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FASES DE UN PROYECTO
Optimismo general Fase de desorientación Desconcierto general Periodo de despelote incontrolado Búsqueda implacable de culpables Sálvese el que pueda Castigo ejemplar a los inocentes Recuperación del optimismo perdido Terminación inexplicable del proyecto Condecoraciones y premios a los NO PARTICIPANTES
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Existen en general numerosas alternativas en relación con las etapas y fases propias del proceso de formulación y presentación de un proyecto; los esquemas pueden variar según el área o los propósitos del mismo. ej.: son diferentes los esquemas de un proyecto de servicios de uno netamente económico.
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Título del proyecto: Aporta en forma clara y precisa datos e información sobre el tema, el problema, o instituciones que participan en el proyecto; es un instrumento que unifica la temática y metodología del mismo. Existen tres modalidades para formular un título: • por asociación cuando se relaciona con otra idea u otras ideas relacionadas con el proyecto; • por oposición cuando se presenta todo lo contrario a lo que se va a presentar en el proyecto. • El titulo, sirve para diferencia el proyecto de otro, para caracterizar su temática y enunciar el contenido del proyecto. Caracterización del proyecto: La caracterización requiere explicar la naturaleza del proyecto, para lo cual se debe incluir los siguientes aspectos: 02/02/2011
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Caracterización del proyecto: a. Identificación b. Justificación c. Marco institucional, social y teórico d. Finalidad e. Objetivos, propósitos, logros y metas f. Beneficiarios g. Productos, resultados y efectos h. Cobertura y contexto físico o geográfico, social y cultural. 02/02/2011
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a. Identificación: : Consiste en conocer la naturaleza, carácter, categoría, tipo y finalidad, expresada a través de una descripción amplia, clarificando la idea central, para que los participantes estén en capacidad identificar en su totalidad que se pretende realizar con el proyecto. b. Justificación: Se plantea con el objeto de describir la importancia del problema, el por qué del proyecto y la viabilidad, en otras palabras es plantear argumentos científicos y técnicos sobre la existencia de un problema que fue justificado por un diagnóstico previo y considerado prioritario, que el proyecto va a solucionar esa problemática, que se cuenta con los argumentos y recursos de tipo político, social, técnicos , humanos, de tiempo y financieros para su realización.
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c. Marco institucional, social y teórico: Si el proyecto es de origen
institucional, el marco general de la entidad es de importancia y de utilidad la información a cerca de la institución responsable; cuando el proyecto se realiza al interior de la organización que lo promueve y ejecuta esta información se puede obviar. El marco social, referido a lo organizacional, institucional, político y financiero de la comunidad en general es necesario cuando el proyecto no es promovido por una organización identificad sino por personas de la comunidad. d. Finalidad: Es importante para orientar el proyecto y de esta manera evitar que se vayan a producir desfases con relación a los programas y planes de los cuales forma parte.
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e. Objetivos, propósitos, logros y metas: Los objetivos, son claves, básicos y fundamentales y constituyen el punto central de referencia de un proyecto, teniendo en cuenta que ellos nos dicen para qué se efectúa y que se espera al finalizar el mismo. Son los logros que queremos alcanzar con la ejecución de una acción planificada; los interrogantes de el qué y el para qué, son característicos de los objetivos, son expresados como resultados. Los propósitos son considerados como aquellos logros mas amplios que conforman el marco de referencia del proyecto. El logro es alcanzar o conseguir algo que se desea, bien definido y perseguido intencionalmente. La meta es la operacionalización de los objetivos, expresados en forma cuantificable. f. Beneficiarios: Los beneficiarios dependen del carácter, naturaleza, categoría o tipo de proyecto; puede incluir personas de diferente sexo, condición socioeconómica, nivel educativo, actividad laboral, edad; su composición es variada y diferente y la distribución de la población se puede hacer desde el punto de vista social, económico, educativo, de tal manera que permite visualizar la población que puede constituirse en objeto de un proyecto.
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g. Productos, resultados y efectos: Generalmente el producto es considerado como el resultado de un trabajo o de una actividad determinada; en proyectos de tipo social se pueden identificar dos clases de productos: unos resultados materiales y otro servicios. 1. Los aspectos materiales, pueden ser escuelas o aulas construidas como parte de un proyecto cuyo objetivo es este tipo de productos materiales, los cuales una vez realizadas da por finalizado el proyecto. 2. Por servicio se entiende aquellas acciones o actividades que tiene como propósito la satisfacción de las necesidades de las personas, no en sentido económico sino de resolución de problemas para mejorar las condiciones de las personas destinatarias de los servicios. h. Cobertura y contexto físico o geográfico, social y cultural: La delimitación física, espacial y de recursos son importantes en el diseño y planeación del proyecto ya que no se puede exponer al fracaso el proyecto por no haber precisado con antelación los limites físicos y cobertura, los cuales a su vez se relacionan con los recursos humanos, técnicos, físicos, de tiempo y financieros disponibles. 02/02/2011
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El régimen operacional: La ejecución de un proyecto implica la elaboración de un plan de ejecución en forma detallada y cronológica de actividades del desarrollo del mismo; corresponde a un esquema coherente y viable de la realización en función del tiempo, de los recursos físicos, materiales, humanos, institucionales, técnicos y financieros según los requerimientos. Los aspectos principales que involucra esta etapa son: La determinación e inventario de las actividades a realizar; la asignación de las actividades por periodos de tiempo disponible y en forma secuencial y la distribución de los recursos humanos, técnicos, físicos, financieros de acuerdo a las actividades u operaciones del proyecto. El diagrama de Gantt, ha sido utilizado como un instrumento de control de la ejecución de los programas y de los proyecto y en los últimos tiempos se está utilizando el método basado en el concepto del camino crítico. Un cronograma de actividades puede ser representado por un diagrama de Gantt o de barras el cual consiste en un gráfico de coordenadas cartesianas, en donde las actividades a realizar son registrados en las ordenadas y el tiempo asignado para su realización en las abscisas; las actividades se representan por barras cuya longitud depende de la duración y pueden ser expresadas en semanas, meses, trimestres, semestres, años. 02/02/2011
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TABLA DE ANÁLISIS DE SECUENCIA CENSO POBLACIONAL EN LA LOCALIDAD X Actividades Programadas Actividades lógicas anteriores
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Actividades lógicas posteriores
Orden
Detalle
Duración (Semanas)
----
A
Diseño del formulario
2
B
A
B
Prueba del formulario
1
C
B
C
Ajustes e impresión del formulario
1
G
----
D
Solicitar encuestadores
4
E
D
E
Seleccionar encuestadores
1
F
E
F
Capacitación de Encuestadores
1
G
B,F
G
Aplicación del formulario
4
H
G
H
Tabulación de la información
3
I
G,H
I
Análisis de la información
3
j
I
J
Elaboración del informe
4
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Para el planteamiento del método se deben tener en cuenta aspectos básicos como el conocimiento del contexto de las regiones o localidades del proyecto, orientarse a los problemas de las comunidades, debe evidenciarse un trabajo intersectorial e interdisciplinario de tal manera que se contribuya de manera eficiente y eficaz a la solución de los problemas o situaciones identificados específicamente, permitir la interacción con otros proyectos y caracterizarse por la flexibilidad que requieran situaciones de cambio presentadas durante el desarrollo del proyecto La investigación acción participativa es uno de los métodos mas aplicados en proyectos comunitarios ya que permite conocer y actuar en el contexto de un proceso de cambio o de transformación de la realidad. Entre las técnicas de trabajo mas utilizadas se tienen: el debate, el foro, los talleres y todas aquellas que faciliten las discusiones, la identificación y análisis de soluciones que permitan la toma de decisiones apropiadas para el desarrollo del proyecto. 02/02/2011
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Los recursos y costos de ejecución : El disponer de los recursos humanos, técnicos, físicos y financieros es básico para el desarrollo o para la ejecución de cualquier proyecto, por eso es necesario su identificación, la planificación y programación de acuerdo con las necesidades, requerimientos y exigencias del proyecto. Los recursos mas utilizados son los humanos, físicos, técnicos y financieros y en el campo de la planificación económica se señalan los costos directos, indirectos, relacionados con el capital, los corrientes, los fijos y los variables. Los costos directos, son aquellos que se relacionan directamente con la prestación del servicio, como el pago del tiempo del personal de salud; los indirectos, son los servicios complementarios que se originan como resultado de la realización del proyecto, como por ejemplo el alquiler de un equipo para el procesamiento de datos o para hacer mediciones de agudeza auditiva o visual. Los costos de capital, son aquellos que se producen en las inversiones realizadas, por la adquisición de un equipo o por la financiación de recursos para la ejecución del proyecto. Los costos fijos, son aquellos que no sufren variación cualquiera que sea la magnitud del proyecto, como el pago del arrendamiento de las instalaciones donde funciona el proyecto, el personal administrativo del mismo. 02/02/2011
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Los corrientes hacen referencia a aquellos costos en que se incurre en el desarrollo del proyecto y que pierden vigencia una vez que se han realizado, como por ejemplo los que se hacen por caja menor. Los variables dependen de las ejecuciones del proyecto y cambian de acuerdo con su magnitud y duración, como por ejemplo el número de encuestas que deben realizarse, el número de dosis de vacuna que se han de aplicar. La financiación del proyecto hace referencia a la forma como serán provistos los recursos económicos del presupuesto, pueden ser de financiación interna, externa y/o mixta. Es interna cuando los recursos proceden del presupuesto propio de la institución que lo ejecuta; externo cuando provienen de una organización distinta al ejecutor y mixta cuando hay combinación de las dos anteriores. Evaluación del proyecto : En la evaluación de todo proyecto es necesario desde el diseño definir los indicadores que serán utilizados para medir e identificar los avances de las actividades programadas y su contribución al alcance de las metas y objetivos propuestos. 02/02/2011
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Administración del proyecto : La administración de un proyecto incluye todas las etapas del proceso administrativo como son: planeación, organización, coordinación, dirección, evaluación y control. El buen desarrollo de cada una de ellas contribuye al logro de los objetivos, propósitos y metas del proyecto. La coordinación es determinada por el tipo, complejidad, necesidades y exigencia de proyecto. En cuanto a la dirección de proyectos de salud se recomienda que sean de tipo participativo ya que el éxito de los mismos depende del compromiso y participación activa y real de la comunidad lo cual implica una dirección y coordinación abierta, flexible y participativa. La dirección del proyecto incluye entre otros aspectos la orientación hacia el logro de los objetivos y el control del proceso para alcanzarlos. El director de un proyecto de salud, para orientar el desarrollo de las actividades puede utilizar diferentes fuentes, datos e información, los cuales permiten el análisis de las realizaciones, la identificación de las dificultades que se producen a través del desarrollo del proyecto y efectuar los ajustes necesarios para garantizar el logro de objetivos. 02/02/2011 Luis los Eduardo Valenzuela M
DEFINICION DE PROYECTO ES LA BUSQUEDA DE UNA SOLUCION
INTELIGENTE AL PLANTEAMIENTO DE UN PROBLEMA QUE TIENDE A RESOLVER UNA NECESIDAD HUMANA . (DE TODAS LAS POSIBLES EXISTENTES)
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PREPARACION Y EVALUACION DE UN PROYECTO ES UN INSTRUMENTO DE DECISION QUE
DETERMINA QUE SI EL PROYECTO SE MUESTRA RENTABLE, DEBE IMPLEMENTARSE, SI NO ABANDONARSE.. La técnica de la evaluación no debe ser tomada como decisional, sino como la posibilidad de proporcionar mas información sobre las diferentes alternativas con argumentos cualitativos y cuantitativos, que en algunos casos no permitan rechazar un proyecto rentable y aceptar uno no rentable.
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OBJETIVO DE LA EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS PRETENDE MEDIR OBJETIVAMENTE CIERTAS MAGNITUDES CUANTITATIVAS QUE RESULTAN DEL ESTUDIO DEL PROYECTO
(PROYECCIONES FINANCIERAS) QUE DAN ORIGEN A OPERACIONES MATEMATICAS (POR MEDIO DE INDICADORES DE EVALUACION FINANCIERA) QUE PERMITEN OBTENER DIFERENTES TIPOS DE EVALUACION. 02/02/2011
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EVALUACION FINANCIERA O PRIVADA EVALUAR: Consiste en medir objetivamente los resultados de
un proyecto. INVERTIR: Colocar los dineros en una alternativa o proyecto. FLUJOS DE INVERSION: Son todos los ingresos y egresos que se producen, al colocar un dinero en un proyecto. FLUJO DE FONDOS: Identifica a los ingresos y egresos para presentar un flujo de caja. FLUJO DE CAJA: Es el estado que nos muestra el valor neto de los ingresos y egresos. FLUJOS LIQUIDOS EN DINERO: Son los ingresos y egresos, de cantidades representadas con un valor monetario.
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EVALUACION FINANCIERA O PRIVADA (cont) FLUJOS ESPERADOS EN EL FUTURO: Evaluación de
flujos proyectados al final del proyecto. FLUJOS DIFERENCIALES: Comparación de dos flujos de caja uno haciendo una inversión y el otro no.
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CONDICIONES DE LOS FLUJOS DE FONDOS HORIZONTE DEL PROYECTO: Definir cual es el tiempo del proyecto que se tiene en mente. PRESUPUESTO DE INVERSIONES: Con base a un cronograma se sabe en que momento se debe invertir el dinero. PRESUPUESTO DE COSTOS: Saber en que gastos se van ha incurrir. RIESGO: Las ventajas y desventajas que el proyecto generara si se implementan. 02/02/2011
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EVALUACION SOCIAL DE PROYECTOS COMPARA LOS BENEFICIOS Y COSTOS QUE UNA
DETERMINADA INVERSION PUEDA TENER PARA LA COMUNIDAD DE UN PAIS. NO SIEMPRE UN PROYECTO QUE ES RENTABLE PARA UNA EMPRESA 0 INDIVIDUO, ES RENTABLE PARA LA COMUNIDAD O VICEVERSA.
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FORMULACION DE PROYECTOS
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ELABORACION DE PROYECTOS El Δ de la economía depende la producción más mejores bienes y servicios. Los recursos son menores que las necesidades: Se requieren procesos racionales de utilización de estos factores. PLANEACION DEL DESARROLLO Canalizar recursos por ½ - Programas - Proyectos Para Mejorar nivel de vida Garantizar recuperación con el fin de renovación, o para emprender nuevas fuentes de inversión. Satisfacer mayor número de necesidades con el incremento de la cantidad de bienes y servicios disponibles, y con el incremento capital como proceso acumulación con ahorro. Los resultados de producción pueden tener dos destinos: - Consumo - Ahorro. 02/02/2011
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Privación consumo: Permite que parte de los beneficiarios de la producción incrementen la inversión, en el inventario de bienes y servicios de capital, que combinados con otros permitan incrementar la producción e incrementar recursos de capital. Incremento de necesidades se requieren mayores capacidades. Pobres capacidades para atender necesidades básicas, requiere de buscar mecanismos alternos al ahorro como: financiamiento externo, apropiación moderada tecnología, Capacitación, Mejoramiento del talento humano, políticas, e incentivos para mejorarla relación recurso-necesidad. Inversión Nacional es igual sumatoria inversión en regiones y sectores económicos. Aspecto o contexto microeconómico de la inversión
- Instalación factorías - Apertura de vías - Importación maquinaria y equipo - Puesta en marcha - Servicios de salud, educación, etc.
Para que generen mayor inversión nacional.
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PARA GARANTIZAR INVERSIONES POR LA COMUNIDAD Hay que estudiarlas y analizarlas antes que movilizar recursos; con formulación proyectos, con un contexto de planeación y una adecuada utilización de recursos escasos. PARA INCREMENTO ECONOMICO SOCIAL Se requiere: Verificar contexto: Económico, técnico, financiero, institucional, político, organizacional y ambiental. Para asignar recursos para el logro de objetivos. con un Estudio económico de: Comportamiento variables Tasa de crecimiento población Niveles de ingresos Precio bienes y servicios - competitivo y complementario Tarifas y Subsidios Políticas de control, apertura de mercado externo, empleo, normas fiscales. Distribución del ingreso Pronósticos de situación de mercado, es decir, relación oferta- demanda precios, mecanismos comerciales manejo del medio ambiente etc.
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OFERTA > DEMANDA: Pocas Posibilidades. (Sustitución) DEMANDA > OFERTA: Posible demanda insatisfecha Hay que hacer otros análisis del estudio de mercado, estrategias de venta y promoción, estimar tamaño, viabilidad técnica, necesidades de talento humano, técnicos, locativos, ambientales, etc. Recursos financieros disponibles, técnicas escogidas, el estudio del resultado del proyecto, disponibilidad de recursos, infraestructura, costo transporte.
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Desarrollo de proyectos 1. Detección de Necesidades 1.1 Elementos para identificar posibles proyectos. 1.2 Métodos y etapas del Desarrollo de Proyectos.
1.1 Elementos para identificar posibles proyectos Definición de Proyecto.
Es la integración de una serie de procedimientos y actividades haciendo uso de una metodología definida que permita lograr los objetivos y metas de la manera más eficiente y efectiva.
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Motivos de un Proyecto Los motivos que generan el inicio de un proceso para el desarrollo de proyectos se encuentran elementos y factores externos e internos. Los que pueden ser: • Cambios Demográficos.- cambios en la distribución de grupos humanos dentro de una entidad. • Micromercados.- necesidad de atender a segmentos de usuarios muy específicos y donde se requieren de productos y servicios adecuados. • Volatilidad Corporativa.- necesidad de llegar a acuerdos, uniones, alianzas o adquisiciones que modifican el estado de una empresa. • Control de Costos.- presión por contener y reducir gastos. • Consumismo.- es la necesidad de reaccionar a la demanda y seleccionar a sus consumidores. • Crisis Educativas.- necesidad de trabajar con empleados que cuentan con un desintegrado sistema educacional. • Ambientalismo.- necesidad para reaccionar a los cambios del medio, así como el crecimiento que este genera. • Calidad.- mejoramiento del producto final. • Globalización.- necesidad de tener mayor cobertura. • Regularizaciones.- cambios dentro del ambiente provocados por acciones gubernamentales. Por ej. Las leyes y los impuestos. 02/02/2011
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Elementos para identificar posibles Proyectos Problemas con algún elemento actual.- Errores, ineficiencias,
retardos, deseos de algún incremento, reducción de gastos, etc. Deseos de explotar nuevas necesidades.- Nuevos mercados, nueva producción, más formas de obtener venta competitiva, uso de sistemas de información. Incremento de la competencia.- Nuevas características en los competidores, mejorar un servicio o un producto. Hacer mas efectivo el uso de la información.- Nueva información, mejor aprovechamiento, rapidez, mejores decisiones. Crecimiento organizacional.- Crecimiento en las empresas, mas necesidades. Unión o adquisición corporativa.- Consolidación de sistemas y procesos, requerimientos, reducir actividades redundantes. Cambios en el ambiente o en el mercado.- Clientes, proveedores, leyes y regulaciones, clima.
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1.2 Métodos y etapas del Desarrollo de Proyectos MÉTODOS PARA ANALIZAR NECESIDADES. Análisis Creativo.
Involucra la investigación de nuevas alternativas para solucionar los problemas actuales. Se identifican métodos innovativos (nuevos o anteriores) para resolverlo. Análisis Crítico. Significa tener una actitud escéptica y dudosa, requiere cuestionamientos para establecer cuando los elementos deben significar más eficiencia y efectividad. Se consideran 2 pasos:
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1.- Ir más allá de la automatización de sistemas. 2.- Cuestionar establecimientos y asumisiones.
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ETAPAS DEL DESARROLLO DE PROYECTOS Detección de Necesidades. Consiste en determinar que algún elemento (procesos, equipos, personas, etc.) no cumplen ya con los objetivos o metas, o bien, se requiere de uno no existente de acuerdo al nivel de importancia que manifieste la necesidad. Definición del Problema. Consiste en delimitar las fronteras y el alcance de las necesidades que se desean atender y sobre la cuales existen posibilidades de definir un proyecto. Definición de Factibilidad. Consiste en definir el nivel de factibilidad (posibilidades de éxito) para conseguir la solución de las necesidades. Se manejaran 4 niveles de factibilidad que servirán para determinar si un proyecto puede ser exitoso o no, estos niveles son: Operacional. Técnico. Económico. Calendarización. 02/02/2011
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Planeación del Proyecto.
Consiste en explicar como será la delimitación del problema, justificando el planteamiento de los objetivos desarrollados inicialmente. En esta etapa se definen los niveles o etapas del desarrollo del proyecto, además de las técnicas y el control que se llevará a cabo. Elaboración del Proyecto.
Consiste en definir el diseño, la elaboración de módulos y la integración de todos los elementos. Se deben de dar a conocer en esta etapa todos los distintos tipos de pruebas y técnicas de análisis de resultados para determinar una posible evaluación al final del proyecto. Documentación.
Consiste en explicar como están compuestos los manuales técnicos y de usuario del proyecto. 02/02/2011
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1.- Un proyecto se define como: Un conjunto de aplicaciones que permiten desarrollar
un sistema. Reglas y políticas especificas que sirven para la creación de un sistema automatizado. Integración de procedimientos y actividades empleando una metodología definida que permite obtener los objetivos y metas de forma efectiva y eficiente.
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2. Definición del Problema 2.1 Creatividad e Innovación. 2.2 Técnicas de reto de ideas y de análisis de errores. 2.3 Estrategias para el Desarrollo de inventivas.
2.1 Creatividad e Innovación Una vez que se han detectado los posibles problemas existentes en una empresa u organización, debemos de definir las áreas sobre las cuales será planteada la solución para los requerimientos; esta solución debe de estar delimitada de acuerdo a los parámetros que proporcionen los problemas y no abarcar mas allá de los que indica una posible solución.
Esta etapa contempla 7 pasos que permitirán definir adecuadamente los alcances y fronteras de un proyecto, en estos pasos se permite establecer una guía de operación en el desarrollo del proyecto. Los pasos son los siguientes: 1.- Determinar el alcance y los objetivos. 2.- Crear una visión. 3.- Adoptar una metodología en la planeación. 4.- Organizar y definir los recursos necesarios. 5.- Definir el equipo de trabajo. 6.- Preparar un plan de trabajo. 7.- Obtener o confirmar los requerimientos de acuerdo al plan desarrollado.
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2.1 Creatividad e Innovación El desarrollo de proyectos no solo implica la solución de
problemas, sino también consiste en definir la mejor solución posible tomando como base aspectos que sean considerados como únicos o específicos para la solución. Para estos procesos se considera importante la aplicación de la creatividad e innovación en la solución de los problemas.
Creatividad
Es el proceso de definir y elaborar aspectos nuevos tomando como herramienta la innovación. Con la creatividad provocamos elementos nuevos cuyas características no son conocidas. Innovación
Es una herramienta que permite aprovechar los cambios como una oportunidad para generar soluciones no existentes. 02/02/2011
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FUENTES DE INNOVACIÓN Inventos Inesperados
En algunas ocasiones existen sucesos extraordinarios y que no son parte de una planeación previa, generalmente son eventos o actividades que existen pero que no se manifiestan hasta el momento en que se les toma en cuenta. Incongruencias
Se refiere a dar por cierto un conocimiento que en la práctica algunas veces no es así, los conceptos que se aplican en teoría pudieran tomarse como algo contrario a lo que vemos cotidianamente. Necesidades o Cambios
Todas las organizaciones en el medio ambiente se encuentran en constante cambio y alguno de ellos puede ocasionar resultados diferentes a los que comúnmente ocurren lo que se traduce en probables necesidades y cambios. 02/02/2011
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2.2 Técnicas de reto de ideas y de análisis de errores
Técnica de reto de ideas Una técnica creada con la finalidad de ayudar a definir alternativas de solución para algunos problemas. El procedimiento recomendado es el siguiente: a) Explorar el problema. Situación, idea o concepto y analizar sus características. ¿Elaborar preguntas como: ¿Que objetivos cumple? ¿Que factores intervienen en su funcionamiento? ¿Como opera? ¿Es Útil? ¿Es Funcional? ¿Y Como debería de ser?
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b) Seleccionar una situación y retarla. c) Contestar las preguntas : ¿ Porque es así? ¿ Puede ser de otra manera? ¿Que opciones se tienen para generar una manera diferente de ver el asunto? d) Sugerir alternativas de solución. Técnicas de análisis de errores
Es otro tipo de procedimientos que ayudan a detectar deficiencias en una idea, situación o concepto. La manera de utilizar esa técnica es siguiendo los pasos que se mencionan a continuación: a) Definir el problema, idea, situación o concepto. b) Identificar posibles errores. c) Pensar la manera de corregirlos. d) Analizar las alternativas de corrección y sugerir las que sean factibles. 02/02/2011
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2.3 Estrategias para el desarrollo de Inventivas El uso de una estrategia que nos permita obtener la mejor solución
posible implica aplicar conceptos novedosos y únicos en la solución de nuestro problema, la técnica mas utilizada dentro del desarrollo de proyectos es la estrategia de inventiva. Se inicia con el análisis de la situación, que equivale a la exploración del problema y posibles aspectos que intervengan e influyan en el mismo. La segunda fase corresponde a seleccionar todas la ideas del proceso de análisis, evaluarlos y seleccionar las mejores que cumplan con el enfoque con el cual queremos solucionar el problema. La fase de generación de ideas corresponde a todo el trabajo que se desarrolla para particularizar las situaciones de solución de los problemas. Generalmente en este paso se realizan las investigaciones necesarias (bibliográfica, de campo, de casos, etc.). La última fase toma 2 caminos que pueden ser utilizados como complementos o vías únicas dentro del desarrollo del proyecto. Estas alternativas indican la posibilidad de diseñar algo nuevo, o bien basar la solución en un diseño existente y mejorarlo. 02/02/2011
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Necesidades Definición del Problema
1.- Determinar metas y Objetivos. · Definir el alcance del problema. · Evaluar características favorables y desfavorables. · Entender las metas y objetivos de la empresa con respecto a los requerimientos y expectativas de crecimiento. · Lista y definición de los objetivos y metas que se buscan. · Revisar posibles factores de éxito o fracaso. · Planear un calendario inicial. 2.- Crear una Visión Inicial. · Revisar, recopilar, leer todas las fuentes de información de la empresa. · determinar la influencia de los objetivos. · Visita a otras empresas. · Formular una visión que muestre el objetivo (Datos / Sistema), y el ambiente con las oportunidades y objetivos previos. · Hacer promesas razones para generar entusiasmo y soporte.
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3.- Adoptar una Metodología. · Formular y estar de acuerdo con los principios esenciales y los requerimientos de una metodología. · Evaluar los métodos de planeación actuales y los estándares de la organización. · Aprender y familiarizarse con los tipos de metodología. · Seleccionar una metodología y tener referencias de ella. · Implantar la metodología en el proyecto. · Generar una tabla preliminar de contenido. 4.- Disponer de los Recursos Suficientes. · Experiencia. · Material físico. · Material tangible (conocimientos, ideas, etc.). · Documentación (bibliografía, material disponible). · Recursos humanos. · Recursos financieros. 5.- Crear un Equipo de Trabajo. Es uno de los pasos más importantes del proceso de planeación. Debe existir acuerdo en la selección de las herramientas y metodología para evitar ineficiencias que impidan al equipo de trabajo progresar y concebir el objetivo deseado.
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Existen 4 puntos importantes:
1.- Debe de haber un líder. 2.- Los miembros del equipo deben de ser creíbles y acreditados. 3.- Los miembros del equipo deben entender y estar de acuerdo con las metas. 4.- Debe existir múltiple cooperación y compañerismo. Pasos a seguir: 1.- Determinar las tareas a llevar a cabo. 2.- Estimar esfuerzos. 3.- Estimar el número de gente requerida. 4.- Especificar los roles y responsabilidades de cada miembro. 5.- Seleccionar el personal apropiado con las tareas y trabajos a llevar
a cabo con el paso de la metodología. 6.- Sesiones de entrenamiento y capacitación requerida al hacer comprender la metodología. 7.- Tener un espacio de trabajo. 8.- Seleccionar consultas externas.
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6.- Preparar un Plan de Trabajo. El plan de trabajo se refiere a la calendarización y planeación de todas las actividades que deben de realizar los miembros del equipo para llevar a cabo el proyecto. Es importante que cada actividad sea referenciada para ser terminada en el tiempo señalado. Un buen plan de trabajo debe de ser realizado por el líder (generalmente) y analizado o completado por los miembros del equipo. Un plan de trabajo generalmente contiene los siguientes aspectos: Introducción. Descripción de tareas. Duración esperada, esfuerzos estimados. Diagramas de Grantt y resumen del calendario. Responsabilidades diarias / semanales. Status de proyectos. 02/02/2011
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Pasos a seguir:
1.- Tener completos los pasos iniciales. 2.- Considerar la subdivisión en subproyectos. 3.- Listar todas las fases y pasos de metodología con su asignación a los miembros del equipo. 4.- Estimar duración de cada paso y determinar el inicio de cada actividad considerando los recursos asignados. 5.- Establecer un control para el Status del proyecto. 6.- Construir situaciones de contingencia (Que pasa si). 7.- Estimar el impacto de costos y presupuestos. 8.- Distribuir el plan a cada miembro.
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7.- Obtener / Confirmar las Obligaciones o Responsabilidades El proyecto diseñado es una idea tangible que resulta en un plan, sin embargo, es necesario que las actividades que compongan a ese plan tengan la aprobación de los niveles superiores. Por ej. Cuando se trata de un proyecto tecnológico (Sistema de Información) este abarca a muchas áreas estratégicas de la empresa, por lo que no seria posible si no se esta de acuerdo en esos niveles. Los objetivos que se buscan en esta etapa se mencionan a continuación: Presentar el material desarrollado. Realizar juntas y presentaciones con los administradores. Presentar hoja de actividades que confirmen el entendimiento de los objetivos y metas iniciales además del resultado final. Confirmación por escrito del inicio o continuidad de la empresa. Proporcionar un proyecto que fortalezca a la empresa. Pasos a seguir:
1.- Planear el acercamiento a los administradores. 2.- Tener juntas informales con los ejecutivos para revisar objetivos, alcance potencial y otros factores críticos. 3.- Preparar y entregar presentaciones a nivel ejecutivo. 4.- Escuchar cuidadosamente la retroalimentación y discutir sus preguntas. 5.- Resolver aspectos dudosos y no comprendidos, además de discutir, sobre los recursos necesarios. 6.- Obtener aprobación para proceder en el proyecto. 7.- Publicar o anunciar el acuerdo logrado. 02/02/2011
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PREINVERSION Corresponde a todos los estudios que se precisa adelantar antes de tomar
la decisión de canalizar recursos hacia algún objetivo particular.
1- IDENTIFICACION DEL PROYECTO Estudios: sectoriales, planes de desarrollo a cualquier nivel nacional, regional o local, demandas de las comunidades. Que son fuentes de proyectos. PLAN, PROGRAMA, PROYECTO Los planes están compuestos por programas y estos a su vez contienen proyectos. Los proyectos son la unidad operativa de los planes. Y se materializan con los proyectos. También pueden surgir de los estudios de consumo de productos en un país o región, de encuestas, de estadísticas, de estudios sobre emplazamientos, de posibilidades de colocación en mercados externos, de trabajos sobre transferencias, posibles apropiaciones de tecnología disponible, etc. que son estudios económicos fuente de proyectos.
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2- SELECCION DE PROYECTOS Se escogerán alternativas que maximicen sus beneficios,
teniendo en cuenta las restricciones de capital así como la magnitud del riesgo. riesgo Y se realiza la asignación respectiva, aplicando criterios de rentabilidad basados en el principio costo-beneficio para cada opción viable, y seleccionara aquella que maximice objetivos.
Hay que ver que políticas de desarrollo se establecen en el
contexto de la economía global. Ya que los recursos son inferiores a las necesidades, lo que supone que ciertos proyectos escogidos implican sacrificios.
En otros debe definirse políticas para de desarrollo que
homogenicen las categorías de criterios de evaluación.
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Criterios para la selección de bienes y servicios El bien o servicio satisface una necesidad actualmente
no servida. El bien o servicio atiende un mercado existente en el cual la demanda es superior a la oferta. El bien o servicio puede competir con bienes o servicios similares debido a:
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Diseño Mejorado Precio más Bajo
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Criterios para la selección de bienes y servicios Se debe identificar las perturbaciones y efectos sobre el proyecto (instalación, funcionamiento).
POSITIVOS
NEGATIVOS
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Creación de nuevos puestos de trabajo Mejoramiento ingresos familiares Capacitación mano de obra Asimilación necesidades tecnológicas Competencia productos externos e internos Crecimiento índice inseguridad Deterioro medio ambiente
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3-FORMULACION Permite clasificar los objetivos del proyecto y analizar en detalle las partes que lo componen. Depende de la profundización
Identificación de la idea propuesta del proyecto o perfil preliminar Estudio de prefactibilidad Estudio de factibilidad Estudio definitivo Evaluación y financiamiento Ingeniería y construcción Puesta en marcha y operación
En cada uno se analiza y examina la viabilidad:
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Técnica, Económica, Financiera, Institucional, y conveniencia social de la propuesta de inversión.
Fase de Preinversión
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ASPECTOS A CONOCER A. SITUACION GENERAL Identificación agente promotor y motivación del mismo Reseña geográfica y socioeconómica del ambiente donde sé ubicara el proyecto Referencia a los objetivos de planes o programas, locales, sectoriales o regionales que coincidan con los objetivos del proyecto B. ESTUDIO PROPOSITOS PROYECTO Resultados esperados a corto, mediano y largo plazo Descripción diferentes estudios que se adelantaran con la metodología prevista y su cronología aproximada Hipótesis planteada en cada estudio Identificación posibles promotores y responsables de cada fase C. CONSIDERACIONES DE ORDEN FINANCIERO Inversiones necesarias, valores aproximados Presupuesto costo financiamiento, ingresos previstos Fuentes posibles de financiamiento: privadas o públicas tanto para el período de instalación como operación. D. CRONOLOGIA Etapas tanto ejecutamiento como funcionamiento
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ESTUDIOS DE VIABILIDAD Es realizado por un equipo de evaluadores del proyecto. La responsabilidad del evaluador de proyectos será
aportar el máximo de información para ayudar al decisor a elegir la mejor opción. Para esto es fundamental identificar todas las opciones y sus viabilidades como único camino para lograr un óptimo con la decisión.
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ESTUDIOS DE VIABILIDAD
SOCIO-ECONÓMICA
TÉCNICA
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DE GESTIÓN
LEGAL
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POLÍTICA
AMBIENTAL
ESTUDIOS DE VIABILIDAD VIABILIDAD SOCIOSOCIO-ECONÓMICA Busca definir, mediante la comparación de los beneficios y costos estimados de un proyecto, si es rentable la inversión que demanda su implementación. La evaluación social definirá la situación del país con y sin la ejecución del proyecto. (beneficios y costos sociales)
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ESTUDIOS DE VIABILIDAD VIABILIDAD DE GESTIÓN Busca determinar si existen las capacidades gerenciales internas para lograr la correcta implementación y eficiente administración del proyecto. Organización propicia. VIABILIDAD POLÍTICA Corresponde a la intencionalidad de quienes deben decidir sobre la implementación de un proyecto, independiente de su rentabilidad. VIABILIDAD AMBIENTAL Busca determinar el impacto que la implementación del proyecto tendría sobre las variables del entorno 02/02/2011 Luis Eduardo Valenzuela M ambiental.
ANÁLISIS DEL ENTORNO
“La sociedad es como un campo de fuerzas donde miles de vectores se cruzan en todas las direcciones, indicando acciones y reacciones, estímulos positivos y negativos, ofertas y demandas, individuales o agrupadas por diferentes tipos de intereses”.
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ANÁLISIS DEL ENTORNO •Se identifican las fuerzas del entorno que influyen o afectan el comportamiento del proyecto. •Se reconocerá la viabilidad social y política del proyecto.
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ANÁLISIS DEL ENTORNO Todos los agentes que participan
de alguna manera en el diseño, aprobación, implementación, operación y evaluación de un proyecto son seres humanos con intereses diversos que pueden estar afectados por la puesta en marcha de un proyecto.
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ANÁLISIS DEL ENTORNO El
proyecto puede fracasar si el conflicto de intereses no se soluciona.
Análisis de
involucrados, para prevenir y solucionar antes de que se produzcan los conflictos de intereses.
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ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS Es un instrumento que
contribuye a sistematizar y analizar la información sobre la oposición y apoyo que puede provocar la intervención de las autoridades gubernamentales. (política, reforma, programa, proyecto).
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ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS Definir un mapa de involucrados Situar en él a las diversas fuerzas que puedan actuar
dentro del campo de impacto Probabilidad de movilización Recursos de que disponen.
Listado de supuestos de los involucrados (apoyos, oposición, amenazas) Diseño de estrategias para la ambientación del proyecto y para el manejo de las relaciones.
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ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS INVOLUCRADO “Se refiere a alguna persona física o moral, que, en el
contexto de una determinada acción o circunstancia, puede ganar o perder algo, obtener o no lo que se desea, salir beneficiado o perjudicado, recibir o tener que entregar alguna forma de valor.”
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ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS
proyecto
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MAPA DE INVOLUCRADOS Involucrados población No-involucrados
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MAPA DE INVOLUCRADOS Beneficiados Involucrados Perjudicados
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ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS CLASES
DE INVOLUCRADOS:
BENEFICIADOS: Quienes ven ventajas para
ellos en un cambio, traten de impulsarlo en la forma más ventajosa posible. PERJUDICADOS: Tratarán de impedir el perjuicio que les ocasiona el cambio o proyecto procurando que ésta sea diferente o simplemente que no se lleve a cabo. 02/02/2011
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ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS
POBLACIÓN QUE SE BENEFICIARÁ DEL PROYECTO. ORGANIZACIONES PÚBLICAS Y PRIVADAS INTERESADAS. ORGANIZACIONES PÚBLICAS Y PRIVADAS QUE PODRÍAN OBSTACULIZAR EL PROYECTO, etc.
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ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS
Pasivos Involucrados (Beneficiados o perjudicados) Activos
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Involucrados
•
Recursos
•
Conexiones políticas
•
Organización
•
Acceso a los medios de comunicación
•
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Medidas de presión
FUENTES DE INFORMACIÓN Los mismos involucrados. Manifestaciones públicas. Prácticas de esos actores en tiempos pasados. Prensa Investigaciones en terreno. Contacto habitual con los destinatarios/beneficiarios.
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1.
2.
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Objetivos: Detectar ex-ante las resistencias, la oposición y obstáculos que los involucrados perjudicados pueden anteponer al proyecto. Identificar a los involucrados beneficiados para obtener su ayuda, colaboración y apoyo al proyecto.
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ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS MAPA DE INVOLUCRADOS Expectativa: Apreciación de la importancia que el involucrado le atribuye al área de interés considerada. Positiva: (+) si el involucrado percibe beneficios por parte del proyecto. Negativa:( Negativa:(--) si se percibe que el proyecto traslada costos o lesiona intereses.
Fuerza: Capacidad de influir de alguna
forma en el proyecto. 02/02/2011
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Matriz de involucrados involucrados
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expectativas
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Fuerza
Valor
OPOSICIÓN DE LOS INVOLUCRADOS
neutralizar LÍNEAS DE ACCIÓN
negociar reformar
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INVOLUCRADOS BENEFICIADOS
movilización LÍNEAS DE ACCIÓN
defensa
negociación 02/02/2011
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3. Estudio de Factibilidad 3.1 Determinación de la factibilidad. 3.2 Recursos de los estudios de factibilidad. 3.3 Presentación de un estudio de factibilidad.
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3.1 Determinación de la Factibilidad Factibilidad se refiere a la disponibilidad de los recursos necesarios para llevar a cabo los objetivos o metas señalados, la factibilidad se apoya en 3 aspectos básicos: Operativo. Técnico. Económico. El éxito de un proyecto esta determinado por el grado de factibilidad que se presente en cada una de los tres aspectos anteriores. • Estudio de Factibilidad.
Sirve para recopilar datos relevantes sobre el desarrollo de un proyecto y en base a ello tomar la mejor decisión, si procede su estudio, desarrollo o implementación. 02/02/2011
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Objetivo de un Estudio de Factibilidad.
1.- Auxiliar a una organización a lograr sus objetivos. 2.- Cubrir las metas con los recursos actuales en las siguientes áreas. a). Factibilidad Técnica. - Mejora del sistema actual. - Disponibilidad de tecnología que satisfaga las necesidades. b). Factibilidad Económica. - Tiempo del analista. - Costo de estudio. - Costo del tiempo del personal. - Costo del tiempo. - Costo del desarrollo / adquisición. c). Factibilidad Operativa. - Operación garantizada. - Uso garantizado. 02/02/2011
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DEFINICIÓN DE OBJETIVOS.
La investigación de factibilidad en un proyecto que consiste en descubrir cuales son los objetivos de la organización, luego determinar si el proyecto es útil para que la empresa logre sus objetivos. La búsqueda de estos objetivos debe contemplar los recursos disponibles o aquellos que la empresa puede proporcionar, nunca deben definirse con recursos que la empresa no es capaz de dar. En las empresas se cuenta con una serie de objetivos que determinan la posibilidad de factibilidad de un proyecto sin ser limitativos. Estos objetivos son los siguientes: Reducción de errores y mayor precisión en los procesos. Reducción de costos mediante la optimización o eliminación de
recursos no necesarios. Integración de todas las áreas y subsistemas de la empresa. Actualización y mejoramiento de los servicios a clientes o usuarios. Aceleración en la recopilación de datos. Reducción en el tiempo de procesamiento y ejecución de tareas. Automatización optima de procedimientos manuales.
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3.2 Recursos de los estudios de Factibilidad La determinación de los recursos para un estudio de factibilidad sigue el mismo patrón considerado por los objetivos vistos anteriormente, el cual deberá revisarse y evaluarse si se llega a realizar un proyecto. Estos recursos se analizan en función de tres aspectos: Operativos. Técnicos. Económicos. Factibilidad Operativa.
Se refiere a todos aquellos recursos donde interviene algún tipo de actividad (Procesos), depende de los recursos humanos que participen durante la operación del proyecto. Durante esta etapa se identifican todas aquellas actividades que son necesarias para lograr el objetivo y se evalúa y determina todo lo necesario para llevarla a cabo. 02/02/2011
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Factibilidad Técnica.
Se refiere a los recursos necesarios como herramientas, conocimientos, habilidades, experiencia, etc., que son necesarios para efectuar las actividades o procesos que requiere el proyecto. Generalmente nos referimos a elementos tangibles (mediales). El proyecto debe considerar si los recursos técnicos actuales son suficientes o deben complementarse. Factibilidad Económica.
Se refiere a los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y/o para obtener los recursos básicos que deben considerarse son el costo del tiempo, el costo de la realización y el costo de adquirir nuevos recursos. Generalmente la factibilidad económica es el elemento mas importante ya que a través de el se solventan las demás carencias de otros recursos, es lo mas difícil de conseguir y requiere de actividades adicionales cuando no se posee. 02/02/2011
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3.3 Presentación de un estudio de Factibilidad Un estudio de factibilidad requiere ser presentado con todas la posibles ventajas para la empresa u organización, pero sin descuidar ninguno de los elementos necesarios para que el proyecto funcione. Para esto dentro de los estudios de factibilidad se complementan dos pasos en la presentación del estudio: Requisitos Óptimos. Requisitos Mínimos. – El primer paso se refiere a presentar un estudio con los requisitos
óptimos que el proyecto requiera, estos elementos deberán ser los necesarios para que las actividades y resultados del proyecto sean obtenidos con la máxima eficacia.
– El segundo paso consiste en un estudio de requisitos mínimos, el cual
cubre los requisitos mínimos necesarios que el proyecto debe ocupar para obtener las metas y objetivos, este paso trata de hacer uso de los recursos disponibles de la empresa para minimizar cualquier gasto o adquisición adicional.
Un estudio de factibilidad debe representar gráficamente los gastos y los beneficios que acarreará la puesta en marcha del sistema, para tal efecto se hace uso de la curva costo-beneficio. 02/02/2011
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4. Planeación del Proyecto
4.1 Delimitación del problema. 4.2 Objetivos. 4.3 Definición de etapas de desarrollo.
4.1 Delimitación del Problema
Proceso de Planeación de Proyectos. Determinación de alcances y objetivos. Delimitación del problema. Visión. Justificación. Metodología. Recursos. Objetivos. Equipos. Definición de etapas de desarrollo. Plan. Confirmar responsabilidades. Planeación y control.
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DELIMITACIÓN DEL PROBLEMA (O DE
NECESIDADES). La delimitación del problema se refiere a identificar todos aquellos aspectos que son importantes para el desempeño de una actividad y aislar todos aquellos que no interfieren en el mismo. En la delimitación del problema se deben de escribir cada uno de los recursos y procesos que intervienen dentro del área del proyecto, para analizar cada uno de ellos y seleccionar aquellos que realmente intervengan dentro del problema identificado. El objetivo de delimitar el problema es disminuir el grado de complejidad del proyecto para atender solo aquellos aspectos que son requeridos.
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4.2 Objetivos Objetivo de la Justificación
Proporcionar todos los elementos posibles que ayuden a soportar con bases firmes y concretas todos los elementos (recursos, personal e ideas) que son necesitados por el proyecto para su operación optima. Objetivo del Proyecto
Se refiere a toda la serie de pasos que tienen que llevarse a cabo para desarrollar el proyecto, constan de diversas etapas que tienen que ser completadas. Dentro de un proyecto puede haber uno o más objetivos, los cuales pueden encontrarse en diferentes etapas del proyecto.
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4.3 Definición de etapas de Desarrollo Definición de etapas de Desarrollo La definición de etapas de desarrollo de un proyecto consiste en la identificación y organización de todas las actividades y procesos importantes que intervienen en la búsqueda de una meta u objetivo, estas etapas deben ser definidas en función de sus características e importancia que presenten.
Las actividades resultantes deben ser descritas y desarrolladas para conocer sus características, posteriormente debe de asignarse un nivel de importancia a cada una de ellas considerando aquellas actividades estrictamente necesarias para alcanzar el objetivo deseado. Esta prioridad a nivel de importancia debe de ser considerada más importante dentro de un modo eficaz (llegar al objetivo). Ahora debe de asignarse un rango o nivel aprobatorio para cada actividad que permitirá eliminar directamente aquellas que no cumplan con el criterio asignado. Este nivel mínimo será asignado considerando los niveles más bajos que hayan sido puestos a las actividades para minimizar su impacto en el resultado final. 02/02/2011
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Planeación y Control de Procesos
Esta etapa se refiere a todas aquellas actividades necesarias para organizar y ordenar adecuadamente un proyecto, implica que cada una de las tareas o actividades que componen un proyecto deben estar muy bien definidas con el fin de identificar y conocer todos los aspectos y elementos importantes, y a su vez poder aplicar buenos métodos de control que permitan llevar a cabo el proyecto de la mejor manera. Los pasos que contempla esta etapa son: Desglosar actividades generales. Analizar y profundizar cada actividad en sub-actividades (más
importantes). Conocer el detalle de cada sub-actividad. Aplicar elementos de control para cada actividad y sub-actividad. Identificar formas de evaluarlas. Consolidar y fortalecer cada actividad (justificar).
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5. Diseño del Proyecto 5.1 Diseño, Justificación e Integración.
5.1 Diseño, justificación e integración
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Diseño. Justificación. Integración. Pruebas y depuración. Análisis y resultados.
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Otros pasos para el diseño son: Diseño inicial (modelo). Conocimiento del ambiente y la empresa. Arquitectura actual de sistemas y tecnología. Arquitectura de datos. Arquitectura de aplicaciones. Arquitectura de tecnología. Plan de implementación.
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a.- Diseño Inicial (Modelo).
Esta etapa implica el desarrollo de una idea conceptual y organizada tomando en cuenta todas las necesidades y requerimientos para formular un objetivo y las metas a cumplir. Se consideran 3 pasos durante esta etapa: – Documentar la estructura de la organización. – Identificar y definir funciones del negocio. – Documentación del modelo inicial.
b.- Conocimiento del Ambiente y la Empresa.
Esta etapa se refiere a todos los pasos necesarios para adquirir el conocimiento sobre la organización, sus aspectos más elementales, su funcionamiento y el ambiente y variables que lo integran, como entrevistas que representan el método más directo y rápido para obtener información; este proceso se lleva a cabo con los siguientes pasos:
Preparar las entrevistas. Calendarizar. Ejecutar o aplicar. Guardar o almacenar datos.
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c.- Arquitectura actual de Sistemas y Tecnología.
Esta etapa representa la estructura general de los recursos que posee la organización para el diseño de un proyecto, se consideran los datos obtenidos en la etapa anterior para aplicarlos a la estructura actual y obtener un patrón que nos permita identificar deficiencias y ventajas actuales en la empresa. d.- Arquitectura de Datos.
Se refiere a los elementos de información que son manipulados y utilizados dentro de una empresa u organización. Estos elementos de información pueden ser automatizados, manuales o en base a documentos. El objetivo que se busca es recopilar y conocer toda la estructura de información necesitada por la empresa, los pasos que se siguen para conocer la arquitectura de los datos son los siguientes: Lista de datos (candidatos). Definición de datos, atributos y relaciones. Relacionar e identificar datos con el negocio. Diagramar flujos y relaciones de datos. 02/02/2011
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e.- Arquitectura de Aplicaciones.
Se refiere a definir todas aquellas aplicaciones que mejor cumplan con las características y requerimiento de datos utilizados en una empresa. Su objetivo es minimizar el impacto que se presenta al incorporar nuevas aplicaciones o modificar alguna existente, para definir una arquitectura de aplicaciones se consideran los siguientes aspectos: Lista de aplicaciones candidatos. Definición de tipo de aplicación modelo. Definición de las aplicaciones candidato. Relacionar las aplicaciones con las funciones de la empresa. Analizar impacto de las aplicaciones. 02/02/2011
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f.- Arquitectura de Tecnología.
Se refiere a todos aquellos elementos tecnológicos que son necesarios para soportar o complementar a las aplicaciones de una empresa. Su objetivo es definir un camino estándar para el uso de tecnología en las empresas, y que les permita definir las opciones de crecimiento a mediano y largo plazo. Se siguen los siguientes pasos: Identificar plataformas y principios de tecnología. Definir tecnología distribución de los datos y aplicaciones. Relacionar tecnología distribución de los datos y
aplicaciones.
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g.- Plan de Implementación.
Esta etapa recopila todos los aspectos anteriores para generar un plan de implementación que involucre a todos los aspectos que tengan relación con la empresa y el proyecto, también que permita definir una organización y calendarización de los esfuerzos y recursos necesarios, así como de los costos y beneficios resultantes. Los aspectos que considera son los siguientes:
Secuencia de las aplicaciones. Estimación de esfuerzos, recursos y calendario. Estimación de costos y beneficios. Determinar factores de éxito. Hacer recomendaciones.
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6. Documentación del Proyecto 6.1 Manual técnico y del usuario.
• 6.1 Manual Técnico y del Usuario
La documentación de proyectos es importante para identificar más fácilmente los aspectos y características que forman parte de un proyecto. Una adecuada documentación le proporciona identidad y "personalidad" a un proyecto, de manera que los usuarios irresponsables del mismo podrán reconocer más fácilmente las ventajas y desventajas, características y funcionalidades, funciones y ventajas, así como costos y beneficios que impliquen el desarrollo del proyecto.
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La documentación de un proyecto debe contar con
las siguientes características:
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Lenguaje claro y de acuerdo al nivel aplicado: Gerencial. Técnico. Usuario. Contemplar todos los aspectos del proyecto. Contar con objetivos fácil de detectar. Servir como soporte en todo el desarrollo del proyecto. Identificar ventajas y desventajas (resaltar ventajas). Contar con adecuada estructura. Luis Eduardo Valenzuela M
Los documentos que componen una adecuada
documentación de un proyecto deben ser los siguientes:
A. Carpeta general o profesional. B. Carpeta gerencial o resumen ejecutivo. C. Carpeta técnica. D. Plan económico (factibilidad).
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A. Carpeta Profesional. Consiste en un documento que detalla todos los aspectos relacionados con el proyecto, identifica todas las bases y orígenes sobre las que nace el proyecto, además que especifica los pasos necesarios, los recursos y aplicaciones que un proyecto necesita. El objetivo de la carpeta profesional es servir de modelo para la implementación del proyecto a desarrollar, de manera que las personas involucradas obtengan información fácilmente en cualquier etapa del proyecto. Los aspectos principales que debe de contemplar la carpeta profesional son: Definición del problema a resolver (delimitar). Definición clara de objetivo y metas. Áreas que involucra. Conocimiento de la organización. Planteamiento claro (pasos). Investigación. Propuestas claras. Plan de trabajo. Recursos. Calendarización. Este documento va dirigido hacia personas que van a estar relacionadas directamente con la implementación del proyecto, por lo que su nivel se orienta hacia el uso y aplicaciones utilizadas para el definir el proyecto.
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B. Carpeta Gerencial o Resumen Ejecutivo. Este documento va dirigido hacia las personas de más alto nivel de la empresa o hacia aquellas de las que depende la decisión de implementar o no el proyecto. Generalmente se utiliza un lenguaje claro sin tecnicismo, en términos ejecutivos. Su extensión no debe ser mucha, y debe de recalcar los aspectos más importantes del proyecto. Generalmente debe contener elementos gráficos y resúmenes que ayuden a identificar más fácilmente las ideas propuestas. C. Carpeta Técnica. Esté documento contiene toda la información sobre los recursos utilizados por el proyecto, llevan una descripción muy bien detallada sobre las características físicas y técnicas de cada elemento. Ej. : características de procesadores, velocidad, dimensiones del equipo, garantías, soporte, proveedores y equipo adicional. Su extensión depende de la cantidad de recursos y equipo utilizado y generalmente se presenta en forma de fichas técnicas en donde se describe en cada una las características de cada recurso. 02/02/2011
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D. Carpeta Económica (Plan o Propuesta).
Este documento contiene información relacionada con el aspecto económico y de factibilidad del proyecto, su objetivo principal es describir todos aquellos costos relacionados con el desarrollo e implantación del proyecto, ayuda a la empresa a establecer marcos de referencia y evaluar más fácilmente los alcances y disponibilidad para llevar a cabo el proyecto. Consta de 2 secciones, una de ellas es el plan económico del desarrollo del proyecto y la otra es el plan económico para implementar el proyecto (la más importante). Generalmente en esta carpeta se incorpora el estudio de factibilidad que permitirá a la empresa evaluar la posibilidad de poner en marcha la realización del proyecto. 02/02/2011
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METODOLOGIA Marco Metodológico
Es
Significa
La definición de los aspectos operativos de la investigación; la identificación del “cómo” se va a llevar a cabo, cuántos y cuáles son los pasos que se van a desarrollar para recoger la información necesaria para el esclarecimiento del problema de investigación y la obtención de conclusiones
- Precisar la perspectiva del estudio, los elementos significativos del tema, las variables a analizar, los instrumentos de análisis. - Esbozar la concepción del fenómeno de estudio
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Marco Metodológico - Definición del tipo de investigación de acuerdo con los objetivos definidos y las preguntas de investigación. - Identificar unidades de análisis, los posibles capítulos o subdivisiones para facilitar el manejo de la información que establezca el investigador.
Incluye
- Establecer la población objeto y la muestra, definir cuál es el universo de estudio y de acuerdo con el tipo de investigación - Especificar técnicas de recolección de información, explicar la conveniencia de la técnica o las técnicas escogidas. - Especificar estrategias de clasificación y análisis de la información que faciliten la obtención de los resultados y conclusiones del proceso
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Empírica Teórica
Método
Fin que persigue
Puras Aplicadas Experimental No experimental
Estrategia
Tipos de Investigación
Ambiente en que Se desarrolla Nivel de conocimiento A obtener
Tiempo que estudia 02/02/2011
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De campo De laboratorio
Formulativa Exploratoria Descriptiva Correlacional Explicativa
Histórica Descriptiva Experimental (proyectiva)
Tipos de Investigación
Nivel de conocimiento A obtener
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Formulativa: aquella que permite únicamente familiarizarse con el problema y definir sus posibles campos de aplicación dentro del conocimiento existente Exploratoria: aquella que pretende brindar una visión general y aproximativa a un tema. En general se refiere a temas o relaciones entre temas que aun no han sido trabajados de manera científica. Descriptiva: Aquella que busca evidenciar las características del fenómeno o problema estudiado, mostrar los principales rasgos y condiciones presentes de la situación analizada. Correlacional: Aquella cuyo fin es identificar el grado de relación entre las variables identificadas como parte del problema. Explicativa: Las investigaciones orientadas a encontrar la causa y/o consecuencias del fenómeno de estudio Luis Eduardo Valenzuela M
Relacionado con la identificación y cuantificación y financiación de los recursos necesarios para el desarrollo de la investigación.
ASPECTO ADMINISTRATIVO
Recursos
Proceso
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Talento Humanos Recursos Materiales Institucionales Monetarios De tiempo
Identificación Valoración Gestión
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Presupuesto
Fuentes de Financiación
Recursos de Tiempo
Trazarse los límites temporales para realizar la investigación y producir los resultados planeados.
Cronograma
Descripción de los tiempos asignados a cada una de las etapas y actividades de la investigación Año / Mes / Semana 1
Actividad
Forma de columna
Revisión documental
2
Diseño de cuestionarios
x x
.. . Revisión documental Diseño de cuestionarios Análisis
.. .
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x
Año / Mes / Semana Actividad
Forma grafica
4
x
Análisis
Presentación
3
1
2
3
4
5
6
ESTUDIO DE VIABILIDAD ECONOMICA
FORMULACION Y PREPARACION
OBTENCIÓN Y CREACIÓN DE INFORMACION
ESTUDIO MERCADO
ESTUDIO TÉCNICO
EVALUACION
RENTABILIDAD CONSTRUCCION ANALISIS CUALITATIVO FLUJO DE CAJA SENSIBILIZACION
ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN
ESTUDIO FINANCIERO
ESTUDIO IMPACTO AMBIENTAL
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ESQUEMA DE PREPARACION Y EVALUACION DE PROYECTOS ESTUDIO LEGAL ESTUDIO DE MERCADO
PLAN DE FINANCIAMIENTO
ESTUDIO INSTITUCIONAL ORGANIZACIONAL
ESTUDIO TECNICO
PREPARACION DE PROYECTOS
PROYECCIONES FINANCIERAS
BENEFICIOS Y COSTOS FINANCIEROS
INDICADORES SOBRE BENEFICIOS Y COSTOS FINANCIEROS
EVALUACION GLOBAL
ESTUDIO ADMINISTRATIVO ESTUDIO FINANCIERO
BENEFICIOS Y COSTOS ECONÓMICOS
ESTUDIO SOCIO-ECONOMICO
ESTUDIO AMBIENTAL 02/02/2011
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PROYECCIONES ECONÓMICAS
INDICADORES SOBRE BENEFICIOS Y COSTOS ECONÓMICOS
Que es un proyecto? Es en caso ideal, una serie óptima de actividades
orientadas hacia la inversión, fundadas en una planificación sectorial completa y coherente, mediante la cual se espera que un conjunto específico de talento humano y recursos materiales produzcan un grado determinado de desarrollo económico y social.
