Makalah Analisa Laporan Keuangan PT. AGUNG PODOMORO LAND

MAKALAH ANALISA LAPORAN KEUANGAN “PT. AGUNG PODOMORO LAND (TAHUN 2013-2015) “ Disusun guna memenuhi tugas mata kuliah Analisa Laporan Keuangan Dosen pengampu : Efi Tajuroh Afiah, SE, M.Ak

Disusun oleh Kelompok 3: 1. 2. 3. 4. 5. 6.

BAKHRUL ULUM HENY SULISTYORINI RUSNADI RICKA PERAWATI NURKHOLISOH NURHINAYAH 7L-AKM

12140029 12140323 12130046 12140002 12140189 12140337

UNIVERSITAS BINA BANGSA BANTEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS JURUSAN AKUNTANSI 2017

KATA PENGANTAR

Syukur alhamdulillah, merupakan satu kata yang pantas kami panjatkan kepada Allah SWT, yang telah memberikan rahmat dan hidayah-Nya sehingga kami dapat menyelesaikan makalah ini dengan judul “Analisa Laporan Keuangan PT. Agung Podomoro Land Tahun 20132015”. Makalah ini dibuat untuk memenuhi tugas dalam mata kuliah Analisa Laporan Keuangan. Dalam kesempatan ini kami mengucapkan terimakasih kepada : 1. Ibu Efi Tajuroh Afiah. SE, M.Ak. Selaku dosen mata kuliah Analisa Laporan Keuangan yang telah memberikan petunjuk dan bimbingan dalam penyusunan makalah ini. 2. Keluarga dan teman–teman yang telah memberikan dukungan dalam penyelesaian makalah ini. 3. Semua pihak yang tidak dapat kami sebutkan satu persatu , yang telah membantu dalam penyelesaiaan makalah ini. Kami menyadari masih banyak kesalahan dalam pembuatan makalah ini, oleh karena itu kami mengundang pembaca untuk memberikan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk kemajuan ilmu pengetahuan ini. Terimakasih dan semoga makalah ini bisa memberikan banyak manfaat positif bagi kita semua.

Serang, 18 Desember 2017

Penulis i

DAFTAR ISI KATA PENGANTAR ....................................................................................................................................... i DAFTAR ISI .................................................................................................................................................. ii BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................................................... 1 1.1 Latar Belakang .................................................................................................................................. 1 1.2 Tujuan Penulisan............................................................................................................................... 2 1.3 Rumusan Masalah ............................................................................................................................. 2 BAB II PEMBAHASAN ............................................................................................................................ 3 2.1 Profil Usaha PT. Agung Podomoro Land, Tbk ................................................................................. 3 2.2 Defisi Analisis Rasio Keuangan ........................................................................................................ 4 2.3 Manfaat Analisis Rasio Keuangan .................................................................................................... 5 2.4 Analisis Laporan Keuangan ............................................................................................................. 6 2.5 Laporan Keuangan Tiga Tahun Terakhir PT. Agung Podomoro Land, Tbk .................................... 8 2.6 Perhitungan dan Grafik Rasio Laporan Keuangan .......................................................................... 21 BAB III PENUTUP .................................................................................................................................. 31 3.1 KESIMPULAN ............................................................................................................................... 31 3.2 SARAN ........................................................................................................................................... 31 DAFTAR PUSTAKA

ii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang PT Agung Podomoro Land Tbk. (“APLN” atau “Perseroan”) adalah suatu perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta Barat, didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia berdasarkan Akta No. 29 tanggal 30 Juli 2004, dibuat di hadapan Sri Laksmi Damayanti, S.H., sebagai pengganti Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C21538.HT.01.01.TH.2004 tanggal 26 Agustus 2004 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UUWDP dengan TDP No. 090217027994 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat No. 1589/BH.09.02/X/2004 tanggal 4 Oktober 2004, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal 12 November 2004, Tambahan No. 11289. Sejak pendirian, Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan yang terakhir adalah: Akta No. 7 tanggal 5 Juni 2012 yang dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., pengganti Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, yang isinya sehubungan dengan perubahan Pasal 3, Pasal 5 ayat 12, Pasal 18 ayat 2 dan Pasal 18ayat 5 Anggaran Dasar Perseroan. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-35086.AH.01.02. Tahun 2012 tanggal 27 Juni 2012 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai Undang-Undang Perseroan Terbatas dengan No. 0058436.AH.01.09. Tahun 2012 tanggal 27 Juni 2012 dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU.01.1024859 tanggal 6 Juli 2012, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai Undang-Undang Perseroan Terbatas dengan No. AHU-0061792. AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 6 Juli 2012 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai Undang-Undang tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan TDP No. 09.02.1.68.27994 tanggal 6 Juli 2012.

1

1.2 1.

Tujuan Penulisan Untuk mengetahui kondisi laporan keuangan PT. Agung Podomoro Land, Tbk dengan analisis rasio profitabilitas, solvabilitas dan liquiditas.

2.

Untuk mengetahui kinerja keuangan PT. Agung Podomoro Land, Tbk

3.

Untuk mengetahui cara menghitung dari rasio profitabilitas, solvabilitas dan liquiditas.

1.3 Rumusan Masalah 1. Bagaimana kondisi laporan keuangan PT. Agung Podomoro Land, Tbk dengan analisis rasio profitabilitas, solvabilitas dan liquiditas? 2.

Bagaimana kinerja keuangan PT. Agung Podomoro Land, Tbk?

3.

Bagaimana metode perhitungan yang digunakan dalam menghitung rasio?

2

BAB II PEMBAHASAN

2.1. Profil Usaha PT. Agung Podomoro Land, Tbk Visi : Terus bertumbuh menjadi pengembang terpadu dalam bisnis properti dan berkomitmen penuh untuk memberikan nilai yang optimal bagi pelanggan, rekan usaha, pemegang saham, dan masyarakat.

Misi : 1.

Memenuhi kebutuhan masyarakat akan perumahan dan area komersial yang berkualitas.

2.

Mengoptimalkan pengembalian investasi dari rekan usaha dan pemegang saham.

3.

Menjadi perusahaan pengembang yang mampu memberikan nilai lebih bagi para karyawan.

4.

Berperan aktif untuk mendukung program pemerintah dalam rangka mendorong pembangunan perkotaan dan dalam meningkatkan indeks pengembangan manusia.

