Predicción en Eviews

Predicción en Eviews

December 5, 2007

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Predicción a partir de una Ecuación Este documento describe los procedimientos básicos para la predicción y computación de valores ajustados a partir de un modelo uniecuacional. Para ilustrar dicho proceso de predicción a partir de una ecuación estimada utilizaremos lizaremos un ejemplo sencillo, sencillo, la función de consumo keynesiana. keynesiana. La base de datos contiene información sobre consumo y renta agregados de Francia para el periodo 1960-2005, y la periodicidad de los datos es anual. El objetivo es predecir el consumo agregado en Francia y lo haremos a partir de una función keynesiana "dinámica" de consumo, esto es, estimaremos el modelo siguiente ct

=

 0 +  1 yt +  2 yt1 + ct1 + ut ;

(1)

donde ct es consumo, yt es renta y ut la perturbaci perturbación ón del modelo. Notad Notad que éste es un modelo dinámico dinámico para la funció función n de consumo. consumo. En concreto, concreto, se trata de un modelo ARDL(1,1) ARDL(1,1).. Es decir, decir, que contie contiene ne un retardo retardo de la variable endógena y otro de la variable explicativa. La introducción de dichos retardos pretende capturar la dinamicidad que caracteriza a la relación entre dichas variables, en nuestro caso, el consumo y la renta. Para ilustrar ilustrar el proceso de prediccón supondremos, supondremos, en la estimación, que tenemos datos para el periodo 1960-2000. La estimación del modelo (1) por mínimos cuadrados ordinarios para dicho periodo es

Ecuación Estimada Es conve convenie nient ntee guardar guardar esta ecuación ecuación en el …chero …chero de trabajo. trabajo. Para Para ello, ello, en el menú de esta misma ventana presionad sobre Name e introducid el nombre nombre que queraís darle a la ecuación. De este modo, dispondremos dispondremos de ella





¿Cómo llevar a cabo una predicción? Para predecir el consumo a partir de la ecuación previa estimada, presionad el botón Forecast de la barra de herramientas de la ventana en la que aparecen los resultados de la estimación; o equivalentemente Proc/Forecast de la barra de herramientas principal del programa. Así se obtendrá la siguiente pantalla

Menú Menú de Predicción Predicción La parte superior de la ventana que hemos abierto (Forecast ( Forecast)) reporta información formación sobre la predicción. En concreto, el programa nos indica que se está prediciendo la variable consumo a partir de la ecuación estimada. Para llevar a cabo tal predicción hay que introducir la siguiente información: (i) Forecast name: name: Eviews propone un nombre para la predicción pero éste puede ser modi…cado. (ii) S.E. (optional): (optional) : Si se desea, desea, se puede puede introduc introducir ir un nombre nombre para que Eviews salve y reporte los errores standard de la predicción. (iii) GARCH (optional): (optional): No consideraremos esta opción aquí. (iv) Forecasting method: method: Aquí Aquí se tiene que escoger escoger entre entre Dynamic o Static. Static. Dynamic aparece como opción a esocger únicamente en el caso de que el modelo especi…cado contenga dinámica, esto es, se hayan introducido variable variabless retardadas, retardadas, términos términos ARMA, etc.... Esta opción calcula predicciones dinámicas o multi-step comenzando a partir del primer periodo en la muest muestra ra de predicció predicción. n. En la predic predicció ción n dinámi dinámica, ca, valores alores previapreviamente predichos de las variables dependientes son utilizados para computar





