia, en una tendencia alcista únicamente operaremos rebotes o rechazos de soportes, y en una tendencia bajista, operaremos únicamente rebotes o rechazos de resistencias.
Velocidad de la contracción:
Uno de los factores menos tenidos en cuenta y en mi opinión uno de los más importantes, no solo para operar patrones de giro, sino para el trading en general. Cuando entramos al mercado a favor de la tendencia, lo hacemos para entrar a favor de los impulsos de mayor velocidad con el objetivo de obtener el máximo beneficios en espacios de tiempo más cortos. Esto implica también evitar entrar en contracciones, ya que éstas se caracterizan por tener una velocidad y alcance menor, y no nos darán los beneficios que tanto ansiamos. Por eso, siempre que decidamos entrar al mercado tras un patrón de giro es importante fijarnos en la velocidad de la contracción que prevé dicho giro. Dicha contracción ha de tener menor velocidad que el impulso que la precede. Y como una imagen vale más que mil palabras, y sabemos que te enteraste de la mitad del tema de la velocidad, vamos con un ejemplo. Antes nos gustaría mencionar que la velocidad es fácil de medir dado que consiste básicamente en contar velas, previa definición de los siguientes tres puntos: 1. 2. 3.
El extremo del impulso El punto de giro, donde se encuentra nuestra entrada El punto de la expansión, que coincide con el punto de giro
Una vez definidos, contaremos el número de velas desde el extremo (1) hasta el punto de giro (2). También, desde el extremo (1) hasta el punto de la expansión que coincide con el punto de giro (3). Cuando obtengamos ambos valores, el siguiente paso es compararlos: como pretendemos que la contracción sea más lenta que la expansión, el número de velas que hay desde el extremo (1) al punto de giro (2) tendrá que ser mayor al número de velas que hay desde el extremo (1) al punto de la expansión que coindice con el giro (3). Veámoslo de manera clara en la siguiente imagen.
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Tamaño del patrón de giro
Ni que decir tiene que todos los patrones de giro no han sido ni serán creados de la misma manera. Por lo tanto, a nosotros nos interesa tomar únicamente aquellos que destaquen, que salten a la vista y llamen la atención. En definitiva, los de mayor tamaño. Cuando me inicié en el trading odiaba ese tipo de descripciones. ¿Cómo puedo saber que una vela es grande? Cuando una vela es relevante y destaca, se sabe de manera automática, ya que es algo singular en el gráfico y llama mucho la atención. Para los que están obsesionados con la exactitud y las mediciones podemos decir que una vela o patrón de velas importante es aquella que sea 1,5 veces el ATR de ese par: mediremos el ATR en el gráfico y lo multiplicaremos por 1,5. Si la vela es igual o mayor, se trata de una vela importante Lo primero que haremos será contar las velas que hay desde el punto de la expansión que coincide con el punto de giro al máximo de la expansión, es decir contar las velas desde (3) hasta (1). En el primer ejemplo se pueden contar 9 velas. Después de eso, contaremos las velas desde (1), máximo de la expansión, hasta (2), punto de giro. En el ejemplo se pueden contar 37 velas. Y 37 es mayor que 9, por lo que claramente la contracción es más lenta que la expansión. Trasladado a lenguaje de trading, la contracción tiene menor velocidad que el impulso, por lo que si obtenemos las señales precisas, podemos entrar a la operación.
Cómo aplicar lo aprendido Hasta ahora hemos visto qué es un patrón de giro, los errores que cometemos a la hora de operarlos y las características o factores que debemos tener para aplicarlos con éxito.
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Es muy probable que mucha gente tenga suficiente con esto, haya encontrado respuesta a alguna duda existencial y lo tenga clarísimo. Pero hagamos un repaso con este ejemplo de recopilatorio de los conceptos para operar patrones de giro de manera exitosa.
1. Definir la tendencia El primer paso será definir la tendencia actual. Para este ejemplo utilizaremos la media móvil de 200 periodos. Si el precio está por encima y la media apunta en la misma dirección, la tendencia es alcista, por lo que operaremos únicamente al alza. Por otro lado, si el precio está por debajo y la media apunta en la misma dirección, la tendencia es bajista, así que solo tomaremos posiciones cortas.
2. Niveles y contracción Supongamos que estamos en una tendencia alcista. Como solo podemos tomar posiciones largas, queremos ver que el precio se acerque a zonas de soporte antes de pensar en entrar al mercado. ¿Cómo debe de ser esa contracción a las zonas de soporte? Más lenta que el movimiento de expansión desde el nivel de entrada al último máximo.
3. Patrón de giro Única y exclusivamente cuando cumplamos con los factores arriba mencionados podremos buscar un patrón de giro en el gráfico. ¿Nos servirá cualquiera? NO. Debe ser un martillo (por ejemplo) importante, más grande que las velas anteriores. En caso de duda, utilizaremos la medida de 1.5 veces el ATR para decidir si un martillo es importante o no.
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Conclusiones Hemos visto cómo utilizar los patrones de giro a nuestro favor para encontrar oportunidades de trading con alta probabilidad de éxito. No debemos olvidarnos que:
Operando todos los patrones de giro que veamos en un gráfico no sirve de nada. Hay que tener en cuenta otros factores si queremos ser exitosos.
Siempre operaremos estos patrones a favor de la tendencia.
Estos patrones serán válidos únicamente si se dan en una zona de soporte o resistencia (horizontales, LTs, dinámicos, Fiobnacci, etc.)
La contracción previa al pullback tiene que ser de menor velocidad que la expansión.
El patrón de giro tiene que estar formado por velas grandes e importantes, que salten a la vista.
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5. Cómo Utilizar los Patrones de Velas con Éxito: Vela Interna A estas alturas ya deberías tener grabado a consciencia que no sirve memorizar un patrón de velas, buscarlo de manera alocada en un gráfico y entrar al mercado cada vez que lo veamos. Eso es la receta para el desastre. Al igual que en los patrones de giro, la vela interna cuenta con ciertas características para que sea considerada operable, esto y un par de puntos más será lo que trataremos en este capítulo. Concretamente, después de haberlo leído sabrás:
Qué es una vela interna
Cuándo se utilizan
Características para su validación
Cómo operarla
Qué es una vela interna Como su nombre indica una vela interna es una vela pequeña que se encuentra dentro del rango de una vela más grande, llamada vela madre.
Por el momento y para simplificar centrémonos únicamente en la imagen de la izquierda. En ella podemos ver que la vela madre (la grande) es una vela bajista fuerte, por lo que en temporalidades menores significa que tenemos una tendencia bajista. Por el contrario, la vela interna (la pequeña) es alcista, por lo que bajando de temporalidad veríamos una pequeña corrección del mercado. Podemos decir que la vela interna representa una pausa del precio en temporalidades menores, por lo que si encontramos este patrón en una tendencia o después de un rompimiento, nos indicará continuidad.
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Características de una vela interna He aquí las cinco características que debe reunir una vela interna para ser considerada operable.
Temporalidad
Al igual que cualquier patrón de velas, las temporalidades mayores son las que deberíamos trabajar si queremos aplicar con éxito esta estrategia. Personalmente no recomiendo a nadie utilizar una vela interna en temporalidades menores a h4, ya que el ruido intradiario del mercado podría arruinar una posición en principio ganadora. Para comenzar a familiarizarnos con la vela interna recomiendo exclusivamente la temporalidad diaria, ya que tendremos menos señales falsas y como veremos a continuación, un gran ratio beneficio riesgo.
Tendencia
por mucho que nos gustara el artículo de la semana pasada, esto no es un patrón de giro, sino de continuidad. Dicho esto, el único momento que utilizaremos este patrón será para operar a favor de la tendencia, ya sea después de un rompimiento o en una tendencia establecida.
Rompimiento
Las mejores velas internas se dan cuando el precio ha estado en consolidación durante un tiempo. Esto es especialmente cierto cuando el rompimiento se da en dirección a la tendencia previa. Ejemplo: si el precio está en una tendencia bajista, habrá algún momento en el que haga una consolidación para tomar aire y reagrupar vendedores. Si después de esto, el precio rompe a la baja y nos marca una vela interna, es una oportunidad digna de ser tomada.
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Ratio Beneficio Riesgo
Aunque debe tenerse en cuenta para cada oportunidad que tomemos, no exclusivamente para operar velas internas, en este caso aplica potencialmente para escoger nuestro método de entrada. Por ahora, respetaremos la premisa que el ratio beneficio riesgo de una vela interna tiene que ser 2 a 1. Además de esto, las mejores entradas se dan cuando la vela interna se encuentra al extremo de la vela madre. En una tendencia alcista en la parte superior y en una tendencia bajista en la parte inferior.
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Tamaño
El tamaño de la vela interna va a dictar la calidad de la misma. Las velas internas de mayor calidad son las que no alcanzan la mitad del tamaño de la vela madre. Cuanto más pequeñas sean mejor. Esto es debido, como ya hemos mencionado, a que en temporalidades inferiores se trata de una contracción en una tendencia. Por lo tanto, queremos que esa contracción sea lo más pequeña posible antes de entrar al rompimiento.
Qué NO importa a la hora de operar una vela interna Algo que pude generar confusión pero que no debería en absoluto es el color de la vela interna. Esta puede ser de cualquier color, siempre y cuando respete las 5 características antes mencionadas. Mención aparte merece la vela madre. En una tendencia bajista solo operaremos velas internas con una vela madre bajista. Lo contrario pasa en una tendencia alcista, donde solo operaremos velas internas cuyas velas madres sean alcistas.
Métodos de entrada y colocación de Stop Loss Por fin llegamos a la parte interesante y aplicable. Antes de continuar recalquemos una vez más la importancia de las 5 características que debe tener una vela interna para ser operable, dado que sino estaremos perdiendo nuestro dinero, y todavía más importante, nuestro tiempo.
Entrada:
El método de entrada que seguiremos en las velas internas siempre será el mismo, al rompimiento del extremo de la vela madre. En una tendencia bajista, una vez tengamos la vela interna, pondremos una orden sell- stop en el mínimo de la vela madre. Por el contrario, en una tendencia alcista, una vez tengamos la vela interna, pondremos una orden buy-stop en el máximo de la vela madre.
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o Stop 1 (conservador): El método conservador de colocación de SL presenta las siguientes características: en una tendencia bajista colocaremos el stop los unos pips por encima del máximo de la vela madre. Si se trata de una tendencia alcista, el SL estará unos pips por debajo del mínimo de la vela madre
o Stop 2 (agresivo): El método agresivo de colocación de SL se caracteriza por situarse unos pips por encima del máximo de la vela interna en una tendencia bajista y unos pips por debajo del mínimo de la vela interna si estamos ante una tendencia alcista
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Como podréis observar, los métodos de entrada y colocación de stop son realmente simpes y fáciles de aplicar. La entrada no tiene perdida ya que solo hay un método. El SL puede quedar un poco más ambiguo, por lo que podemos ampliarlo un poco más. Con el stop conservador obtendremos un mayor número de operaciones ganadas, dado que siempre tendremos un stop más amplio que con la opción agresiva. Por otro lado, con el stop agresivo ganaremos menos operaciones, pero las ganadoras nos darán un increíble ratio beneficio riesgo. Yo personalmente me suelo decantar por la colocación de stop agresivo siempre que me es posible, pero la elección de colocación de stop tiene que ir acorde a la personalidad y plan de trading de cada individuo.
Conclusión Hoy hemos visto qué es una vela interna, sus características y cómo podemos utilizarla para generar beneficios. Algunas conclusiones que podemos sacar son:
Una vela interna es un patrón de velas que nos indica continuidad
Una vela interna operable tiene que tener 5 características: o
Temporalidad
o
Tendencia
o
Rompimiento
o
Ratio beneficio riesgo
o
Tamaño
Entraremos siempre al rompimiento del extremo de la vela madre
Podemos colocar el stop de dos formas: o
En el extremo contrario a la entrada en la vela madre
o
Al extremo contrario de la entrada en la vela interna
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6. El Retorno A La Media, Mejorando Las Entradas Al Mercado “El timing lo es todo”. Seguro que habéis oído o leído esta frase en algún sitio. Personalmente me siento muy identificado con ella, ya que muchos aspectos de nuestra vida están ligados a estar en el momento adecuado en el lugar adecuado. Y en el trading esto no es diferente. Es más, podemos decir sin miedo a equivocarnos que el timing es esencial a la hora de desarrollar nuestra carrera como traders. Ya que un mercado que hoy es alcista, mañana puede ser bajista y viceversa. Existe una gran variedad de herramientas con las que podemos mejorar nuestro timing: niveles de soporte y resistencia, gatillos de entrada al merado, rompimientos de niveles, etc. Hoy incluiremos una nueva: el retorno a la media. Este concepto matemático está ampliamente implementado en los mercados financieros y nos será de gran utilidad.
Un Repaso A Las Medias Móviles Antes de entrar más en detalle con el retorno a la media, refresquemos un poco la teoría sobre las medias móviles (MM), ya que será la herramienta sobre la que basaremos esta nueva técnica. Como su propio nombre indica, la media móvil es la media del precio durante determinados períodos de tiempo. Asimismo, existen diferentes tipos de medias móviles. Nosotros únicamente trabajamos con las siguientes:
Media Móvil Simple
La media de siempre, se obtiene sumando el precio de cierre de un periodo determinado (minutos, horas, días, meses…) y dividiendo la cifra obtenida entre el número de periodos.
Meda Móvil Exponencial:
Similar a la MM Simple, se diferencia en que la exponencial da mayor peso a los últimos datos obtenidos en la serie. Esto sirve para que siga al precio más de cerca.
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Como aprendimos en otros capítulos, la utilidad principal de las medias móviles radica en identificar el inicio de la tendencia y medir la fuerza de la misma. Sin embargo, en esta ocasión las utilizaremos como una medida del retorno a la media.
El retorno a la media Es posible que andéis un poco confundidos en el tema del retorno a la media, pero no os preocupéis, ahora profundizaremos un poco. Empezaremos con dividir el término en dos palabras para aclarar su definición:
Retorno: Que el precio vuelva en una dirección previamente recorrida
Media: precio medio
Aclarado esto, podemos decir que el concepto de retorno a la media significa que el precio se mueve volviendo a la media constantemente.
Como observamos en la imagen sobre estas líneas, el precio se mueve a base de impulsos. Estos impulsos no son infinitos y de vez en cuando tienen que tomar un pequeño respiro en forma de pullback. Lo interesante es saber hacia dónde se dirigen esos pullbacks, que es nada más y nada menos que a la zona media del precio.
Retorno a la media y medias móviles Como mencionamos al inicio del artículo, las herramientas que utilizaremos para el estudio del retorno a la media van a ser las medias móviles. ¿Cuáles? Dependiendo de la tendencia y los movimientos que queramos atrapar utilizaremos unas medias móviles u otras. En este artículo utilizaremos como ejemplo 141
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las medias móviles que nosotros usamos, las exponenciales de 10 y 20 periodos, pero sentiros libres de utilizas las medias que más os gusten y hagan sentiros más cómodos. En la siguiente imagen pueden verse las dos medias móviles representadas en el gráfico. Como se puede observar, la media móvil exponencial de 10 periodos es más rápida que la de 20, por eso, siempre seguirá al precio más de cerca. Esto hace que en una tendencia alcista la media móvil exponencial de 10 periodos este por encima de la de 20. Por el contrario, en una tendencia bajista estará por debajo.