Kegiatan usaha utama: 1. Pembangunan meliputi antara lain: •

pemborongan/kontraktor,

termasuk

perencanaan,

pelaksanaan

dan

pengawas

pemborong bangunan gedung-gedung, perumahan, pusat perbelanjaan, jalan-jalan, jembatan-jembatan serta pemasangan instalasiinstalasi listrik, air, telepon dan pekerjaan umum lainnya; • real estate dan developer termasuk melakukan pembebasan/pembelian, pengolahan, pematangan, pengurugan, dan penggalian tanah, membangun sarana dan prasarana/ infrasturktur, merencanakan, membangun, menyewakan, menjual dan mengusahakan real estate, kawasan terpadu, pusat perkantoran, gedung-gedung, perumahan, perkantoran, apartemen, perindustrian, perhotelan, rumah sakit, pusat perbelanjaan, pusat sarana olah raga dan sarana penunjang termasuk tetapi tidak terabatas pada lapangan golf, klub-klub, restoran, tempat-tempat hiburan lain, beserta fasilitasnya;

3

2. Melakukan investasi baik secara langsung maupun melalui penyertaan (investasi) ataupun pelepasan (divestasi) modal sehubungan dengan kegiatan usaha utama Perseroan, dalam perusahaan lain; 3. Melakukan penyertaan pada perusahaanperusahaan lain yang memiliki kegiatan usaha yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan; dan Usaha-usaha dalam bidang jasa, termasuk antara lain jasa pengelolaan atau pengoperasian yang menunjang kegiatan usaha utama Perseroan, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

Kegiatan usaha penunjang: 1. Melakukan perdagangan termasuk espor-impor, interinsulair, lokal, leveransir, grossier, supplier, distributor dan keagenan kecuali agen perjalanan; 2. Perindustrian meliputi industri bahan bangunan, industri alat-alat listrik, industri garmen manufacturing industri perakitan (assembling); dan 3. Menyelenggarakan angkutan darat dengan menggunakan bus dan truk. Produk dan/atau jasa yang dihasilkan: Kawasan properti terpadu yang meliputi apartemen, perkantoran, pertokoan, pusat perbelanjaan, perhotelan, perumahan, dan pusat rekreasi, beserta fasilitasnya.

2.2.

Definisi Analisis Rasio Keuangan Rasio keuangan adalah angka yang diperoleh dari hasil perbandingan dari satu pos laporan keuangan dengan pos lainnya yang mempunyai hubungan yang relevan dan signifikan. Misalnya antara Utang dan Modal, antara Kas dan Total Aset, antara Harga Pokok Produksi dengan total Penjualan, dan sebagainya. Menurut Munawir (2010:106), analisis rasio keuangan adalah future oriented atau berorientasi dengan masa depan, artinya bahwa dengan analisa ratio keuangan bisa digunakan sebagai alat untuk meramalkan keadaan keuangan serta hasil usaha dimasa mendatang. Dengan angka-angka rasio historis atau jika memungkinkan dengan angka rasio industri (yang dilengkapi dengan data lainnya) bisa digunakan sebagai dasar untuk penyusunan laporan keuangan yang diproyeksikan yang merupakan salah satu bentuk perencanaan keuangan perusahaan.

4

Analisis Rasio merupakan analisis yang digunakan untuk mengetahui hubungan pos-pos yang ada dalam satu laporan keuangan atau pos-pos antara laporan keuangan neraca dan laporan laba rugi. Kegiatan dalam analisis laporan keuangan dapat dilakukan dengan cara menentukan dan mengukur antara pos-pos yang ada dalam satu laporan keuangan. Kemudian, analisis laporan keuangan juga dapat dilakukan dengan menganalisis laporan keuangan yang dimiliki dalam satu periode. Disamping itu, analisis laporan keuangan dapat dilakukan pula antara beberapa periode (misalnya 3 tahun). Analisis rasio digunakan secara khusus oleh investor dan kreditor dalam keputusan investasi atau penyaluran dana. Analisis tersebut dapat dilakukan dengan cara membandingkan rasio perusahaan dengan industri. Analisis laporan keuangan penting dilakukan untuk mengetahui kekuatan dan kelemahan suatu perusahaan. Informasi ini diperlukan untuk mengevaluasi kinerja yang dicapai manajemen perusahaan dimasa yang lalu, dan juga untuk bahan pertimbangan dalam menyusun rencana perusahaan ke depan. Salah satu cara memperoleh informasi yang bermanfaat dari laporan keuangan perusahaan adalah dengan melakukan analisis rasio keuangan.

2.3.

Manfaat Analisis Rasio Keuangan Manfaat dari analisis rasio keuangan, sebagai berikut :

1. Bagi manajemen perusahaan, rasio keuangan dipergunakan untuk merencanakan dan mengevaluasi prestasi manajemen dikaitkan dengan prestasi rata-rata industri. 2. Bagi manajer kredit rasio keuangan, digunakan untuk memperkirakan risiko potensial yang dihadapi oleh para peminjam (debitur) dikaitkan dengan adanya jaminan kelangsungan pembayaran tingkat keuntungan yang diminta. 3. Para investor akan mempergunakan rasio keuangan sebagai alat untuk mengevaluasi nilai saham dan obligasi berbagai perusahaan. Selain itu juga dapat dipergunakan untuk mengukur adanya jaminan atas keamanan dana yang akan ditanamkan dalam perusahaan. 4. Manajer perusahaan menggunakan analisis rasio keuangan untuk mengidentifikasi kemungkinan melakukan merger (penggabungan) dengan perusahaan lain.

5

Keunggulan dari Analisis Rasio Keuangan adalah : 1.

Rasio merupakan angka-angka atau ikhtisar statistik yang lebih mudah dibaca dan ditafsirkan;

2.

Sebagai pengganti yang lebih sederhana dari informasi yang disajikan laporan keuangan yang sangat rinci dan rumit.

3.

Bisa mengetahui posisi perusahaan di tengah industri lain;

4.

Sangat bermanfaat untuk bahan dalam mengisi model-model pengambilan keputusan dan model prediksi (Z-score);

5.

Menstandarisir size perusahaan;

6.

Lebih mudah memperbandingkan perusahaan dengan perusahaan lain atau melihat

7.

perkembangan perusahaan secara periodik atau “time series”

8.

Lebih mudah melihat tren perusahaan serta melakukan prediksi di masa yang akan datang.

2.4 Analisis Laporan Keuangan 1. Rasio Likuiditas Rasio Likuiditas adalah rasio yang menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya yang harus segera dipenuhi atau kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan pada saat ditagih. Rasio Likuiditas, terdiri dari : a. Current Ratio b. Acid Test Ratio(Ratio Solvency) c. Cash Ratio d. Working Capital To Total Asset Ratio

2. Ratio Solvabilitas Ratio Solvabilitas adalah rasio untuk mengukur perbandingan dana yang di sediakan oleh pemiliknya dengan dana yang di pinjam dari kreditur perusahaan tersebut. Rasio ini di maksudkan untuk mengukur sampai seberapa jauh aktiva perusahaan dibiayai oleh hutang. Ratio Solvabilitas, terdiri dari : a. Total Debt to Equity Ratio(Rasio Hutang terhadap Equitas) b. Total Debt to Asset Ratio(Ratio Hutang terhadap Harta c. Ratio Hutang Modal (Debt to Equity Ratio atau Ratio Leverage) 6

3. Ratio Aktivitas Ratio Aktivitas adalah rasio yang mengukur seberapa efektif perusahaan dalam memanfaatkan semua sumber daya yang ada padanya. Ratio aktivitas ini melibatkan perbandingan antara tingkat penjualan dan investasi pada berbagai jenis aktiva. Ratio Aktivitas, terdiri dari : a. Total Asset turn over b. Working Capital c. Rasio Perputaran Aktiva Tetap d. Rasio Perputaran Persediaan.