02/02/2011
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Clasificación del proyecto De acuerdo con el carácter del proyecto Proyectos sociales Proyectos Financieros De acuerdo con el sector de la economía Proyectos agropecuarios Proyectos industriales Proyecto de servicios Proyectos de infraestructura social Proyectos de infraestructura económica 02/02/2011
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De acuerdo con el objetivo del proyecto Proyectos de producción de bienes: Primarios,
secundarios y de consumo final, intermedios o de capital. Proyectos de prestación de servicios Proyectos de investigación
De acuerdo con el ejecutor del proyecto Proyectos públicos u oficiales Proyectos privados Proyectos mixtos
02/02/2011
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De acuerdo con el área de influencia Proyectos locales Proyectos regionales Proyectos nacionales Proyectos multinacionales De acuerdo con su tamaño Proyectos pequeños Proyectos medianos Proyectos grandes
02/02/2011
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De acuerdo con la inversión del proyecto y la necesidad. Proyecto de investigación pura (aplicación de tecnología) Proyecto de tipo estratégico Proyecto de urgencia
02/02/2011
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FASES DE UN PROYECTO
IDEA INICIAL GESTACION
PREFACTIBILIDAD FACTIBILIDAD AUTORIZACION
PROYECTO
INVERSION EJECUCION
OPERACION
PRODUCCION COMERCIALIZACION
02/02/2011
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E. MERCADOS E. TECNICO E. FINANCIERO EVALUACION
DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROYECTO IDEA NICIAL – ESTUDIOS PRELIMINARES BUENAS PERSPECTIVAS
NO
SI
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD NO
VIABLE SI
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD NO
FACTIBLE
IMPLEMENTACION NO
LISTO OPERAR SI
02/02/2011
OPERACION
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Fases de desarrollo de los proyectos 1. Fase de Preinversión o gestación 2. Fase de Inversión o implementación 3. Fase Operacional
02/02/2011
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1. Fase de Preinversión ETAPAS Identificación de
oportunidades de inversión. Informe preliminar Selección preliminar Formulación del proyecto Evaluación final y decisión de invertir
02/02/2011
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Aspectos tratados en los estudios de prefactibilidad y factibilidad en la Fase de Preinversión Evaluación De Aspectos Comerciales Estudio de Mercadeo: Se mide la sensibilidad del mercado con respecto al bien o servicio que se proyecta así como la aceptación que tendrá. Evaluación De Aspectos Técnicos Se busca las diferentes alternativas de producir el bien o prestar el servicio. Tamaño del proyecto Localización del proyecto Ingeniería del proyecto Evaluación De Aspectos Organizacionales Se determina la capacidad Organizacional y administrativa disponible para llevar a cabo el proyecto Programa para la ejecución del proyecto Evaluación De Aspectos Legales Se busca identificar las limitaciones de carácter legal que pueden afectar la viabilidad general para la realización del proyecto
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Aspectos tratados en los estudios de prefactibilidad y factibilidad en la Fase de Preinversión Evaluación Aspectos Financieros: Se busca definir la bondad del proyecto, expresada a través de
indicadores monetarios. generalmente se mide la rentabilidad del proyecto. Inversiones en el proyecto Costos de operación y financiación Financiación del proyecto Proyecciones financieras del proyecto Evaluación financiera Evaluación Económica y Social Se mide la contribución potencial del proyecto en el desarrollo de la comunidad y el impuesto de este sobre los sectores más necesitados. Evaluación Ambiental Se busca asegurar que el proyecto no impactará negativamente en el medio ambiente. 02/02/2011
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Fase de Preinversión Selección Preliminar Fase A: Las ideas de negocios se eliminan sobre la base de sirve o no sirve Fase B: Calificación comparativa de las ideas de negocio que pasaron la fase A. Factores a Calificar:
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Factores a calificar en fase B Mercado actual adecuado Crecimiento potencial del mercado pronosticado Costos comparativos de distribución y producción Bajos riesgos en factores relacionados con demanda,
precio y costos.
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Estudios de prefactibilidad o anteproyecto preliminar Antes de asignar recursos para un estudios de
factibilidad se debe hacer una evaluación preliminar de la idea en un estudio de prefactibilidad el cual tiene como objetivos: Determinar si la oportunidad de inversión es prometedora
para adoptar la decisión de invertir.
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Estudios de prefactibilidad o anteproyecto preliminar Determinar si el proyecto justifica un estudio detallado
mediante un estudio de factibilidad. Determinar si algún aspecto del proyecto es crítico para su viabilidad y si requiere una investigación a fondo sobre temas muy específicos Ej.: estudio de mercados, estudio de suelos, ensayo a plantas, etc.
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Estudio de Factibilidad Proporciona la base técnica, financiera, económica,
comercial y social para la decisión de invertir en el proyecto. Su estructura es similar a la de los estudios de prefactibilidad.
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2. Fase de Inversión Administración de la ejecución: Planeación Operación Control Revisión
Es la realización del proyecto. Comprende: Establecimiento de la organización encargada de la ejecución del
proyecto. Selección de la tecnología del proyecto Estudios técnicos detallados. Preparación de Licitaciones. Evaluación de propuestas para el suministro de maquinaria y equipos.
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Fase de Inversión Negociación y adjudicación de contratos. Obtención de Financiamiento. Adquisición de terrenos. Interventoría o supervisión del suministro de equipos y
maquinaria. Establecimiento de la organización encargada de iniciar el periodo de operación y producción. Arreglos sobre suministros. Comercialización previa de la producción. Obtención de autorizaciones y aprobaciones.
02/02/2011
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3. Fase Operacional Administración de la operación: Planeación Operación Control Revisión
Comienza cuando el proyecto está completamente aprobado y ejecutado en cuanto a funcionamiento se refiere. Los objetivos de esta fase son: 02/02/2011
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Fase Operacional Operar en forma eficiente la nueva unidad o la prestación
de servicios. Elaborar y manufacturar bienes, o prestar servicios siguiendo el plan previamente establecido. Optimizar los recursos humanos y materiales. Preparar y capacitar al personal para el adecuado manejo del proyecto. Distribuir y comercializar el bien o servicio.
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Todo proyecto debe ser o tener: Un Director o Gerente. Ser ejecutado por un grupo multidisciplinario Ser un proceso de aproximaciones sucesivas..
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INTRODUCCIÓN •PRE-INVERSIÓN (Evaluación ex ante)
•Perfil •Prefactibilidad •Factibilidad
•Viabilidades
•Análisis del entorno 02/02/2011
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INFORMACIÓN NECESARIA PARA EL ESTUDIO DEL PROYECTO Población objetivo Déficit o demanda Tamaño Localización Tecnología Financiero
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PERFIL Se evalúan las
alternativas. Se seleccionan las
alternativas viables.
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PREFACTIBILIDAD Se realiza una evaluación
más profunda de las alternativas consideradas viables. Se selecciona la alternativa considerada viable.
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FACTIBILIDAD El estudio de factibilidad requiere de expertos más
especializados y de información primaria. Este estudio deberá establecer definitivamente los aspectos técnicos más fundamentales: mercado, tamaño, Localización, tecnología, financiera, etc. El estudio de factibilidad lleva a:
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Aprobación Postergación Modificación Rechazo
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CUADRO RESUMEN perfil
estático fuentes secundarias
Pre-factibilidad
dinámico fuentes secundarias
factibilidad 02/02/2011
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dinámico fuentes primarias
IDEA O PERFIL PRELIMINAR (PROPUESTA PROYECTOS) IDENTIFICACION DE LA IDEA Obtención información sobre sector económico y geográfico. La cual nos dará una panorámica sobre los recursos naturales disponibles y sobre las condiciones económicas-sociales de la región. Monografías regionales Diagnóstico sectorial Así como también adelantar hipótesis sobre costos y beneficios
estimados para el proyecto.
Se debe plantear interrogantes y responderlos. Ej. Cuál es la actividad económica de la región?.
Se debe ordenar la información 02/02/2011
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Puede ocurrir - conoce el equipo y ha reunido información
al Empresario
o NO conoce el equipo y por medio de terceros conoce la necesidad hipotética - Conoce lo técnico desconoce lo económico o No conoce lo técnico. O es Obsoleto o inconveniente > razones técnicas Mdo, o no conocen la inversión
En ambos el Empresario puede desconocer el orden y monto de inversiones requeridas.
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Se debe de conocer al menos:
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Nombre del proyecto Estructura legal ( Empresario) Legislación producción del BS o SS Tramitaciones realizadas por Empresarios Formación sociedad consecución financiamiento. Capital disponible proyectos (capacidad endeudamiento). Garantías reales aportadas Empresario Razones gestación idea Productos o SS que desea producir: tipificaciones, calidad, Precio Posibles compradores Necesidad estimada Áreas, Instalaciones Equipos Información sobre ubicación Sí se conoce tamaño y antigüedad competencia Principales insumos, MP a emplear origen calidad cantidad precio Etapas principales proceso producción. Que personal requerido tipos remuneración Actividades que se dedica inversionista. Experiencia en rubro campo Empresarial.
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El objetivo de la idea o perfil preliminar es la clarificar una
opción presente para atender una necesidad o aprovechar una oportunidad de inversión. Se plantean hipótesis planificables en torno al producto o servicio frente a la población objeto y se determina la viabilidad técnica de la propuesta logrando una aproximación de la inversión de costos e ingresos. Queda definida la idea original Se bosqueja el marco general de acción con los elementos.
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Mercado tamaño localización tecnología monto de inversión marco ===> institucional ===> político
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no son estudios profundos Son deseable soluciones alternativas para materializar la idea original. No dejarse llevar por perjuicios ni a favor ni en contra sobre las
alternativas. Se debe identificar puntos débiles u oscuros o los que requieran mucho tiempo para obtener una respuesta. Lo que debe contener el perfil Los antecedentes, objetivo, resumen y conclusiones del proyecto se hace al final. Explicando como se genero la idea, indicando objetivos principales de la etapa y de la producción de bienes y servicios. Y las conclusiones. se puede llegar a:
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aceptación y continuación a la etapa siguiente aceptable idea, y postergue continuidad No-posibilidad de materializarse O Introducción de variables
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ESTUDIO PREFACTIBILIDAD Se depuran mayor detalle aspectos de consumo, técnico, financiero, institucional, administrativo. Que en el paso anterior. Se debe incluir entorno socio-económico Análisis mercado: Producción, mercado, oferta, comercial, precios, etc. Tamaño Localización con todas restricciones Acoplar una organización, capital instalación operación Inversión total, y composición financiera Costos fijos y variables, punto de equilibrio Utilidad, estado de resultados y balances proyectados Criterios rentabilidad financiamiento económico Análisis sensibilidad Se utiliza como objeto negociación son entidades financieras o con inversionistas potenciales ESTUDIO DE PREINVERSION Memorando : Limitación Pro y Contras como: eliminar uno mantener otros.
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ESTUDIO DE FACTIBILIDAD Cuando persisten dudas viabilidad se mejora calidad y manejo técnico,
para que mejore y más confiables soportes a los criterios evaluación > Gastos financieros > Tiempo Costos políticos
Se compone de 2 partes FORMULACION: Organización y análisis de la información disponible.
Donde el proyecto parte de ideas para luego elaborar el documento donde comprenden los elementos que estructuran el proyecto.
EVALUACION: Aplicación ciertas técnicas y criterios para determinar
conveniencia. Es la cuantificación o análisis del proyecto.
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Esquema de la formulación y evaluación de proyectos Control a la ejecución Formulación de Proyecto
Evaluar el proyecto
Se justifica ejecutar el proyecto?
Si no, se archiva el proyecto
Si la respuesta es afirmativa, la junta o comité de gobierno decide invertir
Si la decisión es no invertir el proyecto espera nueva decisión 02/02/2011
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Si la decisión es favorable se ejecuta el proyecto
Cuántas veces se debe hacer un proyecto
Identificación de ideas Prefactibilidad Factibilidad Diseño Definitivo
% error 80% 40% 10% 5% tiempo Cada etapa implica costo. 02/02/2011
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ELABORACION DE ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD Proporciona la base técnica, financiera, económica, comercial y social para la decisión de invertir en el proyecto. Su estructura es similar a la de los estudios de prefactibilidad. PROYECTO: Es la búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento de un problema tendiente a resolver entre muchas, una necesidad humana.
ES UNA PROPUESTA DE INVERSION: Se requiere análisis
más o menos perfectos PARA INSTALACIONES DESTINADAS A PROPORCIONAR BS O SS.
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PROYECTO DE INVERSION: Se describe como un plan que si se le asigna determinado monto de capital, y se proporcionan insumos de varios tipos, podrá producir un bien o servicio útil al ser humano o a la sociedad en general. Existen diferentes ideas, inversiones de diferente monto, tecnologías, metodología, enfoques. Para resolver necesidades del ser humano. Puede ser en todas sus facetas o áreas. como: Educación, salud, alimentación, ambientes, cultura, recreación, etc. DEF: Es un estudio sistemático ordenado y estructurado de un conjunto de variables a través de los cuales se puede cuantificar y estimar los costos que resulten de la utilización de unos recursos en el montaje de una nueva oportunidad productiva encaminada a la producción de bienes o servicios con el fin de satisfacer necesidades. Es el conjunto de antecedentes ( económicos, tecnológicos, etc.) que permitan analizar las ventajas y desventajas económicas que se derivan de asignar ciertos recursos para la producción de bienes y servicios.
Idea del proyecto Análisis del entorno Detección de necesidades Análisis de oportunidades para satisfacer necesidades Definición conceptual del proyecto Estudio del proyecto Evaluación del proyecto Decisión sobre el proyecto Realización del proyecto
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ONU: Es un documento mediante el cual se establecen las
ventajas (beneficios) y desventajas (costos) de la asignación de recursos a una unidad productiva. Un documento mediante el cual se establece la factibilidad o no, o limitaciones desde diversos puntos de vista de la asignación de recursos **inversión** a una unidad productiva o Empresa nueva o ya existente. Productora de BS o SS pública o privada con el objetivo principal de tomar decisiones: a. b.
Documento Factibilidad ______Sí
_____No _____? 02/02/2011
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c.Puntos de vista Localización Mercadeo Financiación Inicial ____ Montaje ____ $ Inversión + Crédito Insumos RR-HH Infraestructura ____ SS y Ubicación 02/02/2011
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Financiación Operacional (ingresos, egresos) flujo caja > 0, Rentabilidad Económica ----- eficiencia mejor asignación de Recursos. Social ----- equidad mejor distribución ingresos, consumo Social, regional. Tamaño Vida útil Legal Comercial Fiscal CivilAdministrativo Laboral Municipal Penal régimen inversión Extranjera. Comunidad Administrativa Técnica Mdo______ demanda en $$$ Gobierno inversiones Trabajadores calificados y no
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d. Asignación de Recursos Escasos Uso optativo en varias actividades (sí son asignados salen de la actividad). Privado =====>$_____Financiero _____Real Estado =====> _____ RH _____ Equidad _____ Consumo _____ Local _____ Divisas e. Empresa_____ Nueva Ampliación, Expansión Reordenación. f. Toma decisiones
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IDENTIFICACION DE PROYECTOS Y OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN Deben de responder a un plan de desarrollo con sectores prioritarios en la práctica para: Satisfacer necesidades {Explotar recursos} Aprovechar oportunidades especiales recursos naturales Satisfacer la demanda insatisfecha Sustitución, importaciones, etc. PORQUE SE INVIERTE
En el tiempo siempre han existido una serie de productos y servicios proporcionados por el hombre que antes de venderse han sido evaluados desde varios puntos de vista con el objeto de satisfacer siempre las necesidades humanas por lo cual se requiere inversiones económicas de diferentes factores.
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PORQUE SE REQUIEREN PROYECTOS Siempre han existido necesidades humanas, mas hoy, se generan
también necesidades con la tecnología desarrollada en la producción de bienes o servicios, por lo que requieran nuevas inversiones, las cuales se hacen no porque se quiere o que con ellas se gane mucho dinero. Si no que toda inversión inteligente requiere una base que la justifique.
Con base al estudio de proyectos estructurados y evaluados que nos
indique los pasos que se deben seguir para poder minimizar el riesgo y poder maximizar los beneficios. Por esto se requieren estudios profundos y serios.
Son realizados por inversionistas interesados.
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EL ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DEBE OBEDECER - Identificación variantes establecidas a través de los estudios de
tamaño, localización y tecnología apropiadas. - Diseño modelo Administrativo en cada etapa proyecto - Estimación de la inversión necesaria, cronología, costos de operación, cálculo ingresos. - Identificación fuentes financiamiento, pliegos licitación obra, adquisición equipos - Sometimiento proyecto a autoridades planeación - Aplicación criterios de evaluación financiera socio-económica para la realización proyecto
El proyecto puede esperar, abandonarse, mejorarlo, o el diseño definitivo. 02/02/2011
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OBJETIVO DEL ESTUDIO FACTIBILIDAD - Verificación la existencia de un mercado potencial o
necesidad no satisfecha - Demostración de la viabilidad técnica y disponibilidad de talento humano, material, administrativo y financiero - Corroboración de ventajas desde punto de vista: financiero, económico o social de asignar recursos hacia producto bienes o servicios. Los estudios pueden ser: Estudios privados o estatales PRIVADO: Estudio sub-sector, importación, exportación, mano de
obra ocupación, aporte PIB, normas operación, ubicación ámbito geográfico y socioeconómico. ESTATALES: 02/02/2011
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TIPOLOGIA DEL PROYECTO ( BS y SS) Sector Primario
- Agrícola pecuario - Forestal {caza y pesca} - Minero {metálico no metálico} Sector Secundario - Construcción - Transformación Industrial 32 Sub-sectores (Acuerdo CIIU) Alimentos, Bebidas, Químico Metalmecánica, Textil Confección Interno => Nacional Externo => => Niño Hombre => Dama Hogar - Sector Agroindustrial
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Sector SS ( Terciario)
- Infraestructura económica
social
Vías medios de comunicación energía almacenamiento fungible no fungible
salud recreación vivienda
- Equipamiento Municipal parques alumbrado calles teléfonos matadero cementerio - Comercio financiero - Hotelero personal (peluquería)
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Se debe saber a que sector pertenece y subsector. Se debe analizar la legislación sobre este sector Se debe saber para ver en que nos favorece.
Análisis Económico Sector Empresa
- Empleo asalariado no asalariado Remunerado sueldo - valor agregado - consumo energía
Por región Por Producto Propiedad del sector Privado Estado
Empresas
Industriales Comerciales Subsistencias Sociales. Privados por que generan ingresos y estados financieros. Proyectos Duros_____grandes inversiones (Hidrológicos). Proyectos Blandos____SS 02/02/2011
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AREAS CONOCIMIENTO PROYECTO
Formulación hasta estudio Financiero Presupuesto Evaluación Privada Administración Financiera decisión Inversión. Evaluación Económica y Social Teoría Económica Planeación, Programación, Control y Evaluación. Proyecto Métodos programación y control GANTT PERT
Gerencia Proyectos Administración de la puesta en Marcha Responsabilidad de quién hace el proyecto requiere: Compromiso Profesionalismo ( advertencias)
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QUIENES INTERVIENEN EN LA REALIZACION DE UN PROYECTO Es un grupo interdisciplinario cuyo objetivo es el de interactuar en forma integrada para realizar el estudio completo acerca de la viabilidad técnica, económica, financiera, de mercadeo, etc. Para decidir la realización de alguna inversión. Haciendo uso del análisis y administración del riesgo. Toda empresa por pequeña que sea, requiere de un estudio previo para asignarle recursos y eliminar el riesgo. Conclusiones * Que disciplinas del conocimiento deben tenerse en cuenta. Mdos, Económicos, Finanzas, Ingeniería Derechos, Administración, Social, Sist, etc. * Quien puede hacer un proyecto > Equipo Tecnólogos (expertos conocimiento área proyecto). profesionales * Dirección hacía afuera Equipo Proceso de integración en Equipo hacía adentro Equipo (coordinación) Manejo nivel decisivo. * Todo depende de todo. * hacer un proyecto, es un proceso de retroalimentación FEED BACK. * Planeamientos de la Empresa en el futuro sobre recursos, son erróneas prever antes del proyecto. * En los proyectos planeamiento Implementación Funcionalidad. 02/02/2011
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ESQUEMA PARA LA PRESENTACION DE PROYECTOS Capítulo I.- RESUMEN DEL PROYECTO Presentación escueta de los datos básicos del proyecto (2 o 3
páginas). Bienes o servicios que se producirán, capacidad que sé ya a instalar y cuantía de la demanda total Localización Cuantía de las inversiones Presupuesto de gastos e ingresos (resumido), costos unitarios y puntos de nivelación Rentabilidad Coeficientes de evaluación social Fuentes consideradas para el financiamiento Extracto ordenado y coherente del contenido de los demás capítulos. Esquemas y diagramas simples y significativos.
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Capítulo II: ESTUDIO DEL MERCADO Planteamiento general del problema del mercado en relación con el proyecto especifico de que se trata (aspectos del estudio general del mercado que interesan especialmente en este caso) Recopilación de antecedentes: Usos y especificaciones del bien o servicio Series estadísticas de producción, importación, exportación y consumo, ingreso nacional y, población. Tipo e idiosincrasia de los consumidores Distribución geográfica del mercado naturaleza competitiva del mercado y métodos de comercialización (precio y costos, fuentes actuales de abastecimiento del mercado, mecanismos de distribución, bienes y servicios competitivos) La política económica y su incidencia sobre el bien o servicio que se estudia (tarifas, impuestos, subsidios, precios, racionamientos, etc.) Posibles cambios demográficos y de estructura en el desarrollo económico Fijación de la cuantía de la demanda total actual, real y aparente. Conclusiones y previsiones del estudio en cuanto a la comercialización del bien o servicio. (puntos relacionados con la organización de ventas y las formas de distribución, problemas de transportes, formas de presentación del producto, posibles necesidades de servicio técnico a los usuarios, de publicidad y otros aspectos) Conclusiones y previsiones del estudio en cuanto a la incidencia de la política económica en el mercado (solución a problemas relacionados con fijación de precios, racionamientos, existencia de monopolios de distribución o transportes, protección aduanera, exenciones tributarlas, subsidios, y otros). Proyección de la demanda 02/02/2011
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Capítulo III: TAMAÑO Justificación de la capacidad instalada propuesta, considerando esencialmente los
siguientes factores. Mercado, localización, distribución geográfica de la demanda Técnicas de producción y costos en los puntos de, distribución Financiamiento y adaptabilidad a la instalación por etapas
Capítulo IV LOCALIZACION Justificación de la localización considerando los siguientes factores Importe mínimo de los fletes; discusión respecto a sí la unidad productora se orientará
hacia los insumos o hacia el mercado; puntos geográficos que satisfacen la condición de fletes mínimas Disponibilidad y costo de los recursos, especialmente materias primas, mano de obra, combustibles y energía eléctrica, agua, etc. Otros aspectos relacionados con la localización (política de descentralización, facilidades administrativas, facilidades de vivienda, sanitarias, educativas condiciones de vida y clima y otras.) Relaciones entre tamaño, localización y costos mínimos de entrega al usuario. Planos y diagramas explicativos Anexos. Sé, anexan los detalles relativos a distancias ferroviarias, caminos, tarifas de fletes, reglamentaciones relacionadas con la localización y antecedentes similares.
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Capítulo V: INGENIERIA DEL PROYECTO Ensayos e investigaciones preliminares. Patentes. Alternativas técnicas. Selección y descripción del proceso de producción. Diagramas de circulación y especificación de los insumos requeridos Especificación general de los equipos de obras y de funcionamiento. Edificios y su distribución en el terreno. Diagramas explicativos. Distribución de los equipos en los edificios. Diagramas explicativos Proyectos complementarios de ingeniería (agua industrial y potable, vivienda para empleados y obreros, obras sanitarias, servicios diversos). Diagramas explicativos Productividad supuesta en el uso de los recursos (rendimientos técnicos estimados para el proceso, personal necesario, etc.) Flexibilidad en la capacidad de producción. (Posibilidad de adaptación a la producción de bienes variados, posibilidades de ampliación, incidencia del ritmo de producción en los costos, relaciones con el mercado) Programa dé trabajo. Estudios finales, etapa de transición, instalación, puesta en marcha y funcionamiento. Anexos. Los diagramas sencillos y generales. Los planos detallados, copias de especificaciones, informes de laboratorios y ensayos, detalles sobre patentes, listas detalladas del personal necesario y sus calificaciones técnicas, detalles técnicos sobre especificaciones de materias primas, combustibles y similares, antecedentes detallados que justifiquen la adopción de determinadas soluciones en cuanto a procesos, grado de mecanización, tipo de estructuras, materiales de construcción y alternativas técnicas en general 02/02/2011
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Capítulo VI. ORGANIZACIÓN: Tipo de empresa que se proyecta crear y razones para ello y estructura general de la misma. Problemas legales e institucionales relacionados con la realización del proyecto, patentes, permisos u otros. Arreglos administrativos y legales relacionados con proyectos del sector público. Decisión en cuanto a construir la obra por contrato o administración; tipos y formas de organización que se recomiendan y razones para ello. Previsiones en cuanto a estudios adicionales para:
i) completar el anteproyecto hasta convertirlo en proyecto final; ii) petición y resolución de propuestas por equipos; iii) petición y resolución de propuestas a contratistas.
Previsión en cuanto al período de transición entre la fase de estudio y la de ejecución del
proyecto. Previsión en cuanto a trabajos relacionados con el proyecto, que deberán realizar otras entidades públicas o privadas. Previsión en cuanto a la obtención y formación del personal técnico y administrativo, tanto para el montaje como para el funcionamiento del proyecto. Previsión con la organización, puesta en marcha y funcionamiento de la empresa Evaluar el proyecto y establecer órdenes de prioridad, en aquellos casos en que haya problemas y condiciones especiales como Por ejemplo, arreglo de caminos, y puentes, aseguramiento de la disponibilidad de ciertos recursos, problemas relativos a la descarga en Puertos, etc.
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Capítulo VII. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
A. INVERSIONES:
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Composición y cuantía de las inversiones en capital fijo: Costo de terrenos y recursos naturales. Costo de los equipos puestos en obra y su instalación. Costos de los edificios e instalaciones complementarias. Costos de organización de la empresa. Gastos por servicios de ingeniería y administración durante la construcción. Costo de puesta en marcha. Instalación de obras. Imprevistos. Intereses durante la construcción. Costo de las investigaciones, experiencias y estudios previos, incluyendo el del proyecto. Patentes y similares. Estimación del capital circulante (capital de trabajo). Composición de la inversión en moneda local y extranjera. Calendario de inversiones (según el programa de trabajo visto en el capítulo IV) Anexos. El detalle de los anexos por ej.:.- costos de fletes, seguros, impuestos aduaneros y otros, salarios unitarios pagados por trabajos similares a los requeridos en la empresa, listas de costos de materiales en la instalación, detalles eventuales del cálculo del capital circulante, copias de cotizaciones, antecedentes sobre posibilidad de variación en los precios, antecedentes sobre los tipos de cambio por los equipos importados, etc. Luis Eduardo Valenzuela M
PRESUPUESTO DE GASTOS E INGRESOS Y LA ORGANIZACION DE LOS
DATOS PARA LA EVALUACION:
Presupuesto anual de costos e ingresos a precios constantes (utilidades y costos unitarios de producción para un año de producción normal). Determinación de puntos de nivelación haciendo variar factores tales como:
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Porcentaje utilizado de la capacidad de producción. Costo de algunos insumos importantes. Precios de venta de los productos
Agrupación y ordenamiento de los antecedentes requeridos para preparar el presupuesto de gastos e ingresos. Presupuesto de mano de obra, basado en las estimaciones presentadas en el capítulo IV y con los costos unitarios estimados Para la mano de obra. Presupuesto de materiales diversos requeridos en la operación y mantenimiento de la obra (fuentes de abastecimiento y precios). Presupuesto de combustible, energía y otros materiales requeridos en el funcionamiento y conservación. Explicación y detalle respecto al cálculo del costo por depreciación y obsolescencia Explicación relativas a la forma como se han considerado los costos de distribución Otros antecedentes que se especifiquen según la naturaleza del proyecto y las circunstancias locales
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Antecedentes que pudieran ser necesarios para la evaluación social
del proyecto:
Balance de divisas del proyecto en él ultimo año de operación normal, referido al proyecto mismo y sin considerar los efectos indirectos, y antecedentes relativos a los Posibles efectos indirectos Antecedentes necesarios para modificar los precios de mercado que inciden en el proyecto, en cuanto a subsidios e impuestos. Antecedentes relacionados con la valoración de los factores, a costo de oportunidad:
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i) situación de ocupación de la mano de obra. ii) transferencias relacionadas con recursos naturales. iii) uso alternativo de los recursos en general. iv) tasas de interés.
Relaciones significativas, entre el proyecto y otros proyectos o empresas existentes (cuadros de insumo-producto, esquemas de fuentes y usos, otras relaciones) Enumeración de los beneficios intangibles del proyecto y ventajas del proyecto que son de difícil determinación. Anexos. detalle de los cálculos y los estudios auxiliares Luis Eduardo Valenzuela M
B. FINANCIAMIENTO Fechas en que se deben hacer los aportes de capital según el calendario de inversiones. Fuentes de financiamiento:
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i) capital propio, capital fijo y circulante; ii) créditos: Fuentes crediticias y condiciones y tipo del crédito; formas de pago, tipo de intereses. garantía, etc.
Financiamiento de la moneda local y de las divisas Cuadro de fuentes y usos en la instalación y en la operación del proyecto (integración dentro de un cuadro esquemático, de las cifras pertinentes al programa de inversiones, fuentes de financiamiento, presupuesto de gastos e ingresos, amortización de créditos prevista y política de dividendos que se piense seguir, cotejo entre la cuantía del servicio de créditos y las disponibilidades anuales de caja) Coeficientes significativos para reflejar la solidez de la estructura financiera de la futura empresa o de la que solicita el crédito
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Capitulo VIII. EVALUACION Hay dos grandes formas de evaluación de un proyecto, según que éste sea juzgado
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desde el punto de vista del empresario privado o desde el punto de vista social. La evaluación privada será en todo caso necesaria para resolver los problemas financieras del proyecto; la evaluación social exigirá diverso tipo de informaciones según los criterios que se desee aplicar. Rentabilidad del capital en el proyecto: Del capital total comprometido por el proyecto Del capital propio del empresario 2. Valor agregado por unidad de capital 3. Velocidad de rotación del capital 4. Intensidad del capital 5. La ocupación del personal por unidad de capital 6. La productividad marginal social del capital 7. La productividad de la mano de obra 8. El cociente o módulo beneficios - costos 9. El valor agregado por unidad de insumos totales 10. otros coeficientes. 11. Simulación 12 Análisis de Sensibilidad
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Anexos. Se incluirán aquí los detalles de cálculo y la explicación
de las investigaciones especiales que puedan haber sido necesarias para computar ciertos coeficientes. Los conceptos relativos a la evaluación social variarán en cada caso, según la naturaleza del proyecto, el grado de precisión deseado o posible y los criterios de prioridad que se desee aplicar. Por esta razón el esquema tiene aquí las mismas, limitaciones en el sentido de que la minuta variará según los criterios adoptados. Los puntos que siguen en la minuta se refieren a los criterios más comúnmente citados en la literatura técnica sobre prioridades, y cabe advertir que no siempre se justificarán o se podrán computar todos los coeficientes que se indican. En todos los coeficientes de evaluación social. Reconocer la posibilidad de medir efectos directos e indirectos y de valorar los factores a costo social.
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CONTENIDO: ANTECEDENTES BÁSICOS
Definiciones Identificación y selección de proyectos Etapas de un proyecto Términos de referencia Proceso de preparación y evaluación de proyectos ESTUDIO DE MERCADO Definición del producto o servicio Área del mercado
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2.2.1 Objetivos etapas y resultados 2.2.2 Población 2.2.3 Ingresos 2.2.4 Factores limitativos Análisis de la demanda Situación actual Características teóricas Situación futura y proyección Análisis de la oferta Situación actual Estructura del mercado Situación futura – Evaluación previsible de la oferta Análisis de precios Mecanismos de formación Ingresos Márgenes de precios probables y sus efectos sobre la demanda Posibilidades del producto Determinación de la demanda insatisfecha Estrategia Comercial Conclusiones y recomendaciones
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INGENIERÍA DEL PROYECTO Estudio Técnico
Tamaño Localización
Composición del producto Proceso del producto Selección de tecnología Requerimiento de obras físicas Distribución en planta
ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO Organización
Visión Misión Objetivos
Aspectos legales Tipo de sociedad Aspectos tributarios y de contratación 02/02/2011
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ESTUDIO FINANCIERO Inversiones
5.1.1 Fijas 5.1.2 Capital de trabajo 5.2 Presupuesto de producción
Ventas Costos
Flujo neto del proyecto Financiado Recursos propios Estados financieros proyectados Resultados Balance general Criterios de evaluación Valor presente neto Tasa interna de retorno Beneficio costo Periodo de recuperación Conclusiones y recomendaciones
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ESTUDIO DE MERCADOS QUE ES: ES:
Es la definición del precio y la demanda a que los consumidores están dispuestos a comprar.
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ESTUDIO DE MERCADOS Es el proceso que busca determinar el precio, la cantidad, el modo de distribución y el tipo de promoción de una idea, un bien o un servicio, para crear intercambios que satisfagan las necesidades de los individuos o las organizaciones. Asociación Americana de Marketing.
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MERCADO • Sistema de fuerzas y condiciones (oferta y demanda) que entran en juego en la determinación del precio. • Área donde se reúnen compradores y vendedores para realizar operaciones de intercambio.
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LOS DISTINTOS MERCADOS DEL PROYECTO PROYECTO
MERCADO PROVEEDOR (COMERCIAL)
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MERCADO COMPETIDOR (OFERTA)
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MERCADO DISTRIBUIDOR (PRECIOS)
MERCADO CONSUMIDOR (DEMANDA)
MERCADO PROVEEDOR • • • • • • • • •
Disponibilidad actual y potencial de insumos. Precios actuales y esperados de insumos. Condiciones de crédito por parte del proveedor. Plazos de entrega. Estudio de productos sustitutos. Características del bodegaje. Distancias. Calidad del servicio oportunidad y entrega. Solvencia del proveedor.
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MERCADO COMPETIDOR • • • • • • • •
Conocimiento de precios. Condiciones de crédito de los competidores. Publicidad. Diversidad de tamaños y envases. Promociones. Formas de llegar al consumidor. Calidad de su producto. Calidad del servicio oportunidad y entrega.
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MERCADO DISTRIBUIDOR
• • • • •
Disponibilidad del sistema de entrega. Oportunidad de los productos al consumidor. Conocimiento del producto ( perecedero o no). Costos de distribución. Distancias.
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MERCADO CONSUMIDOR • • • • • •
Hábitos y motivaciones de compra. Necesidades del producto para el consumidor. Estrategia comercial del producto. Gustos de los consumidores. Demanda futura del producto. Reacciones de los competidores frente a nuestra aparición en el mercado.
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Objetivos Producto Usuario consumidor Demanda
Descripción del mercado Oferta Precios
Comercialización Mercados de insumos conclusiones
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Tipo de demanda
Investigación de Mercados. 02/02/2011
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INVESTIGACIÓN DE MERCADOS • Suministra datos e información sobre producto, precio, etc., para la toma de decisiones. • Planea las estrategias de mercado. • Controla la efectividad y desempeño de las estrategias escogidas. • Adapta las estrategias de mercado a las condiciones del producto en cualquier periodo de su ciclo de vida.
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OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADOS • Determinar el posible mercado potencial. * Oferta * Demanda • Determinar cantidades y características del bien o servicio que estarían dispuestos a consumir. • Fijar el precio del bien. • Establecer los canales de distribución. • Escoger las técnicas de promoción y publicidad. • Determinar el riesgo del proyecto con base en el tamaño del mercado al inversionista. 02/02/2011
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METODOLOGÍA Enfocada al estudio de evaluación de proyectos La investigación:
Proporciona información de apoyo Recopila información
sistemática, objetiva y útil
Nos determina las condiciones de mercado para llevar a cabo el proyecto
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INVESTIGACION CIENTIFICA Antecedentes Conocer la compañía, procesos, competidores, datos de ventas. Organizar informes acerca de los mercados. Participación en el mercado, etc. 02/02/2011
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INVESTIGACION CIENTIFICA ANALISIS CUALITATIVO: “Porque”
- Actitudes, creencias, motivaciones conductas. - Informa atributos determinantes sobre nuestros clientes.
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INVESTIGACION CIENTIFICA -
FOCUS GROUP. Establece perfil del consumidor Contacto telefónico Incentivo económico Grupo de personas (8-12) Sin familiaridad Se desarrolla un foro de discusión.
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INVESTIGACION DE MERCADOS Planeación y ejecución de proyectos que buscan ayudar a entender a nuestros clientes, basados en pasos específicos y observaciones cualitativas y cuantitativas
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FORMAS DE INVESTIGACION DE MERCADOS NATURAL (Lo realizamos diariamente) Estar cerca de nuestros clientes. Conocerlos Servicio al Cliente Líneas de Quejas y Reclamos Servicios Postventa. Generara bases de datos e identificación de clientes
potenciales.
Desventaja: Es muy pasivo 02/02/2011
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ANALISIS CUANTITATIVO 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
“CUANTOS” Encuesta Escogemos el perfil Este Oeste Norte
Muestra Aleatoria Muestras pequeñas o
1er trim.
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Preguntas claves
3er trim.
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grandes 10% o 90% Medianas: No
CONDICIONES A TENER EN LA INVESTIGACION 1. Necesidad de Información: Oportunidad o Problema 2. Objetivos de Investigación 3. Determinar fuentes. 4. Que datos traducibles en acción esperamos. 5. Propuesta por escrito. 6. Se avala con los directivos 7. Aplicación, recopilación e informe final.
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PASOS PARA LA INVESTIGACIÓN DE MERCADOS 1. 2. 3. 4. 5.
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Definición del objetivo del problema. Análisis de la situación. Investigación preliminar. Investigación formal. Análisis de datos y redacción del informe.
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1. Definición del objetivo y del problema. • • • • • •
¿cuál será la demanda de mi producto? ¿qué características debe tener mi producto? ¿qué canales de distribución debo usar? ¿cuál debe ser su precio? ¿cuál es el perfil de nuestros clientes? ¿qué infraestructura requiere mi empresa?
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2. Análisis de la situación. • Se requiere conocer el entorno de negocios, buscando información sobre el mercado, la competencia y la industria del sector en general.
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3. Investigación preliminar • Es un análisis de la situación externa de la empresa (Competencia, clientes, etc.) que busca definir el objetivo específico de la investigación, proponer una hipótesis y concluir, de forma general, si es viable el proyecto.
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4. Investigación formal • Proceso de consecución de información que profundice la investigación. Fuentes de información - Primarias - Secundarias
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5. Análisis de datos y redacción del informe .Tabulación e interpretación de los datos obtenidos para proceder a redactar las conclusiones y las recomendaciones que determinarán la definitiva viabilidad del proyecto en cuanto a tamaño del mercado.
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INVESTIGACIÓN DE MERCADOS APLICACIÓN: Publicidad Ventas Precios y calidad Diseño Aceptación de envases (consumidor) Problemas actuales
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Importancia Permanencia o crecimiento de las unidades. Minimiza el riesgo en la toma de decisiones. Sirve para determinar los precios, cantidad de productos en el mercado. Obtener información de la competencia. Conocer y analizar a los clientes actuales y potenciales, saturación del mercado, comportamiento del producto en el tiempo y canales de distribución. 02/02/2011
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ETAPAS DEL ESTUDIO DE MERCADOS
1. Análisis histórico del mercado. 2. Análisis de la situación vigente. 3. Análisis de la situación proyectada.
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Historia A.C. Censos de Habitantes /Impuestos. Siglo XIX. Población en la Revolución Industrial. 1911 19 11. Primer Departamento de Investigación 11. Mercados. Curtis Publishing. 1924. 19 24. Primer Sondeo de elecciones.
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Etapas (1880 – 1920)
Estadística Industrial
(1920 – 1940)
Muestreo Aleatorio
(1940 – 1950)
Toma de Conciencia
(1950 – 1960)
Fase Experimental
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(1960 – 1970)
Métodos Cuantitativos
(1970 – 1980)
Teoría del Consumidor
(1980 – 1990) (1990 – 2000)
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Análisis Multivariable Información en Tiempo Real
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Interdisciplinariedad M/dotecnia
Estadística
Matemática
Sicología
Estudio de Mercados
Derecho
Economía
Ingeniería
Sociología
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Mercado Mundial Actual Mayor Crecimiento Poblacional. Mayor Propensión al Gasto. Ensanchamiento de los mercados y unificación. Rápido Envejecimiento de los productos. Elevada Competencia. Rápido Progreso Tecnológico Propensión a la Mecanización. 02/02/2011
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Estas variaciones de tipo técnico y psicológico que se han producido en el mercado han acarreado consecuencias que comprometen notablemente la capacidad económica y comercial de las distintas empresas, por lo tanto: Son necesarias Fuertes Inversiones Las inversiones deben hacerse con mucha anticipación. Es necesario producir en gran cantidad. Es necesario asegurar el desarrollo progresivo de las ventas.
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Información Requerida Análisis de la Demanda Competencia Variables Controlables Variables Incontrolables Producto Precio Canales de Distribución Promoción 02/02/2011
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PLANEACIÓN CONTROL SOLUCIÓN DE PROBLEMAS
Contenido DEL ESTUDIO DE MERCADOS 1
Generalidades
2
EL Producto
3
Segmentación
4
Demanda
5
El Mercado
6
El Consumidor
7
Análisis y diseño de productos
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CONTENIDO
contenido
8
La Oferta
9
El Precio
10
Políticas de Venta
11
Canales de Distribución
12
Los empaques
13
La promoción
14
Publicidad
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Que es Un Bien? ien? Cualquier cosa externa al hombre, material o inmaterial que satisface un deseo humano. Es lo que el consumidor recibe cuando verifica una compra. Es el medio por el cual una empresa cumple con su fin primordial: satisfacer necesidades. 02/02/2011
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Características del bien o servicio Características físicas : Internas: forma, tamaño, color, peso, olor, textura, envase, presentación, etc. Externas: sabor, aroma, perecibilidad, propiedades, etc. Características técnicas: Capacidad Calidad Versatilidad Materiales empleados Grado de pureza Vida útil Formula química Proporción entre elementos constitutivos
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Características intangibles, subjetivas o simbólicas, relacionadas con: Roles Nivel social o status Creencias Valores sociales Beneficios que presta Descripción y características de un servicio con: En que consiste el servicio Los fines a los cuales se va ha destinar Los atributos funcionales del mismo Las bondades y calidad Los beneficios directos que recibe el consumidor Los elementos constitutivos Los servicios complementarios al servicio central 02/02/2011
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El Producto
Objeto de un estudio completo del mercado. ercado.
El Producto El Mercado La Competencia 02/02/2011
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PRODUCTO
Conjunto de atributos físicos, tangibles (forma, tamaño, color...) e intangibles (marca, imagen de empresa, servicio...) reunidos en una forma identificable que incluye el empaque, color, precio, prestigio del fabricante, prestigio del detallista y servicios que prestan este y el fabricante. El comprador acepta, en principio, como algo que va a satisfacer sus necesidades. Por tanto, en marketing un producto no existe hasta que no responda a una necesidad, a un deseo.
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El producto Puede ser: Tangible Intangible Se clasifican así: Bienes de Consumo Bienes intermedios Bienes de capital
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Características del Producto y la Mercadotecnia.
Generalidades 1. Características Intrínsecas del Producto. 2. Condiciones de Producción o fabricación. 3. Características Productos Competidores. 4. Pruebas Técnicas de los productos. 5. Vencer los puntos débiles. 6. Perfeccionamiento y Adaptación del producto. 7. Identificación y Empaquetado 02/02/2011
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Factores esenciales del producto. roducto. Clasificación de los artículos de la línea. Usos de los diversos artículos. Puntos individuales o exclusivos de los artículos. Puntos comparados con la competencia. Adaptaciones o perfeccionamiento de los artículos. Posibilidades de estandarizar la línea del producto. Historia del desarrollo de la línea del producto. Organización que respalda su fabricación y venta. 02/02/2011
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CATEGORIAS DE NUEVOS PRODUCTOS Productos complementarios Productos sustitutos Productos de imitación Productos innovadores o novedosos
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Relación entre el producto, el mercado y la competencia. Cualidades Intrínsecas del producto. Compañía que lo fabrica y lo vende. Situación del Mercado. Fases de la Competencia
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Consumo es el acto de satisfacer deseos humanos a través de la utilización de bienes y servicios. Primero se deben identificar y conocer los deseos y después estimularlos eficazmente. En la identificación y determinación del mercado, el consumidor adopta una posición pasiva, esperando que nuevos y mejores productos aparezcan en el mercado. Sin embargo cuando el producto está en sus manos, los juzga y su libre elección determina el éxito o fracaso.
02/02/2011
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Análisis de los Usos del producto. roducto. Los usos de un producto determinan en gran parte su mercado. Revelar o descubrir nuevos usos. No insistir en usos que son mejores en los productos de la competencia. Sugerencias de posibles usos estimulan la venta de un producto nocivo,
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IDENTIFICACIÓN DEL BIEN USOS
RESPONDER ¿...?
USUARIOS
CONSUMIDORES
PRESENTACIÓN
IDENTIFICACIÓN
COMPOSICIÓN
LEGALIZACIÓN
PRODUCTO
CLARIDAD
SUSTITUTOS
COMPETENCIA
COMPLEMENTARIOS
CONDICIONAMIENTO
BIEN DE CAPITAL,
INVERSIÓN,
INTERMEDIO O FINAL
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TRANSFORMACIÓN O CONSUMO
SISTEMAS DE DISTRIBUCIÓN BIENES Y SERVICOS DEL
SECTOR PÚBLICO PRECIOS Y COSTOS LEGISLACIÓN Y ASPECTOS
INSTITUCIONALES RELACIONADOS: PRODUCCIÓN COMERCIALIZACION USO DEL PRODUCTO
02/02/2011
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MECANISMOS DE
COMERCIALIZACIÓN RECLAMOS DE COMUNIDADES POR MEDIO DE EMPRESAS ACTUALIDAD DISPOSICIONES LEGALES IMPUESTOS SUBSIDIOS TARIFAS IMPORTACIONES CRÉDITO
Tipos de Bienes
Dependiendo del uso que se le vaya a dar a un bien, este puede clasificarse en estas categorías. BIENES DE CONSUMO
BIENES INDUSTRIALES 02/02/2011
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NATURALEZA Y USOS: 1 Productos de consumo
A Duraderos (no perecederos) - No duraderos (perecederos) B Popular - no popular C Necesario - suntuario D. De conveniencia o habitual
E. De comparación o elección
- Heterogéneos muebles, autos
servicio médico
- servicio de automóviles
G. No buscados
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Homogéneos Vinos, aceites
F. De especialidad
básicos (planea la compra) Alimentos - por impulso (ofertas) artículos novedosos De emergencia (paraguas)
Cementerios
- abogados
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continuación... 2 Producto industrial
Suministros y accesorios Equipos, herramientas Materiales de fabricación, construcción Suministros de asesoría, mantenimiento de plantas Materiales de operación
3 Puedes ser:
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De temporada De impulso De alta, media o baja rotación Nuevo, tradicional. o conocido en el mercado
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Clasificación y Características de los Bienes de Consumo.
Productos de Conveniencia Características Compra fácil y rápida Poco Precio No importa la moda Compra
Frecuente A la mano
02/02/2011
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Ejemplos Comestibles Tabaco Helados Golosinas Distribución Fabricante Mayorista Mayorista Detallista Distrib. Especializados.
Bienes de consumo son los que comprar los consumidores definitivos para su propio consumo. Bienes de conveniencia son bienes de consumo que el cliente suele comprar con frecuencia, de manera inmediata y con el mínimo esfuerzo en la comparación y la compra. Los bienes de uso común se pueden subdividir en bienes básicos, de impulso y de emergencia. Bienes básicos son los que compra el consumidor de manera regular.. Bienes de emergencia Satisfacen normalmente una necesidad condicionada por determinadas circunstancias y son adquiridos según una necesidad puntual. Ej.: PARAGUAS, PLANOS Bienes de impulso promociones, nuevos 02/02/2011
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Bienes no duraderos son bienes tangibles que se consumen por lo general en una o varias veces que se usen. (La cerveza, el jabón y la sal.) Bienes duraderos son bienes tangibles que suelen sobrevivir al uso. Los servicios son actividades, beneficios o satisfacciones que se ofrecen en venta. (refrigeradores, maquinas, herramientas y ropa).
02/02/2011
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Clasificación del producto. roducto.
Artículo Necesario
Precio. Utilidad.
Artículo de Lujo
Belleza. Calidad. Aspecto.
02/02/2011
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Bienes de comparación son bienes de consumo que suelen pasar por un proceso de selección.
02/02/2011
Bienes de comparación uniformes homogéneos son similares en cuanto a la calidad, pero lo bastante diferentes en cuanto al precio. Vinos, aceites Bienes de especialidad heterogéneos son bienes de consumo con alguna característica muy especial, o de una marca especifica. muebles, autos Bienes de consumo que el cliente no conoce Los nuevos que aunque sepa de ellos no los compra.
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Artículo Novedad Artículo de Moda 02/02/2011
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Lenta. segura.
Rápida. Eficaz. Punto E.
Artículo de Comodidad Mercadería General
Precio. Calidad. Estilo. Precio. Calidad. Estilo. Almacenes por Departamentos Precio. Descuento. Precio. Descuento. Distribución selectiva. selectiva.
Artículo Especial
Atracción Particular. Particular. Alta Calidad. Calidad. Grado de Exclusividad. Exclusividad. Distribución Reducida. Reducida. Propaganda Insistente. Insistente.
02/02/2011
Gran Consumo. Consumo. Precio Unitario Pequeño. Pequeño. Reconocimiento de la Marca. Marca. Distribución General. General.
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Productos de Compra Características
Calidad Precio Elevado Estilo y Moda Compra
Frecuente A la mano 02/02/2011
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Ejemplos Muebles Vestidos Zapatos Alfombras Joyería Distribución Fabricante Mayorista Mayorista Detallista Distrib. Especializados.
Productos de Especialidad Características
Gran Atracción Alta Calidad Caros Compra
Poca Frecuencia Se busca la Marca
02/02/2011
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Ejemplos Perfumes Relojes Vestidos de Marca Comida Distribución Fabricante Detallista. Fabricante + Dis. al Detalle Pocos puntos de venta. Exclusividad.
Bienes industriales. Los bienes industriales son aquellos que compran individuos u organizaciones para procesarlos o utilizarlos en el manejo de un negocio. Los materiales y las partes Bienes industriales que entran de manera completa en el producto fabricado, incluyendo las materias primas, los materiales manufacturados y las partes.
Bienes de capital Bienes industriales que entran parcialmente en el producto terminado, incluyendo las instalaciones y el equipo accesorio.
Los suministros y servicios. Bienes industriales que no entran para nada en el producto terminado.
02/02/2011
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continuación... Producto industrial
02/02/2011
Suministros y accesorios Equipos, herramientas Materiales de fabricación, construcción Suministros de asesoría, mantenimiento de plantas Materiales de operación
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Clasificación y Características de los Bienes Industriales.
Instalaciones Características
Estandarizado Especializado
02/02/2011
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Ejemplos
Calderas de Vapor Cintas Transportadoras
Compra
Pocas compras Altos precios Negociaciones Largas Calidad del Servicio Calidad del Producto Fama del consumidor Duración del Producto
02/02/2011
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Distribución Fabricante Comprador.
Equipos – Accesorios - auxiliares Características
No son de producción Compra
Frecuente Decisiones Rápidas Importa el Precio 02/02/2011
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Ejemplos
Computadores Sillas Mesas Distribución Fabricante Mayorista. Fabricante Detallista Dista. Amplia y Horizontal
Materias Primas Características
Ejemplos
Materia prima básica en la fabricación.
Lana Madera Petróleo
Compra
Compra x Contrato Continuidad Suministro Calidad Estándar
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Distribución
Fabricante
Clientes.
Materiales y Repuestos Características
Materia prima básica en la fabricación. Compra
Compra x Contrato Continuidad Suministro Calidad Estándar 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Ejemplos
Lana Madera Petróleo Distribución Fabricante Clientes.
Materiales de Producción Características
Facilitar la fabricación.
Ejemplos
Papel Abrasivo Aceite
Compra
Distribución
Cantidad Estándar
Dista. Amplia a través de intermediarios.
02/02/2011
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Productos Agropecuarios.
Perecederos Durables Estacionalidad en la Producción
* Concentración de la oferta en períodos relativamente cortos. * Ajustar la producción en el tiempo. * Demanda General Estable.
* Altos Volúmenes de transporte y almacenamiento. * Costos Elevados. * Estructura de Transportes. 02/02/2011
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Volumen de la Producción Agrícola
Fungibilidad
* Cantidad Demandada Vs. Oferta. * Fluctuaciones Grandes en los precios. * Periodo de producción (Breve, Intermedio y Muy Largo).
* Tipos de Producción. * Condiciones Ambientales. * Precios Diferenciales. * Gran beneficio del comercio intermedio
Variaciones de la Calidad
Cuanto más perecedero sea un producto alimenticio, mayor será la urgencia con que debe venderse y por lo tanto más débil será la capacidad de negociación del vendedor. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Bienes de capital Bienes industriales que entran parcialmente en el producto terminado, incluyendo las instalaciones y el equipo accesorio.
Los suministros y servicios. Bienes industriales que no entran para nada en el producto terminado.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
El Consumidor COMPORTAMIENTO
Valores del Consumidor
Aspectos Culturales Aspectos Sociales Aspectos Personales Status 10X 10X > X > - 10 X Medios de Publicidad
02/02/2011
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SEGMENTACIÓN DEL MERCADO Es el proceso que determina la porción del mercado que posee las características que se identifican con el perfil de los consumidores de nuestro producto. Y luego establece la localización de los individuos a incluir en dicho blanco de mercado.
02/02/2011
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Grupo de compradores con características similares Deseos
Segmentos
Gustos Requerimientos
MERCADOTECNIA DE MASAS
02/02/2011
MERCADOTECNIA DIFERENCIADA POR PRODUCTO
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MERCADOTECNIA DE SEGEMENTACION DE MERCADO
SEGMENTACION DEL MERCADO SUB-MERCADOS O SEGMENTOS
Características de tipo: Demográfico, geográfico, psicológico, económico, étnico y cultural PROPÓSITO: Detectar la posible demanda en detalle Identificar la forma de cubrir o satisfacer la
necesidad Organizar, clasificar y manejar la demanda 02/02/2011
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continuación Delimitación del área geográfica Descripción de condiciones de infraestructura (vías, facilidades, medios de comunicación, infraestructura de almacenaje y conservación de productos, factores físicos, etc.) Identificación y análisis de variables especificas de influencia en el proyecto (sociales, técnicas, ecológicas, político-legales) Descripción de características de la población Definición de estrategias de generalización o segmentación (homogéneo o heterogéneo)
02/02/2011
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REQUISITOS PARA SEGMENTAR •Accesibilidad Grado en que la empresa puede concentrar sus esfuerzos de mercadotecnia en los sectores seleccionados. •Mensurabilidad Grado de información existente o disponible sobre las características particulares del comprador. •Magnitud: Grado en que los sectores merecen la pena de ser considerados como un objetivo separado de mercadotecnia.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
BASES PARA SEGMENTAR * Segmentación geográfica. (Separar por regiones) * Segmentación demográfica. (Edad, sexo, ingresos, religión, etc.) * Segmentación Psicográfica. (Estilos de vida, deportistas, artistas) * Segmentación por volumen.(Tamaño del cliente) * Segmentación factores de mercadotecnia. (Precios, calidad, publicidad)
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Segmentación de Mercados Factores relacionados con el producto 1.
Productos de prestigio
2.
Productos para adultos
3.
Productos para un nivel específico
4.
Productos de ansiedad
5.
Demanda hedonista
6.
Demanda funcional
7.
Situación geográfica
8.
Edad
9.
Sexo
10.
Tamaño de la familia
11.
Nivel de ingresos
12.
Ocupación
13.
Educación y nivel cultural
14.
Religión, filosofía o doctrina
15.
Política
16.
Raza
17.
Nacionalidad
18.
Clase social
19.
Clima
20. Ambiente y costumbres 02/02/2011 Luis Eduardo Valenzuela M
Factor demográfico
EL MERCADO - SEGMENTACÍÓN DE MERCADOS
21. Necesidades 22. Actitudes 23. Actividades 24. Intereses
Factor sicográficos
25. Opiniones 26. Conveniencia 27. Funcionabilidad 28. Beneficios ofrecidos o características 29. Índice de consumo 30. Lealtad de la marca
Factores relacionados con la situación
31. Situación de compra 32. Segmentación por valores 33. Por conceptos estéticos 34. Susceptibilidad de cambio 35. Segmentación por finalidad 36. Por desarrollo tecnológico 37. Por conocimiento y entendimiento del producto. 02/02/2011 Luis Eduardo Valenzuela M
Factores modernos
SEGMENTACIÓN - DEMANDA
Número actual de demandantes Número potencial de compradores Lugares acogidos por los consumidores Ubicación geográfica de los productores Frecuencia de las compras Motivación para adquirir los productos Indicadores de cambio de hábitos Características de los compradores tasas de crecimiento poblacional Costumbres, gustos, valores culturales, hábitos de la población.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
SEGMENTACIÓN - DEMANDA Población total masculina y femenina Estructura de la población por edades Población trabajadora Población por niveles educativos Numero de hogares Miembros promedio por hogar Población por ocupación Nivel socio-económico Ingresos de la población Ocupaciones principales Ubicación geográfica dentro del área delimitada 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Mercado Meta (objetivo) SELECCIÓN DEL MERCADO META
CARACTERÍSTICAS
POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO SELECCIÓN
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Selección Mercado Meta MERCADOTECNIA
Edad Sexo Ingresos Gastos Hábitos 02/02/2011
Indiferenciada Diferenciada Concentrada CARACTERÍSTICAS
Luis Eduardo Valenzuela M
SEGMENTACIÓN
Geográfica Demográfica Clase Social
DEMANDA POTENCIAL
POSICIONAMIENTO EN EL MERCADO
Encuestas 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Diferenciarse Características
INTRODUCCIÓN. CRECIMIENTO. MADUREZ. MODIFICACIÓN DEL MERCADO MODIFICACIÓN DEL PRODUCTO MODIFICACIÓN DE LA MEZCLA DE MERCADOTECNIA
DECLINACIÓN.
ANÁLISIS DEL MEDIO CUALQUIER ESTRATEGIA COMERCIAL COMPLEMENTARIOS.
REQUIERE
DE
DOS
ANÁLISIS
1. DISTINTOS MERCADOS DEL PROYECTO. 2. VARIABLES EXTERNAS QUE INFLUYEN SOBRE EL COMPORTAMIENTO DE LOS MERCADOS (Normalmente son factores incontrolables). ECONÓMICOS. SOCIOCULTURAL. TECNOLÓGICOS. POLÍTICO LEGAL. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
TODO AQUELLO QUE PUEDE OFRECERSE A UN MERCADO
Ciclo de Vida Madurez
Introducción 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Bienes Durables Bienes No Durables Servicios
1. INTRODUCCION DEL PRODUCTO • Producción a gran escala y un programa exhaustivo de mercadotecnia • La introducción lleva tiempo • Crecimiento de las ventas puede ser lento • Utilidades son negativas o bajas • Es la más riesgosa y la más cara
02/02/2011
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2. CRECIMIENTO • Las ventas crecen arpadamente • Gran competencia • Incremento en el numero de distribuidores • Incremento en las ventas • Precios estables o disminuirán ligeramente • “Compren mi producto” que por “prueben mi producto” • Mejoran la calidad y agregan nuevas características y modelos. • Penetración de nuevos segmentos de mercado y abre nuevos canales de distribución
02/02/2011
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3. MADUREZ • Acentuación de la competencia • Disminución en las ventas y disminución en las utilidades • Competidores bajan el precio, incrementan su publicidad y promociones • Los más débiles salen del mercado y quedarán los que ocupen mejores posiciones.