Ahora, observemos el gráfico de forma diferente. Esta vez consideraremos el espacio creado entra las medias móviles como una zona. Esta zona la denominaremos como zona media o zona de valor. Su importancia radica en que representa la media de mercado, y querremos tomar posiciones lo más cerca posible de ésta.
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Evitando el sobreextendimiento Si el retorno a la media representa el retorno del precio a la llamada zona media o zona de valor el sobreextendimiento es todo lo contrario. Cuando el precio se aleja de las medias móviles consideraremos que el precio está sobreextendido, lo que nos dice que en algún momento se dará la vuelta y volverá a la zona de valor. Vamos a añadir el concepto a la imagen anterior. Como veis, cuando el precio se aleja de las medias móviles, tarde o temprano vuelve sobre sus pies a la zona de valor. Esto nos indica que si el precio está lejos de las medias móviles, no es un buen momento para entrar al mercado, por lo que esperar y entrar en el pullback será nuestra mejor opción.
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Condiciones para utilizar el retorno a la media Las condiciones que determinaran la calidad de esta técnica son las siguientes: 1.
Instrumento
2.
La Temporalidad
3.
Condición de mercado
1.
Instrumento: Aquí podemos incluir cualquier par de Forex, materia prima, metal, acción, bono etc. En general, se podrá utilizar esta técnica en cualquier instrumento lo suficientemente líquido como para utilizar el análisis técnico. Como ya sabemos, si el mercado cuenta con la suficiente liquidez, por mucho que tenga sus propias características y forma de moverse, respetará los principios del análisis técnico. Por lo tanto, utilizaremos la zona de valor creada por las medias móviles exponenciales de 10 y 20 periodos para determinar la zona media del mercado específico.
2.
Temporalidad: La mejor manera de determinar el retorno a la media será en temporalidades donde la acción del precio es más fiable, siendo la diaria y la de 4 horas las temporalidades ideales.
3.
Condición de mercado: Como ya debemos de saber a estas alturas, cada condición de mercado tiene características diferentes y cada sistema funciona en una condición u otra. El sistema de operar con el retorno a la media funciona en mercados en tendencia, ya que cuando el mercado 144
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está consolidando las medias no dejan de cruzarse, haciendo imposible la utilización de este sistema de forma efectiva. Utilizando el retorno a la media para encontrar entradas Después de toda esta chapa, ha llegado el momento de determinar la utilidad de esta técnica. Como comentamos al inicio del artículo, el timing es de gran utilidad en el trading y nos puede aportar muy buenos ratios beneficio riesgo. Por eso, si deseamos añadir esta técnica a nuestra caja de herramientas, debemos tener en cuenta ciertos pasos para hacerlo de forma eficiente.
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Buscaremos un impulso fuerte que marque el inicio de una tendencia. Esperaremos a que el precio se empiece a dar la vuelta y forme un pullback. Esperaremos a que el precio llega a la zona de valor o zona media. Esperaremos a que el precio nos haga un gatillo de entrada: un martillo o una envolvente, por ejemplo. 5. Entraremos a favor de la tendencia, respetando nuestras reglas de gestión monetaria.
Evitar una entrada Sobreextendida
Si vemos que el precio está lejos de las medias móviles, evitaremos entrar al mercado. Ya sabemos, si no tenemos suficiente señales, ¡no operamos!
Excepciones
Como todo en esta vida, hay excepciones y el uso de esta técnica tiene algunas. Habrá ocasiones en las que los movimientos del precio sean tan agresivos que aparentemente no regresen a la media en un buen tiempo. Y lamentablemente, es estos movimientos de los que se obtiene el mayor beneficio a los mercados.
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Una opción para evitar estar un largo tiempo esperando una operación es bajar la temporalidad. Como ya sabemos, el mercado es fractal y grandes movimientos de una temporalidad están formados por múltiples movimientos de temporalidades inferiores. Esto puede verse en la siguiente pareja de imágenes. En la imagen de la izquierda tenemos la temporalidad diaria, donde el precio hace únicamente un movimiento fuerte y con mucho impulso. En la imagen de la derecha disponemos de la temporalidad de 4 horas, donde vemos que el precio hace 4 impulsos con su correspondiente retorno a la media en cada uno de ellos. Gracias a la fractalidad del mercado podemos concluir que si el precio está entrando en una fase de compra o venta muy agresivas y creemos que puede no volver a la media (en gráficos diarios), podemos bajar de temporalidad y buscar un retorno a la media en temporalidad de 4 horas.
Conclusiones Cabe mencionar que esta técnica de entrada es mucho más efectiva junto a otros factores de confluencia, ya sean LTs, soporte, resistencias y gatillos de entrada. Dicho esto, estas son algunas de las conclusiones que podemos sacar de este artículo:
El retorno a la media es un concepto matemático que se utiliza en los mercados financieros.
Retorno a la media significa que el precio va a volver a su media matemática.
Utilizaremos el retorno a la media para mejorar nuestro timing.
Utilizaremos la zona creada por las medias móviles exponenciales de 10 y 20 periodos para crear nuestra zona de valor o zona media.
Si el precio está muy lejos de las medias móviles significa que esta sobreextendido. En esas situaciones será mejor esperar un pullback.
Esta técnica nos ayudara a mejorar las entradas y evitar los sobreextendimientos.
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7. Todo Sobre El Retroceso De Fibonacci Una Introducción a Fibonacci… Aunque en su momento me negaba a hacer la clásica introducción teórica que encontramos en la mayoría de artículos de trading, sobre Fibonacci y la divina proporción sí que me gustaría aclarar dos cosas. El creador de esta secuencia respondía al nombre de Leonardo de Pisa y su mayor logro fue dar a conocer en occidente el sistema numérico indo-arábigo, el que se usa actualmente. Fibonacci era una especie de sobrenombre que tenía, y la secuencia numérica una de sus muchas aportaciones a las matemáticas de la época. Dicho esto, no nos extenderemos en el origen de la secuencia de Fibonacci y la divina proporción, no por falta de interés, sino que se trata de un tema tan extenso y entretenido que sería injusto sólo mencionarlo en un artículo, pero no dudes en googlear un poco, sin duda vale la pena.
El retroceso de Fibonacci Regresando al campo en el que más cómodo nos movemos, hablemos propiamente del retroceso de Fibonacci. Esta herramienta nos permite obtener niveles en los cuales los pullbacks suelen llegar a su fin. Estos niveles son obtenidos mediante el estudio de la citada secuencia, y aunque es posible marcar una gran cantidad de niveles, dadas las diversas relaciones numéricas que permite esta secuencia, a nosotros solo nos van a interesar dos: el 38.2% y el 61.8%. Por lo tanto, cuando el precio se acerque a estos niveles es posible que veamos un giro y un posterior retorno a la dirección inicial. Cabe destacar que a estos dos niveles se le suele añadir el nivel de 50%, ya que aunque no sea un nivel obtenido de la secuencia, sí es un nivel relevante en el trading en general.
Cómo colocar el retroceso de Fibonacci Colocar el retroceso de Fibonacci es realmente simple. Lo primero y principal es identificar un impulso importante del precio, si es a favor de la tendencia mejor. Cuando lo tengamos, lo siguiente que haremos será poner el punto “A” de Fibonacci en el mínimo del impulso y el punto “B” en el máximo. Esto último asumiendo que es un impulso al alza, si el impulso fuera a la baja se haría a la inversa.
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Una vez hayamos hecho esta laboriosa tarea la herramienta nos dibujará automáticamente los niveles de 38.2%, 50% y 61.8%, equivalentes a ese porcentaje del impulso. Es decir, el nivel 38.2% será equivalente al 38.2% del impulso que hemos medido, por si hay que aclararlo. Hecho esto ya tendremos el retroceso de Fibonacci colocado y los niveles definidos. Lo siguiente que tendremos que hacer será esperar a que el precio retroceda a uno de esos niveles y nos dé un patrón de giro en alguna zona de confluencia. Si conseguimos todo esto, tendremos una buena oportunidad de trading.
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Modificando el Fibonacci: añadiendo objetivos. Aunque existe otra herramienta basada en Fibonacci que se encarga de darnos posibles objetivos a los que puede llegar el precio, nosotros preferimos modificar el retroceso para obtener en esta misma herramienta objetivos de toma de beneficios. Para hacer esto lo único que necesitas será añadir a los niveles que tenemos los dos siguientes: -0.27 y 0.618. Esto es realmente fácil de hacer, ya que lo único que necesitas es ir a tu plataforma de gratificación y añadir estos dos niveles tal cual los hemos puesto aquí. Una vez lo hayas hecho obtendrás algo como esto:
Estos niveles representaran zonas a las que es probable que llegue el precio, por lo tanto las utilizaremos para poner nuestras ordenes de toma de beneficios. Elegimos estas y no otras, simplemente por mantenernos fieles a los niveles de Fibonacci.
Claves para utilizar Fibonacci Como ya sabrás a estas alturas, el éxito del trading radica en la simplicidad. Por tanto, tener los gráficos lo más limpios posible con el precio visible es de vital importancia, de ahí que esta herramienta me encante.
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Si sabemos utilizarla lo “único” que tendremos que hacer es adivinar es la dirección general del precio. ¿Estamos en tendencia?¿estamos girando? Si sabemos contestar a estas preguntas sabremos colocar el Fibonacci de la manera adecuada y éste nos respondería 3 buenos niveles para nuestra toma de decisiones y búsqueda de confluencias.
¿Es el retroceso de Fibonacci tan mágico como parece? Algo que os estaréis preguntando es si el retroceso de Fibonacci realmente funciona tal y como lo pintan, es decir… ¿Funciona porque la secuencia de Fibonacci está implícita en el mercado? Aunque yo soy de la opinión que el mercado está tremendamente manipulado y movido por algoritmos matemáticos, no creo que este se mueva respetando continuamente la ya citada secuencia. ¿Por qué utilizo esta herramienta entonces? Pues bien, como ya he mencionado, los retrocesos de Fibonacci no son más que un porcentaje de un impulso. Si habéis leído el libro de Análisis Técnico de John Murphy, recordareis que un movimiento en contra de la tendencia puede ser considerado una contracción, o pullback, una vez haya recorrido un tercio del impulso, o lo que es lo mimo, un 33%. A su vez, también menciona que los pullbacks a la mitad del impulso, o 50%, son bastante comunes y concluye diciendo que las contracciones pueden ser peligrosas cuando sobrepasan los dos tercios del impulso, es decir el 66%. ¿Porque es esto importante? como alguno ya se habrá dado cuenta, el 0.33 se parece bastante al 0.382 y el 0.66 al 0.618, ambos números obtenidos con la secuencia de Fibonacci. Por ende, lo que realmente estamos haciendo cuando utilizamos el retroceso de Fibonacci es intentar atrapar los pullbacks con más probabilidad de éxito, ya que van a coincidir con los niveles mencionados por John Murphy.
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Conclusiones Como algunos ya sabréis, el éxito radica en simplificar. Y esta herramienta nos va a permitir justo eso, mantener nuestros análisis simples y limpios. Bastará con identificar un impulso importante en el precio para saltar en una nueva tendencia o en un posible giro. Algunas de las cosas que podemos destacar de este artículo son:
El retroceso de Fibonacci nos va a mostrar niveles donde es posible que termine un pullback
Para dibujar un retroceso de Fibonacci es necesario un impulso fuerte y relevante
Los puntos de giro más importantes serán los que reúnan más confluencias
Un Fibonacci bien colocado nos permite tener diferentes zonas de toma de beneficios
Lo realmente importante del retroceso de Fibonacci es la zona que va del 0.382 al 0.618, donde buscaremos confluencias.
Aunque parezca mágico, el éxito del retroceso de Fibonacci radica en respetar la estructura del precio.
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8. Sistema De Trading Lo último que veremos en la sección de operativa será el famoso sistema de trading. Para entender su utilidad, consideraremos al sistema de trading como la guía a seguir en todo momento. Consisten en una serie de reglas y condiciones a aplicar antes de entrar al mercado. El Sistema de trading es objetivo, no deja lugar a dudas y para ser buen debe responder a los siguientes puntos:
Condición de mercado a operar: debemos escoger una condición de mercado en la que queremos operar, ya sea tendencias o rangos, dado que un sistema de tendencia no funcionará en un rango y viceversa.
Temporalidad de ejecución: Para los day traders serán las temporalidades de 5 minutos a una hora. Para swing y position traders estarán las temporalidades más altas, de 1 hora a la temporalidad diaria.
Mercados a operar: Forex, acciones, materias primas, etc. Hay un sinfín de mercados y dependiendo de nuestro estilo de trading podemos operarlos todos o centrarnos en uno sólo.
Gestión monetaria: debemos de tener muy claro cuánto vamos a arriesgar en cada operación, y lo definiremos como un porcentaje del capital.
Momento de entrada: saber exactamente cómo, dónde, cuándo y porqué vamos a entrar al mercado.
Momento de salida en caso de error: Si la operación no se mueve a nuestro favor tenemos que saber cómo y dónde salir. Es vital si queremos cuidar de nuestro capital.
Momento de salida en caso de acierto: Para poder incrementar nuestra cuenta de forma exponencial debemos tener claro cómo salir de una operación ganadora y tomar beneficios.
Cuando definamos estas cuestiones podemos decir que tenemos un sistema de trading. El siguiente paso es ver si es ganador o no, ya que por mucho que sigamos un sistema si no es ganador no nos servirá de nada. La comprobación la haremos por medio del estudio de la esperanza matemática, para lo que debemos simular el sistema. A la hora de simular, seguiremos las reglas del sistema al pie de la letra, ya que de los resultados de la simulación obtendremos los datos estadísticos para sacar la esperanza matemática. Pero antes de adentrarnos con la esperanza matemática, tenemos que tener en cuenta un importante concepto estadístico llamado “ley de los grandes números”. Y no te asustes si en este artículo lees muchos conceptos matemáticos y estadísticos, los adaptamos para que los entiendas fácilmente.