4. Ratio Profitabilitas Rasio Profitabilitas adalah rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba atau keuntungan, Profitabilitas suatu perusahaan mewujudkan perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang mengasilkan laba tersebut. Ratio Profitabilitas, terdiri dari : a. Gross Profit Marginal (Margin Laba Kotor). b. Net Profit Marginal (Margin Laba Bersih). c. Operating Profit Marginal. d. Return Of Asset e. Return Of Equity f. Rasio Perputaran Piutang g. Earning Per Share(EPS) h. Asset Turn Over atau Fixed Asset Turn Over

7

2.5 Laporan Keuangan (Neraca, Laba Rugi, Perubahan modal dan Arus kas) tiga tahun terakhir PT. Agung Podomoro Land, Tbk TAHUN 2013 PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Catatan/ Notes ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha kepada pihak ketiga setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 475.637 ribu tahun 2013 dan Rp 64.802 ribu tahun 2012 Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Persediaan Hotel dan bioskop Aset real estat Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Uang muka

31 Desember/December 31, 2013 2012 Rp'000 Rp'000

ASSETS

5

3.177.138.834

2.225.099.936

6

1.406.226.765

1.660.329.310

31.730.984 184.973.281

23.951.545 78.715.790

11.201.315 2.967.297.090 288.478.217 72.715.564 607.284.756

2.628.853 1.735.774.759 191.823.431 66.814.586 741.921.068

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable from third parties - net of allowance for impairment losses of Rp 475,637 thousands in 2013 and Rp 64,802 thousands in 2012 Other accounts receivable Related parties Third parties Inventories Hotel and theater Real estate assets Prepaid taxes Prepaid expenses Advances

8.747.046.806

6.727.059.278

Total Current Assets

7,40

8 9 10

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Persediaan Hotel dan bioskop Aset real estat Aset keuangan lainnya Biaya dibayar dimuka Investasi saham pada entitas asosiasi Uang muka investasi saham Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 521.166.154 ribu tahun 2013 dan Rp 358.360.938 ribu tahun 2012 Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 151.472.964 ribu tahun 2013 dan Rp 92.302.074 ribu tahun 2012 Biaya yang ditangguhkan - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 52.660.607 ribu tahun 2013 dan Rp 44.140.594 ribu tahun 2012 Aset pajak tangguhan Goodwill Lain-lain

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2013 AND 2012

8 9 11 12 13

56.118.655 2.009.889.095 85.431.820 20.250.000 183.573.495 166.200.347

23.268.221 985.398.587 44.430.697 21.005.320 262.834.498 229.200.000

14

5.533.185.618

4.982.292.298

15

2.756.004.948

1.853.091.719

16 36 38

22.651.662 29.277.608 30.334.910 39.944.026

30.149.548 5.873.750 31.038.436

Jumlah Aset Tidak Lancar

10.932.862.184

8.468.583.074

JUMLAH ASET

19.679.908.990

15.195.642.352

NON-CURRENT ASSETS Inventories Hotel and theater Real estate assets Other financial assets Prepaid expenses Investment in associates Advances for investment in shares Investment properties - net of accumulated depreciation of Rp 521,166,154 thousands in 2013 and Rp 358,360,938 thousands in 2012 Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 151,472,964 thousands in 2013 and Rp 92,302,074 thousands in 2012 Deferred charges - net of accumulated amortization of Rp 52,660,607 thousands in 2013 and Rp 44,140,594 thousands in 2012 Deferred tax assets Goodwill Others Total Non-Current Assets TOTAL ASSETS

8

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan) Catatan/ Notes LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar Utang jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang usaha kepada pihak ketiga Utang bank Lembaga keuangan lainnya Utang obligasi Utang pembelian aset tetap Uang muka penjualan dan pendapatan diterima dimuka - bagian yang direalisasi dalam satu tahun

17 18 7,40 19

18 20 21 22

23

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang usaha kepada pihak ketiga Utang bank Lembaga keuangan lainnya Utang obligasi Utang pembelian aset tetap Utang lain-lain kepada pihak ketiga Uang muka penjualan dan pendapatan diterima dimuka - setelah dikurangi yang direalisasi dalam satu tahun Uang jaminan penyewa Liabilitas imbalan pasca kerja Liabilitas pajak tangguhan

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

18 20 21 22

23 24 36

Jumlah Ekuitas

LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Bank loans Trade accounts payable to third parties Other accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Accrued expenses

9.747.552 1.141.400.648

11.487.057 761.161.682

15.279.870 910.322.169 238.393.956 115.546.431

4.065.625 277.149.508 264.438.272 115.816.524

824.391 477.928.494 9.309.213 325.000.000

9.518.297 843.442.928 7.941.180 -

1.301.678

1.397.343

1.963.584.415

2.002.424.246

Current maturity of long-term liabilities Trade accounts payable to third parties Bank loans Other financial institution Bonds payable Liabilities for purchased of property and equipment Advances from customers and unearned revenues - realized within one year

5.208.638.817

4.298.842.662

Total Current Liabilities

1.377.501.702 7.782.852 3.249.505.065

824.391 1.222.945.234 17.091.789 2.380.394.227

351.281 11.803.327

616.994 -

2.455.831.202 91.733.619 63.907.515 170.219

814.237.700 65.112.859 46.589.655 83.071

7.258.586.782

4.547.895.920

Long term liabilities - net of current maturity Trade accounts payable to third parties Bank loans Other financial institution Bonds payable Liabilities for purchased of property and equipment Other accounts payable to third parties Advances from customers and unearned revenues - net of realized within one year Tenants' security deposits Post-employment benefit obligations Deferred tax liabilities Total Non-Current Liabilities

2.050.090.000 1.389.679.134 35.411.406

2.050.090.000 1.572.819.779 33.711.191

3.861

-

38

-

(183.140.645)

28

40.000.000 2.240.526.025

25.000.000 1.527.096.888

EQUITY Equity attributable to the owners of the Company Capital stock - Rp 100 par value per share Authorized - 57,400,000,000 shares Subscribed and fully paid-up 20,500,900,000 shares Additional paid-in capital Stock options Difference in value of equity transaction with non-controlling interest Difference in value of restructuring transactions among entities under common control Retained earnings Appropriated Unappropriated

5.755.710.426

5.025.577.213

Equity attributable to the owners of the Company

1.456.972.965

1.323.326.557

NON-CONTROLLING INTEREST

7.212.683.391

6.348.903.770

Total Equity

25 26 27

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk KEPENTINGAN NON-PENGENDALI


NON-CURRENT LIABILITIES

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar - 57.400.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 20.500.900.000 saham Tambahan modal disetor Opsi saham Selisih transaksi ekuitas dengan pihak non-pengendali

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2013 AND 2012 (Continued)