02/02/2011
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QUE SE DEBE HACER Modificación del mercado Modificación del producto: calidad, mejoramiento de aspecto y mejoramiento de estilo Modificación de la mezcla mercadotecnia: reducción de precios, nueva campaña de publicidad y cambiar canales de distribución.
02/02/2011
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4. ETAPA DE DECLINACIÓN DEL PRODUCTO • Lenta o rápida • Puede llegar a cero o alcanzar un nivel bajo • Avances tecnológicos • Cambio de gustos • Creciente competencia
02/02/2011
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ESTRATEGIAS
Penetración
Expansión
Diversificación Desarrollo ! ENTORNO !
CAMBIOS 02/02/2011
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Favorable Sin IImportancia mportante Grave
02/02/2011
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Demanda •Es la expresión de la forma en la cual una comunidad desea (requiere o solicita) utilizar sus recursos con el fin de satisfacer sus necesidades con una Cantidad de bienes y servicios buscando maximizar su utilidad, bienestar y satisfacción a un precio determinado. C.N.A = Producción Nacional + Importaciones - Exportaciones 02/02/2011
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ANÁLISIS DE LA DEMANDA Definición:
Es la cantidad de bienes o servicios que el mercado requiere para satisfacer una necesidad a un precio Análisis: - Población: tamaño, crecimiento - Ingreso: nivel actual, estratos - Zona de influencia: zona geográfica
02/02/2011
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continuación... Determinar y medir las fuerzas (mercado) Participación del producto Demanda = CNA CNA = producción nacional más: importaciones menos: exportaciones mas: el juego de inventarios Sí hay estadísticas (comportamiento histórico) Sí no hay (se estudian los tipos de demandas)
02/02/2011
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Clasificación de la demanda De acuerdo con su probabilidad Efectiva o real Aparente Potencial
De acuerdo con los consumidores Básica Derivada
En el estadio de mercado Insatisfecha Por sustitución
02/02/2011
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CLASIFICACIÓN DE LA DEMANDA OPORTUNIDAD Demanda insatisfecha No cubre el mercado Demanda satisfecha Cubre el mercado saturada: Mayor cantidad no saturada: Aparentemente satisfecha
02/02/2011
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NECESIDAD Demanda necesaria Sociedad requiere para su desarrollo Demanda no necesaria Consumo suntuario o de gusto
Clasificación de la Demanda OPORTUNIDAD
INSATISFECHA SATURADA
SATISFECHA NECESIDAD
NO SATURADA NECESARIOS NO NECESARIOS
02/02/2011
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continuación... TEMPORALIDAD Demanda continua : Está por largos periodos de acuerdo al crecimiento Demanda cíclica: Dada por periodos en un tiempo. Ej.: Situaciones climáticas
02/02/2011
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DESTINO Demanda final: Adquiridos directamente por el consumidor Demanda intermedia: Requieren de transformación para consumo final
TEMPORALIDAD
CONTINUA
ESTACIONAL
DESTINO
BIENES FINALES
BIENES INTERMEDIOS 02/02/2011
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El Mercado
Lugar en donde se reúnen compradores y vendedores, se ofrecen bienes y servicios en ventas y se realizan transferencias de títulos de propiedad.
02/02/2011
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Clases de Mercado MERCADO DE COMPETENCIA PERFECTA Gran n mero de compradores y vendedores. Todos dispuestos a comprar o vender un producto. Estrecho contacto entre sí. Comprar o vender libremente.
02/02/2011
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MERCADO MONOPOLISTA Sólo hay una empresa en la industria. Se fabrica un producto totalmente diferente al de cualquier otra empresa. No pueden mercado.
entrar
nuevas
firmas
Clases: Clases: P blicas
Sociales
Privadas Naturales Locales, nacionales o internacionales
02/02/2011
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al
MERCADO DE COMPETENCIA IMPERFECTA Clases: Clases: Competencia monopolista. Oligopolio perfecto. Oligopolio imperfecto. 02/02/2011
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MERCADO DE MONOPSOMIO DUOPSOMIO: Se presenta mosopsomio cuando son dos los compradores que ejercen predominio para regular la demanda.
OLIGOPSONIO: Se presenta cuando los compradores son tan pocos que cualquiera de ellos puede influir sobre el precio.
MONOPSONISTA: Se presenta cuando los demandantes son pocos y compiten entre si otorgando algunos favores a los vendedores.
02/02/2011
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FUNCIÓN DE DEMANDA Relación de causalidad entre: el precio del bien cantidad demandada
Otras variables: Nivel de ingreso Hábitos de consumo Precio de otros bienes sustitutos
02/02/2011
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continuación Matemáticamente P = f (q1, q2, ... I ) P = precio q1 = cantidad demandada q2 = cantidad demandada del sustituto I = nivel de ingresos
02/02/2011
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Px
Qx
FUNCION DE INGRESO Utilidad Relación de la
Cantidad Demandada frente al Nivel de Ingreso
02/02/2011
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Qy
Qx
CONSUMO APARENTE •
Aproximación al estudio de la demanda CA = P + I - E + Ai – – – – –
02/02/2011
Ca = consumo aparente P = producción estimada I = importaciones E = exportaciones Ai = variación de inventarios
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Cuadro 1. PRODUCCION Evolución de la producción
140 120
02/02/2011
60 40 20 0
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19 98
Elementos de juicio
Cantidad Precio/U Valor/T
80
19 96
Conocer diferencias de precios
100
19 94
Participación en el mercado
Cuadro 2. IMPORTACIONES Tendencias históricas Evolución de los precios Dependencia del país Información del lugar de origen
IMPORTACIONES EN MILES DE PESOS 40 30 Cantidad Precio/U Valor/T
20 10 0 1994
02/02/2011
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1996
1998
Cuadro 3. EXPORTACIONES Tendencia del pasado Variabilidad de los precios Participación del mercado nacional Analizar el mercado extranjero
02/02/2011
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EXPORTACIONES EN MILLONES DE PESOS 25 20 15
Cantidad Precio/U Valor/T
10 5 0 1994
1996
Cuadro 4. CONSUMO APARENTE Comparaciones entre: Producción nacional Exportaciones e importaciones Aceptación del mercado Balanza de pagos Tasas de crecimiento Comparaciones de productos sustitutos Demanda futura del proyecto 02/02/2011
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1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0
CONSUMO PER-CÁPITA Actitud de los consumidores Tasa incremental de la población Aparición de productos sustitutos Aceptación del producto por parte del mercado
1 0,9 0,8 0,7 0,6 C. Apa Pobla C.Per.C.
0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 1994
02/02/2011
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1995
1996
1997
CARACTERISTICAS TEORICAS DE LA DEMANDA Comportamiento de la función demanda y sus
variables. Complemento del estudio de la demanda. Planteamientos del comportamiento actual y comportamiento futuro del mercado.
02/02/2011
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LA ELASTICIDAD Relación entre: cambios en las cantidades demandadas cambios de los precios o ingresos
Cambios en la cantidad demandada E = ------------------------------------------ = #X Cambios en precios o ingresos Elasticidad de precios o de ingresos 02/02/2011
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continuación Coeficiente (e) en P e I = Número X P = negativo I = positivo Relación inversa entre precio y demanda Relación directa entre cantidad e ingreso Valor > 1 = demanda elástica Valor < 1 = demanda inelástica
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Continuación: Precios bajan Curva demanda elástica Precios bajan Curva demanda inelástica Precios disminuyen Curva elasticidad unitaria
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Gastos totales Aumentan Gastos (compras) Disminuyen Gastos permanecen iguales
ELASTICIDAD CRUZADA Relación que existe: cambio porcentual cantidad demandada cambio porcentual del precio
Demanda > y precio >: son bienes sustitutos Demanda < y precio >: son bienes complementarios
Cambio cantidad adquirida vs. cambio del precio no están relacionados en torno de la demanda
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ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA FUTURA Estadísticas disponibles Encuesta muestral Potenciales consumidores Dimensión del mercado Cantidad y calidad de información Recursos financieros, físicos y humanos Tiempo requerido
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FUENTES DE INFORMACIÓN Primarias:
- Encuesta - Observación - Experimental (simulacros)
Secundarias:
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- Censos oficiales. - Asociaciones industriales - Medios publicitarios - Bibliotecas - Internet
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Recopilación de Información Fuentes primarias Fuentes secundarias Ajenas a la empresa Propias de la empresa 02/02/2011
Usuario o consumidor directamente Reúne la información escrita que existe sobre el tema. Ya sean estadísticas de gobiernos, libros, datos de la propia empresa y otras.
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RECOPILACIÓN DE INFORMACIÓN DE FUENTES SECUNDARIAS Reúne información escrita que existe del tema. Razones que justifican: Pueden ayudar a solucionar el problema Sus costos de búsqueda son bajos Ayudan a formular la hipótesis Clases: Ajenas: Estatales Provenientes Información a diario
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Métodos de proyección -Medias móviles -Mínimos cuadrados -Ecuaciones no lineales - etc.
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MÉTODOS DE PROYECCIÓN Técnicas de estadísticas Patrones básicos: La tendencia secular: poca variación en largos periodos. La variación estacional: hábitos o tradiciones o condiciones climáticas Las fluctuaciones cíclicas: razones económicas Los movimientos irregulares: causa aleatoria que afecta
02/02/2011
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CALCULO DE LA TENDENCIA SECULAR Métodos: gráfico medias móviles mínimos cuadrado GRÁFICO: Idea de lo que sucede Variables: independientes dependientes Ej.: Demanda vs. tiempo y Oferta vs. precios
02/02/2011
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continuación MEDIAS MÓVILES: serie es irregular no hay
explicación analítica no se puede hacer una proyección de datos MÍNIMOS CUADRADOS: ecuación La línea recta. Y = a + bx a y b = estimadores de parámetros verdaderos población
02/02/2011
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de la
ECUACIONES NO LINEALES Parabólica: Y = a + bx + cx^² a, b y c = estimadores de parámetros verdaderos de la población Exponencial: Y= ab^x Le damos valores a X para calcular Y
02/02/2011
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REGRESION Y CORRELACION CON DOS VARIABLES METODO DE MINIMOS CUADRADOS REGRECIÓN CON DOS VARIABLES: y = a + bx a = desviación al origen de la recta b = pendiente de la recta x = valor dado (tiempo) dependiente y = valor calculado (demanda) independiente
02/02/2011
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CORRELACION Regresión (relación de las variables) Correlación (grado de relación de las variables) hay
un solo número (índice) Correlación es perfecta = 1 (D = O) Correlación inexistente = 0 Correlación inversa = -1
02/02/2011
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Fuentes Primarias de Información
Están constituidas por el propio usuario o consumidor del producto, para obtenerla se debe tener contacto directo con este. 02/02/2011
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Métodos para obtener información.
Método de Observación Método de Experimentación. Acercamiento y conversación directa.
Solo preguntas necesarias. Preguntas sencillas y directas. No preguntas personales. Lenguaje sencillo. 02/02/2011
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Pasos para la elaboración de Cuestionarios.
RECOLECCION DE INFORMACION PRIMARIA Usuario o consumidor del producto Entrar en contacto directo Observación Experimentación Acercamiento y conversación Preguntas necesarias, sencillas y directas Analizar el cuestionario Nunca preguntas personales Lenguaje comprensible
02/02/2011
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PROCEDIMIENTO DE MUESTREO Y DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA Investigar los tipos de mercado Probabilístico
Elementos con la misma probabilidad de ser muestreado (más usado en las investigaciones)
No probabilístico
Ser muestreado no es igual para todos elementos (hay escogencia)
Iniciar una investigación (estratificación) y luego se
hace la encuesta
02/02/2011
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Determinación del tamaño de la muestra MUESTREO DE ESTRATOS O CUOTA MUESTREO DE CONVENIENCIA DE SITIO MUESTREO DE BOLA DE NIEVE.
n =σ =σ z 2
2
2
n Tamaño de la muestra. E σ Desviación Estándar Ζ Número de errores desviación Estándar Ε Error máximo permitido. 02/02/2011
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CÁLCULO DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA n = ð²Z² / E² n = tamaño de la muestra ð = sigma (desviación estándar) Z = nivel de confianza (95%) = 1.96 (tabla) E = error máximo permitido
02/02/2011
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EJEMPLO: Consumo anual = 5 lts Error permitido = 0.37 lts Media = 5 lts Usuario consume entre 4.63 y 5.37 lts anuales Desviación estándar = 31 Z = 1.96 valor de confianza (95%) n = 250
02/02/2011
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MEDICIÓN E INTERPRETACIÓN Medir los resultados Escalas: Nominal (mencione nombres que recuerde) Ordinal (Ordenar datos conforme a su preferencia) Intervalos (Afirmaciones significativas) Proporcional (NO. Evaluación de proyectos SI. Investigación de mercados)
02/02/2011
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• • •
DEFINICIÓN DE OFERTA OBJETIVO FACTORES QUE PUEDEN PRODUCIR CAMBIOS EN LA OFERTA
•
VALOR DE LOS INSUMOS DESARROLLO DE TECNOLOGÍA VARIACIONES CLIMÁTICAS BIENES COMPLEMENTARIOS O SUSTITUTOS
CÓMO ANALIZAR LA OFERTA 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
02/02/2011
NUMERO DE PRODUCTORES LOCALIZACIÓN CAPACIDAD INSTALADA Y UTILIZADA CALIDAD Y PRECIO DE LOS PRODUCTOS PLANES DE EXPANSIÓN INVERSIÓN FIJA Y NUMERO DE TRABAJADORES SISTEMAS DE VENTAS SISTEMAS DE COMERCIALIZACIÓN Luis Eduardo Valenzuela M
OFERTA • Es la cantidad de bienes o servicios que los oferentes (productores) ponen a disposición del mercado a un precio determinado
02/02/2011
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LEY DE LA OFERTA Siempre y cuando las condiciones no varíen (costo de
producción y nivel tecnológico), la cantidad que se ofrezca de un bien en el mercado varía en razón directa de su precio
02/02/2011
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OBJETIVOS DEL ANÁLISIS DE OFERTA – Obtener series estadísticas básicas de producción e importación. – Cuantificación de la oferta total existente. – Inventario crítico de los principales proveedores. – Características del mercado Recopilación, procesamiento y análisis de la información para conocer el tipo de mercado 02/02/2011
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TIPOS DE OFERTA Competitiva o mercado libre:
Oligopólica:
Libre competencia Cantidad
Dominio de pocos
de productores Participación en el mercado
productores Mercado: Oferta, precios y Calidad, precio y servicio materia prima para su No hay dominio en el mercado industria No se entra fácil al mercado Monopólica: Existe un solo productor del bien o servicio Domina el mercado (calidad, precio y cantidad) Posee mas del 95% impone precio y calidad 02/02/2011
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ANÁLISIS DE LA OFERTA Es la cantidad de bienes o servicios que los
oferentes (productores) ponen a disposición del mercado a un precio determinado Identifica la forma como se han atendido y se atenderán las demandas o necesidades de la comunidad en un futuro En un proyecto, la información está en la competencia (competir mercado)
02/02/2011
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COMO ANÁLIZAR LA OFERTA Número de productores Localización Capacidad instalada y utilizada Calidad y precio de los productores Planes de expansión Inversión fija Número de trabajadores
02/02/2011
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IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES Mostrar estadísticas y políticas del gobierno Una empresa decide fabricar lo que se
importaba
(El mercado queda libre para el productor) Una empresa fabricará lo que generalmente se
importaba
(Tendencia decreciente de las importaciones)
02/02/2011
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PRONÓSTICO DE LA OFERTA • Es necesario conocer: – Utilización de la capacidad ociosa que presenta cada uno de los actuales proveedores. – Planes y proyectos de ampliación de la capacidad instalada – Evolución estructural y coyuntural del sistema económico.
02/02/2011
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continuación... Factores: No es muy necesario en el mercado interno Hay productores nacionales que elaboran en iguales o mejores condiciones de competitividad Calidad Precio
La política del gobierno es reducir
paulatinamente las importaciones
02/02/2011
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continuación... Cuando la tendencia es creciente El producto es indispensable para el país Los productores nacionales no logran producir al mismo ritmo Producir un artículo de gran exportación Abrir nuevos mercados en el exterior
02/02/2011
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DEMANDA POTENCIAL INSATISFECHA Es la cantidad de bienes o servicios que es probable
que el mercado consuma en los años futuros, sobre la cual se ha determinado que ningún productor actual podrá satisfacer las condiciones en las cuales se hizo el cálculo.
02/02/2011
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DEMANDA POTENCIAL INSATISFECHA Factores que intervienen en su cálculo. - Demanda doméstica. - Oferta doméstica. - Inventarios - Importaciones. - Exportaciones
02/02/2011
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El Precio Es la cantidad monetaria a que los productores están dispuestos a vender, y los consumidores a pagar al vendedor para poder poseer dicho producto o servicio. cuando la oferta y la demanda están en equilibrio.
Objetivos del mercado: mercado: Maximización de la utilidad actual. Liderazgo en la participación del mercado. Descremar el mercado. Liderazgo en productos de calidad. Estrategia de la mezcla de mercado 02/02/2011
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PRECIO Valor expresado en dinero, de un bien o servicio ofrecido en el mercado. mercado. CONSUMIDOR Parte del ingreso destinado para la obtención de los bienes y servicios satisfactores de las necesidades
La fijación del precio es muy difícil. Se recomienda fijar un rango.
02/02/2011
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Factores Determinantes Demanda normal Demanda inversa Capacidad de producción Medios de apoyo Calidad de precio Competencia Características del consumidor potencial Productos sustitutivos Productos de monopolio Precios dirigidos Cotizaciones del mercado Niveles de precio 02/02/2011
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Cambios EN LOS PRECIOS INICIALES 1. Reducción del precio inicial. 2. Incrementos en el precio inicial. 3. Reacciones de los compradores a cambios en los precios: a)Elasticidad precio de la demanda. b)Reacciones de los competidores a cambios en los precios. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Características básicas para la fijación del precio PRECIOS BASADOS EN EL MERCADO: La oferta y la demanda y las normas en materia de precios Elementos del precio final de venta: costo de fabricación, el costo de distribución y la ganancia neta deseada. Normas sobre precios: venta a un precio inferior al del mercado, venta al precio del mercado, venta a un precio superior al del mercado. Peligro que presenta el sistema de ventas a precio superior al del mercado. Factores que influyen en la elección del sistema de venta: el tipo de producto, el tipo de mercado, el tamaño medio de la venta unitaria, el carácter de la competencia y las ventajas comerciales. 02/02/2011 Luis Eduardo Valenzuela M
Fijación de los precios concretos de venta. Normas de materia de precios en un mercado en alza. Normas en materia de precios en un mercado bajista. Ventajas de la garantía contra la baja del precio: a. Permite al distribuidor hacer sus pedidos adelantándose a sus necesidades y tener así existencias adecuadas. b. Los distribuidores operan con márgenes tan pequeños que no pueden esperarse de ellos que corran el riesgo de sufrir perdidas por causas ajenas a su control. c. Induce a los distribuidores a pasar a los clientes las deducciones en el precio mientras que de otra manera intentarían sostener los precios. d. Permite a la fabrica tener un programa económico de producción y mantener la uniformidad de los embarques. 02/02/2011
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Peligro a la garantía contra la baja de precio: a. Tiende a producir precios artificiales y fomenta la obtención de ganancias muy grandes. b. Es esencialmente una forma de rebaja. c. Da al comerciante en gran escala una ventaja injustificada sobre la empresa más pequeña. d. Favorece al distribuidor menos progresivo. e. Hace que el mayorista especule y no reduzca los precios para el consumidor.
02/02/2011
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POLITICAS DE PRECIOS PARA PRODUCTOS NUEVOS Aspectos Preliminares: Preliminares: 1. Funcionamiento del mercado. mercado. 2. Estudio del precio conveniente. conveniente. Precio con calidad del producto
Precio con garantía del producto
R Precio con la competencia
R R
R
R Con beneficio necesario
02/02/2011
Con cifre probable de venta
PRECIO CONVENIENTE
Luis Eduardo Valenzuela M
R Con posibilidad de aumentar el consumo
Mecanismo de formación del precio SELECCIÓN DE LOS OBJETIVOS DE LOS PRECIOS EVALUACIÓN DEL PRECIO DETERMINACIÓN DE LA DEMANDA RELACIÓN ENTRE LA DEMANDA, EL COSTO Y LA UTILIDAD Precios de competencia. Precio de productos sustitutos. Precio de productos complementarios. Costo de producción y distribución Características de la propensión del ahorro por parte de los consumidores. Reacciones de los intermediarios. Legislación Comercial.
02/02/2011
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Fijación de Precios Precio existente en el mercado interno (imitativo“ Precio asignado a bienes o servicios importados
(imitativo“ Precio fijado por el gobierno o precios estables. Precio definido mediante la aplicación de un cierto % a los costos unitarios totales, denominado precio por encima del costo. Precio estimado en función de la demanda Precio del mercado internacional Precios experimentales Precio bajo costeo marginal Precio con base en una tasa determinada de retorno sobre la inversión
02/02/2011
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Explicación... Calidad del producto: Buena Muy buena Excelente Tipo de Establecimiento Detallista Mayorista Cadena de autoservicio
02/02/2011
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TIPOS DE PRECIOS Internacional: artículos de importación y
exportación (U.S. Dólares y F.O.B. País de origen) Regional externo: vigente para una parte del continente (América. Europa ect.) Regional interno: vigente para una parte del país (Costa, llanos ect.) Local: vigente para una población Nacional: precio vigente para todo el país
02/02/2011
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Tipos de Precio •Tipo de mercado
•Tecnología
•Reglamentaciones gubernamentales
•Procedimientos administrativos
•Condiciones socioeconómicas
•Costo de producción •Costo comercial
•Factores monetarios •Competencia •Oferta •Demanda
FACTORES PARA UN PRECIO ADECUADO VOLUMEN
•Rentabilidad de los productos •Sistema de descuentos •Utilidad •Precio de venta
•Capacidad operativa •Volúmenes de ventas
•Precio del Mercado.
•Líneas de productos
•Precio de la empresa.
•Sistemas de distribución 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
DETERMINACIÓN DEL PRECIO FACTORES INTERNOS CICLO DE VIDA INICIACIÓN CRECIMIENTO MADUREZ DECLINACIÓN DIFERENCIACIÓN DEL PRODUCTO ESTRATEGIAS DE DISTRIBUCIÓN
02/02/2011
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PUNTO DE EQUILIBRIO P. E. =
COSTO FIJO TOTAL PRECIO POR UND – COSTO VARIABLE POR UND
INGRESOS TOTALES I .T. = PRECIO UNITARIO * UNDS PRODUCIDAS Y VENDIDAS COSTOS TOTALES C. T. = COSTOS FIJOS TOTALES + COSTOS VARIABLES TOTALES BENEFICIO B = INGRESOS – COSTOS ESTRATEGÍA PROMOCIONAL COSTOS
02/02/2011
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FABRICANTE Forma como el fabricante cubre los costos de la mercancía vendida quedándole además un remanente que le permitirá cubrir otros gastos y contribuir a las utilidades del negocio.
02/02/2011
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continuación El precio que se usa para calcular los ingresos,
excepto que la empresa vaya a vender directamente al consumidor. El precio promedio será la referencia para calcularlo.
02/02/2011
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continuación... Si se producen: ( 10.000 * $ 20 ) = 200.000 (100.000 * $ 20 ) = 2.000.000 Cuando hay demanda los precios suben, cuando baja la demanda los precios bajan Es independiente el costo de producción Equilibrio entre la oferta y la demanda
02/02/2011
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FIJACIÓN DEL PRECIO CON BASE EN LOS COSTOS COSTOS FIJOS COSTOS DE DESARROLLO COSTOS GENERALES COSTOS VARIABLES
DE PRODUCCIÓN PUBLICIDAD, PROMOCIÓN Y VENTAS DISTRIBUCIÓN
02/02/2011
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Factores Internos a tener en cuenta para la fijación de precios 1. Materias Primas. 2. Mano de Obra. 3. Maquinaria. 4. Materiales Indirectos. 5. Envases. 6. Gastos de Fabricación. I. PRECIO DE COSTO INDUSTRIAL 7. Gastos Generales. 8. Publicidad (eventual). II. PRECIO DE COSTO COMERCIAL 9. Utilidad. III. PRECIO DE VENTA 02/02/2011
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EJEMPLO Proceso para la Fijación de Precios: Precios del costo industrial (producción) Precio del costo comercial
= $72.07 / und.
= $ 78.77 / und.
Beneficio neto: en porcentaje en pesos
= 25 %
Precio de venta unidad
= $ 105.03 *
* Precio de venta = costo + utilidad
100 − 25 Pv = 78.77 ÷ = 105.03 100 02/02/2011
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FACTORES EXTERNOS LA COMPETENCIA SICOLOGÍA Y COMPORTAMIENTO DEL CONSUMIDOR CLIMA ECONÓMICO LEGISLACIÓN
02/02/2011
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ANÁLISIS DE LOS PRECIOS DE LA COMPETENCIA SELECCIÓN DE UNA POLÍTICA Y UN MÉTODO DE FIJACIÓN DE PRECIOS
02/02/2011
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FIJACIÓN DEL PRECIO CON BASE EN LA DEMANDA
TIPO DE CONSUMIDOR LUGAR TIEMPO
PEQUEÑAS DIFERENCIAS DEL PRODUCTO
02/02/2011
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SISTEMA DE DESCUENTOS Y REBAJAS EN PRECIOS
•Descuentos Descuentos comerciales. comerciales. •Descuentos Descuentos por pronto pago. pago. •Descuento Descuento por cantidad. cantidad. •Descuentos Descuentos geográficos. geográficos. •Vencimientos Vencimientos aplazados. aplazados. 02/02/2011
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DETERMINACIÓN DEL PRECIO El precio va de acuerdo a la cantidad comprada Usar precio promedio
A = Calidad del producto A = Tipo de establecimiento
A B D PROMEDIO
02/02/2011
A 10.00 10.50 10.80 10.43
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B 11.00 11.30 11.60 11.30
C 11.50 12.00 12.30 11.93
PROYECCIÓN DEL PRECIO DEL PRODUCTO
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
Saco Cheleco Pantalón
año 1
02/02/2011
año 2
Luis Eduardo Valenzuela M
año 3
año 4
Definición. TIPOS DE INTERMEDIARIOS Agentes. Comerciantes.
BENEFICIOS QUE LOS INTERMEDIARIOS APORTAN A LA SOCIEDAD 1. Asignan a los productos el sitio y momento oportuno. 2. Concentran grandes volúmenes de diversos productos. 3. Salvan grandes distancias (Asumen riesgo de transporte). 4. Conoce los gustos del consumidor. 5. Compra grandes volúmenes de productos. 6. Promueven ventas otorgando créditos.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
DISTRIBUCIÓN COMERCIAL CONJUNTO DE ACTIVIDADES CON EL FIN DE COLOCAR O LLEVAR EL PRODUCTO DESDE LA FABRICA HASTA EL CONSUMIDOR EN UN SITIO Y MOMENTO ADECUADO PARA SATISFACER SU NECESIDAD
02/02/2011
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Comercialización y distribución Es lo relativo al movimiento de bienes y servicios entre
productores y usuarios. Comprende Fijación de Precios Medida de promoción
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
DISTRIBCION COMERCIAL RESPONDE A PREGUNTAS COMO: ¿CÓMO LLEVAR EL PRODUCTO AL CLIENTE? CÓMO VENDER MAS? CUÁL ES EL MEJOR LUGAR PARA VENDER MI PRODUCTO? CÓMO LO LLEVO? QUÉ SISTEMA DE TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO ES EL MÁS ADECUADO?
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
TENDENCIAS DE LA DISTRIBUCIÓN CONCENTRACION ESPECIALIZACIÓN DIVERSIFICACION INTERNACIONALIZACION INCREMENTO DE TAMAÑO DE LOS LOCALES EMPLEO DE NUEVAS FORMULAS COMERCIALES CRECIENTE IMPORTANCIA DE LA TECNOLOGIA CRECIMIENTO DE LA FORMULA DE AUTOSERVICIO 02/02/2011
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Tipos generales de Distribución Distribución exclusiva: el deliberadamente el numero de participan en la venta del producto exclusivo de distribuir los artículos
fabricante limita intermediarios que y otorga el derecho en territorio.
Distribución selectiva: se basa en la idea de seleccionar en cada zona unos pocos intermediarios para que distribuyan el producto, por cuanto no se pretende alcanzar una distribución total de mismo, sino más bien centrar la atención en una élite comercial. Distribución masiva o intensiva: tiene por objeto colocar el producto en el mayor n mero posible de establecimientos. 02/02/2011
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Canales de Distribución Los canales de distribución pueden ser definidos como la cadena de instituciones e intermediarios que compran sucesivamente un producto, hasta hacerlo llegar a manos del consumidor final. final.
A
fabricante 02/02/2011
B
Intermediario Luis Eduardo Valenzuela M
Consumidor final
CANALES DE DISTRIBUCION LA EMPRESA DEBE TOMAR DESICIONES ESTRATÉGICAS CON EL PROPÓSITO DE ELEGIR SU RED O SISTEMA DE DISTRIBUCIÓN: Canales propios o ajenos. Decidir que canales utilizará la empresa. El número de escalones de la red de distribución El número de elementos del escalón.
02/02/2011
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Funciones de las empresas – canales de distribución 1.
Función de abastecimiento: abastecimiento: a) Información sobre los productos. productos. b) Selección de proveedores. proveedores. c) Nivel de compras. compras. 5.
d) Precios. Precios. e) Estadísticas. Estadísticas. 2.
Función de existencias. existencias.
3.
Función de ventas. ventas.
Función de cobro: cobro: a) Facturación. Facturación. b) Cobro Cobro.. c) Registro
4. Función de servicio: servicio: a) Servicio de entrega de productos. productos. b) Atención de reclamos y devoluciones de los clientes. clientes. c) Servicio de mantenimiento. mantenimiento. d) Servicio de garantía. garantía. e) Servicio de asesoría técnica. técnica.
02/02/2011
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Tipos básicos de canales de distribución •Producto de Consumo
LARGO
CORTO
FABRICANTE
AGENTES Y COMISIONISTAS
MAYORISTAS
MINORISTAS
CONSUMIDOR FINAL 02/02/2011
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Canales Básicos de distribución Productos Intermedios y de Capital
PRODUCTOR REPRESENTANTE
PROVEEDOR IND.
CONSUMIDOR INDUSTRIAL 02/02/2011
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FACTORES: PARA LA SELECCIÓN DE CANALES DE DISTRIBUCION El lugar de venta del producto afecta a la
imagen de la marca Existen canales de distribución incompatibles Los márgenes comerciales de los distintos canales son muy diferentes
02/02/2011
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SELECCIÓN DEL CANAL MÁS ADECUADO Cobertura del mercado
Combinaciones de canales
Entre menos intermediarios mejor, porque no hay deterioro
Mas barato atender a 10 mayoristas que a 1000 consumidores finales
Tipo y naturaleza del producto. De consumo , intermedio o de capital. Características del cliente. Características del intermediario. Características de la competencia. Características de la empresa. Características del medio ambiente económico.
Control sobre el producto Costos
Depende de:
02/02/2011
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Selección de los Canales de Distribución DETERMINACION DE LOS OBJETIVOS Y LIMITACIONES DE LOS CANALES: Características de los productos. Características de los compradores finales Características de los intermediarios Características de la competencia. Características de la propia empresa. Características del medio ambiente. 02/02/2011
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DISTINCION ENTRE LOS POSIBLE Y MAS PRACTICOS CANALES DE DITRIBUCION: DITRIBUCION: Los tipos de intermediarios que van a intervenir. intervenir. El n mero de intermediarios que se van a utilizar. utilizar. Las actividades comerciales que van a desarrollar los intermediarios a) Transporte b) Publicidad c) Almacenamiento d) Contacto e) Financiación Condiciones y responsabilidades de los intermediarios: intermediarios: a) Las condiciones de venta: venta: 1. La política de precios 2. Los plazos de pago 3. Las garantías. garantías. 02/02/2011
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EVALUACIONDE POSIBLES ALTERNATIVAS DE CANALES: CANALES: Criterios financieros: a)
Estimar las ventas que se obtendrían en cada posible canal
b)
Calcular los costos de cada posible canal
c)
Relacionar los cálculos de venta con los costos para cada posible canal
Criterios de control: a)
Grado de comparación de los intermediarios
b)
Disposición de los miembros del cana para cubrir las disposiciones de fabricante
c)
Tipo de relaciones tanto verticales como horizontales en el canal
d)
Aspectos legales relacionados con los canales de distribución
Criterios de adaptación. a) Los derechos territoriales de los distribuidores b) Los servicios específicos que deberá prestar cada miembro del canal 02/02/2011
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EJEMPLO Punto de Equilibrio:
COSTOS FIJOS
VENTAS EN UNIDADES
INGRESOS
2000000 1500000
COSTOS TOTALES
1000000
COSTOS FIJOS
500000 0 10 00 15 00 20 00 24 00
COSTOS TOTALES
2500000
50 0
INGRESOS
INGRESOS Y COSTOS EN PESOS
3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0
ALTERNATIVA 2
50 0 10 00 15 00 20 00 24 00
INGRESOS Y COSTOS EN PESOS
ALTERNATIVA 1
VENTAS EN UNIDADES
PV × X = CF + CV × X CF X= PV − CV 02/02/2011
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ANTERNATIVA 1 ANTERNATIVA 2
Volumen de ventas (unidades)
Ingreso de ventas (pesos)
Utilidades o perdidas
Tasa de rendimiento
FIJOS
VARIABLES
TOTALES
500
600000
600000
300000
900000
-3000000
-33.33%
1000
1200000
600000
600000
1200000
0
0
1500
1800000
600000
900000
1500000
300000
20%
2000
2400000
600000
1200000
1800000
600000
33.33%
2400
2880000
600000
1440000
2040000
840000
41.17%
Volumen de ventas (unidades)
Ingreso de ventas (pesos)
FIJOS
VARIABLES
TOTALES
Utilidades o perdidas
Tasa de rendimiento
500
425000
150000
350000
500000
-75000
-15%
1000
850000
150000
700000
850000
0
0
1500
1275000
150000
1050000
1200000
75000
6.25%
2000
1700000
150000
1400000
1550000
150000
9.67%
2400
2040000
150000
1680000
1830000
210000
11.47%
COSTOS
COSTOS
TASA DE RENDIMIENTO 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Vv − Cc R= ×100 Cc
Administración de los Canales de Distribución Selección de los intermediarios Motivación de los intermediarios Evaluación de los intermediarios Rectificación de los canales de distribución: a)Vinculación o intermediarios.
eliminación
de
algunos
b)Incorporación y supresión de canales c)Modificación distribución. 02/02/2011
del
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sistema
general
de
Promoción de ventas Son todas las actividades de mercadeo que no incluyen a las ventas personales y a la publicidad, ya sea onerosa o gratuita tendientes a estimular las compras del consumidor y la efectividad de los intermediarios. intermediarios.
OBJETIVOS: OBJETIVOS: •Informar •Persuadir •Facilitar a los consumidores la adquisición y disfrute de los productos y servicios ofrecidos
02/02/2011
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aplicaciones 1. Introducción de producto: producto: a) Muestras b) b)Cupones Cupones de rebaja c) Ofertas de devolución, entre otros 2. Para incrementar el uso de un producto: producto: a) Reducción de precios b) b)Otorgar Otorgar premios c) Organizar rifas
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Acciones de la promoción de venta
1.Acción 1.Acción selectiva 2.Acción 2.Acción intensiva 3.Efectos 3.Efectos de corta duración 02/02/2011
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Funciones de la promoción de ventas 1.
Venta a plazos
2. Demostraciones y degustaciones 3. Exhibiciones de material 4. Las relaciones públicas 5. Ventas directas 6. Educación de distribuidores y consumidores 7. Campañas de promoción 8. Material de vendedores 9. Acción en punto de venta 10. Contacto con intermediarios y consumidores 11. Experimentación de promociones 12. Funciones de colaboración en el conjunto de mercadeo
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Relaciones de la promoción de ventas 1. Con la venta activa: Difusión de las características del producto, formación de vendedores, métodos de documentación y demostración de ventas, catálogos, libros de referencia, manuales del vendedor, y competiciones de ventas.
1. Estrategias
•Empresas: captación, incremento pedidos, ampliación de gamas, etc.
en
•Distribuidores: encuestas informativas, acciones educativas, comunicaciones de los planos de mercado, etc.
2. Con la publicidad:
•Consumidores: Intensificación del consumo, motivación del interés, envíos de muestra, etc.
2. Confección del material publicitario 3. Exhibición de productos
02/02/2011
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3. Con promoción y puntos de venta 4. Con los canales de distribución: a) Colaboración entre empresas productores y distribuidoras b) Estrategias promotoras para la atracción de los consumidores a los puntos de venta
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Acción de la promoción de venta sobre los consumidores TECNICAS DE LOS REGALOS: REGALOS: 1. Método de entrega inmediata 2. Método de entrega contra colección 3. Cupones ahorro 4. Envases utilizables 5. Ofertas regalo combinadas 6. Coleado de productos
TECNICAS DE MUESTRAS: MUESTRAS: 1. Muestras gratuitas 2. muestras con precio simbólico 02/02/2011
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TECNICAS DE LOS CONCURSOS: CONCURSOS: 1. Colecciones 2. Nuevos usos 3. Resolución de problemas 4. Certámenes literarios
LA PROMOCION DE VENTAS COMO INSTRUMENTO EDUCADOR DE LOS CONSUMIDORES: CONSUMIDORES: 1. Las revistas especializadas 2. Acción formativa de promoción de ventas
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02/02/2011
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ESCALONES EN LA RED DE DISTRIBUCION Vender directamente al consumidor final El fabricante venda a los mayoristas En ocasiones las empresas venden a mayoristas que venden a otros mayoristas que luego venden a las tiendas Tener vendedores o un sistema de ventas para vender a las tiendas
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ESTRATEGIAS DE COBERTURA ESTRATEGIA DE DISTRIBUCION INTENSIVA DISTRIBUCION SELECTIVA ESTRATEGIA DE DISTRIBUCION EXCLUSIVA
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INTERMEDIARIOS
La disminución de los contactos La Especialización
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FUNCIÓN INTERMEDIARIOS Transporte. Almacenamiento. Surtido Ajustar la demanda a la oferta. oferta Financiación Sistema de información Transferencia de dinero y posesión
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ESTRATEGIAS DE CRECIMIENTO Vender más en las tiendas actuales Abrir nuevas tiendas Crear cadenas con otros tipos de tiendas
MARCA
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ENVASE
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EMPAQUE
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RATIOS PARA GESTIONAR LAS CADENAS Y LAS TIENDAS. Las ventas por metro cuadrado Las ventas por empleado Ventas por establecimiento Margen Rotación del inventario Rentabilidad
02/02/2011
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EL COMERCIO ASOCIADO Comprar en mayores cantidades Acceso de modo más fácil y seguro a nuevos mercados Obtener de forma más barata ciertos recursos
02/02/2011
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FRANQUICIAS
La existencia de un empresario local conocedor del mercado y muy motivado para triunfar porque se juega su dinero Las ventajas de las grandes cadenas integradas.
02/02/2011
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02/02/2011
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APORTES DEL FRANQUICIADOR Aporta una Marca Una gestión de marketing profesional El “Saber Hacer” Formación Procedimientos Asesoría específica Suministros
02/02/2011
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VENTAJAS DE LA FRANQUICIA PARA EL FRANQUICIADOR Permite una expansión rápida Con muy poca inversión Conocimientos del mercado local Control local Ingresos más estables
02/02/2011
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INCONVENIENTES DE LA FRANQUICIA PARA EL FRANQUICIADOR Conflictos Menores ingresos
02/02/2011
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VENTAJAS PARA EL FRANQUICIADO Las aportaciones del franquiciador Facilidades de financiación El contar con la ayuda
02/02/2011
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INCONVENIENTES PARA EL FRANQUICIADO Los pagos Las Normas Ligado a la suerte de la cadena No tenemos la propiedad de la Marca. Tenemos limitada la expansión
02/02/2011
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TIENDAS DE DESCUENTO Las tiendas de descuento siguen una estrategia de liderazgo en costes. Tratan de tener los costes más bajos del sector. Teniendo los costes más bajos pueden vender muy barato y ser la opción para las compras orientadas por el precio.
02/02/2011
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SUPERMERCADOS HIPERMERCADOS GRANDES ALMACENES TIENDAS ESPECIALIZADAS
02/02/2011
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02/02/2011
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CREACIÓN Y GESTIÓN DE UN NEGOCIO Análisis Estratégico: Análisis DOFA Nuestros recursos Una investigación de la competencia.
02/02/2011
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DECISIONES ESTRATÉGICAS Decidir si seremos un comercio independiente o asociado. Decidir la especialización La imagen y posicionamiento El público objetivo El método de venta Tamaño de la tienda
02/02/2011
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LOCALIZACIÓN Y SURTIDO Los gerentes de éxito dicen que en la distribución hay
tres factores claves: localización, localización y localización. Surtido y gestión de Stocks: Un factor esencial
para el éxito de un negocio es la adecuada selección del surtido. Los tipos de productos, la diversidad de productos y las marcas que ofrecemos, son un elemento esencial para atraer consumidores.
02/02/2011
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DISTRIBUCIÓN EN PLANTA, MÁRGENES Y VENDEDORES Tenemos que gestionar la superficie de ventas. Gestión de precios: La primera consideración es que los precios influyen en la imagen de los productos y del negocio. Número de vendedores, selección y formación de vendedores
02/02/2011
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MERCHANDISING El merchandising exterior : La accesibilidad física La accesibilidad psicológica Merchandising Interior: Las Secciones. El movimiento de los clientes y los pasillos Las Estanterías
02/02/2011
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EL AMBIENTE O ESTILO DEL NEGOCIO La decoración La iluminación. Los colores Los olores La música Las señales visuales La vestimenta de los empleados
02/02/2011
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GESTIÓN DE COMPRAS Investigar a los proveedores y buscarlos de forma activa Aumentar la información Disminuir el número de proveedores Aumentar las compras a cada proveedor Cooperar y coordinarse con el proveedor
02/02/2011
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LA LOGÍSTICA Es preciso una gestión conjunta de todo el sistema logístico que implica flujos de mercancías, información y dinero.
02/02/2011
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GESTIÓN DE ALMACENES
Decidir el número de almacenes y su tamaño. Elegir las localizaciones para los almacenes El tipo y nivel de mecanización Establecer la organización y los procedimientos concretos de gestión El número La localización Establecer el sistema de organización
02/02/2011
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EL TRANSPORTE Los sistemas de transporte utilizados Si tenemos camiones propios o contratamos La organización del sistema de transporte y la
gestión de la información El establecimiento de las rutas
02/02/2011
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02/02/2011
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PUBLICIDAD
Investigación de medios Prueba del texto publicitario
02/02/2011
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INVESTIGACIÓN DE MEDIOS Distribución Audiencia Exposición Publicitaria Percepción Comunicación Respuesta de las ventas
02/02/2011
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DISTRIBUCIÓ RIBUCIÓN
Nivel de circulación o número de aparatos disponibles
02/02/2011
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AUDIENCIA
Número de personas expuestas al medio difusor
02/02/2011
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EXPOSICIÓN PUBLICITARIA Número de personas expuestas a un anuncio específico del medio
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Publicidad “ Propaganda es cualquier forma pagada de
presentación y promoción impersonal de ideas, bienes o servicios por un patrocinador identificado”. Elementos Básicos de la propaganda El Anunciante La Agencia Los Medios Publicitarios
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Continuación Información, Actitudes, Acción No se puede medir el efecto de la publicidad
directamente sobre las ventas Se debe medir el grado en que un anuncio logra una meta específica y bien definida que ha sido establecida para él
02/02/2011
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PERCEPCIÓN
Personas que recibieron la publicidad en cuestión. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
COMUNICACIÓN Personas que entendieron aspectos específicos del anuncio
02/02/2011
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RESPUESTA DE LAS VENTAS Número de personas que toman una acción de compra como resultado del anuncio
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
PRUEBA DEL TEXTO PUBLICITARIO Se busca medir la efectividad del anuncio
Procedimientos de preprueba
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Procedimientos de postprueba
PROCEDIMIENTOS DE PREPRUEBA ANTES DE INCURRIR EN COSTOS DIFUSIÓN
02/02/2011
Jurado de consumidores Pruebas de portafolio Métodos fisiológicos Vehículos publicitarios ficticios Pruebas de indagación Pruebas al aire Pruebas de teatro De casa – remolque Almacenes de laboratorio Luis Eduardo Valenzuela M
PROCEDIMIENTOS DE POSPRUEBA Pruebas de reconocimiento Pruebas de recordación Pruebas de ventas DESPUÉS DE INCURRIR EN COSTOS DIFUSIÓN 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Técnicas de pruebas de publicidad Investigación cualitativa del texto Técnicas de recuerdo de tele transmisiones Medias teatrales de persuasión Medidas de compras dentro del almacén Prueba de portafolio de anuncios impresos
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
LUIS EDO VALENZUELA 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
ESTUDIO TECNICO A través del Estudio Técnico se diseña la función de producción óptima que mejor utiliza los recursos disponibles para obtener el producto deseado, sea este un bien o un servicio.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
PARTES DE UN ESTUDIO TÉCNICO Análisis y determinación del tamaño óptimo del proyecto Análisis y determinación de la localización óptima del proyecto Identificación y descripción del proceso Análisis de la disponibilidad y el costo de los suministros e insumos Determinación de la organización humana y jurídica que se requiere para la correcta operación del proyecto 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
OBJETIVOS DEL ANÁLISIS DEL ESTUDIO TÉCNICO 1. Analizar y determinar el tamaño óptimo, la localización óptima, los equipos, las instalaciones y la organización requeridos para realizar la producción. 2. Verificar la posibilidad técnica de fabricación del producto. 3.Determinar la función de producción óptima, para la utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles para la producción del bien o servicio.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO DE UN PROYECTO 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
CONTENIDO Estudio Técnico Tamaño del Proyecto Definición Necesidades Cognoscitivas Capacidades de los Equipos Importancia al definir Determinación del Tamaño Optimo Factores que determinan Optimización Capacidad del Tamaño Tamaño por etapas Métodos para determinar el tamaño Economía del tamaño 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
DEFINICION El tamaño de un proyecto es su capacidad instalada (de producción de bienes o prestación se servicios), se expresa en unidades de producción por año, es decir la capacidad de producción de la planta durante un periodo de tiempo determinado, también se puede hablar del numero de obreros empleados o al total de capital empleado pero esta apreciación es mas útil para comprobar el tamaño de unidades que producen distintas cosas que para comparar alternativas referentes a un mismo producto.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Basado en el estudio de mercado “ QUE TAN GRANDE” VARIABLES: Oferta y demanda del producto. Disponibilidad de insumos. Distribución de la población (una o varias obras) Técnicas y equipos necesarios Costos de producción Posibilidad de financiación. M.O Disponible - necesaria Comercialización. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
En algunos proyectos se tienen en cuenta ciertos indicadores indirectos como: •El monto de la inversión. •La ocupación efectiva de la mano de obra. •El área geográfica cubierta. •El valor de los bienes o servicios producidos Anualmente. •El numero de usuarios por año.
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NECESIDADES COGNOSCITIVAS Tiempos predeterminados Tiempos y movimientos del proceso Tipo de Manufactura Tecnología Proceso Productivo
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TIPOS DE MANUFACTURA Por proyecto Por ordenes de
producción
Construir un producto por una a tres ocasiones Productos con características, T.A., experto, Tiempo limitado
Por lotes
Productos similares en operaciones repetitivas
Por línea
Línea exclusiva para un solo producto
Continuos 02/02/2011
MP por diferentes procesos para distintos productos Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
MANUFACTURA Actividades de tomar insumos y convertirlos en productos terminados.
02/02/2011
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OPTIMIZAR EL PROCESO PRODUCTIVO Evite estancamientos del producto Balancear las capacidades de las maquinas (máx. 80%)
Medidas desempeño de maquinas y T.H. (Graficas de Gantt)
02/02/2011
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TIPO DE CAPACIDADES DE UN EQUIPO CAPACIDAD DE DISEÑO
Reducido por Mezcla de Productos y condiciones del mercado a LP. Alta Calidad. CAPACIDAD DEL SISTEMA
Reducido a CP como la demanda actual. Ineficiencia de TH y Maquinas PRODUCCIÓN REAL
02/02/2011
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INDICADORES INDIRECTOS El monto de la inversión. Ocupación efectiva del T.H. Área geográfica cubierta. Cantidad a Producir Tipo de Proceso Cantidad de Turnos Optimización Física del equipo (Manejo de Materiales) Capacidad de cada maquina Financiamiento 02/02/2011
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LA IMPORTANCIA DE DEFINIR EL TAMAÑO La incidencia sobre el nivel de las inversiones. La estimación de la rentabilidad. Estimación de ingresos por ventas. Inversiones. Costos.
02/02/2011
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EJEMPLO El tamaño de una fábrica de vestidos se podría medir a partir de su capacidad para producir 6.000 vestidos anuales trabajando 295 días hábiles al año en un turno de 8 horas diarias. Para medir el tamaño se tiene en cuenta la cantidad de productos (bienes o servicios) que se obtendrá por unidad de tiempo (número de días al año o de horas al día). 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Tamaño del proyecto Es una función de la capacidad de producción, del tiempo de operación y de la operación en conjunto. Las variables determinadas del tamaño de un proyecto son:
Dimensión y Características del mercado Tecnología del proceso productivo. Disponibilidad de insumos y materia prima Localización Costo de inversión y de operación. Financiamiento del Proyecto.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
DETERMINACION DEL TAMAÑO OPTIMO Es la decisión en cuanto al volumen óptimo de producción del proyecto por período de tiempo. Las diversas alternativas parten de consideraciones en torno a la magnitud del mercado, y luego se van reduciendo a medida que se examinan aspectos relativos y con respecto a la estructura de costos del proyecto.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
MAGNITUD DE MERCADO
TECNICA Y LOCALIZACION
ANALIZAR CON OTROS CRITERIOS DE EVALUACION
02/02/2011
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OPTIMIZACION DEL TAMAÑO Se basa en considerar: Precio - Volumen. Costo - Volumen. El método más usual para calcular el tamaño óptimo es el VAN
02/02/2011
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Calculo Análisis del flujo de Caja de cada Tamaño TIR = Tasa de Descuento
TIR > Tasa de Descuento : Aumenta el Tamaño VPN Incremental con cada Tamaño
BN : T : t :
Beneficio Neto Tamaño Periodo
BNt (T “ − I (T “ VAN (T “ = ∑ t t =1 (1 + i “ n
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V P N -T IR
VPN(i)=F(T)
TIR=F(T)
TIEMPO 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Tamaño como función del tiempo los costos de inversión y operación Se debe tener en cuenta la disponibilidad y suministro de materia primas e insumos para periodos en los cuales se estima máxima operación y por consiguiente se utiliza la capacidad máxima instalada. Distribución geográfica del mercado. Costo de operación y distribución. La cuantía de las inversiones tienden a disminuir a medida que aumenta el tamaño del proyecto
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
La solución óptima es la que produce un resultado económico más favorable referente a: Utilidades por unidad Rentabilidad Costo mínimo unitario Cociente de ventas a costos Cuantía total de las utilidades
Dentro de los diferentes aspectos, del proyecto hay factores relacionados entre si que intervienen en el proceso de selección del tamaño estos son:
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO Demanda Disponibilidad de Insumos Tecnología Equipos Financiamiento Localización Costos Plan Estratégico –Organización Economías a Escala Preservación Ecológica Mano de Obra 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
DEMANDA Comportamiento Demandada < Unidades productoras posibles a instalar. Demandada > Unidades productoras posibles Demandada = Unidades productoras posibles
de instalar. de instalar.
El tamaño óptimo de la planta es el que conduce al mínimo costo unitario, para atender demanda actual y tener la capacidad disponible para atender la futura demanda.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y DEMANDA El elemento mas
importante es la función demanda para determinar las proyecciones el tamaño futuro y optimizar su dinamismo. El tamaño propuesto se acepta si la demanda es superior.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
1. Dimensión del mercado: Demanda - ingreso. Precios. Distribución geográfica. Movilidad y estratificación de la población. Costos unitarios del proyecto. 2. Costos y aspectos técnicos A mayor capacidad de producción, menores costos. Opciones técnicas de acuerdo al nivel de producción 3. Localización Distribución espacial del mercado de productos e insumos Costos de distribución. 4. Financiamiento Capacidad financiera acorde con el tamaño del proyecto Escala de costos mínimos 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
DINAMISMO DE LA DEMANDA
El elemento de juicio mas importante para determinar el tamaño del proyecto es generalmente la cuantía de la demanda que ha de atenderse Tamaño
Demanda es demasiado pequeña o del mismo orden de magnitud que el tamaño mínimo posible.
Curva de costos de producción en función del tamaño. (análisis de comparación de varios tamaños).
Costos Menor costo unitario, con capacidad de ampliación. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y DISPONIBILIDAD DE INSUMOS Abasto suficiente en calidad y cantidad de MP. Oferta actual y futura de los insumos mas importantes. Posibilidad de utilizar sustitutos La no disposición de insumos y MP, puede ser la causa fundamental para que el proyecto no pueda operar. Es recomendable elaborar una lista de todos los proveedores de materia prima e insumos, y ver los alcances de cada uno para el suministro de los mismos. El nivel de volumen de MP consumida varia con la producción. Provisión de lo que necesitemos, como lo necesitemos.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
DISTRIBUCION GEOGRAFICA DEL MERCADO Se puede medir por los siguientes coeficientes: Utilidades por unidad Costo Unitario Mínimo Cociente de Ventas a costos Cuantía total de las utilidades
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y TECNOLOGIA Similar a Tamaño, Inversión y Costos de Producción, Limita al mínimo la producción necesaria para aplicar Tecnología y Equipo
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TECNOLOGIA UTILIZADA Los procesos tecnológicos avanzados y grandes volúmenes de producción representan menores costos unitarios y mayores rendimientos de los recursos empleados, que repercuten en el incremento de las utilidades. Ciertas técnicas de producción AUTOMATICAS exigen una escala mínima para ser aplicables, para niveles por debajo de estas los costos fijos serian muy elevados. Estas relación con tecnología, también influirá en el aspecto de inversión y financiación. Cada proceso exige una escala mínima de producción para ser aplicable. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y FINANCIAMIENTO Recursos Financieros < Tamaño Mínimo No se realiza el proyecto Recursos Financieros = Exigencias del tamaño mínimo Se puede adoptar dicho tamaño Recursos financiero propios y Ajenos permiten escoger el tamaño del proyecto Costos < Tamaño < Financiamiento con comodidad y Seguridad, Rentabilidad 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Los problemas que surgen por financiamiento suelen tener soluciones satisfactorias de transición, cuando hay posibilidades de desarrollar la empresa por etapas. Es necesario hacer un análisis de la disponibilidad de los recursos financieros tanto propios como provenientes de crédito. Recursos financieros permiten escoger entre varios tamaños, se selecciona a aquél que ofrezca una evaluación satisfactoria.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y LOCALIZACION La relación entre tamaño y localización surge de la distribución geográfica del mercado y por la influencia sobre los costos de producción y distribución.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y LOCALIZACION Relación Una para un Área extensible de Pobladores
Una Para atender demandas locales menores VS
Una central para mayor parte de mercado y fábricas satélites
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
La relación entre tamaño y localización surge de la distribución geográfica del mercado y por la influencia sobre los costos de producción y distribución distribución..
Si
> cobertura entonces mayor será el Tamaño
1. Economías de escala (mayor costo de transporte) ANULACION. 2. Se debe analizar: costo en los puntos de distribución. NO costo de producción en fabrica. fabrica 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y COSTO Tener en cuenta la disponibilidad y suministro de insumos para periodos en los cuales se estima máx. operación y por consiguiente máxima capacidad instalada. Distribución geográfica del
mercado. Costo de operación y distribución. La cuantía de las inversiones tienden a disminuir a medida que aumenta el tamaño del proyecto
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y P. ESTRATEGICO ORGANIZACION Contar con el personal suficiente y apropiado para cada puesto de la . ¿La Demanda o Estrategia Comercial? Debe ser la mas rentable o segura para el proyecto.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y ECONOMIA DE ESCALA
02/02/2011
Posibilidad de mejores precios por compra al por mayor de materia prima. El poder distribuir entre un mayor volumen de productos los gastos fijos y de administración, comercialización y supervisión.
La especialización del trabajo
La integración de Procesos
El movimiento continuo. Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
ECONOMIA DEL TAMAÑO
02/02/2011
Características de desproporcionalidad Tamaño y Costo de la Inversión Ocurre por economías de Escala Relación de Inversión de un Tamaño dado respecto a uno mayor.
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO Y PRESERVACIÓN ECOLÓGICA
No contaminación Restricción de Localización Preservación Ecológica
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
MANO DE OBRA Y POLITICA ECONOMICA Características
necesitadas Sueldos capacitación
Estímulos Infraestructura Impuestos 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
LA CAPACIDAD DEL TAMAÑO Definición Se trata de definir la capacidad de producción de un bien o la prestación de un servicio durante la vigencia del proyecto. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
CAPACIDAD TEORICA Volumen de producción que permite obtener el mínimo costo unitario, con técnicas óptimas y en condiciones ideales
CAPACIDAD MAXIMA Mayor volumen de bienes o servicios que es posible producir empleando los equipos a plena capacidad independientemente de los costos de producción que se cause.
CAPACIDAD NORMAL O REAL Volumen de producción promedio que se obtendrá en las condiciones en las cuales se ejecutará el proyecto. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
CAPACIDAD DEL DISEÑO Se disminuye por mezcla de productos y condiciones del mercado a largo plazo, balance inadecuado MO y EQ. 1000 UN / HR. CAPACIDAD DEL SISTEMA 950 UN / HR. CAPACIDAD OSCIOSA Es la capacidad no utilizada de la planta o equipo 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
NIVEL DE UTILIZACION Se define a partir del porcentaje de uso efectivo de la capacidad instalada. PRODUCCION REAL Se reduce por condiciones de mercado a corto plazo. Mal desempeño de los directivos. Ineficiencia de los Trabajadores. 900 UN / HR. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
•Capacidad inicial elevada y única •Expansión escalonada con cubrimiento de toda la demanda •Tamaño inferior a la demanda con ampliaciones posteriores •Capacidad instalada única y expansión mediante proyectos complementarios 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
CAPACIDAD INICIAL ELEVADA Y UNICA Se utiliza en proyectos que se caracterizan por procesos tecnológicos y obras de infraestructura complejas que implican elevadas inversiones en estudios de prefactibilidad, así como en investigaciones de carácter técnico. Estos proyectos no son muy comunes, están asociados con grandes tamaños e inversiones cuantiosas, como el caso de los proyectos hidroeléctricos, ya que no es usual que construyan embalses todos los años. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Unidades
Demanda Proyectada
Capacidad Instalada
Capacidad Ociosa
Años de vida Útil 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
EXPANSION ESCALONADA CON CUBRIMIENTO DE TODA LA DEMANDA Definir una capacidad inicial suficiente para atender toda la demanda insatisfecha durante un periodo de tiempo determinado y en efectuar ampliaciones posteriores y progresivas en la medida en que crece la demanda. Alternativa es poco utilizada por inversionistas privados y se emplea ante todo en algunos proyectos de carácter social en los cuales no existe una competencia real. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Unidades
Capacidad Instalada Demanda Proyectada
Capacidad Ociosa
Años de vida Útil 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TAMAÑO INFERIOR A LA DEMANDA CON AMPLIACIONES POSTERIORES Se define un tamaño inferior a la demanda proyectada y se completan ampliaciones posteriores en la medida en que ésta crezca, que el producto vaya teniendo una mayor aceptación en el mercado y que se disponga de los recursos financieros necesarios.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
En mercados con oferta polipólica, no es recomendable ingresar con la pretensión de atender a toda la demanda. Cuando hay limitaciones de tipo financiero se puede comenzar con un tamaño pequeño e ir realizando ampliaciones posteriores, en la medida en que se disponga de dinero necesario. En los proyectos en que haya incertidumbre con respecto a aspectos como la acogida del producto en el mercado, la confiabilidad de los procesos tecnológicos a emplear, la provisión de insumos, etc...
