FACULTAD DE
INGENIER IA
Facultad de Ingeniería. Ingeniería de Telecomunicaciones Telecomunicaciones
SEXTO SEMESTRE
SYLLABUS E LA ASI!"ATURA ASI!"ATURA #RE#ARA$IO" #RE#ARA$IO" Y E%ALUA$IO" E #ROYE$TOS #ROY E$TOS Ela&orado 'or( Lic. !ianna Marisa $ra'u))i $. Gestión Académica II/2007
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%ISIO" E LA U"I%ERSIA U"I%ERSI A Ser la Universidad líder en calidad educativa.
MISIO" E LA U"I%ERSIA Desarrollar la Educación Superior Universitaria con calidad y competitividad al servicio de la sociedad.
Estimado (a) estudiante: El syllabus que ponemos en tus manos es el fruto del trabajo intelectual de tus docentes quienes !an puesto sus mejores empe"os en la plani#cación de los procesos de ense"an$a para brindarte una educación de la m%s alta calidad. Este documento te servir% de &uía para que or&anices mejor tus procesos de aprendi$aje y los !a&as muc!os m%s productivos. Esperamos que sepas apreciarlo y cuidarlo.
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SYLLABUS Asignatura( $*digo( Re+uisito( $arga ,oraria( ,oras te*ricas ,oras 'r-cticas $rditos(
Preparación y Evaluación de Proyectos ITT - 3! ITT - 22! "0 #oras "0 0 "
I. OB/ETI%OS !E"ERALES E LA ASI!"ATURA. •
$apacitar al estudiante en los conceptos %undamentales de la preparación y evaluación de proyectos& a un nivel teórico - pr'ctico& para (ue pueda aplicarlos en el e)ercicio de su pro%esión* Para tal o+)etivo conocer' la metodolo,a ,eneral y su aplicación en casos concretos*
II. #RO!RAMA A"ALITI$O E LA ASI!"ATURA. U"IA I( I"TROU$$IO" A LA #RE#ARA$IO" Y E%ALUA$IO" E #ROYE$TOS
"* 6a o%erta 7* Precios 4* $omercialiación
U"IA II( TAMA3O Y LO$ALI4A$IO" EL #ROYE$TO TEMA 5( TAMA3O Y LO$ALI4A$I6" * 2* 3* !* * "* 7* 4* :*
Tama8o 9ercado tecnolo,a %inanciamiento costos de producción otros %actores 6ocaliación 9acrolocaliación 9icrolocaliación
TEMA 7( I"!E"IERIA EL #ROYE$TO Y8O AS#E$TOS T9$"I$OS. * Introducción 2. Proceso de producción 3* ;lu)o,rama del proceso !*
TEMA 0( El estudio de #ro1ectos * 2* 3* !* * "* 7* 4*
.ué es un proyecto El proyecto y los planes de desarrollo* 1iveles de plani%icación $iclo del proceso de plani%icación e%inición del proyecto $iclo de vida de los proyectos $ontenido ,eneral de un proyecto 5ia+ilidad de los proyectos
TEMA 2( Estructura econ*mica del mercado( * 2* 3* !* *
e%inición e importancia Aspectos a considerar de%inición y an'lisis del producto Estructura de mercado 6a demanda de un producto
U"IA III( AMI"ISTRA$IO" E I"!E"IERIA EL #ROYE$TO TEMA :( Organi)aci*n; Administraci*n 1 As'ectos Legales * Estructura or,aniacional de un proyecto 2* ;actores or,aniacionales claves en la ela+oración de proyectos 3* $ostos de la operación administrativa !* 6a importancia de los procedimientos administrativos en la ela+oración de proyectos* 5. 6a importancia del marco le,al
U"IA I%( I"%ERSIO"ES; FI"A"$IAMIE"TO Y E%ALUA$IO" E #ROYE$TOS TEMA <( In=ersiones 1 Financiamiento del #ro1ecto * 2* 3* !* * "* 7*
Inversiones Activos %i)os Activos de%eridos $apital de tra+a)o ;inanciamiento ;uentes de %inanciamiento
TEMA >( Ingresos 1 costos
* $ostos "* epreciación 7* Punto de e(uili+rio 4* Estado de pérdidas y ,anancias :* ;lu)o de ca)a neto 0* ;uentes y uso de %ondos
TEMA ?( E=aluaci*n de #ro1ectos * ;undamentos de matem'ticas %inancieras 2* El criterio del 5alor Actual neto 3* El criterio de la tasa Interna de =etorno !* El criterio de la =aón
* In,resos 2* é+ito %iscal 3* El I*T* !* III. A$TI%IAES A REAL4IAR IRE$TAME"TE E" LA $OMU"IA. i. Asignatura de apoyo
TRABAJO A REALIZAR POR LOS ESTUDIANTES
LOCALIDAD, AULA O LABORATORIO
INCIDENCIA SOCIAL
Estudio de in!estiga"i#n y re"opi$a"i#n de in%or&a"i#n de &er"ado In!estiga"i#n grupa$ para de%inir ne"esidades so"ia$es "o&o te&as de proye"tos Desarro$$o de proye"tos "o&o tra,a-o de grupo
Organi'a"iones ()y&es* De Santa Cru'
Rea$i'ar un estudio de &er"ado espe"+%i"o
Organi'a"iones ()y&es* de Santa Cru'
Diagnosti"ar $as ne"esidades de $as organi'a"iones para $a rea$i'a"i#n de proye"tos Rea$i'ar proye"tos .ue respondan a $as ne"esidades de $as organi'a"iones de Santa Cru'
Organi'a"iones ()y&es* de Santa Cru'
FECHA PREVISTA
!* Capa,
=einaldo Preparación y evaluación de proyectos * Edit* 9ac GraF ill& $olom+ia& 2000* H "4*!0! Ca" $2
I%. E%ALUA$I6" E LA ASI!"ATURA. •
#RO$ESUAL O FORMATI%A.