Ley De Los Grandes Números La Ley De Los Grandes Números es un teorema estadístico que describe el resultado de llevar a cabo el mismo experimento un gran número de veces. Según esta ley, la media de los resultados obtenidos de un gran número de repeticiones estará cerca de la esperanza matemática, y se ira acercando cada vez más a medida que aumentemos el número de repeticiones. Esto quiere decir, que a la hora de sacar las estadísticas de nuestro sistema debemos de hacerlo con el mayor número de muestras posible para que el resultado sea fiable. Pero no solo eso, una vez tengamos la esperanza matemática y un sistema establecido, deberemos darle tiempo a la esperanza matemática que se manifieste y no por el simple hecho de perder una serie de operaciones consecutivas llegar a la conclusión precipitada de que nuestro sistema es perdedor. Una vez conocido este concepto, pasamos al de “esperanza matemática”. 152
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Esperanza matemática La esperanza matemática o valor esperado de una variable aleatoria discreta es la suma del producto de la probabilidad de cada suceso multiplicado por el valor de dicho suceso. Tienen su origen en los juegos de azar y hacen referencia a la ganancia promedio esperada por un jugador cuando hace un gran número de apuestas. Con estos dos conceptos conseguiremos evaluar si un sistema es ganador o perdedor. En primer lugar aplicaremos la Ley De Los Grandes Números y sacaremos datos de mínimo 200 operaciones. Una vez tengamos los datos aplicaremos la siguiente formula:
Esperanza matemática= (%A*BM) – (%F*PM)
%A= Numero de operaciones acertadas/ número de operaciones totales
BM (Beneficio Medio) = Beneficio total/ número de operaciones acertadas
%F= Numero de operaciones falladas/ número de operaciones totales
Pm (Pérdida Media) = Perdida total/ número de operaciones perdidas
Si la esperanza matemática es positiva, tenemos un sistema ganador y siguiendo el plan al pie de la letra podremos sacarle partido al mercado. Por el contrario, si el valor obtenido es negativo nuestro sistema es perdedor y por mucho que lo sigamos concienzudamente perderemos dinero. Como podéis observar, elaborar un sistema de trading es fácil pero laborioso. Muchos conceptos tratados aquí están ampliamente explicados en la sección de Acción del Precio. Luego viene la parte aburrida, que es simular el sistema. Esto se puede hacer con un simulador, demo u observando los gráficos de períodos anteriores (lo que se conoce como backtest), pero dado el gran número de operaciones que tenemos que hacer para sacar estadísticas fiables recomendamos un simulador. Dicho esto, el sistema de trading se tiene que adaptar a la vida personal de cada uno y nunca al revés., por lo que alguien que tenga un trabajo no va a poder operar intradía, y tendrá que enfocarse en el swing, o position trading. Por eso es muy importante escoger de manera objetiva nuestro estilo de trading.
Conclusiones Nuestro sistema de trading…
va a ser nuestra guía de los mercados.
debe seguir una estructura y responder de forma específica cada pregunta que hagamos.
ha de seguirse al pie de la letra.
tiene que tener una esperanza matemática positiva, sino es inútil.
tendrá en cuenta la Ley De Los Grandes Números y tomaremos una muestra de, al menos, 200 operaciones a la hora de sacar la estadística.
se adaptará a nosotros, no al revés.
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BLOQUE IV
Gestión monetaria Aprendiendo a gestionar nuestra cuenta con sabiduría
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1. La Gestión Monetaria Este capítulo trataremos en la gestión monetaria, la encargada de evitar que dilapidemos nuestras cuentas en tiempo record, permitiéndonos vivir (capitalmente hablando) para operar un día más, por lo que es un buen punto de partida.
¿Qué es la gestión monetaria? Con gestión monetaria nos referimos a la forma en que vamos a gestionar nuestro capital para así poder hacer el mayor número de operaciones posible sin correr riesgo de quiebra. Aplicar la gestión monetaria es realmente fácil: la teoría dice que no es más que aplicar una formula y respetar una tabla de correlaciones. El problema que tiene la gente es que no sabe mirar a largo plazo e intenta hacer la operación de su vida cada vez que entra al mercado ¿Qué ocurre con esto? Que entra con una posición demasiado grande y se come la mitad de la cuenta en tiempo record.
Importancia de la gestión monetaria El problema del trading es la incertidumbre de saber cuál será nuestra operación ganadora y cuál va a ser la perdedora. Es posible saber que en el largo plazo nuestro sistema da dinero o es perdedor, pero jamás nos será posible saber con exactitud si la siguiente operación será la ganadora. Esto viene de un concepto estadístico llamado “Ley de los grandes números”. Esta ley defiende lo siguiente: “Al repetir un experimento aleatorio un número de veces, la frecuencia relativa de cada suceso elemental tiende a aproximarse a un número fijo, llamado probabilidad de un suceso” ¿Qué quiere decir esto? Cuantas más operaciones hagamos, el porcentaje de operaciones ganadoras estará más cerca de la probabilidad real, pero jamás sabremos si la siguiente operación va a ser ganadora o perdedora. Pongamos el ejemplo de tirar una moneda al aire: La probabilidad que salga cara o que salga cruz es la misma, exactamente 50%. Ahora bien, tiremos una moneda al aire 4 veces. En teoría, tendrían que caer 2 veces cara y 2 cruz, pero en la práctica sabemos que eso no pasa. Pero, ¿Qué narices tiene eso que ver con el trading? Muy sencillo. Aunque estemos haciendo todo bien, tengamos un buen plan de trading, hagamos unos análisis increíbles y apliquemos todos los conceptos de análisis técnico que sepamos vamos a perder operaciones, eso es así. El problema es que va a haber momentos en los que las perdidas vengan en racha, perdiendo más de 10 operaciones seguidas. Aquí es donde la gestión monetaria entra en juego y nos salva el pellejo, ya que nos permitirá:
Proteger nuestro capital en rachar perdedoras
Aumentarlo exponencialmente en las rachas ganadoras
Ahora bien, ¿cómo aplicamos una buena gestión monetaria? La respuesta es muy sencilla, arriesgando en cada operación una cantidad que estemos dispuestos a perder de forma repetida. Normalmente es una parte muy pequeña de nuestro capital, entre el 1% y el 3%.
La Importancia de arriesgar poco por operación Antes de que apaguéis el ordenador y vayáis a arriesgar el 10% de vuestra cuenta en cada operación diciendo que este capítulo es inútil paraos a ver las siguientes tablas por unos instantes. 155
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Como mencionamos en la introducción, la importancia de la gestión monetaria radica en aguantar las rachas perdedoras y potenciar las ganadoras. Dicho esto, con la ley de los grandes números hemos entendido que para gana dinero vamos a tener que hacer el mayor número de operaciones de calidad posibles, y que por muy bueno que sea nuestro sistema vamos a tener rachas de operaciones perdedoras, siendo 10 operaciones perdedoras seguidas algo dentro de la normalidad. En la siguiente tabla podemos observar qué pasaría si tenemos una racha de pérdidas de 10 operaciones arriesgando el 10% de capital por operación. Como podéis observar, después de la última operación el capital restante es únicamente el 38%, lo que significa que en 10 operaciones hemos perdido el 62% de la cuenta, una verdadera locura si pensamos que es el número de operaciones que algunos traders hacen en 2 semanas.
Ahora veamos qué pasaría si arriesgamos mucho menos, concretamente el 1% o 2%. En las dos tablas siguientes está representada la misma racha de diez operaciones perdidas consecutivas. En la primera gráfica vemos cómo quedaría nuestra cuenta arriesgando el 1% de nuestro capital en cada operación, mientras que la segunda gráfica muestra el mismo número de operaciones, pero con un riesgo de un 2%. Como se puede apreciar, arriesgar un porcentaje entorno a esta proporción va a proteger nuestro capital en dichas rachas negativas.
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Cómo aplicar la gestión monetaria ¡Por fin llegamos a la parte interesante! La gestión monetaria se puede aplicar de dos maneras: 1.
Comprando una cantidad de lotes, acciones o contratos fijos y variando el tamaño del Stop Loss. lo que nos daría un riesgo menor a medida que disminuyéramos nuestro Stop Loss.
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2.
Variando el tamaño de la posición. Ya que nuestro stop va a variar en cada operación, la forma que mantendremos nuestro riesgo dentro de nuestros parámetros será variando el tamaño de la posición.
¿Cómo? Nos os preocupéis, aunque suene a chino es muy fácil de entender si conocemos como funciona la compraventa en los mercados financieros. Cuando compramos y vendemos acciones este cálculo de tamaño de posición lo hacemos de manera automática, ya que dicho instrumento financiero se mide por unidades, es decir, puedes comprar una, dos, tres o cuatro acciones y el precio que pagues será la multiplicación del número de acciones por su precio. En Forex y futuros esto no es así. En Forex compramos por lotes, es decir, puedes comprar uno dos, medio, un tercio, 10, 50 lotes etc. Siendo la cantidad de lotes que compremos nuestro tamaño de posición. (En futuros es igual pero con contratos) ¿Por qué es esto importante? Dependiendo de la cantidad de lotes o contratos que compres, los “pips” y “ticks”, que tratamos en capítulos iniciales, van a tener un valor diferente, haciendo que la variación de precio nos dé o nos cueste más o menos dinero. Y teniendo en cuenta que nuestro stop siempre va a ir cambiando, deberemos de cambiar el tamaño de posición acorde a este, así podemos arriesgar en cada operación un porcentaje a voluntad de nuestra cuenta (nunca más del 3%) independientemente del tamaño que le demos al stop. Como me imagino que aún no entiendes nada, hagamos un ejemplo. Para simplificar tomaremos como ejemplo el EURUSD que tiene un valor del PIP de 10$. Los valores de un PIP los encontrarás en el broker con el que trabajas, así te ahorraras hacer cálculos que no te voy a explicar cómo se hacen ya que sería una pérdida de tiempo. Por otro lado, lo que sí es importante saber, y lo que tenemos que entender, es que estos valores son valores para un lote. Es decir, que si en la tabla que te facilita tu broker dice que el valor del pip es de 10$, se estará refiriendo al valor de un pip siempre que se haya comprado o vendido un lote. Si se compran 2 lotes, ese valor se multiplica por dos. Si se compran tres lotes se multiplica por tres. Si se compra medio lote ese valor se divide entre dos, y así sucesivamente. Dicho esto, podemos concluir que dependiendo de cuántos lotes/contratos/acciones compremos, las variaciones del precio nos afectaran más o menos. Por lo que si hemos decidido poner un stop más grande de lo normal debemos comprar menos contratos, pero si por “X” razón ponemos un stop más pequeño de lo normal podremos comprar más contratos, con la ventaja de estar arriesgando siempre el mismo porcentaje de nuestra cuenta. Cómo calcular el tamaño de la posición A la hora de calcular el tamaño de la posición vamos a necesitar los siguientes datos:
Valor del pip para un lote estándar (el que he mencionado que aparece en el broker)
Distancia en pips del punto de entrada al nivel donde hayáis colocado el stop loss. Esto representará los pips a arriesgar.
Capital a arriesgar por operación. Siempre será un porcentaje de vuestra cuenta.
Aplicar la siguiente fómula:
Lotes o contratos a comprar= (Capital a arriesgar/ distancia al stop) x (100/ Valor del pip de un contrato o valor del tick de un contrato) Ejemplo: 158
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Capital= 100.000
Capital a arriesgar= 1%= 1.000
Distancia al stop= 150 pips
Valor del pip de 100 ks en euros= 10
Lotes a comprar= (100.000/150) x (1.00’/10)= 0,67 lotes a comprar
De acuerdo a los cálculos, para arriesgar el 1% de nuestro capital en una operación que tiene una distancia de 150 pips entre la entrada y el Stop Loss tendremos que comprar 0.67 lotes. Acciones: Para el cálculo del tamaño de la posición en acciones vamos a necesitar un dato muy importante que muy a menudo pasa desapercibido (sobre todo para cuentas pequeñas): las comisiones o costes de transacción. Estas comisiones son las que se lleva el bróker por gestionar nuestras entradas y salidas de una operación, y siempre han de ser tenidos en cuenta. Para este ejemplo supongamos que son diez euros, cinco por entrar y cinco por salir. Una vez tengamos los costes, debemos establecer un punto de entrada y el precio en el que vamos a meter el Stop Loss para calcular la diferencia. Con este dato ya tenemos la información necesaria para realizar los cálculos: Acciones a comprar= (capital a arriesgar – comisiones) / distancia de la entrada al stop en la moneda base Ejemplo:
Capital= 100.000 Capital a arriesgar= 1%= 1.000 Distancia al stop= 0.5 euros Comisiones= 10 Acciones a comprar= (1.000 – 10) / 0.5 = 1.980
Por lo que, para arriesgar el 1% de nuestro capital con una distancia de 0.5 euros del stop a la entrada tenemos que comprar 1.980 acciones. Si os estáis preguntando que lo único que necesitabais de este artículo era este último párrafo estáis en lo cierto. De todas maneras, creo que es vital entender todos los conceptos aprendidos para comprender correctamente la importancia de la gestión monetaria. Antes de concluir cabe mencionar que los cálculos realizados aplican a operaciones aisladas. Cuando estemos en el mercado, es muy posible que queramos abrir operaciones mientras otras no han concluido, haciendo que nuestro riesgo en juego aumente. Si hemos calculado el riesgo individual solo debemos tener en cuenta que no podremos arriesgar más el 6% de nuestra cuenta de forma simultánea. Es decir, si arriesgamos el 1% de nuestro capital en cada operación no podremos abrir más de 6 operaciones a la vez, sin mover el Stop Loss a cero riesgos. Si operamos con el 2% de riesgo, el máximo de operaciones serán 3. En la sección de herramientas de nuestra web encontraréis una calculadora para realizar estos cálculos de forma automática., y ¡no olvidéis no entrar a operaciones de pares correlacionados!
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Conclusiones
La gestión monetaria es imprescindible en el trading
Es imprescindible arriesgar un porcentaje fijo de nuestro capital en cada operación. Nos permitirá reducir el riesgo en rachas perdedoras y aumentar exponencialmente los beneficios en rachas ganadoras.
Nunca arriesgaremos más del 2% de nuestro capital en una operación, siendo el 1% ideal.
Si abrimos más de una operación, nunca superaremos el 6% del riesgo. Esto nos permitirá tener abiertas 6 operaciones si arriesgamos el 1% del capital y 3 si arriesgamos el 2%.
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2. Correlaciones y Riesgo Oculto En este capítulo trataremos un asunto muy poco comentado en el trading: las correlaciones entre instrumentos, y el aumento de riesgo que implica el no tenerlas en cuenta. En el capítulo de gestión monetaria, concretamente en la parte de cómo calcular el tamaño de posición óptimo para cada operación, además de establecer reglas para el control de riesgo operación a operación, comentamos que nunca podemos tener más del 6% de nuestra cuenta en juego (sin mover a cero riesgo). A estas premisas mencionadas, y espero que aprendidas, le vamos a sumar la de no operar jamás mercados correlacionados, al menos sin saber que lo estamos haciendo. Esto se debe a que estaríamos duplicando nuestro riesgo de forma involuntaria. Si una operación falla, la operación correlacionada tiene muchísimas probabilidades de fallar también.