secuencia de predicciones un periodo más alla, utilizando los verdaderos valores, y no los predichos, de las variables dependientes retardadas, si están disponibles. Adicionalmente, en especi…caciones que contienen términos ARMA, es posible seleccionar seleccionar la opción Structural, Structural, la cual indica a Eviews que ignore cualquier término ARMA en la predicción. Por defecto, cuando la ecuación tiene términos ARMA, ambos métodos, el dinámico y el estático, computan prediccione prediccioness de los residuos. residuos. Si se selecciona selecciona Structural, Structural, todas las predicciones ignorarán los residuos predichos y computarán las predicciones utilizando únicamente la parte estructural de la especi…cación ARMA. (v) Sample Range: Range: En esta casill casillaa debe especi…c especi…cars arsee la muestra muestra que va ha ser usada para la predicción. predicción. Por defecto, defecto, Eviews selecciona selecciona el periodo muest muestral ral del …cher …cheroo de trabajo. trabajo. Especi… Especi…can cando do un muestra muestra fuera de la utilizada en la estimación del modelo, se indica a Eviews que realice predicciones fuera de la muestra. Notad que el usuario debe ofrecer los valores para la variable independiente diente en las predicciones predicciones fuera de la muestra. Para predicciones predicciones estáticas estáticas deben proporcionarse también los valores de las variables dependientes retardadas. (vi) Output: Output: Es posible posible la opció opción n de visuali visualiza zarr los los resu result ltad ados os de la predic predicció ción n grá…cam grá…camen ente te o com comoo evalu evaluaci ación ón numér numérica ica,, o am ambos bos al mismo mismo tiempo. La evaluación de la predicción sólo está disponible si la muestra de predicción incluye observaciones para las cuales la variable dependiente es observada. (vii) Insert Insert actuals actuals for out-of-sa out-of-sample mple observ observations ations: Por defec defecto, to, Eviews rellenerá las series de predicción con los valores reales de la variable independiente para aquellas observaciones que no estén incluidas en la muestra muestra de predicción. predicción. Esto resulta convenien conveniente te si se quiere mostrar la divergencia vergencia de las prediccione prediccioness con los valores valores reales. Para las observacione observacioness anteriores al comienzo de la muestra de predicción, ambas series contendrán los mismos valores, a partir de ahí, las series divergirán tal y como diverga la predicción de los verdaderos valores.

Ejemplo: Ejemplo: Predicció Predicción n del Consumo Suponed que hacemos una predicción dinámica para el periodo 1960-2005 utiliz utilizand andoo la ecuaci ecuación ón de consumo consumo estima estimada. da. Denota Denotad d a esta esta predic predicció ción n "ctfd". ctfd". Eviews Eviews abrirá una ventana ventana con un grá…co de la predicción predicción entre entre más menos dos veces los errores estandard, así como una evalución numérica de dicha predicción. En concreto, la ventana es





Predicción Dinámica Esta es una predicción dinámica para el periodo de 1960 a 2005. Para cada periodo, los valores previamente predichos de ct(-1) son ulitizados para realizar alizar la predic predicció ción n de los subsiguie subsiguient ntes es valo alores res de ct. Los valores valores de esa predicción se han guardado en el …chero de trabajo con el nombre que le hemos dado "ctfd "ctfd". ". Así Así que, que, es posible posible examin examinar ar esta esta serie serie con las herherramientas ramientas básicas básicas de Eviews. Eviews. Por ejemplo, podríamos comparar comparar grá…cament grá…camentee los valores valores reales con los predichos creando un grupo que contenga ct y ctfd, ctfd, y entonces hacer una grá…ca de ambas series. Esta es,





Evaluaci Evaluación ón de la predicción predicción dinámica Para realizar una predicción estática, abrimos de nuevo la ventana de nuestra ecuación estimada y seleccionamos el botón Forecast. Forecast. En est estee caso caso,, seleccionaremos la opción Static forecasts. forecasts. Eviews ofrecerá ofrecerá los resultados de tal predicción que son los siguientes:

Predicción Estática Si guardamos la serie con un nombre cualquiera, por ejemplo, " ctfs", ctfs", podremos evaluar dicha predicción con las herramientas que Eviews nos ofrece. Como antes, podría resultar interesante comparar esta predicción con los verdaderos valores del consumo. El grá…co que muestra la evolución de ambas series, "ct "ct"" y "ctfs" ctfs" es el siguiente







Evaluaci Evaluación ón de la predicción predicción estática Como puede observarse, las predicciones estáticas son más precisas que las dinámicas. dinámicas. Esto es porque para cada periodo el verdadero verdadero valor valor de ct(-1) es utilizado para computar la predicción de ct. Por Por último último,, constr construire uiremos mos una predic predicció ción n dinámi dinámica ca que com comien ience ce en 2001, el primer periodo después de la muestra utilizada en la estimación, y que …nalice en 2005. Esta predicción es





El grá…co que muestra los valores verdaderos y los predichos para toda la muestra es

Evaluación de la predicción dinámica fuera de la muestra Si hacemo hacemoss lo mismo mismo para la predic predicció ción n estáti estática, ca, obtend obtendría ríamos mos,, para para la muestra completa que compara los valores reales con la predicción, el siguiente grá…co

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