En todo el semestre se realiar'n pre,untas escritas& tra+a)os pr'cticos & >or? Paper& i%@s adem's de las actividades plani%icadas para las
#RO$ESO SUMATI%A.
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A#RE"I4A/E
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e 0 a 30 puntos una evaluación escrita* e 0 a 70 puntos la presentación y de%ensa del proyecto ela+orado*
Bi&liogra@ía B-sica =amallo Al%redo& Preparación , evaluación y administración de proyectos.Edit* 9ac GraF ill& Espa8a&
200 H "4*!0! = !
2* 3* Capa,
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Bi&liogra@ía $om'lementaria * Ctoner )* A* ;*J ;reeman =* EJ Gil+ert * K=*J Administración. Editorial Prentice all* 9éDico* ::"* H"4 st 72
%I. $O"TROL E E%ALUA$IO"ES. L evaluación parcial ;ec#a 1ota 2L evaluación parcial ;ec#a 1ota EDamen %inal ;ec#a 1ota
%. BIBLIO!RAFIA
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Ce realiar'n dos evaluaciones parciales con contenidos teóricos y pr'cticos y un eDamen %inal* 6as evaluaciones parciales tendr'n una cali%icación entre 0 y 0 puntos* El eDamen %inal se cali%icar' con una nota de 0 a 00 puntos compuesto por la si,uiente modalidad de cali%icación •
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=einaldo Preparación y evaluación de proyectos * Edit* 9ac GraF ill& $olom+ia& :4: H"4*!0! Ca"
A#U"TES
%II. #LA" $ALE"ARIO SEMA"A
A$TI%IAES A$A9MI$AS
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TE9A 3 7
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TE9A 7 del 3 al !
20* 2* 22*
OBSER%A$IO"ES
TE9A J del al : TE9A 2 TE9A 2 del 2 al 3 TE9A 3 del al 3
Presentación de 1otas
TE9A 3 del 3 al " P=I9E=A E5A6A$IM1
TE9A ! del 3 al ! TE9A del al 2 TE9A del 3 al !
Presentación de 1otas
TE9A " del al 2 TE9A " del 3 al ! CEG1A E5A6A$IM1
CEG1A E5A6A$IM1
TE9A 7 TE9A 4 del al 2 TE9A 4 del 3 al ! P=ECE1TA$IB1 N E5A6A$IB1E TE9A E I15ECTIGA$IM1 E5A6A$IM1 ;I1A6 E5A6A$IM1 E6 CEG1B T=1B
Presentación de 1otas Presentación de 1otas
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA
OR #A#ER C 0 1IA B TE9A ( I"TROU$$IO" A LA #RE#ARA$IO" Y E%ALUA$IO" E #ROYE$TOS TIT6B As'ectos B-sicos so&re #re'araci*n 1 E=aluaci*n de #ro1ectos ;E$A E E1T=EGA( PE=IBB E E5A6A$IM1 0er. #AR$IAL AS#E$TOS BASI$OS SOBRE #RE#ARA$IO" Y E%ALUA$IO" E #ROYE$TOS. El o+)etivo de este captulo es introducir los conceptos +'sicos de una técnica (ue +usca recopilar& crear y analiar en %orma sistem'tica un con)unto de antecedentes económicos (ue permitan )u,ar cualitativa y cuantitativamente las venta)as y desventa)as de asi,nar recursos a una determinada iniciativa* 6os alcances de la ciencia económica y de las distintas técnicas (ue se #an ido desarrollando para la adecuada medición de esas venta)as y desventa)as constituyen los elementos +'sico de an'lisis a los lar,o de la materia*
etapas constituyen lo (ue se conoce como la preinversión* 6a preparación y evaluación de proyectos puede realiarse a Hen distintas etapas como se o+serva en la ;i,ura* Estas etapas son niveles de precisión& con%ia+ilidad& comple)idad y/o eDi,encia en el dise8o y evaluación*
0.D #re'araci*n 1 E=aluaci*n de #ro1ectos. Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre tantas, una necesidad humana. $ual(uiera (ue sea la
idea (ue se pretende implementar& la inversión& la metodolo,a o la tecnolo,a por aplicar& conlleva necesariamente la +Os(ueda de proposiciones co#erentes destinadas a resolver las necesidades de la persona #umana* En una primera etapa se prepara el proyecto& es decir& se determinara la ma,nitud de sus inversiones& costos y +ene%icios* En una se,unda& se evaluara el proyecto& o sea& se medir' la renta+ilidad de la inversión* Am+as
n concepto m's amplio (ue las etapas -de la %ase de preinversión es el ciclo de vida del proyecto mismo (ue se re%iere a todas las
%ases& de principio& a %in (ue todo proyecto tiene en su vida preinversión& administración& operación y desinversión*
3*
.ué evalOan Económicas
!*
$u'les son las principales etapas de un proyecto
*
Investi,a en la +i+lio,ra%a de la materia y responde
.ué se determina en una primera etapa de un proyecto
"*
.ué se evalOa en una se,unda etapa
*
7*
EDisten mOltiples %actores (ue in%luyen en el éDito o %racaso de un proyecto* .cu'les son
4*
.ué importancia pueden tener las relaciones comerciales
$UESTIO"ARIO OR #A#ER "o. 0
2*
.ué es un Proyecto .$u'l es el o+)etivo principal del curso Preparación y Evaluación de Proyectos
las
ciencias
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA
OR #A#ER C 2 1IA B TE9A ( I"TROU$$IO" A LA #RE#ARA$IO" Y E%ALUA$IO" E #ROYE$TOS TIT6B* La Toma de decisiones asociadas a un #ro1ecto. ;E$A E E1T=EGA( PE=IBB E E5A6A$IM1 0er. #AR$IAL.