Correlación y riesgo En primer lugar ¿qué son las correlaciones? Se trata de un término estadístico que nos indica cómo varía una variable en relación a otra. En términos financieros, podemos decir que la correlación nos va a indicar si el comportamiento de dos instrumentos varía de la misma forma, de forma inversa, o no están relacionados. La correlación se mide con un número que oscila entre 1 y -1, siendo 1 correlación total y 1 correlación inversa. También podemos encontrarnos estos números en valores porcentuales, de a 100% a -100%. Cuando obtenemos un valor de 1, o próximo a 1, decimos que dos instrumentos están correlacionados, por lo tanto sus cotizaciones variaran de forma muy similar. Tomemos como ejemplo el GBPJPY y el USDJPY. Ambos instrumentos presentan una correlación de 90.4%. Cuando el USDJPY incremente su precio un 10%, el GBPJPY aumentará su precio un 9.4% como norma general. Lo mismo sucederá si el precio disminuye, como puede verse gráficamente en la siguiente imagen, la cual compara el GBPJPY con el gráfico de líneas del USDJPY.
Por otra parte, si tenemos un valor de -1 o próximo a -1, decimos que los instrumentos están inversamente correlacionados, por lo tanto sus cotizaciones variarán de forma inversa. Tomemos como ejemplo el USDCAD y el petróleo. Cuando el USDCAD disminuya su valor, el petróleo subirá. Por el contrario, si el 161
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precio del USDCAD aumenta, la cotización del petróleo disminuirá, como se observa en la siguiente gráfica, donde comparamos la cotización del USDCAD con el gráfico de líneas del petróleo.
Correlación en el trading Las correlaciones provocan que aumentemos nuestro riesgo de forma involuntaria a la hora de operar, ya que si compramos o vendemos dos instrumentos que están correlacionados aumentamos el riesgo. Esto es debido a que si existe correlación entre ambos instrumentos, se moverán de forma similar y cuando uno se mueva en nuestra contra, el otro hará lo mismo, consiguiendo una pérdida similar a la que hubiéramos obtenido entrando a una sola de esas operaciones con el doble de lotes o contratos. Una forma de mitigar este riesgo es escoger el instrumento que mejor entrada nos dé, es decir, si nuestro sistema nos da señal para entrar al mercado en dos instrumentos que están correlacionados entraremos únicamente en uno, en el que más probabilidades de ganar tenga. Lo mismo ocurre en el caso contrario. Pongamos de ejemplo dos instrumentos correlacionados inversamente entre sí. Supongamos que nuestro sistema nos da señales de entrada en ambos pares: uno será de compra y otra de venta (con la correlación inversa los pares se mueven de manera opuesta). A pesar de que la dirección de entrada sea diferente, el hecho que la correlación sea inversa implica que el riesgo sea doble, ya que si uno va en nuestra contra, el otro hará lo mismo. La solución que aplicaremos será la misma: escoger la entrada al instrumento con mayores probabilidades de ir en nuestra dirección. En resumen, destacar que si dos instrumentos están correlacionados, no entraremos en la misma dirección en los dos. Hay gente que recomienda entrar en una dirección en uno y en la opuesta en el otro. Yo no lo recomiendo, dado que si analizamos esta “técnica”, en una de esas operaciones estaríamos actuando en contra de nuestro propio sistema, lo que no debería ocurrir jamás. Por eso recomiendo entrar solo en un par. ¿En Cuál? En el que tenga mayores probabilidades de continuar a nuestro favor, problema que resolveremos aplicando el concepto de fuerza relativa.
NOTA: Consideraremos que dos pares están correlacionados si en esta tabla tienen un valor mayor de 80. Fuerza relativa 162
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Aunque suene complicado, el concepto de fuerza relativa es sencillo y fácil de aplicar. Nos será de gran utilidad cuando dudemos a la hora de escoger entre dos instrumentos correlacionados y ambos nos den una señal de entrada. El primer paso será determinar qué correlación existe entre ambas operaciones, si es positiva o negativa. Determinado el nivel de correlación, tenemos que aplicar el concepto de fuerza relativa, el cual defiende que si vamos a entrar en corto, venderemos el instrumento más débil. En caso contrario, si decidimos entrar en largo compraremos el instrumento más fuerte. En pocas palabras, buscamos un instrumento con movimientos limpios y claros, con máximos y mínimos definidos, y que se mueva a la mayor velocidad posible en la dirección que queremos operar. Esto lo haremos estudiando los pullbacks previos con una de nuestras herramientas favoritas, las medias móviles (20 y 50 períodos). El par que mejor respete ambas medias móviles, será el par que escojamos, tanto al alza como a la baja.
Pongamos como ejemplo esta imagen. En ella encontramos el GBPJPY a la izquierda y el USDJPY a la derecha, con una correlación entre sí de 0.92 o 90.2%. Como podemos observar, ambos pares están en una tendencia bajista, lo que nos indica, a priori, buenas oportunidades de operar a la baja. El problema viene a la hora de tomar la decisión de entrada y decidirse por uno de los pares. En este momento es cuando tenemos que considerar aplicar el concepto de concepto de fuerza relativa. Como ya hemos mencionado, el primer paso será hacer un estudio de cómo reaccionan los pullbacks a la media móvil de 20 periodos, ya que el par que mejor la respete estará haciendo pullbacks menos profundos y es más débil en comparación al otro. En este caso y sin duda alguna, el par que respeta más la MM de 20 periodos es el de la derecha, el USDJPY, por lo que de momento nos decantaríamos por este último. Si aún tenemos dudas, como mencionamos anteriormente, podríamos hacer el mismo estudio con la media móvil de 50 periodos. Así, podemos concluir que el par más débil es el USDJPY y, por tanto, buscar operaciones a la baja en este par es más seguro que hacerlo en el GBPJPY.
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Lo último que debemos verificar antes de entrar a la operación, es la presencia de obstáculos destacables a la vista (zonas fuertes de soporte y resistencia). Esto lo haremos para colocar las órdenes de toma de beneficios, ya que son las zonas en las que el precio podría reaccionar más violentamente.
Conclusiones Los puntos a destacar de este capítulo son:
Tener cuidado de no operar dos instrumentos correlacionados, directa ni inversamente.
Escoger qué instrumentos operar por medio del estudio de la fuerza relativa. Si entramos en corto, venderemos el instrumento más débil y si entramos en largo, compraremos el instrumento más fuerte.
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3. El Ratio Beneficio Riesgo (RBR) En este capítulo hemos decidido centrarnos en una de las herramientas más importantes del trading: el ratio beneficio riesgo (RBR), el cual se define de la siguiente manera: Cantidad monetaria o porcentual de nuestra cuenta que podemos llegar a ganar en una determinada operación en comparación con lo que podemos perder. Como veremos más adelante, entender el ratio beneficio riesgo es vital ya que nos va a permitir saber qué porcentaje de operaciones podemos perder, y aun así mantener nuestro capital. No olvidemos que incluso ganando únicamente el 40% de nuestras operaciones podemos ser rentables, aunque no hace falta llegar a ese punto. A su vez, el RBR nos permitirá desechar ciertas entradas, que a priori parecen interesantes pero en realidad no nos aportarán el suficiente beneficio como para arriesgar nuestro preciado dinero. Empecemos:
El Término “R” Siempre que vemos un post en algún foro, en Facebook, o alguna imagen de Instagram que mencione el ratio beneficio riesgo, nos encontramos que está representado por el término “XR”, siendo “X” un número entero o con decimales: 1, 1.5, 2, 3, 5.5… Por su parte, la “R” representa el riego que cada trader quiere asignar a esa operación en concreto, por lo que el mismo varía de persona a persona y no se le asigna un número fijo. Cabe mencionar que el RBR puede ser representado por medio de porcentajes o bien en términos monetarios. Ambos representan a su manera la cantidad de dinero que arriesgamos si finalmente entramos en la operación.
Porcentaje: Si decidimos expresar el término “R” porcentualmente nos estaremos refiriendo al porcentaje de nuestra cuenta que arriesgaremos por operación. Por ejemplo, si yo arriesgo el 1% de mi cuenta en cada operación mi “R” será igual a 1% (R=1%). Si arriesgo el 2%, el término “R” cambiaría y correspondería a un 2% (R=2%).
Términos monetarios: Si nos sentimos más cómodos representando el riesgo de nuestra operación en términos monetarios, la “R” serán unidades monetarias. Por ejemplo, si arriesgo 500 euros por operación mi “R” serán 500 euros (R=500€).
Cuando nos familiarizamos con el término “R”, toca aprender a interpretarlo más allá de las cifras:
¿Qué nos dice el RBR? Siguiendo la definición, el RBR nos indica la relación de la ganancia estimada respecto a la posible pérdida. Como ya sabemos, la pérdida máxima que experimentaremos se representa mediante la “R” y varía por persona y operación. A esto le añadiremos el término “X” mencionado con anterioridad (que no es más que un número). Por lo que si, en una operación determinada tenemos un RBR de 2R, significa que en esta operación nuestra potencial ganancia es el doble de nuestro riesgo, independientemente de cuánto sea este. Si nuestro RBR es 5R, nuestra posible ganancia es 5 veces a la posible pérdida, independientemente de la cuantía.
Cómo calcular el RBR Con lo aprendido hasta el momento sobre el RBR, lo lógico sería pensar que basta con buscar el RBR más alto posible y así obtener más dinero. Se puede, pero eso se parecería más a apostar que hacer trading de forma responsable. Si bien es más aburrido, podemos asegurar que en el largo plazo vale la pena seguir 165
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los pasos necesarios para explotar las utilidades del RBR de forma eficiente. El cálculo del RBR es muy simple y sólo vamos a necesitar 3 variables: el punto de entrada a la operación, el nivel de Stop Loss y el nivel de Take Profit. 1.
Una vez establecidos la entrada, el Stop Loss y el Take Profit, medimos la distancia de la entrada al Stop Loss.
2.
Hecho esto, vamos a ver cuántas veces se repite esa distancia desde el punto de entrada al nivel de Take Profit.
3.
El número de veces que se repita esa distancia determina el RBR. Por ejemplo, si la distancia de la entrada al Stop se repite dos veces de la entrada al Take Profit tenemos un RBR de “2R”.
Como podemos ver, para medir el RBR es necesario saber cómo poner el Stop Loss y el Take Profit de manera correcta y objetiva. (Si no os acordáis de cómo hacerlo, no dudéis en leer los capítulos anteriores).
¿Qué RBR es mejor? He aquí la pregunta del millón y a la que todo trader quiere tener una respuesta certera. Lamentablemente, como casi todo en el trading, no hay una respuesta única y “lo ideal” será diferente para cada trader. En mi opinión, el mejor RBR es el que se adapte al sistema de trading y forma de operar de cada persona. Si somos seguidores de tendencias podremos tener un RBR medio enorme pero nuestro porcentaje de aciertos será ciertamente bajo. Por el contrario, si solo buscamos un pequeño movimiento del mercado, nuestro RBR será ciertamente más pequeño, lo que nos otorgará un alto porcentaje de aciertos. Lógicamente, los ratios RBR más altos son difíciles de obtener y por ende acarrean más operaciones perdidas. Por otro lado, los RBR menores se alcanzan más fácilmente, lo que se traduce en más operaciones ganadas. Dicho esto, personalmente recomiendo buscar un RBR mínimo de 2R, que nos permitirá ser rentables incluso perdiendo más operaciones de las que ganemos, quitándonos así mucha presión a la hora de operar. Explicación a continuación.
La Importancia del RBR en nuestro trading Como ya estaréis cansados de leer, concluiremos con un par de ideas claras: cada trader debe buscar el equilibrio y una operativa con la que pueda identificarse personalmente. Algunos escogerán un RBR altísimo y buscarán ganar el 30% de las operaciones, mientras que otros tendrán una estrategia basada en un RBR menor para aumentar el porcentaje de operaciones ganadas a 50%-60%. Sea cual sea nuestro sistema, si respetemos los mínimos mostrados en la siguiente gráfica, daremos un paso más hacia el objetivo de ser rentables. Lo primordial es encontrar un RBR adecuado a nuestra personalidad que respete los principios aprendidos en los artículos de colocación de Stop y TP.
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Pero, ¿Qué muestra esta gráfica y por qué debemos seguirla? La columna de la izquierda indica el porcentaje de operaciones ganadoras. En la columna de la derecha podemos ver un RBR determinado para cada porcentaje. La tabla nos indica el mínimo RBR que debemos tener con dicho porcentaje de aciertos para no perder dinero. Es decir, basados en la primera fila, si tenemos un ratio RBR de 3R, con ganar 1 de cada 4 operaciones (25%) no perderemos dinero. Para superar la fina línea que separa a los traders rentables, debemos tomar alguna de las siguientes acciones: 1.
Aumentar ligeramente el RBR para un determinado porcentaje de aciertos.
2.
Aumentar el porcentaje de operaciones ganadas manteniendo un RBR determinado.
Controlando estas dos variables, podremos sacarle un beneficio a los mercados.
Conclusiones
El RBR es esencial si queremos tener una correcta gestión monetaria y del riesgo.
El término “R” no es más que el riesgo individual por operación, de ahí que cada trader tenga su propio “R”.
Para obtener el RBR necesitamos el punto de entrada a la operación, el nivel del Stop Loss y el nivel de TP.
Los RBR mayores serán más difíciles de obtener, si bien implican un menor número de operaciones ganadoras necesarias.
La última tabla nos ayuda a entender que no es necesario ganar más del 50% de las operaciones para ganar dinero. Un correcto uso del RBR puede hacer que ganando menos del 30% de las operaciones seamos rentables.
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BLOQUE V
Diario de Trading Día a día se forja el éxito
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1. El Diario De Trading Nos encontramos ante otros de los grandes topicazos del trading, el famoso diario de trading. Como ya habréis leído en muchísimas ocasiones se dice que no hay trader que gane dinero que no tenga un diario; y aunque nos guste desmentir los grandes mitos de este negocio, este es completamente cierto. Por mucho que nos cueste creerlo, no conozco a ningún trader consistente que no tenga un diario. Las razones las expondremos a continuación pero ir asumiendo que si queréis tomaros esto como un negocio, ganar dinero y no quedaros por el camino, vais a tener que empezar un bonito diario. Este no tiene que ser nada extravagante ni glamuroso, una simple hoja Excel o incuso un cuaderno son suficientes, ya que lo importe va a ser su contenido, que no será otro que las operaciones que hagamos y el motivo por las que las hacemos.
¿Por qué es necesario un diario de trading? Seguro que alguna vez habéis oído el famoso dicho que dice: “El ser humano es el único animal que tropieza con la misma piedra dos veces” Pues bueno estimados lectores, esta es la principal razón por la cual debemos tener un diario. Por mucho que nos empeñemos en confiar en nuestra memoria, esta no es tan buena como pensamos y aunque es cierto que podemos acordarnos de las ultimas 5-10 operaciones que hicimos, si el número asciende a 50 se nos va a hacer más difícil. Si en cambio tenemos todas esas operaciones anotadas en nuestro diario, con un buen pantallazo y anotaciones personales a un lado, podremos volver a ellas más tarde y hacer un estudio de las operaciones ganadoras y perdedoras. Cuando lo hagáis os daréis cuenta que la gran mayoría de operaciones ganadoras tiene muchísimas características en común, por lo tanto, la siguiente operación que tomemos tendrá que reunir dichas características. A su vez, si hacemos un estudio de las operaciones perdedoras podremos ver donde fallamos, que errores cometimos y que cosas podemos mejorar, para así (esperemos) poder aprender de nuestros errores y no cometerlos otra vez. Una vez dicho esto, me gustaría que quedara claro que esta va a ser la única manera que tengamos de juzgar si estamos operando de manera correcta y siguiendo nuestro sistema de trading a rajatabla. Esto es así debido a que a la hora de entrar al mercado hay muchas emociones y aspectos que podemos dejar de lado. Por eso, evaluar esas operaciones en frio va a daros la ventaja de ver que funciona realmente y que no. Una vez hayamos repetido este proceso unas cuantas veces podremos sacar conclusiones de calidad para, por fin, tomar las medidas necesarias.