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Unidades Demanda Proyectada
Capacidad. Instalada
02/02/2011
Ampliaciones
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Años de vida Útil
CAPACIDAD INSTALADA UNICA Y EXPANSION MEDIANTE PROYECTOS COMPLEMENTARIOS Se aplica en los proyectos en que se presentan serias dificultades de tipo tecnológico para hacer ampliaciones sucesivas sobre las mismas instalaciones productivas y en aquellas en que se contempla la posibilidad de llegar a nuevos y distantes mercados. El tamaño inicial se define para atender una demanda ubicada en un mercado que tiene delimitación geográfica específica. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Proyección con demanda adicional
Unidades
Demanda Proyectada Inicialmente
Capacidad Instalada Proyecto II
Capacidad Instalada Total
Capacidad Instalada Proyecto inicial
Años de vida Útil 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
MÉTODOS PARA DETERMINAR EL TAMAÑO DEL PROYECTO Método de determinación de la masa critica Método de Lange Estudio Reemplazo de Equipo Método de Escalación Método de Exhalación Ingresos mínimos La fórmula de la demanda probable Tipos de empresas 02/02/2011
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METODO DE DETERMINACION DE LA MASA CRITICA. Se basa en el planteamiento para definir la capacidad óptima deben calcularse los costos de producción para diferentes alternativas de capacidad del proyecto. 02/02/2011
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METODO DE LANGE Método para fijar la capacidad óptima de producción de la planta, suponiendo la relación que existe entre el monto de la inversión y la capacidad productiva del proyecto, entonces la inversión inicial se considera como medida directa de la capacidad de producción. Combinación Inversión Costo de Producción, para encontrar el costo mínimo.
02/02/2011
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Es un modelo que permite fijar la capacidad optima de producción de la nueva planta. Es necesario incorporar el valor del dinero en el tiempo. La expresión es:
n −1
CT = Io (C) + C Io i n t 02/02/2011
= = = = =
c ∑ t ( 1 + i ) t =0 =0
= Costo Mínimo
Costos de producción Inversión inicial Tasa de descuento Periodos considerados en el análisis Periodos considerados en el análisis Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
ESTUDIO CON BASE EN EL MODELO DE REEMPLAZO DE UN EQUIPO
El tamaño aquí es simplemente la capacidad real de producción del equipo que se pretende adquirir.
Cap. Equipo > Demanda durante el Horizonte de Planeación 02/02/2011
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MÉTODO DE ESCALACIÓN Forma más detallada de determinar la capacidad óptima de producción en función de la capacidad de los equipos disponibles en el mercado Útil cuando se desconoce la disponibilidad de invertir Calculo producción máxima 02/02/2011
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FACTOR DE ESCALA Antecedente difícil de obtener Naciones Unidas en el Boletín No. 20 de Industrialización y Productividad, publico tablas para este efecto. Si a = 1 : Hay economía de Escala Si a > 1 : No hay economía de Escala 02/02/2011
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α
It = Io ( T t / To )
It = Inversión necesaria para un tamaño Tt de planta. Io =Inversión necesaria para un tamaño To de planta. To =Tamaño de planta utilizado como base de referencia. α = Exponente del factor de escala. Economías o deseconomias de escala. 02/02/2011
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EJEMPLO Si para producir 30.000 toneladas de azufre se necesitan $ 18.000.000 para producir 60.000, cuál será la inversión? 0.64 It = 18.000.000
60.000 30.000
It = $ 28.049.925
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MÉTODO DE EXHALACIÓN Método detallado que permite determinar la capacidad optima de producción. Se investiga la capacidad de equipos disponibles en el mercado Considera las características del proceso Considera las ventajas económicas de trabajar por puntos. 02/02/2011
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INGRESOS PREVISTOS
Se toma en cuenta los ingresos mínimos previstos para que la empresa sobreviva en el mercado Datos necesarios: PV No. De Socios No. De Trabajadores Sueldo Mensual C/U Gastos del Local Producción Preliminar
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EJEMPLO
Una Panadería PV : No. De Socios : No. De Trabajadores : Sueldo Mensual Socios : Sueldo Mensual :
200 2 3 $480.000 $300.000
Utilidad deseada
20%
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:
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1. Determinacion de los Ingresos Necesarios para pago de sueldos: MENSUAL DIARIO Num ero de Socios : Sueldo Socios : Num ero de Trabajadores : Sueldo Trabajadore : Total Ingres o Requerido :
2 $ 480.000 3 $ 300.000 $ 1.860.000
$ 32.000 $ 30.000 $ 62.000
2. Determinacion de los Gastos : Energia Electrica : Agua : Telefono : Internet : Renta : Total Gas to :
$ 200.000 $ 50.000 $ 300.000 $ 40.000 $ 210.000 $ 800.000
$ 6.666,67 $ 1.666,67 $ 10.000,00 $ 1.333,33 $ 7.000,00 $ 26.666,67
3. Determinacion de la Produccion preliminar : Total Ingres o + Total Gas to : Precio de Venta : Venta Neceria del Producto :
$ 2.660.000,00 $ 88.666,67 $ 200,00 13.300 444
4. Determinacion del Monto de Materias Primas : Cantidad (gr) Harina : Azucar : Mantequilla : Huevos : Gas : Agua : SUBTOTAL PARA TODA LA PRODUCCION :
200 100 25 1 100 200 $ 9.310.000
Costo Unitario $ $ $ $ $ $
100,0 100,0 100,0 200,0 100,0 100,0 $ 700 $ 310.800
5. Determinacion de los Ingresos TOTAL requeridos: Sum a Gas tos Adm inis trativos : Sum a Gas tos de Produccion: 20% de Utilidad querida a Generar : Total Ingres os Requerido :
$ 2.660.000 $ 9.310.000 $ 2.394.000 $ 14.364.000
6. Determinacion de la Produccion minima Requerida: Unidades : 7.182.000
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$ 88.666,67 $ 310.800 $ 79.893,33 $ 479.360,00
2.397
DEMANDA PROBLABLE Se toma como referencia la formula de la demanda probable : R 1 1 − 1 * n = * (N + 1) + 1 − a R + 1 R a
n : R : a : N : 02/02/2011
Tiempo en que la capacidad de operación igualará la demanda esperada del proyecto. (1+ r“, y r es la tasa de crecimiento de la demanda expresada en decimales. Índice de capital por unidad de capacidad. Vida útil del Proyecto. Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
ECONOMIA DEL TAMAÑO Economía del Tamaño Modelo de Máxima Utilidad Tamaño de un Proyecto con Mercado Creciente Tamaño de un Proyecto con Demanda Constante
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MODELO DE LA MÁXIMA UTILIDAD Es la estimación de los ingresos y de los costos asociados a cada alternativa del tamaño, seleccionándose la opción que maximice la utilidad. El problema es que puede considerar la utilidad como una medida de rentabilidad. 02/02/2011
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TAMAÑO DE UN PROYECTO CON MERCADO CRECIENTE Considerar el
comportamiento futuro de la demanda Demanda crece a demandas diferentes Capacidad Ociosa Insatisfacción de
Demanda
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TAM AÑO DE UN PROYE CTO CON DE M ANDA CRE CIE NTE Supongase que en los 5 años siguientes la demanda esperada que se muestra Las capacidades maximas estan dadas en la siguiente tabla en toneladas anuales TIO AÑO 1 2 3 4 5
21% DEMANDA 1500 3000 4500 7500 12000
CAPACIDAD INVERSION
$
PLANTA A B C PRECIO VENTA
$
3000 1.500.000
PRODUCCION 1500 3000 3000 3000 3000
AÑO 1 2 3 4 5
PRODUCCION 1500 3000 4500 7000 7000
02/02/2011
$
7000 2.601.814
TAMAÑO COST O UNIT ARIO 3000 $ 650,00 7000 $ 540,00 12000 $ 490,00 950,00
AÑO 1 2 3 4 5
AÑO 1 2 3 4
PLANTA A B C
PRODUCCION 1500 3000 4500 7500
$
VPN 474.625,57 999.428,63 133.672,48
$ $ $
12000 3.693.433 COSTO FIJO 0,356 0,263 0,25
C. VARIABLE 0,644 0,737 0,75
$ $ $ $ $
INGRESOS 1.425.000 2.850.000 2.850.000 2.850.000 2.850.000
3000 COSTO FIJO $ 694.200 $ 694.200 $ 694.200 $ 694.200 $ 694.200
$ $ $ $ $
C VARIABLE 627.900 1.255.800 1.255.800 1.255.800 1.255.800
$ $ $ $ $
FLUJO ANUAL 102.900 900.000 900.000 900.000 900.000
$ $ $ $ $
INGRESOS 1.425.000 2.850.000 4.275.000 6.650.000 6.650.000
7000 COSTO FIJO $ 994.140 $ 994.140 $ 994.140 $ 994.140 $ 994.140
$ $ $ $ $
C VARIABLE 596.970 1.193.940 1.790.910 2.785.860 2.785.860
$ $ $ $ $
FLUJO ANUAL (166.110) 661.920 1.489.950 2.870.000 2.870.000
INGRESOS 1.425.000 2.850.000 4.275.000 7.125.000
12000 COSTO FIJO $ 1.470.000 $ 1.470.000 $ 1.470.000 $ 1.470.000
$ $ $ $
C VARIABLE 551.250 1.102.500 1.653.750 2.756.250
$ $ $ $
FLUJO ANUAL (596.250) 277.500 1.151.250 2.898.750
$ $ $ $
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
EL TAMAÑO DEL PROYECTO CON DEMANDA CONSTANTE Útil cuando la información esta disponible Demandas fijas Tamaño de menor costo: Cociente entre el costo total y las
unidades productivas
pq 0 − Co (T0 “ − I (T0 “ VAN (T0 “ = ∑ t (1 + i “ t =1 n
p qo Co (T To ) I (T To ) = 02/02/2011
= Precio de Venta = Demanda fija conocida = Costo de operación para el tamaño To Inversión para el tamaño To Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
TIPOS DE EMPRESAS
Se toma en cuenta las características de los tipos de empresa, y se selecciona el tamaño adaptándola a las condiciones propuestas en la siguiente tabla:
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Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
EJEMPLO
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Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
Un Restaurante
METODO DE LA DEMANDA INSATISFECHA
METODO DEL TAMAÑO DE LA PLANTA
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
METODO DE L TIPO DE EMPRESA
TAMAÑO FINAL
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela LUISMEDO VALENZUELA
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
LOCALIZACION Es la ubicación física en
donde tiene mayor participación de mercados y obtiene la mayor accesibilidad de recursos.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
• Analiza las diferentes variables que determinan el lugar donde finalmente se ubicará el proyecto, buscando mayor rentabilidad o minimización de costos. • Comprende niveles de aproximación progresivos, integración al medio nacional o regional. • Dependiendo de las particularidades de cada proyecto su localización puede ser objeto de detallados estudios, o estar determinado previamente por ejemplo: Exportación de Carbón, o níquel donde se evidencia su localización. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Preguntas que se deben hacer al momento de elegir la localización
Será la demanda a corto ó a largo plazo? ¿ Cuáles son los mercados que serán atendidos por la planta?, ¿ Dónde se encuentran las fuentes de abastecimiento de materias primas que serán utilizadas por la empresa?, ¿ Que tipo de mano de obra se requiere?,
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
¿ Cuáles son los métodos de transporte necesarios?, ¿ Cuánto terreno se necesitará para la planta y su futura expansión?, ¿ Que tipo de energía se requiere para el proceso de producción? Y. ¿ Se requieren condiciones climatológicas especiales ?.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Este estudio tiene alto
grado de sensibilidad respecto a sus resultados financieros y socioeconómicos. La decisión de localización repercute a largo y corto plazo por ello se hace análisis integrado con otras variables.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Visión global del
proyecto : comportamiento preliminar del mercado, conocimiento de insumos y su ubicación. El gobierno promueve el desarrollo de algunas zonas “polos de desarrollo, orientando inversión a estos.
Importancia y características 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
IMPORTANCIA DE LA DECISION Consiste en elegir racionalmente el sitio o una región que favorezca la rentabilidad de las operaciones. Dificultad del cambio Consecuencias a largo plazo Influencia directa en el, costo del producto. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
LOCALIZACION El transporte que depende
en gran parte de la distancia a las fuentes de abastecimiento o al mercado es una variable de gran relevancia en la estructura de costos, por lo que la alternativa que minimice este valor será llamativa para el proyecto
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
El nivel de profundización del
estudio determina el grado de precisión en la ubicación, si es un estudio de prefactibilidad se hace macrolocalización (zona en donde se localizará proyecto) Por ser decisión permanente y efectos a L.P. el estudio debe ser serio y ponderado cualquier error en macro localización no puede ser enmendado
PRINCIPIOS DE LOCALIZACION *
*
*
*
Determinar objetivamente los requerimientos de la planta. Observar las características del lugar que pueda afectar la operación de la planta. Separar los estudios de localización de los estudios acerca del lugar. Aprovechar los talentos específicos para completar de la manera más eficiente el proyecto.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
* “Sitio de Menor Costo de Producción “ * “Cercanía de los mercados “ * “Maximización de utilidades “ * “Menor Costo al Cliente “ 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
EJEMPLOS DE LOCALIZACION DE PLANTA 1. Problemas de una sola instalación ( criterios múltiples ) Una fábrica o un almacén Una instalación de gobierno Un hospital Una planta de energía eléctrica 2. Localización de fábricas y almacenes múltiples ( minimizar los costos de producción y distribución ) Fábricas múltiples Almacenes múltiples Fábricas y almacenes múltiples 3. Localización de comercios competitivos ( maximizar el ingreso ) Bancos Tiendas de departamentos Supermercados Restaurantes 4. Localización de servicios de emergencia ( minimizar el tiempo de respuesta ) Ambulancia Estación de Bomberos Estación de Policía 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Fuerzas locativas La suma de los costos
relativos de los recursos. Condiciones de orden fiscal y tributario. Políticas de desarrollo urbano y rural
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Existencia adecuada de
infraestructura. Condiciones de vida. Condiciones meteorológicas. Disponibilidad de insumos y sus condiciones de precios.
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EL ESTUDIO DE LOCALIZACION
Se suele considerar el problema en 3 pasos Elegir el territorio o la Región en general Escoger la localidad particular dentro de la Región Seleccionar dentro de la localidad el lugar específico para la planta. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Pero usualmente sólo se divide en dos etapas Selección del territorio o
Región en general (macrolocalización) La elección de la localidad y el lugar para la planta (microlocalizacion)
Definición. Se orienta a analizar las diferentes variables que determinan el lugar donde Definición. finalmente se ubicará el proyecto, buscando en todo caso una mayor utilidad o una minimización de los costos. MACROLOCALIZACIÓN
Selección de la región
Localidad dentro de la región
Elección del sitio exacto de la localidad
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
MICROLOCALIZACIÓN
LOCALIZACIÓN DEFINITIVA SITIO PRECISO
ANALISIS REGIONAL La disponibilidad del mercado Disponibilidad de materias primas Sistemas de Transporte Disponibilidad y costos de energía Influencias climáticas Mano de obra y salarios Políticas impositivas y otras influencias legales 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
INFLUENCIAS GUBERNAMENTALES Exención de contribución territorial e
inmobiliaria Bonos municipales y provinciales Ayuda financiera provincial Corporaciones privadas de desarrollo
subvencionadas por la provincia
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
TECNICAS Antecedentes Industriales
Factor Preferencial
Factor Dominante 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
VARIABLES DE LA LOCALIZACION Se relaciona con la tecnología, economía y urbanización Teoría del genero ( MAX WEBER ) Adicionar valores relativos a factores diferentes.
02/02/2011
Finalidad
Racionalidad
Método
Tipológico
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CLASIFICACION FACTORES DE LOCALIZACION
FAVORECEN UN COSTO MINIMO - Costo de construcción - Costo de producción FAVORECEN RENTABILIDAD MAXIMA - Población - Potencial mercado - Competencia FACTORES INTANGIBLES
- Adhesión director empresa a determinada región - Clima social - Contacto personal - Reglamentos - Posibilidades de futura economía
02/02/2011
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Las variables consideradas que comúnmente influyen en la decisión de localización son: 1. MEDIOS Y COSTOS DE TRANSPORTE TANTO DE INSUMOS COMO DE PRODUCTOS. 2. DISPONIBILIDAD Y COSTO DE LA MANO DE OBRA. 3. PROXIMIDAD Y DISPONIBILIDAD DEL MERCADO. 4. DISPONIBILIDAD Y SERVICIOS PÚBLICOS. 5. FACTORES AMBIENTALES (INFLUENCIA DEL CLIMA). 6. COSTO Y DISPONIBILIDAD DE LOS TERRENOS. 7. TOPOGRAFÍA DE SUELOS. 8. ESTRUCTURA IMPOSITIVA Y LEGAL. 02/02/2011
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1. Transporte 2. Oferta de mano de obra 3. Espacio para la expansión 4. Actitud de la comunidad 5. Oportunidad de combinar con instalaciones existentes 6. Cercanía de fuentes de abastecimiento 7. Aprovisionamiento de agua 8. Medios y costos de transporte adecuados 9. Condiciones de vida agradables 10. Cercanía del mercado 11. Posibilidad de deshacerse de los desechos 12. Universidades y colegios a su alcance 13. Posibilidad de propaganda en las rutas 14. Topografía del lugar 15. Suministro de energía
02/02/2011
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16. Posibilidad de retener la mano de obra actual 17. Relaciones entre obreros y gerencia 18. Costo de combustibles 19. Tarifas salariales 20. Estructura impositiva 21. Escuelas ( primarias y secundarias ) 22. Factores religiosos 23. Disponibilidad de personal de ingeniería y ejecutivo 24. Cercanía de centros de investigación 25. Inmuebles comunales ofrecidos 26. Comunicaciones 27. Clima 28. Experiencia favorables de fábricas similares 29. Costos de inmuebles 30. Políticas locales, legales e impositivas 02/02/2011
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FUENTES DE APROVISIONAMIENTO
- Peso de materias primas - Diversidad de materias primas - dispersión de fuentes de abastecimiento
MANO DE OBRA
COMUNICACION
- Costo de transporte - Forma de transporte - Caminos y carreteras
EMPRESA
- Disponibilidad - Calificación - Productividad - Costos - Estabilidad
CLIMA
- Temperatura - Precipitación fluvial 02/02/2011
MERCADO
- Potencial - Centralizado - Disperso - Peso del producto
ENERGIA
- Tipos de energía - Tipos de servicios - Tarifas fiscales - Capacidad, confiabilidad de fuentes
ESTUDIOS SOBRE EL MEDIO AMBIENTE - Impuesto predial - Restricciones jurídicas - Ayuda financiera Luis Eduardo Valenzuela M - Presupuesto municipal
AGUA
- Potable - De servicio
02/02/2011
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PRINCIPALES FACTORES QUE INFLUYEN EN LA LOCALIZACION
Transporte
Mano de Obra
AND NOW WHAT ?
Materias Primas
Servicios Públicos
Medio Ambiente
Disposiciones Legales
Mercado
02/02/2011
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PRINCIPALES FACTORES DE LOCALIZACION MERCADO - Por centro geográfico - Por centro de gravedad
FUENTES ABASTECIMIENTO - Alejamiento - Tipo de transformación - Diversidad multiplic. abastec.
TRANSPORTES - Tipo eq. de manutención - Costo y cap. de medios de transp. - Velocidad, demoras propias de cada medio - Acondicionamiento mercancía AGUA - servicio
02/02/2011
MANO DE OBRA - Disponibilidad y formación - Costo - Estabilidad y productividad
ENERGIA - Tipo de servicio - Confiabilidad de la fuente - Restricciones de alimentación Luis Eduardo Valenzuela M
CLIMA - Temperatura promedio estacional - Precipitación fluvial - Humedad - Días de sol, de lluvia, de nieve. ESTUDIOS DEL MEDIO AMBIENTE - Seriedad de la administración municipal y calidad de los servicios públicos, policía, bomberos, hospitales, escuelas, calles, caminos, drenajes. - Disponibilidad de los recursos financieros - Sistemas de impuestos, tarifas, exenciones, evaluación, expansión de la ciudad y su efecto en las tarifas futuras de impuestos. - Disponibilidad y características de los terrenos.
02/02/2011
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Influencia de la proximidad de la materia prima Cuando la materia prima es utilizada en el proceso sin
perdida de peso de la planta se localiza en cercanías de la fuente En caso de que la materia prima pierda peso en el proceso, se puede localizar en sitios no lejanos, Cuando no hay limitación para la consecución de las materias primas se localiza la planta cerca del mercado.
02/02/2011
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Proximidad y distribución del mercado La localización de los potenciales compradores o usuarios es importante y de interés decisorio que debe considerarse. Dependiendo del producto el mercado puede estar concentrado o ampliamente disperso. Concentrado: el factor mercado puede influir en la
localización de la planta, Disperso: La influencia del mercado pierde importancia en su localización.
El peso relativo de los factores de proximidad y aprovechamiento del mercado depende exclusivamente del tipo de industria que se desee establecer. 02/02/2011
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FACTORES DE LOCALIZACION QUE DEBEN CONSIDERARSE EN EL MOMENTO DE ELEGIR UNA ZONA Y UN SITIO EN ESPECIAL
MACROLOCALIZACION MICROLOCALIZACION FACTORES DE LOCALIZACION
*MERCADO *MATERIAS PRIMAS *TRANSPORTE *ENERGIA *CLIMA *MANO DE OBRA *REGLAMENTOS E *MEDIO AMBIENTE *AGUA
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ELECCION DE ZONA
ELECCION DEL SITIO
* * *
* *
*
*
*
* IMPUE *
* * *
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Procedimiento General Para La Toma De Decisiones De Localización
02/02/2011
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ANÁLISIS PRELIMINAR Se trataría aquí de estudiar las estrategias empresariales y
políticas de las diversas áreas (Operaciones, Marketing, etc.) para traducirlas en requerimientos para la localización de las instalaciones.
02/02/2011
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BÚSQUEDA DE LAS ALTERNATIVAS DE LOCALIZACIÓN Se establecerá un conjunto de localizaciones candidatas para
un análisis más profundo, rechazándose aquéllas que claramente no satisfagan los factores dominantes de la empresa (por ejemplo; existencia de recursos, disponibilidad de mano de obra adecuada, mercado potencial, clima político estable, etc.).
02/02/2011
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EVALUACIÓN DE ALTERNATIVAS ( análisis detallado) En esta fase se recoge toda la información acerca de cada
localización para medirla en función de cada uno de los factores considerados. Esta evaluación puede consistir en medida cuantitativa, si estamos ante un factor tangible (por ejemplo; el costo del transporte) o en la emisión de un juicio si el factor es cualitativo (por ejemplo; clima político).
02/02/2011
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SELECCIÓN DE LA LOCALIZACIÓN A través de análisis cuantitativos y/o cualitativos se compararán
entre sí las diferentes alternativas para conseguir determinar una o varias localizaciones válidas, dado que, en general, no habrá una alternativa que sea mejor que todas las demás en todos los aspectos, el objetivo del estudio no debe ser buscar una localización óptima sino una o varias localizaciones aceptables.
02/02/2011
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METODOS GENERALES 1. Asignar pesos iguales a todos los factores y evaluar cada localización según esta escala. 2. Asignar pesos variables a cada factor y evaluar según escala 3. Fijar pesos variables a cada factor y clasificar localizaciones según escala común 4. Establecer escala subjetiva común
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SUMA DE
GANANCIAS O COSTOS
Costos de Transporte Materiales entrantes Mercancía despachada Mano de obra Directa Indirecta Planta Renta expresada en recuperación de inversión Desembolsos anuales Impuestos Inmobiliario Propiedad personal Ingresos
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Seguros Indemnizaciones a operarios Inmuebles Inventarios Electricidad Gas Otros combustibles Agua 02/02/2011
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LOCALIZACION
COSTOS
Ciudad A
Costos anuales de funcionamiento Transporte : Materia Prima Producto term. Mano de Obra Servicios : electricidad agua gasolina Indirectos : renta impuestos seguros Diversos
Costos de construcción Terreno Construcción Diversos ( especiales )
02/02/2011
TOTAL
Ciudad B
Ciudad C
100.000 160.000 200.000 60.000 30.000 60.000 60.000 10.000 5.000 5.000
90.000 165.000 225.000 65.000 28.000 70.000 55.000 12.000 5.000 8.000
85.000 170.000 250.000 65.000 32.000 65.000 64.000 14.000 5.500 8.500
690.000
723.000
759.000
100.000 1.500.000 40.000
50.000 1.250.000 ----------
75.000 1.600.000 -----------
1.640.000
1.300.000 1.675.000
$2.330.000
$2.023.000 $2.434.000
Luis Eduardo Valenzuela M
METODO POR PUNTOS Desarrollar una lista de factores Asignar un peso para cada factor para indicar su
importancia relativa. (Aplica criterio del investigador ) Calificar a cada sitio potencial de acuerdo con la escala asignada y multiplica la calificación por el peso. Sumar la puntuación de cada sitio y elegir el de máxima puntuación.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Consiste en asignar factores cuantitativos a una serie de factores que se consideran relevantes en la localización. 1. Desarrollar una lista de factores relevantes. 2. Asignar un peso a cada factor para indicar la importancia relativa. 3. Asignar una escala común a cada factor 4. Calificar a cada sitio de acuerdo con la escala designada y multiplicar la calificación por el peso. 5. Sumar la puntuación de cada sitio y elegir la máxima puntuación. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
A Factor
B
.
Peso Calificación Calificación Calificación Calificación Relevante Ponderada Asignado Ponderada
Materia Prima D. Mano de Obra D. Costo de Insumos Costo de Vida Cercanía del mcdo.
0.30 0.25 0.23 0.07 0.15 1.00
5.0 7.0 5.5 8.0 8.0
1.50 1.75 1.26 0.56 1.20 6.27
EJEMPLO # 1 : METODO POR PUNTOS 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
4.0 7.5 7.0 5.0 9.0
1.2 1.875 1.610 0.350 1.350 6.385
Consiste en que se analizan los costos de transporte
totales de los insumos hacia la fábrica y de los productos hacia el mercado. Ventajas : Es preciso, Matriz de oferta y demanda u origen y destino, se escoge el estilo menos costoso. Desventajas : Los costos unitarios de transporte, no varían de acuerdo a la Cantidad, La oferta y la demanda deben ser iguales no varían con el tiempo.
02/02/2011
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METODO DEL TRANSPORTE TABLA DE COSTOS
ALMACEN
San Diego
Unicentro
Multicentro
CALI
2.25
2.50
2.90
PALMIRA
2.30
2.60
3.25
BUGA
2.50
2.35
2.75
Primera tabla se realiza con Cali y Palmira, igualmente se hará con Buga, para determinar cual es la menos costosa, los costos se reflejan en el cuadro de la esquina, así como la capacidad de producción y la demanda que deberá satisfacer la nueva empresa. Dados los datos se realiza una asignación de valores de acuerdo con la esquina NOROESTE:
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ALMACEN
SAN DIEGO 2.25
UNICENTRO 2.50
MULTICENTRO 2.90
CALI 250.000 PALMIRA
DEMANDA
300.000
50.000 2.30
250.000
2.60 115.000 165.000
CAPACIDAD
3.25 85.000 200.000 85.000
Esto da como resultado 250.000 * 2.25 + 50.000 * 2.50 + 115.000 * 2.60 + 85.000 * 3.25 = 1.262.750 Para reducir este costo este método realiza lo siguiente : tomando la numeración de las casillas que en este caso pertenecen a Cali serán 1,2 y 3 en su orden y las de Palmira 4,5 y 6, se toman las casillas vacías, se comienza con la 4 si a esta se le suma una unidad las del lado se afectan, entonces a la 5 le resto 1 unid. por consiguiente a la 2 le sumo 1 unid. y a la 1 le 02/02/2011 resto una unidad. Luis Eduardo Valenzuela M
Entonces : 2.30 - 2.60 + 2.50 - 2.25 = -0.05, esto quiere decir que habrá una disminución por cada unid. desplazada, el número que se desplaza según el método es el menor de los que dieron negativos en este caso la casilla 5 $115.000; y este multiplicado por 0.05 da el valor de la disminución, este es $5.750 La tabla queda : Almacén
San Diego
CALI
135.000
PALMIRA
115.000
Demanda
250.000
Unicentro
Multicentro
165.000
300.000 85.000
165.000
Capacidad
200.000
85.000
En esta nueva tabla se puede tomar la casilla 3 entonces : se toman casillas 3,4,1 y 2. 2.90 - 3.25 + 2.30 - 2.25 = - 0.30. Se traslada 85.000 y la disminución sería 85.000 * 0.30 = $25.500. Luego se construye la tabla y cuando no se pueden 02/02/2011 Luis Eduardo Valenzuela M realizar más diminuciones del costo da como resultado el costo óptimo.
METODO SINERGICO * Objetividad y racionalización de la decisión * Integra factores de carácter : Critico Objetivo Subjetivo * Evaluación de los sitios según cada factor * Calcula el índice de medida * Se elegirá el que tenga el índice más elevado.
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PASOS DEL METODO SINERGICO Establecer lista de factores de localización. Clasificarlos en 3 categorías : Críticos
Objetivos Subjetivos Determinación del coeficiente de ponderación alfa. Describir elementos de cada categoría Evaluar diferentes sitios según cada factor. Calcular el índice de medida de la localización.
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La aplicación del modelo en cada una de sus etapas lleva a desarrollar la siguiente secuencia de calculo: A. Calculo del valor relativo de los FO Estos factores son posibles de cuantificar en términos de costos. B. Calculo del valor relativo de los FS Son de orden cualitativo a los cuales se les asigna una medida de comparación que los valore en orden relativo 02/02/2011 Luis Eduardo Valenzuela M
C. Calculo de la MPL Se le asigna un valor ponderado a cada uno de los factores para hallar la localización de preferencia. D. Selección del lugar Se elige la mayor medida de ubicación. 02/02/2011
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EJERCICIO DE APLICACION METODO SINERGICO
SITIO
A
FACTORES
CRITICOS - Energía - Agua
B 1 1
OBJETIVOS - Costo Materia Prima - Costo Transporte - Costo Mano de Obra - Costo Servicios Públicos
80.000 260.000 200.000 10.000 550.000
1 1
60.000 258.000 225.500 12.000 555.500
SUBJETIVOS - Medio ambiente 0.2/0.3 0.2/0.3 - Clima Social 0.2/0.2 0.1/0.2 - Estabilidad M. O. 0.3/0.5 0.2/0.5 COEFICIENTE DE PONDERACION 0.70 02/02/2011
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C 1 1
70.000 255.000 245.500 12.500 583.000 0.3/0.3 0.2/0.2 0.4/0.5
Etapas del método sinérgico : 1. Lista de factores de localización 2. Clasificación de los factores en 3 categorías : Críticos: que son los elementos indispensables para las operaciones de la empresa Objetivos: que son los elementos cuantificables tales como costo de transporte. Subjetivos: La relación entre las tres categorías se puede expresar por medio de la siguiente ecuación : IL = ( FC ) * (∝ ∝ ( FO ) + ( 1 - ∝ ) ( FS ) ) Donde : IL FC sitio FO
índice de medida de la localización índice de medida de los factores críticos ( 0 o 1 ) para el
índice de medida de los factores objetivos para el sitio 0 < FO < 1 FS índice de medida de los factores subjetivos para el sitio 0 < FS < 1 ∝ ALFA Es un coeficiente de ponderación 3. Determinar el valor del coeficiente de ponderación ALFA según la 02/02/2011 Luis2Eduardo Valenzuela M importancia relativa de categorías de factores objetivos y subjetivos.
Continuación etapas : 4. Describir en detalle los elementos que componen cada categoría de factores 5. Evaluar los diferentes sitios según cada factor. 6. Calcular el índice de medida de la localización con ayuda de la ecuación anterior. Se elige el sitio con el índice más alto. EJEMPLO : Tabla siguiente representa el conjunto de factores de la localización aplicables a los sitios A, B y C. Calcular índice de localización sabiendo que ALFA es 0.70 FACTORES OBJETIVOS : ( FO ) = 1 FOS * SUMATORIA ( 1 / FOS ) FO A =
550 * 103 ( 1 / 550 * 10 3
1 + 1 / 555.5 * 10 3 + 1/ 583 *10 3 )
FO A = 0.3409 02/02/2011
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FO B =
1 555.5 * 10 3 (( 1 + 0.9901 + 0.9434 ) / 550 * 10 3)
FO B = 0.3375 FO C =
1 583 * 10 3 ( 2.9335 / 550 * 10 3 )
FO C = 0.3216 CALCULO DEL INDICE DE MEDIDA DE LOCALIZACION :
IL A = 1 ( 0.70 * 0.3409 + 0.30 * 0.70 ) = 0.4486 IL B = 1 ( 0.70 * 0.3375 + 0.30 * 0.50 ) = 0.3863 IL C = 1 ( 0.70 * 0.3216 + 0.30 * 0.90 ) = 0.4951 LA ELECCION ES LA CIUDAD C 02/02/2011
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MAXIMIZACION DEL VALOR ACTUAL NETO Maximizar el valor actual de los flujos de caja asociados a la ubicación del negocio.
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RAZONES PARA UNA NUEVA LOCALIZACION Comodidad Insumos Cambios en el mercado Fusión Nuevos productos Cercanía Bajos costos en servicios públicos Elementos gubernamentales
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ETAPAS DEL ANALISIS DEL REACOMODO Estudio de problemas : encontrar solución práctica y
rentable Elección nuevo sitio : estudiada por especialista de la empresa o por consultores Preparativos mudanza: puntos de vista social, económico, jurídico y organizacional. Categorías : Recursos materiales Recursos Humanos Coordinación y logística Planificación mudanza 02/02/2011
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RAZONES PARA REUBICAR LAS ANTIGUAS INSTALACIONES O UBICAR LAS NUEVAS 1. Cambios relacionados con los insumos, variaciones en el costo de la Mano de Obra, materias primas y/o los recursos. 2. Cambios en el mercado regional; conforme se modifican los mercados de los productos, cambiar instalaciones para mejor servicio al cliente. 3. La fusión de empresas puede significar instalaciones superfluas que deberían cerrarse. 4. Introducción de nuevos productos.
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CONCLUSIÓN Los medios comerciales cada vez más complejos y el rápido cambio que tiene
lugar en las estructuras del costo, plantean un gran reto a las empresas de todo tamaño y de todo tipo cuando se trata de determinar la ubicación de sus instalaciones. Son necesarios el análisis riguroso y la combinación cuidadosa de los factores económicos y no económicos para evitar costosos errores y garantizar la rentabilidad a largo plazo de la empresa. Es factible que las empresas de fabricación y de servicios, el gobierno, los organismos no lucrativos y las instituciones financieras obtengan beneficios de examinar repetidamente y a fondo de esas importantes decisiones. El futuro traerá sin duda problemas más complejos y una mejor metodología para manejarlos y la empresa competitiva buscará continuamente las oportunidades de obtener mayores utilidades tomando mejores decisiones de localización. 02/02/2011
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INGENIERIA DE PROYECTO 02/02/2011
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ESTUDIO DE INGENIERIA DEL PROYECTO Identificación y descripción del proceso
Distribución en planta
Técnicas de análisis del proceso de producción Determinación de maquinaria y equipo 02/02/2011
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Organización del recurso humano
Marco legal de la empresa y factores relevantes
El estudio de ingeniería del proyecto debe llegar a determinar la función de producción óptima para la utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles para la producción del bien o servicio deseado.
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Se debe resolver todo lo concerniente a la instalación y funcionamiento de la planta: La descripción del proceso productivo Adquisición de equipo y maquinaria Determinar la distribución optima de la planta Definir la estructura de la organización que habrá de tener la planta. 02/02/2011
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Verificar la posibilidad técnica del
producto que se pretende. Instalación y funcionamiento de la planta teniendo en cuenta: - Descripción del Proceso. - Adquisición de Equipo y Maquinaria. Distribución óptima de la planta. Estructura de la organización de la Planta.
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Definir el ámbito del
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proyecto Conocer el tamaño Seleccionar la tecnología Determinar la maquinaria y equipos requeridos Definir los edificios, estructuras y obras de ingeniería civil
ASPECTOS BASICOS Ensayos e investigaciones preliminares Selección del proceso de producción Especificación de los equipos de
montaje y funcionamiento Edificios y su distribución en el terreno Distribución de los equipos en los edificios Proyectos complementarios de ingeniería Rendimientos Flexibilidad en la capacidad de producción Programas de trabajo.
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FASE DE ESTUDIO Informaciones preliminares sobre patentes Literatura técnica pertinente Investigaciones sobre procesos de producción.
FASE DE MONTAJE Y PUESTA EN
MARCHA
Contratación general de las obras de
construcción Montaje de los equipos Control de los contratistas Autorización de documentos de pagos Garantía en los contratos de compra de equipos
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El proceso productivo y la
tecnología que se seleccionan influirán directamente sobre la cuantía de las inversiones, costos e ingresos del proyecto.
La cantidad y calidad de la
maquinaria, equipo, herramienta, mobiliario de planta, vehículos se caracterizan por el procesos productivo elegido.
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EFECTOS ECONOMICOS Las necesidades de
inversión en obra física se determinan principalmente en función de la distribución de los equipos productivos en el espacio físico (Layout).
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Los cálculos de
requerimientos de obra física para la planta más los estudios de vías de acceso, circulación, bodegas, estacionamientos, ampliaciones, proyectos y otros, serán algunos de los factores determinantes en la definición del tamaño y características del terreno.
EFECTOS ECONÓMICOS La importancia de la
incidencia de la obra física, de flujo de caja del proyecto se manifiesta al considerar como ejemplo las múltiples alternativas que una variable que parece muy simple; como el edificio de la fabrica presenta.
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Ejemplo: Se puede: Comprar un terreno y
construir. Comprar un edificio que cumpla con las condiciones mínimas deseadas y se remodela. Comprar un edificio por su ubicación, demolerlo y construir uno nuevo. Arrendar un edificio. 02/02/2011
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ELEMENTOS IMPORTANTES
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Consta de:TECNICA DEL PRODUCTO O SERVICIO DESCRIPCION
IDENTIFICACION Y SELECCIÓN DEL PROCESO
LISTADO DE EQUIPOS
DESCRIPCION DE INSUMOS
REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA
DISTRIBUCION ESPACIAL
DISTRIBUCION INTERNA
CURSOGRAMA ANALÍTICO
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Todo proceso productivo conlleva una tecnología que viene a ser la descripción detallada, paso a paso, de operaciones individuales, que de llevarse a cabo, permiten la elaboración de un articulo con especificaciones precisas. Es por esto que se debe conocer en detalle la tecnología que se va empleará en donde interviene los siguientes factores. ※ La cantidad que se desea producir, la cual depende de la demanda potencial y de la disponibilidad de dinero. ※ La intensidad en el uso de la mano de obra que se quiera adoptar: Procesos automatizaos, semiautomatizados o con abundante mano de obra en las operaciones. ※ La cantidad de turnos de trabajo. ※ La optimización física de la distribución del equipo de producción dentro de la planta. Técnicas de manejo de materiales. ※ La capacidad individual de cada máquina que interviene en el proceso productivo. ※ La optimización de la mano de obra. 02/02/2011
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PROCESO DE PRODUCCIÓN
Forma en que una serie de insumos se transforman en productos mediante la participación de una determinada tecnología, combinación de mano de obra, maquinaria, métodos y procedimientos de operación etc..
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DESCRIPCION TECNICA DEL PRODUCTO O SERVICIO Su objeto es establecer las características físicas y especificaciones que lo tipifican con exactitud y que norman la producción.. A partir de éstas, es posible los requerimientos producción técnicos de las materias primas que se utilizarán en la producción del bien, así como los procesos tecnológicos que se utilizarán en la fabricación. fabricación. En la descripción es necesario indicar las características de los insumos principales y secundarios, así como los insumos alternativos y los efectos de su empleo; los productos principales, subproductos, productos intermedios y residuos, indicando si estos últimos alcanzan un valor económico y si su eliminación produce contaminación. 02/02/2011
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Las especificaciones del producto comprenden los detalles que lo definen. Estos incluyen: la definición genérica, su unidad de medida, calidad, descripción de materiales, cantidad, acabados, tolerancia, fórmulas y normas de funcionamiento, dibujos técnicos y detalles de producción, necesarios para obtener el resultado final. Las características del producto deben compararse con las normas aceptadas nacional o internacionalmente y con las de productos similares; con el fin de asegurar la calidad y la competitividad. De ser posible, debe contemplarse la estandarización de los productos, ejerciendo influencia sobre los materiales, partes, dimensiones, formas, tamaños, funcionamiento y otras características. Este tipo de estándares son necesarios para el intercambio de partes, economías en el costo y calidad, factores vitales tanto en la fabricación como en las ventas.
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EL PRODUCTO de un proyecto puede ser un bien o un servicio. Debe cumplir con: • Nombre Técnico. • Nombre Comercial. • Unidad de medida (metro cuadrado, Kg..Galón, otras).Composición. • Forma de presentación (Botella, caja, etc.). • Forma de almacenamiento y transporte. • Vida útil estimada. •todas las características que permitan diferenciarlo •Estética •Funcionabilidad •Durabilidad •Determinación de los materiales e insumos requeridos. 02/02/2011
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ESTADO INICIAL
+
PROCESO
TRANSFORMADOR
=
PRODUCTO FINAL
PROCESO
PRODUCTO
INSUMOS
EQUIPO PRODUCTIVO
SUBPRODUCTOS
SUMINISTROS
ORGANIZACIÓN
RESIDUOS O DESECHOS
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ESTADO INICIAL - Insumos y Suministros
PROCESO TRANSFORMADOR - Proceso Operativo - Equipo Productivo - Organización-Talento Humano
PRODUCTO FINAL - Resultado del proceso - Subproductos/Hecho económico - Residuos o desechos/ Sin valor 02/02/2011
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PROCESO DE PRODUCCION Procedimiento técnico que se utiliza en el proyecto para obtener bienes y servicios a partir de insumos. * Insumos
* Proceso
ESTADO INICIAL
PROC.TRANSFORMACION
Son aquellos elementos sobre los cuales se afectuará el proceso de transformación para obtener el proceso final * Suministros
*Productos ESTADO FINAL
Conjunto de operaciones que Bienes finales resultado del realiza el personal y la proceso de transformación maquinaria para elaborar el producto final. * Equipo Productivo
Son los recursos necesarios Equipo producto conjunto de para realizar el proceso de maquinaria e instalaciones transformación. necesarias para realizar el proceso transformador. * Organización
*Subproductos Bienes obtenidos no como objetivo principal del proceso de transformación, pero con un económico. *Residuos ó desechos
Elemento humano necesario Consecuencia del proceso con para realizar el proceso o sin valor productivo.
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A. SEGÚN EL FLUJO: En Serie: Cuando ciertos productos, cuyo diseño básico es relativamente estable en el tiempo y que están destinados a un gran mercado que permiten su producción para existencias. 02/02/2011
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Por Proceso: La producción sigue secuencias diferentes que hacen necesaria su flexibilización, a través de mano de obra y equipos suficientemente dúctiles para adaptarse a las características del pedido. 02/02/2011
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Por Proyecto: Corresponde a un producto complejo de carácter único, con tareas bien definidas en términos de recursos y plazos da origen normalmente a un estudio de factibilidad completo. 02/02/2011
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B. SEGÚN EL TIPO DE PRODUCTO: Procesos extractivos Procesos por transformación Química Procesos por servicios C. SEGÚN EL TIPO DE PEDIDO Por orden Para inventario
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La descripción del
proceso debe ser clara y objetiva, enfocando todas las operaciones del sistema principal.
Su principal objetivo es
esclarecer todas las etapas del proceso que no pueden ser interpretadas con un simple flujograma.
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Flexibilidad: Análisis de la
versatilidad que tiene el equipo no solo de operación sino en manejo de materias primas.
Capacidad y calidad: Análisis de
seguridad de los equipos desde el punto de vista de funcionamiento y de seguridad de los operarios.
Servicios especiales necesarios:
Lograr equilibrio entre los recursos que se mantienen y los que demandan las máquinas.
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TECNOLOGIA PROCESO INDUSTRIAL FLUJOGRAMA BASICO DEL
PROCESO DESCRIPCION DEL PROCESO
PRODUCTIVO CALCULO DE LA PRODUCCION
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CALCULO DE LA MAQUINARIA NECESARIA CALCULO DE LA MATERIA PRIMA E INSUMOS CALCULO DEL AREA DE EDIFICIOS DISTRIBUCION DE LA PLANTA
Unidades a producir Tiempo de operación Costos totales Mercado a satisfacer Recursos humanos
necesarios manipulación Tiempo de vida útil Rentabilidad Calendario de inversiones Disposiciones de ley (seguridad industrial)
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Línea de Producción:
Medio para producir a bajo costo grandes cantidades Con base en el mercado: Se parte del conocimiento del volumen del producto final. Con base en la materia prima dada. 02/02/2011
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CALCULO DE LA PRODUCCION Con base en el mercado:
Se parte del conocimiento del volumen del producto final. Con base en la materia
prima dada.
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Línea de Producción:
Medio para producir a bajo costo grandes cantidades
El proceso elegido es objeto de un minucioso análisis para determinar sus fases principales, secuencias entre las diferentes etapas, requerimiento de equipos, insumos, materiales y humanos, tiempos de procesamiento etc.
02/02/2011
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TECNOLOGIA La primera decisión al analizar el equipo industrial es:
Capital Intensivo : •Fuerza Motriz •Materias Primas •Mano de Obra especializada •Mantenimiento •Repuestos 02/02/2011
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Empleo de Mano Obra Intensiva : •Costo de Producción •Aceptación de la calidad por el mercado
IDENTIFICACION Y SELECCIÓN DEL PROCESO El proceso elegido es objeto de un minucioso análisis para determinar sus fases principales, secuencias entre las diferentes etapas, requerimiento de equipos, insumos, materiales y humanos, tiempos de procesamiento etc. Para definir y describir el proceso seleccionado del proyecto es necesario tener conocimiento de las alternativas tecnológicas viables y accesibles; La selección del proceso de producción está íntimamente relacionada con la selección de la tecnología de producción.
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Análisis de las tecnologías disponibles Los factores importantes a considerar son: Capacidad mínima económica factible del proceso, en comparación con el tamaño determinado para el proyecto. Calidad de los productos obtenidos con relación a la calidad identificada en el estudio de mercado. Costo de inversión, comparado contra la disponibilidad financiera del proyecto. Flexibilidad de operación de los equipos y procesos, en comparación con el comportamiento de la demanda. Requerimientos de servicios de mantenimiento y reparaciones, comparado con las capacidades existentes en el medio. Adaptabilidad a las materias primas. Aspectos contractuales; protección de la tecnología a través de patentes y posibilidad de tener las licencias correspondientes. Riesgos involucrados en la operación.
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Proceso A Proceso B
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CFT
CVU
PVU
CAPACIDAD INSTALADA
500.000
20
30
500.000 unidades
2.500.000
10
30
600.000 unidades
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Tecnología innovada recientemente Es importante que el equipo de tecnología haya sido probada antes, para garantizar su eficiencia. Un factor importante en la selección tecnología es el grado de seguridad de operación. Es conveniente que la tecnología haya sido probada lo suficiente como para asegurar su eficiencia y de preferencia en el lugar de origen. El uso de tecnologías innovadoras pueden implicar riesgos que son difíciles de medir, tales como vida de uso del equipo, costo de mantenimiento, etc. Si las tecnologías innovadoras deben ser analizadas con detalle, mayormente las tecnologías obsoletas. Este hecho conduce a revisar tecnologías avanzadas que permitan ahorrar en los insumos y en la inversión, y que puedan lograr aumentos en la producción y seguridad.
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Tecnología de capital intensivo o de mano de obra intensiva Existen otros factores que deben tomarse en cuenta para la selección de la tecnología. Entre estos deben analizarse los procesos intensivos en el uso de la mano de obra, aplicables a lugares en donde los costos por este rubro son bajos. Los procesos automatizados que se utilizan en producción masiva, las restricciones de contaminación ambiental, las políticas de sustitución de importaciones, rechazo de dependencia tecnológica, restricciones en divisas, etc.
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OBJETIVOS: Optimizar la
operación de la planta mejorando los tiempos y movimientos de los hombres y maquinas. Facilitar la distribución de la planta aprovechando el espacio disponible en forma optima. 02/02/2011
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TECNICAS DE ANALISIS DEL PROCESO PRODUCTIVO Para representar y analizar el proceso productivo existen varios métodos. Diagrama de bloques Diagrama de flujo Cursograma analítico
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DIAGRAMA DE BLOQUES Calentar liquido A durante 5 min. a 90C
Enfriar a 25 C
Agregar Liquido B
Preparar el liquido D analizándolo con KOH y HCl Agregar
Destilar fraccionadamente la mezcla a 75 C
Probar la pureza del destilado obtenido
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Es el método más sencillo para representar un proceso. Consiste en que cada operación unitaria ejercida sobre la materia prima se encierra en un rectángulo; cada rectángulo o bloque se une con el anterior y el posterior por medio de flechas que indican tanto la secuencia de las operaciones como la dirección del flujo.
Envasar
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DIAGRAMA DE FLUJO OPERACIÓN: Significa que se efectúa un cambio o transformación en algún componente del producto, ya sea por medios físicos, mecánicos, químicos o la combinación de cualquiera de los tres.
TRANSPORTE: Es la acción de movilizar de un sitio a otro algún elemento en determinada operación o hacia algún punto de almacenamiento o demora.
DEMORA: Se presenta generalmente cuando existen cuellos de botella en el proceso y hay que esperar turno para efectuar la actividad correspondiente. En otras ocasiones el propio proceso exige una demora.
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ALMACENAMIENTO: Tanto de materia prima, de producto en proceso o de producto terminado.
INSPECCION: Es la acción de controlar que se efectué correctamente una operación, un transporte o la calidad de un producto.
OPERACIÓN COMBINADA: Ocurre cuando se efectúan simultáneamente dos de las acciones mencionadas.
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Detalle
Actividad
Tiempo
TOTALES 02/02/2011
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Distancia
Observaciones
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CORTE DEL LIMON
Representación gráfica
de la secuencia de las operaciones o equipos que componen un proceso industrial.
GUARDADO EN CAJAS TRANSPORTAR A PLANTA REPOSO TRANSPORTAR DENTRO DE LA PLANTA PRELAVADO SEPARACION LIMON DEFECTUOSO LIMPIEZA MECANICA
Comprende la materia
prima, materiales secundarios, productos, operaciones y los equipos del proceso. 02/02/2011
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LAVADO CON DETERGENTE SECADO CLASIFICACION POR TAMAÑO EMPAQUE PESADO PRODUCTO
Por inversión en equipamiento se entenderán todas las inversiones que permitan la operación normal de la planta de la empresa creada por el proyecto. Ej.: maquinaria, herramientas, vehículos, mobiliario y equipos en general. La información se manejara mediante balances de equipos. De cada uno de estos se extraerá la información pertinente para la elaboración del flujo de efectivo del proyecto.
02/02/2011
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MAQUINARIA Y EQUIPO
Con la descripción del proceso productivo, con el del programa de producción y con el tamaño del proyecto, se deben especificar los equipos, la maquinaria y las herramientas necesarias, describiendo a su vez las características principales como son: tipo, capacidad, rendimiento, vida útil, peso, dimensiones, costo, etc. La información relativa a los equipos y los procesos de manufactura, específicos de cada proyecto pueden obtenerse en asociaciones y organizaciones de fabricantes o proveedores de equipo, así como en publicaciones especializadas del ramo de bienes de capital.
02/02/2011
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Proveedor. Precio. Dimensiones. Capacidad Flexibilidad. Mano de Obra. Costo de Mantenimiento. Consumo de Energía Eléctrica.
02/02/2011
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Infraestructura
necesaria. Equipos auxiliares. Costo de los fletes y seguros. Costo de instalación y puesta en marcha. Existencia de refracciones en el país.
Selección y especificaciones Los factores técnicos que intervienen en la selección de equipos y sus proveedores son, entre otros:
02/02/2011
Capacidad de producción en régimen normal de trabajo, especificando: Producción, horario, reservas de capacidad o sobrecarga posible que eventualmente se puede utilizar. Grado de eficiencia y rendimiento en términos de aprovechamiento de materia prima, especificando índices de mermas y producción de desechos. Calidad del producto obtenido. Vida útil, necesidades de mantenimiento, perspectivas de daños, desgaste y obsolescencias. Espacios necesarios para su instalación y especificaciones para la misma. Flexibilidad, indicación de las alternativas posibles de utilización parcial de los equipos o instalaciones de producción, posibilidades de reforma o sustitución futura. Necesidades de manejo de materiales. Dificultad para su arranque, etc. Luis Eduardo Valenzuela M
Desde el punto de vista económico, el problema de selección de maquinaria y equipo, consiste en examinar la influencia que la selección de un determinado equipo puede tener sobre los costos del proyecto. No siempre la tecnología mas sofisticada es la que ofrece mayores ventajas económicas. Por eso, en la selección del equipo debe tenerse en cuenta la naturaleza técnica del proyecto pero también: La escala de producción, determinada en funciones de la
tecnología y mercado. El grado de mecanización, que depende de las características técnicas de la industria y del costo relativo de los factores
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Costo de los equipos Al realizar la descripción del equipo y maquinaria es necesario indicar sus costos y condiciones comerciales de entrega y adquisición como son: las facilidades crediticias, los tipos de interés y los tipos de moneda con que debe efectuarse el pago correspondiente. Debe tomarse en cuenta la necesidad de equipos para el transporte y el montaje de maquinaria. Estos equipos deben especificarse con el grado de detalle que requiera su importancia.
02/02/2011
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Selección del método y equipamiento para el manejo y transportes de materiales El manejo de materiales puede ser lo que origine un mayor consumo de mano de obra o energía, y sobre todo, puede representar un porcentaje importante del tiempo total del ciclo de producción. Los objetivos que se deben buscar al hacer una selección de métodos y equipos de manejo de materiales son:
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Disminución de los tiempos de producción Minimizar costos de movimiento de materiales Lograr un flujo de materiales con riesgos mínimos Lograr un buen control del flujo de productos Minimizar las mermas de materias primas y productos por manejo y transporte Aprovechar al máximo la capacidad de almacenamiento
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Para que estos objetivos puedan alcanzarse es necesario observar los siguientes principios: Coordinar el transporte de materiales a través de toda la planta Reducir a un mínimo el número de movimientos de material Disminuir a un mínimo la trayectoria de transporte de materiales Diseñar adecuadamente las facilidades de recepción, almacenaje y embarques Usar la gravedad como fuerza de movimiento siempre que se pueda Seleccionar equipo que sea flexible en su uso Prever facilidades alternativas de transporte de materiales en áreas críticas del
sistema de producción.
La selección tanto de los equipos de proceso, como de los relacionados con el manejo y transporte de materiales, dentro y fuera de la planta, servirá de base para el dimensionamiento y distribución de las áreas de proceso y almacenamiento. Asimismo servirá para ubicarlos equipos dentro de los edificios.
02/02/2011
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Se hace de acuerdo
con el cálculo de la producción.
02/02/2011
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Se hace de acuerdo con el
cálculo de la producción. Se conoce las características
de cada máquina, condiciones de trabajo, eficiencias, etc..
FORMULA:
Producción a procesar Producción por máquinas 02/02/2011
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Se debe consignar entre otros los siguientes datos para cada equipo: *Tipo *Origen *Marca *capacidad *vida útil *garantías *personal necesario para su operación *espacio ocupado *características físicas como, peso, volumen , etc.. 02/02/2011
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BALANCE DE MAQUINARIAS, EQUIPOS Y TECNOLOGIA
5 3 1 8
SOLDADURA PRENSAS PULIDORA SIERRAS
800 2.000 3.500 400
INVERSION INICIAL EN MAQUINAS
02/02/2011
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4.000 6.000 3.500 3.200 21700
5 10 11 3
800 100 420 250
CALENDARIO DE REINVERSIÓN EN MAQUINARIA
CALENDARIO DE INGRESOS POR VENTA DE MAQUINARIA ITEM/AÑO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
500
Tornos 800
Soldadura
800 100
Prensas Pulidoras Sierras
400
TOTAL
400
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800
250
250
750
250
900
4. DESCRIPCION DE MATERIALES E INSUMOS Se debe realizar una descripción detallada de los insumos principales y secundarios, indicando : nombre, unidad de medida, cantidad necesaria, calidad, precio, forma de transporte y almacenamiento, etc.. Además es preciso detallar el personal que se empleará.
02/02/2011
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DESCRIPCION DE INSUMOS Se debe realizar una descripción detallada de los insumos principales y secundarios, indicando : nombre, unidad de medida, cantidad necesaria, calidad, precio, forma de transporte y almacenamiento, etc.. Además es preciso detallar el personal que se empleará. Tomando como fuente de información los diagramas de flujo y los balances de materia y energía, así como el programa de producción, se calculan las necesidades en unidades físicas y monetarias por periodo de las diferentes materias primas e insumos, servicios (agua, vapor, aire, comprimido, energía eléctrica) y materiales de consumo (refacciones, herramientas, empaques, lubricantes, combustibles, etc.) Esta información ayudará en su oportunidad, a seleccionar el tipo de equipo auxiliar necesario para la planta, subestaciones eléctricas para fuerza y alumbrado, sistema de bombeo de agua, generadores de vapor torres de enfriamiento, unidades de refrigeración, comprensores de aire, tanques de almacenamiento, conectores de polvo, ventiladores, equipos de tratamiento de agua, equipos anticontaminantes, etc. 02/02/2011
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LOS MATERIALES SE CLASIFICAN EN:
Productivos: Una vez integrados al producto es fácil determinarlos mediante el despiece del producto y calcularlos uno a uno. El cálculo se hace partiendo del
tipo de empaque hasta llegar al mínimo detalle.
Se analiza el proveedor, ubicación
geográfica, con el objeto de poder determinar necesidades de inventarios para calcular el área necesaria.