La Toma de decisiones asociadas a un #ro1ecto. EDisten diversos mecanismos operacionales por los cuales un empresario decide invertir recursos económicos en un determinado proyecto* 6os niveles decisorios son mOltiples y variados& puesto (ue en el mundo moderno cada ve es menor la posi+ilidad de tomar decisiones en %orma unipersonal* Por lo re,ular& los proyectos est'n asociados nter disciplinariamente y re(uieren de diversa instancias de apoyo técnico antes de ser sometidos a la apro+ación de cada nivel* 1o eDiste una concepción r,ida& de%inida en términos para esta+lecer mecanismos en la
toma de decisiones* 1o o+stante resulta muy importante disponer de un sin numero de antecedentes (ue permitan la correcta decisión* Al con)unto de antecedentes )usti%icatorios en donde se esta+lecen las venta)as y desventa)as (ue tiene la asi,nación de recursos para cumplir un o+)etivo determinado se denomina evaluación de proyectos Q*
Ti'ología de #ro1ectos * no de los primeros pro+lemas (ue se o+servan a la #ora de evaluar un proyecto es la diversidad de distintos tipos (ue se pueden
encontrar& dependiendo del o+)etivo de estudio as como de la %inalidad de la inversión* •
Ce,On el objetivo o finalidad del estudio & es decir& de acuerdo con lo (ue se espera medir con la evaluación se pueden identi%icar tres tipos di%erentes de proyectos& los cuales o+li,an a conocer tres %ormas de o+tener %lu)os de ca)a& para lo,rar el resultado esperado* Estudios para medir renta+ilidad del
•
proyecto •
•
Estudios para medir la renta+ilidad de recursos propios invertidos en un proyecto Estudios para medir la capacidad del propio proyecto& para cumplir compromisos de pa,os asumidos por endeudamiento para su realiación* Ce,On la finalidad o el objeto de la inversión & es decir& el o+)etivo de la asi,nación de recursos se puede distin,uir los si,uientes
•
Proyectos (ue +uscan crear nuevos 1e,ocios y EmpresasJ determinar costos y
+ene%icios asociados directamente con la inversión* Proyectos (ue +uscan evaluar un cam+io o me)ora en una empresa Hmoderniación tecnoló,ica& considerar a(uellos (ue son relevantes para la adecuada toma de decisiones*
$UESTIO"ARIO OR #A#ER C 2( Investi,a en la +i+lio,ra%a de la materia y responde * Es la toma de decisiones un mecanismo completamente de%inido 2* ué pretende conse,uir la evaluación económica-%inanciera del proyecto 3* $ómo podra d* evaluar el valor de un proyecto social !* $u'les son las di%erencias principales entre los proyectos privados y sociales * A (ué proyectos d* les asi,nara mayor valor a los sociales o a los privados Por (ué
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA
OR #A#ER C 5 1IA B TE9A ( LA E%ALUA$I6" E #ROYE$TOS TIT6B La E=aluaci*n de #ro1ectos ;E$A E E1T=EGA( PE=IBB E E5A6A$IM1 0er. #AR$IAL
La E=aluaci*n de #ro1ectos 6a evaluación trata del desempe8o del proyecto en relación al lo,ro de los o+)etivos esta+lecidos es conocer si el proyecto est' o no o+teniendo los productos plani%icados dentro de un perodo de tiempo y con las limitaciones (ue se pudieron preesta+lecer* 6a evaluación +usca determinar si los o+)etivos a nivel de propósito y %in se est'n cumpliendo y en (ue medida podran cumplirse m's r'pidamente con una com+inación di%erente de productos& etc* y determinar& en el caso de (ue no estén lo,rando& cual es la raón* Tam+ién se necesita evaluar la relación causa-e%ecto* Entonces la evaluación de proyectos pretende medir o+)etivamente ciertas ma,nitudes cuantitativas resultantes del estudio de un proyecto& y (ue dan ori,en a operaciones matem'ticas (ue permiten o+tener di%erentes coe%icientes de evaluación* 6o anterior no si,ni%ica desconocer la posi+ilidad de (ue puedan eDistir criterios distintos de evaluación para un mismo proyecto lo realmente decisivo es poder plantear premisas y supuestos v'lidos (ue #ayan sido sometidos a convalidación a través de distintos mecanismos y técnicas de compro+ación* 6as premisas y supuestos de+en #acer de la realidad misma en la (ue el proyecto estar' inserto y en el (ue de+er' rendir sus +ene%icios*
Por otra parte o+)etivo (ue constituye un cuenta en la evaluativo*
la clara de%inición de cual es el se persi,ue con la evaluación elemento clave para tener en correcta selección del criterio
E=aluaci*n Social de #ro1ectos 6a evaluación social de proyectos compara los +ene%icios y costos (ue una determinada inversión pueda tener para la comunidad de un pas en su con)unto* 1o siempre un proyecto (ue es renta+le para una particular es tam+ién renta+le para la comunidad& y viceversa* Tanto la evaluación social como la privada usan criterios similares para estudiar la via+ilidad de un proyecto& aun(ue di%ieren en la valoración de las varia+les determinantes de los costos y +ene%icios (ue se les asocia*