29

9

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

19.679.908.990

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Catatan / Notes

15.195.642.352

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31 2013 AND 2012

2013 Rp'000

2012 Rp'000

PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA

30

4.901.191.373

4.689.429.510

SALES AND REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG

31

2.546.320.651

2.604.942.909

COST OF SALES AND DIRECT COSTS

2.354.870.722

2.084.486.601

GROSS PROFIT

(398.115.504) (681.146.092) 94.738.997 148.000.832 (476.950.569) 135.777.133

(288.892.380) (535.434.053) 76.870.642 80.065.810 (378.462.634) 58.912.745

1.177.175.519

1.097.546.731

246.935.022

256.255.978

TAX EXPENSE - NET

930.240.497

841.290.753

NET INCOME FOR THE YEAR

-

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

930.240.497

841.290.753

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

851.434.537 78.805.960

811.726.533 29.564.220

NET INCOME FOR THE YEAR AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling interest

930.240.497

841.290.753

Total

LABA KOTOR Beban penjualan Beban umum dan administrasi Bagian laba bersih entitas asosiasi Penghasilan bunga Beban bunga dan keuangan Keuntungan lainnya - bersih

32 33 12 34 35

LABA SEBELUM PAJAK BEBAN PAJAK - BERSIH

36

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN JUMLAH LABA KOMPREHENSIF LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-pengendali

29

Jumlah

Rp LABA PER SAHAM (Dalam Rupiah penuh) Dasar Dilusian

Selling expense General and administrative expense Equity in net income of associates Interest income Interest expense and financial charges Other gain - net INCOME BEFORE TAX

Rp

37 41,53 41,46

39,60 39,56

EARNINGS PER SHARE (In full Rupiah amount) Basic Diluted

10

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31 2013 AND 2012 2013 Rp'000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada karyawan Pembayaran kas kepada pemasok dan untuk beban operasional lainnya

2012 Rp'000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to employees Cash paid to suppliers and other operating expenses

6.784.668.348 (394.098.345)

5.565.478.092 (278.967.135)

(4.000.909.397)

(3.381.530.057)

Kas diperoleh dari operasi Pembayaran beban bunga dan keuangan Pembayaran pajak penghasilan

2.389.660.606 (549.853.726) (350.758.968)

1.904.980.900 (416.278.299) (276.604.283)

Cash provided by operations Interest and financial charges paid Income taxes paid

Kas Bersih Diperoleh dari aktivitas operasi

1.489.047.912

1.212.098.318

Net Cash Provided by operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dividen entitas asosiasi Penerimaan bunga Hasil penjualan aset tetap Pencairan aset keuangan lainnya deposito berjangka

174.000.000 122.292.941 20.099.000

32.500.000 86.339.686 99.538

87.877

8.068.857

-

492.229

(2.621.200)

(370.000)

Pemberian piutang kepada pihak berelasi Pembayaran biaya yang ditangguhkan Penempatan aset keuangan lainnya deposito berjangka Perolehan entitas anak - bersih

(7.779.439) (10.567.166)

(22.344.339) (21.572.703)

(43.622.977) (50.810.673)

(11.671.704) (450.878.315)

Penempatan uang muka investasi saham Perolehan properti investasi Perolehan aset tetap

(166.200.347) (579.995.969) (855.344.648)

(229.200.000) (924.270.536) (444.540.394)

(1.400.462.601)

(1.977.347.681)

Penerimaan piutang dari pihak berelasi Penempatan aset keuangan lainnya investasi saham

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Dividend received from associates Interest received Proceeds from sale of property and equipment Withdrawal of other financial asset time deposits Increase in other accounts receivable from related parties Placement of other financial asset investment in shares Increase in other accounts receivable to related parties Deferred charges paid Placement of other financial asset time deposits Acquisition of subsidiaries - net Placement of advance of investment in shares Acquisition of investment property Acquisitions of property and equipment Net Cash Used in Investing Activities

11

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR

FOR THE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Lanjutan)

DECEMBER 31 2013 AND 2012 (Continued) 2013

2012

Rp'000

Rp'000 CASH FLOWS FROM FINANCING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dana obligasi

ACTIVITIES 1.200.000.000

1.200.000.000

Penerimaan utang bank

939.249.743

131.659.566

Pembayaran utang bank

(1.151.947.214)

(291.480.081)

Proceeds from bonds Proceeds from bank loans Payment of bank loans Receipt of other accounts payable

Penerimaan utang dari pihak berelasi

13.880.468

1.026.938

Penjualan sebagian kepemilikan saham entitas anak

Partial disposal of interest in 150.000

-

Penerimaan setoran modal dan uang muka

for capital stock subscription of 300

336.263.058

Penerimaan dari eksekusi opsi saham karyawan

-

297.993

shares option Decrease in capital contribution of subsidiaries

-

(49.401.000)

Pembayaran kepemilikan saham kepentingan nonpengendali

subsidiaries from other shareholders Receipts from execution of employee

Penarikan setoran modal entitas anak dari pemegang saham lainnya

subsidiary Additional capital contribution and advance

setoran modal entitas anak dari pemegang saham lainnya

from related parties

from other shareholders Payment of share from non-controlling

(99.900)

-

interest Payment of liabilities for purchases of

Pembayaran utang pembelian aset tetap

(661.533)

(236.731)

Pembayaran utang kepada pihak berelasi

Payment of other accounts payable (2.666.223)

(44.167.765)

Pembayaran dividen kepada kepentingan non-pengendali Pembayaran lembaga keuangan lainnya Pembayaran biaya emisi obligasi Pembayaran dividen tunai Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

property and equipment

to related parties Payment of dividend to non-controlling

(10.100.000)

-

interest

(7.940.904)

-

(10.389.768)

(12.982.284)

(123.005.400)

(123.005.400)

Payment of cash dividends

846.469.569

1.147.974.294

Net Cash Provided by Financing Activities

Payment of other financial institution Payment of bond issuance cost

12

NET INCREASE IN CASH AND KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

935.054.880

382.724.931

12.558.716

3.001.329

Penambahan (pengurangan) aset keuangan

Effect of foreign exchange rate changes Increase (decrease) of other financial

lainnya - rekening bank yang dibatasi penggunaannya

CASH EQUIVALENTS

assets - restricted cash 4.425.302

4.821.822

in banks CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

2.225.099.936

1.834.551.854

AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

3.177.138.834

2.225.099.936

AT END OF YEAR

13

TAHUN 2014

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 Catatan/ Notes ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha kepada pihak ketiga setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 367.207 ribu tahun 2014 dan Rp 475.637 ribu tahun 2013 Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Persediaan Hotel dan bioskop Aset real estat Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Uang muka Aset tidak lancar yang tersedia untuk dijual bersih


ASSETS

5

4.336.362.908

3.177.138.834

6

1.239.584.470

1.406.226.765

27.695.038 256.601.669

31.730.984 184.973.281

8 9 10

9.916.959 4.095.255.157 389.407.528 78.996.312 466.199.921

11.201.315 2.967.297.090 288.478.217 72.715.564 607.284.756

15

18.531.304

-

10.918.551.266

8.747.046.806

7,41

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Persediaan Hotel dan bioskop Aset real estat Aset keuangan lainnya Biaya dibayar dimuka Investasi saham pada entitas asosiasi Uang muka investasi saham Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 705.803.670 ribu tahun 2014 dan Rp 521.166.154 ribu tahun 2013 Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 287.444.052 ribu tahun 2014 dan Rp 151.472.964 ribu tahun 2013 Biaya yang ditangguhkan - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 64.730.235 ribu tahun 2014 dan Rp 52.660.607 ribu tahun 2013 Aset pajak tangguhan Goodwill Lain-lain