02/02/2011
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No Productivos: Son
aquellos que intervienen en alguna parte del proceso, y no aparecen integrados en él. Dentro de los principales están: Agua Energía Combustible Vapor y Aire Detergentes
02/02/2011
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DESCRIPCIÓN DE LOS MATERIALES E INSUMOS: Al igual que con los productos, se debe hacer una descripción detallada de los insumos indicando: • Nombre • Unidad de medida • Cantidad necesaria • Calidad mínima exigida • Precio • Forma de transporte y almacenamiento • Lugar de origen , entre otro BALANCE DE MATERIALES GENERALES V O L U M E N D E P R O D U C C IÓ N : 1 2 0 . 0 0 0 U N ID A D E S IN S U M O S H ie rr o
U . M e d id a K ilo s
C a n tid a d 4 .8 0 0
C o s to U n ita rio 2 .5 0 0
C o s to to ta l a n u a l 1 2 .0 0 0 .0 0 0
V a rilla d e ¾
T o n e la d a
150
1 .8 0 0 .0 0 0
2 7 0 .0 0 0 .0 0 0
V a rilla d e ¼
T o n e la d a
150
1 .5 0 0 .0 0 0
2 2 5 .0 0 0 .0 0 0
V a rilla d e ½
T o n e la d a
150
1 .6 0 0 .0 0 0
2 4 0 .0 0 0 .0 0 0
G r a v illa
V o lq u e ta
2 .5 0 0
2 5 .0 0 0
6 2 .5 0 0 .0 0 0
A re n a
V o lq u e ta
2 .0 0 0
2 0 .0 0 0
4 0 .0 0 0 .0 0 0
B u lto s
1 5 .0 0 0
1 0 .0 0 0
1 5 0 .0 0 0 .0 0 0
C e m e n to TOTAL 02/02/2011
$ 9 9 9 .5 0 0 .0 0 0 Luis Eduardo Valenzuela M
BALANCE DE INSUMOS GENERALES
REQUERIMIENTO DE PERSONAL TÉCNICO.
BALANCE DEL PERSONAL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN: 120.000 UNIDADES CARGO Supervisores Mecánico I Mecánico II Electricista Ayudante I Ayudante II Bodeguero TOTAL
02/02/2011
N. puestos 2 12 20 10 25 20 2
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Costo unitario año 6.000 4.000 2.500 2.000 1.600 1.500 1.200
Costo total anual 12.000 48.000 50.000 20.000 40.000 30.000 2.400 202.400
Grado de autorización del
proceso productivo Situación del mercado laboral vigente Variaciones futuras en costos de la mano de obra Variaciones futuras en la ampliación
02/02/2011
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TALENTO HUMANO Mano de Obra:
* Directa * Indirecta * De Administración y Venta.
Se debe determinar el
número de personas por turno, salario básico, prestaciones sociales etc..
02/02/2011
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Programas de
entrenamiento, y desarrollo personal.
REQUERIMIENTOS DE MANO DE OBRA El número de personas necesarias para la operación del proyecto debe calcularse con base en el programa de producción y en la operación de los equipos, está en función de los turnos de los trabajadores necesarios y de las operaciones auxiliares, tales como mantenimiento de materiales, limpieza, supervisión, etc. El personal necesario en la operación de una planta puede clasificarse en: Mano de obra directa: Aquella que interviene directamente en la transformación de insumos a productos. Mano de obra indirecta: Aquella que no tiene una relación directa con la producción del artículo; Realiza tareas auxiliares. Ejemplo: limpieza, supervisión, etc. Personal de administración y venta: Es aquel que se dedica a la administración de la planta, y a la venta y comercialización del producto final. 02/02/2011
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La distribución en el terreno de las distintas unidades de operación, movilización y administración, debe corresponder a criterios técnicos, económicos y de bienestar que al mismo tiempo contribuyan a la eficiencia en la producción, determinando condiciones favorables a la convivencia en comunidad.
02/02/2011
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Objetivos y ventajas de la distribución en planta Facilitar flexibilidad y expansiones futuras Lograr eficacia en el recorrido de materia prima,
mano de obra, etc. Utilización adecuada del espacio Mejorar condiciones de trabajo y seguridad Facilitar supervisión y mantenimiento Aprovechar las condiciones naturales de los edificios Lograr armonía con la organización general de la empresa
02/02/2011
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OBJETIVOS Y VENTAJAS DE LA DISTRIBUCION EN PLANTA Se busca que sea la mas
Incremento de
económica para el trabajo, al mismo tiempo que la mas segura y satisfactoria para los operarios. Se logra una reducción del costo de fabricación.
producción Logro de una supervisión mas fácil y mejor. Recortes en el tiempo de fabricación, optimizándolo.
02/02/2011
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Principios a considerar en un estudio de distribución 1. PRINCIPIO DE INTEGRACION DE CONJUNTO; Materia prima Mano de obra Maquinaria 2. PRINCIPIO DE MINIMA DISTANCIA 3. PRINCIPIO DE FLUJO DE MATERIAL 4. PRINCIPIO DE FLEXIBILIDAD 5 .EMPLEO DE LA DISTRIBUCION DE LINEA
02/02/2011
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Debe Planificarse el todo y luego los
detalles. El Proceso y La Maquinaria se determinan partiendo de los materiales La distribución se hace alrededor del proceso y la maquinaria. Los edificios se planean a partir de las distribuciones anteriores. Se debe visualizar la distribución lo más posible. Estimular la participación de los Inversionistas.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Es el mayor
posicionamiento del hombre, equipos y materiales, que se someten a un proceso productivo ordenado y lógico. El tamaño del terreno, depende de las características del proyecto dentro de las dimensiones de la demanda a ser atendida 02/02/2011
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• INTEGRACIÓN TOTAL • MINIMA DISTANCIA DE RECORRIDO • UTILIZACIÓN DEL ESPACIO CÚBICO • SEGURIDAD Y BIENESTAR PARA EL TRABAJADOR • FLEXIBILIDAD 02/02/2011
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1.INTEGRACIÓN TOTAL : integrar en lo posible todos los factores que afectan la distribución, para obtener una visión de todo el conjunto y la importancia relativa de cada factor. 2.MÍNIMA DISTANCIA DE RECORRIDO : se debe tratar de reducir en lo posible el manejo de materiales. 02/02/2011
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3.UTILIZACIÓN DEL ESPACIO : pocas veces se piensa en el espacio vertical. Esta opción es muy útil cuando se tienen espacios reducidos y su utilización debe ser máxima. 4.SEGURIDAD Y BIENESTAR PARA EL TRABAJADOR : este debe ser uno de los objetivos principales en toda distribución. 5.FLEXIBILIDAD: Se debe tener una distribución que pueda reajustarse fácilmente a los cambios que exija el medio. 02/02/2011
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Espacios necesarios Costos de instalación Tiempo de labores Programación de
mantenimiento Disposiciones de ley Recursos humanos y operarios
02/02/2011
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Arriendo Construcción Remodelación Costo de metro cuadrado Condiciones del medio Disposiciones de ley Disponibilidad de materiales Vías de acceso Momento requerido
Esto ayuda a definir la localización Define Situaciones financieras
02/02/2011
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Área Oficinas y Administración:
El área destinada dependerá de la magnitud de la mano de obra indirecta y de los directivos de la empresa. Salas de reunión, aulas, laboratorios, etc..
Área almacenes y bodegas.:
Necesidades y características de almacenamiento, teniendo en cuenta las épocas críticas.
Área futuros desarrollos 02/02/2011
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Departamento de producción. El área
que ocupe este departamento dependerá del número y las dimensiones de la maquinaria que se empleen, el número de trabajadores, de la intensidad del tráfico en el manejo de materiales y de obedecer a las normas de seguridad. Control de calidad. El área de este departamento dependerá de el tipo de control que se ejerza.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Mantenimiento. En todas las
empresas se da mantenimiento de algún tipo. Del tipo que se aplique dependerá el área asignada a este departamento. Área de tratamiento o disposición de desechos contaminantes. Una enorme cantidad de procesos productivos genera desechos y algunos de ellos son contaminantes. Cuando se detecte que el proceso productivo genera algún tipo de contaminante, deberá preverse un área suficiente para su tratamiento.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Área Servicios auxiliares.:
Equipos que no se encuentran dentro del área productiva, sino que se les asigna una localización especial. Tratamiento de aguas, plantas de energía, parqueaderos, Etc..
Sanitarios. El acondicionamiento
de esta área esta sujeta a la decisión de la empresa.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Cada uno de los muebles, maquinaria y equipo que participa en el proceso de transformación o de prestación de servicios debe estar dispuesto en forma tal que garantice mejores condiciones de trabajo y seguridad, una adecuada utilización del espacio disponible, una mejor movilización de los insumos, además de una mayor eficacia en la operación que redundará en menores costos de producción.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
EL TIPO DE DISTRIBUCIÓN ESTÁ DETERMINADO POR: Tipo de producto:
(ya sea un bien o un servicio, el diseño del producto y los estándares de calidad).
Tipo de proceso productivo:
(tecnología empleada y tipo de materiales que se requieren)
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Volumen de Producción: (tipo continuo y alto volumen producido o intermitente y bajo volumen de producción).
Por proceso : agrupa a las Por componente fijo : La
personas y al equipo que realizan funciones similares, hacen trabajos rutinarios en bajos volúmenes de producción.
Por producto : agrupa a los
trabajadores y al equipo de acuerdo con la secuencia de operaciones realizadas sobre el producto o usuario
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
mano de obra, los materiales y el equipo acuden al sitio de trabajo, esto es distribuciones de fácil y económica adaptación a un cambio de proceso de producción que incorpore las ventajas de la distribución por proceso y por producto, lo cual haría una empresa más competitiva en su área.
Reduce al mínimo los costos no productivos, manejo de materiales, almacenamiento, permite aprovechar al máximo la eficiencia de los trabajadores. METODOS POR PROCESO METODOS POR PRODUCTO 02/02/2011
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Recepción de materiales y embarque de producto terminado. El área asignada para este departamento depende de los siguientes factores : Volumen de maniobra y frecuencia de recepción tipo de material forma de recepción o embarque Almacenes. Dentro de la empresa puede haber tres tipos de materiales : materia prima, producto en proceso y producto terminado. 02/02/2011
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Disposición por proceso Agrupar todas las maquinas o procesos del mismo tipo; tiene la ventaja de que estas condiciones el ciclo de fabricación no es rígido, las maquinas se aprovechan casi todo el tiempo; requiere un abaja inversión de capital y tiene un bajo costo de producción. Sus inconvenientes consisten en que necesita un mayor espacio disponible; los trabajadores y capataces deben estar mejor preparados para hacer diferentes tareas; no se fijan trayectorias para el trabajo, lo cual trae como consecuencia mayor manipulación de material y la necesidad de tener mas control de la producción 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
METODO PARA DISTRIBUCION POR PROCESO: Reduce al mínimo posible el costo del manejo de materiales, ajustando el tamaño y modificando la localización de los departamentos. - Diagrama de Recorrido - Método SLP
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
DIAGRAMA DE RECORRIDO:
es un procedimiento de prueba y error que busca reducir al mínimo posible los flujos no adyacentes colocando en la posición central a los departamentos más activos. Se desarrolla un diagrama de recorrido (travel chart) para mostrar el número de movimientos efectuados entre departamentos y así identificar los departamentos más activos. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
El método se puede desarrollar en cinco pasos : 1.
2. 3. 4. 5.
Se construye una matriz en donde tanto en los renglones como en las columnas aparezcan los departamentos existentes de la empresa. Se determina la frecuencia de transporte de materiales entre todos los departamentos. Se ubican en la posición central de la distribución a los departamentos más activos. Mediante aproximaciones sucesivas, se localizan los demás departamentos. La solución es óptima si se ha logrado eliminar todos los flujos no adyacentes.
02/02/2011
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MATRIZ DE UN DIAGRAMA DE RECORRIDO Número de movimientos hacia ---------------------------------------------A B C D E ----------------------------------------------
Desde
02/02/2011
A B C D E
----------
10 -------
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DESDE/ ASIA
A
B
C
D
E
A
-
6
1/5
3
1/2
B
1/6
-
4
1/3
¼
C
5
1/4
-
4
1/3
D
1/3
3
¼
-
5
E
2
4
3
1/5
-
02/02/2011
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EL MÉTODO SLP : (systematic layout planning) utiliza una técnica poco cuantitativa al proponer distribuciones con base en la convivencia de cercanía entre los de los departamentos. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
PASOS METODO SLP Construir una matriz diagonal y anote los datos
correspondientes al nombre del área que ocupa. Llenar cada uno de los cuadros del diagrama de correlación con la letra del código de proximidades que se considere mas acorde con la necesidad de cercanía entre los departamentos.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Construir un diagrama de hilos a partir del código de proximidad. Como el diagrama debe coincidir con el de correlación en lo que se refiere a la proximidad de los departamentos, este se considera la base para proponer la distribución. La distribución propuesta es óptima cuando las proximidades coinciden en ambos diagramas y en el plano de la planta 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
MATRIZ DIAGONAL UTILIZADA DIAGRAMA DE CORRELACION
Departamento Recepcion de Materiales Almacén M.P. Armado Fabricación Almacén P.T. Oficinas Sanitarios
02/02/2011
Area m 2 1 2 3 4 5 6 7
20 50 85 100 60 40 15
Luis Eduardo Valenzuela M
A A A E A U A U A O O
E IEI IEI E E U
A U X X X
U U X
II U
U
LETRA ORDEN DE APROXIMACION VR. EN LINEAS A Absolutamente necesaria
E Especialmente importante I Importante O ordinaria o Normal U Sin importancia X
Indeseable
XX
Muy indeseable
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
SIMBOLOGIA DEL METODO SLP DIAGRAMA DE HILOS QUE SE EMPLEA
1
2
3
7
6 02/02/2011
5 Luis Eduardo Valenzuela M
4
METODO PARA DISTRIBUCION POR PRODUCTO: BALANCEO DE LÍNEAS : Consiste en alinear las
actividades de trabajo secuencial en módulos de servicios para obtener la máxima utilización de mano de obra y equipo. Las actividades de trabajo compatibles entre sí se combinan en grupos que suman aproximadamente el mismo tiempo. El periodo de trabajo que tiene disponible cada componente en un módulo es el tiempo de ciclo, entendido también como el lapso que tarda un producto en abandonar una línea de producción. Si el tiempo requerido en algún módulo excede al que tiene disponible un trabajador entonces habrá que agregar más trabajadores en ese módulo. Este método tiene la desventaja de que en los cálculos no incorpora las contingencias normales que surgen en un proceso de producción continuo. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Disposición por producto Esta distribución tiene la ventaja que el trabajo sigue una trayectoria directa, reduce las demoradas y las manipulaciones; pueden moderarse el tiempo total de la producción; al elevarse el índice de producción se reduce el costo de fabricación se ocupa menos espacio y se necesita menos mano de obra calificada. La desventaja es que e necesita mayor inversión de capital en maquinas por que puede ser
02/02/2011
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CURSOGRAMA ANALÍTICO Es una técnica más avanzada, pues presenta una información más detallada del proceso, que incluye la actividad, el tiempo empleado, la distancia recorrida, el tipo de acción efectuada y un espacio para anotar observaciones. Esta técnica se puede emplear en la evaluación de proyectos, siempre que se tenga un conocimiento casi perfecto del proceso de producción y del espacio disponible. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
02/02/2011
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PLAN DE EJECUCION Establece en forma detallada y cronológica las secuencias que corresponden a la fase de ejecución del proyecto. Concentra la inversión y desembolsos del financiamiento.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
EJECUCION Y CONTROL EL PLAN DE EJECUCION ES DE SUMA UTILIDAD PARA: Administración del
Proyecto.
Proveedores de Equipo. Planeamiento.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
CALENDARIO DE REALIZACION En este calendario se estiman las
fechas, plazos de negociación con las entidades que lo financiarán y de las autoridades cuya aprobación depende, de la atención de las obras. Incluye adquisición, transporte y montaje de equipos y máquinas y de las puestas en marcha e iniciación de las operaciones. Sirve como base para la confección de un Plan de ejecución. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
CONTENIDO DEL CALENDARIO Desglose de la fase de
ejecución en tareas o actividades bien identificadas. Ordenación de tareas o actividades Cálculo de las fechas características de iniciación y terminación. Indicación si es posible y conveniente acortar la duración total del proyecto. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
EJECUCION Y CONTROL CRONOGRAMA DE EJECUCION PREVISTO MESES DE INSTALACION
DESCRIPCION OBRAS PRELIMINARES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29
CONSTRUCCION CIVIL INSTALACION DEL EQUIPO INSTALACIONES AUXILIARES.
ADQUISICION Y VEHICULOS MUEBLES DE OFICINA
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
MEDIOS Sistema Pert (Programa
Evaluation review Technique).
Sistema C.P.M. (Critical Parth
Method).
Diagrama o Barras de Gantt. Neopert (Procedence
diagramming).
02/02/2011
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02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
MARCO LEGAL E INSTITUCIONAL DEL PROYECTO En toda nación existe una constitución que rige los actos tanto del gobierno como de las instituciones como de los individuos. Tanto la constitución como códigos y reglamentos locales, regionales, nacionales, que repercuten sobre un proyecto. Se deben tener en cuenta, porque toda actividad empresarial esta involucrada dentro de un marco legal. Tales como: 02/02/2011
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1.
DE ACUERDO CON EL LUCRO
a. Con ánimo de lucro: 1. Sociedad colectiva: 2. Sociedad de responsabilidad limitada: 3. Sociedad Anónima: 4. Sociedad Comanditaria. 5. Sociedades de Economía Mixta 6. Sociedades Extranjeras 7. Sociedad Mercantil de Hecho 8. Empresa Unipersonal. 9. SAS Sociedad anonima simple 02/02/2011
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b. Sin ánimo de lucro
02/02/2011
1. Cooperativa: 2. Cooperativa de trabajo asociado: 3. Empresas asociativas de trabajo (EAT): 4. Fondos de empleados: 5. Asociaciones. 6. Fundaciones. 7. Corporaciones. 8. Ongs.
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Clasificación de los Entes Económicos
SEGÚN SU ACTIVIDAD
Empresas de servicio Empresas Comerciales Empresas manufactureras Empresas mineras Empresas de construcción Empresas Agrícolas
Empresa Unipersonal Colectivas De responsabilidad Limitada En comandita simple
SEGÚN SU CONSTITUCIÓN LEGAL
Por cuotas o partes de interés
Empresa Multipersonal
Por
acciones
En comandita por acciones Sociedad anónima
Definición. Es un contrato por el que dos o más personas estipulan poner un capital u otros efectos en común, con en objeto de repartirse entre sí las ganancias o pérdidas que resultan de la especulación. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
DE ACUERDO CON EL TIPO A. De acuerdo con la responsabilidad de los socios. 1. Sociedades de personas: Sociedad colectiva. 2. Sociedades de capital: Sociedad anónima, sociedad de
responsabilidad limitada. 3. Sociedades mixtas: Sociedad comanditaria simple y por acciones.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
B. De acuerdo con la división y representación del capital. 1. Sociedades por parte de interés: Sociedad colectiva. 2. Sociedades por cuotas: Sociedad de responsabilidad limitada. 3. Sociedades por acciones: Sociedad anónima. 4. Sociedades mixtas: Sociedad comanditaria simple, es por interés
en lo relativo a sus socios gestores y por cuotas en cuanto a los comanditarios. La sociedad comanditaria por acciones es por interés en lo relativo a sus socios gestores y por acciones en cuanto a sus comanditarios.
C. De acuerdo con la nacionalidad. 1. Sociedades nacionales. 2. Sociedades extranjeras:
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D. De acuerdo con la subordinación económica, financiera o administrativa de una sociedad respecto a otra. 1. Sociedades matrices. 2. Sociedades subordinadas, subsidiarias, filiales. 3. Sucursales. Son los establecimientos de comercio
abiertos por una sociedad dentro o fuera del domicilio para el desarrollo de los negocios sociales. 4. Agencias.
02/02/2011
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1. Sociedad Colectiva, es aquella en que todos los socios
administran y responden solidaria e ilimitadamente por las operaciones sociales 2 Sociedad. en comandita, es aquella en la cual uno o mas socios se comprometen solidaria e ilimitadamente en su responsabilidad sobre las operaciones de la firma, y uno o varios socios comprometen su responsabilidad hasta el monto de sus aportes a la misma. 3. Sociedad de responsabilidad limitada, los socios responden hasta por el monto de aportes. No puede tener menos de dos socios ni más de veinticinco. El capital social esta conformado por cuotas de igual valor. 02/02/2011
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4. Sociedad anónima : esta conformada por accionistas que responden hasta el monto de sus aportes. No puede inscribirse sin un mínimo de cinco accionistas.
02/02/2011
Capital social : el capital de la misma se divide en títulos de igual valor negociables. Capital autorizado : es la cifra máxima a la cual pueden aspirar a llegar los asociados. Este valor determina el monto hasta el cual la sociedad puede emitir acciones. Capital suscrito : es la porción del capital autorizado que los accionistas se han obligado a pagar
Luis Eduardo Valenzuela M
Los derechos que dan las acciones son participar en las deliberaciones de la asamblea general de
accionistas recibir la parte proporcional del beneficio social. negociar libremente las acciones. recibir una parte proporcional de los activos de la empresa al momento de ser liquidada. Las acciones se clasifican en :
02/02/2011
ordinarias privilegiadas.
Luis Eduardo Valenzuela M
* 5.Sociedad de economía mixta : Tienen aporte de capital privado y estatal. En el caso de que los aportes de la sociedad sean un 90% del Estado, la sociedad tendrá un tratamiento como de empresa Industrial y comercial del estado. Cuando el capital del Estado en la sociedad exceda del 50%, no se podrá excluir de voto a las autoridades públicas dentro de la asamblea general de la sociedad.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
6. Sociedades Extranjeras : Son las que se constituyen conforme al ordenamiento jurídico de otro país, y cuyo domicilio principal se encuentra en el exterior. Debe obtener un permiso de la Superintendencia de Sociedades o Bancaria, según el objeto social, para poder funcionar en el país.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
7. Empresas de Economía Solidaria : Son asociaciones voluntarias de personas en que se organizan esfuerzos y recursos, con el fin principal de servir directamente a sus miembros, sin ánimo de lucro, debe reunir las siguientes condiciones :
02/02/2011
el número de socios sea variable, el capital variable e ilimitado y la duración indefinida, funcione de acuerdo al principio de autonomía democrática, los excedentes cooperativos se distribuyan entre los socios
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02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
DESARROLLO DEL ESTUDIO JURÍDICO DE LA EMPRESA Entre los aspectos que condicionan una constitución
jurídica se tienen: *El ánimo o no de lucro. a) El tamaño del proyecto: b) El número de aportantes c) El monto, la forma de aportación, las expectativas de los aportes, acerca de la participación en la administración de la empresa y el retorno de la inversión: d) Tasas de impuestos aplicables en los tipos de empresas: e) La responsabilidad deseada por los socios ante terceros, acerca de las operaciones y resultado de la empresa: f) Las expectativas de crecimiento: 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
los pasos para crear empresa son : 1. Reunir socios para crear empresa (personas jurídicas). 2. Verificar ante la cámara de comercio que no existe un nombre o razón 3.
4. 5.
6.
7.
social igual o similar (personas naturales o jurídicas). Elaborar minuta de constitución y presentarla en la notaría (personas jurídicas con datos básicos: nombre o razón social, objeto social, clase de sociedad, socios, nacionalidad, duración, domicilio, aportes de capital, representante legal y facultades, distribución de utilidades y causales de disolución). Obtener escritura pública en notaría. Matricular la sociedad en el registro mercantil de la cámara de comercio. Requisitos: copia distinta a la primera de la escritura pública de constitución de la sociedad, diligenciar formulario de matrícula para establecimientos de comercio (si los tiene) y/o sucursales y agencias nacionales, según el caso. La renovación se hace cada año en el primer trimestre. Registrar los libros de contabilidad en la cámara de comercio: Diario, mayor y balances, inventarios, balances y actas. Hora es posible cumplir el requisito a través de un software contable.
Obtener el certificado de existencia y representación legal (personas jurídicas) o matrícula mercantil (personas naturales).
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Luis Eduardo Valenzuela M
8. Renovar anualmente antes del 31 de marzo, su matricula mercantil y de
establecimiento de comercio. 9. Obtener el número patronal con el ISS o en las nuevas instituciones de seguridad social. 10. Inscribir a los trabajadores en una administradora de fondo de pensiones. 11. Inscribir a la empresa ante el ICBF, el Sena y una caja de compensación familiar. 12. Obtener el registro de Impuesto de industria, comercio y avisos en la tesorería municipal. 13. Aunque con la simplificación de los trámites, con la eliminación de la licencia de funcionamiento, siguen vigentes permisos para casos particulares como la licencia de sanidad y derechos de autor, para ciertas empresas de alimentos y negocios musicales y /o comerciales. 14. Solicitar formulario de Registro Único Tributario (RUT), en la Dian. 15. Solicitar Número de identificación tributaria (NIT), en la Dian. Las personas jurídicas deben presentar: copia de escritura pública de constitución y copia de certificado de existencia y representación legal. 16. Inscribir la empresa en el Registro Único Tributario (RUT), como responsable del impuesto al valor agregado IVA, para lo cual debe diligenciarse el formulario en la Dian, con dos opciones, régimen común o simplificado. 17. Establecer si es o no agente retenedor. Con el fin de facilitar esta formalización, en Colombia ya tienen vigencia las empresas unipersonales, figura a través de la cual una sola persona puede convertirse en persona jurídica y como tal beneficiarse de las ventajas de éste tipo de empresa en términos tributarios, contables, financieros y comerciales. 02/02/2011
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CONOCIMIENTO DEL CUERPO NORMATIVO EL PROYECTO SE DEBE ENCUADRAR DENTRO DEL
MARCO LEGAL(demanda, prohíbe o permite). PROYECTO ENTE-JURIDICO, CONTRATOS LABORALES, COMERCIALES, Y OTROS, GENERALIDADES UTILIDADES OBLIGACIONES, DERECHOS. INVERSION EN OTRO PAIS EFECTOS ECONOMICOS Permisos viales para transporte del producto Permisos sanitarios Gastos notariales Pago estudio de terreno 02/02/2011
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GUARDAR UN ORDENAMIENTO JURIDICO (expresada en
la Constitución Nacional reserva del dominio sobre bienes) CODIGO DE COMERCIO (régimen mercantil y costumbre comercial) NORMAS, LEYES REGIONALES (zonas francas).
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1. ASPECTOS LEGALES CON RELACIÓN AL MERCADO.
Legislación sanitaria sobre los permisos que deben obtenerse. Permisos de viabilidad y sanitarios para el transporte del producto. Forma de presentación del producto, especialmente en los alimentos. Elaboración funcionamiento de contratos con proveedores y clientes. 02/02/2011
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2. ASPECTOS LEGALES CON RELACIÓN AL ESTUDIO TÉCNICO. TÉCNICO Compra de marcas y patentes, pago de regalías. Aranceles y permisos en caso de necesidad de
importaciones. Transferencia de tecnología. Aranceles y permisos necesarios en caso de que importe alguna maquinaria o materia prima. Leyes contractuales.
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3. ASPECTOS LEGALES CON RELACIÓN A LA LOCALIZACIÓN. Estudio de posesión y vigencia de los títulos de bienes raíces. Litigios, prohibiciones, contaminación ambiental, uso intensivo de agua en determinadas zonas. Apoyos fiscales por exenciones de impuestos, a cambio de ubicarse en determinadas zonas. Gastos notariales, Cámara de Comercio, Registro Mercantil, transferencias, inscripción en Registro Público de la propiedad y el comercio. Determinación de los honorarios de los especialistas o profesionales que efectúan todos los trámites. 02/02/2011
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4. ASPECTOS LEGALES CON RELACIÓN A LA ADMINISTRACIÓN Y ORGANIZACIÓN. Leyes que regulan la contratación
de personal. Pago de utilidades al finalizar el ejercicio. Prestaciones sociales vacaciones, incentivos a los trabajadores. Inscripciones a la seguridad social. Leyes sobre seguridad industrial y obligaciones patronales en caso de accidentes de trabajo.
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5. ASPECTOS LEGALES CON RELACIÓN AL ASPECTO FINANCIERO Y CONTABLE. La
ley de impuesto sobre la Renta rige todo lo concerniente a tratamiento fiscal sobre depreciación y amortización, método para la valuación de inventarios, etc. Si se adquiere un préstamo hay que conocer las leyes bancarias y obligaciones contractuales que se deriven. 02/02/2011
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1. CONTRATO LLAVE EN MANO 2. CONTRATO POR SERVICIOS ESPECÍFICOS 3. CONTRATO A COSTOS FIJOS. 4. CONTRATO POR ADMINISTRACIÓN DELEGADA. A PRECIOS UNITARIOS COSTOS REEMBOLSABLES Y PORCENTAJE ADICIONAL COSTOS REEMBOLSABLES CON BENEFICIO LIMITADO COSTOS REEMBOLSABLES CON BENEFICIO LIMITADO E INCENTIVOS 5. CONTRATO A TANTO ALZADO
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1. Contrato llave en mano : una empresa propietaria
del proyecto, le entrega a otra compañía especializada la ejecución total del mismo, quedando esta compañía con el compromiso de entregar el proyecto plenamente ejecutado y operando en condiciones normales de capacidad, calidad y cantidad en un tiempo y por un valor previamente acordado.
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Desventajas :
No poder aprovechar una
desagregación tecnológica, que permita asignar a diferentes firmas partes del contrato global. Se pierde la oportunidad de capacitar al personal. 02/02/2011
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una adecuada desagregación tecnológica, permite asignar
obras diferentes a distintos contratistas y con modalidades de contratación diversas. > Ventajas > menores costos ♥ la empresa contratante participa activamente y toma la iniciativa en la discusión de problemas, ♥ se espera tener un cabal conocimiento de los servicios comprados, ♥ elección libre de la tecnología disponible, ♥ mayor participación de la ingeniería local en el proyecto. 02/02/2011
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la contratación se realiza por una suma para adelantar
ciertas obras. Esta modalidad de contrato se utiliza en las construcciones civiles, para las cuales no se tiene calculadas las cantidades de obra.
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el
contratista pone toda su capacidad técnica y administrativa para realizar la obra y recibe un reembolso para atender todos los directos, incrementados en una suma fija o porcentual por concepto de gastos de administración y utilidades. Especificaciones generales
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Modalidades :
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A precio unitario : el contratista cotiza al propietario el valor de la obra con base en precios unitarios, que incluyen las utilidades. Costos reembolsables y porcentaje adicional : el propietario en plazo acordado debe reembolsar al contratista los costos de equipos, materiales, viajes, viáticos y subcontratos, incluyendo un porcentaje correspondiente a sus honorarios. Costos reembolsables con beneficios limitados, es la misma modalidad anterior pero los honorarios tienen un máximo limitado a pesar de que por cualquier circunstancia los costos se eleven en forma imprevista. Costos reembolsables con beneficios limitados e incentivos : para contrarrestar las actitudes negativas del contratista se suele incorporar un incentivo, que se mide como un porcentaje de los ahorros en costos y tiempo que logre alcanzar el contratista
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5. Contrato a tanto alzado : determina que la firma
contratista cotiza sus servicios por una cifra global o fija e invariable de forma que los costos que excedan lo estipulado deberán ser cubiertos por el contratista. 6. Combinación y conversión de contratos : se suelen combinar contratos diferentes para el mismo proyecto.
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1. ESPECIFICACION GENERALES
Se especifica el objeto de el contrato y se hace una breve síntesis de las principales características del proyecto, tomadas de los términos de referencia o de la base de la licitación.
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Se deberá estipular en forma clara e inequívoca cada una de las obras que forman parte del contrato, e indicar el compromiso del contratistas en cada una de ellas.
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3. Información adicional Descripción del proceso seleccionado descripción detallada de las instalaciones y cada uno de los equipos diagrama de flujo de el proceso planos de las diferentes instalaciones
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4. Especificaciones de diseño los contenidos de la base de licitación, servirán
como punto de partida para las especificaciones de diseño.
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En
muchos casos puede quedar bajo la responsabilidad del contratista el diseño de la ingeniería de detalle con base en los contenidos de ingeniería básica de las condiciones de licitación.
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6. SERVICIOS equipos y herramientas, contratación de mano de obra, servicios de compra, servicios de despacho, construcción y montaje, organización, dirección y control del trabajo.
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Se debe estipular una fecha para entrega del contrato,
determinando estímulos en caso de adelanto y multas por efecto de demoras.
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Debe estipular las obras, trabajos y actividades a las
cuales se compromete el contratista; la ingeniería de detalle, servicios y responsabilidades sobre las compras.
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9. Garantías tecnológicas El propietario debe exigir garantías en torno al proceso, al diseño y desde luego a la operación del equipo, mediante la adquisición de pólizas en compañías de seguros de reconocida solvencia.
10. Cláusulas legales Todo contrato debe definir la forma como se procederá en términos de arbitraje para atender circunstancias anómalas o no previstas.
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DEFINICION DE EMPRESA Se entenderá por empresa toda actividad económica
organizada para la producción , transformación, circulación, admón. o custodia de bienes, o para la prestación de servicios. Dicha actividad se realizará a través de uno o más establecimientos de comercio.
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UNIDAD
O
ENTIDAD
SOCIAL,
CREADA
PARA
ALCANZAR
OBJETIVOS ORGANIZACIÓN FORMAL ORGANIZACIÓN PLANEADA, DIVISIÓN RACIONAL DEL TRABAJO, DIFERENCIACIÓN DE SUS MIEMBROS, NORMAS, REGLAMENTOS, ORGANIGRAMAS. ORGANIZACIÓN INFORMAL ESPONTÁNEA Y NATURAL, RELACIÓN CENTRE LOS MIEMBROS COMO OCUPANTES DE CARGOS, GRUPOS INFORMALES, AMISTAD, INTERACCIONES Y RELACIONES SOCIALES. FUNCIÓN
ADMINISTRATIVA Y PARTE DEL PROCESO ADMINISTRATIVO: ESTRUCTURAR E INTEGRAR LOS RECURSOS Y LOS ÓRGANOS ENCARGADOS DE SU ADMINISTRACIÓN, RELACIONARLOS Y FIJARLES SUS ATRIBUCIONES. 02/02/2011
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Estudia la superestructura organizacional de la
empresa y los procesos utilizados para que funcione Órganos que componen la empresa y sus relaciones de interdependencia Definición de la estructura básica de la empresa y división y asignación de la tarea entre departamentos, divisiones, equipos y cargos
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ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO ORGANIZACIÓN
VISIÓN MISIÓN OBJETIVOS
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La Visión La intervenciones diseñadas para ayudar a los miembros de la organización a ver hacia el futuro no son nuevos en el desarrollo organizacional, pero se ha desarrollado un interés renovado en el uso de la intervenciones para estudiar tendencias proyectadas hacia el futuro y sus implicaciones para la organización
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La Misión Es la razón de ser de la empresa considerando sobre todo la atractividad del negocio. En la misión de la empresa investigada de la industria se hace un análisis del macro y micro entorno que permita construir el escenario actual y posible, para que sea posible ver con mayor énfasis la condición y razón de ser de la empresa en dicho mercado. •
Dimensión del negocio (Cuanto vale en personas, unidades y en dinero en el mercado de dicho negocio ).
•
Tendencia del negocio.
•
Dimensión del negocio por línea del producto.
•
Tasa de crecimiento de la empresa ya sea a nivel regional o nacional.
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•Segmentación interna del negocio. •Barreras de entrada. •Barreras de salida. •Tendencia de precios que puedan llegar al alcance de todos los consumidores. •Estructura de la oferta, mediante promociones del producto. •Motivos de la compra que tiene el cliente en comparación con las demás industrias gaseoseras •Canales de venta que tiene en la actualidad dicha empresa •A quien se dirige la empresa, con que tecnología
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El Alcance Son las diferentes zonas o ares donde el producto es vendido y aceptado con mayor facilidad en comparación con las empresas competidores. El propósito primordial del alcance de la empresa investigada consiste en ganar y conservar clientes manteniéndolos satisfechos, demostrando que 4 o 5 veces más captar un nuevo cliente que conservar a los que ya se tienen.
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En muchos personas que se encuentren situadas entre la empresa y el consumidor final también se deben reconocer y tratar como clientes. En este grupo se encuentran agentes de seguro, proveedores, distribuidores, etc.
Para tener un mejor alcance entre el producto y el consumidor es necesario la utilización de encuestas medio por el cual se evalúa las percepciones de los clientes en forma de renta y determinación de necesidades básicas. Los resultados de las encuestas nos proporcionarán una línea de referencia o punta de partida contra lo cual se podrá evaluar el mejoramiento futuro. 02/02/2011
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OBJETIVOS ESTRATEGICOS Los objetivos estratégicos se hacen con un alcance de cinco años y mínimo de tres. Esto depende del tamaño de la empresa. Los objetivos organizacionales tienen la duración de un año. Los primeros objetivos son de responsabilidad de alta dirección pues ellos son los encargados en señalar la línea de acción de la empresa hacia el futuro. Son responsables también de cambiar esta dirección, antes de que la empresa se vaya al fracaso en el mercado. Los objetivos estratégicos sirven para definir el futuro del negocio mientras que los objetivos organizacionales se refieren a como hacer los productivo los negocios en el termino de un año
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•objetivos generales de una empresa: •Consolidación del patrimonio. •Mejoramiento de la tecnología de punta. •Crecimiento sostenido. •Reducción de la cartera en mora. •Integración con los socios y la sociedad •Capacitación y mejoramiento del personal •Claridad en los conceptos de cuales son las áreas que componen la empresa. •Una solución integral que habrá así el camino hacia la excelencia. •La fácil accesibilidad en la compra del producto para la ampliación de clientes
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objetivos específicos de una empresa: •La distribución de los productos se de en forma oportuna a los clientes. •Buena calidad del producto a bajo costo obteniendo ventaja competitiva. •Realización de un programa de ventas promocional. •Mejor ambiente laboral donde el personal se pueda desenvolver con capacidad. •Presentación del producto de mayor comodidad y variedad. Después de haber diseñado los objetivos y definido los recursos para lograrlos la dirección debe colocar en cada área clave a los ejecutivos capaces de obtener resultados, aquellos que saben dirigir y motivar a su personal
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Conclusiones Visualizar cada una de las áreas para poder atender en forma inmediata sus debilidades y crecer en su fortaleza. Para la ejecución de un plan estratégico debemos contemplar siete áreas siendo la estructura, estrategia, habilidades, personal estilo, sistemas y valores comparativos. Los avances que se logran con la efectividad organizacional son más difíciles de detectar en la línea de base. Son los clientes y la empresa los que condicionan la vida de las organizaciones pudiendo éstas alcanzar cualquiera de los estados extremos siendo el éxito o la desaparición.
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Recomendaciones Se debería realizar una lista de las principales responsabilidades de la empresa para el desarrollo, implantación y administración progresiva del proceso de la calidad. El diseño del propio sistema de valores, decidir lo que la empresa representa. Qué hace que la empresa, constituya el mayor motivo de orgullo para todos.
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ELEMENTOS DE LAS ORGANIZACIONES 1) Personas interrelacionadas: (personas, roles y status), El funcionamiento de la organización dependerá en buena medida de cómo actúen las personas que la integran, y por lo tanto, una parte esencial de la comprensión de las organizaciones la constituye la comprensión de los motivos del comportamiento humano, conocida como " Motivación". 2) Grupos interrelacionados: Las propias organizaciones son, grupos que a su vez están constituidos por sub.-grupos. Estos sub.-grupo pueden ser primarios es decir los espontáneos y caracterizados por vínculos afectivos. Son formados en base a impulsos naturales e inconscientes. Secundarios es decir planificados y caracterizados por vínculos utilitarios. 3) Finalidad: Es la misión. Toda organización orienta sus acciones a satisfacer una necesidad o conjunto de necesidades de la sociedad lo cual constituye lo que hemos llamado "Misión" de la organización4) Eficiencia: es vital para que se intente llevar a su máximo la relación entre lo que se consume y lo que se produce en una organización. Lo contrario implica despilfarro. 02/02/2011
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Niveles
Organización
Contenido
Institucional
Diseño organizacional
Superestructura de la empresa, formato organizacional y procesos de comportamiento
Intermedio
Diseño departamental
Agrupación de unidades en subsistemas, como departamentos y divisiones
Operacional
Diseño de cargos y tareas
Estructura de actividades o posiciones en los cargos
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Como estructura básica Como mecanismo de operación Como mecanismo de decisión Como mecanismo de coordinación entre las partes 02/02/2011
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Estructura básica
Diferenciación
Mecanismo de operación
Reglas y reglamentos
Mecanismo de decisión
Jerarquía de autoridad
Mecanismo de coordinación
integración
Las 4 características principales del diseño organizacional Diferenciación
- niveles jerárquicos: horizontal: departamentos o divisiones vertical: niveles jerárquicos, escalones de autoridad Formalización
reglas que describen como, cuando y por que se ejecutan las tareas, se puede hacer según: - el cargo - el flujo de trabajo - las reglas y reglamentos Centralización localización y distribución de la autoridad para tomar dediciones Integración medios de coordinación intraorganizacional y enlace de las partes 02/02/2011
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IMPORTANCIA DE LA ORGANIZACIÓN Es de carácter continuo, jamás se puede decir que ha terminado, dado que la empresa y sus recursos están sujetos a cambios constantes (Expansión, contracción, nuevos productos). Es un medio a través del cual se establece la mejor manera de lograr los objetivos del grupo social. Suministra los métodos para que se puedan desempeñar las actividades eficientemente, con un mínimo de esfuerzo. Evita la lentitud e ineficiencia en las actividades, reduciendo los costos e incrementando la productividad. Reduce o elimina la duplicidad de esfuerzo, al delimitar las funciones y responsabilidades 02/02/2011
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CONCEPTOS DEL ENFOQUE DE SISTEMA:
1 SUB SISTEMA:
Son las partes que constituye el sistema, lo cual implica que cada sistema puede ser a su vez subsistema de otro sistema mayor. 2 SINERGIA: Significa que los departamentos que interactúan en forma cooperativa, son mas productivos que si trabajaran en forma independiente o aislada. 3 SISTEMA ABIERTO Y SISTEMA CERRADO: Un sistema abierto es aquél que interactúan con su ambiente, en tanto el sistema cerrado no lo hace. 4 LIMITE DE SISTEMA: Es lo que separa a todo sistema de su ambiente. En un sistema cerrado el limite es rígido, en tanto en un sistema abierto el limite es mas flexible 5 FLUJO: Un sistema toma elementos del ambiente externo, que constituye el IN PUT del sistema. Los input pasan por un PROCESO de transformación, que los transforman en bienes y servicios( output), que se vuelcan al medio externo Retroalimentación: Constituye la parte del control de un sistema: los resultados o output regresan a quien procesó los input, permitiendo analizar y corregir los procesos.
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•Recursos Técnicos. Son las relaciones estables en que deben coordinarse las diversas cosas, personas o éstas con aquéllas. Puede decirse que son los bienes inmateriales de la empresa.
LA ORGANIZACIÓN COMO SISTEMA Las organizaciones son unidades sociales intencionalmente construidas y reconstruidas para lograr objetivos específicos.
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Existen dos tipos de sistemas:
•Sistema Abierto: Conjunto de elementos dinámicamente relacionados, en interacción que desarrollan una actividad para lograr un objetivo o propósito, operando con datos, energía, materia, unidos al ambiente que rodea el sistema y para suministrar información, energía, materia. Posee numerosas entradas y salidas. Para relacionarse con el ambiente externo, sus relaciones de causa y efecto son indeterminados. Un sistema consta de cuatro elementos primordiales: •Entradas: Mediante ellas el sistema consigue los recursos e insumos necesarios para su alimentación y nutrición. •Procesamiento: Transforma las entradas en salidas o resultados Salidas: Resultado de la operación del sistema. Por medio de ella el sistema envía el producto resultante al ambiente externo. •Retroalimentación: Constituye una acción de retorno; es positiva cuando la salida por ser mayor estimula y amplía las entradas para incrementar el funcionamiento del sistema, es negativa cuando la salida por ser menor restringe y reduce la entrada para disminuir la marcha del sistema. 02/02/2011
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•Sistema Cerrado: Tienen pocas entradas y salidas en relación con el ambiente externo, que son bien conocidas y guardan entre sí una razón de causa y efecto: a una entrada determinada (causa) sigue una salida determinada (efecto). Denominado también mecánico o determinista. No existe un sistema totalmente cerrado, ni uno totalmente abierto. Todo sistema depende en alguna medida del ambiente. La Organización como sistema abierto es antigua. Características
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1.
Complejidad:
2.
Existen organizaciones altas y bajas.
3.
Las grandes organizaciones tienen un gran número de niveles intermedios que coordinan e integran las labores de las personas a través de la interacción indirecta.
4.
Las empresas pequeñas las actividades las realizan interactuando directamente con las personas.
5.
Anonimato:
6.
Le da importancia al trabajo u operación que se realice, sin tomar en cuenta quién lo ejecuta.
7.
Rutina estandarizad Luis Eduardo Valenzuela M
8. Son procesos y canales de comunicación que existe en un ambiente despersonalizado o impersonal, las grandes organizaciones tienden a formar subcolectividades o grupos informales, manteniendo una acción personalizada dentro de ellas. 9. Estructura especializada no oficiales: 10. Configuran una organización informal cuyo poder, en algunos casos, son más eficaz que las estructuras formales. 11. Tendencia a la especialización y a la proliferación de funciones: 12. Pretende distanciar la autoridad formal de las de idoneidad profesional o técnicas, las cuales necesitan un modelo extraformal de interdependencia Autoridad-Capacidad para mantener el orden. 13. Tamaño: Va depender del número de participantes y dependencias.
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CLASES DE ORGANIZACION 1.
ORGANIZACIÓN MATRICIAL O PIRAMIDAL: Aquella En la cual el proyecto surge como un desarrollo adicional de una empresa existente y por lo tanto se nutre de los recursos y los servicios que le traslada la organización central o matriz.
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2. ORGANIZACIÓN AUTONOMA Es aquella que se constituye en una nueva empresa y que cuenta con plena autoridad, capacidad y recursos propios para cumplir con su objetivo social.
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TIPOS DE ORGANIZACIONES Existe una gran variedad de organizaciones: empresas industriales, comerciales, organizaciones de servicio (bancos, universidades, hospitales, tránsito, etc.), militares, públicas, que pueden orientarse hacia la producción de bienes o productos; éstas ejercen presión sobre la vida de los individuos y hacen parte integral del medio donde el hombre trabaja, se recrea, estudia, satisface sus necesidades. Organización Formal Mecanismo o estructura que permite a las personas laborar conjuntamente en una forma eficiente. Cada miembro puede contribuir en forma más eficiente con su trabajo, para la conservación del objetivo primordial.
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Propósitos: •Permitir al administrador o ejecutivo profesional la consecución de los objetivos primordiales de una empresa. •Eliminar duplicidad de trabajo •Asignar a cada miembro de la organización una responsabilidad y autoridad para la ejecución eficiente de sus tareas. •Una excelente organización permite el establecimiento de canales de comunicación adecuados. La organización formal es un elemento de la administración que tiene por objeto agrupar o identificar las tareas y trabajos a desarrollarse dentro de la empresa.
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Organización Informal: Es la resultante de las reacciones individuales y colectivas de los individuos ante la organización formal. Este tipo de organización se puede observar en cinco niveles diferentes: 1.Organización Informal Total, considerada como un sistema de grupos relacionados entre sí. 2.Constituida en grupos mayores de opinión o de presión sobre algún aspecto particular de la política de la empresa 3.Grupos informales fundados en la similitud de labores y relacionados más o menos íntimamente. 4.Grupos pequeños de tres y cuatro personas relacionados íntimamente. 5.Individuos aislados que raramente participan en actividades sociales.
02/02/2011
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Organizaciones Sociales
Grupo de personas constituido formalmente para alcanzar, con mayor eficiencia determinados objetivos en común que individualmente no es posible lograr. Sus objetivos son los fines o metas que pretenden alcanzar mediante el esfuerzo colectivo. Pueden distinguirse dos etapas principales: 1.
La estructuración o construcción del mismo.
2.
Consiste en la operación o funcionamiento normal del mismo para lograr los fines propuestos. En una empresa debe analizarse los elementos que la forman:
02/02/2011
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•Recursos Humanos. Elementos activos de la empresa, es decir, aquellos cuyo trabajo es de categoría más intelectual y de servicio. •Recursos Materiales. Lo integran sus edificios y las instalaciones que en éstos se realizan para adoptarlas a la labor productiva.
02/02/2011
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TIPOS DE ORGANIZACION Organización Lineal Es la estructura más simple y más antigua, esta basada en la organización de los antiguos ejércitos y en la organización eclesiástica medieval. Posee el principio de autoridad lineal o principio esencial (tiene una jerarquización de la autoridad en la cual los superiores son obedecidos por sus respectivos subalternos), muy defendida por Fayol en su teoría clásica de la administración. -Tiene Líneas formales de comunicación, únicamente se comunican los órganos o cargos entre sí a través de las líneas presentes del organigrama excepto los situados en la cima del mismo. -Centralizar las decisiones, une al órgano o cargo subordinado con su superior, y así sucesivamente hasta la cúpula de la organización
02/02/2011
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Organización Lineal Ventajas De La Organización Lineal -Estructura sencilla y de fácil compresión. -Delimitación nítida y clara de las responsabilidades de los órganos o cargos involucrados. -Facilidad de implantación. -Estabilidad considerable. -Es el tipo de organización más indicado para pequeñas empresas.
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Organización Lineal
Desventajas De La Organización Lineal
-La estabilidad y la constancia de las relaciones formales pueden conducir a la rigidez y a la inflexibilidad de la organización lineal.
-No se responde de manera adecuada a los cambios rápidos y constantes de la sociedad moderna.
-Esta basada en la dirección única y directa, puede volverse autoritaria.
-Enfatiza en la función de jefatura y de mando y la exagera, pues supone la existencia de jefes capaces de hacerlo y saberlo todo.
-La unidad de mando hace del jefe un generalista que no puede especializarse en nada (la organización lineal impide la especialización).
-A medida que la empresa crece, la organización lineal conduce inevitablemente a la congestión, en especial en los niveles altos de la organización.
02/02/2011
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Organización Lineal Campo De Aplicación De La Organización Lineal -Cuando la organización es pequeña y no requiere ejecutivos especialistas en tareas altamente técnicas. -Cuando la organización esta comenzando su desarrollo. -Cuando las tareas llevadas acabo por la organización están estandarizadas, son rutinarias y tienen pocas modificaciones -Cuando la organización tiene vida corta y la rapidez en la ejecución del trabajo se hace más importante que la calidad del mismo. -Cuando la organización juzga más interesante invertir en consultoría externa u obtener servicios externos, que establecer órganos internos de asesoría.
02/02/2011
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Organización Funcional Es el tipo de estructura organizacional, que aplica el principio funcional o principio de la especialización de las funciones para cada tarea Características De La Organización Funcional -Autoridad funcional o dividida: es una autoridad sustentada en el conocimiento. Ningún superior tiene autoridad total sobre los subordinados, sino autoridad parcial y relativa. -Línea directa de comunicación: directa y sin intermediarios, busca la mayor rapidez posible en las comunicaciones entre los diferentes niveles. -Descentralización de las decisiones: las decisiones se delegan a los órganos o cargos especializados. -Énfasis en la especialización: especialización de todos los órganos a cargo.
02/02/2011
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Organización Funcional Ventajas De La Organización Funcional -Máxima especialización. -Mejor suspensión técnica. -Comunicación directa más rápida -Cada órgano realiza únicamente su actividad específica.
02/02/2011
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Organización Funcional
Desventajas De La Organización Funcional
Pérdida de la autoridad de mando: la exigencia de obediencia y la imposición de disciplina, aspectos típicos de la organización lineal, no son lo fundamental en la organización funcional.
Subordinación múltiple: si la organización funcional tiene problemas en la delegación de la autoridad, también los presenta en la delimitación de las responsabilidades.
Tendencia a la competencia entre los especialistas: puesto que los diversos órganos o cargos son especializados en determinas actividades, tienden a imponer a la organización su punto de vista y su enfoque.
Tendencia a la tensión y a los conflictos en la organización: la rivalidad y la competencia, unidas a la pérdida de visión de conjunto de la organización pueden conducir a divergencias y a la multiplicidad de objetivos que pueden ser antagónicos creando conflictos entre los especialistas.
Confusión en cuanto a los objetivos: puesto que la organización funcional exige la subordinación múltiple, no siempre el subordinado sabe exactamente a quien informar de un problema. Esa duda genera contactos improductivos, dificultades de orientación y confusión en cuanto a los objetivos que deben alcanzar.
02/02/2011
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Organización Funcional Campo De Aplicación De La Organización Funcional -Cuando la organización por ser pequeña, tiene un equipo de especialistas bien
compenetrado, que reporta ante un dirigente eficaz y está orientado hacia objetivos comunes muy bien establecidos y definidos. -Cuando en determinadas circunstancias, y solo entonces, la organización delega
durante un período determinado autoridad funcional a algún órgano especializado.
02/02/2011
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Organización De Tipo Línea-Staff
Es el resultado de la combinación de la organización lineal y la funcional para tratar de aumentar las ventajas de esos dos tipos de organización y reducir sus desventajas formando la llamada organización jerárquica-consultiva.
Criterios Para Diferenciar Línea Y Staff
Relación con los objetivos de la organización: las actividades están directas e íntimamente ligadas a los objetivos de la organización o el órgano del cual forman parte, mientras que las actividades del staff están asociadas indiferentes.
Ejemplo: los órganos de producción y de ventas representan las actividades básicas y fundamentales de la organización: las actividades metas los demás órganos complementarios y secundarios representan las actividades medio. Si se produce algún cambio en los objetivos de la organización, la estructura línea-staff también lo cambiará.
Generalmente todos los órganos de línea están orientados hacia el exterior de la organización donde se sitúan sus objetivos, mientras que los órganos de staff están orientados hacia dentro para asesorar a los demás órganos, sean de línea o de staff.
Tipos de autoridad: el área de línea tiene autoridad para ejecutar y decidir los asuntos principales de la organización. El área de staff no necesita esa autoridad, ya que ésta es ejercida sobre ideas o planes. Su actividad consiste en pensar, planear, sugerir, recomendar, asesorar y prestar servicios especializados.
El hombre de la línea necesita el staff para desarrollar sus actividades, mientras que el hombre del staff necesita la línea para aplicar sus ideas y planes.
02/02/2011
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Organización De Tipo Línea-Staff
Las principales funciones del staff son: Servicios Consultoría y asesoría Monitoreo Planeación y control
Las funciones del staff pueden existir en cualquier nivel de una organización desde el más bajo al más alto.
Características De La Organización Línea-Staff
Función de la estructura lineal con la estructura funcional, cada órgano responde ante un solo y único órgano superior; es el principio de la autoridad única.
El departamento presta servicios y recomienda los candidatos aprobados, y las secciones toman la decisión final con base en aquella recomendaciones. Aquel no puede obligar a los demás órganos a que acepten sus servicios y recomendaciones, por cuanto no tiene autoridad de línea, sino de staff, es decir, de asesoría y prestación de servicios especializados.
Coexistencia de las líneas formales de comunicación con las líneas directas de comunicación, se produce una conciliación de las líneas formales de comunicación entre superiores y subordinados.
Separación entre órganos operacionales (ejecutivos), y órganos de apoyo (asesoría), la organización línea-staff representan un modelo de organización en el cual los órganos especializados y grupos de especialistas aconsejan a los jefes de línea respecto de algunos aspectos de sus actividades.
02/02/2011
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Organización De Tipo Línea-Staff Ventajas De La Organización Línea-Staff -Asegura asesoría especializada e innovadora, y mantiene el principio de la autoridad única. -Actividad conjunta y coordinada de los órganos de línea y los órganos de staff.
Desventajas de la organización línea- staff.
02/02/2011
La organización línea-staff presenta algunas desventajas y limitaciones que no afectan las ventajas que ofrece. El asesor de staff es generalmente un técnico con preparación profesional, mientras que el nombre de línea se forma en la práctica. El asesor generalmente tiene mejor formación académica, pero menor experiencia. El personal de línea puede sentir que los asesores quieren quitarle cada vez mayores porciones de autoridad para aumentar su prestigio y posición. Al planear y recomendar, el asesor no asume responsabilidad inmediata por los resultados de los planes que presenta.
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El individuo como tal no puede vivir aislado, sino en continua interacción con sus semejantes, por tanto es un ente sociable. Los individuos tienen que cooperar unos con otros, por sus restricciones personales, y deben constituir organizaciones que les permitan lograr algunos objetivos que el trabajo individual no alcanzaría realizar. Entonces, una organización se define como: un sistema de actividades conscientemente coordinadas formado por dos o más personas. La cooperación entre ellas es esencial para la existencia de la organización, y ésta existe cuando: •Hay personas capaces de comunicarse •Que estén dispuestas a actuar conjuntamente •Para obtener un objetivo común. En resumen, las organizaciones se conforman para que las personas que trabajan allí, alcancen objetivos que no podrían lograr de manera aislada, debido a las limitaciones individuales.
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PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS 1. Planeación administrativa: tiene por objeto identificar las metas a corto, mediano y largo plazo y diseñar los mecanismos de operación que permita asignar en la forma más adecuada los recursos humanos y materiales disponibles. 2. Organización: determina las líneas de autoridad, responsabilidad y compromiso entre las diferentes jerarquías de la empresa. 3. Coordinación: es el proceso que concilia los intereses y metas fijadas en las diferentes áreas. 4. Control: confrontar lo ejecutado con lo planeado. 02/02/2011
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Participación de
Unidades externas al proyecto tamaño de la estructura organizativa tecnología administrativa complejidad de tareas
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ORGANIZACIÓN DEL TALENTO HUMANO Y ORGANIGRAMA. La estructura adtiva. es tan dinámica
como lo es la propia empresa. La organización debe tener flexibilidad suficiente para adaptarse rápidamente a los cambios de la empresa. Las empresas grandes cuando crecen absorben todos los servicios externos en vez de contratarlos. Cuando se elige la estructura organizacional inicial se elabora un organigrama de jerarquización vertical simple. 02/02/2011
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LOS ORGANIGRAMAS Un organigrama es un cuadro sintético que indica los aspectos importantes de una estructura de organización, incluyendo las principales funciones, sus relaciones, los canales de supervisión y la autoridad relativa de cada empleado encargado de su función respectiva.
Señala que la finalidad de un organigrama se fundamenta en la condición de reflejar hasta donde sea posible la organización con sus verdaderas implicaciones y relaciones, además de sus estratos jerárquicos. Cuando las líneas son verticales indican que existe una autoridad formal de los niveles jerárquicos superiores a los inferiores.
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Cuando se desplazan en sentido horizontal señalan que existe especialización y correlación. Cuando las líneas verticales caen directamente sobre la parte media del recuadro, indican "mando sobre" Cuando la línea horizontal está colocada lateralmente indica una relación de apoyo (la cual está colocada al lado de la unidad principal) Las líneas no continuas formadas por puntos (...) o segmentos se utilizan para expresar relaciones de coordinación entre las diversas unidades administrativas de la organización. Las líneas verticales y horizontales que terminan en una punta de flecha, indican continuidad de la organización, esto quiere decir que existen más unidades semejantes que no están expresadas dentro de la estructura. Para representar alguna relación muy especial o específica se utiliza la línea quebrada o con zigzagueos. 02/02/2011
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ORGANIZACIÓN ORIENTADA A LA PRODUCCION GERENTE GENERAL
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COMPRAS
CONTRATOS
UNIDAD ADMINISTRATIVA
FINANZAS
PERSONAL
GERENTE DEL PROYECTO
El cálculo de las inversiones derivadas de la organización se basa directamente en resultados de la estructura organizativa diseñada
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COSTOS DE LA OPERACIÓN ADMINISTRATIVA Son los relacionados con la remuneración del personal ejecutivo, administrativo y de servicios y con la depreciación de la obra muebles, y equipos
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MARCO LEGAL EN: • MERCADO • LOCALIZACIÓN • ESTUDIO TÉCNICO • ADMINISTRACIÓN Y ORGANIZACIÓN •ASPECTO FINANCIERO Y CONTABLE
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- FUNCION DE PRODUCCION . .Planificación . Materiales y Servicios . Control de Calidad . Mantenimiento . Seguridad Industrial - FUNCION FINANCIERA . Contabilidad y Análisis Financiero . Inversiones . Fuentes de Financiación . Presupuesto - FUNCION DE RECURSOS HUMANOS . Vinculación . Desarrollo . Definición de Cargos . Bienestar Social. . Relaciones Laborales. 02/02/2011
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- PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS . Planeación, Organización, coord., Control - FUNCION DE MERCADEO . Mercadeo, Inv.de Mercado, Producto, Ventas, Publicidad. - INVESTIGACION Y DESARROLLO - LA GESTION EMPRESARIAL Y LOS NUEVOS PARADIGMAS - GERENCIA DEL PROYECTO . Cualidades de un Gerente de Proyectos . Actividades Ppes. De un Gte. De Proyecto . Información requerida x el Gte. . Situaciones Eventuales en la Ejecución de un proyecto.