<.D Los #ro1ectos en la 'lani@icaci*n del desarrollo* 6a plani%icación constituye un proceso mediador entre el %uturo y el presente* Ce #a se8alado (ue el %uturo es incierto puesto lo (ue ocurrir' ma8ana no es solo una consecuencia no es tan solo una consecuencia de muc#as varia+les (ue inciden o causan e%ecto& sino (ue tam+ién depender' de la actitud y criterios (ue se adopten en una determinada situación*
e esta %orma& la plani%icación& y dentro de ella la preparación tiene un car'cter neutral y puramente técnico& ya (ue no puede considerarse como caracterstica de un sistema económico& poltico o social*
•
LA TE$"I$A E ELABORA$IO" Y E%ALUA$IO" E #ROYE$TOS $OMO #RO$ESO El o+)etivo de este resumen es presentar& como un proceso& el es(uema ,lo+al de la preparación y evaluación de proyectos individual aun(ue no eDisten pro+a+lemente dos proyectos de inversión i,uales& el estudio de su via+ilidad puede marcarse en una cierta rutina metodoló,ica (ue& en ,eneral& se adapta casi a cual(uier proyecto* El estudio del proyecto pretende contestar el interro,ante de si es o no conveniente realiar una determinada inversión* Esta recomendación solo ser' posi+le si se dispone de todos los elementos de )uicio necesarios para la toma de decisiones
0.D Alcances del Estudio del #ro1ecto. Toda inversión de+e responder a un estudio previo de las venta)as y desventa)as asociadas para su implementación* En términos ,enerales son seis los estudios (ue de+en de realiarse al momento de evaluar un proyecto •
•
•
5ia+ilidad $omercial& indica si el mercado es o no sensi+le al +ien o servicio producido por el proyecto* 5ia+ilidad Técnica& estudia las posi+ilidades materiales y %sicas o (umicas de producir el +ien o servicio (ue se desea ,enerar con el proyecto* 5ia+ilidad 6e,al& aspectos le,ales del proyecto*
•
•
5ia+ilidad de Gestión& es el (ue normalmente reci+e menor atención& ca+e mencionar (ue muc#os proyectos %racasan por la %alta de capacidad administrativa& el principal o+)eto de estudio es determinar si eDisten las condiciones mnimas para ,arantiar la via+ilidad de un proyecto en la implementación tanto en lo estructural como %uncional* 5ia+ilidad de Impacto Am+iental& cumplir con normas impuestas a %in de prevenir %uturos impactos ne,ativos derivados de una eventual compensación del da8o causado por una inversión* 5ia+ilidad ;inanciera& determina en Oltimo término su apro+ación o rec#ao& mide la renta+ilidad (ue retorna la inversión& todo esto medido en +ases monetarias*
$ual(uiera de ellos (ue lle,ue a una conclusión ne,ativa determinara (ue el proyecto no se lleve a ca+o& aun(ue raones estraté,icas y #umanitarias u otras de ndole su+)etivas podran #acer recomenda+le una opción de (ue no sea via+le económica o %inancieramente*
2.D El Estudio del 'ro1ecto como 'roceso. Preparar un proyecto implica se,uir un proceso ló,ico y sistem'tico (ue #oy se encuentra muy desarrollado y (ue se +asa en la teora& metodolo,a y técnicas de la Economa y otras disciplinas* Por lo anterior es (ue se a%irma (ue esta actividad& y su evaluación& sólo pueden ser desarrolladas correctamente por un ,rupo multidisciplinario (ue tra+a)e de manera coordinada* En la si,uiente %i,ura se es(uematia el proceso de preparación de proyectos*
TOMA E E$ISIO"ES ictamen
E%ALUA$I6"
FORMULA$I 6 "
Estudio de Indicadores de mercado y ise8o renta+ilidad y comercialiació raones %inancieras n de Estudio de An'lisis de Presupuesto sensi+ilidad tama8o y s localiación Estudio de An'lisis y in,eniera administración del ries,o Estudio Cituaciones de or,aniativo y incertidum+re le,al
$omo se o+serva& la %ormulación es parte de un proceso mayor (ue culmina con la toma de una decisión invertir o no invertir* 6a +ase de la %ormulación y evaluación est' en los presupuestos de las actividades productivas involucradas& eso se (uiere decir con las intensidades de los ,rises en la %i,ura de arri+aJ esos presupuestos a su ve provienen en %orma ló,ica de una serie de estudios (ue inicia con el mercado y la comercialiación* En ocasiones& cuando un proyecto se preparó y evaluó a nivel de per%il o pre-%acti+ilidad& la decisión puede ser invertir o continuar con el estudio & a la si,uiente etapaJ esto depender' del resultado al (ue se #aya lle,ado anteriormente*
5.D El Estudio Tcnico del #ro1ecto En el an'lisis de la via+ilidad %inanciera de un proyecto& el estudio técnico tiene por o+)eto proveer in%ormación para cuanti%icar el monto de las inversiones y de los costos de operación pertinentes a esta 'rea* na de las conclusiones de este estudio es (ue se de+er' de%inir la %unción de producción (ue optimice el empleo de los recursos disponi+les en la producción del +ien o servicio de proyecto* e a(u podr' o+tenerse la in%ormación de las necesidades del capital& mano de o+ra y recursos materiales& tanto para la puesta en
marc#a como la posterior operación del proyecto*