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2014 AND 2013

8 9 11

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable from third parties - net of allowance for impairment losses of Rp 367,207 thousands in 2014 and Rp 475,637 thousands in 2013 Other accounts receivable Related parties Third parties Inventories Hotel and theater Real estate assets Prepaid taxes Prepaid expenses Advances Non-current asset held for sale net Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Inventories Hotel and theater Real estate assets Other financial assets Prepaid expenses Investment in associates Advances for investment in shares Investment properties - net of accumulated depreciation of Rp 705,803,670 thousands in 2014 and Rp 521,166,154 thousands in 2013 Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 287,444,052 thousands in 2014 and Rp 151,472,964 thousands in 2013 Deferred charges - net of accumulated amortization of Rp 64,730,235 thousands in 2014 and Rp 52,660,607 thousands in 2013 Deferred tax assets Goodwill Others

12 13

61.938.150 3.313.262.987 138.275.016 19.500.000 205.501.871 -

56.118.655 2.009.889.095 85.431.820 20.250.000 183.573.495 166.200.347

14

5.660.662.996

5.533.185.618

15

3.169.106.064

2.756.004.948

16 37 39

24.058.710 76.882.488 30.334.910 68.083.753

22.651.662 29.277.608 30.334.910 39.944.026


12.767.606.945

10.932.862.184

Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET

23.686.158.211

19.679.908.990

TOTAL ASSETS

14

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Lanjutan) Catatan/ Notes LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar Utang jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang usaha kepada pihak ketiga Utang bank Lembaga keuangan lainnya Utang obligasi Utang pembelian aset tetap Uang muka penjualan dan pendapatan diterima dimuka - bagian yang direalisasi dalam satu tahun

17 18 7,41 19

18 20 21 22

23

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank Lembaga keuangan lainnya Utang obligasi Utang pembelian aset tetap Utang lain-lain kepada pihak ketiga Uang muka penjualan dan pendapatan diterima dimuka - setelah dikurangi yang direalisasi dalam satu tahun Uang jaminan penyewa Liabilitas imbalan pasca kerja Liabilitas pajak tangguhan

Jumlah Dikurangi dengan biaya perolehan saham diperoleh kembali - 185.271.000 saham

20 21 22

23 24 37

Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Bank loans Trade accounts payable to third parties Other accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Accrued expenses

12.788.352 1.241.790.549

9.747.552 1.141.400.648

11.850.342 648.092.172 190.246.609 176.664.901

15.279.870 910.322.169 238.393.956 115.546.431

420.875.094 7.782.852 -

824.391 477.928.494 9.309.213 325.000.000

663.333

1.301.678

3.248.215.002

1.963.584.415

Current maturity of long-term liabilities Trade accounts payable to third parties Bank loans Other financial institution Bonds payable Liabilities for purchased of property and equipment Advances from customers and unearned revenues - realized within one year

5.958.969.206

5.208.638.817


1.595.713.130 4.447.566.418

1.377.501.702 7.782.852 3.249.505.065

952.380 -

351.281 11.803.327

3.042.852.477 83.089.399 93.865.990 264.846

2.455.831.202 91.733.619 63.907.515 170.219

Long term liabilities - net of current maturity Bank loans Other financial institution Bonds payable Liabilities for purchased of property and equipment Other accounts payable to third parties Advances from customers and unearned revenues - net of realized within one year Tenants' security deposits Post-employment benefit obligations Deferred tax liabilities

9.264.304.640

7.258.586.782

Total Non-Current Liabilities EQUITY Capital stock - Rp 100 par value per share Authorized - 57,400,000,000 shares Subscribed and fully paid-up 20,500,900,000 shares Additional paid-in capital - neto Stock options Difference in value of equity transaction with non-controlling interest Retained earnings Appropriated Unappropriated

25 26 27

2.050.090.000 1.389.679.134 35.411.406

2.050.090.000 1.389.679.134 35.411.406

1b

17.029.424

3.861

28

55.000.000 2.957.456.235

40.000.000 2.240.526.025

6.504.666.199

5.755.710.426

(61.737.013)

-

6.442.929.186

5.755.710.426

Equity attributable to the owners of the Company

2.019.955.179

1.456.972.965

NON-CONTROLLING INTEREST

8.462.884.365

7.212.683.391

Total Equity

23.686.158.211

19.679.908.990

29

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk KEPENTINGAN NON-PENGENDALI


NON-CURRENT LIABILITIES

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar - 57.400.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 20.500.900.000 saham Tambahan modal disetor - bersih Opsi saham Selisih transaksi ekuitas dengan pihak non-pengendali Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Continued)

30

Total Less cost of treasury stocks 185,271,000 shares

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

15

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31 2014 AND 2013

Catat an / Notes

2014 Rp'000

2013 Rp'000

31

5.296.565.86 0

4.901.191.37 3

32

2.641.735.1 73

2.546.320.6 51

DIRECT COSTS

2.654.830.6 87

2.354.870.7 22

GROSS PROFIT

Keuntungan lainnya - bersih

(412.499.51 6) (812.749.51 8) 90.553.376 220.569.714 (613.844.90 4) 102.837.45 4

(398.115.50 4) (681.146.09 2) 94.738.997 148.000.832 (476.950.56 9) 135.777.13 3

LABA SEBELUM PAJAK

1.229.697.29 3

1.177.175.51 9

BEBAN PAJAK - BERSIH

245.821.92 5

246.935.02 2

983.875.368

930.240.497

-

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

983.875.368

930.240.497

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

851.434.537

Owners of the Company

PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG

COST OF SALES AND

LABA KOTOR Beban penjualan

33

Beban umum dan administrasi Bagian laba bersih entitas asosiasi Penghasilan bunga

34 12 35

Beban bunga dan keuangan

36

37

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN JUMLAH LABA KOMPREHENSIF Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-pengendali

30

Jumlah

LABA PER SAHAM (Dalam Rupiah penuh) Dasar Dilusian

SALES AND REVENUES

854.935.61 0 128.939.75 8

78.805.960

983.875.36 8

930.240.497

Rp

Rp

38 41,72 -

41,53 41,46

Selling expense General and administrative expense Equity in net income of associates Interest income Interest expense and financial charges Other gain - net INCOME BEFORE TAX TAX EXPENSE - NET NET INCOME FOR THE YEAR

Non-controlling interest Total

EARNINGS PER SHARE (In full Rupiah amount) Basic Diluted

16

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31 2014 AND 2013 2014 Rp'000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada karyawan Pembayaran kas kepada pemasok dan untuk beban operasional lainnya Kas diperoleh dari operasi Pembayaran beban bunga dan keuangan Pembayaran pajak penghasilan Kas Bersih Diperoleh dari aktivitas operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dividen entitas asosiasi Penerimaan bunga Hasil penjualan aset tetap Pencairan aset keuangan lainnya deposito berjangka Penerimaan piutang dari pihak berelasi Penempatan aset keuangan lainnya investasi saham Pengurangan (penambahan) aset keuangan lainnya - rekening bank yang dibatasi penggunaannya