FUNCION DE PRODUCCION 1. PLANIFICACION * Ingeniería del producto * Determinación del proceso técnico *Planificación de materiales y servicios Maquinaria y equipo suministros herramientas
-servicios -contratos externos -recursos humanos
Programación Ordenes de
producción Estudio de tiempos y movimientos Identificación de centros de costos y costos unitarios Distribución de planta 02/02/2011
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2. MATERIALES Y SERVICIOS *COMPRAS Solicitud y estudio de cotización Control y verificación de suministros elaboración
lista de proveedores entrega al almacén de los suministros recibidos -- *ALMACENAMIENTO Organizar los registros para suministros recibidos recibir y responsabilizarse de los materiales y suministros 3. CONTROL DE CALIDAD *PRUEBAS SUBJETIVAS * PRUEBAS OBJETIVAS 4. MANTENIMIENTO 5. SEGURIDAD INDUSTRIAL *Estudiar métodos para disminuir o eliminar los riesgos de accidentes *diseñar los procedimientos para disposición final de desechos. * elaborar procedimientos para el manejo de materiales peligrosos. *dotación de servicios de enfermería *organizar y divulgar planes de emergencia 02/02/2011
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FUNCION FINANCIERA 1. Elaboración y proyección y presupuestos y flujos de fondos. 2. Fijación de políticas en torno al comportamiento de los activos. 3. Definición y planeación de la estructura de endeudamiento. 4. Determinar la proporción entre recursos propios y niveles de endeudamiento 5. Garantizar que los E..F. Se elaboren oportunamente 02/02/2011
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FUNCION FINANCIERA 6. Elaboración periódica del diagnóstico financiero. 7. Colocación de pólizas de seguro 8. Elaboración de listados actualizados de los bienes de
la empresa 9. Adelantar las estrategias de cubrimiento de devaluación e inflación 10. La política fra esta afectada continuamente por situaciones no fras.
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• ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA • ADAPTACIÓN A CAMBIOS DE LA ORGANIZACIÓN • ORGANIGRAMA GENERAL
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FUNCIONES DE TALENTO HUMANO 1. VINCULACION *Reclutamiento *selección *contratación *inducción *registro
2. DESARROLLO 3. DEFINICION DEL CARGO 4. BIENESTAR SOCIAL 5. RELACIONES LABORALES 02/02/2011
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FUNCION DE MERCADEO 1.Investigación de mercado: permite obtener y
procesar información sobre las actividades, deseos, necesidades y tipología del consumidor; naturaleza y presentación del producto; condiciones de los competidores. 2.Producto: características tangibles e intangibles como; presentación, precio, tamaño, peso, color, etc. que puede ser identificado en forma inequívoca por el consumidor. 3.Ventas: traslado del producto a un usuario intermedio o final. Modalidad de venta o canales de distribución. 02/02/2011
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INVESTIGACION Y DESARROLLO Es
la función que garantizará el desarrollo institucional adecuado para participar con idoneidad en los mercados futuros, internos y externos, ya sea un ente publico o privado, diseñado para producir bienes o prestar servicios.
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LA GESTION EMPRESARIAL Y PARADIGMAS Indica principios, normas, leyes que definen la realidad en un momento dado. La empresa deberá estar preparada para afrontar los cambios y poder competir en un mercado amplio, ya que la competencia no es solamente local sino que además es nacional e internacional en términos de precios y calidad, la tecnología es la base fundamental de la capacidad de competencia.
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a. b. c. d.
Identificación plena Agrupar tareas Determinar los requerimientos Convertir las funciones en Unidades Administrativas. e. Diseño del Organigrama.
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DESCRIPCION DE CARGOS 1. Identificación: Cargo: Auditor
Interno. Ubicación: Auditoria. Cargo del Superior Inmediato: Gerente General.
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2. Descripción Genérica: Preparar programas de auditoria, supervisa la ejecución, analiza los resultados y hace las recomendaciones necesarias en cuanto a operaciones administrativas y contables de la compañía. . 3. Relaciones: * Jerárquicas: Reporta al Gerente General, a él le reporta el asistente de Auditoria y el personal del área. * Funciones Internas: Con el Gte. Gral. informa las operaciones administrativas y contables de la CIA. *Con el Asistente de Auditoria para desarrollar los objetivos planteados conjuntamente con el Dpto.. *Con el personal de Auditoria para establecer metas y estrategias de intervención. * Funciones Externas: Ninguna
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. 4. Naturaleza y alcance: *Evaluar conjuntamente el sistema de Control Interno de la Cia con el objetivo de promover la exactitud y confiabilidad de los datos contables y operativos. *Preservar los recursos de la Cia contra el derroche, fraude e ineficiencia. *Elaborar informes generales con sugerencias para mejorar el Control Interno. *Presentar asesoría directa a la Gerencia Financiera en los aspectos contables y financieros. *Vigilar el cumplimiento por parte de las dependencias e informarles sobre irregularidades observadas. *Diseñar e implantar formatos y procedimientos de Control Interno. 5. Finalidad: Vigilar, controlar e informar sobre la marcha de los diversos sistemas de la Cia. y sugerir los controles que se consideren convenientes para facilitar el seguimiento y auditaje de los mismos.
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DESCRIPCION DE CARGOS Vicepresidencia: Vtas. Gerencia: Regional Central. Oficina Seccional: Villavicencio. Sección: Vida. Cargo: Auxiliar de Vida.
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. Propósito del Cargo: Es responsable ante el Direc. Técnico-Administrativo por la correcta y oportuna liquidación y expedición de los ramos de vida individual, colectivas y grupo.
. Funciones: 1. Efectuar las liquidaciones de seguros nuevos, modificaciones, aplicación correcta de las tarifas y elaborar su expedición y emisión. 2. Atender modificaciones Ej.: cambio de beneficiario. 3. Actualización del kárdex de los ramos a su cargo. 4. Efectuar cotizaciones de los ramos a su cargo. 5. Presentar informes requeridos. 6. Revisar la cobranza, liquidar y expedir las que falten o estén erradas. 7. Archivar correspondencia y documentos del balance. 02/02/2011
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8. Elaborar ordenes de pago por concepto de siniestros. 9. Descargar la papelería numerada y llevar los registros de control diario de recaudos. 10. Llevar a cabo cualquier otra función que le sea asignada por el Jefe Inmediato.
. Requisitos para el Cargo: * Educación: Se requiere formación académica a nivel de bachillerato clásico con cursos de complementación. * Experiencia: El cargo puede ser ocupado por un titular que tenga entre 5 y 12 meses de experiencia en labores similares. * Habilidad: El cargo requiere alta destreza o habilidad manual de titular. * Esfuerzo: Exige un esfuerzo visual fatigante para el desempeño normal de las funciones.. 02/02/2011 Luis Eduardo Valenzuela M
* Manejo de información: El cargo implica que la información que allí se maneja se recopile ordenes y calcule por parte del titular. * Responsabilidad por supervisión ejercida: Requiere del titular sobre otras personas, una mínima supervisión. * Responsabilidad por relaciones externas: Implica relaciones en forma periódica con entidades externas, bien sean bancarias, oficiales, comerciales u otras. * Responsabilidad por precisión en el trabajo: Los errores se detectan mediante análisis y afectan no sólo al área de trabajo, sino otras áreas.
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GERENTE GENERAL
GERENTE DEL PROYECTO PERSONAL FINANZAS PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS CONTRATOS 02/02/2011
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RESTO DE LA ORGANIZACION
GERENCIA DEL PROYECTO supervisión ⇒ coordinación ⇒ control ⇒ diseño del proceso ⇒ diseño detallado ⇒ Proceso de enganche de personal ⇒ Construcción de planta y obras civiles auxiliares ⇒ puesta en marcha de la operación ⇒ En general toda la dirección técnica y administrativa ⇒
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GERENCIA DEL PROYECTO La misión del gerente es elaborar un plan operativo que contemple los requerimientos de diseño dentro de un mínimo de costos y de tiempo, mediante una efectiva programación. Además debe tomar y ejecutar decisiones. Dirigir la ejecución de un proyecto implica la realización de cada una de las siguientes actividades:
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CUALIDADES DE UN GERENTE DE PROYECTO ⇒ Notable conocedor del área
⇒capacidad de estimular el
administrativa de la empresa ⇒ Debe ser un coordinador y un capitalizador de esfuerzos ⇒ Tener amplio y detallado conocimiento del proyecto ⇒ Capacidad de adaptación al mismo ⇒Capacidad de liderazgo
compromiso de sus colaboradores ⇒ Capacidad en la toma de decisiones ⇒ Control permanente del proyecto ⇒ Asegurar el cumplimiento de presupuesto de costos y fechas de programación de las diferentes actividades
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CUALIDADES DE UN GERENTE DE PROYECTO ⇒Capacidad para delegar
responsabilidades ⇒ Facilidad para distinguir los aspectos importantes de los secundarios ⇒ Notables cualidades humanas ⇒ Experiencia previa
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INFORMACION REQUERIDA POR EL GERENTE DEL PROYECTO Estudios de factibilidad y los correspondientes planes de
financiación ⇒Todos los diseños de planeación y programación ⇒ Conocer todas las características propias del sitio definitivo de instalación del proyecto ⇒Debe tener conocimiento de los procesos técnicos apropiados ⇒Capacidad de opinión en torno a la selección y diseño del proceso definitivo ⇒Información completa sobre los compromisos de contratistas y proveedores ⇒ Conocimiento de la ingeniería de detalle 02/02/2011
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Información requerida por el gerente de proyectos ⇒Conocimiento de la ingeniería de detalle ⇒ Conocimiento de todo el proceso de compra de equipos y de materiales ⇒Todo lo pertinente a medios de transporte disponible ⇒ Contenido de todos y cada uno de los contratos ⇒ Informes sobre la construcción y avance físico de la obra ⇒ Pronostico mensuales de flujo de caja ⇒ Todo lo relacionado con pólizas de seguros y cumplimiento de garantía 02/02/2011
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Cambios en los procedimientos, inconvenientes en el
manejo de personal, dificultades en el transporte que retrasan entrega de equipos, materiales y suministros. Comportamiento del clima, huelgas que afectan la actividad de los proveedores, reformas institucionales que cambian procedimientos ante los organismos estatales. Definición clara de los procedimientos, definición de tareas correspondientes a cada cargo. El gerente de el proyecto debe desde un principio establecer un sistema ágil y eficaz, que garantice una buena comunicación con todos los entes que de una u otra forma intervienen en el proyecto.
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INVERSIÓN Las inversiones o asignación de recursos en las distintas áreas de la organización son la base del progreso y de los logros de ella y, por tanto, es necesario desarrollar conceptos, métodos y herramientas específicas para evaluarlas y decidir sobre ellas
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CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES SEGÚN SU FINALIDAD Esta clasificación tiene mucho que ver con el alcance de las inversiones: Inversiones de reemplazo Inversiones de expansión Inversiones de modernización Inversiones estratégicas
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INVERSIONES DE REEMPLAZO Son aquellas que solo implican cambiar algo que ya
estaba en marcha y que se deterioro, pero no implican mejora tecnológica, de capacidad, de factores económicos, de formas o de estrategias de operación.
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INVERSIONES DE EXPANSIÓN Son aquellas orientadas a crecer la capacidad
productiva, a generar un nuevo producto, a enfrentar un nuevo mercado, etc.
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INVERSIONES DE MODERNIZACIÓN Son las orientadas a buscar una mejora tecnológica, una mayor tasa de producción, una mejor calidad, a permitir el uso de una materia prima de menor calidad o mermar el consumo energético, etc.
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INVERSIONES ESTRATÉGICAS Son aquellas orientadas a dar fortaleza a la
organización a largo plazo. Los casos más típicos son las integraciones horizontales y verticales, las de investigación y desarrollo, las de desarrollo de personal, las gestión tecnológica
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INVERSIONES Constituye el conjunto de recursos necesarios para formar parte de un propósito en el cual esta predeterminada la capacidad y el tamaño. Están representadas en títulos valores y demás documentos a cargo
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ASPECTOS FINANCIEROS DEL PROYECTO Al querer obtener un diagnóstico real del proyecto, o
se pretende utilizar el estudio a manera de guía en un seguimiento para efectos de control, especialmente en el período de instalación o ejecución, se recomienda la utilización de precios constantes, debido a las diferentes tasas de inflación de los componentes de las inversiones, los costos de producción y las ventas.
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PRESUPUESTO DE INVERSION
El horizonte del proyecto tiene tres etapas perfectamente delineadas: 1. La etapa de instalación o ejecución
en la cual se hacen la mayor parte de las inversiones, 2. La etapa de operación o funcionamiento en la cual se generan los costos y se producen los ingresos propios de la venta de la producción, o de la prestación de un servicio. 3. La tercera etapa en la cual se supone que el proyecto termina su actividad regular y se produce a su liquidación. 02/02/2011
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PRESUPUESTO DE INVERSION La mayor parte de las inversiones se hacen antes de la
puesta en marcha del proyecto, algunas inversiones se pueden realizar en el período de funcionamiento, (por renovación de algún activo desgastado o por necesidad de incrementar la producción por expectativas de crecimiento).
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PRESUPUESTO DE INVERSIONES El flujo total de inversiones nos permite clasificar las
necesidades iniciales de capital y la posible recuperación de la inversión en el momento de la liquidación del proyecto. Además permite establecer la forma porcentual de importancia de cada inversión con relación al monto total y comparar si es compatible con otros proyectos similares del sector
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CRONOGRAMA DE INSTALACIÓN Se obtendrán todas las cifras de tipo económico que permitan tomar la decisión de inversión más adecuada. Al tomar en cuenta las actividades que deben llevarse a cabo para instalar correctamente una red de área local, así como el tiempo que tardarían los proveedores en entregar el equipo, se puede calcular que la instalación total en la red podrá realizarse en un lapso de tres meses.
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Cronograma de instalación (ej) En esta sección se obtendrán todas las cifras de tipo económico que permitan tomar la decisión de inversión más adecuada. Al tomar en cuenta las actividades que deben llevarse a cabo para instalar correctamente una red de área local, así como el tiempo que tardarían los proveedores en entregar el equipo, se puede calcular que la instalación total en la red podrá realizarse en un lapso de tres meses, de acuerdo con el cronograma de la siguiente tabla.
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Quincena Actividad 1
Licitación
Recepción del equipo e instalación
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X
X
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X
Recepción del software e instalación
X
Pruebas
X
X
Puesta en marcha y operación 02/02/2011
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INVERSIONES PREVIAS DE UN PROYECTO Las inversiones efectuadas antes de la puesta en marcha del proyecto pueden agruparse en tres tipos: Activos fijos Activos intangibles o diferidos Capital de trabajo
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ESTUDIO FINANCIERO OBJETIVOS. •Determinar cuál es el monto de los recursos económicos necesarios para la realización del
proyecto. •Determinar el costo total de la operación en planta. RESUMEN DE LAS INVERSIONES
1.2.4 VEHICULOS
INVERSIONES DIFERIDAS 2.1 ESTUDIOS 2.2 GASTOS DE ORGANIZACIÓN 2.3 GASTOS DE MONTAJE 2.4 GASTOS DE PUESTA EN MARCHA 2.5 CAPACITACIÓN 2.6 IMPREVISTOS
CAPITAL DE TRABAJO 3.1 EFECTIVO 3.2 INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 3.3 INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO 3.4 INVENTARIOS DE PRODUCTOS TERMINADOS 3.5 CUENTAS POR COBRAR TOTAL INVERSIÓN
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1. INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS Son todas aquellas que se realizan en los bienes tangibles
que se utilizaran en el proceso de transformación de los insumos o que sirven de apoyo a la operación normal del proyecto y no son objeto de comercialización por parte de la empresa y se adquieren para utilizarse durante su vida útil; son entre otras los terrenos, para la construcción de instalaciones, explotaciones agrícolas, o ganaderas o mineras; bodegas, parqueaderos, etc.
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CLASIFICACIÓN TIPOS DE INVERSION FIJA TERRENOS CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES MAQUINARIA Y EQUIPO MUEBLES VEHICULOS
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TERRENOS El estudio de microlocalización
permite identificar plenamente el emplazamiento final de las instalaciones, tanto de producción como administrativas y unidades auxiliares. Una forma válida, en principio, es determinar el área necesaria y su precio unitario en la zona. La compra de un terreno o cualquier recurso natural, constituye una inversión financiera, más no una inversión en el sentido económico, no representa un incremento del producto bruto o de un valor agregado, sino una transferencia o un cambio de dueño. Las erogaciones que se hagan en busca de una mejor utilización si constituye inversión económica. 02/02/2011
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CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES El costo global de obras incluyen preparación y adaptación para la construcciones, como: limpieza, replanteo, nivelación, drenaje etc. Por el alto costo en proyectos de extensión agrícola, estas labores de mejoramiento de suelos se suelen valorar independientemente del terreno. También se deben incluir los caminos y vías de acceso, vías internas vehiculares y peatonales, cerramientos, además de las acometidas para servicios.
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MAQUINARIA Y EQUIPO Inversiones necesarias para la producción o prestación del servicio. Así como los equipos que se utilizan en las instalaciones auxiliares, como: laboratorios, talleres y oficinas. Las especificaciones acordadas en el estudio al seleccionar los procesos técnicos y la estructura administrativa adoptada, permitirán identificarlos plenamente.
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MUEBLES Es la dotación de las oficinas y bodegas previstas en la estructura administrativa. Con respecto a las inversiones fijas, es de gran importancia determinar no solamente su valor, sino también las condiciones de crédito. Los activos fijos, con excepción de los terrenos, están sujetos a la depreciación, esta se carga como un costo de la operación del proyecto, y no constituyen una salida de dinero.
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VEHICULOS Corresponde a todos los equipos de movilización
interna y externa, tanto de pasajeros como de carga, ya sea para el transporte de insumos o de los productos destinados a los consumidores.
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2. ACTIVOS DIFERIDOS E INTANGIBLES Son todas aquellas que se realizan sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto. Al igual que los activos fijos, los activos intangibles pierden valor con el tiempo. Mientras la perdida de valor contable de los activos fijos se denomina depreciación, la perdida de valor contable de los activos intangibles se denomina amortización.
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CLASIFICACIÓN INVERSIONES EN ACTIVOS INTANGIBLES GASTOS DE ORGANIZACIÓN GASTOS DE PATENTES Y LICENCIAS GASTOS DE MONTAJE GASTOS DE PUESTA EN MARCHA GASTOS FINANCIEROS DE INSTALACION CAPACITACIÓN ESTUDIOS TÉCNICOS Y ECONÓMICOS
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GASTOS DE ORGANIZACIÓN Incluyen todos los desembolsos originados por la dirección y coordinación de las obras de instalación y por el diseño de los sistemas y procedimientos administrativos de gestión y apoyo, como el sistema de información así como los gastos legales que implique la constitución jurídica de la empresa que se creara para operar el proyecto
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GASTOS EN PATENTES Y LICENCIAS Corresponden al pago por el derecho o uso de una marca, fórmula o proceso productivo y a los permisos municipales, autorizaciones notariales y licencias generales que certifiquen el funcionamiento del proyecto. Este valor constituye una inversión, y se podrá cargar como costo sin ser desembolso, en los 5 primeros años del proyecto, pero si se acuerda un pago anual por su uso, este se cargara como un costo de operación, como cualquier otro.
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GASTOS DE MONTAJE La instalación del equipo se suele contratar con el
mismo proveedor, por un precio que resulta de un porcentaje del valor del equipo. Cuando la tecnología no es muy avanzada la empresa puede optar por contratar personal independiente al proveedor, buscando mejores condiciones de precios, sin descuidar la eficiencia técnica ofrecida por el vendedor.
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GASTOS DE PUESTA EN MARCHA Son todos aquellos que deben realizarse al iniciar el
funcionamiento de las instalaciones, tanto en la etapa de pruebas preliminares como en las del inicio de la operación y hasta que alcancen un funcionamiento adecuado,
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GASTOS DE PUESTA EN MARCHA Aunque constituyan un gasto de operación, muchos requerirán un desembolso previo. Por la necesidad de que queden registrados en el momento real en que ocurren, estos se incluirán en las inversiones denominadas gastos de puesta en marcha. Se incluirán los pagos de remuneraciones, arriendos, publicidad, seguros y cualquier otro gasto que se realice antes del inicio de la operación
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GASTOS FINANCIEROS DE INSTALACION Los costos causados por uso de capital ajeno durante el
período de instalación, incluye: intereses, costos de administración del crédito; las comisiones que se pagan en la emisión y colocación de nuevas acciones o para suscripción de valores.
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GASTOS DE CAPACITACIÓN Son los gastos ocasionados tendientes a la instrucción, entrenamiento, adiestramiento, preparación, capacitación y del mejoramiento personal tanto directivo, ejecutivo, técnico y operativo para el desarrollo de habilidades y conocimientos que deben adquirir con anticipación a la puesta en marcha del proyecto
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ESTUDIOS TÉCNICOS Y ECONÓMICOS ESTUDIOS TECNICOS Se trata de estudios de suelos, selección de procesos, asesorías tributarias y de sociedades, etc., que tengan efectos directos sobre el proyecto, pueden ser de carácter técnico o jurídico. ESTUDIOS ECONOMICOS Se refieren a los estudios de preinversión encaminados a justificar la movilización de recursos hacia determinada opción de inversión.
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INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO Constituyen el conjunto de recursos necesarios, en la
forma de activos corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo, para una capacidad y tamaño determinado. para efectos de la evaluación de proyectos, el capital de trabajo inicial constituirá una parte de las inversiones de largo plazo, ya que forma parte del monto permanente de los activos corrientes necesarios para asegurar la operación del proyecto.
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CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo se definirse como "la diferencia entre los activos y pasivos corrientes de la empresa". Se puede decir que una empresa tiene un capital neto de trabajo cuando sus activos corrientes sean mayores que sus pasivos a corto plazo, esto conlleva a que si una entidad organizativa desea empezar alguna operación comercial o de producción debe manejar un mínimo de capital de trabajo que dependerá de la actividad de cada una.
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Capital de trabajo la administración del capital de trabajo se sustentan en la
medida en la que se pueda hacer un buen manejo sobre el nivel de liquidez, ya que mientras más amplio sea el margen entre los activos corrientes que posee la organización y sus pasivos circulantes mayor será la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo Se presenta un gran inconveniente cuando exista un grado diferente de liquidez relacionado con cada recurso y cada obligación, al momento de no poder convertir los activos corrientes más líquidos en dinero, los siguientes activos tendrán que sustituirlos ya que mientras más de estos se tengan mayor será la probabilidad de tomar y convertir cualquiera de ellos para cumplir con los compromisos contraídos. 02/02/2011
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Origen y necesidad del Capital de Trabajo Esta basado en el entorno de los flujos de caja de la
empresa que pueden ser predecibles, también se fundamentan en el conocimiento del vencimiento de las obligaciones con terceros y las condiciones de crédito con cada uno, pero en realidad lo que es esencial y complicado es la predicción de las entradas futuras a caja, ya que los activos como las cuentas por cobrar y los inventarios son rubros que en el corto plazo son de difícil convertibilidad en efectivo, esto pone en evidencia que entre más predecibles sean las entradas a caja futuras, menor será el capital de trabajo que necesita la empresa. El objetivo primordial de la administración del capital de trabajo es manejar cada uno de los activos y pasivos corrientes de la empresa.
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METODOS PARA DETERMINAR EL CAPITAL DE TRABAJO Los métodos principales para calcular el monto de la
inversión en capital de trabajo son: Contable Periodo de desfase Déficit acumulado máximo
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a. METODO CONTABLE Cuantificación de la inversión requerida en cada uno de los rubros del activo corriente, considerando que parte de estos pueden financiarse por pasivos de corto plazo, pero de carácter permanente.
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METODO CONTABLE Los rubros de activo corriente que se cuantifican en el
calculo de esta inversión son: el saldo optimo para mantener en efectivo el nivel de cuentas por cobrar apropiado y el volumen de existencias que debe mantenerse y los niveles de deudas de corto plazo
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METODO CONTABLE La inversión en efectivo dependerá de tres factores: Costo de que se produzcan saldos insuficientes Costo de tener saldos excesivos Costo de administración del efectivo El costo total se obtiene al sumar estos tres costos
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COSTO DE TENER SALDOS INSUFICIENTES Harán que la empresa deje de cumplir con sus pagos. Si se tuvieran saldos suficientes podrían cumplir con sus compromisos y tener en consecuencia, un costo cero, pero a medida que disminuya el saldo, el costo de saldos insuficientes aumenta en el equivalente al costo de la fuente de financiamiento que se recurra.
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COSTO DE SALDOS EXCESIVOS Equivale a la perdida de utilidad por mantener recursos ociosos por sobre las necesidad de caja. Este costo aumenta mientras mayor sea el saldo ocioso
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COSTO DE ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO Se compone de los costos de gestión (remuneración al personal) de los recursos líquidos y de los gastos generales de oficina.
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b. METODO DEL PERIODO DE DESFASE Consiste en determinar la cuantía de los costos de operación que deben financiarse desde el primer momento de adquisición de materia prima hasta el momento en que se recauda el ingreso. Sirve para financiar el periodo de desfase siguiente. Calculo de la inversión en capital de trabajo ICT = Costo Anual/365 x # días de desfase.
02/02/2011
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METODO DEL PERIODO DE DESFASE El método se aplica generalmente en nivel de prefactibilidad, por cuanto no logra superar la deficiencia de que al trabajar con promedios no incorpora el efecto de posibles estacionalidades
02/02/2011
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c. METODO DEL DÉFICIT ACUMULADO MÁXIMO Supone calcular para cada mes los flujos de ingresos y egresos proyectados y determinar su cuantía como el equivalente al déficit acumulado máximo. La reducción en el déficit acumulado, muestra la posibilidad de que con recursos propios, generados por el propio proyecto podrá financiarse el capital de trabajo
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METODO DEL DEFICIT ACUMULADO MAXIMO
INGRESOS EGRESOS SALDO S.ACUM
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1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 0 0 0 40 50 110 200 200 200 200 200 200 60 60 60 150 150 150 60 60 60 150 150 150 -60 -60 -60 -110 -100 -40 140 140 140 50 50 50 -60 -120 -180 -290 -390 -430 -290 -150 -10 40 90 140
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Además de las inversiones previas a la puesta en marcha es importante incluir aquellas que deben realizarse durante la operación, ya sea por ampliaciones programadas como por el reemplazo necesario para mantener el funcionamiento normal de la empresa que se crearía con el proyecto
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ANALISIS DE INVERSIONES Requiere la realización en forma integrada, de una serie de análisis y estudio que permitan visualizar totalmente la conveniencia de la inversión, estos estudios son: Análisis comercial Análisis técnico Análisis económico Análisis financiero Análisis sensorial Análisis administrativo Análisis social Análisis de intangibles 02/02/2011
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ANALISIS COMERCIAL Busca establecer al existencia real de clientes para los bienes o servicios que van a producirse, de la disposición de pago de un precio dados por esos bienes, de la determinación de la cantidad demandada. Este estudio se conoce también como análisis de mercado.
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ANÁLISIS TÉCNICO Se relaciona con la determinación de la posibilidad de lograr el producto deseado con los equipos, maquinas, tecnología, recursos humanos, materias primas y servicios disponibles
ANÁLISIS ECONÓMICO Es la determinación de los meritos económicos del proyecto ósea, la comparación entre el valor económico de lo producido y el valor económico de lo consumido
02/02/2011
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ANÁLISIS FINANCIERO Se refiere a la identificación de las posibles fuentes de recursos para la realización de un proyecto. En otras palabras los orígenes y condiciones de los recursos financieros que exige el proyecto
02/02/2011
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ANÁLISIS SENSORIAL Trata de fijar la posición personal del empresario en aspectos legales, ético, morales y de gusto personal, con relación a la actividad en si misma o a las condiciones que el proyecto exige. Este factor es básico en la decisión de inversión individual y aún en las decisiones organizacionales.
02/02/2011
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ANÁLISIS ADMINISTRATIVO Señala las necesidades de estructura administrativa y de personal que el proyecto exige y las posibilidades reales de satisfacerlas.
ANÁLISIS SOCIAL Se refiere a la determinación de la incidencia que el proyecto tiene sobre el conglomerado social y las probabilidades reales de evitar incidencias negativas
02/02/2011
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ANÁLISIS DE INTANGIBLES Considera aquellos aspectos no cuantificables que no han sido incluidos en las etapas anteriores y determina las dificultades que ellos tienen para el futuro de la organización, algunos pueden ser la imagen corporativa, opinión publica, la situación política y la inseguridad.
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FINANCIAMIENTO OBJETIVO:
Determinación del financiamiento mas adecuado, que conlleve una optimización del retorno del proyecto.
02/02/2011
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CONSIDERACIONES PARA DETEMINAR UN FINANCIAMIENTO OPTIMO (F.O.)
El objetivo es establecer los elementos que deben tomarse en cuenta al evaluar las distintas opciones de financiación. Dos aspectos son los relevantes: COSTOS Y RIESGOS.
02/02/2011
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El Costo de una FF está dado por la retribución al
capital aportado. (En el caso de acciones ordinarias está dado por la utilidad por acción y en el caso de créditos por el interés). El Riesgo depende de: Decisiones de Reajustibilidad
(Tasas nominales en moneda extranjera) y plazos (Corto, mediano y largo).
02/02/2011
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CONSIDERACIONES PARA DETEMINAR UN FINANCIAMIENTO OPTIMO (F.O.) Conjugando estos dos aspectos el evaluador debe
escoger la estructura óptima de financiamiento.
El método que se aplica para efectuar el análisis
comparativo de las alternativas de financiamiento debe considerar necesariamente el valor del dinero en el tiempo.
02/02/2011
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La aplicación del método de actualización de los flujos
correspondientes a cada una de las alternativas de financiamiento debe considerar la tasa de descuento más adecuada, evaluando el tipo de riesgo a que están afectos los flujos de caja. Una vez realizado el proceso de actualización de los
flujos, deberá optarse por aquella alternativa de financiamiento que permita tener el más alto valor actual neto.
02/02/2011
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PARA TENER EN CUENTA Los recursos necesarios para llevar a cabo un proyecto son escasos. Antes de definir el F.O., debe asegurarse la minimización de las necesidades de éste a través del aprovechamiento de todas las posibilidades, ventajas, franquicias, subsidios, etc., que lleven a reducir al mínimo las necesidades de recursos.
02/02/2011
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PARA TENER EN CUENTA CONTEXTO Y FUENTES: La elección de una fuente puede variar a través del
tiempo, dependiendo del contexto en que esté inserto el proyecto. Los
programas de desarrollo imperantes en un momento dado pueden condicionar la elección de determinadas alternativas de financiamiento, las cuales pueden ser diferentes en función de otro modelo de desarrollo.
02/02/2011
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Según
un determinado esquema, con una programación y una planificación dadas, los proyectos insertos en éstos generan situaciones de financiamiento que les son propias, que existen ahora y luego pueden no existir.
En cada caso coyuntural deberá efectuarse un acucioso
estudio del contexto en que se está desarrollando el proyecto. El preparador y evaluador debe tener una tarea
primordial, el análisis y evaluación del medio económico y financiero en el que está inserto el proyecto. 02/02/2011
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MANERAS DE FINANCIAR UN PROYECTO FINANCIAMIENTO COMERCIAL O DIRECTO Los Acreedores consideran la cartera completa de
activos de la compañía que generarán el flujo de efectivo para el servicio de sus préstamos.
FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS Los activos del proyecto mismo se constituyen en una
unidad económica distinta y respaldan el servicio de los préstamos de los acreedores.
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FINANCIACIÓN Consecución de recursos económicos a través de mecanismos propios y de terceros. Las principales fuentes de financiamiento se clasifican generalmente en: Internas Externas
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FUENTES A CORTO PLAZO Sobregiros Bancarios. Cartera ordinaria. Cartas de crédito. Cartas de crédito internacional. Aceptaciones bancarias. Descuento de bonos en prenda. Titularización de activos. Tarjetas de crédito.
02/02/2011
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FINANCIACION A LARGO PLAZO
Créditos de fomento. Financiamiento con leasing. Financiamiento con factoring. Banca de inversión. Multibanca. Crédito internacional
Volver
02/02/2011
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FUENTES INTERNAS Son aquellos recursos propios de la empresa y se clasifican en: Utilidades no distribuidas. Depreciación. Venta de activos.
02/02/2011
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FUENTES EXTERNAS Son recursos obtenidos a través de terceros y se dividen en: Acciones Bonos. Créditos y proveedores Prestamos bancarios de corto y largo plazo Arriendos financieros y leasing.
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ACCION Titulo representativo de la parta proporcional en que el titular participa en la sociedad de capital Algunos tipos de acciones son: Acción cambiaria directa Acción ejecutiva Acción liberada Acción ordinaria Acción preferencial Acción privilegiada Volver 02/02/2011
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BONOS Es un titulo valor cuyo emisor tiene la obligación de cancelar al poseedor el monto del principal y los intereses en los casos en los que estos existan. Los tipos de bonos son: Bono alcista y bajista Bono de descuento Bono basura Bono canjeable Bono con cupón diferido Continuación 02/02/2011
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BONOS
Bono con warrants Bono convertible Bono convertible con opción de venta Bono cupón cero Bono de interés fijo Bono doble Bono extranjero Bono global Bono perpetuo Bono indexado Volver
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ARRIENDOS FINANCIEROS Y LEASING Permite al usuario la utilización de bienes de capital que no son de su propiedad, sino que le han sido entregados en arriendo, con opción de compra al vencimiento de contrato de arrendamiento. Por su calidad de arrendamiento representa un gasto para el usuario y por lo tanto para efectos de impuestos podrá ser deducido de sus ingresos, produciéndose de tal forma un beneficio fiscal. Volver
02/02/2011
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FUENTES DE FINANCIAMIENTO AJENAS Se caracterizan por proveer recursos ”frescos” que pueden ser: Bancos comerciales, nacionales e internacionales. Fundaciones nacionales e internacionales Compañías de leasing (arrendamiento). Organismos internacionales
02/02/2011
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EL FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS: Se define como la obtención de fondos para financiar un proyecto separable en el que los proveedores de los fondos consideran de manera primordial al flujo de caja del proyecto como el origen de los para el servicio de sus préstamos y el rendimiento del capital invertido en el proyecto.
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EL FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS: Se realiza cuando una empresa en particular o un conjunto relacionado de activos funciona en forma rentable como unidad económica independiente. Es posible que los patrocinadores de tal unidad consideren ventajoso formar una nueva entidad legal para construir, poseer y operar el proyecto. Si se Pronostica una utilidad suficiente, la compañía constituida financia su construcción Basada en la Noción de Proyecto, lo cual implica la emisión de acciones y de valores de deuda diseñados como autoliquidables con los ingresos derivados de las operaciones del proyecto.
02/02/2011
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CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS
Un acuerdo de las partes responsables en lo financiero de completar el proyecto y, para tal efecto, poner a disposición de éste los fondos necesarios para lograr su terminación. Un acuerdo por parte de las partes responsables en lo financiero que, al término de tal proyecto y al inicio de las operaciones, se contará con suficiente efectivo que permita satisfacer todos sus gastos de operación y las necesidades de servicio de la deuda. 02/02/2011
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CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DEL FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS Declaraciones por parte de las partes responsables en
lo financiero de que, de ocurrir una interrupción en la operación y necesitarse dinero para devolver el proyecto a su condición operable, se pondrán a disposición los fondos necesarios mediante cobros de seguros, anticipos contra entregas futuras o algunos otros medios.
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ELEMENTOS BÁSICOS DE UN FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS ACREEDORES REEMBOLSO DE LA DEUDA
FONDOS DE PRÉSTAMO
MATERIAS PRIMAS
CONTRATO (S) DE COMPRA
PROVEEDORES CONTRATO (S) DE SUMINISTROS
ACTIVOS QUE INTEGRAN EL PROYECTO
FONDOS DE CAPITAL RENDIMIENTO PARA LOS INVERSIONISTAS
INVERSIONISTAS DE CAPITAL 02/02/2011
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COMPRADORES PRODUCCIÓN
CONTRATO DE DEFICIENCIA DE EFECTIVO
INVERSIONISTAS PROMOTORES
FUENTES
USOS 1.- Obras Fisicas y Adquisición de Bienes(*) 1.1 Componentes
MONTO TOTAL DEL PROYECTO CONTRAPARTIDA RECURSOS RECURSOS CRÉDITO DE COFINA REC. PROPIOS OTROS(***)
1.2 Reajustes durante la ejecución(**) 1.3 Imprevistos A. TOTAL OBRAS FISICAS CON REAJUSTES (1.1+1.2+1.3) 2. Desarrollo institucional (*) 2.1 Componentes
2.2 Reajustes durante la ejecución(**) 2.3 Imprevistos B. TOTAL D. INSTITUCIONAL CON REAJUSTES (2.1+2.2+2.3) C. COSTO TOTAL OBRAS DE ARTE Y DES. INST. (A)+(B) 3. Costos de Admón e Ingeniería 3.1 Esrudios Complementarios 3.2 Interventoría
D. TOTAL COSTOS ADMÓN E INGENIERÍA (3.1+3.2+3.3+3.4) 4. Costos Complementarios 4.1 Construcción de Obras Complementarias 4.2 Terrenos 4.3 E. TOTAL COSTOS COMPLEMENTARIOS (4.1+4.2+4.3) TOTAL USOS (A+B+C+D+E) PORCENTAJE (*)LOS COSTOS SE DISCRIMINAN POR COMPONENTES Y SU VALOR CORRESPONDERA AL PRESUPUESTO (**) INDIQUE CUAL ES EL FACTOR DE REAJUSTE MENSUAL (***) ESPECIFICAR
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TRIMESTRE TOTAL PROYECTO RECURSOS RECURSOS CRÉDITO DE COFINA
ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL O DIRECTO El evaluador debe verse enfrentado con la búsqueda de la mejor alternativa de financiamiento.
Capital propio Asociarse con otras personas Un préstamo particular Venta de algún activo Arriendo de espacios, vehículos, maquinaria, etc. Crédito de proveedores. Fuentes locales Fuentes internacionales Estado
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ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO Cada alternativa tiene características diferentes (Plazos,
tasas, formas de amortización, garantías requeridas) las cuales deben ser analizadas cuidadosamente. Deben estudiarse las barreras que sea necesario superar
para la obtención del financiamiento. Los trámites que deberán cumplirse, los avales, el período que podría transcurrir desde el inicio de la solicitud de crédito hasta su concreción definitiva y aún hasta su desembolso real.
02/02/2011
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MERCADO DE CAPITALES El evaluador debe abocarse el estudio de las opciones de
financiamiento que ofrece el mercado de capitales, tanto nacional como internacional. La forma en que se financien los proyectos de Inversión adquiere
una importancia sustantiva, por lo que debe necesariamente buscarse una óptima estructura de financiamiento. Un
juicioso uso del financiamiento importantes para el proyecto.
puede
lograr
ventajas
La facilidad en la obtención de los créditos y las tasas de interés a
las que es posible acceder serán variables importantes. 02/02/2011
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MERCADO DE CAPITALES En períodos de iliquidez del mercado de capitales, local
o internacional, resulta sumamente difícil obtener créditos a largo plazo y a tasas de interés convenientes. La existencia de períodos recesivos en las economías
genera inseguridad e incertidumbre en las ventas posibles a futuro. Este hecho debe ser debidamente considerado por el evaluador de proyecto, puesto que cuanto mayor sea el riesgo empresario, tanto menor endeudamiento debería emplearse.
02/02/2011
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MERCADO DE CAPITALES Al preparador y evaluador de proyectos le corresponde una enorme
responsabilidad al recomendar la asignación de recursos escasos y de uso optativo a un determinado proyecto de inversión. El proceso de búsqueda del FO requiere de un análisis de los
costos del proyecto, dado que es posible que cada uno de los elementos constitutivos del costo tenga una alternativa del FO distinta. El criterio óptimo en el proceso decisional en la estructura de F de
un proyecto es la maximización del VAN de los flujos futuros.
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CICLO DE FINANCIACIÓN DEL PROYECTO
Capitalizaci ón Empresarial
Ángeles Inversores Privados Menores
Capital Semilla Entidades Gubernamentales y ONG’s de fomento
Capital de riesgo Inversores Públicos o Privados Mayores
Crédito Sistema Financiero
Riesgo, Costo
EVA: Valor económico agregado
De 0 a 2 años
De 2 años en adelante
Tiempo 02/02/2011
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MATRIZ DE CARACTERÍSTICAS DE LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN Relación con la fuente
Término
Restricciones
Riesgo del emprendedor
Pocas
Puede dañar su relación con la persona.
Costo
Tamaño
Pagos
Bajo
Solo pequeños montos
Puede haber flexibilidad y es fácil negociar. Sujeto a resultados.
Va a tenerlos Normalmente 3metidos en su 5 años. oficina.
Amigos y Familiares
Fácil acceso, confianza implicita.
Inversionistas de Riesgo
Muy difícil acceso. Cede el control total del negocio.
Medio
No sirve para pequeñas cantidades
Entidades Financieras
Debe mostrar forma de pago y tener colateral.
Alto
Cualquier cantidad
No ayuda a su liquidez.
Variable pero afecta el costo.
Limitación en destino de recursos.
Pierde el bien que tenga como respaldo.
Entidades de Fomento
Debe mostrar forma de pago y tener colateral.
Alto
No sirve para grandes sumas
No ayuda a su liquidez.
Variable pero afecta el costo financiero.
Limitación en destino de recursos y hay vigilancia.
Pierde el bien que tenga como respaldo del crédito.
Público General
Mantiene el control y le da tiempo para "coger impulso". Poco accesible para los pequeños.
Depende de la figura utilizada
Cualquier cantidad
Pueden vincularse al desempeño de la compañía.
Depende de la figura que utilice.
Debe cumplir requisitos y estará muy vigilado.
Dependiendo de la figura, puede perder más de lo que tiene.
02/02/2011
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Flexible.
Ninguno
MODELO DE PRESUPUESTO PRESUPUESTO DE INVERSIONES INGRESOS PRESUPUESTO DE PRODUCCION COSTOS DE PRODUCCION PROGRAMA DE PRODUCCION FLUJO NETO DE CAJA 02/02/2011
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MODELO DE PRESUPUESTO INFORMACION BASICA Se puede trabajar a precios constantes o corrientes recogiéndose los índices de inflación estimados para cada rubro en particular Desde un principio con base en los estudios sectoriales y seleccionando un modelo técnico se espera conocer en forma aproximada la duración de los distintos periodos tanto de instalación, operación y funcionamiento. 02/02/2011
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PRESUPUESTO DE INVERSION El
horizonte del proyecto perfectamente delineadas:
tiene
tres
etapas
La etapa de instalación o ejecución en la cual se hacen la mayor parte de las inversiones, 2. La etapa de operación o funcionamiento en la cual se generan los costos y se producen los ingresos propios de la venta de la producción, o de la prestación de un servicio. 3. La tercera etapa en la cual se supone que el proyecto termina su actividad regular y se produce a su liquidación. 1.
02/02/2011
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PRESUPUESTO DE INVERSION La mayor parte de las inversiones se hacen antes de la
puesta en marcha del proyecto, sin embargo, algunas inversiones se pueden realizar en el período de funcionamiento, (por renovación de algún activo desgastado o por necesidad de incrementar la producción por expectativas de crecimiento).
02/02/2011
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PRESUPUESTO DE INVERSIONES El flujo total de inversiones nos permite clasificar las
necesidades iniciales de capital y la posible recuperación de la inversión en el momento de la liquidación del proyecto. Además permite establecer la forma porcentual de importancia de cada inversión con relación al monto total y comparar si es compatible con otros proyectos similares del sector
02/02/2011
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ASPECTOS FINANCIEROS DEL PROYECTO Al querer obtener un diagnóstico real del proyecto, o se pretende utilizar el estudio a manera de guía en un seguimiento para efectos de control, especialmente en el período de instalación o ejecución, se recomienda la utilización de precios constantes, debido a las diferentes tasas de inflación de los componentes de las inversiones, los costos de producción y las ventas.
02/02/2011
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02/02/2011
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INGRESOS En un proyecto los ingresos están representados por el
dinero recibido por concepto de las ventas del producto o la prestación del servicio o por la liquidación de los activos que han superado su vida útil dentro de la empresa, o también por los rendimientos financieros producidos por la colocación de excesos de liquidez.
El flujo de ingresos presenta una estructura variada
dependiendo de la clase de empresa de que se trate y dependiendo de los mecanismos de venta adoptados; en ocasiones los ingresos se presentan en forma continua durante el día, lo que sucede en la mayoría de las organizaciones comerciales, pueden también presentarse en forma mensual o bimestral después de su consumo, como sucede en las empresas de servicios públicos
02/02/2011
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INGRESOS Las fechas de recepción de los ingresos, dependiendo de cada proyecto puede tener importancia significativa en el flujo de caja y, por ende, en el calculo de su rentabilidad; se deben tomar medidas que puedan corregir el desfase que se presenta entre las erogaciones propias de las inversiones y los ingresos generados por las ventas; de ahí la importancia de hacer una buena planeación financiera en los primeros momentos del proyecto. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
PRESUPUESTO DE PRODUCCION A partir de la proyección de los ingresos para el periodo
de operación nos conduce al llamado flujo neto de caja el cuales el resultante del flujo neto de inversión y el flujo de producción
02/02/2011
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Como ya sabemos el control de los costos es de vital para cualquier empresa que se dedica a la fabricación de cualquier tipo de producto ya que esto nos servirá para determinar tanto el precio de venta como la utilidad que deseamos obtener. Es conveniente destacar que el llevar un control de costos bajo principios perfectamente identificados no es exclusivo de las grandes empresas. 02/02/2011
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COSTOS DE PRODUCCION Costos de fabricación. Costos Administrativos y ventas. Costos Financieros.
02/02/2011
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COSTOS DE PRODUCCION Presenta una visión detallada de los costos involucrados en la prestación del servicio clasificados en costos de fabricación, gastos administrativos y si es pertinente los financieros proyectados para el periodo de funcionamiento del proyecto
02/02/2011
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CLASIFICACION DE COSTOS Como se sabe, el control de los costos es de vital para cualquier empresa que se dedica a la fabricación de cualquier tipo de producto ya que esto nos servirá para determinar tanto el precio de venta como la utilidad que deseamos obtener. Es conveniente destacar que el llevar un control de costos bajo principios perfectamente identificados no es exclusivo de las grandes empresas.
02/02/2011
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Existen varias formas de clasificar los costos, a continuación mencionaremos algunos de los principales sistemas de agrupación de costos: Por función De Producción.- Costos aplicados a la elaboración de un producto. De mercadeo.- costos causados por la venta de un servicio o producto. Administrativa.- Costos causados en actividades de formulación de políticas. Financiera.- Costos relacionados con actividades financieras. Por elementos Materiales directos.- Materiales que hacen parte integral del producto terminado Mano de obra directa.- Mano de obra aplicada directamente a los componentes del producto terminado. Costos indirectos.- Costos de materiales, de mano de obra indirecta y de gastos de fabricación que no pueden cargarse directamente a unidades especificas. Por Producto Directos.- Costos cargados al producto y que no requieren mas prorrateo. Indirectos.- Costos que son prorrateados. Por departamento Producción.- Una unidad en donde las operaciones se ejecutan sobre la parte o el producto sin que sus costos requieran prorrateo posterior. Servicio.- Una unidad que no esta comprometida directamente en la producción y cuyos costos se prorratean en ultima instancia a una unidad de producción. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Costos que se cargan al ingreso
Producto.- Costos incluidos cuando se hace el cálculo de los costos del producto. Los costos del producto se incluyen en el inventario y en el costo de ventas cuando de vende el producto. Periodo.- Costos asociados con el transcurso del tiempo y no con el producto. Estos costos se cierran contra la cuenta resumen de ingresos en cada periodo, puesto que no se espera que rindan beneficios futuros. Con relación al volumen Variable.- Costos cuyo total varía en proporción directa a los cambios en su actividad correspondiente. El costo unitario de mantiene igual, independientemente del volumen de producción. Fijos.- Costos cuyo total no varia a lo largo de un gran volumen de producción. Los costos unitarios disminuyen en la medida en que el volumen de producción aumenta. Periodo cubierto Capital.- Costos que pueden beneficiar periodos futuros y que se clasifican como activos. Ingresos.- El costo total dividido por el numero de unidades de actividad o de volumen. Nivel de promedio Total.- El costo acumulado para la categoría especifica. Unitario.- El costo total dividido por el numero de unidades de actividad o de volumen. Tiempo en que se determinan Predeterminados.- Se determinan antes de que sean realizados. Históricos.- Costos que se determinan cuando ya se realizaron.
02/02/2011
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Costos de Producción Fabricar es consumir o transformar insumos para la producción de bienes
o servicios. La fabricación es un proceso de transformación que demanda un conjunto de bienes y prestaciones, denominados elementos, y son las partes con las que se elabora un producto o servicio: Materiales directos Mano de obra directa Gastos indirectos de fabricación. La registración de estos elementos consta de dos partes: Concentración de los costos por elementos (el debe de la cuenta) Transformación de los elementos por su incorporación a los procesos (haber de la cuenta). La administración, planeamiento y control hacen a otra función: la coordinación, que está especialmente referida a: Número y calidad de las partes componentes. Niveles de inventarios (recursos físicos) o de disponibilidad (recursos humanos). Políticas de compras o aprovisionamiento y de contratación.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Esquemas de costos. Costo primo: o primer costo, compuesto por la suma:
MATERIALES + MANO DE OBRA. Costo de conversión: MANO DE OBRA + COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN. Costo de producción: MATERIALES + MANO DE OBRA + COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN.
La aceptación o rechazo de un proyecto en el cual una empresa piense en invertir, depende de la utilidad que este brinde en el futuro frente a los ingresos y a las tasas de interés con las que se evalué. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
COSTOS Y GASTOS DE OPERACIÓN
1.2.4 DEPRECIACION FABRICA 1.2.5 SERVICIOS 1.2.6 SEGUROS 1.2.7 IMPUESTOS 1.2.8 AMORTIZACIÓN DE DIFERIDOS 2. GASTOS DE OPERACIÓN 2.1 GASTOS ADMINISTRATIVOS 2.1.1 SUELDOS 2.1.2 PRESTACIONES SOCIALES 2.1.3 DEPRECIACIONES 2.1.4 SEGUROS 2.1.5 IMPUESTOS 2.1.6 OTROS (papelería, servicios) 2.2 GASTOS DE VENTAS TOTAL COSTOS Y GASTOS DE OPERACIÓN
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
COSTOS DE PRODUCCIÓN Análisis de Prestaciones:
Vacaciones (1 quincena anual)
4.17
Intereses a la cesantías (12% anual)
1.00
Sena
2.00
Caja de compensación
4.00
Bienestar familiar
3.00
Salud
02/02/2011
3.375
Pensión
10.125
TOTAL
44.33%
Luis Eduardo Valenzuela M
COSTOS DE FABRICACION COSTO DIRECTO. GASTOS DE FABRICACION. OTROS GASTOS INDIRECTOS.
02/02/2011
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COSTO DIRECTO Materia Prima. Materiales directos. Mano de obra directa. Prestaciones. Otros materiales directos.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
GASTOS DE FABRICACION
Materiales Indirectos. Mano de obra indirecta. Depreciación de la fábrica. Servicios y seguros. Mantenimiento.
02/02/2011
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Depreciación y amortización: La depreciación corresponde al reconocimiento de "gastos"
originados en la obsolescencia y/o deterioro de los bienes de activo fijo. Asi como la amortización corresponde a la eliminación, con efecto en como por ej. la amortización de un activo intangible. Los cargos de depreciación y amortización sólo tiene sentido determinarlos cuando se pagan impuestos, pues es una forma legal de recuperar la inversión y de pagar menos impuestos. Por otro lado, existen las inversiones en el gobierno ya sean secretarías de Estado, instituciones educativas o cualquier otra entidad exenta del pago de impuestos. Pero si el punto de vista al considerar la depreciación es formar poco a
poco una respuesta monetaria para la sustitución de los equipos cuando éstos, ya sea por el uso o por obsolescencia tecnológica, sean inservibles al cabo de algunos años, entonces sí debe considerarse el pago de depreciación en el análisis económico, independientemente del tipo de entidad que vaya a efectuar la inversión, sea pública o privada.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
El grave error del sector público es que nunca considera una reserva de depreciación en su presupuesto y esto origina dos graves problemas: Es difícil sustituir cualquier tipo de equipo porque no se
considera el concepto de vida fiscal o vida tecnológica, lo que hace que el sector público en general, trabaje con equipo muy viejo tecnológicamente obsoleto. Cuando es indispensable comprar equipo nuevo o sustituir los equipos usados, se deben crear partidas especiales para adquisición de activo fijo y estas adquisiciones siempre resultan incompletas.
. Para mayor detalle sobre cómo determinar los cargos de depreciación, consúltese la Ley de Impuesto sobre la Renta vigente en el país. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
METODOS DE DEPRECIACIÓN
Método de la línea recta Método de la suma de los dígitos Doble tasa sobre saldo decreciente De grupo Compuesta
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
DEPRECIACIÓN Es una disminución en el valor de la propiedad debida al uso, al deterioro, y a la caída en desuso. la depreciación solo aplica al activo fijo ya que con el uso estos bienes valen menos es decir se deprecian.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
MÉTODO DE LA LÍNEA RECTA Su nombre se deriva del hecho de que el valor en libros de activo disminuye linealmente con el tiempo, por que cada año se tiene el mismo costo de depreciación. Se determina dividiendo el primer costo del activo menos su valor de salvamento por la vida útil del activo.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
MÉTODO DE LA SUMA DE LOS DÍGITOS Es una técnica rápida de eliminación por la cual la mayor parte del valor del activo se disminuye en el primer tercio de la vida del activo. Es decir, los costos de depreciación son muy altos en los primeros años, pero disminuyen rápidamente en los años posteriores de la vida útil del activo
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
DOBLE TASA SOBRE SALDO DECRECIENTE También conocido como el método de porcentaje uniforma o fijo. Simplemente el costo de depreciación para cualquier año se determina multiplicando un porcentaje uniforme por el valor en libros para ese año. El costo de depreciación es mayor en el primer año y disminuye cada año subsiguiente.
02/02/2011
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METODO DE DEPRECIACIÓN DE GRUPO Grupo: requiere el calculo de un costo de depreciación único anual para un grupo de activos, utilizando el promedio de sus vidas útiles. El retiro después de un numero de años distinto al promedio requiere el prorrateo de los costos de depreciación para los activos restantes. Para calcular los costos de depreciación de grupo puede utilizarse cualquier método de depreciación unitario.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
METODO DE DEPRECIACIÓN COMPUESTA Utiliza el mismo principio de la depreciación en grupo pero tiene en cuenta que dentro de la misma clase pueden existir activos con diferente vida útil. Se calcula un costo de depreciación para los activos con la misma vida útil y se encuentra entonces la depreciación total sumando la depreciación para todos los activos de la clase.
02/02/2011
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OTROS GASTOS INDIRECTOS Impuestos de fabrica Amortización de
diferidos Otros.
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OTROS GASTOS INDIRECTOS Impuestos de la fabrica y depreciación. Amortización de diferidos. Otros. Servicios de la fábrica
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PROGRAMA DE PRODUCCION (con financiación) Se incorpora en él los intereses del crédito a largo plazo y
su amortización durante el periodo de instalación, para llegar al margen ajustado antes de impuestos y se determina así el flujo ajustado de producción
02/02/2011
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GASTOS DE ADMINISTRACION Y DE VENTAS SUELDOS PRESTACIONES DEPRECIACIONES
ADMINISTRATIVAS SEGUROS E IMPUESTOS GASTOS DE COMERCIALIZACION Y DE DISTRIBUCION
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GASTOS FINANCIEROS DURANTE LA INSTALACION:
INTERESES COSTOS DE CREDITO
CRONOGRAMA DE INVERSIONES
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Punto de Equilibrio El punto de equilibrio es una herramienta financiera que
permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas.
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Para la determinación del punto de equilibrio debemos en
primer lugar conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc. Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporción directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente constante, como son la renta del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc. Además debemos conocer el precio de venta de él o los productos que fabrique o comercialice la empresa, así como el número de unidades producidas. Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la siguiente formula: Costos fijos totales Punto de Equilibrio = Costos Variables totales 1− Volumen to tal de Ventas 02/02/2011
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Estado de resultados Pro-forma Muestra si un proyecto tendrá ingresos suficientes para
su ejecución y si los márgenes de utilidad serán en la cantidad requerida para pagar deudas, financiar expansiones futuras y dividendos a los socios. Este análisis arrojará datos sobre la seguridad de recuperación de la inversión que el proyecto de factibilidad tiene y será la base para negociar financiamiento y atraer inversionistas.
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CONCEPTO
1-3
AÑO 1
AÑO 2...
MESES
MESES
4-6
Ventas brutas + devoluciones – descuentos = Ventas netas. Costo de bienes vendidos. Inversión inicial producto term. Costo bienes manufacturados. Inversión final producto term. Total Utilidad bruta. ISR. RUT. Otros ingresos no gravables. Otros gastos no deducibles. Utilidad después de impuestos. Depreciación y amortización Pago a Principal Flujo Neto de Efectivo
02/02/2011
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7-9
10-12
1-3
4-6
7-9
10-12
BALANCE GENERAL Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares. La igualdad fundamental del balance:
Activo = Pasivo + Capital
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Método de Evaluación que no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo Las razones financieras son esenciales en el análisis
financiero. Éstas resultan de establecer una relación numérica entre dos cantidades: las cantidades relacionadas corresponden a diferentes cuentas de los estados financieros de una empresa.
El análisis por razones o indicadores permite observar puntos fuertes o débiles de una empresa, indicando también probabilidades y tendencias, pudiendo así determinar qué cuentas de los estados financieros requieren de mayor atención en el análisis. El adecuado análisis de estos indicadores permite encontrar información que no se encuentra en las cifras de los estados financieros. Las razones financieras por sí mismas no tienen mucho significado, por lo que deben ser comparadas con algo para poder determinar si indican situaciones favorables o desfavorables.
02/02/2011
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ANÁLISIS FINANCIERO RAZONES FINANCIERAS Éstas resultan de establecer una relación numérica entre dos cantidades: las cantidades relacionadas corresponden a diferentes cuentas de los estados financieros de una empresa. El análisis por razones o indicadores permite observar puntos fuertes o débiles de una empresa, indicando también probabilidades y tendencias, pudiendo así determinar qué cuentas de los estados financieros requieren de mayor atención en el análisis. El adecuado análisis de estos indicadores permite encontrar información que no se encuentra en las cifras de los estados financieros.
02/02/2011
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RAZONES DE LIQUIDEZ: La liquidez de una organización es
juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.
activo circulante Razón Circulante = pasivo circulante Lectura: (+) La empresa dispone de ______ de activos circulantes por
cada peso de pasivo circulante. (-) Cada peso de pasivo circulante está garantizado con ______ de activo circulante. Significado: Representa las veces que el activo circulante podría cubrir al pasivo circulante. Aplicación: Para medir la liquidez de una empresa.