7.D El Estudio del Mercado no de los %actores mas crticos en el estudio de proyectos es la determinación de su mercado& tanto para el #ec#o de (ue a(u se de%ine la cuanta de su demanda e in,resos de operación como con los costos e inversión implcitos& el estudio del mercado es mas (ue el an'lisis y determinación de la o%erta y demanda o de los precios del proyecto* 9uc#os costos de operación pueden proveerse simulando la situación %utura y especi%icando las polticas y procedimientos (ue se analiaran como estrate,ia comercial* 9etodoló,icamente cuatro son los aspectos (ue de+en de estudiarse a
El consumidor y demandas del mercado y del proyecto actual y proyectado* + 6a competencia y las o%ertas del mercado y del proyecto& actuales y proyectadas* c $omercialiación del producto y/o servicio ,enerado por el proyecto* d 6os proveedores y la disponi+ilidad de precios de los insumos actuales y proyectados*
:.D El Estudio Administrati=o
Organi)acional
1
no de los aspectos (ue menos se tiene en cuenta n el estudio de proyectos es a(uel (ue se re%iere a los %actores propios de la actividad e)ecutiva de su administración Br,aniación& procedimientos administrativos y aspectos le,ales& para cada proyecto es posi+le de%inir la estructura or,aniativa (ue m's se adapte a los re(uerimientos de su posterior operación* $onocer esta estructura es %undamental para de%inir las necesidades de personal cali%icado para la ,estión y& por lo tanto& estimar con
mayor precisión los costos indirectos de mano de o+ra e)ecutiva*
•
$uantitativos
<.D El Estudio Financiero
$UESTIO"ARIO OR #A#ER "o. 5
6a Oltima etapa de via+ilidad %inanciera de un proyecto es el estudio %inanciero* 6os o+)etivos de esta etapa son ordenar y sistematiar la in%ormación de car'cter monetario (ue proporcionaros las etapas anteriores& ela+orar los cuadros analticos y datos adicionales para la evaluación del proyecto y evaluar los antecedentes para determinar su renta+ilidad*
El estudiante de+e leer el artculo y lue,o de un an'lisis de+e dar respuesta a lo si,uiente
<.0.D El Estudio del Im'acto Am&iental El estudio de impacto am+iental como parte de la evaluación de un proyecto se o+serva como un elemento cada ve mas necesario& tanto por el cam+io de la cultura am+ientalista de la sociedad como por el e%ecto directo so+re los costos y +ene%icios (ue una determinada iniciativa de inversión pudiera tener* Ce dispone de tres tipos de instrumentos para medir estos costos y +ene%icios • •
6os métodos cualitativos $ualitativo R numéricos
*
ué se entiende por alcances del Proyecto
2*
ué es la via+ilidad comercial de un Proyecto
3*
ué es la via+ilidad le,al de un proyecto
!*
ué es la via+ilidad técnica de un Proyecto
*
ué es la via+ilidad am+iental
"*
A (ué se re%iere el término Estudio de 9ercadoQ
7*
ué es el estudio Br,aniacional de un Proyecto
4*
A (ué elemento le otor,a d* mayor importancia Al estudio de 9ercado o a la In,eniera del Proyecto
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA
OR #A#ER C 7 1IA B TE9A ( EL ESTUIO E MER$AO TIT6B EL ESTUIO E MER$AO ;E$A E E1T=EGA( PE=IBB E E5A6A$IM1 2do. #AR$IAL * EL ESTUDIO DE MERCADO
El concepto de estudio de mercado se identi%ica con la de%inición del precio a (ue los consumidores est'n dispuestos a pa,ar y la demanda*
EL MER$AO EL #ROYE$TO Para estudiar el mercado de un proyecto es preciso reconocer todos y cada uno de los a,entes (ue tendr'n al,On ,rado de in%luencia so+re las decisiones (ue se tomar'n al de%inir su estrate,ia comercial* Con cinco los su+mercados al realiar un estudio de %acti+ilidad a El mercado proveedor constituye muc#as veces un %actor tanto o m's crtico (ue el mercado consumidor* 9uc#os proyectos tienen una dependencia eDtrema de la calidad& cantidad& oportunidad de la recepción y costos de los materiales* Es m's comple)o de lo (ue puede parecer& ya (ue de+er'n estudiarse todas las alternativas de o+tención de materias primas& sus costos& condiciones de compra& sustitutos pereci+ilidad& etc* Es necesario conocer sus proyecciones a %uturo*
6a disponi+ilidad de insumos ser' %undamental para la determinación del procedimiento de c'lculo del costo de a+astecerse* El precio tam+ién es importante en la de%inición tanto de los costos como de la inversión en capital de tra+a)o* e i,ual %orma& los alcances del mercado competidor trascienden m's all' de la simple competencia por la colocación del producto* 9uc#os proyectos dependen de so+remanera de la competencia con otros productos* + En el mercado competidor directo ser' imprescindi+le conocer la estrate,ia comercial (ue desarrolle para en%rentar en me)or %orma su competencia %rente al mercado consumidor* $ada antecedente (ue se conoca de ella se utiliar' en la de%inición de la propia estrate,ia comercial del proyecto* 6a via+ilidad de un proyecto depender' de la capacidad de aprovec#ar al,unas oportunidades (ue o%rece el mercado* c El mercado distri+uidor es el (ue re(uiere del estudio de un menor nOmero de varia+le& aun(ue no por ello de)a de ser
importante* 6a disponi+ilidad de un sistema (ue ,arantice la entre,a oportuna de los productos al consumidor toma un papel de%initivo* Es el caso de los productos perecederos*
En +ase a esta lectura y en la +i+lio,ra%a de la materia& responde 1. 2.