¿Qué incluir en mi diario de trading? Aunque poderosa, esta herramienta es realmente fácil de elaborar y aunque parezca que anotar nuestras operaciones es muy aburrido, la realidad es que se hace en menos de 10 minutos. El proceso de anotar una operación va a tener 2 pasos. 1. 2.
En el primer paso anotaremos los datos de entrada a la operación. En este segundo anotaremos los datos de cierre de la operación, al igual que los motivos de dicho cierre. 169
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Como soy un amante de la simplicidad yo tengo un diario bastante sencillo, en el que incluyo los siguientes datos:
Instrumento: en que instrumento hacemos la operación
Oportunidad: largo o corto
Tamaño de la posición: número de lotes o contratos
Fecha apertura: fecha en la que se abrió la operación
Fecha de cierre: fecha en la que se cerró la operación
Imagen de la entrada: un link a la imagen en “Tradingview” en el momento de la entrada.
Imagen de la salida: un link a la imagen en “Tradingview” en el momento de la salida.
Valor monetario de la operación: cuanto vamos a arriesgar en términos monetarios
Duración de la operación: cuantos días duro la operación
RBR
Porcentaje de la cuenta Arriesgado
Resultado Monetario: cuanto ganamos o perdimos con la operación
Comentarios: los motivos de la entrada a la operación. Una vez la operación esté cerrada un comentario sobre el desarrollo de esta.
Como podéis observar, rellenar esto no es muy laborioso y puede hacerse en un abrir y cerrar de ojos. A su vez, y como he comentado antes, hay datos que obviamente meteremos únicamente cuando la operación haya sido cerrada, ya que en el momento de su apertura es imposible saber la fecha de cierre y el resultado (por mencionar algunos)
Estudio de tu Diario de Trading Una vez que tengamos nuestro diario de trading con sus correspondientes operaciones debidamente anotadas nuestra tarea no ha hecho más que comenzar. Esto lo digo porque hay gente que tiene un diario y lo único que hace es meter sus operaciones, gran error ya que hay que recordar que eso es solo la mitad del trabajo, no hay que olvidar que el objetivo de todo esto es aprender de nuestros errores y mejorar nuestro sistema para sacarle el mayor provecho posible. Antes de cada sesión de trading, cada día si eres day trader y cada semana si eres swing trader, es de vital importancia que hagamos un estudio de nuestras ultimas 50 operaciones. Lo primero que haremos será ver qué características en común tienen nuestras operaciones perdedoras. ¿Nos saltamos nuestras reglas? ¿Entramos tarde? ¿Entramos pronto? ¿El stop es muy pequeño? ¿Hacemos un micro-seguimiento de nuestra operación? Si vemos que la respuesta a alguna de estas preguntas se repite a lo largo de nuestras operaciones perdedoras lo que tendremos que hacer a partir de ahora será corregirlo o simplemente evitar que suceda. Una vez tengamos las características de las operaciones perdedoras pasaremos a las ganadoras. Si las estudiamos detenidamente, podremos ver que la gran mayoría de operaciones ganadoras tienen algún punto en común. Por eso, para esta nueva sesión de trading lo que tendremos que hace será buscar operaciones con las características de las ganadoras, evitando las características de las perdedoras. Obviamente y como todo en la vida aun así perderemos operaciones, es normal es trading, juegas con probabilidades. Por eso, lo único que te tienes que asegurar una vez tengas claro que hacer y que no, es buscar operaciones que se ajusten a las características de tus operaciones ganadoras evitando las características de tus operaciones perdedoras. Si te dedicas a hacer esas operaciones estarás operando 170
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de manera correcta, da igual el resultado de la operación siguiente ya que en el largo plazo, saldrás ganando.
Conclusiones
El ser humano es cabezón y olvidadizo, por eso la única forma que tendremos de aprender será con un diario de trading.
En nuestro diario anotaremos todas nuestras operaciones.
Una vez tengamos las operaciones apuntadas tendremos que estudiar los resultados.
Evitaremos operar cuando las oportunidades de trading se parezcan a nuestras operaciones perdedoras.
Operaremos cuando la oportunidad de trading se parezca a nuestras operaciones ganadoras.
El resultado de la siguiente operación es aleatorio.
Dedícate a buscar operaciones que se asemejan a tus operaciones ganadoras evitando las características de las perdedoras. Si haces esto operas de manera correcta.
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BLOQUE VI
Psicología & co. Controlando que las emociones influyan lo mínimo posible en nuestro trading
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1. Pilares Fundamentales del Trading Parte II: Psicología del Trading Comenzamos con la psicología del trading, esta parte es considerada por mucha gente como lo más importante en el trading pero yo no estoy de acuerdo. Tener un sistema de trading y buena gestión de riesgo son igual de importantes, pudiendo afirmar sin miedo a equivocarme que para triunfar en el trading es imprescindible tener bajo control las tres variables por igual. Si cojeamos de una, no vamos a ningún lado. Poco a poco y a medida que vamos avanzando en este capítulo, vamos a darnos cuenta que la tan famosa psicología del trading no es un aspecto tan “psicológico” como dicen. La disciplina, seriedad, conocimiento de lo que uno hace y expectativas son igual de importantes a la hora de operar. Teniendo claro lo que acabo de mencionar, el miedo y otras emociones que vamos a ver a continuación no van a existir.
Emociones en el trading A la hora de operar los mercados financieros las emociones van a estar presentes cada vez que queramos hacer una operación. Como lidiamos con estas emociones va a ser clave a la hora de determinar si un trader va a terminar siendo rentable o no. A continuación exponemos las principales emociones que vamos a sentir: Miedo: El miedo es una de las emociones con la que nos vamos a enfrentar más frecuentemente, se manifiesta de muchas maneras y nos afecta a la hora de afrontar la toma de decisiones. El miedo bloquea a los traders de varias maneras: impidiendo que entren a una operación, evitando que acepten una pérdida pensando que el precio puede darse la vuelta a nuestro favor, miedo a pullbacks profundos, etc. Una consecuencia del miedo muy peligrosa es el miedo a perder una oportunidad, y es especialmente peligrosa en los traders que operan tendencias. En ingles se denomina como “Fear of Missing Out” o “FOMO” y se manifiesta cuando queremos entrar en un movimiento brusco del precio a toda costa, sin un plan previo y sin señal de nuestro sistema, por el simple miedo de perder una buena oportunidad. Esto es la receta para el fracaso. Avaricia: La avaricia se manifiesta cuento estamos obteniendo beneficios del mercado y no sabemos parar. Empezamos a buscar entradas en más temporalidades, incrementando el tamaño de nuestras posiciones o entramos al mercado en operaciones arriesgadas basándonos en meros “presentimientos”. Esperanza: La esperanza entra en juego casi siempre cuando nos encontramos con el precio en nuestra contra. Esto es especialmente grave cuando alguien opera sin stops, esperan que el precio se dé la vuelta y siga a su favor. Lógicamente, el precio hace lo que le da la gana y muchas veces sigue en su contra destrozando la cuenta en un abrir y cerrar de ojos. También puede entenderse como esperanza cuando aumentamos el tamaño de la posición (riesgo) para así aumentar nuestras ganancias y tapar perdidas pasadas. Aburrimiento: Dado que gran parte de la carrera de un trader es no hacer nada, el aburrimiento va a ser muy común, el problema viene cuando afecta nuestro rendimiento. El aburrimiento hará que estemos haciendo mil cosas en vez de lo que deberíamos hacer. Navegar por internet, chatear, jugar con el móvil, etc. Todo menos en los gráficos, haciendo que perdamos operaciones o que entremos tarde. Frustración: La frustración va ser el resultado de haber cometido un error por culpa de las emociones anteriores. Cuando perdamos una operación, dinero, arriesguemos demasiado, entremos tarde o nos 173
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saltemos nuestras reglar, nos sentiremos frustrados. Esta frustración hará que cometamos aún más errores, entrando en un bucle en el que no queremos estar.
Causas de las emociones en el trading Las emociones mencionadas en el capítulo anterior no se manifiestan porque si, tienen unas razones lógicas que si son entendidas podemos hacer que desaparezcan o se minimicen de manera importante. Esas razones son: malas expectativas, falta de disciplina, poca seriedad seriedad y escasez de conocimiento.
Expectativas
Siendo honestos, la gran mayoría de las personas que se inician en el mundo del trading es por como lo venden. Todo el mundo quiere trabajar 2 horitas al día desde una playa paradisíaca, ganando una fortuna y con el acompañamiento de tu pareja el/la top model. Lo de la pareja puede ser, pero trabajar dos horas ganando una fortuna no es lo que nos encontraremos cuando empecemos con esto. Siendo objetivo, sí es posible disfrutar de lo que acabo de mencionar, pero no sin años de esfuerzo y dedicación, de mucho ahorrar y pasar horas frente a una pantalla. Un problema muy grande es que queremos dejar de trabajar en cuanto conocemos que es posible vivir del trading. Esto nos va a acarrear dos problemas: el primero es que vamos a dejar de tener un sueldo mensual. El segundo es que vamos a tratar de crear un sueldo mensual con el trading, y así no es como funciona. El hecho de forzarnos a tener un retorno mensual nos va acarrear ansiedad, frustración y avaricia. Ya que el hecho de necesitar un salario mensual nos va a obligar a operar de forma forzada si estamos un poco por detrás del retorno que nos hemos marcado. Viéndonos obligados a forzar operaciones, romper reglar y arriesgar más de la cuenta. La solución a esto viene de las siguientes dos formas. La primera es tener una buena cantidad de dinero ahorrado. Si abrimos una cuenta con 100000 € y obtenemos un retorno anual de 50%-60% (cosa que está muy bien) podremos sacar capital de nuestra cuenta una vez al año y vivir con los beneficios. El problema va a estar en nuestro coste de vida, ya que si necesitamos más de los beneficios obtenidos no vamos a tener con que vivir. Ahí entra la segunda opción. No dejar de trabajar. Si no dejamos de trabajar, podremos operar en gráficos diarios y con un sistema adecuado podremos sacar un buen retorno anual. Como seguimos trabajando, no necesitaremos sacar dinero anualmente y lo que haremos será reinvertir el capital obtenido año tras año hasta tener una cuenta de trading de tamaño importante, 500000€-1000000€. Esto parece muy intimidante, pero vamos a ver como con el poder del interés compuesto, que significa reinvertir los beneficios, es muy posible.
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Como podemos observar en la gráfica anterior, el poder de reinvertir los beneficios nos va a permitir que en diez años, con un capital inicial de 10000€ y un retorno anual en torno al 50% obtengamos un capital de 576650€. Todo esto sin ir añadiendo capital año tras año. Como acabamos de ver, el objetivo de trabajar desde una playa dos horas al día es posible. Pero no a corto plazo. El trading no es para hacernos millonarios de la noche a la mañana pero sin lugar a dudas podemos concluir que es un negocio muy lucrativo a medio o largo plazo. La palabra negocio en el párrafo anterior es de vital importancia y en siguiente apartado veremos porqué.
El trading como negocio El error para mi más grave que va hacer que no mejoremos nunca como traders es el de tomarse el trading como un hobbie. Que alguien no se dedique cien por cien al trading no significa que se lo tenga que tomar como un hobbie. El trading es un negocio con un potencial increíble, pero si no nos lo tomamos enserio la velocidad con la que vamos a perder dinero va a ser pasmosa. Cualquier persona que ha regentado un negocio os puede decir que hay que meter muchas horas, tener un plan de negocio estructurado, disciplina, historial y constancia. Sin eso, va a ser imposible ganar dinero ya sea con un restaurante, una frutería o en el trading. Cualquier persona que quiera triunfar en el trading va a tener que hacer lo mismo que una persona en otro negocio. Lo único que lo aplicara a un negocio potencialmente enorme y desde la comodidad de su casa.
Conocimiento
Un trader debe conocer el trading, que es, que se opera, donde se opera, como se opera y que tipo de ordenes existen. Debe entender el precio, su estructura y sus patrones. La importancia de la gestión monetaria y por último, debe saber que esperar de la activad que desarrolla. Esto puede parecer básico; pero la gran mayoría de las personas que pierde dinero es porque solo se concentra en operar, y como hemos visto, eso no es suficiente. Algo que me gusta decir es que el trading es sencillo, pero difícil. Sencillo por el hecho de que con unos conceptos básicos que podemos leer en esta guía es posible sacarle partido al mercado. Y difícil porque la 175
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cantidad de horas que vamos a pasar testeando un sistema, calculando posiciones, anotando nuestras operaciones, graficando etc. Van a superar con creces, al tiempo que paseos operando. De ahí que considere que las personas que no hagan todo lo que acabo de mencionar, tratan al trading como un hobbie.
Plan de trabajo o sistema de trading
Otro punto de gran importancia que me gustaría mencionar es la cantidad de gente que no tiene un sistema definido de trading. En el siguiente capítulo veremos en detalle qué es un sistema, pero ahora me gustaría mencionar ciertas características. Un sistema de trading nos va a decir que hacer en cada instante. Nos va a decir que condición del precio, en que mercado y temporalidad operar. Nos va a dar las reglas de entrada, multiplicación y salida, así como la cantidad a arriesgar en cada operación. Pero lo más importante es que es objetivo, no da lugar a la interpretación. Algo que es típico en un recién iniciado al trading es el cambio constante de sistema. Esto es debido a la falta de conocimiento de dos conceptos que también veremos en el siguiente capítulo: la esperanza matemática y la ley de los grandes números. Sin entender estos conceptos estamos arruinados.
Disciplina
La disciplina no es otra cosa que seguir tu pan de trabajo o sistema de trading a rajatabla. El problema de esto, es que las personas estamos orientadas a la satisfacción por resultado y no por proceso. Si nos saltamos unas cuantas reglas de nuestro sistema y ganamos una operación nos vamos a sentir los tíos más listos del planeta. Esto hará que sigamos haciendo lo mismo hasta que la realidad nos dé un portazo en la cara y destrocemos nuestra cuenta. Por otro lado, si seguimos nuestro sistema a rajatabla y entramos en una racha perdedora, vamos a cuestionar todo en lo que hemos trabajado y si no tenemos un conocimiento exhaustivo de nuestro sistema lo cambiaremos por otro. Para no hacer esto, la fase de simulación va a ser clave, no solo por la importancia de reunir datos para sacar la esperanza matemática, sino para ver cómo trabaja nuestro sistema. Una de las ventajas de simular el sistema haciendo un gran número de operaciones es que vamos a terminar confiando ciegamente en él, vamos a saber dónde falla y donde reside nuestra ventaja. Esto será clave a la hora de evitar dudas cuando empezamos a perder, ya que sabremos el porqué de esas pérdidas. Por último, tenemos que tener muy claro que una buena operación es la que hacemos en base a nuestro sistema, da igual si es ganadora o perdedora. Por su parte un buen trader es una persona que sigue su sistema a rajatabla, incluso en las rachas perdedoras, ya que si entendemos la ley de los grandes números, a largo plazo el trader va a ser rentable.