7.458.731.094 (462.469.945) (5.363.147.037) 1.633.114.112 (647.002.111) (364.924.217) 621.187.784

68.625.000 204.408.710 826.120 2.898.661 8.134.758 (9.000.000)

(15.947.404)

Pemberian piutang kepada pihak berelasi Pembayaran biaya yang ditangguhkan Penempatan aset keuangan lainnya deposito berjangka Arus kas bersih dari akuisisi entitas anak

(4.098.812) (13.106.929)

Penempatan uang muka investasi saham Perolehan properti investasi Perolehan aset tetap

(385.915.929) (426.230.375)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(530.759.873)

(24.825.347) 63.471.674

2013 Rp'000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES 6.784.668.348 Cash receipts from customers (394.098.345) Cash paid to employees Cash paid to suppliers and other (4.000.909.397) operating expenses 2.389.660.606 Cash provided by operations (549.853.726) Interest and financial charges paid (350.758.968) Income taxes paid 1.489.047.912 Net Cash Provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES 174.000.000 Dividend received from associates 122.292.941 Interest received 20.099.000 Proceeds from sale of property and equipment Withdrawal of other financial asset 87.877 time deposits Increase in other accounts receivable - from related parties Placement of other financial asset (2.621.200) investment in shares Decrease (increase) of other financial assets - restricted cash 4.425.302 in banks Increase in other accounts receivable (7.779.439) to related parties (10.567.166) Deferred charges paid Placement of other financial asset (43.622.977) time deposits (50.810.673) Net cash on acquisition of subsidiaries Placement of advance of investment (166.200.347) in shares (579.995.969) Acquisition of investment property (855.344.648) Acquisitions of property and equipment (1.396.037.299) Net Cash Used in Investing Activities

17

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Lanjutan)

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31 2014 AND 2013 (Continued) 2014 Rp'000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dana obligasi Pembayaran utang obligasi Penerimaan utang bank Pembayaran utang bank Penerimaan utang dari pihak berelasi Penjualan sebagian kepemilikan saham entitas anak Penerimaan setoran modal dan uang muka setoran modal entitas anak dari pemegang saham lainnya Penarikan setoran modal entitas anak dari pemegang saham lainnya Pembayaran kepemilikan saham kepentingan nonpengendali Perolehan saham yang diperoleh kembali

2013 Rp'000

1.201.000.000 (325.000.000) 590.119.626 (554.346.188)

1.200.000.000 939.249.743 (1.151.947.214)

6.963.249

13.880.468

-

150.000

535.331.660

300

(1.418.800)

-

(163.106.902) (61.737.013)

(99.900) -

(1.229.473)

(661.533)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bonds payable Payment of bonds payable Proceeds from bank loans Payment of bank loans Receipt of other accounts payable from related parties Partial disposal of interest in a subsidiary Additional capital contribution and advance for capital stock subscription of subsidiaries from other shareholders Decrease in capital contribution of subsidiaries from other shareholders Payment of share from non-controlling interest Treasury Stock Payment of liabilities for purchase of property and equipment Payment of other accounts payable to related parties Payment of dividend to non-controlling interest Payment of other financial institution liabilities Payment of bond issuance cost Payment of cash dividends

Pembayaran utang pembelian aset tetap Pembayaran utang kepada pihak berelasi Pembayaran dividen kepada kepentingan non-pengendali Pembayaran utang lembaga keuangan lainnya Pembayaran biaya emisi obligasi Pembayaran dividen tunai

(10.392.777)

(2.666.223)

(12.552.660) (9.309.213) (9.799.062) (123.005.400)

(10.100.000) (7.940.904) (10.389.768) (123.005.400)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

1.061.517.047

846.469.569

Net Cash Provided by Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

1.151.944.958 7.279.116

939.480.182 12.558.716

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Effect of foreign exchange rate changes

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

3.177.138.834

2.225.099.936

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

4.336.362.908

3.177.138.834

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

18

TAHUN 2015 ARUS KAS

2015

2014

%

CASH FLOWS

Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas

(474,735)

621,188

-176.4%

Net cash flows provided by (used in) operating activities

(389,375)

(530,760)

-26.6%

Net cash flows provided by (used in) investing activities

(634,585)

1,061,517

-159.8%

Net cash flows provided by (used in) financing activities

(1,498,695)

1,151,945

230.1%

56,615

7,279

677.8%

4,336,363

3,177,139

-36.5%

operasi Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas

Net increase (decrease) in

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

Effect of foreign xchange

Kas dan setara kas pada awal tahun

rate changes Cash and cash equivalents at the beginning of the year Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada akhir tahun

cash and cash equivalents

2,894,283

4,336,363

-33.2%

III. LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

at the end of the year

III. CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(dalam jutaan rupiah) ASET

(in million rupiah) 2015

2014

%

ASSETS

Aset Lancar Kas dan setara kas

Current Assets 2,894,283

4,336,363

-33.3%

940,878

1,239,584

-24.1%

Piutang usaha kepada pihak ketiga

Trade accounts receivable

Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga

Cash and cash equivalents

from third parties Other receivables

18,773

27,695

-32.2%

163,306

256,602

-36.4%

Related parties Third parties Inventories – Net

Persediaan Hotel dan bioskop

12,248

9,917

23.5%

Hotel and theater

4,437,291

4,095,255

8.4%

Real estate assets

Pajak dibayar dimuka

93,054

72,749

27.9%

Prepaid taxes

Biaya dibayar dimuka

440,936

395,655

11.4%

Prepaid expenses

Uang muka

780,947

466,200

67.5%

Advances

-

18,531

-100.0%

9,781,716

10,918,551

-10.4%

Aset real estat

Aset tidak lancar yang tersedia untuk dijual - bersih Jumlah Aset Lancar

Non-current asset held for

Aset Tidak Lancar

sale - net Total Current Assets Non Current Assets Inventories – Net

Persediaan Hotel dan bioskop Aset real estat

61,815

61,938

-0.2%

Hotel and theater

3,821,417

3,313,263

15.3%

Real estate assets

Aset keuangan lainnya

146,002

138,275

5.6%

Other financial assets

Biaya dibayar dimuka

18,750

19,500

-3.8%

Prepaid expenses

245,937

203,194

21.0%

Investment in associates

Investasi saham pada entitas asosiasi

19

Properti investasi

6,706,538

5,660,663

18.5%

Investment properties

Aset tetap

3,616,464

3,169,106

14.1%

Property and equipment

Biaya yang ditangguhkan

13,991

24,059

-41.8%

Deferred charges

Aset pajak tangguhan

82,726

78,770

5.0%

Deferred tax assets

Goodwill

30,335

30,335

0.0%

Goodwill

Lain-lain

33,483

68,084

-50.8%

Others


14,777,458

12,767,187

15.7%

Total Non-current Assets

Jumlah Aset

24,559,175

23,685,738

3.7%

Total Assets

(dalam jutaan rupiah) LIABILITAS DAN EKUITAS


2014

%

Liabilitas Jangka Pendek Utang bank

Current Liabilities 8,058

12,788

-37.0%

909,344

1,241,791

-26.8%

Utang usaha kepada pihak ketiga

Pihak ketiga Utang pajak

Bank loans Trade accounts payable to

Utang lain-lain Pihak berelasi

LIABILITIES AND EQUITY

third parties Other accounts payable

19,614

11,850

65.5%

573,736

648,092

-11.5%

Related parties Third parties

147,363

190,247

-22.5%

Taxes payable

229,756

176,665

30.1%

Accrued expenses

Biaya yang masih harus dibayar Utang jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun: Utang bank