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Prueba del ácido: Es similar a la razón circulante, excepto por que excluye
el inventario, el cual generalmente es el menos líquido de los Activos circulantes, debido a dos factores que son:
Tasa de la prueba del ácido = a) b)
activo circuilante - inventario pasico circulante
Muchos tipos de inventarios no se venden con facilidad. El inventario se vende normalmente al crédito, lo que significa que se transforma en una cta. por cobrar antes de convertirse en dinero. Lectura: (+) La empresa cuenta con ______ de activos disponibles rápidamente por cada peso de pasivo circulante. (-) Por cada peso de pasivo a corto plazo la empresa cuenta con ______ de activos líquidos. Significado: Representa las veces que el activo circulante más líquido cubre al pasivo a corto plazo. Aplicación: Mide la liquidez de sus activos más líquidos con los pasivos por vencer en el corto plazo.
02/02/2011
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ANÁLISIS DE ACTIVIDAD: Miden la velocidad con que diversas cuentas se convierten en ventas o efectivo. Con respecto a las cuentas corrientes, las medidas de liquidez son generalmente inadecuadas, porque las diferencias en la composición de las cuentas corrientes de una empresa afectan de modo significativo su verdadera liquidez. Rotación de inventarios: Mide la actividad, o liquidez, del inventario de una empresa.
ventas Rotación de inventario = inventario Lectura: veces se han vendido los inventarios medios de mercancías en el periodo a que se refiere el costo de ventas. veces que el inventario “da la vuelta”, esto es, se vende y es repuesto durante el período contable. Significado: Rapidez de la empresa en efectuar sus ventas. Aplicación: Medir eficiencia de ventas 02/02/2011
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Rotación de los activos totales: Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. Por lo general, cuanto mayor sea la rotación de activos totales de una empresa, mayor será la eficiencia de utilización de sus activos. Esta medida es quizá la más importante para la gerencia porque indica si las operaciones de la empresa han sido eficientes en el aspecto financiero.
ventas anuales Rotación de activos totales = activos totales Lectura: veces que se han obtenido ingresos equivalentes a la inversión en activos. Significado: Número de veces en que la inversión en activos totales a generando ventas. Aplicación: Es una medida 100% de productividad. Se mide la eficiencia en la administración de los activos de la empresa. Una advertencia con respecto al uso de esta razón se origina del hecho de que una gran parte de los activos totales incluye los costos históricos de los activos fijos. Puesto que algunas empresas poseen activos más antiguos o más recientes que otras, puede ser engañosa la comparación de la rotación de los activos totales de dicha empresa. Debido a la inflación y a los valores contables de activos históricos, las empresas con activos más recientes tendrán rotaciones menores que las empresas con activos mas antiguos. Las diferencias en estas medidas de rotación podrían ser el resultado de activos más costosos y no de eficiencias operativas. Por tanto el gerente de finanzas debe ser cauteloso al usar esta razón de corte transversal. 02/02/2011
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Rotación de Cuentas por Cobrar: (RCC): Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de su rotación. RCC =
Ventas anuales a crédito Promedio de Cuentas por Cobrar
Plazo promedio de cuentas por cobrar (PPCC): Es una razón que indica la evaluación de la política de créditos y cobros de la empresa. PPCC =
360 Rotación de Cuentas por Cobrar
Rotación de Cuentas por Pagar (RCP): Sirve para calcular el número de veces que las cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año. RCP = 02/02/2011
Compras anuales a crédito Promedio de Cuentas por agar
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ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD: Existen muchas medidas de
rentabilidad, la cual relaciona los rendimientos de la empresa con sus ventas, activos o capital contable.
Estados de resultados de formato común: Son aquellos en los que cada
partida se expresa como un porcentaje de las ventas, son útiles especialmente para comparar el rendimiento a través del tiempo. Margen de utilidad bruta: Mide el porcentaje de cada dólar de ventas que queda después de que la empresa pagó sus productos. Margen sobre ventas =
Lectura: Significado:
utilidad neta ventas netas
(-) La empresa pierde un _____ % sobre sus ventas (+) La empresa gana un ______% sobre sus ventas Eficacia de la empresa para generar utilidades de las ventas
que realiza. Aplicación: Mide la proporción de las ventas que se convierten en utilidades (ó en pérdida).
02/02/2011
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ANÁLISIS DE LA DEUDA: El nivel de deuda de una
empresa indica la cantidad de dinero prestado por otras personas que se utiliza para tratar de obtener utilidades. Cuanto mayor sea la deuda que la empresa utiliza en relación con sus activos totales, mayor será su apalancamiento financiero.
Razón de deuda: Mide la proporción de los activos totales
financiados por los acreedores de la empresa, cuanto más alta sea esta razón, mayor será la cantidad de dinero prestado por terceras personas que se utiliza para tratar de generar utilidades.
Razón de deuda
=
Pasivos totales
Activos totales
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Razón de la capacidad de pago de intereses: Mide la capacidad de la
empresa para efectuar pagos de intereses contractuales, es decir, para pagar su deuda. Cuanto menor sea la razón, mayor será el riesgo tanto para los prestamistas como para los propietario.
Razón de la capacidad de pago de intereses
=
Utilidad antes de intereses e impuestos Intereses
Razón de la capacidad de pago de intereses = Utilidad antes de intereses
e impuestos Intereses Al terminar el análisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el beneficio económico futuro, también verificar y cumplir con las obligaciones con terceros para así llegar al objetivo primordial de la gestión administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios márgenes de utilidad con una vigencia permanente y sólida frente a los competidores, otorgando un grado de satisfacción para todos los órganos gestores de esta colectividad.
02/02/2011
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02/02/2011
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ESQUEMA DE PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN EXANTE Estudio Legal
Estudio de Mercado
Estudio Institucional Organizacional
Estudio Técnico
Plan de Financiamiento
Preparación de Proyectos
Proyecciones Financieras
Beneficios y Costos financieros
Indicadores sobre beneficios y costos financieros
Evaluación Global
Estudio Administrativo Beneficios y Costos Económicos
Estudio Financiero
Estudio SocioEconómico
Estudio 02/02/2011Ambiental
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Proyecciones Económicas
Indicadores sobre beneficios y costos económicos
TIPOLOGÍA DE PROYECTOS
Según la finalidad del estudio
Según el objeto de la inversión Creación de nuevo negocio
Rentabilidad del Proyecto
Proyecto de Modernización Outsourcing
Rentabilidad del inversionista
Capacidad de pago
Internalización Reemplazo Ampliación Abandono
02/02/2011
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ESTUDIOS DE VIABILIDAD
Componentes del proceso de decisión: Inversionista Financista Analista. El decisor b) Las Variables controlables por el Decisor. c) Las Variables no controlables por el Decisor. d) Las opciones o alternativas para solucionar un problema o aprovechar una oportunidad. a)
02/02/2011
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ESTUDIOS DE VIABILIDAD
Técnica
Económica
De Gestión Ambiental
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Legal
Política
ESTUDIOS DE VIABILIDAD PROYECTOS SOCIALES
02/02/2011
T
Técnica
E
Economía
F
Financiera
I
Institucional
A
Ambiental
S
Social
Luis Eduardo Valenzuela M
La evaluación es un proceso que intenta obtener, de manera objetiva, utilizando un procedimiento riguroso e información suficiente, unos resultados Válidos y Confiables acerca de un proyecto.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
EVALUACIÓN DE PROYECTOS Un proyecto es el proceso de búsqueda y hallazgo de una solución inteligente al planteamiento de un problema, con la intención de resolver una de muchas necesidades humanas. Una acción debe tomarse con una base de decisión que justifique la aplicabilidad del proyecto, dado que la limitación de los recursos disponibles obliga a destinarlos conforme a su mejor aprovechamiento.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
EVALUACIÓN DE PROYECTOS Para tomar una decisión sobre un proyecto es necesario que sea sometido al análisis de un sin número de antecedentes o a la aplicación de una metodología lógica que abarque la consideración de todos los factores que participan y afectan al proyecto. A toda actividad encaminada a tomar una decisión de inversión sobre un proyecto se la llama EVALUACIÓN DE PROYECTO
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Se debe tener en cuenta: ¿Qué se evalúa? ¿Qué aspectos del proyecto deben medirse?
¿Cuándo se evalúa? ¿En qué momento debe realizarse la evaluación?
¿Para qué se evalúa? ¿Cuál es la razón de la evaluación?
¿Para quién se evalúa? ¿Desde la perspectiva de cuál actor y para qué usuario se
evalúa?
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
La evaluación busca determinar, en un proyecto, su eficacia el grado de logro de los objetivos su eficiencia la forma en que se logran los objetivos su pertinencia la correspondencia entre la “forma” del
proyecto y los objetivos del mismo, y de éstos con la realidad a modificar su conveniencia si el proyecto es la forma más aceptable para alcanzar los objetivos
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
TIPOS DE EVALUACION Evaluación Financiera: Beneficio de agentes
particulares. Evaluación Económica: Asignación óptima de los recursos. Evaluación Social: Bienestar social de la comunidad. Evaluación Ambiental: Dimensión ambiental de los proyectos y el uso apropiado de los recursos naturales.
02/02/2011
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Evaluación financiera 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Gobierno, Inversiones, Empresarios, Gente Rentabilidad TIR, TIR moderada, VPN. De Mercado Ingresos Y Egresos generados por el proyecto Tasa de inversión de oportunidad TIO
02/02/2011
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Evaluación Económica 1. 2. 3. 4. 5. 6.
02/02/2011
Colectividad nacional Impacto Económico Beneficio Económico Económicos N.A Tasa económica de descuento T.E.
Luis Eduardo Valenzuela M
Evaluación Social 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Colectividad Nacional Impacto Social Beneficio Social Precio de mercado modificado (Sociales) N.A. Tasa social de descuento T.S.
02/02/2011
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Elementos De evaluación 1. 2. 3. 4. 5. 6.
02/02/2011
Punto de vista Objetivo Criterio toma de decisión Precios Beneficios costos Tasa de descuento
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Sistema proyecto (entradas - salidas) El proyecto se debe evaluar como subsistema de un sistema productivo total, o sea, determinar los ingresos y los egresos generados efectivamente por el proyecto en análisis como un todo. Acciones Bonos Inversiones en otros proyectos
Aportes Préstamos
I&D
Sistema de los recursos financieros empresariales
Flujos de caja de otros proyectos
Sistema de recursos financieros empresariales
Dividendos Préstamos
Pagos deudas Inversión neta propia
Flujo de caja neto Pagos de capital
Flujo de caja
Equipos, maquinarias, edificios, muebles, organización, gastos, derechos minerales y comerciales, capital de trabajo, tierra. Operación
Ingresos Costos y gastos
Gastos financieros Depreciación Amortización Agotamiento Deducciones diferidas Corrección Monetaria 02/02/2011
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SISTEMA PROYECTO
Entradas - Salidas La cantidad de dinero que queda es lo que efectivamente el proyecto produce luego de cubrir todas sus obligaciones con terceros (proveedores, gobierno, sistema financiero, etc.) y se denomina flujo de caja neto del periodo; este es el beneficio neto que produce el proyecto y tendrá como misión recuperar las inversiones netas propias realizadas por la organización y producir rendimientos sobre la porción no amortizada de dichas inversiones.
Inversiones netas propias Entradas
02/02/2011
Sistema proyecto
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Flujos de caja netos Salidas
ESTRUCTURA DE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS La evaluación de los proyectos se puede
estructurar de la siguiente forma:
1. Análisis Técnico. 2. Análisis Económico 3. Análisis Financiero. 4. Análisis Intangible
02/02/2011
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ANÁLISIS TÉCNICO El Análisis Técnico debe
establecer la factibilidad técnica y operacional del proyecto, teniendo en cuenta la ingeniería y la localización del proyecto entre otros.
02/02/2011
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ANÁLISIS ECONÓMICO El Análisis Económico es el
que determina la conveniencia económica o la rentabilidad del proyecto.
02/02/2011
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ANÁLISIS FINANCIERO Se refiere a la
disponibilidad y origen de los fondos necesarios para realizar el proyecto.
02/02/2011
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ANÁLISIS INTANGIBLE Implica considerar los
efectos no cuantificables de un proyecto, aspectos legales, opinión pública, entre otros factores.
02/02/2011
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EL FLUJO DE CAJA DEFINICIÓN: Es un esquema que presenta en forma sistemática los costos e ingresos, registrados período a período.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
FLUJO NETO DEL PROYECTO “En un proyecto real hay necesidad de trabajar con el flujo de caja neto y con el Estado de pérdidas y ganancias, para que el análisis pueda ser mucho más representativo. El balance general trabaja como elemento de confrontación con el fin de determinar la validez de los cálculos consignados en el flujo de caja y el estado de pérdidas y ganancias” Rodrigo Varela Villegas
02/02/2011
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ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA INGRESOS
OPERATIVOS
NO OPERATIVOS
FINANCIEROS
02/02/2011
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OTROS INGRESOS
VALOR RESIDUAL
ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA El flujo de caja de cualquier proyecto se compone de cuatro elementos básicos :
Los ingresos y egresos de operación Los egresos iníciales El momento en que ocurren estos ingresos
y egresos El valor de desecho o liquidación del proyecto.
02/02/2011
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ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA Los egresos iníciales corresponden al total de la inversión inicial requerida para la puesta en marcha del proyecto. El capital de trabajo si bien no implicará siempre un desembolso en su totalidad antes de iniciar la operación, se considerará también como un egreso en el momento cero, ya que deberá quedar disponible para que el administrador del proyecto pueda utilizar su gestión.
02/02/2011
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Los ingresos y egresos de operación constituyen todos los flujos de entradas y salidas reales de caja. Es usual encontrar cálculos de ingresos y egresos basados en los flujos contables en estudios de proyectos, los cuales, por su carácter de causados o devengados, no necesariamente ocurren en forma simultanea con los flujos reales.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA El flujo de caja se expresa en momentos. El momento
cero reflejará todos los egresos previos a la puesta en marcha del proyecto.
Si se proyecta reemplazar un activo durante el período
de evaluación, se aplicará la convención de que en el momento del reemplazo se considerará tanto el ingreso por la venta del equipo antiguo como el egreso de la compra del nuevo. Con esto se evitarán las distorsiones ocasionadas por los supuestos de cuándo se logra vender efectivamente un equipo usado o de las condiciones de crédito de un equipo que se adquiere.
02/02/2011
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FLUJO NETO DE CAJA (con financiación) Se consideran los recursos del crédito. La consolidación de los flujos de caja es la parte final de la formulación de la antesala del proyecto. La confiabilidad de las cifras recogidas en los flujos de caja dependen en gran parte del rigor con que se adelantaron los diferentes estudios de mercado, técnico, institucional, ambiental y financiero los cuales determinarán las recomendaciones que se desprendan de la aplicación de los diferentes criterios de evaluación. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
PUNTOS CLAVE PARA LA EVALUACION Proyección correcta del mercado (volumen y precio
unitario) Predicción correcta de costos Cálculo correcto de inversiones Cálculo correcto de deducciones como depreciación, amortización, agotamiento, y deducciones diferidas Legislación tributaria apropiada al tipo de proyecto
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
PUNTOS CLAVE PARA LA EVALUACION (continuación) Flujo de caja neto Manejo correcto de efectos tributarios en inversiones que puedan ser descontadas el mismo año en que ocurren. Manejo cuidadoso de efectos tributarios en ganancias ocasionales, pérdida de bienes, pérdidas operativas, etc. Desarrollo del diagrama de tiempo después de impuestos para así aplicar criterios decisorios y determinar si el proyecto es factible o no. 02/02/2011
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Acciones Bonos Aportes Préstamos Flujos de Caja Otros Proyectos
Inversiones I&D Dividendos Pagos Deudas
Recursos Financieros Empresariales
Inversiones Netas Propias
ENTIDAD FINANCIERA
F l u j o d e C a j a
Préstamo
Equipos, maquinas, edificio, muebles, organización, gastos, derechos minerales y comerciales, capital de trabajo.
Pagos de Capital
Gastos Financieros No Deducibles
N e t o
SISTEMA PROYECTO
Gastos Financieros Deducibles
Depreciación Amortización Agotamiento Deducciones diferidas
Ingresos Brutos
OPERACION Costos Renta Gravable
Impuestos 02/02/2011
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EL FLUJO DE CAJA NORMAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DEL FLUJO
02/02/2011
Fijar la Periodicidad. Se supone que los costos se desembolsan y los ingresos se reciben al final de cada período. Se utiliza la contabilidad de caja y no de causación.
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OTROS CONCEPTOS IMPORTANTES INGRESOS
INCREMENTALES: Son los ingresos adicionales recibidos por el hecho de introducir el proyecto.
COSTOS INCREMENTALES: Se registran únicamente los
costos en que se incurren debido a la realización del proyecto.
COSTOS MUERTOS : Son costos en que se incurrió en el
pasado y que ya no pueden ser evitados, independientemente de la decisión de inversión que se tome.
COSTOS DE OPOTUNIDAD: Es el valor o beneficio que
genera un insumo en su mejor uso alternativo.
NOTA: Resultan de la comparación del escenario “con proyecto” y el escenario “sin proyecto”. 02/02/2011
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Valores de desecho Valores de activos Método contable: Valor libro de los activos Método comercial: Valor de mercado neto
Valoración de flujos Método económico: Valor actual de un flujo promedio perpetúo. 02/02/2011
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COSTOS
DE INVERSIÓN MONTAJE
FIJA
DIFERIDA
FIJO
VARIABLES
02/02/2011
CAPITAL DE TRABAJO
FINANCIEROS
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DE OPERACIÓN
EFECTIVAMENTE DESEMBOLSADOS
DEPRECIACIÓN (TANGIBLES)
VIRTUALES O NO DESEMBOLSADOS
AMORTIZACIÓN (INTANGIBLES)
ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA Inversión fija
Inversión diferida
Terreno, construcciones, maquinaria y equipos, diversos de procesos, equipo de transporte, de cómputo, de oficina, de laboratorio, auxiliar y de comunicaciones y demás equipos no incluidos en la clasificación anterior.
Gastos para la constitución jurídica, la instalación y organización de la empresa. Adquisición de patentes, diversos pagos anticipados así como el pago de los estudios de mecánica de suelos, topográficos y de preinversión, así como los gastos financieros o de otro tipo realizados en el período preoperativo. +
Capital de trabajo Inventarios de: materias primas, y materiales; productos en proceso y producto terminado. Cuentas por cobrar y por pagar, * dinero en efectivo para cubrir imprevistos.
+ Es decir, todo gasto realizado antes de que el negocio inicie sus operaciones. * Se refiere al pasivo de corto plazo derivado de la política de crédito que otorgan los proveedores. Es la contraparte de las cuentas por cobrar. Contablemente el capital de trabajo neto se define como la diferencia de activo y pasivo circulante
02/02/2011
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Costos variables
De producción O fabricación
Materias primas principales Materias primas auxiliares Envases, empaques y embalaje Mano de obra a destajo Combustibles Lubricantes Energéticos Mermas y pérdidas derivadas de la fabricación
02/02/2011
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De venta o comercialización Empaques, envases y embalajes Transportación y fletes Combustibles y lubricantes Mantenimiento preventivo Comisiones por ventas Promociones y ofertas Mermas y pérdidas derivadas de la comercialización
Costos fijos de operación
Efectivamente desembolsados Producción
Administración
Virtuales o no desembolsados Ventas
•Sueldos, salarios y honorarios •Prestaciones sociales diversas •Premios y estímulos al personal •Capacitación y entrenamiento •Transporte •Mantenimiento preventivo •Mantenimiento correctivo •Combustibles y lubricantes •Energéticos •Teléfono, fax, correo •Seguros contra riesgo y siniestros •Viáticos y gastos de representación •Papelería y útiles de oficina 02/02/2011
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Depreciación
•Activos tangibles
Amortización
•Activos Intangibles
MODELO DE FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO PERIODO CONCEPTO Ingresos Venta Activo Costos variables Costos de fab. Fijos Comisiones venta Gastos adm. Y venta Depreciación Am ortización intang. Valor libro Utilidad antes de impto Impuesto Utilidad neta Depreciación Am ortización intang. Valor libro Inversión inicial Inversión de reemplazo Inversión de Am pliación Inversión cap. Trabajo Valor desecho Flujo de caja
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0
1
2
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3
4
5
6
7
8
9
10
FLUJO NETO DEL PROYECTO
( - ) OTROS GASTOS = UTILIDAD ANTES DE IM PUESTO ( - ) IM PUESTOS (35% ) = UTILIDAD DESPUÉS DE IM PUESTO (+) DEPRECIACIONES (+) AM ORTIZACIÓN DE DIFERIDOS = FLUJO DE PRODUCCIÓN (+) FLUJO DE INVERSIÓN = FLUJO NETO DEL PROYECTO
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO +
INGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS
-
EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS
-
GASTOS NO DESEMBOLSABLES
=
FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS
-
IMPUESTOS
=
FLUJO DE CAJA DESPUES DE IMPUESTOS
+
AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES
-
EGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS
+
BENEFICIOS NO AFECTOS A IMPUESTOS
=
FLUJO DE CAJA TOTALMENTE NETO
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
+
INGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS
-
EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS
-
GASTOS NO DESEMBOLSABLES
-
INTERESES DEL PRÉSTAMO
=
FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS
-
IMPUESTOS
=
FLUJO DE CAJA DESPUES DE IMPUESTOS
+
AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES
-
EGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS
+
BENEFICIOS NO AFECTOS A IMPUESTOS
+
PRÉSTAMO
-
AMORTIZACION DE LA DEUDA
=
FLUJO DE CAJA TOTALMENTE NETO
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Otra forma convencional de presentar el flujo es mediante una representación gráfica que resume el flujo y reporta costos totales y beneficios (ingresos) totales.
En la representación, el tiempo se mide a lo largo del eje horizontal, dividido en unidades que representan períodos de tiempo. Sobre el mismo eje, se señalan los beneficios (o ingresos) con flechas hacia arriba y los costos (o egresos) con flechas hacia abajo.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
UN EJEMPLO DE LA PRESENTACIÓN DEL FLUJO DE FONDOS EN FORMA GRÁFICA 570.000 500.000 270.000
270.000
270.000
200.000
0
1 2
3 4
110.000
110.000
460.000 1.200.000
02/02/2011
T
T-1
Luis Eduardo Valenzuela M
110.000
110.000
Este flujo se puede convertir en flujo neto, como se muestra a continuación:
160.000
160.000
160.000
160.000
460.000
Año 0
1
2
3
4
260.000 700.000
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
T-1
T
ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD Existen muchas medidas de rentabilidad, la cual relaciona los rendimientos de la empresa con sus ventas, activos o capital contable. Estados de resultados de formato común: Son aquellos en los que cada partida se expresa como un porcentaje de las ventas, son útiles especialmente para comparar el rendimiento a través del tiempo.
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EL ESTUDIO ECONÓMICO Un estudio económico corresponde
a la valoración de las diferencias existentes entre las alternativas disponibles, con el fin de comparar sus ventajas económicas. Si existen consideraciones técnicas involucradas dicha comparación es un estudio de ingeniería económica.
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LA INGENIERÍA ECONÓMICA Se define como el conjunto de conceptos y técnicas
cuantitativas de análisis útiles para la evaluación y comparación económica de alternativas relativas a sistemas, productos, servicios, recursos, inversiones y equipos, para lograr decisiones entre las que se seleccionen la mejor opción de entre las que se tienen disponibles.
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MÉTODOS DE EVALUACIÓN QUE TOMAN EN CUENTA EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO La evaluación de proyectos por medio de métodos matemáticosFinancieros es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones por parte de los administradores financieros, ya que un análisis que se anticipe al futuro puede evitar posibles desviaciones y problemas en el largo plazo. Las técnicas de evaluación económica son herramientas de uso general. Lo mismo pueden aplicarse a inversiones industriales, de hotelería, de servicios, que a inversiones en informática. El valor presente neto y la tasa interna de rendimiento se mencionan juntos porque en realidad es el mismo método, sólo que sus resultados se expresan de manera distinta. Recuérdese que la tasa interna de rendimiento es el interés que hace el valor presente igual a cero, lo cual confirma la idea anterior. 02/02/2011
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MÉTODOS DE EVALUACIÓN QUE TOMAN EN CUENTA EL VALOR DEL DINERO A TRAVÉS DEL TIEMPO Estas técnicas de uso muy extendido se utilizan cuando la inversión produce ingresos por sí misma, es decir, sería el caso de la tan mencionada situación de una empresa que vendiera servicios de informática. El VPN y la TIR se aplican cuando hay ingresos, independientemente de que la entidad pague o no pague impuestos.
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VALOR DE OPORTUNIDAD Es el valor proveniente de la riqueza futura que puede generar un bien
Se constituye en el valor relevante que tiene un recurso
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La forma correcta de abordar la evaluación de proyectos debe ser consecuente con los principios del concepto de equivalencia. Se debe tener en cuenta, específicamente, todos los ingresos y egresos que aparecen en el proyecto de inversión.
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Se debe tener en cuenta el valor relativo del dinero en el tiempo. Se debe en cuenta la tasa de interés de equivalencia o de oportunidad, cuando se comparan cantidades que aparecen en momentos diferentes.
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Determinación de la TMAR Este punto es tal vez, el principal a determinar en el análisis económico.
la TMAR o tasa mínima aceptable de rendimiento, también llamada TIMA, tasa de interés mínima aceptable o TREMA, tasa de rendimiento mínimo aceptable, se forma de dos componentes que son: TMAR = inflación + premio al riesgo (1 + f) (1 + i) - 1 = i + f + if donde f = inflación La inflación se puede eliminar de la evaluación económica si se dan resultados numéricos similares, por tanto, lo que realmente importa es la determinación del premio (o prima) de riesgo. Cuando la inversión se efectúa en una empresa privada, la determinación se simplifica, pues la TMAR para evaluar cualquier tipo de inversión dentro de la empresa, será la misma y además ya debe estar dada por la dirección general o por los propietarios de la empresa. Su valor siempre estará basado en el riesgo que corra la empresa en forma cotidiana en sus actividades productivas y mercantiles. No hay que olvidar que la prima de riesgo es el valor en que el inversionista desea que crezca su inversión por encima de la inflación, es decir, la prima de riesgo indica el crecimiento real del patrimonio de la empresa. 02/02/2011
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Sin embargo, el verdadero problema empieza cuando se analiza una
inversión gubernamental, donde se supone que el gobierno no invierte para hacer crecer el valor de sus inversiones. Sería erróneo pensar que porque es el gobierno quien invierte no importa realizar una evaluación económica, por lo que se pueden tomar así decisiones equivocadas, lo cual, evidentemente es un error. Por tanto, al determinar la TMAR para inversiones gubernamentales, si bien es cierto que no se debe considerar que siempre habrá pérdidas, tampoco se debe considerar que las inversiones que haga el Estado deberán tener grandes ganancias. Sin embargo, si se recuerda que la TMAR está formada por la tasa de inflación más la prima de riesgo, entonces la TMAR gubernamental sería la tasa de los DTF menos la inflación vigente en ese momento, lo que da por resultado la prima de riesgo para inversiones del gobierno. Si se realiza este cálculo durante el periodo histórico en que han existido los DTF, se llegará a la conclusión de que la prima de riesgo para inversiones públicas es de cero en promedio.
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Este resultado es lógico en cierta medida por dos razones: la
primera indica que el gobierno no ha lucrado ni desea lucrar con sus inversiones; la segunda razón, tal vez más lógica, es que el riesgo es de cero en todas las inversiones que hace el gobierno. Como existen dos formas de realizar una evaluación económica que son al considerar la inflación y sin considerar la inflación, se puede concluir, luego de este breve análisis, que si se realiza una evaluación económica de una inversión gubernamental considerándose la inflación, la TMAR es simplemente la tasa que otorgan los DTF en ese momento; si el análisis se realiza sin considerar la inflación, la TMAR debe tener un valor entre cero y 3% como máximo, valor que se obtiene al restar a la tasa de los DTF el valor de la inflación. En caso de una inversión privada, la prima de riesgo puede variar desde un 5% para negocios de muy bajo riesgo, hasta un valor de 50 o 60% anual, o aún más, según sea el riesgo calculado en la inversión y operación de la empresa.
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Cuando se evalúan proyectos de inversión y alternativas operacionales, efectivamente se esta realizando la aplicación de los conceptos y ecuaciones de los temas anteriores de matemáticas financieras. En los temas precedentes se enfatizaba en la relación prestamista – prestatario, ahora se destacará la relación entre el inversionista y el proyecto de inversión. Realmente cuando se evalúan los proyectos de inversión, se calculan las bondades que obtiene el inversionista de prestar su dinero al proyecto y no en otra alternativa análoga, como sería prestarle o invertir en una entidad financiera, naturalmente considerando riesgos de inversión similares Consideramos cualquier criterio valido para evaluar proyectos y alternativas, siempre y cuando este criterio permita confirmar y aseverar que la situación económica del inversionista comparativamente se mejora para el momento que esta realizando la evaluación.
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El único objetivo en la evaluación económica y financiera de los
proyectos de inversión es cerciorarse si el dueño, el cual tiene ánimo de lucro, esta logrando su propósito de agregar valor. A veces pensamos que las mejoras locales conducen a un mejoramiento global y si es así estamos totalmente equivocados. Las mejoras locales constituyen un espejismo, que conducen a desperdicios. Solamente empezaremos a mejorar cuando identifiquemos aquellas restricciones que nos impacten globalmente. Cuando evaluamos proyectos la restricción es el dinero, él es el recurso que nos impide lograr mas unidades de meta. Estamos afirmando, que frecuentemente evaluamos proyectos que no explotan la restricción, como sería pensar en proyectos para incrementar la productividad o en renovación de tecnología o sistematizar la planta, y lo único que generan son desperdicios y no permiten focalizar los esfuerzos de inversión en proyectos que realmente logren agregar valor a los dueños de los proyectos ahora y en el futuro. Si tenemos suficientemente claro el objetivo en la evaluación de los proyectos y alternativas, se debe entonces definir un indicador de impacto global que permita confirmar que los sistemas y las empresas se acercan a su objetivo. Nuestro objetivo es por lo tanto diseñar estos indicadores o criterios de impacto global a través de los siguientes conceptos y herramientas. 02/02/2011
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CRITERIOS EN LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN En un proyecto de inversión se tienen que identificar 3 indicadores
fundamentalmente, los cuales permiten evaluarlo. Los ingresos de los proyectos: Al evaluar el proyecto se realiza el análisis de la velocidad de generar dinero ahora y en el futuro (Horizonte de evaluación del proyecto). La inversión en el proyecto: Se debe de estimar los desembolsos a realizar en el proyecto. La inversión son todos los recursos atascados o atorados en el proyecto y mientras no salgan del proyecto no se generaran ingresos. Los gastos de operación del proyecto: Son todos los desembolsos que se deben de efectuar, con la intención de convertir la inversión en los ingresos del proyecto. Intuitivamente, en la administración del proyecto se deberá de aumentar la velocidad de generar dinero el proyecto a través del horizonte de evaluación, disminuir los desembolsos en inversión y si esto ocurre por norma casi general, los gastos de operación también disminuirán. El criterio de impacto y mejora global al evaluar proyectos debe focalizarse en estos indicadores.
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Ecuación fundamental en la evaluación financiera de proyectos de inversión: La ecuación fundamental en la evaluación de proyectos resume el
concepto de ecuación de valor, el valor del dinero a través del tiempo, y lo aplica a definir los criterios para evaluarlos. Un proyecto se encuentra en equilibrio financiero, cuando los ingresos igualen a los egresos, pero siempre y cuando los ingresos además de permitir recuperar los egresos del proyecto, las inversiones y los egresos o gastos operacionales, permitan obtener una rentabilidad esperada por los dueños del proyecto, de acuerdo a las expectativas y teniendo en cuenta los niveles de riesgo de la oportunidad de inversión. Esta ecuación la podemos plantear de la siguiente forma: El valor presente, el valor de la serie uniforme periódica y el valor futuro de los ingresos considerando la tasa de interés i y el período j en el cual ocurran, deben de ser iguales al valor presente, al valor de la serie uniforme periódica y al valor futuro de los egresos considerando la misma tasa de interés i y el período n donde ocurran estos egresos. n
VPN = − P + ∑ 1
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FNE
+
VS
(1 + TMAR )n (1 + TMAR )n
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Ejemplo. Establecer el valor de compra de un negocio, en el cual se han estimado ingresos netos de $500.000 anuales durante 4 años y con un valor de mercado al final de este periodo de $1.000.000. Se desea obtener un rendimiento en la inversión del 20% anual. La ecuación fundamental en la evaluación, nos ofrece 3 alternativas de solución, el flujo de caja del proyecto: Simplemente trasladamos los ingresos a la fecha focal y los comparamos con los egresos P, que están en dicha fecha. P = 1.776.620.37 En este flujo de caja, se puede confirmar que los ingresos (velocidad de generar dinero) del proyecto permiten:
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a. Recuperar los egresos o gastos operacionales. b. Recuperar la inversión. c. Obtener una rentabilidad deseada del 20% sobre los recursos que permanecen atados al proyecto.
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Un error que a veces genera confusión, es creer que la tasa
de interés del 20% se obtiene sobre el valor de P ($1776620.37) durante todo el horizonte de evaluación del proyecto y estaríamos totalmente equivocados. La rentabilidad, del 20% en este caso, solamente se obtiene sobre los recursos que permanecen efectivamente vinculados al proyecto. Es idéntico al escenario del banco, que cuando nos efectúa un desembolso y realizamos alguna amortización de capital, la tasa de interés opera sobre el saldo adeudado y no sobre la totalidad de préstamo inicial. Cuando aceptamos llevar a cabo el proyecto, tomamos la decisión de prestarle nuestro dinero y con los ingresos generados, realmente nos esta cubriendo los intereses adeudados sobre el saldo y la diferencia se aplica a la amortización de capital.
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Esta segunda opción, que ofrece la ecuación fundamental, parte del
supuesto de que el proyecto o la empresa se encuentra en equilibrio cuando los ingresos y los egresos periódicos sean iguales. Simplemente se han convertido los ingresos y los egresos en unas series uniformes equivalentes de acuerdo a la tasa de interés determinada. En la tercera opción de la ecuación fundamental, establecimos una ecuación de valor con fecha focal al final del horizonte de evaluación del proyecto. El resultado ha sido idéntico, al obtenido en los dos casos anteriores. En el ejemplo anterior, conocíamos los ingresos netos ( la diferencia entre los ingresos y los gastos operacionales) y la tasa de interés requerida por el inversionista, nos preguntamos por la inversión o el valor del proyecto y lo encontramos utilizando la ecuación fundamental. Con esta ecuación podemos calcular el valor de cualquier parámetro conociendo los demás. Si ofrecemos por este negocio la suma de $1.500.000, ¿cuál será la tasa de retorno obtenida?. Despejando el valor de i, por interpolación, calculadora financiera o en hoja de cálculo, encontramos que: i = 27.77% Por cualquiera de las rutas ofrecidas por la ecuación fundamental, podemos encontrar la tasa de interés, lo más usual es haciendo que el valor presente de los ingresos sea igual al valor presente de los egresos. La tasa de interés del 27.77% es la que obtienen los recursos que permanecen atados al proyecto y esta tasa recibe el nombre de tasa interna de retorno (TIR).
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Donde:
P = inversión inicial. FNE = Flujo neto de efectivo del periodo n, o beneficio neto después de impuesto más depreciación. VS = Valor de salvamento al final de periodo n. TMA R = Tasa mínima aceptable de rendimiento o tasa de descuento que se aplica para llevar a valor presente. los FNE y el VS. i = Cuando se calcula la TIR, el VPN se hace cero y se desconoce la tasa de descuento que es el parámetro que se debe calcular. Por eso la TMAR ya no se utiliza en el cálculo de la TIR. Así la 1 en la secunda ecuación viene a ser la TIR. Recuérdese que los criterios de aceptación al usar estas técnicas son: Técnica
Aceptación
Rechazo
VPN
>= 0
<0
TIR
>= TMAR
< TMAR
Costo anual uniforme equivalente (CAUE) o valor presente de los costos (VPC).
Existen múltiples situaciones, tanto en empresas privadas como en el sector público donde para tomar una decisión económica, los únicos datos disponibles son sólo costos.
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Tasa interna de retorno. TIR: La tasa interna de retorno, es la tasa que obtienen los recursos o el dinero
que permanece atado al proyecto. Es la tasa de interés a la cual el inversionista le presta su dinero al proyecto y es característica del proyecto, independientemente de quien evalué. La TIR es la tasa de interés que hace que la ecuación fundamental se cumpla, por lo tanto para su calculo establecemos una ecuación de valor con fecha focal en el presente, en el futuro o al final de cada periodo como lo hicimos antecedentemente. Ilustremos el concepto y el cálculo de la TIR con un sencillo ejercicio: Flujo de caja del proyecto:
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LA TASA INTERNA DE RENTABILIDAD Definición: Es la tasa de interés que hace nulo al valor presente neto. VPN(irr) = 0 Significado: Es la tasa de interés que se percibe por mantener los dineros invertidos en el proyecto.
TIR =
n
∑ 1
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FNE n VS + = 0 n n (1 + i ) (1 + i )
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La TIR, como se ha mencionado es la tasa que el proyecto le reconoce al
inversionista sobre lo que le adeuda. En este caso el inversionista inicialmente le presta al proyecto $100, los cuales a final del primer periodo ascienden a $130, porque la tasa que reconoce es del 30%. Al final del primer periodo el proyecto cancela $60 por consiguiente el nuevo saldo es $70 y sobre este valor cancela una tasa del 30% por el segundo periodo para un total al final de este de $71, pero como cancela $41, el proyecto queda debiendo $50, los cuales cancela con $65 al final del tercer periodo. Se ha demostrado que realmente el proyecto reconoce una tasa del 30% periódico sobre los saldos adeudado al final de cada periodo. Lo anterior narrado es más fácil demostrarlo con una tabla de amortización: Para tomar la decisión con la TIR la debemos de comparar con la rentabilidad obtenida en otras alternativas análogas, como por ejemplo, con los mismos niveles de riesgo. Esta rentabilidad de invertir en oportunidades similares es la tasa de interés de oportunidad o el costo de capital promedio ponderado (CCPP) En resumen, cuando:
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TIR > CCPP Aceptar el proyecto. TIR < CCPP Rechazar el proyecto. TIR = CCPP El proyecto es indiferente.
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Criterio de Decisión: Cuando irr > io : Señala que el proyecto es conveniente. Cuando irr < io : Señala que el proyecto no es atractivo. Cuando irr = io : Señala que el proyecto es indiferente.
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Método de la Tasa Interna de Retorno (TIR) Este método consiste en encontrar una tasa de interés en la cual se
cumplen las condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de inversión. Tiene como ventaja frente a otras metodologías como la del Valor Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) por que en este se elimina el cálculo de la Tasa de Interés de Oportunidad (TIO), esto le da una característica favorable en su utilización por parte de los administradores financieros. La Tasa Interna de Retorno es aquélla tasa que está ganando un interés sobre el saldo no recuperado de la inversión en cualquier momento de la duración del proyecto. En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben evaluarse de acuerdo a sus características, con unos sencillos ejemplos se expondrán sus fundamentos. Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma de decisiones financiera dentro de las organizaciones 02/02/2011
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Evaluación de proyectos individuales EJEMPLO: Un
terreno con una serie de recursos arbóreos produce por su explotación $100.000 mensuales, al final de cada mes durante un año; al final de este tiempo, el terreno podrá ser vendido en $800.000. Si el precio de compra es de $1.500.000, hallar la Tasa Interna de Retorno (TIR).
SOLUCIÓN
1. Primero se dibuja la línea de tiempo. 2. Luego se plantea una ecuación de valor en el punto cero. -1.500.000 + 100.000 a12¬i + 800.000 (1 + i)-1 = 0 02/02/2011
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La forma más sencilla de resolver este tipo de ecuación es escoger dos valores para i no muy lejanos, de forma tal que, al hacerlos cálculos con uno de ellos, el valor de la función sea positivo y con el otro sea negativo. Este método es conocido como interpolación. 3. Se resuelve la ecuación con tasas diferentes que la acerquen a cero. A. Se toma al azar una tasa de interés i = 3% y se reemplaza en la
ecuación de valor. -1.500.000 + 100.000 a12¬3% + 800.000 (1 +0.03)-1 = 56.504
B. Ahora se toma una tasa de interés mas alta para buscar un valor
negativo y aproximarse al valor cero. En este caso tomemos i = 4% y se reemplaza con en la ecuación de valor -1.500.000 + 100.000 a12¬4% + 800.000 (1 +0.04)-1 = -61.815
4. Ahora se sabe que el valor de la tasa de interés se encuentra entre los rangos del 3% y el 4%, se realiza entonces la interpolación matemática para hallar el valor que se busca. 02/02/2011
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A. Si el 3% produce un valor del $56.504 y el 4% uno de -
61.815 la tasa de interés para cero se hallaría así:
B. Se utiliza la proporción entre diferencias que se
correspondan:
3 - 4 = 56.504 - (- 61.815) 3-i 56.504 - 0 C. se despeja y calcula el valor para la tasa de interés, que en este caso sería i = 3.464%, que representaría la tasa efectiva mensual de retorno. La TIR con reinversión es diferente en su concepción con referencia a la TIR de proyectos individuales, ya que mientras avanza el proyecto los desembolsos quedan reinvertidos a la tasa TIO 02/02/2011
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1.3. Ecuación de los valores netos La única tasa de interés que hace que la ecuación
fundamental se cumpla es la tasa interna de retorno, que además es la que caracteriza el proyecto. Si tratamos de comprobar la igualdad entre los ingresos y los egresos con una tasa diferente de la TIR la ecuación no se cumplirá y uno de los lados será mayor que el otro. Por lo tanto, para que la ecuación fundamental se satisfaga, la característica del proyecto (TIR) y la característica del evaluador tienen que ser iguales. La característica del evaluador es la tasa de interés de oportunidad (iop) o el costo de capital promedio ponderado (CCPP). La ecuación de los valores netos, surge pues, cuando la TIR es diferente al CCPP y la podemos enunciar así:
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RELACIÓN TASA DE DESCUENTO / VPN
VPN
TASA DE DESCUENTO 0%
6% 8% 10% 12% 14% 16% 18%
Comentario: El valor presente neto es función de la tasa de descuento 02/02/2011
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La tasa pertinente para evaluar un proyecto se denomina TASA DE DESCUENTO
Comentario: Una de las variables que más influye en el resultado de la evaluación es la tasa de descuento empleada en la actualización de sus flujos de caja.
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1.3.1 Valor presente neto. VPN El valor presente neto es la utilidad (si es positivo) o perdida (si es
negativo) a pesos de hoy, que proviene por invertir en el proyecto y no invertir al interés de oportunidad. Este es un concepto de marginalidad, es la riqueza adicional que se obtiene y corresponde exactamente al valor presente de los valores económicos agregados durante el horizonte de evaluación del proyecto. Mas adelante lo tendremos que demostrar. De nuestro flujo de caja anterior, calculemos el valor presente neto, si el interés de oportunidad es del 20%: El valor presente neto de $16.09 significa la utilidad a pesos de hoy por invertir en el proyecto y no invertir al 20%, al interés de oportunidad. Ilustremos el concepto del valor presente neto a través de tres casos y con el siguiente flujo de caja, el cual es extremadamente sencillo pero da claridad sobre este criterio: n
VPN = − P + ∑ 1
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FNE
+
VS
(1 + TMAR )n (1 + TMAR )n
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TIR :VPI = VPE 130(1+TIR)-1 = 100 TIR = 30% Caso 1. Valor presente neto mayor que cero. Supongamos que el inversionista que evalúa el anterior flujo de caja
tiene un interés de oportunidad del 20%. La tasa interna de retorno es del 30%, iguala el valor presente de los ingresos con el valor presente de los egresos, pero el valor presente neto depende de la característica del evaluador que en este caso es del 20%. VPN20%=+$8.33. Esta es la utilidad a pesos de por invertir en el proyecto, al 30%, y no invertir al 20% que corresponde a su tasa de oportunidad. Si hubiera invertido al 20%, comparativamente obtendría una utilidad de $10 por invertir en el proyecto a pesos futuros, los cuales trasladados a pesos presentes equivalen al VPN de +$8.33.
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Caso 2. Valor presente neto menor que cero. Sigamos analizando el valor presente neto y
consideremos un inversionista diferente al anterior, el cual tiene una tasa de interés de oportunidad del 40%. Lógicamente la TIR del proyecto, seguirá siendo la misma ya que esta es característica del proyecto independientemente de quien evalué. VPN40%= -$7.14.Esta seria la perdida obtenida por el inversionista, derivada por invertir en el proyecto en referencia y no invertir a su tasa de oportunidad. Si él invirtiera a su tasa, al final del periodo dispondría de $140 y comparativamente perdería $10 futuros que al trasladarlos a pesos de hoy a su tasa de oportunidad equivalen a -$7.14.
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Caso 3. Valor presente neto igual a cero. Ahora evalúa el proyecto un inversionista que tiene una tasa de
oportunidad, exactamente igual al 30%. Necesariamente la TIR sigue siendo la misma, el 30%, pero el VPN30%=0. Comparativamente ni se gana ni se pierde por invertir en el proyecto o a la tasa de oportunidad. En este evento es indiferente invertir en el proyecto o a la tasa de interés de oportunidad, ya que no se agrega valor. Recordemos que los proyectos son comparables cuando se evalúan con VPN siempre y cuando estén referidos al mismo nivel de riesgo.
En resumen, el VPN puede tomar los siguientes valores: VPN > 0.El proyecto es aconsejable, se recomienda su
aceptación. VPN < 0.El proyecto no es aconsejable, de debe rechazar. VPN = 0 El proyecto es indiferente.
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EL VALOR PRESENTE NETO Definición: Es el valor del proyecto medido en dinero hoy. Denotación: Cuando se presenta el valor presente de un proyecto, se debe hacer explícita la tasa de interés que se emplea para calcularlo. VPN(i)=
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Criterio de Decisión: Cuando VPN(io)* > 0 : Señala que el proyecto es conveniente. Cuando VPN(io) < 0 : Señala que el proyecto no es atractivo. Cuando VPN(io) = 0 : Señala que el proyecto es indiferente. *io: Tasa de interés de oportunidad. Significado: El valor presente neto es el valor de oportunidad en dinero actual de una alternativa de inversión.
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Método del Valor Presente Neto (VPN) El método del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos
razones, la primera porque es de muy fácil aplicación y la segunda porque todos los ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y así puede verse, fácilmente, si los ingresos son mayores que los egresos. Cuando el VPN es menor que cero implica que hay una perdida a una cierta tasa de interés o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una ganancia. Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es indiferente. La condición indispensable para comparar alternativas es que siempre se tome en la comparación igual número de años, pero si el tiempo de cada uno es diferente, se debe tomar como base el mínimo común múltiplo de los años de cada alternativa En la aceptación o rechazo de un proyecto depende directamente de la tasa de interés que se utilice. Por lo general el VPN disminuye a medida que aumenta la tasa de interés, de acuerdo con la siguiente gráfica:
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En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse
que a una cierta tasa de interés, el VPN puede variar significativamente, hasta el punto de llegar a rechazarlo o aceptarlo según sea el caso. Al evaluar proyectos con la metodología del VPN se recomienda que se calcule con una tasa de interés superior a la Tasa de Interés de Oportunidad (TIO), con el fin de tener un margen de seguridad para cubrir ciertos riesgos, tales como liquidez, efectos inflacionarios o desviaciones que no se tengan previstas. 02/02/2011
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1.3.2. Serie neta uniforme. SNU. La serie neta uniforme es la utilidad o perdida uniforme y de fin
de cada periodo que se obtiene por invertir en el proyecto y no a la tasa de interés de oportunidad. Para hallar la SNU, se convierten todos los ingresos y los egresos en unas series uniformes ordinarias con la tasa de interés de oportunidad del inversionista. El proyecto estará en equilibrio, cuando los ingresos y los egresos sean iguales al final de cada periodo. Para que el proyecto sea atractivo para el inversionista, los ingresos deben de superar los egresos uniformes y de final de cada periodo, si este es el caso, la serie neta uniforme tendrá un valor positivo y debe coincidir con un valor mayor que cero para el VPN. Si este no ocurre, la SNU es negativa y por lo tanto debe coincidir con el valor negativo del VPN. La forma más sencilla para calcular la SNU, es calcular el valor presente de los ingresos a la tasa de oportunidad y luego hallar el valor de la serie uniforme a esta misma tasa, de la misma manera se encuentra el valor de la serie para los egresos. Del ejercicio, en el cual calculamos el VPN, determinemos la SNU como lo hemos descrito: 02/02/2011
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Costo Anual Uniforme Equivalente El método del CAUE consiste en convertir todos los
ingresos y egresos, en una serie uniforme de pagos. Obviamente, si el CAUE es positivo, es porque los ingresos son mayores que los egresos y por lo tanto, el proyecto puede realizarse; pero, si el CAUE es negativo, es porque los ingresos son menores que los egresos y en consecuencia el proyecto debe ser rechazado
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EL COSTO ANUAL EQUIVALENTE USO: Es particularmente útil para evaluar proyectos que esencialmente constituyen una fuente de egresos, es decir cuando el proyecto está conformado únicamente por desembolsos. CAE (i) = VPN (i) *
i (1+i ) n (1+i ) n -1
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SERIE NETA UNIFORME DE LOS COSTOS. SNU Consideramos este método como el mas preciso y práctico en la selección de alternativas. En los anteriores métodos, la aplicación inmediata solo se da para alternativas que tengan igual vida útil. Cuando se evalúan alternativas con diferente vida útil, hay necesidad de estimar el mismo horizonte de evacuación calculando el mínimo común múltiplo de los periodos de vida útil y a veces se vuelve dispendioso e inexacto el proceso.
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Este criterio, llamado también costo anual uniforme equivalente
(CAUE), reconoce dos costos periódicos asociados a las alternativas: Costos de operación. Corresponde a los gastos de mantenimiento periódicos y son totalmente objetivos y cuantificables exactamente. Costos de posesión. Son los costos de oportunidad de efectuar una inversión en un activo. Costos subjetivos y dependen del evaluador o inversionista. Es la serie uniforme equivalente a efectuar un desembolso de valor I durante N periodos de vida útil y obtener un valor de salvamento de valor V.M. al final de este periodo.
Como la SNUB< SNUA se selecciona la alternativa B, coincidiendo con
los otros indicadores mencionados. El mérito de la serie neta uniforme, radica en que permite evaluar alternativas con diferente vida útil y realizando su análisis en su propio horizonte, siempre y cuando se suponga que la renovación o reemplazo se efectúa en idénticas condiciones.
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1.3.3. Valor futuro neto. VFN. El valor futuro neto corresponde a la utilidad o pérdida
al final de la vida útil o horizonte de evaluación del proyecto, que proviene por invertir en el proyecto y no a la tasa de interés de oportunidad del inversionista. El valor futuro neto debe coincidir con el ordenamiento arrojado por el VPN y la SNU, es decir si estos indicadores son positivos este también lo será y viceversa. Del mismo ejercicio: VFNiop = VFIiop– VFEiop VFN20% = 60(1+0.20)2 + 41(1+0.20) + 65 – 100(1+0.20)3 VFN20% = +$27.80
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1.4. Tasa interna de retorno versus Valor presente neto: Ya lo mencionamos pero repitámoslo por la trascendencia que tiene
cuando evaluamos proyectos. La capacidad que tiene cualquier sistema para generar flujo de utilidades depende de las restricciones o del cuello de botella, es este el motivo por el cual una mejor local, no conduce necesariamente a una mejora global. Para impactar a la empresa como un todo, que conduzca al incremento de la riqueza de los dueños, debemos de explotar (sacarle el máximo jugo) y elevar (lograr más con los recursos disponibles) la restricción. En la evaluación de proyectos de inversión y alternativas operacionales, la restricción es el dinero. En la empresa todos los gerentes (producción, mercadeo, personal, etc.) son generadores de proyecto, están sugiriendo permanentemente como lograr que la empresa alcance su objetivo y lógicamente todas estas ideas de proyecto demandan dinero y evaluando proyectos es precisamente el dinero el recurso más escaso, es la restricción.
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Luis Eduardo Valenzuela M
Vamos a efectuar una afirmación, la cual demostraremos en el sentido
de que la TIR solamente es un criterio que evalúa impactos locales y por lo tanto no permite optimizar el uso del dinero. El criterio del VPN, es un indicador de impacto global y con este tendremos que seguir evaluando para explotar y elevar la restricción, este criterio coincide con el valor económico agregado VEA. En conclusión hemos establecido el objetivo de los proyectos, el cual es agregar mas valor a la empresa ahora y en el futuro (aumentar la velocidad de generar dinero) y también determinamos la brújula o el indicador, el VPN, que nos permita comprobar si nos acercamos o alejamos de nuestro objetivo. Tratemos de seleccionar el mejor proyecto entre estos dos: el proyecto A tiene una TIR del 80% y la TIR del B del 20%. ¿Cuál proyecto debemos de escoger para optimizar el uso de los recursos?. Tanto el proyecto A como el B, supongamos, pertenecen al mismo sector económico, es decir tienen los mismos niveles de riesgo y son evaluados en el mismo horizonte de tiempo. ¿Estaremos seguros de nuestra escogencia?. Si no estamos seguros, definitivamente la TIR no nos satisface y necesitamos tener el criterio totalmente valido para realizar la selección.
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Realicemos el análisis y confirmemos nuestras apreciaciones con el
siguiente ejercicio: Seleccionar con la TIR y verificar con el VPN los resultados en la evaluación financiera entre los siguientes proyectos de inversión: TIRA : VPIA = VPEA TIRB : VPIB = VPEB Supongamos que la tasa de interés de oportunidad, iop (la cual todavía no hemos mencionado cómo se calcula) sea del 5% periódica para que establezcamos la comparación y efectuemos la selección apropiada. Como la TIRA>TIRB y además ambas tasas superan la tasa de interés de oportunidad del 5%, escogemos el proyecto A. Estamos partiendo del supuesto que ambos proyectos tengan el mismo nivel de riesgo y que los recursos de dinero son limitados, sino fuera así la capacidad de generar riqueza de la empresa seria ilimitado, ¿ocurre esto en la realidad?.
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Verifiquemos los anteriores resultados con el criterio del
VPN y establezcamos las conclusiones pertinentes: Como el VPNB>VPNA y ambos valores son mayores que cero preferimos seleccionar el proyecto B. El orden arrojado por la TIR y el VPN ha sido totalmente contradictorio, ¿quién tiene la razón?. Destruyamos la contradicción y mencionemos algunos métodos que nos aclaren la situación presentada: 1. El análisis marginal.
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En el análisis marginal encontramos la diferencia entre los dos proyectos, por lo general y si tienen inversiones iníciales diferentes, al de mayor inversión se le resta el de menor inversión y surge un nuevo proyecto que llamaremos el proyecto marginal o diferencia, luego nos focalizamos en evaluar este proyecto resultante:
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Este proyecto resultante, sería lo que ocurre si decidimos invertir en el
proyecto de mayor inversión con el excedente de no invertir en el de menor inversión. Partimos del supuesto que se efectuará inicialmente el de mayor inversión. Evaluamos entonces este proyecto diferencia con cualquiera de los criterios mencionados, si la TIR es mayor que el interés de oportunidad o si el VPN es positivo (mayor que cero) seleccionamos el de mayor inversión, si lo anterior no sucede escogemos el de menor inversión, pues si realizamos este, el excedente de no llevar acabo lo estaremos invirtiendo a la tasa de oportunidad que será mayor que la TIR o el valor presente es igual a cero, lo cual es preferible que invertir en una alternativa que destruye valor. El interrogante que tenemos que resolver es si se justifica invertir el excedente a una tasa superior al interés de oportunidad. Luego de efectuar los cálculos hemos determinado los valores de: TIR= 7.93%. VPN5%=+$16.47. Conclusión: Se deberá escoger el proyecto B, el de mayor inversión, puesto que al realizarlo, sobre el excedente de no realizar el de menor inversión se obtiene una tasa mayor al 5%, que seria lo que gana si se realiza el A, el de menor inversión. Este ordenamiento fue el dado desde el principio por el VPN. El costo de tomar la decisión con un criterio inadecuado como seria escoger el proyecto A, el señalado por la TIR, es de $16.47, equivalente a la destrucción de valor y corresponde exactamente a la diferencia de los valores presentes netos (VPNA= $482.37, VPNB= $498.84). 02/02/2011
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1.5. Tasa interna de retorno múltiple Hasta ahora, le hemos adjudicado muchas dificultades a la TIR
para evaluar proyectos, en empresas donde el objetivo sea maximizar u optimizar los recursos. Adicionalmente surge otro más. El proceso de evaluación financiera se ha realizado a proyectos convencionales, donde después de efectuar desembolsos proceden ingresos, pero definitivamente no todos los proyectos de inversión presentan este esquema y a veces después de los desembolsos iníciales prosiguen ingresos pero puede ocurrir otros desembolsos futuros y se generan proyectos no convencionales. Para determinar la tasa de retorno, tal como se ha realizado, establecemos la ecuación de valor y en su forma más sencilla haciendo que el valor presente de los ingresos sea igual al valor presente de los egresos y se genera un polinomio de grado N. La ley fundamental del cálculo enunciada por Descartes, demuestra que hay n raíces o soluciones y tantas raíces reales (cortes en la abscisa de las i es de nuestro grafico anterior), cuantos cambios de signo existan en el polinomio. Comprendámoslo con este flujo de caja: VPI = VPE Luis Eduardo Valenzuela M 02/02/2011
7.000/(1+TIR)^1 + 15.000/(1+TIR)^2 + 8.000/(1+TIR)^3 +
20.000/(1+TIR)^4 + 15.000/(1+TIR)^5+14.500/(1+TIR)^6 + 5.0007/(1+TIR)^7 = Al observar el diagrama de flujo de caja y el polinomio, advertimos que existen tres cambios de signo y por lo tanto hay tres raíces reales o tres tasas internas de retorno, ¿Por cuál nos decidimos?, ¿Cuál nos ayuda a tomar la decisión correcta?, etc. Comprobemos en el polinomio con las siguientes tasas y verificaremos que con todas el polinomio se satisface: 5.27%, 45.72%, 62.39%. Algunos autores dan solución al conflicto anotado, conceptuamos que no vale la pena hacer esfuerzos si disponemos del indicador apropiado como es el valor presente neto.
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1.6. Evaluación financiera de proyectos a valores constantes versus evaluación a valores corrientes: Es comúnmente aceptado que la evaluación a pesos constante es
equivalente a efectuarla en pesos corrientes. Expliquemos en que consiste evaluar de una y otra forma: Pesos constantes: Cuando evaluamos a pesos constante nos olvidamos del fenómeno inflacionario y asumimos que estamos en un país celestial, en el cual los pesos conservan el poder adquisitivo constante. Siempre suponemos que la evaluación sucede a pesos de hoy y por lo tanto trabajamos con el índice de precios de ahora, IP0. Pesos corrientes: En esta evaluación tenemos en cuenta la tasa de inflación, correspondiente a cada periodo de tiempo dentro del horizonte de evaluación del proyecto. Esto significa, que trabajamos con los índices de inflación respectivos para cada periodo, por ejemplo con el IP0, IP1, IP2,......hasta el IPN.