Historial o diario de trading
Otra señal muy clara que nos indica que una persona no se toma enserio el trading es que no tenga un historial o diario de trading. Las ventajas de tener un diario de trading son bastantes, dentro de las cuales podemos destacar las siguientes:
Nos permite aprender de errores pasados. Si tenemos anotadas operaciones antiguas podremos revisarlas y ver en qué fallamos (si fallamos en algo). Nos permite ver nuestra evolución como traders. Nos puede decir si estamos operando en exceso. Si estamos metiendo operaciones constantemente en nuestro diario, y en temporadas pasadas no lo hacíamos tanto, puede decir que estamos sobreoperando. 176
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Nos permite deducir que funciona mejor. Teniendo un diario vamos a poder sacar estadísticas vitales a la hora de medir nuestro rendimiento.
Constancia
Como hemos visto en la gráfica al inicio de este apartado, algo muy importante es ver el trading como algo a largo plazo. No sirve con seguir las reglas de nuestro sistema, tener un diario y disciplina por uno o dos años. El interés compuesto hará que en los dos o tres años finales (teniendo en cuenta 10 años como en la tabla) ganemos más dinero que en todos los demás. Por eso la constancia en los buenos hábitos de un trader va a ser esencial.
Conclusión Como hemos podido ver en este capítulo, la psicología del trading no se trata de recetas secretas para controlar nuestra mente, tampoco se trata de meditación exhaustiva. La psicología del trading está ligada a saber qué hacer y esperar en cada momento. Esto viene dado por los buenos hábitos que todo trader debe tener:
Tratar el trading como un negocio.
Expectativas reales.
Buen Plan de trabajo o sistema de trading.
Diario de trading.
Constancia
Si alguno de estos elementos falla va a hacer que cuestionemos lo que hacemos, y es en esos momentos donde empieza a fluir el torrente de emociones y empezamos a perder los nervios. Si sabemos que hacer en cada instante es imposible que dudemos, y sin duda el trading se convierte en una actividad monótona y casi automática, justo lo que debe ser.
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2. Menos Es Más: No operes tanto ¿Cuántas operaciones deberíamos hacer al mes? Tenemos malas noticias, mejor dicho, no tenemos una respuesta. No te vamos a decir 1, 2, 6, 15 ni 46. El problema de esta pregunta es que la respuesta va a cambiar entre cada trader, ya que depende del contexto. Ahora bien, lo que sí está claro es que si operas gráficos de 4 horas y realizas 50 operaciones al mes, lo siento pero estás sobre operando claramente. Por eso, despejar ciertas variables es clave para determinar el número (aproximado) de operaciones máximo que deberías estar haciendo.
¿De qué depende? Como es lógico, el factor más importante a la hora de determinar el número de operaciones que vamos a hacer por mes, es la temporalidad de ejecución. Como debemos esperar a que se cumplan ciertas condiciones, es lógico que si el precio se mueve más rápido (temporalidades bajas) las condiciones se darán de forma más frecuente que al trabajar con temporalidades altas. El segundo factor importante a la hora de determinar el número de operaciones va a ser nuestro estilo de trading. Si eres scalper, tu estilo dicta que harás un alto número de operaciones, ya que buscas pequeños movimientos del precio. Por el contrario, si sigues nuestro estilo de trading (swing trading) querrás atrapar un movimiento del mercado. Para eso te apoyarás en figuras chartistas de giro y continuación, por lo que deberás dejar al precio moverse y formar dichos patrones para entrar al mercado una vez esten formados. Esto, lógicamente, se traduceen un menor número de operaciones.
El número mágico A pesar de que avisamos al principio que no existe número exacto, ya que he escrito sobre el tema me gustaría daros una aproximación. Teniendo en cuenta que operamos gráficos diarios y de cuatro horas, podemos decir sin miedo a equivocarnos que hacer dos operaciones de calidad por semana es más que aceptable. Si extrapolamos esta cantidad semanal a un mes entero, podemos encontrarnos haciendo entre 5 y 10 operaciones al mes. Más que eso lo consideramos sobre operar. Cabe mencionar que esto es un rango que sirve de guía y cada trader va a tener que encontrar la cantidad de operaciones que más le convenga. Ni que decir tienes que este rango de operaciones es un máximo, más no un mínimo, por lo que no es necesario ni siquiera llegar a las 5 operaciones al mes. Poco a poco la experiencia te enseñará que no encontrarás más de 5-10 operaciones de calidad al mes, al menos en gráficos diarios y de 4 horas. Recordar esto nos va a forzar a ser más meticulosos y exigentes, buscar confluencias en cada operación y un ratio beneficio-riesgo favorable. Si la oportunidad no presenta todo lo anterior, no vale la pena tomarla. Al fin y al cabo, nuestro primer objetivo es no perder dinero.
Menos es más Al igual que muchos otros traders novatos, nosotros también comenzamos haciendo la mayor cantidad de operaciones posibles para, supuestamente, obtener mayores beneficios. Como os podéis imaginar, el resultado fue un gran número de operaciones perdidas y tan sólo un puñado ganadoras. Aunque hay unas cuantas maneras de encontrar la consistencia en el trading, hacer menos operaciones es, sin duda alguna, una de las mejores. ¿Por qué? 178
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Cuantas menos operaciones estemos buscando hacer por semana, más factores importantes vamos a tener en cuenta a la hora de analizar una oportunidad. Esto nos hará más selectivos y exigentes, buscaremos con más ahínco en distintos gráficos, más confluencias etc. Esto, sin lugar a dudas, nos va a dar como resultado buenas oportunidades, con mayores probabilidades de éxito y un gran RBR. Una simple regla para operar menos La simple regla que me ayudó a operar menos no es nada extravagante ni requiere gran preparación. Se trata de no hacer más que una operación al día… Teóricamente hacer 1 operación al día nos va a permitir hacer 5 operaciones a la semana y 20-22 al mes. Esto en realidad no es así. El forzarnos a hacer únicamente una operación al día, teniendo en cuenta que tenemos que buscar ciertas condiciones y confluencias, va a hacer que dejemos escapar muchas oportunidades que no presentan la calidad necesaria para pasar nuestro criterio. Lo que nos servirá para centrarnos en las operaciones que realmente valen la pena. Si la aplicáis, os vais a dar cuenta que reducís el número de operaciones al mes drásticamente (e involuntariamente no operareis mercados correlacionados), incluyendo entre estas un gran número de fallidas.
Conclusión Como ya os habréis dado cuenta, en el trading muchas preguntas no tienen respuestas certeras y cerradas, y la del día de hoy no es una excepción. Ahora bien, es necesario aclarar que despejando ciertas variables se puede estimar el número aproximado de operaciones que debemos hacer al mes. Considerando que operamos gráficos diarios y H4, y seguimos un estilo de swing trading, el número de operaciones que deberíamos realizar al mes debería estar entre 5 y 10. Esto, sin lugar a duda hará que nos volvamos más exigentes a la hora de buscar operaciones, lo que provocará que aumentemos nuestra rentabilidad aun disminuyendo el número de operaciones, y de paso tengamos más tiempo para nosotros, que al fin y al cabo es lo que buscamos.
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4. Rutina De Un Trader. Cómo Operar Con Un Trabajo De 9 a 5 (o más) La rutina de un trader es probablemente uno de los aspectos a respetar más importantes cuando aspiramos a conseguir rentabilidad. Como tratamos con anterioridad en el capítulo de psicología del trading, es de imperativa importancia tratar el trading como un negocio. Si no le dedicamos el tiempo suficiente y andamos flojos con la teoría no entenderemos cómo funciona, y será inviable conseguir la ansiada rentabilidad. Aquí entran en juego las ganas que realmente tengamos de conseguirlo, lo que requiere disciplina y organización personal. Otros de los grandes problemas de tratar el trading como un hobby es el hecho de no tener una rutina de trabajo. He aquí uno de los errores más grandes de cualquier trader y su razón de fracaso. En pocas palabras, si hoy dedicamos 30 minutos a estar delante de la pantalla, mañana cuatro horas, el jueves nada porque salgo con los colegas a tomar algo y el viernes un rato antes de salir a bailar, lo siento, esto no es para ti. Dicho esto, el tener una rutina establecida no va a hacer que de la noche a la mañana nos convirtamos en Richard Dennis; pero si nos va a ayudar a compatibilizar el nuevo negocio en el que nos hemos embarcado con la vida familiar, los amigos y algo muy importante cuando se está empezando… el trabajo.
No te engañes, hazte experto en un estilo y temporalidad El primer problema que veo en los traders neófitos es que no se centran. Quieren abarcar todos los aspectos, estilos y temporalidades habidas y por haber. Esto es un gran error, ya que como hemos visto, en el mundo del trading menos es más, y enfocarnos en una cosa que funciona hará que ganemos mucho dinero. Lo primordial es hacer un ejercicio de sinceridad para establecer las temporalidades que vamos a operar. Si eres una persona con un trabajo, responsabilidades, hijos, equipo de futbol y vida social te va a ser imposible operar con gráficos inferiores a 4H, siendo los gráficos diarios los más indicados. Si por el contrario no trabajas o lo haces desde casa, tienes tiempo libre y no tienes planes hasta las 6 de la tarde, el day trading te puede venir muy bien. Antes de seguir me gustaría que fueras sincero contigo mismo, ¿vas a tener tiempo y ganas para estar delante de la pantalla todo el día? ¿o prefieres tener una vida más relajada trabajando con gráficos de 4H y 1D? Yo hice mi elección hace tiempo y la ganadora fue el tener una vida más tranquila, completada con actividades que me gustan. Por eso hago swing trading en gráficos diarios y de cuatro horas, porque me permiten tener buenas rentabilidades mes a mes sin sacrificar mi estilo de vida. Este estilo y temporalidad de trabajo es la que recomiendo a todo recién iniciado en el trading, tenga trabajo o no, ya que le va a permitir sacar buenas rentabilidades gracias al menor ruido que encontraremos. Por eso vengo a mostrar mi rutina y organización, compatible con prácticamente cualquier trabajo diurno, para que cada uno la aplique si encuentra algo que le sea de utilidad:
Rutina de trabajo de un swing trader 180
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¿Rutina de trabajo? ¿No decías que tenías mucho tiempo libre? Si es tu caso puede ser un problema. Cuando tienes mucho tiempo para hacer otras cosas, en ocasiones terminas por olvidarte que tu negocio te está esperando, por lo que establecer una rutina semanal con horarios sagrados para dedicar al trading es extremadamente importante.
Preparación, todo comienza el fin de semana Dado que el mercado Forex es continuo de domingo a viernes, debemos trazar un plan de acción antes de que abra, por lo que el fin de semana es cuando más tiempo le dedicaremos. Tranquilo, al tiempo que nos referimos es un máximo de 2 horas, dependiendo de tu habilidad para analizar los gráficos. Pero piénsalo, con dos horas ya tienes todo un plan semanal trazado. Lo primero que haremos será analizar en múltiples temporalidades los instrumentos que trabajaremos. Cuando tengamos los niveles importantes trazados, así como las direcciones del precio a medio y largo plazo en cada uno de ellos, podemos hacer una lista de trading. En esta lista anotaremos exclusivamente los pares que están a punto de presentar una oportunidad para nuestro sistema y forma de operar. Por ejemplo, si entramos en pullbacks, el precio ha de estar marcando el final de un pullback, así cuando la semana inicie estaremos listos para entrar a la operación una vez obtengamos la confirmación. Como veis, este paso es muy personal y los pares que cada uno seleccione no van a coincidir en muchos casos, ya que alguien que opere rompimientos en D1 no va a seleccionar los mismos pares que una persona que opere pullbacks a H4.
Trabajo durante la semana Si has trabajado durante el fin de semana (dos horitas de nada), la semana se reduce a esperar confirmaciones. Esta es la principal razón por la que me incliné al swing trading. Definida la lista de posibles oportunidades, nuestro trabajo se reduce a esperar que el precio cumpla nuestras previsiones y expectativas, las cuáles habremos establecido el fin de semana. Si se cumplen durante la semana, excelente, abriremos una operación. Si no las hace, no hacemos nada. Fácil y sencillo. Si operamos gráficos de cuatro horas tendremos que observar al precio cada vez que cierre una vela, es decir, cada cuatro horas. En estos gráficos hay 6 velas por día (6×4 horas=24, para los despistados). Restando dos velas por el tiempo que dormimos (nosotros operamos desde España, por lo que nos perdemos el cierre de las velas del mercado japonés), tomamos un máximo de 4 decisiones al día, de las cuales la mayoría será no hacer nada. ¿Cómo haremos esto? Cada vez que cierre una vela nos haremos la siguiente pregunta: ¿esta confirmación es válida?¿cumple las condiciones que había establecido? Si la respuesta es sí, consideraremos entrar al mercado, y si no las cumple no haremos nada. Todo este proceso no debe tardar en hacerse más de 10 minutos (bastante menos una vez estás acostumbrado) por lo que nos llevará entre 40 minutos y una hora al día estar pendientes del mercado en tiempo real. Nuestro trabajo se reducirá aún más si trabajamos en gráficos diarios. Como solo tendremos que tomar una decisión -cuando cierra la vela diaria- podremos dedicar el resto del día a trabajar, con la familia o lo que nos plazca, ya que con 30 minutos por la noche (noche española) nos es suficiente para tener el mercado bajo absoluto control.
Viernes, momento de reflexión 181
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Aunque mi momento de reflexión personal es el viernes, cada cual es libre de elegir cualquier momento del fin de semana, siempre y cuando sea antes del análisis del mercado. Este momento de reflexión consiste únicamente en anotar las operaciones que hemos hecho o cerrado durante la semana en nuestro diario de trading. Esta regla es sagrada y ningún trader que se precie se la salta. Personalmente me gusta hacer un pantallazo del punto de entrada a la operación y del punto de salida (independientemente de si la operación es ganadora o perdedora). Tomarnos este ratito nos permite ver en qué fallamos, en qué acertamos, aspectos a mejorar y lo que debemos dejar de hacer. Anotarlo al lado de los pantallazos es una buena referencia para el futuro también, así nos queda claro qué dejar de hacer y qué seguir haciendo. Por muy largo que suene, no toma más de media hora. Recordar que somos swing traders en gráficos de cuatro horas, por lo que el número de operaciones que abrimos y cerramos durante una semana no superarán las 5. Una vez superado este momento de reflexión, el ciclo volvería a comenzar analizando el mercado para la próxima semana.