Current maturity of long-term liabilities: 357,319

420,875

-15.1%

Bank loans

(dalam jutaan rupiah) LIABILITAS DAN EKUITAS


2014

%

LIABILITIES AND EQUITY

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

7,041,359

5,958,969

18.2%

Liabilitas Jangka Panjang

Non-current Liabilities

Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:

Long term liabilities - net of current maturity:

Utang bank

1,395,563

1,595,713

-12.5%

Utang obligasi

3,679,020

4,447,566

-17.3%

Utang pembelian aset tetap


Bank loans Bonds payable Liabilities for purchased of

185

952

-80.6%

Uang muka penjualan dan pendapatan diterima dimuka

property and equipment Advances from customers

3,077,155

3,042,853

1.1%

and unearned revenues - net of realized within one year

Uang jaminan penyewa

122,577

83,089

47.5%

Tenants' security deposits

Liabilitas imbalan pasca kerja

170,286

126,750

34.3%

Post-employment benefit obligations

360

265

35.8%

Deferred tax liabilities

8,445,146

9,297,188

-9.2%

15,486,505

15,256,157

1.5%

- setelah dikurangi yang direalisasi dalam satu tahun

Liabilitas pajak tangguhan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas

Total Non-Current Liabilities Total Liabilities

20

Jumlah Ekuitas

9,072,669

8,429,581

7.6%

Total Equity

24,559,175

23,685,738

3.7%

Total Liabilities and Equity

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas

2.6. Perhitungan dan Grafik Rasio Laporan Keuangan 1. Rasio Likuiditas a.

Current Rasio Current Ratio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban finansial jangka pendek dengan menggunakan aktiva lancar.

Tahun 2013 : Current Ratio = Aktiva Lancar / Hutang Lancar Rp. 8.747.046.806 / Rp. 5.208.638.817 = 1,679 Analisis

:

Pada tahun 2013, current ratio PT Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 1,679 yang diperoleh dengan perbandingan akiva lancar sebesar Rp 8.747.046.806 dengan hutang lancar sebesar Rp. 5.208.638.817. Hal ini berarti setiap Rp 1 hutang lancar dapat dijamin oleh aktiva lancar sebesar Rp 1,679


:

Pada tahun 2014, current ratio PT Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 1,832 yang diperoleh dengan perbandingan akiva lancar sebesar Rp. 10.918.551.266 dengan hutang lancar sebesar Rp. 5.958.969.206. Hal ini berarti setiap Rp 1 hutang lancar dapat dijamin oleh aktiva lancar sebesar Rp 1,832

21


:

Pada tahun 2015, current ratio PT Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 1,39 yang diperoleh dengan perbandingan akiva lancar sebesar Rp. 9.781.716.400 dengan hutang lancar sebesar Rp. 7.041.359.652. Hal ini berarti setiap Rp 1 hutang lancar dapat dijamin oleh aktiva lancar sebesar Rp 1,39

b.

Acid Test Ratio atau quick ratio Quick Ratio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban finansial jangka pendek dengan menggunakan aktiva lancar yang lebih liquid.

Tahun 2013 Quick Ratio = Aktiva Lancar – Persediaan (inventory) / Hutang Lancar x 100% 8.747.046..806 – 2.967.297.090 / 5.208.638.817 x 100% = 1,11 Analisis

:

Rata – rata industri tingkat liquidnya atau quick rasio adalah 0,5 sedangkan PT. Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 1,11 maka keadaannya sangat baik, karena perusahaan dapat membayar hutang walaupun sudah dikurangi persediaan.

Tahun 2014 Quick Ratio = Aktiva Lancar – Persediaan (inventory) / Hutang Lancar x 100% Rp. 10.918.551.266 – Rp. 7.480.373.253 / 5.958.969.206 x 100% = 0,58 Analisis

:

Rata – rata industri tingkat liquidnya atau quick rasio adalah 0,5 sedangkan PT. Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 0,58 maka keadaannya dikatakan cukup baik, karena perusahaan dapat membayar hutang walaupun sudah dikurangi persediaan.

22

Tahun 2015 Quick Ratio = Aktiva Lancar – Persediaan (inventory) / Hutang Lancar x 100% Rp. 9,781,716,400 – Rp. 8.332.771.243 / Rp. 7,041,359,652 x 100% = 0,21 Analisis

:

Pada tahun 2015 quick ratio dari PT. Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 0,21. Bisa disimpulkan bahwa pada tahun 2015 quick ratio dari PT. Agung Podomoro Land, dibawah rata-rata industri. Maka keadaannya dikatakan tidak baik, karena persedian perusahaan tersebut terlalu besar.

c.

Cash Rasio = ( kas + equivalen cash ratio / kewajiban lancar ) * 100% Cash Ratio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban finansial jangka pendek dengan menggunakan kas yang tersedia dan berikut surat berharga atau efek jangka pendek.

Tahun 2013 : Cash Ratio = Kas / Hutang Lancar x 100% Rp. 3.177.138.834 / 5.208.638.817 x 100% = 60,997% Analisis : Pada tahun 2013, cash ratio PT. Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 60,997% yang diperoleh dari

perbandingan

kas(bank)

sebesar

Rp.

3.177.138.834

dengan

hutang

lancar

sebesar Rp. 5.208.638.817. Hal ini berarti setiap Rp. 1 hutang lancar dapat dijamin oleh cash asset sebesar Rp. 0.69

Tahun 2014 : Cash Ratio = Kas / Hutang Lancar x 100% Rp. 4.336.362.908 / Rp. 5.958.969.206 x 100% = 72,770% Analisis : Pada tahun 2014, cash ratio PT. Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 72,770% yang diperoleh dari

perbandingan

kas(bank)

sebesar

Rp.

4.336.362.908

dengan

hutang

lancar

sebesar Rp. 5.958.969.206 Hal ini berarti setiap Rp. 1 hutang lancar dapat dijamin oleh cash asset sebesar Rp. 0.73

23

Tahun 2015 : Cash Ratio = Kas / Hutang Lancar x 100% Rp. 2.894.283.235 / Rp. 7.041.359.652 x 100% = 41,104% Analisis : Pada tahun 2015, cash ratio PT. Agung Podomoro Land, Tbk sebesar 41,104% yang diperoleh dari

perbandingan

kas(bank)

sebesar

Rp.