d El mercado consumidor es pro+a+lemente el (ue m's tiempo re(uiere para su estudio* 6a comple)idad del consumidor #ace (ue se tornen imprescindi+les varios estudios espec%icos so+re él* 6os #'+itos y motivaciones de compra ser'n determinantes al de%inir al consumidor real y la estrate,ia comercial (ue de+er' dise8arse para en%rentarlo en su papel de consumidor* e El (uinto mercado es el eDterno (ue por sus caractersticas puede ser estudiado separadamente o inserto en los estudios anteriores* OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO
Para %ines de la preparación de proyectos el estudio de cada una de esas varia+les va diri,ido principalmente a la recopilación de la in%ormación de car'cter económico (ue repercutan en la composición del %lu)o de ca)a del proyecto* Planteando el o+)etivo del estudio de mercado como la reunión de antecedentes para determinar la cuanta del %lu)o de ca)a& cada actividad del mismo de+er' )usti%icarse por proveer in%ormación para calcular al,On tem de inversión& de costo de operación o de in,reso* El estudio de mercado de+er' tam+ién analiar el entrono en el cual se mueve cada uno de los mercados para de%inir la estrate,ia comercial m's adecuada a la realidad en donde de+er' situarse el proyecto una ve implementado*
$UESTIO"ARIO OR #A#ER C 7
3. 4. 5. 6.
7.
.$u'ntos su+mercados se reconocen en un estudio de %acti+ilidad .$ómo est' constituido el mercado proveedor .ué se entiende por mercado competidor .$u'l es el mercado distri+uidor .Por (ué el mercado consumidor re(uiere un mayor tiempo de estudio Ce dice (ue el mercado eDterno puede ser estudiado separadamente* .Investi,a por (ué .$u'les son los o+)etivos para un estudio de mercado
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA
OR #A#ER C : 1IA B TE9A ( AS#E$TOS OR!A"I4A$IO"ALES TIT6B El estudio de la organi)aci*n del 'ro1ecto. ;E$A E E1T=EGA( PE=IBB E E5A6A$IM1 2do. #AR$IAL. En cada proyecto de inversión se presentan caractersticas espec%icas& y normalmente Onicas& (ue o+li,an a de%inir una estructura or,aniativa acorde con los re(uerimientos propios (ue eDi)a su e)ecución* iversas teoras se #an desarrollado para de%inir el dise8o or,aniacional del proyecto* 6a teora cl'sica de la or,aniación se +asa en los principios de administración propuestos por enry ;arol a el principio de la división del tra+a)o para lo,rar especialiaciónJ + el principio de la unidad de dirección (ue postula la a,rupación de actividades (ue tienen un o+)etivo comOn +a)o la dirección de un solo administradorJ c el principio de la centraliación& (ue esta+lece el e(uili+rio entre centraliación y descentraliación& d el principio de autoridad y responsa+ilidad* 6a teora de la or,aniación +urocr'tica de 9aD >e+er& se8ala (ue la or,aniación de+e adoptar ciertas estrate,ias de dise8o para racionaliar las actividades colectivas* Entre estas se destacan la división del tra+a)o& la coordinación de las tareas y dele,ación de autoridad y el mane)o impersonal y %ormalista del %uncionario*
6a tendencia actual& sin em+ar,o& es (ue el dise8o or,aniacional se #a,a de acuerdo con la situación particular de cada proyecto* Para alcanar los o+)etivos propuestos por el proyecto es preciso canaliar los es%ueros y administrar los recursos disponi+les de la manera m's adecuada a dic#os o+)etivos* 6a instrumentaliación de esto se lo,ra a través del componente administrativo de la or,aniación& el cual de+e inte,rar tres varia+les +'sicas para su ,estión las unidades or,aniativasJ los recursos #umanos& materiales y %inancieros& y los planes de tra+a)o*
$UESTIO"ARIO OR #A#ER C : En +ase a esta lectura y en la +i+lio,ra%a de la materia& responde *- .Por (ué se de+en tomar en cuenta aspectos or,aniacionales y administrativos en un proyecto 2*- .ué teoras de la administración sirven de sustento para el dise8o de los proyectos 3*- .ué principios administrativos propuestos por las teoras administrativas de+en ser tomados en cuenta !*-.ué varia+les +'sicas de la or,aniación se de+en inte,rar
*- .ué de+e or,aniativa
prever
la
estructura 7*- .$u'les son los tipos m's comunes de epartamentaliación