Conclusión Espero que haya quedado clara la importancia de tomarse el trading como un negocio, ya que el no hacerlo conlleva consecuencias desastrosas, y pérdida de tiempo. Tener una rutina definida no implica estar delante de la pantalla continuamente. La rutina de trabajo permite compatibilizarlo con cualquier actividad, ya que el análisis del fin de semana ha dejado hecho gran parte del trabajo para poder dedicarnos a nuestra vida y observar el mercado cada cierto tiempo. Antes de concluir me gustaría aclarar que esta rutina de trabajo puede ser modificada y adaptada a la situación personal de cada uno. Mientras se respete la base del análisis semanal del mercado y el momento de reflexión iremos por buen camino.
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5. Cómo Convertirte en un Trader Rentable Con Un Trabajo Normal ¿Cómo me convierto en un trader rentable? Ésta, señoras y señores, es sin duda la pregunta que todo aspirante a trader se hace en el momento que inicia su carrera en el mundo del trading. Aunque difícil, conseguirlo es posible pero como todo en esta vida, requiere un tiempo que si bien necesario, poca gente tiene la paciencia de aguantar. El presente capítulo muestra ciertos trucos, que aplicados correctamente nos ayudarán a subir esa larga escalera que separa a un trader independiente de aquellos que aún lo consideran como hobby.
Encuentra un estilo de trading que se ajuste a tu rutina Cuando la gente se inicia en trading buscan ser day traders. Será por la publicidad. En cuanto consiguen tener un par de ganancias sólidas dejan su trabajo y se tiran a la piscina sin flotador. Gran error. Convertirse en trader requiere un proceso de aprendizaje, seguido de la correspondiente práctica en demo antes de dar el salto a cuenta real. Lógicamente, durante todo este proceso no vamos a ganar ni un solo euro, por lo que el trading se va a tener que adaptar a nuestras vidas (trabajo, estudios…) y no al revés. El primer paso que tenemos que dar si deseamos convertirnos en traders es preguntarnos, ¿de cuánto tiempo dispongo para dedicarle al trading? Aunque sea una pregunta muy sencilla, es realmente importante responderla con sinceridad. En función de la respuesta plantearemos nuestro estilo de trading.
Si tienes todo el día para mirar a los gráficos, fabuloso, puedes dedicarte al trading intradía o day trading… sí, y sólo sí, antes has conseguido ser rentable en temporalidades superiores como 4H y 1D.
¿Tienes un trabajo a jornada completa o tus estudios te quitan mucho tiempo? No hay problema, el swing trading en gráficos diarios, cuatro y una hora es para ti.
Si tu opción es la segunda tu mejor es operar en el mercado Forex, mercado que abre de domingo a viernes ininterrumpidamente en el que podemos operar a cualquier hora (esto no significa que tenga que hacerse ni que sea la mejor idea), mientras que otros como las acciones están limitados por los horarios de apertura de cada mercado. Si te gustan demasiado las acciones también puedes contemplar la opción de operar mercados de otros países. Por ejemplo, si estás en España puedes operar el mercado americano cuando sales del trabajo.
Encuentra un sistema con el que te sientas cómodo y conviértete en maestro Otro de los principales problemas de los recién iniciados: el cambio constante de sistema. Si el capítulo de gestión monetaria, es posible que estés familiarizados con la ley de los grandes números. Este concepto es vital. Asumiendo que todo sistema de trading va a dar pérdidas, la diferencia entre un trader profesional de uno recién iniciado es cómo tratamos dichas pérdidas. Un trader profesional analiza el porqué de esa pérdida, busca errores en la ejecución, en la entrada, en el posicionamiento del stop, pero lo que jamás hará es culpar al sistema.
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Esto lo comento porque lo más común al iniciarse, me incluyo entre esos culpables, es cambiar constantemente de sistema o metodología, ya que después de unas perdidas decimos: esto es una mierda y no vale para nada. saltand felizmente a otra metodología. Si haces esto no mejorarás jamás. Es vital encontrar un sistema de trading que consideres lógico y con el que te identifiques. Cuando lo tengas, hazte un experto en él y notarás poco a poco la mejoría en tu trading. Verás cómo las operaciones ganadoras llegan gradualmente. Nosotros hacemos operaciones en dirección de los movimientos semanales y diarios, es decir, seguimos tendencias. Estas operaciones las ejecutamos en los gráficos de cuatro horas cuando el precio hace un cambio estructural o rompe y testea una línea de tendencia.
El fin de semana será cuando más trabajes ¡No te alarmes! No vas a trabajar todo el fin de semana, lo único que vas a hacer es tu análisis de mercado aprovechando que el mercado está cerrado, para crear tus escenarios de entrada y que tu semana se reduzca a observar su evolución. Lo primero que yo hago es un análisis de múltiples temporalidades. Cuando lo tengo, escojo los pares que, en mi opinión, presentan o están muy cerca de presentar una entrada. Una vez materializada esta lista, pongo alarmas en los niveles que quiero ver rebotar o penetrar al precio. Esto es de gran utilidad ya que una vez tengo las alarmas me olvido de todo y solo miro el móvil o gráfico una vez me suenan las alarmas (me llegan al email). Las alarmas las pongo en Tradigview. Para el que no lo conozca es el graficador por excelencia que solo cuesta 13 euros al mes y es realmente alucinante. Su versión Demo también es espectacular, pero no permite configurar alarmas. Una vez hayas hecho esto (1-2 horas dependiendo de tu habilidad) solo tendrás que esperar a que suenen las alarmas. Una vez suenen, abrirás el gráfico y juzgarás si tus escenarios se han dado como tu querías. Si es así, perfecto, entramos al mercado. Si no, vuelve a lo que estabas haciendo y a esperar las próximas alarmas.
Auditoria Interna Aunque haya dicho que el cambio constante de sistema en un grave error, seguir haciendo lo mismo y esperar resultados diferentes también es una locura (si no me crees pregúntale a Einstein). Por ello es importante evaluar nuestro desempeño. Cada semana haremos un estudio de nuestras operaciones, tanto ganadoras como perdedoras, para analizar qué hacemos bien ó mal. Aunque pienses que siempre entras a una operación de la misma manera, la verdad es que cada operación es un mundo y siempre nos saltamos, ignoramos o simplemente nos olvidamos de alguna variable. Por eso es muy importante que reconozcas tus errores, los compares con entradas ganadoras y saques conclusiones. Sacar un pantallazo de nuestra entrada y salida a una operación y después comparar las operaciones perdedoras con las ganadoras puede hacer una gran diferencia. Una vez hayamos sacado conclusiones y veamos porqué funcionan ciertas entradas, el siguiente paso es obligarnos a ejecutar únicamente las operaciones con perfiles exactamente iguales a las ganadoras. Si hacemos eso, aunque tengamos alguna que otra operación perdedora, mejoraremos exponencialmente nuestro trading.
Prioriza 184
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Aquí voy a ser tajante, no puedes querer convertirte en trader profesional viendo 3 horas de televisión al día. Teniendo en cuenta que dispones de poco tiempo fuera de tu trabajo y obligaciones – principal causa de la existencia de este artículo – es de vital importancia que hagas del trading una de tus prioridades. Como ya sabemos, una vez superado el proceso de aprendizaje no tenderemos que pasar mucho tiempo delante de una pantalla, Aun entonces vamos a tener que crear una rutina que nos permita dedicarle el tiempo necesario a nuestro trading para: continuar aprendiendo, testear nuevas ideas, rellenar nuestro diario, hacer nuestro análisis semanal y demás. No quiere decir que el tiempo a dedicarle sea mucho, pero debe ser respetado. Este sacrificio de otros placeres es el punto de inflexión que define si realmente queremos triunfar como traders. Si la respuesta es afirmativa es probable que después de un tiempo ganemos dinero e incluso, quien sabe, quizás podremos independizarnos de nuestro trabajo. En ese momento realmente podremos disfrutar de las cosas que sacrificamos antes.
Ingresos vs Gastos Un aspecto que no se suele mencionar mientras luchamos por vivir del trading es el disminuir nuestros gastos. Dado que nuestros ingresos siempre van a ser variables, por muy buenos que seamos, es de vital importancia tener los costes fijos más bajos posible. Así no nos veremos obligados a obtener una rentabilidad muy alta con nuestro trading. Pensemos que de alguna forma pasaríamos a ser autónomos. Si enfermamos o nos vamos de vacaciones y no operamos, no ingresaremos nada. Está claro que el riesgo vale la pena, pero si nos organizamos y somos previsores disfrutaremos mucho más. También nos permitirá operar con tranquilidad y orden, lo que paradójicamente nos dará mayores rentabilidades.
De Demo a Real Para que quede claro, nosotros recomendamos encarecidamente empezar en una cuenta demo. Muchos valientes no se lo toman en serio al tratarse de dinero ficticio y lo consideran una pérdida de tiempo, pero es la mejor forma de poner a prueba lo aprendido. Operas todo lo que quieres y cuando consigues rentabilidad entras a una cuenta real ingresando dinero gradualmente, porque aunque parezca que no, el cambio de demo a real se siente bastante. Cuando interiorices los conceptos teóricos y manejes la plataforma de gratificación y operaciones a la perfección puedes considerar abrir una cuenta real con poco dinero, entre 500 y 1000 €. Las ganancias de esta cuenta son insignificantes, pero enfrentarnos al mercado real es la herramienta definitiva para aprender, por lo que hacer esto no es una idea descabellada. Si prefieres saltarte la parte demo, al menos cuando abras la cuenta real respeta la parte de ingresar el dinero gradualmente y con una cuenta pequeña, de 1000-2000 euros, así hasta crear la cuenta del tamaño que veas conveniente.
Cómo llevar tu trading a otro nivel Consideremos que abrimos nuestra cuenta demo con 10,000 euros. Para ganar 1,000 euros al mes vamos a necesitar una rentabilidad mensual del 10%, expectativas bastante altas y al alcance de muy pocos. Pero 185
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¿qué pasa si necesitamos más dinero para vivir? Si mi coste de vida son 2000 euros voy a necesitar una rentabilidad mensual del 20%. Excesiva ambición. Y si lo consigues no será todos los meses ni mucho menos. A donde quiero llegar es que cuanto más incrementemos nuestra cuenta antes pasaremos a vivir del trading y por tanto más fácil será el cambio. Una vez dejado claro él porque es necesario tener una cuenta “decente” si queremos vivir de esto, expongamos algunas situaciones que nos podemos encontrar en el camino:
Expectativas: un problema muy grande cuando empezamos es que queremos dejar nuestro trabajo y dedicarnos al trading a tiempo completo de la noche a la mañana. Concentra tus energías en perder poco dinero y poco a poco empezarás a ganar. Una vez hayas hecho esto, mete cada mes una cantidad nueva de dinero en tu cuenta y nunca retires nada. Si haces esto, estarás bien encaminado.
El trabajo fijo: no todo van a ser desventajas. Una clara ventaja de tener un trabajo que compaginar con tu trading es la capacidad de ingresar dinero de forma regular en tu día a día. Eso te va a quitar mucha presión a la hora de operar y lo creas o no va a hacer que operes mejor. Es más, conozco personas que son traders de muy buen nivel que tienen una gran rentabilidad y siguen trabajando. ¿por qué? Simple y llanamente porque les encanta su trabajo y ven el trading como una manera de ganar un dinero (muchísimo en su caso) extra.
Pasión: si quieres que te sea sincero lo seré. Sólo vas a convertirte en trader si te gusta el trading. Si estás aquí solo por el dinero lo vas a tener un poco difícil, ya que el proceso de aprendizaje lleva su tiempo y su dedicación solo está al alcance de los que lo traten como una verdadera pasión, que son los que terminarán por vencer al mercado realmente.
Espero que saques buenas conclusiones de esta reflexión, las verdades que nadie te cuenta sobre el trading son la razón por la que tantos abandonan y nunca logran mejorar. Espero que te haya sido útil y te haya abierto los ojos.
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6. 6 Consejos De Trading Que Debes Saber Aquí os dejamos algunos consejos, tips y/o trucos que os ayudarán a mejorar la forma de enfocar el trading y que esperar de éste. Comencemos…
1. No eres menos trader por utilizar indicadores Últimamente está de moda desprestigiar a la gente que utiliza indicadores en su trading. Aunque es evidente que la referencia principal es el precio y que no debemos basar nuestro trading exclusivamente en los indicadores, habrá mucha gente que les encuentre utilidad. Nosotros utilizamos las medias móviles. Estas nos ayudan a mejorar nuestro timing por medio del concepto de retorno a la media. A su vez, nos sirven como zonas de soporte y resistencia cuando el precio está en tendencia. Por lo tanto, si utilizas indicadores, siempre y cuando respetes la estructura del precio no te preocupes ni dejes que nadie te diga que no eres un buen trader. Si ganas dinero, eres mejor que el 99% de los supuestos traders que hay ahí fuera. A continuación os dejo un ejemplo, de cómo podemos utilizar los indicadores con sentido para crear un sistema de trading (nada esta testado históricamente, no es un sistema robusto):
Filtro de tendencia: utilizar la media móvil de 200 periodos para determinar la tendencia a largo plazo. Operar al alza únicamente cuando el precio se encuentre por encima y la media este apuntando al alza. Misma lógica al contrario cuando el precio se encuentre por debajo.
Zona de trading: utilizar la media móvil exponencial de 50 periodos para encontrar posibles zonas de trading. En una tendencia alcista, cuando el precio se encuentre por debajo de la MM de 50 periodos será cuando encendamos las alarmas para una posible entrada. Haremos lo inverso en una tendencia bajista.
Estocástico: en una tendencia alcista operaremos únicamente cruces del estocástico en la zona de sobreventa si el precio se encuentra en la zona de trading adecuada. Haremos lo inverso en una tendencia bajista.
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2. Encuentra tu consistencia El problema de los neófitos en el trading no es que no sepan que hacer, sino que utilizan tantas técnicas, entradas y temporalidades que no saben qué funciona y qué no. Cuando yo empecé operaba tendencia, rangos, utilizaba indicadores, Fibonacci, bandas Bollinger y un largo etc, Imagínate el gráfico. Aunque pensemos que eso nos dará más entradas, y por ende más dinero, estamos equivocados, ya que querer abarcar demasiado hará que seamos mediocres en todo y buenos en nada. Y esto en el trading, es la receta para el desastre. La gran mayoría de los traders rentables que conocemos se centra en una única técnica, ya sea operar tendencias con acción del precio, giros con divergencias, acción del precio puro y duro, pullbacks, rompimiento… llegando a ser tan bueno en ello que ganan mucho dinero. ¿Qué debes hacer? Buscar un estilo y operativa que te guste y veas lógico. Cuando lo tengas, escribe tus reglas de entrada, salida y manejo de operación. Una vez hecho esto lo único que tendrás que hacer será seguir tus reglas al pie de la letra día sí, día también.