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Expongamos con este flujo de caja el sentido de estas evaluaciones con
la TIR y el VPN: Una inversión ahora de $100 genera unos ingresos de $70 al final del primer periodo e igual suma de $70 para el final del segundo periodo. Estimemos que estos son pesos de hoy, para la evaluación a pesos constantes. Para la evaluación a pesos corrientes, asumamos una tasa de inflación del 10% periódica promedia durante el horizonte de vida útil. 1. Evaluación a pesos constantes: TIR: VPI = VPE 70/(1+TIR)^1 + 70/(1+TIR)^2 = 100 TIR = 25.69% en términos constantes o reales Si la evaluación se realiza a pesos constantes la TIR calculada es una tasa de interés real, para estimar el VPN tenemos que definir la tasa de oportunidad también en valores reales o constantes. Para este fin definamos el 20% como la tasa de oportunidad. Ahora, calculemos el VPN en términos constantes:
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VPN20% = 70(1+0.20)-1 + 70(1+0.20)-2 – 100 VPN20% = +$6.94Utilidad a pesos de ahora 2. Evaluación a pesos corrientes: Construyamos el flujo de caja a pesos corrientes, equivalente al flujo en pesos constantes y de acuerdo a la tasa de inflación estimada del 10% periódica. TIR :VPI = VPE 77(1+TIR)-1 + 84.70(1+TIR)-2 =100 TIR = 38.26% en términos corrientes Para calcular el VPN, la tasa de oportunidad debe expresarse en términos corrientes. iop = (1+0.20)(1+0.10) –1 iop = 32% en términos corrientes VPN32% = 77(1+0.32)-1 + 84.70(1+0.32)-2 – 100 VPN32% = +$6.94 utilidad a pesos de ahora La TIR en pesos o valores corrientes se puede convertir a su equivalente en valores reales con la ecuación de la tasa real, iR:
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iR= ((1+ Tasa corriente)¸(1+ Tasa inflación))-1. iR= ((1+.3826)¸(1+.10))-1=25.69%. Tasa interna de retorno en valores
reales. Conclusión: Evaluamos y calculamos la TIR y el VPN a valores constantes o reales y a valores corrientes y demostramos que eran equivalentes, pero solamente se dará efectivamente esta equivalencia cuando concurran las siguientes condiciones: El incremento de los precios de venta, sea exactamente igual al de los costos. Un consumidor se podrá olvidar de la inflación cuando el mayor valor en el valor de la canasta de bienes y servicios que él consume, sea idéntico al incremento de su salario. En ausencia de financiación del proyecto. Los intereses y la amortización a capital hay que cubrirlos en valores corrientes. No se podrá incluir en la evaluación, los cargos por depreciación de los activos fijos y amortización de los diferidos, ya que estos activos se deprecian y amortizan a valores constantes. La simultaneidad de estas condiciones es irreal, por consiguiente se propone en casi todos los eventos la evaluación de los proyectos a valores corrientes.
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1.7. La TIR y el VPN en decisiones de financiación: Se ha mencionado en varias ocasiones, el principio fundamental de
que independientemente como se amortice un crédito, la tasa de interés no se afecta. Si la amortización de capital es lenta, el monto de los intereses causados es mayor, comparativamente si la amortización se realiza más rápido. La decisión de endeudamiento del proyecto se acepta, siempre y cuando, el proyecto operacionalmente obtenga una tasa de retorno mayor que el costo de la deuda, si esto ocurre, indiscutiblemente la opción para amortizar el crédito, es aquella donde se retarde la amortización independientemente de la cantidad de intereses pagados. Lógicamente es mejor invertir a una tasa mayor, tasa de interés de oportunidad, que a una tasa menor que se derivaría por invertir al pagar la deuda que esta contratada a una tasa menor.
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Consideramos que es más sencillo percibir lo enunciado a través de una serie de flujos de caja, donde se ilustre la amortización de una deuda de $100 para ser amortizada en cuatro cuotas periódicas y a una tasa de interés del 10% periódica. Admitamos una tasa de oportunidad del 15% periódica para el cálculo del VPN. 1. Amortización en serie uniforme: Scapital = 100 Sintereses = 26.20 TIR = 10% VPN15% = + $9.93 2. Amortización en cuotas con el mismo contenido de capital: ∑capital = 100 ∑intereses = 25 TIR = 10% VPN15% = + $9.54 3. Amortización a capital al final del plazo: ∑capital = 100 ∑intereses = 40 TIR = 10% VPN15% = + $14.27 4. Amortización con pago único futuro al final del plazo ∑capital = 100 ∑intereses = 46.41 TIR = 10% VPN15% = + $16.29 02/02/2011
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En los anteriores sistemas de amortización, la TIR de los proyectos de
endeudamiento coinciden en el 10%, correspondiente a la tasa de la deuda independientemente del sistema seleccionado. El valor presente neto, en todos los sistemas de amortización es positivo, lo que indica que la decisión de endeudamiento es buena, debido a que la tasa de oportunidad supera el costo de la deuda, pero indudablemente los sistemas hay que ordénalos preferencialmente dependiendo del criterio del VPN. La mejor alternativa para amortizar la deuda es donde el valor presente neto sea mayor, la cual corresponde precisamente con el sistema donde el monto de los intereses es mayor, porque se ha diferido la cancelación de los pagos hasta el final del plazo y la menor utilidad surge en el sistema donde el monto de los intereses es mas bajo, porque se ha decidido invertir a una tasa menor, que corresponde a la aceleración en la cancelación de la deuda contratada a una tasa relativamente mas baja que la tasa de oportunidad, a la cual se invierte. Con lo anterior esperamos haber enfatizado, para derrumbar paradigmas en las decisiones de endeudamiento en el ámbito personal y empresarial. No se ha mencionado el aspecto tributario, tema de la administración y gerencia financiera que no es precisamente en este momento nuestro objetivo, fundamental para tomar las adecuadas decisiones. Esperamos abordarlo mas adelante.
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2. La tasa interna de retorno incremental. TIRI. En el método anterior, a través del análisis marginal encontramos la
tasa de quiebre de las dos alternativas la cual corresponde exactamente a la tasa de interés de oportunidad. Donde estas son indiferentes. Lo anterior significa, que si la tasa de oportunidad es del 7.93% es indiferente la una o la otra, pero si la tasa de oportunidad es menor que esta se selecciona la de mayor inversión, puesto que es mejor invertir a la TIRI= 7.93% y no a una tasa menor. Si la tasa de oportunidad es mayor que la TIRI, se deberá escoger la de menor inversión, pues es mejor liberar recursos para invertir a una tasa superior. Veámoslo gráficamente: en unos ejes cartesianos representemos la tasa de interés en la abscisa y en la ordenada el VPN y dibujemos en ellos las funciones de los valores presentes netos de Ay B.
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LA TASA VERDADERA DE RENTABILIDAD DEFINICIÓN: Es aquella tasa que combina las características propias del proyecto (reflejadas en su tasa interna de rentabilidad) con las características propias del inversionista (que se expresan mediante su tasa de interés de oportunidad o de reinversion).
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Verdadera tasa de rentabilidad. Es bueno precisar algunos conceptos de tasa de interés. Tasa interna de retorno. TIR. Es la característica del
proyecto, independiente del evaluador o inversionista. Supone reinversión de los recursos liberados durante el horizonte de evaluación del proyecto a la misma tasa de retorno. Tasa de interés de oportunidad. CCPP o interes de reinversion. Corresponde a la característica del inversionista y con esta tasa calculamos el VPN. La característica fundamental del VPN es suponer reinversión a la tasa de oportunidad, de acá las bondades de este criterio en la selección de proyectos mutuamente excluyentes, donde la restricción es el dinero.
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Verdadera tasa de rentabilidad. VTR. Combina las características del proyecto, con las
características del evaluador o inversionista. Supone que la reinversión de los recursos liberados por el proyecto se realiza a la tasa de oportunidad. Cuando evaluamos proyectos con este criterio, los cuales sean mutuamente excluyentes, las inversiones iníciales deben de ser totalmente iguales, de no ser así, como en este caso, las diferencias se reinvierten a la tasa de oportunidad. Ilustrémoslo con el siguiente diagrama de flujo de caja, para los proyectos A y B del ejercicio anterior y con una tasa de oportunidad del 5%: F = P(1+i)^N A : 1.636,66= 800(1+VTR)^5 VTRA = 15.39% B: 1.657.69 = 800(1+VTR)^5 VTRB = 15.69%
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En los diagramas destacamos el hecho de que se han
convertido los flujos de caja en esquemas de pagos únicos, con un pago único de valor P y un pago único futuro que llamaremos el valor futuro de los flujos de caja (VFFF). El VFFF ya es un criterio para tomar la decisión, puesto que partimos en ambos casos del mismo valor presente y naturalmente donde obtengamos el mayor resultado futuro, siempre y cuando estén ubicados en la misma fecha, esa será nuestra decisión que nos permita optimizar los recursos. La VTR es la tasa de interés que haga equivalentes los pagos únicos presente y futuros. De la ecuación del esquema de pagos únicos, se despeja el valor de esta tasa. Como la VTRB>VTRA, escogemos el proyecto A y de nuevo este criterio coincide con el ordenamiento preferencial dado por el criterio del VPN.
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En resumen: Hemos destacado el VPN como criterio o
indicador de impacto global en la evaluación financiera de proyectos. La TIR, solamente evalúa impactos locales que no necesariamente impactan globalmente a la empresa como un sistema, cuyo objetivo es ganar mas dinero. La TIR es importante para calcular la rentabilidad de los recursos, solamente de ese proyecto al cual se refiere. El VPN, permite realizar análisis de factibilidad, cuando sea positivo este indicador los proyectos son atractivos y además permite optimizar los recursos cuando el proyecto tenga un mayor VPN que otros. La TIR, solamente permite evaluar la factibilidad, cuando esta sea mayor que la tasa de oportunidad, pero definitivamente no permite optimizar los recursos. Cuando estamos evaluando proyectos para sistemas empresariales con animo de lucro, el criterio a emplear, proponemos sea el VPN. En empresas sin animo de lucro, el criterio apropiado puede ser la TIR, porque permite identificar la factibilidad financiera y la optimización de los recursos, corresponde a los criterios o indicadores de evaluación social, donde el dueño del proyecto, que es la población lo requiera con mayor necesidad y urgencia.
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Análisis Beneficio/Costo Las entidades crediticias internacionales acostumbran a evaluar
proyectos y es casi una exigencia que un proyecto con financiación del exterior sea evaluado con el método del Beneficio/Costo. Llevar a cabo un monitoreo es vigilar, que el programa o proyecto no se deteriore integral o parcialmente y se cumpla. Implica determinar puntos en el tiempo para hacer evaluaciones, aunque formalmente, es recomendable una evaluación continua de monitoreo. Las áreas de monitoreo son: Financiera, administrativa y la de sistemas de entrega. Monitoreo financiero: Los programas o proyectos implican el uso de insumos y talento humano con costos establecidos. En la fase de planeación se determina el presupuesto base del programa que incluye rubros como personal, equipos y materiales, espacios e instalaciones, viajes, etc. Para el control presupuestal existen herramientas financieras como los flujos de caja, ingresos y egresos mensuales. 02/02/2011
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El monitoreo financiero, al igual que otros sistemas de monitoreo puede ser analizado según su capacidad de respuesta o adaptación a cuatro criterios centrales: Existencia de datos: En esta área abunda la información ya
que es la más controlada y sometida a sanciones administrativas e incluso legales. Periodicidad: El control se expresa en ingresos y egresos con base en cuentas anuales, mensuales e incluso diarias. Tipos de datos: Es una información de carácter secundario, registrada con fines administrativos centrada en el control de caja, ítem usual de todo seguimiento de presupuesto. Influencia en la toma de decisiones: El monitoreo financiero es muy sensible a la toma de decisiones, por la dependencia central que tiene un programa o proyecto de la disponibilidad oportuna de recursos. 02/02/2011
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Los programas o proyectos son una organización formal
que activa procesos interactivos que tienen una dinámica específica no siempre bien prevista en la etapa de diseño Hay que evaluar: Las relaciones entre quienes toman las decisiones y grupos técnicos y entre éstos y el personal de apoyo. Estas relaciones se pueden analizar a través de los procesos de liderazgo, motivación y comunicación. A: existencia de datos: Se deben hacer evaluaciones de los problemas presentados entre los grupos, especificando la frecuencia de los mismos, ya que estos retrasan la ejecución del proyecto. B: Periodicidad: No hay datos sistemáticos, aunque se debe recurrir a evaluaciones mensuales o anuales. C: Tipos de datos: La información es de tipo primario y se recoge mediante cuestionarios semiestructurados, entrevistas dirigidas o grupales.
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LA RELACIÓN BENEFICIO - COSTO USO: Se utiliza para evaluar estudios de grandes proyectos públicos de inversión. Se apoya en el método del valor presente neto.
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LA RELACIÓN BENEFICIO - COSTO DENOTACIÓN: B (i ) = VPN ingresos (i ) - VPN desbeneficios ( i ) C INVERSION Criterio: B C
(i ) =
>1 =1 <1
Conveniente Indiferente No es atractivo
Significado: Al sustraer del resultado la unidad se obtiene la cantidad de prima que genera cada peso de inversión, cuando este último se expresa en valor presente. 02/02/2011
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CALCULO: Se calcula el valor presente de los ingresos asociados con el proyecto en cuestión. Se calcula el valor presente de los desbeneficios
del proyecto. Se establece una relación entre el VPN de los
ingresos menos VPN de los desbeneficios divididos sobre la inversion.
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2.1. Costo presente equivalente. CPE Admitamos que deseamos efectuar la escogencia entre
dos maquinas que llamaremos la A y la B. Si nuestra tasa de interés de oportunidad es del 12% periódico, seleccionar la alternativa que nos permita minimizar los costos. Partimos del supuesto, que ambas alternativas prestan el mismo servicio y permiten obtener los mismos ingresos, por lo tanto son irrelevantes. Además, nuestro objetivo es seleccionar necesariamente alguna de las dos máquinas. Simplemente, el CPE consiste en trasladar a valor presente todos los desembolsos y restar cualquier ingreso por el valor de salvamento o valor de mercado en la fecha presente. Como CPEB< CPEA, seleccionamos la maquina B.
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2.2. Análisis Marginal La pregunta que nos tenemos que formular en el análisis marginal, fundamentalmente es: ¿Se justifica invertir $50 adicionales en B, alternativa de mayor inversión o costo inicial, para obtener un ingreso marginal de $10 durante 6 periodos, menor desembolso periódico comparativamente por no escoger A, y al final de la vida útil un ingreso adicional de $30 por el valor de mercado mayor que en A.? Si el cuestionamiento anterior es cierto escogemos la alternativa de mayor inversión y si es falso, seleccionamos la alternativa A, de menor inversión. Para solucionar la pregunta, establecemos la diferencia entre la alternativa de mayor inversión y la de menor inversión, dando como resultado un proyecto de inversión que hemos bautizado con el nombre de proyecto marginal. Nos preocupamos por evaluar este proyecto, bien con el VPN o con la TIR, y si este es factible no dudaremos de seleccionar la alternativa de mayor inversión y si no ocurre así, la escogencia será por la alternativa de menor inversión. B-A: Proyecto marginal. La inversión adicional por escoger la maquina de mayor inversión(B) y no seleccionar la maquina de menor inversión(A), genera una TIR del 15.49%, la cual es mayor que la rentabilidad obtenida al invertir a la tasa de oportunidad(12%), la que se obtendría al escoger la maquina de menor inversión pues liberaría esta suma de dinero que se colocaría a esta tasa. Si la tasa de oportunidad, fuese mayor que el 15.49%, se prefiere la maquina de menor inversión, para liberar recursos e invertirlos a una tasa superior. En resumen, la selección de las alternativas depende de la tasa de interés de oportunidad y por esto la importancia de su calculo. 02/02/2011
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2. VALOR PRESENTE NETO VERSUS VALOR
ECONOMICO AGREGADO.
En el capítulo anterior, resaltamos las bondades del VPN como un
indicador de impacto global y sugeríamos continuar evaluando con este criterio para acercar a las empresas al objetivo financiero, que solamente se resume en ganar mas dinero ahora y en el futuro. A menudo confundimos la estrategia con las tácticas y pensamos que las condiciones necesarias son las metas y definitivamente estamos equivocados. La brújula o indicador de impacto global que pregonamos ha sido el valor presente neto que coincide con el valor económico agregado, VEA. Nuestra intención en este capítulo es, en términos muy elementales, ilustrar el enlace entre el VPN y el VEA. Consideramos que para cumplir con nuestro propósito, debemos precisar en algunos conocimientos básicos.
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2.1. TASA DE INTERÉS DE OPORTUNIDAD Tradicionalmente, pero errados, se ha considerado la tasa de
oportunidad, como los beneficios sacrificados por efectuar determinada inversión y la relacionamos con la tasa casi libre de riesgo como es la tasa de captación del sistema financiero DTF. Lo anterior equivale a admitir que todos los proyectos tienen los mismos y casi nulos niveles de riesgos, de invertir por ejemplo en el Banco de la República. Precisemos en los conceptos de tasa de oportunidad:
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Tasa de interés de oportunidad para el inversionista. Tasa de interés de oportunidad para la empresa.
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Tasa de interés de oportunidad para el
inversionista
Debemos admitir, que el inversionista siente aversión
por el riesgo ( la renuencia al riesgo y por un incremento dado en el riesgo se exige una compensación mas que proporcional en el rendimiento) y evitan los riesgos innecesarios, tales como el riego diversificable sobre un activo o una inversión. El riesgo total de un título o inversión es igual a la suma del riesgo de cartera o riesgo de mercado o riesgo no sistemático y el riesgo diversificable o riesgo sistemático.
02/02/2011
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El riesgo diversificable es aquel que se puede eliminar mediante
la diversificación y fundamentalmente se debe a eventos estrictamente empresariales. Frecuentemente se hace hincapié en la importancia de diversificarse. Expresado de otra manera, no se deben de poner todos los huevos en una sola canasta. El efecto que tiene la diversificación, se puede ilustrar en este ejemplo: Supongamos que un inversionista solo dispone de $100 y la totalidad de esta suma la invierte en el título A. La rentabilidad del inversionista será exactamente la rentabilidad del título y su riesgo idéntico al riesgo del titulo A. Asumamos para este ejercicio que las rentabilidades R del titulo se comportan de acuerdo al periodo así: R1=6%, R2=4%, R3=2%. La rentabilidad promedia del titulo R= 4% (La expectativa de un inversionista puede estar solo basado en el rendimiento promedio por periodo que una inversión haya ganado en el pasado o de manera alternativa , puede basarse en un análisis detallado de los prospectos de una empresa o en algún modelo basado en computadoras o en alguna información especial o interna) y la desviación estándar (una de muchas de las maneras de evaluar la volatilidad o dispersión del rendimiento de un titulo y por lo tanto evaluar los niveles de riesgo), s=2%. Como lo mencionamos ya, la rentabilidad y el riesgo para el inversionista son idénticos a los títulos o inversión.
02/02/2011
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Ahora pensemos en el titulo B con los rendimientos similares al titulo
A . :R1=6%, R2=4%,R3=2%. Elaboremos un portafolio o mezcla de los títulos e invirtamos $50 en cada uno de los dos y definamos la rentabilidad y riesgo del portafolio AB para los respectivos periodos: R1=6%, R2=4%, R3=2%. La rentabilidad promedio y el riesgo del portafolio son exactamente iguales a los establecidos para cada uno de los títulos, por lo tanto no ha ocurrido la diversificación. Para que ocurra la diversificación, debemos de encontrar un titulo o inversión, cuyo comportamiento sea antagónico al titulo A o al B. Pensemos en la inversión W, la cual se comporta en forma totalmente inversa (casi imposible encontrar en la realidad), así: R1=2%, R2=4%,R3=6%. La rentabilidad promedia y el riesgo del titulo W, individualmente considerado, son iguales al del titulo A o al del B. Pero si constituimos un portafolio AW, con el 50% de cada uno, encontramos que la rentabilidad promedia de la inversión permanece en el 4%, pero el riesgo del portafolio AB dado por la desviación estándar, ha desaparecido: R1=4%, R2=4%, R3=4%. El objetivo entonces, consiste en constituir un portafolio o cartera eficiente, que maximice el rendimiento a un nivel determinado de riesgo o reduzca al mínimo el riesgo para un nivel dado de rendimiento.
02/02/2011
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El riesgo no diversificable se debe a factores que afectan a todas las empresas(
el fenómeno de la inflación, los problemas sociales, la negociación de la paz, etc.). El inversionista debe concentrarse exclusivamente en el riesgo no diversificable, el cual refleja la contribución de una inversión al riesgo del portafolio. De la medición de este riesgo, depende la selección adecuada de los activos o inversiones cuyas características de riesgo-rendimiento son consideradas como las más deseables. El coeficiente Beta b, mide el riesgo no diversificable y corresponde al índice del grado de respuesta de un activo ante un cambio en el rendimiento de mercado. El rendimiento de mercado es el rendimiento de la cartera de mercado de todos los valores negociados y puede en nuestro medio asemejarse al índice de rendimiento de las empresas del sector económico al cual pertenece el titulo o la inversión, este coeficiente es la elasticidad o grado de elasticidad de la inversión ante variaciones en el rendimiento del mercado al cual pertenece. Si el coeficiente b del título es igual a 2, significa que es el doble más sensible o riesgoso que el mercado, si b=1 el movimiento del título es en el mismo sentido que el mercado, si es por ejemplo b=0.50solo la mitad de sensible que el mercado y si el b del titulo es cero, no lo afecta el movimiento de mercado o sector económico. Para los activos con b>1, la prima de riesgo es mayor que la de mercado. Para los activos con b<1, la prima de riesgo es menor que la de mercado.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
KJ = RF + BJ(KM – RF) En donde: KJ: Rendimiento requerido sobre el activo J (esta es nuestra tasa de interés de oportunidad). RF : Tasa de rendimiento libre de riesgo BJ: Índice del riesgo no diversificable del activo J. KM: Rendimiento sobre una cartera de mercado de activos (rentabilidad de sector). En la siguiente figura, se representa la línea de mercado de valores (LMV) que no es más que la relación entre el rendimiento esperado sobre un valor individual o inversión y el índice de riesgo no diversificable (b): RF=Tasa libre de riesgo Bj * (KM – RF)= Prima de riesgo (KM – RF)=Prima de riesgo de mercado Como el objetivo nuestro ahora es solamente definir el concepto de tasa de interés de oportunidad del inversionista, no pretendemos profundizar en este modelo que se denomina, modelo de asignación de precio del activo capital (Mapac), y solamente hemos mencionado los elementos básicos y en forma muy simplificada para definir la tasa de oportunidad. Resumiendo, podemos concluir que: Tasa de interés de oportunidad = Tasa libre de riesgo + Prima de riesgo. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Tasa de interés de oportunidad para la empresa. La tasa de interés de oportunidad para la empresa, no es
mas que el Costo de capital promedio ponderado. Este concepto es fundamental en la evaluación de proyectos y alternativas. El objetivo básico financiero de la empresa es satisfacer a sus dueños y para poder lograrlo es necesario generar una utilidad operativa o flujo de caja libre (inicialmente y por facilidad en la exposición lo asemejaremos, pero definitivamente son diferentes en varios puntos), la cual permita cubrir el costo de la financiación con terceros (pasivos) y con el remanente satisfacer las expectativas financieras de los dueños ahora y en el futuro.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
La inversión en la empresa o la estructura operacional debe generar una
utilidad operativa que permita cubrir el costo de la deuda y el retorno para los dueños, donde estos esperan una tasa superior al pasivo, porque ellos asumen un mayor riesgo. Por ejemplo, la deuda es independiente del nivel de utilidad (la empresa paga intereses gane o pierda) y además es prioritaria en caso de concordato o quiebra. Los dividendos o el retorno para los dueños depende de la utilidad o de la perdida y no tiene prioridad, es residual. Ilustremos el concepto con este sencillo caso: una empresa tiene una inversión de $100, los cuales se financiaron de la siguiente forma. Pasivo por la suma de $50 contratado a una tasa del 30% y con recursos propios por los otros $50, los inversionistas esperan un retorno del 40%(Tasa de oportunidad, llamada a veces la tasa mínima requerida de retorno: TMRR). Se desea calcular la rentabilidad sobre la inversión (ROI= Utilidad operativa¸ Inversión). Los intereses devengados por la deuda asciende a $15 ($50*30%) y el retorno esperado por el dueño de $20 ($50*40%), por lo tanto la inversión debe obtener una utilidad operativa o flujo de caja libre de $35, lo que equivale a una rentabilidad sobre la inversión del ROI= 35% (35¸100).
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
En este elemental ejercicio, la rentabilidad mínima requerida para satisfacer la fuente de financiación, tanto de pasivos como de recursos propios, debe ascender al 35% y esta cifra porcentual no es mas que el costo de capital de la empresa. Sinteticemos y definamos el costo de capital promedio ponderado o tasa de interés de oportunidad de la empresa como el costo de la estructura financiera de la empresa o la rentabilidad sobre la inversión mínima requerida para satisfacerla estructura financiera de la empresa. Si se obtiene exactamente un ROI por este valor, la empresa solamente estará en equilibrio. Se desprende de lo mencionado entonces, la reevaluación del concepto del punto de equilibrio contable que no considera el costo de oportunidad de la inversión total en la empresa y el concepto tradicional de la generación de valor internamente en la empresa. Hemos considerado durante muchos años, que el solo hecho de barajar recursos dentro del sistema productivo o manufacturero; convertir la materia prima en trabajo en proceso o producto terminado o en cuentas por cobrar, se genera valor y realmente estamos equivocados. En estos casos, lo que realmente sucede es un incremento de la inversión y en los gastos de operación (costos en manejo de inventario y administración de cartera) que conducen a la reducción de la utilidad y que repercuten inmediatamente en la disminución del ROI y en el aumento en el costo de capital promedio ponderado. Conceptuamos que solamente se agrega valor en la empresa, cuando los dueños están felices y esta verdadera felicidad solamente se consigue cuando la rentabilidad de la inversión supere el costo de capital. El que juzga, las actuaciones de los gerentes al interior de la empresa, debe ser un indicador de impacto global que refleje la felicidad de los dueños y este puede ser el valor económico agregado. ¡Pero bueno!, éste será nuestro próximo tema. 02/02/2011
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Elaboremos un cuadro que nos resuma el anterior ejercicio, el cual se
explica por si solo. FUENTEMONTO(1)PONDERACIÓN(2)COSTO DE LA FUENTE(1)x(2)CCPP Pasivo Recursos propios 50 50 50% 50% 30% 40% 15% 20% 100 100% ∑ = 35% Se ha definido y calculado el concepto de costo de capital promedio ponderado (recordemos que corresponde al concepto de tasa de interés de oportunidad para la empresa) antes de impuesto. Ilustremos el concepto de costo de capital después de impuestos con otro sencillo ejemplo: Una inversión requiere de un desembolso de $500. La inversión retorna al cabo de un periodo con $700 después de impuestos. La fuente de financiación puede ser mediante una de estas dos alternativas: a.) recursos propios, 100% o b.) 60% deuda a una tasa de interés del 30% y el 40% restante con recursos de
los dueños, los cuales calcularon una tasa de oportunidad del 50%, TMRR
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A cada decisión de inversión le corresponde una decisión de
financiación. Las decisiones de inversión no se afectan por las decisiones de financiación, esto quiere decir que la estructura operacional de la empresa o del proyecto genera una utilidad operativa que será la misma independiente de la estructura de financiación, sin importar si se ha contratado deuda o se ha financiado solamente con recursos propios. La decisión de financiación es de los dueños del proyecto y no del proyecto, por lo tanto el proyecto se debe evaluar por si solo y luego efectuar la evaluación para el dueño, donde se combina las características del proyecto y las características de él. En el caso a.) de financiación, 100% Recursos propios, el proyecto se rechaza, puesto que el inversionista espera una tasa de retorno del 50% (tasa de interés de oportunidad del inversionista y además coincide con el costo de capital de la empresa) y solamente obtiene el 40%. Para el caso b.), donde se contrae deuda, tratemos de reconstruir los estados de resultados para ambas alternativas de financiación y se pueda observar el impacto de los impuestos, tasa de impuestos del 35%.
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ESTADOS DE RESULTADOS
Alternativas a)b) Ingresos netos xxxxxx Menos: costos y gastos variables xxxxxx Menos: costos y gastos fijos xxxxxx Utilidad Operativa = UAII 307.307,69 - intereses 90,00 Utilidad Antes Impuestos = UAI 307.217.69 - Impuestos 107.076,19 Utilidad neta 200.141,50 Resaltemos algunos detalles interesantes: 1. La utilidad antes de intereses o impuesto (U.A.I.I.) o utilidad operativa es la misma para ambas alternativas de financiación. Confirma nuestra afirmación anterior en el sentido de que operacionalmente el negocio no se afecta por la decisión de financiación.
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2. En la segunda alternativa de financiación, los intereses
desembolsados por la deuda son de $90 pero efectivamente los intereses pagados, corresponde a la disminución de la utilidad de $58.50. Se obtiene una disminución de los intereses de $31.50 a raíz de que la base tributaria se disminuye en $90, el monto de los intereses causados. Realmente el beneficio tributario generado por los intereses, esta representado en la tasa de impuestos multiplicada por la suma total de los intereses, sobre los cuales no se pagan impuestos.(35%*90=$31.50). 3. La tasa de interés del 30% antes de impuestos, se convierte en el 19.5% después de impuestos y corresponde a los intereses realmente pagados divididos por el total de la suma prestada (58.5¸300). El costo de la deuda después de impuestos (C.D.D.I.) es igual al costo de la deuda antes de impuestos(C.D.A.I.) menos el beneficio tributario (C.D.A.I.* Timp).C.D.D.I.= C.D.A.I.C.D.A.I.*Timp C.D.D.I.= C.D.A.I.(1- Timp.).
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El efecto del beneficio tributario sobre el costo de la deuda impacta en el
costo de capital de la empresa, lógicamente al disminuirse el costo de la fuente. Calculemos el costo de capital después de impuestos para la segunda alternativa de financiación. Fuente Monto Ponderación CFAICFDICCPP Pasivo30060%30%19.5%11.7% Patrimonio20040%50%50%20% 500100%∑ = 31.70 Habíamos enunciado que la TIR del proyecto es del 40%, independiente de la estructura financiera. Con la primera estructura financiera planteada para el proyecto, 100% recursos propios, rechazábamos el proyecto de inversión, porque la TIR < CCPP. Ahora con la segunda opción, la recomendación es aceptar porque la TIR del proyecto del 40% supera el CCPP ( la tasa de oportunidad) de la empresa que es del 31.70%. Cuando endeudamos el proyecto, el costo de capital se ha disminuido, pero el riesgo financiero del proyecto se ha incrementado. Estamos enfrentando un evento incierto, la TIR del proyecto, a un hecho totalmente cierto, como es el cubrimiento de la deuda (intereses y amortización a capital) y el retorno para los dueños del proyecto. Este es un tema de la gerencia financiera, las decisiones de financiación, el cual no es nuestro objetivo en este texto. La empresa solamente aceptara proyectos, cuya rentabilidad supere el costo de capital promedio ponderado y si es así empezara a generar riqueza.
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2.2. VALOR ECONÓMICO AGREGADO. VEA No es nuestra intención profundizar en el concepto del valor económico agregado, pretendemos únicamente realizar una somera descripción con la finalidad de enlazarlo con el valor presente neto y según nuestras percepciones, establecer algunas analogías entre estos dos indicadores de impacto global y que concluimos en que definitivamente son la guía en la búsqueda del objetivo financiero de las empresas. Ya lo manifestamos anteriormente, el objetivo financiero es lograr la felicidad de los dueños y para una empresa con ánimo de lucro, esta felicidad implica elevar el valor de la empresa, trabajar con el mínimo riesgo y disponer de un nivel adecuado de liquidez. El VEA es un indicador de impacto global que permite calcular y evaluar la riqueza generada por la empresa y teniendo en cuenta el nivel de riesgo con el que opera.
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El Estado de Resultados tradicional, en su presentación básica refleja las
consecuencias del manejo de las estructuras operacionales y financieras de la empresa pero incurre en omisiones: Con los ingresos del periodo, primera cifra de este estado financiero, se remuneran los recursos operacionales, con los costos y gastos variables a la inversión corriente (esencialmente la inversión en inventarios y en cartera) y con los costos y gastos fijos fundamentalmente a la inversión fija. El excedente de las operaciones que se denomina la utilidad operacional, se remunera a las fuentes de financiación. El estado de resultados es muy preciso para calcular la remuneración a los pasivos con los terceros vía intereses e impuestos y si aun después de restar estos a la utilidad operacional queda algún remanente lo llamaremos utilidad neta, la cual es el retorno para los dueños por haber aportado sus recursos y asumido el riesgo. Pero se nos había olvidado preguntar si el dueño o los accionistas se sentían felices con este retorno y que colmara sus expectativas proporcionalmente a los montos aportados y al riesgo asumido. El VEA es el indicador o instrumento que calcula y evalúa si la utilidad neta satisface a los dueños. En resumen se genera valor, cuando la empresa obtiene una utilidad operativa o flujo de caja libre que satisfaga las fuentes de financiación y se obtenga un excedente.
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El VEA lo podemos describir como la diferencia entre la
rentabilidad sobre la inversión (ROI) y el costo de capital promedio ponderado, multiplicada por el monto de la inversión: VEA = (ROI – CCPP) X INVERSION ESTADOS DE RESULTADOS
Ventas xxx - Costos y gastos variables xxx - Costos y gastos fijos xxx = Utilidad Operativa xxx - Impuestos sobre utilidad operacional xxx U.N.O.D.I xxx - CCPP x Inversión xxx VEA$.
Una de las principales críticas al VEA, consiste en que es un
criterio o indicador estático, pues solo se refiere al ejercicio para el cual se calcula este y no tiene en cuenta las expectativas futuras de la empresa. Para suplir esta deficiencia anotada, puede complementarse con otro indicador que tenga las perspectivas futuras de la empresa y este es el Valor de Mercado Agregado VMA.
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Básicamente, el VMA es el valor presente de todos los VEA futuros de la
empresa y en su concepción más simple y elemental corresponde al indicador del Valor Presente Neto, VPN. Trataremos a continuación de ilustrar con una serie de ejercicios, muy elementales y en los cuales no importan las cifras sino la claridad conceptual, los indicadores de VEA, VMA y los enlaces con el VPN. Calcular el VEA y VMA de una inversión de $2.500 en activos fijos los cuales se deprecian a 5 años y en línea recta. El costo de capital promedio ponderado, asumamos sea del 20% después de impuestos y la evaluación se realiza en un horizonte de 5 años. Además estimemos una utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación (U.A.I.I.D conocida también como EBITDA, del ingles) de $1.500 para cada periodo anual y durante los 5 años.
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a) U.A.I.I.D.: La utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación,
en el enunciado suponemos que corresponde a esta cifra. b) Depreciación.: La inversión fija se deprecia en línea recta y en la duración del horizonte de evaluación del proyecto. c) U.A.I.I.: Simplemente corresponde a la diferencia de las columnas a. y b. d) Impuestos.: Calculamos los impuestos a una tasa del 35%. e) U.N.O.D.I.: Corresponde a la utilidad neta operativa después de impuestos. f) Flujo de Caja.: Lo determinamos incluyendo la inversión del proyecto y sumando a los otros periodos la depreciación a la U.N.O.D.I, para evitar contabilizarla doblemente. Construyamos el diagrama de flujo de caja y calculemos el VPN a una tasa de oportunidad del 20% después de impuestos.
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En el anterior cuadro, expliquemos los valores de las columnas: Inversión.: Estimamos la inversión al principio de cada periodo,
teniendo en cuenta el valor neto U.N.O.D.I.: En el cuadro anterior lo definimos. CCPP*Inversión: Simplemente encontramos el producto del costo de capital y el monto de la inversión al principio del periodo. VEA.: Calculamos el VEA para cada periodo, como la diferencia entre las columnas b. y c. Si queremos calcular el Valor de Mercado Agregado VMA, hallamos la suma de los valores presente de los VEA, la cual es una aproximación. VMA = 150/(1+0.20)^1 + 250/(1+0.20)^2 + 350/(1+0.20)^3 + 450/(1+0.20)^4+550/(1+0.20)^5 VMA = $939.20
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Los valores del VPN y del VMA coinciden y corroboran
nuestra apreciación inicial. 2. Retomemos el ejercicio con el cual ilustramos el costo de capital promedio ponderado, refiriéndonos en esa oportunidad a la tasa de interés de oportunidad de la empresa y de nuevo definámoslo para que calculemos el Valor Económico Agregado. Una inversión requiere de un desembolso de $500. La inversión retorna al cabo de un periodo con $700 después de impuestos. La fuente de financiación puede ser mediante una de estas dos alternativas: a.)recursos propios, 100% o b.)60% deuda a una tasa de interés del 30% y el 40% restante con
recursos de los dueños, los cuales calcularon una tasa de oportunidad del 50%, TMRR.
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Estimemos el VEA para las dos alternativas de financiación y
establezcamos las conclusiones pertinentes: Alternativa a.) 100% Recursos propios.: Habíamos calculado una utilidad operativa de $307.69, independiente de la estructura de financiación seleccionada. Basándonos en el estado de resultados, determinemos el VEA. ESTADOS DE RESULTADOS Ventas xxx - Costos y gastos variables xxx - Costos y gastos fijos xxx = Utilidad Operativa 307.69 - Impuestos sobre utilidad operacional - 107.69 = U.N.O.D.I200 - CCPP x Inversión - 250 VEA $ -50 Como el proyecto es financiado 100% con recursos propios, el costo de capital es la tasa de oportunidad del inversionista y como el ROI es menor que esta tasa el proyecto destruye valor por $50Para que este proyecto o empresa empieza a generar valor, se debe de disminuir el costo de capital. La siguiente alternativa trata de demostrarlo.
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Alternativa b.) 60% deuda a una tasa de interés del 30% y el
40% restante con recursos de los dueños, los cuales calcularon una tasa de interés de oportunidad del 50%.: Con esta estructura de financiación habíamos calculado un CCPP del 31.70%. Calculemos el VEA análogamente como lo efectuamos con la alternativa anterior: ESTADOS DE RESULTADOS
Ventas xxx - Costos y gastos variables xxx - Costos y gastos fijos xxx = Utilidad Operativa 307.69 - Impuestos sobre utilidad operacional - 107.69 U.N.O.D.I200 - CCPP x Inversión(31.70%*500)-158.50 VEA$ +41.50
En esta alternativa el ROI>CCPP, en consecuencia el
proyecto empieza a generar valor para los dueños.
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3. Evaluar el siguiente proyecto de inversión con VPN, VEA
y VMA . La inversión inicial asciende a $1.000 en activos fijos con vida útil estimada en 5 años, además se requiere una inversión en capital de trabajo de $500, el cual se debe de incrementar en $50 al principio de cada año durante el periodo de evaluación del proyecto. La inversión inicial de $1.500 se puede financiar con el 40% de deuda a una tasa de interés del 30% anual y el 60% con recursos de los dueños, los cuales estiman una tasa de interés de oportunidad del 50%. La U.A.I.I.D. se calculo en $500 para cada uno de los 5 años, el cual corresponde al horizonte de evaluación. En la siguiente tabla, calculamos inicialmente el flujo de caja del proyecto, el cual nos permita calcular el VPN:
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*Flujo de Caja al final del 5º año Flujo de caja operacional = 345 Inversión inicial en capital trabajo = 500 Incrementos en capital trabajo = 250 El significado de las columnas ya lo conocemos, solamente enfaticemos en algunos conceptos. Flujo de caja bruto: corresponde al flujo de caja operacional y es igual a la utilidad operacional después de impuestos mas los cargos por depreciaciones y amortizaciones, egresos que no constituyen salida de caja. Flujo de caja libre: se calcula a partir de la utilidad antes de intereses e impuestos, de la que se deduce los impuestos y las inversiones en activos y se añaden los cargos por depreciaciones y amortizaciones. Al deducir las inversiones en el periodo, se tiene en cuenta solamente el flujo de caja que queda disponible luego de hacer las reinversiones necesarias para la marcha adecuada de la empresa, para atender el servicio de la deuda y para el retorno de los propietarios.
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Utilidad antes de intereses e impuestos. (UAII)- Impuestos sobre la
UAII.+ Depreciaciones y amortizaciones.- Inversiones en activos fijos.Inversiones en capital de trabajo. En este ejercicio determinamos el flujo de caja libre operacional, restándole al flujo de caja bruto operacional las inversiones periódicas en capital de trabajo por $50. Flujo de caja: En el flujo caja del proyecto, incluimos el flujo de caja libre de las operaciones y el flujo de las inversiones. Se tiene en cuenta la inversión inicial total, tanto en activos fijos como en capital de trabajo, como el valor de liquidación de esta inversión al final del horizonte de vida útil con fines de poder realizar la evaluación. Elaboremos el diagrama de flujo de caja y calculemos el VPN del proyecto, inicialmente sin tener en cuenta la financiación del proyecto: En esta parte de la evaluación no incluimos la financiación del proyecto, por lo tanto equivale a realizar la evaluación para el inversionista con tasa de oportunidad del 50%.
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A continuación determinamos el valor del VEA y VMA para el proyecto,
en idénticas condiciones de financiación (100% recursos propios). VEA = U.N.O.D.I – CCPP x INVERSION Calculemos el VMA, como una aproximación al valor presente de los VEA. MVA = -555/(1+0.50)^4– 480/(1+0.50)^2– 405/(1+0.50)^3– 330/(1+0.50)^4 -255/(1+0.50)^5 VMA = -$802.10 El valor presente neto del proyecto, coincide con el VMA. Evaluemos el proyecto con financiación: El flujo de caja para el proyecto es el mismo, independientemente de la estructura financiera. Solamente debemos de tener en cuenta para la evaluación, el costo de capital promedio ponderado. VEA = U.N.O.D.I – CCPP x INVERSION Calculemos el VMA, como una aproximación al valor presente de los VEA.
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VMA = -555/(1+0.50)^4– 480/(1+0.50)^2– 405/(1+0.50)^3– 330/(1+0.50)^4 – 255/(1+0.50)^5 VMA = -$802.10 De nuevo como lo hemos constatado, coincide el VPN y el VMA. En conclusión, el VPN y el VEA son indicadores fundamentales y de impacto global para evaluar el cumplimiento de los objetivos y metas de las empresas con ánimo de lucro. En su esencia básica, la metodología del calculo y sus resultados coinciden. Considero que el gran aporte del VEA y VMA radica en el sistema gerencial desarrollado, dentro del proceso de mejora continua para acercar a la empresa a su meta. Para lograr este objetivo, podría decirse que existen estrategias básicas: Elevar la eficiencia de los activos actuales. Reducir la carga fiscal mediante una adecuada planificación
tributaria. Aumentar las inversiones en activos, cuyo ROI supere el costo de capital. Reducir los activos improductivos para reducir la financiación total. Reducir el costo de capital promedio ponderado.
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ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO EN PROYECTOS DE INVERSIÓN
02/02/2011
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EL COSTO DE CAPITAL Corresponde a aquella tasa de descuento que se utiliza para determinar el valor actual de los flujos futuros que genera un proyecto específico. Representa la tasa mínima atractiva de retorno (TMAR) que se le debe exigir a la inversión por renunciar a un uso alternativo de los recursos en proyectos de riesgo similares.
02/02/2011
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Los recursos que el inversionista destina al proyecto provienen de dos fuentes generales: Recursos Propios Recursos de Terceros
Costo de oportunidad. Costo de deuda.
COSTO DE CAPITAL = (X) (COSTO DE OPORTUNIDAD) + (1-X) (COSTO DE LA DEUDA)
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X = % de los recursos de inversión que corresponde a recursos
propios. COSTO DE LA DEUDA: Kd (1- t) Kd
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Costo ponderado de los pasivos Tasa de impuestos
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t
COSTO CAPITAL PROPIO
COSTO DE OPORTUNIDAD
Ke = Rf + Rp
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Ke
Costo de oportunidad Patrimonial
Rf
Tasa libre de riesgo
Rp
Prima de riesgo
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Bonos del tesoro
Rp = [E (Rm) – Rf]
E (Rm)
Mide la sensibilidad de un cambio de la rentabilidad de una inversión individual al cambio de la rentabilidad del mercado en general.
Tasa de rendimiento de la bolsa de valores
OBSERVACIÓN:
Índices
β < 1 Proyecto menos riesgoso respecto al riesgo de mercado β > 1 Proyecto más riesgoso respecto al riesgo de mercado β (Rm) = 1 β (Rf) = 0 02/02/2011
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Riesgo de Cartera p Riesgo No Sistemático (Diversificable).
Riesgo Sistemático (No Diversificable)
Número de Activos en la Cartera RIESGO TOTAL= Riesgo diversificable + Riesgo no diversificable 02/02/2011
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*Se entiende por frontera de eficiente al conjunto de inversiones que dado un nivel de riesgo obtiene al máximo de rendimiento. CML= Línea de mercado de Capitales E (Rp) Pendiente de CML =
M
E(RM) - Rf
M
E (RM ) Precio de equilibrio del riesgo Rf
Frontera Eficiente* De activos riesgosos
M 02/02/2011
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(Rp)
PARA TENER EN CUENTA El riesgo de una cartera puede medirse por la Desviación Estándar
de su tasa de rendimiento,
p.
El riesgo de una inversión individual es su contribución al riesgo de
cartera, es decir, su covarianza con la cartera. La desviación estándar del rendimiento de una inversión refleja
tanto el riesgo no sistemático, que puede eliminarse mediante diversificación; como el riesgo sistemático, o relacionado con el mercado.
02/02/2011
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Tan solo el riesgo sistemático esta sujeto a la
asignación de un precio en el mercado. El riesgo sistemático de una inversión se mide por la
covarianza entre sus rendimientos y el mercado general. “ ” es la medida del riesgo sistemático de la
inversión (proyecto).
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Línea de Capitales
MODELO DE FIJACIÓN DE PRECIOS DEL ACTIVO DE CAPITAL (CAPM):
CML:
Mercado de
E(Rc)
E(Rc)
SML:
E(Rm)
Línea de Mercado de Valores
E(Rm)
M
E(Ra) E(Ra)
Rf
Rf
A
M
C
CML: E(Rp) =Rf+
(Rp)
E(RM) - Rf
M
(Rp)
A
M =1
SML: Rf +
C
E(RM) - Rf
COV(Rj, RM) 02/02/2011
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Proporciona una medida del riesgo de un proyecto individual
J =
(Rj)
VAR (RM)
J
La tasa que debe utilizarse depende del tipo de flujo de caja que se este evaluando: Si el flujo de caja corresponde a un proyecto puro, la tasa relevante
para descontar los flujos corresponde al costo de oportunidad del proyecto alternativo de similar nivel de riesgo. TD = Rf + [ E(RM) – Rf] * sector =Ke Si el flujo de caja corresponde al flujo del inversionista TD = XKe + (1-X) Kd (1-t) Donde : X = Inversión con capital propio Total inversión
* Corresponde al promedio de las betas desapalancadas del sector
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
EFECTO DE LA INFLACIÓN EN LA TASA DE DESCUENTO Un error frecuente se comete cuando se utiliza una tasa real para descontar flujos expresados en valores corrientes o viceversa, cuando se utiliza una tasa nominal (afectada por inflación) para descontar flujos expresados en valores constantes del período φ.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Lo correcto: Flujos a pesos constantes Flujos a pesos corrientes
Tasa de descuento real Tasa de descuento
nominal
Equivalencia: 1 + Tasa de descuento nominal
Tasa de descuento real= 1 + Tasa de Inflación
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
En la práctica el comportamiento único de los flujos supuestos mediante los análisis ex–ante realizados en la formulación del proyecto es incierto, puesto que no es posible conocer con anticipación cual de todos los que pueden ocurrir y que tienen efecto en los flujos de caja ocurrirá efectivamente. Al no tener certeza sobre los flujos futuros de caja que ocasionará cada inversión, el analista de proyectos se verá enfrentado ante una situación de riesgo o incertidumbre.
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
En general, elementos tales como la vida, el valor de liquidación, los ingresos y los costos periódicos son variables aleatorias en lugar de constantes conocidas.
02/02/2011
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DIFERENCIA ENTRE RIESGO E INCERTIDUMBRE El riesgo es la dispersión de la
distribución de la probabilidad del elemento que se está estimando o del (de los) resultado (s) que se está (n) considerando.
02/02/2011
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En tanto que la incertidumbre
es el grado de falta de confianza de que la distribución de probabilidad estimada sea correcta
P =1.0
Vida del proyecto de siete años
02/02/2011
Riesgo
µ=Vida del proyecto de siete años
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Probabilidad
Certeza supuesta
Probabilidad
Probabilidad
EJEMPLOS DE CERTEZA SUPUESTA, RIESGO E INCERTIDUMBRE APLICADOS A LA VIDA DE UN PROYECTO Incertidumbre ? ? ? Vida del proyecto
RESULTADO DE CERTEZA SUPUESTA EN UN PUNTO CON CERTEZA SUPUESTA EN EL TIEMPO Probabilidad =1
Cantidad futura ($) R
0 02/02/2011
1
2 Luis Eduardo Valenzuela M
N
Tiempo (años)
CANTIDAD DE RIESGO EN UN PUNTO CON CERTEZA SUPUESTA EN EL TIEMPO
Cantidad futura ($)
0
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1
2
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N
Tiempo (años)
CAUSAS DE RIESGO E INCERTIDUMBRE 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Una cantidad insuficiente de inversionistas similares. La tendencia en los datos y su valoración. Cambio en el ambiente económico externo, invalidando experiencias anteriores. La mala interpretación de los datos. Los errores de análisis. Disponibilidad y énfasis del talento administrativo. Liquidabilidad de la inversión. Obsolescencia.
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SECUENCIA DE PASOS RECOMENDADA PARA LOS ANÁLISIS ECÓNOMICOS Desechar los proyectos que claramente no son competitivos Desechar los proyectos que claramente no son competitivos
Hacer estimaciones preliminares
Hacer análisis de “certeza supuesta”
Bajo
Hacer Elección (es)
Alto
(1) ¿Cuánto dinero está implícito? (compromisos fijos)
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Estrecha
(2) ¿Qué tan estrecha es la selección?
No es estrecha (La elección es clara)
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Hacer elección (es)
SIGUE
SECUENCIA DE PASOS RECOMENDADA PARA LOS ANÁLISIS ECÓNOMICOS
¿Cuáles elementos son los más importantes? (Esto es, ¿Cuáles ejercen una influencia dominante y están sujetos a una variación amplia?) Elementos no importantes
Elemento s Considerar estrechamente la variación
Desechar los proyectos que claramente no son competitivos
02/02/2011
(3) ¿Se basan los resultados en un estudio suficiente?
Luis Eduardo Valenzuela M
Hacer elección (es)
No
Examinar la falta de certidumbre. Efectuar análisis de sensibilidad
No considerar estrechamente la variación, si llega a hacerse
Hacer análisis tomando en cuenta el riesgo
Si
No
(4) ¿Se basan los resultados en un estudio suficiente?
Si
Hacer elección( es)
RIESGOS INHERENTES A UN PROYECTO
02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
EN UN PROYECTO ES FUNDAMENTAL LA EVALUACIÓN DE TODOS EN CADA UNA DE LAS FASES DEL PROYECTO. Accionistas Estado Político
Comercial (residual) Construcción (residual)
Operador Ejecución / Explotación
Fuerza mayor
Garantes
SVP
Clientes
Políticos Comerciales
Mercado (volumen, precio, etc.) Financiero Construcción(residual) Políticos Fuerza mayor Perdidas operativas Responsabilidad civil Accidentes
Cías Seguros
02/02/2011
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Comercial (residual) Construcción Obsolescencia tecnológica.
Constructor y/o Suministrador
BANCOS
LOS RIESGOS DE CONSTRUCCIÓN POSIBLES COBERTURAS AUTORIDADES (ESTADO)
ACCIONISTAS •Capital
•Sobrecostes debidos a las condiciones de la concesión •Modificaciones legislativas (fiscales, medioambientales).
CONSTRUCTOR Y/O SUMINISTRADORES •Fecha de entrega •Precio cerrado •“Llave en mano”
RIESGOS DE CONSTRUCCIÓN •Terminación •Retrasos •Sobrecostes •Tecnológicos •Obsolescencia
OPERADOR
•Cobertura para posibles la construcción
retrasos en
CIAS DE SEGUROS 02/02/2011
•Cobertura del riesgo Comercial durante el periodo de construcción
GARANTES Luis Eduardo Valenzuela M
CLIENTES Y/O COMPRADORES
•Deuda
BANCOS
LOS RIESGOS DE EXPLOTACIÓN POSIBLES COBERTURAS AUTORIDADES (ESTADO)
ACCIONISTAS •Desgravación fiscal •Apoyo al proyecto
CONSTRUCTOR Y/O SUMINISTRADORES •Garantía de “buena ejecución”
RIESGOS DE EXPLOTACIÓN OPERADOR •Selección de un operador con experiencia •Posibilidad de establecer sanciones •Posibilidad de sustitución
•Cobertura de perdidas operativas (“lucro cesante) •Seguro de accidentes
CIAS DE SEGUROS 02/02/2011
•Resultados •Mantenimiento •...
•Cobertura del riesgo Comercial
GARANTES Luis Eduardo Valenzuela M
CLIENTES Y/O COMPRADORES
•Flexibilidad para el repago de la deuda
BANCOS
LOS RIESGOS DE MERCADO POSIBLES COBERTURAS
AUTORIDADES (ESTADO)
ACCIONISTAS
CONSTRUCTOR Y/O SUMINISTRADORES
•Apoyo al proyecto •Subsidios •Aportación de recursos adicionales •Garantía de rentabilidad sobre la inversión
RIESGOS DE MERCADO
OPERADOR
•Precio •Volumen •...
•Cobertura del riesgo Comercial
CIAS DE SEGUROS
02/02/2011
GARANTES
Luis Eduardo Valenzuela M
CLIENTES Y/O COMPRADORES •Contrato de compra alargo plazo con precio y cantidades aseguradas •Rentabilidad mínima garantizada •Indexación de precios (inflación, forex...)
•Flexibilidad para el repago de la deuda
BANCOS
LOS RIESGOS FINANCIEROS POSIBLES COBERTURAS
AUTORIDADES (ESTADO)
ACCIONISTAS •Asegurarse la convertibilidad
CONSTRUCTOR Y/O SUMINISTRADORES
•Garantizar la convertibilidad •Compensaciones por devaluaciones
RIESGOS FINANCIEROS OPERADOR
•Convertibilidad •Forex •Tipos de interés •Sindicación
•Cobertura de riesgos de convertibilidad y transferibilidad a través de Cías Públicas de Seguros de Crédito a la Exportación (ECA’s-CESCE)
•Tipos de interés fijos (p. e., CIRR’s)
CIAS DE SEGUROS
02/02/2011
GARANTES
Luis Eduardo Valenzuela M
CLIENTES Y/O COMPRADORES •Indexación de precios al tipo de cambio. •Pagos en divisas
•Cobertura a largo plazo de tipos de interés y cambio. •Maximización de los créditos en moneda local
BANCOS
Rentabilidad vs. Riesgo Se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad, esto se basa en la
administración del capital de trabajo en el punto que la rentabilidad es calculada por utilidades después de gastos frente al riesgo que es determinado por la insolvencia que posiblemente tenga la empresa para pagar sus obligaciones. Un concepto que toma fuerza en estos momentos es la forma de obtener y aumentar las utilidades, y por fundamentación teórica se sabe que para obtener un aumento de estas hay dos formas esenciales de lograrlo, la primera es aumentar los ingresos por medio de las ventas y en segundo lugar disminuyendo los costos pagando menos por las materias primas, salarios, o servicios que se le presten, este postulado se hace indispensable para comprender como la relación entre la rentabilidad y el riesgo se unen con la de una eficaz dirección y ejecución del capital de trabajo. "Entre más grande sea el monto del capital de trabajo que tenga una empresa, menos será el riesgo de que esta sea insolvente", esto tiene fundamento en que la relación que se presenta entre la liquidez, el capital de trabajo y riesgo es que si se aumentan el primero o el segundo el tercero disminuye en una proporción equivalente. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
Ya considerados los puntos anteriores, es necesario analizar los puntos claves
para reflexionar sobre una correcta administración del capital de trabajo frente a la maximización de la utilidad y la minimización del riesgo. Naturaleza de la empresa: Es necesario ubicar la empresa en un contexto de desarrollo social y productivo, ya que el desarrollo de la administración financiera en cada una es de diferente tratamiento.
Capacidad de los activos: Las empresas siempre buscan por naturaleza
depender de sus activos fijos en mayor proporción que de los corrientes para generar sus utilidades, ya que los primeros son los que en realidad generan ganancias operativas. Costos de financiación: Las empresas obtienen recursos por medio de los pasivos corrientes y los fondos de largo plazo, en donde los primeros son más económicos que los segundos. En consecuencia la administración del capital de trabajo tiene variables de
gran importancia que han sido analizadas anteriormente de forma rápida pero concisa , cada una de ellas son un punto clave para la administración que realizan los gerentes , directores y encargados de la gestión financiera, es recurrente entonces tomar todas las medidas necesarias para determinar una estructura financiera de capital donde todos los pasivos corrientes financien de forma eficaz y eficiente los activos corrientes y la determinación de un financiamiento óptimo para la generación de utilidad y bienestar social.
02/02/2011
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INVENTARIO: El modelo de Wilson se formulo para el
caso de una situación muy simple y restrictiva, lo que no ha sido óbice para generalizar su aplicación, muchas veces sin el requerido rigor científico, a otras situaciones más próximas a la realidad. Estrictamente el modelo de Wilson se formula para la categoría de modelos de aprovisionamiento continuo, con demanda determinista y contante, en los siguientes supuestos respectivos. Solamente se consideran relevantes los costos de almacenamiento y de lanzamiento del pedido, lo que equivale a admitir que: El costo de adquisición del Stock es invariable sea cual sea la cantidad a pedir no existiendo bonificaciones por cantidad por ejemplo, siendo por lo tanto un costo no evitable. Los costos de ruptura de stock también son no evitables. Además se admite que la entrega de las mercaderías es instantánea, es decir con plazo de reposición nulo.
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En estas circunstancias el razonamiento de Wilson es el siguiente: Q=
2C p D Cm P
Q = La cantidad óptima que será adquirida Cp = Costos fijo de pedir y recibir una orden de compra D = Demanda Cm = Costo para mantener el inventario, expresado como la tasa de rendimiento que produciría el dinero de una inversión distintita a la inversión en la compra de inventarios. P = Precio de compra unitario 02/02/2011
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Análisis de sensibilidad En un proyecto individual, la sensibilidad debe hacerse con
respecto al parámetro más incierto; ej., si se tiene una incertidumbre con respecto al precio de venta del artículo que se proyecta fabricar, es importante determinar que tan sensible es la Tasa Interna de Retorno (TIR) o el Valor Presente Neto (VPN) con respecto al precio de venta. Si se tienen dos o más alternativas, es importante determinar las condiciones en que una alternativa es mejor que otra. La sensibilidad a la toma de decisiones está en la relación a nivel local y autogestionaria del programa. Organizacionalmente se deben compatibilizar tres instancias que implican diferentes alternativas de roles: Tomador de decisiones: Toma de decisiones según lógica administrativa, política o profesional. Grupo técnico: Conflicto de roles, estereotipos profesionales, estilos burocráticos vs democráticos, Personal de apoyo. En los tomadores de decisiones pueden darse distintos tipos de liderazgo: por elección, por tradición, por imposición autoritaria. 02/02/2011
Luis Eduardo Valenzuela M
GRACIAS 02/02/2011
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