"*- .Por (ué la epartamentaliación es un %actor determinante de la estructura or,aniativa
4*- .ué %actor determina el tama8o adecuado de las unidades su+ordinadas
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA
OR #A#ER C < 1IA B TE9A ( LAS I"%ERSIO"ES EL #ROYE$TO TIT6B In=ersiones 're=ias a la 'uesta en marca( acti=os @ios. ;E$A E E1T=EGA( PE=IBB E E5A6A$IM1 EXAME" FI"AL 6as inversiones e%ectuadas antes de la puesta en marc#a del proyecto se pueden a,rupar en tres tipos activos %i)os& activos intan,i+les y capital de tra+a)o* 6as inversiones en activos %i)os son todas a(uellas (ue se realian en los +ienes tan,i+les (ue se utiliar'n en el proceso e trans%ormación de los insumos o (ue sirven de apoyo a la operación normal del proyecto* $onstituyen activos %i)os& entre otros& los terrenos& las o+ras %sicas Hedi%icios industriales& sala de venta& o%icinas administrativas& vas de acceso& estacionamientos& +ode,as& etc*J el e(uipamiento de la planta& o%icinas y salas de venta Hen ma(uinarias& mue+les& #erramientas& ve#culos y otros& y la in%raestructura de servicios de apoyo Ha,ua pota+le& desa,Ses& red eléctrica& comunicaciones& ener,a& etc** Para e%ectos conta+les& los activos %i)os est'n su)etos a depreciación& la cual a%ectar' al
resultado de la evaluación por su e%ecto so+re el c'lculo de los impuestos* 6os terrenos no solo no se deprecian& sino (ue muc#as veces tienden a aumentar su valor por la plusvala ,enerada por el desarrollo ur+ano tanto en su alrededor como en s mismos* Tam+ién puede darse el caso de una pérdida en el valor de mercado de un terreno& como es (ue correspondera cuando se a,ota la provisión de a,ua de rie,o o cuando el uso irracional de tierras de cultivo da8a su rendimiento potencial* 6o comOn es estos casos es considerar como constante el valor del terreno& amenos (ue eDistan evidencias claras de (ue su valor pueda cam+iar en términos relativos con los otros elementos de +ene%icios y costos incluidos en el proyecto* $UESTIO"ARIO OR #A#ER C < En +ase a esta lectura y en la +i+lio,ra%a de la materia& responde
*- .$u'les son los tipos de inversiones (ue se de+en e%ectuar antes de la puesta en marc#a de un proyecto
"*- .$u'les son las inversiones en activos intan,i+les 7*- .ué constituyen activos intan,i+les
2*- Espec%icamente& .ué son las inversiones en activos %i)os
4*- .Para (ue se consideran el tem especial de imprevistos
3*- .ué constituyen activos %i)os
:*- .Por (ué el costo del estudio del proyecto no de+e considerarse dentro de las inversiones
!*- .Por (ué los activos %i)os est'n su)etos a depreciación *- .ué es la depreciación de un activo
0*- .$ómo se denomina la pérdida de valor conta+le de los activos intan,i+les
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OR #A#ER C > 1IA B TE9A ( E%ALUA$I6" E #ROYE$TOS TIT6B El criterio del %alor Actual "eto G%A"H ;E$A E E1T=EGA( PE=IBB E E5A6A$IM1 EXAME" FI"AL Este criterio plantea (ue el proyecto de+e aceptarse si su valor actual neto H5A1 es i,ual o superior a cero& donde el 5A1 es la di%erencia entre todos sus in,resos y e,resos eDpresados en moneda actual* Ce puede eDpresar la %órmula matem'tica de la si,uiente %orma Nt Et n 5A1 U VVVVVVVVV V U VVVVVVV V I 0
inicial en el momento cero de la evaluación* 6a tasa de descuento se representa mediante i* 6a operación se puede simpli%icar a una sola actualiación mediante Nt - Et 5A1 U VVVVVVVVV V I0 n
t=1
t
HW i
n
t=1
t
∑
HW i
t
t=1
(1W
i
ue es lo mismo (ue <1t n 5A1 U VVVVVVVVV V I0 t=1
onde Nt representa el %lu)o de in,resos del proyecto& E t sus e,resos e I 0 la inversión
HW i
t