3. Lo que realmente importa en el trading es… Ni la frecuencia de tus operaciones ganadoras, ni la de tus perdedoras. Lo que hará que ganes o pierdas dinero será la esperanza matemática. Algo que hay que tener muy claro en el trading es que vas a fallar operaciones; es más, probablemente falles más de la mitad, pero déjame decirte una cosa: da exactamente igual. Como trader, las operaciones perdedoras van a formar parte de tu día a día, por lo que es de vital importancia que te acostumbres a ellas. Dicho esto, sí que es verdad que hay que ganar alguna que otra operación ara ganar dinero, pero tener claro que no tenéis que ganar todas, ni la mayoría.
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Como podemos ver en la tabla, si tenéis el RBR a vuestro favor lo más probable es que vuestro porcentaje ganador esté en torno a un 30%-50%. Considerando esto y la ganancia y pérdida media de vuestras operaciones podréis sacar la esperanza matemática. Si ésta es positiva, ganaréis dinero en el largo plazo, así de simple.
Esperanza Matemática = (porcentaje de ganadoras * ganancia media)-(porcentaje de perdedoras*perdida media) – (comisiones en el caso de acciones) Si el número que obtenemos es positivo, felicidades, vas a ser rentable en el largo plazo (si no lo eres ya).
4. Tu siguiente operación no significa nada Si ya sabemos que la esperanza matemática de nuestro sistema es positiva, lo único que tenemos que hacer es dejar que la ley de los grandes números entre en juego. ¿Cómo? Por mucho que nuestra esperanza matemática sea positiva, jamás sabremos si nuestra siguiente operación será ganadora o perdedora. Por eso es imperativo no dar importancia a operaciones individuales y dejar que la ley de probabilidad entre en juego. De ahí que si tenemos un sistema ganador -esperanza matemática positiva- lo único que tenemos que hacer es aplicarlo una y otra vez a la perfección y hasta la saciedad, ya que de este modo la ley de los grandes nueros actuará a nuestro favor, generando dinero en el largo plazo. ¿Y si reviento la cuenta antes de que la ley de los grandes números entre en juego? ¡AH! Por eso es tan importante la gestión monetaria. Esta nos va a permitir hacer el mayor número de operaciones posibles, sin que nuestro capital corra peligro.
5. Trabaja únicamente con el mercado idóneo Como ya mencionamos anteriormente, cada trader va a especializarse en un método de trading. Dicho esto, cada método tiene un mercado idóneo, ya que por ejemplo si operas tendencias, quieres que el mercado este en tendencia. Aunque esto parezca extremadamente lógico, no todas las tendencias son iguales, por eso escoger la tendencia idónea a la hora de operar es de vital importancia. En capítulos anteriores vimos los tipos de tendencias y aprendimos que las rápidas y medias son nuestras preferidas. Una vez hecha esta distinción, lo más probable es que encuentres pares correlacionados que estén en tendencia, por lo que el problema ya no es buscar una tendencia, sino decantarte por una.
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En este momento lo importante será decantarnos por la compra del mercado más fuerte y la venta del mercado más débil. Esto lo haremos por medio de la comparación de la fuerza relativa, que podréis ver en el capítulo de correlaciones.
6. Swing Trading o Trend Following Esta es una de las preguntas que más me ha costado responder a mí mismo y la respuesta es…depende. Aunque en principio el estilo de trading depende de tus objetivos, en realidad va a depender más de tu capacidad para afrontar las pérdidas. Dado que el swing trading suele dar más operaciones ganadoras, pero más pequeñas, las personas que no pueden ver el 70% de sus operaciones irse al garete después de estar en positivo es mejor que se decanten por éste. Por otro lado, si tu paciencia es infinita, puedes tener operaciones abiertas por meses y aguantar ver como una posición que tienes abierta reduce su beneficio en un 10%-20%, entonces el trend following es para ti. Ambos estilos son válidos y dan buenísimos resultados, por eso te animo a que escojas el tuyo o incluso los combines a placer. Pero déjame decirte algo, hasta que no los pruebes no vas a tener ni idea cuál ajusta a ti, ya que no es hasta que estamos en el mercado real que nos conocemos a nosotros mismos.
Conclusiones En los detalles está el éxito. No te olvides que:
Si lo necesitas no tiene nada de malo utilizar indicadores, son una ayuda que bien utilizados pueden darnos una ventaja en el mercado.
No intentes ganar todas las batallas. Encuentra un estilo y hazte el amo y señor de él.
Tener una mente estadística nos ayudará a ser más consistentes. Si tenemos un sistema con esperanza matemática positiva tenemos un sistema ganador.
Si tenemos un sistema ganador lo único que tendremos que hacer será aplicarlo al pie de la letra hasta la saciedad.
Aplica tu metodología únicamente en los instrumentos idóneos. Si operas tendencias, busca un par que acabe de iniciar una. Deja los rangos para otros traders.
Vas a tener que conocerte como trader para saber si eres un swing trader o un trend follower. El swing trading nos dará más operaciones ganadoras de menor tamaño. El trend following nos dará pocas operaciones ganadoras pero increíblemente grandes.
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BLOQUE VII
Equipo & Lecturas recomendadas Los libros que nos mostraron el camino, tanto de trading como del mundo que lo rodea
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1. Equipo De Un Trader Profesional Aunque en las películas estéis acostumbrados a ver los agentes de bolsa con 4-5 pantallas, un teléfono y un despacho que parece una jungla, no hay nada más alejado de la realidad. Puedo afirmar sin miedo a equivocarme que, aunque no lo recomendamos, es posible hacer trading exclusivamente con un portátil y una conexión a internet. Dicho esto, si hay una ventaja de emprender en este negocio es que, si no tenemos en cuenta el capital necesario para nuestra cuenta de trading, la inversión inicial requerida para contar con un equipo digno de un profesional es bastante baja. Sobre todo si lo comparamos como otros negocios en los que necesitas alquilar un local, personal, materias primas, etc. Con todo esto, nuestra recomendación es que tengas un material mínimo para estar cómodo. Ten en cuenta que esto va a ser tu trabajo y nuestro equipo no puede fallarnos en ningún momento, ya que si lo hace, puede costarnos, ahora sí, una fortuna. Por eso, nosotros te recomendamos lo siguiente. Ordenador de sobremesa o portátil: Sera nuestra herramienta principal, tiene que ser confiable, rápido y no muy viejo, ya que en el utilizaremos unos programas que pueden ser un poco pesados, en especial si nuestro equipo es muy viejo. Aun y todo, dados los tiempos que corren va a ser relativamente fácil obtener un ordenador que cumpla dichos requisitos. Con que tenga un procesador i5 y una RAM de mínimo 4GB vamos por buen camino. Y desde ya digo, no es necesario dejarse miles de euros en un ordenador. Con desembolsar unos 500€-900€ tenemos suficiente. Monitor externo: Aunque no es necesario a la hora de empezar, es realmente útil y muy recomendable. Personalmente hago todos mis análisis en este monitor ya que me permite ver más cantidad de barras, por lo tanto, más información. Recomendamos que sea de un tamaño de entre 21 y 24 pulgadas y de buena definición. Recordar que al principio pueden parecer caprichos pero si tenemos en cuenta que es nuestro material de trabajo, dejaremos de escatimar. Simulador: Hay mucha gente que cree que no son necesarios pero si quieres acortar la curva de aprendizaje y tomarte esto en serio te lo recomendamos de verdad. Un simulador es una herramienta que nos permite conocer, testear y simular datos históricos. ¿Qué quiere decir esto? Aparte de poder ver que hizo el precio en el año 2006 (por ejemplo), nos permite operar estos datos en tiempo real, como si viajáramos en el tiempo. A su vez, podemos aumentar la velocidad de las velas o simplemente pasarlas manualmente, permitiéndonos adquirir en solo unos meses la experiencia que tardaríamos años en adquirir. En trade & Roll trabajamos con el “Forex Tester 3” ya que su plataforma es muy parecida a meta trader 4 y tiene muchísimas ventajas. SI queréis adquirirlo podréis hacerlo a través de la web. Si conocéis o preferís otro simulador adelante, no obligamos a nadie a adquirir el nuestro, es una simple recomendación. Plataforma de graficación: Por mucho que la plataforma de graficación por excelencia sea “Meta Trader 4”, nuestra recomendación va a ser un poco distinta. Ya que en otros apartados hablamos de las ventajas de tener nuestra plataforma de graficación apartada de nuestra plataforma de ejecución, nosotros nos decantamos por “Tradingview” una plataforma de la más alta calidad que su versión “Pro” cuesta unos 15 € al mes. Las ventajas son considerables:
Es una plataforma online, por lo que podrás acceder a ella desde cualquier ordenador.
Tienes infinidad de instrumentos: acciones, bonos, Forex, índices.
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Permite hacer búsquedas, por lo que si operamos con acciones no tendremos que mirar miles de ellas a mano, con escribir lo que queremos ver nos será suficiente.
Se pueden poner alarmas, por lo que no tendremos que estar pendiente del precio. Una vez este haga lo que hemos especificado, tradingview nos enviara una notificación.
Puedes acceder desde el móvil a tus análisis.
Estas son solo algunas de las ventajas. Si quieres echarle un ojo ofrecen una versión gratuita y un periodo de prueba de 30 días. Otra plataforma bastante buena pero mucho más cara es “Pro Real Time”. Las características son muy similares pero el precio no tiene nada que ver. De ahí que nosotros nos decantemos por tradingview (si operas únicamente gráficos diarios puede ser una buena opción, ya que los datos de fin de día son gratuitos). Por ultimo tendríamos que mencionar a Meta Trader 4, aunque es francamente buena, te seguimos recomendando Tradingview. De todas maneras, si eres obstinado y un gran fan de Meta Trader 4, no hay problema, la decisión en tuya. Y aunque no lo creáis con este equipo y una buena conexión a internet es suficiente. La gran mayoría de vosotros ya tendréis el ordenador por lo que solo faltaría el monito, el simulador y decidiros por una plataforma de graficación. Aun así, por empezar solo con el ordenador no os va a pasar nada ni vais a dejar fuera mucha información, por lo que lo segundo que yo adquiriría (en su día así lo hice) sería el simulador, pero bueno, esa decisión ya os la dejo a vosotros.
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2. Lecturas recomendadas A continuación os dejamos una serie de lecturas que bajo nuestro punto de vista son muy útiles para mejorar no solo en el trading, si en nuestra educación financiera en general. Os recomendamos que los leáis todos ya que leer es como tener un mentor personal para nosotros toda la vida. Lecturas de trading recomendadas
"Trading En La Zona” de Mark Douglas El libro por excelencia sobre la psicología del trading. En este libro aprenderás a controlar tu mente a la hora de operar en los mercados. Nos ayuda a entender que nosotros no controlamos el mercado y que una operación aislada no significa nada. Si no paras de cambiar de sistema y aunque sabes mucho sobre análisis técnico e indicadores no generas beneficios, este es tu libro, ya que lo que te está fallando con total seguridad es tu cabeza.
“Análisis Técnico De Los Mercados Financieros” de John J. Murphy Si el libro anterior es el rey de los libros sobre psicología, este libro es el rey de los libros sobre análisis técnico. En este libro encontraras todo lo que quieras saber sobre análisis técnico e indicadores. Desde lo más básico a conceptos más avanzados. La verdad es que hay capítulos que no te van a hacer falta leer, pero si buscas un buen libro sobre análisis técnico, no busques más.
“Vivir del Trading” de Alexander Elder: Unos de los grandes libros sobre trading. En el encontraras tratados los tres pilares fundamentales del trading: Psicología, gestión monetaria y sistema de trading. Por eso lo considero una lectura muy acertada si quieres iniciarte y tener una base bastante sólida del trading. Es más, al final del libro podrás encontrar el famoso sistema de la triple pantalla que el mismo autor creo para batir al mercado. En general, un gran libro que trata los aspectos más importantes del trading.
“Trend Following (Updated Edition): Learn to make Millions in Up and Down markets” de Michael Covel Uno de los mejores libros de trading que he leído. El autor nos presenta un método de trading que ha perdurado durante años y que hoy en día tiene muchos seguidores el “Trend Following”. El libro comienza con una introducción a distintos traders que no solo triunfaron personalmente, sino con sus respectivos fondos de inversión, superando índices año a año y ganando grandes sumas de dinero en épocas de crisis financieras. También podremos encontrar la importancia de la estadística aplicada al trading y de porque debemos adherirnos a nuestro sistema de trading si queremos ser exitosos. Muy recomendable.
“Way Of The Turtle: The Secret Methods That turned Ordinary People into Legendary Traders” de Curtis M. Faith Este libro fue escrito no solo por una de las tortugas originales, sino por la tortuga que más dinero gano para Richard Dennis, concretamente unos 80 millones de dólares. En él veras reflejado el mismísimo sistema de trading que las tortugas utilizaron para generar millones de dólares en los mercados de futuros.
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Guía de Trading
Dicho esto, te darás cuenta que el método de trading que utilizaron no es lo más importante, ya que dentro del mismo grupo de traders unos generaron millones y otros perdieron dinero. Por eso, si lees este libro aprenderás a que si tienes un sistema ganador no tienes que sobre-optimizarlo, solo seguirlo a pie de la letra con una buena gestión monetaria para generar dinero. Otras Lecturas recomendadas: Algunos libros que nos han ayudado en nuestro crecimiento y conocimiento. No importa tus conocimientos financieros, en estos libros entenderás absolutamente todo. Sólo importa cuánto quieras aprender realmente:
“Piense y Hágase Rico” de Napoleon Hill (1937) El padre, o incluso el abuelo, de cualquier literatura de motivación existente. Si no ha pasado de moda es por algo.
“Padre Rico Padre Pobre” de Robert Kiyosaki (1997) ¿Qué le enseña a su hijo un padre rico, que no le enseña un padre pobre? La educación financiera es la razón de imponibles fortunas y de sonadas quiebras. Tú eliges de qué lado estar.
“¿Quién se ha llevado mi queso?” de Spencer Johnson (1998) La vida cambia, eso es un hecho. Cómo afrontas el cambio es lo que marca la diferencia. Una moraleja que cambiará tu vida una vez más.
“La Semana Laboral de 4 Horas” de Tim Ferris (2007) Nuestra biblia, nuestro secreto del éxito. La libertad financiera se sustenta en priorizar, organizar y mantener la disciplina. Sólo con eso se puede vivir una vida de ensueño trabajando muy poco. Y si no nos crees, léelo.
“Autobiografía de Benjamin Franklin” de Benjamin Franklin (1791) Basado en las memorias y cartas intercambiadas por él mismo, esta obra es una recopilación de reflexiones, anécdotas y sobre todo la filosofía de vida del escritor, político, científico e inventor. Te sorprenderá leer la cantidad de cosas que reflexionamos en común, pero todavía más las respuestas que él propone.
“Daily Rituals. How Artists Work “ de Mason Currey (2013) ¿Alguna vez imaginaste cómo vivía la gente hace años? Y si te digo que este libro te muestra la rutina diaria de 161 personalidades de la historia como Kafka, Marx, Woody Allen, Picasso o Charles Dickens, ¿qué excusa te queda para dejar de imaginarlo?
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