onde <1t representa el +ene%icio neto del %lu)o en el periodo t* B+viamente& <1 t puede tomar un valor positivo o ne,ativo* Al ocupar una planilla como EDcel& en la ;unción del menO insertar& se selecciona ;inancieras en la cate,ora de %unción y se eli,e 51A en el 1om+re de la %unción* En el cuadro de la 51A se escri+e el interés en la casilla correspondiente a Tasa y se selecciona el ran,o completo de valores (ue se desea actualiar Hse eDcluye la inversión en este paso por estar ya actualiado su valor* 9arcando la opción Aceptar& se o+tienen el valor actual del %lu)o* Para calcular el 5A1 se suma la casilla donde est' re,istrada con si,no ne,ativo la inversión* Al aplicar este criterio& el 5A1 puede tener un resultado i,ual a cero& indicando (ue el proyecto renta )usto lo (ue el inversionista eDi,e a la inversiónJ si el resultado %uese& por e)emplo W00& indicara (ue el proyecto proporciona esa cantidad de remanente por so+re lo eDi,ido* Ci el resultado %uese de -00& de+e interpretarse como la cantidad (ue le
%alta para (ue el proyecto rente lo eDi,ido por el inversionista*
$UESTIO"ARIO OR #A#ER C > *- $omente la a%irmaciónQ n proyecto (ue presenta un 5A1 i,ual a cero no de+e implementarse ya (ue no ,enera utilidades al inversionistaQ* 2*- $omente la a%irmaciónQn proyecto (ue ten,a un 5A1 ne,ativo puede tener utilidades y uno (ue ten,a un 5A1 positivo puede tener pérdidasQ* 3*- na empresa est' estudiando dos opciones de transporte de sus productos terminados desde la planta a los locales de venta* no de ellos es un ve#culo (ue tiene un valor de X 30*000& un costo anual de operaciones de X 3*200 y un valor de salvamento de X "*000* Cu vida Otil es de siete a8os* El otro ve#culo cuesta X 0*000 pero tiene un costo anual de solo X400* Cu valor de salvamento es de X2*000 y su vida Otil de die a8os* Ci no #ay impuestos& .por cu'l alternativa se de+era optar
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA
IFS C 0 1IA B TE9A ( ESTUIO E MER$AO TIT6B %aria&les del Estudio de Mercado ;E$A E E1T=EGA( * En la técnica de preparación de proyectos& el estudio de mercado de la materia prima reviste vital importancia* En este sentido eDisten una serie de varia+les (ue de+en ser consideradas y analiadas en %unción de la in%ormación disponi+le* En este conteDto Investi,ar cuales son las varia+les (ue necesariamente se de+en considerar y analiar en el estudio de mercado de la materia prima*
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$O"$LUSIO"ES Hde+er'n sintetiar la opinión del ,rupo
$OME"TARIOS Hde+er'n sintetiar la opinión del ,rupo
!RU#O Hm'Dimo cinco inte,rantes AP* PATE=1B AP* 9ATE=1B
1B9<=EC
;I=9A
#RO!RAMA E #ROYE$TOS IFS C 2 1IA B TE9A LO$ALI4A$IO" E #ROYE$TOS TIT6B %aria&les Im'ortantes de la locali)aci*n de #ro1ectos ;E$A E E1T=EGA •
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En la técnica de preparación de proyectos& el estudio y an'lisis de la localiación de un proyecto es de %undamental importancia* EDisten una serie de varia+les y/o %actores (ue se de+en considerar y analiar en %unción de la in%ormación disponi+le y del conocimiento emprico* En este sentido Investi,ar cuales son las varia+les (ue necesariamente se de+en considerar y analiar cuando se trata de de%inir la localiación de un proyecto de inversión* $onsultar la si,uiente
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$O"$LUSIO"ES Hde+er'n sintetiar la opinión del ,rupo
$OME"TARIOS Hde+er'n sintetiar la opinión del ,rupo
!RU#O Hm'Dimo cinco inte,rantes AP* PATE=1B AP* 9ATE=1B
1B9<=EC
#RO!RAMA E #ROYE$TOS
;I=9A
IFJS C 5 1IA B TE9A ( AMI"ISTRA$IO" Y AS#E$TOS LE!ALES TIT6B As'ectos Administrati=os 1 legales de la #re'araci*n de #ro1ectos ;E$A E E1T=EGA( * Investi,ar por(ue es importante considerar los Aspectos Administrativos y 6e,ales en la ela+oración de un Proyecto de Inversión* $onsultar la si,uiente +i+lio,ra%a
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$O"$LUSIO"ES Hde+er'n sintetiar la opinión del ,rupo
$OME"TARIOS Hde+er'n sintetiar la opinión del ,rupo
!RU#O Hm'Dimo cinco inte,rantes AP* PATE=1B AP* 9ATE=1B
1B9<=EC
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA %ISITA T9$"I$A C U"IA O TEMA( LU!AR( FE$,A #RE%ISTA( RE$URSOS "E$ESARIOS( OB/ETI%OS E LA A$TI%IA( FORMAS E E%ALUA$I6"
;I=9A
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA %ISITA T9$"I$A C U"IA O TEMA( LU!AR( FE$,A #RE%ISTA( RE$URSOS "E$ESARIOS( OB/ETI%OS E LA A$TI%IA( FORMAS E E%ALUA$I6"(
#RO!RAMA E $O"TROL E $ALIA %ISITA T9$"I$A C U"IA O TEMA( LU!AR( FE$,A #RE%ISTA( RE$URSOS "E$ESARIOS( OB/ETI%OS E LA A$TI%IA( FORMAS E E%ALUA$I6"(