2.894.283.235

dengan

hutang

lancar

sebesar Rp. 7.041.359.652 Hal ini berarti setiap Rp. 1 hutang lancar dapat dijamin oleh cash asset sebesar Rp. 0.41

2. Rasio Solvabilitas a.

Total Debt to Equity Ratio ( Rasio Hutang terhadap Equitas ) Total Debt to Equity Ratio adalah rasio untuk mengukur seberapa besar perusahaan dibiayai oleh pihak kreditur dibandingkan dengan equity

Tahun 2013 : DER = Total Hutang / Modal sendiri x 100% Rp. 12.467.225.599 / Rp. 7.212.683.391 x 100% = 172,851% Analisis : Perusahaan yang dibiayai oleh hutang 172,851% untuk tahun 2013 menunjukkan kreditor menyediakan Rp. 172

Tahun 2014 : DER = Total Hutang / Modal sendiri x 100% Rp. 15.223.273.846 / Rp. 8.462.884.365 x 100% = 179,883% Analisis : Perusahaan yang dibiayai oleh hutang 179,883% untuk tahun 2014 menunjukkan kreditor menyediakan Rp. 179

24

Tahun 2015 : DER = Total Hutang / Modal sendiri x 100% Rp. 15.486.506.060 / Rp. 9.072.668.928 x 100% = 170.7% Analisis : Perusahaan yang dibiayai oleh hutang 170.7% untuk tahun 2015 menunjukkan kreditor menyediakan Rp. 171

b.

Total Debt to Asset ( Rasio Hutang terhadap Harta ) Total Debt to Assets Ratio adalah rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menjamin hutang-hutangnya dengan sejumlah aktiva yang dimiliki

Tahun 2013 : DAR = Total Hutang / Total Aktiva x 100% Rp. 12.467.225.599 / Rp. 19.679.908.990 x 100% = 63,35% Analisis : Pendanaan perusahaan dibiaya oleh hutang utuk tahun 2013 artinya bahwa setiap Rp. 100, pendanaan perusahaan Rp. 63 dibiaya dengan hutang dan Rp. 37 disediakan oleh pemegang saham.


25


3. Rasio Profitabilitas a.

Net Profit Marginal ( Margin Laba Bersih ) Net Profit Margin (NPM) untuk mengukur laba bersih setelah pajak terhadap penjualan.

Tahun 2013 : NPM = Laba Bersih Setelah Pajak / Penjualan x 100% 930.240.497 / 4.901.191.373 x 100% = 18,98% Analisis : Pada tahun 2013 Net Profit Marginal sebesar 18,98%

Tahun 2014 : NPM = Laba Bersih Setelah Pajak / Penjualan x 100% Rp. 983.875.368 / Rp. 5.296.565.860 x 100% = 18,58% Analisis : Pada tahun 2014 Net Profit Marginal sebesar 18,58%

Tahun 2015 : NPM = Laba Bersih Setelah Pajak / Penjualan x 100% Rp. 151.333.005 / Rp. 995.195.655 x 100% = 15,206% Analisis : Pada tahun 2015 Net Profit Marginal sebesar 15,206%

26

b.

Operating Profit Margin Operating Profit Margin untuk mengukur perbandingan antara laba usaha dan penjualan.

Tahun 2013 : Operating Profit Margin = Laba Bersih sebelum Pajak / Penjualan x 100% Rp. 1.177.175.519 / Rp. 4.901.191.373 x 100% = 24,018% Analisis : Pada tahun 2013 Operating Profit Margin sebesar 24,018%

Tahun 2014 : Operating Profit Margin = Laba Bersih sebelum Pajak / Penjualan x 100% Rp. 1.229.697.293 / Rp. 5.296.565.860 x 100% = 23,22% Analisis : Pada tahun 2014 Operating Profit Margin sebesar 23,22%. OPM tahun 2014 mengalami penurunan dibandingkan dengan tahun 2013 sebesar 0,798%

Tahun 2015 : Operating Profit Margin = Laba Bersih sebelum Pajak / Penjualan x 100% Rp. 151,566,192 / Rp. 995,195,655 x 100% = 15,23% Analisis : Pada tahun 2014 Operating Profit Margin sebesar 15,23%. OPM tahun 2015 mengalami penurunan yang cukup signifikan dibandingkan dengan tahun 2014 sebesar 7,99%

27

c.

Return of Investment (ROI) Return of Investment (ROI) untuk mengukur kemampuan modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva yang menghasilkan pendapatan bersih.

Tahun 2013 : ROI = Laba Bersih Setelah Pajak / Total Aktiva x 100% Rp. 930.240.497 / Rp. 19.679.908.990 x 100% = 4,73% Analisis : Pengembalian aset pada tahun 2013 sebesar 4,73%

Tahun 2014 : ROI = Laba Bersih Setelah Pajak / Total Aktiva x 100% Rp. 983.875.368 / Rp. 23.686.158.211 x 100% = 4,154% Analisis : Pengembalian aset pada tahun 2014 mengalami penurunan dibanding dengan tahun 2013 sebesar 0,576%.

Tahun 2015 : ROI = Laba Bersih Setelah Pajak / Total Aktiva x 100% Rp. 151.333.005 / Rp. 24.559.174.988 x 100% = 0,616% Analisis : Pengembalian aset pada tahun 2015 mengalami penurunan sangat drastis dibanding dengan tahun 2014 sebesar 3,54%.

28

d.

Return Of Equity Return of Equity (ROE) untuk mengukur kemampuan equity untuk meghasilkan pendapatan bersih.

Tahun 2013 : ROE = Laba Bersih setelah Pajak / Ekuitas x 100% Rp. 930.240.497 / Rp. 7.212.683.391 x 100% = 12,9% Analisis : Tingkat pengembalian atas ekuitas pemegang saham pada tahun 2013 sebesar 12,9%

Tahun 2014 : ROE = Laba Bersih setelah Pajak / Ekuitas x 100% Rp. 983.875.368 / Rp. 23.686.158.211 x 100% = 4,154% Analisis : Tingkat pengembalian atas ekuitas pemegang saham mengalami penurunan dari tahun 2013. Pengembalian pada tahun 2013 sebesar 4,154%

Tahun 2015 : ROE = Laba Bersih setelah Pajak / Ekuitas x 100% Rp. 151.333.005 / Rp. 9.072.668.928 x 100% = 1,668% Analisis : Tingkat pengembalian atas ekuitas pemegang saham mengalami penurunan dari tahun 2014. Pengembalian pada tahun 2015 sebesar 1,668%

29

4.

a.

Rasio Aktivitas

Total Asset turn over Total Assets Turn Over untuk mengukur tingkat perputaran total aktiva terhadap penjualan.

Tahun 2013 : Total Assets Turn Over = Penjualan / Total Aktiva x 100% Rp. 4.901.191.373 / Rp. 19.679.908.990 x 100% = 24,905% = 0,25 Analisis : Perputaran aset menunjukkan bahwa pada tahun 2013 PT Agung Podomoro Land, Tbk menghasilkan perputaran aset sebesar 0,25 kali.

Tahun 2014 : Total Assets Turn Over = Penjualan / Total Aktiva x 100% Rp. 5.296.565.860 / Rp. 23.686.158.211 x 100% = 22,361% Analisis : Perputaran aset menunjukkan bahwa pada tahun 2014 PT Agung Podomoro Land, Tbk menghasilkan perputaran aset sebesar 0,22 kali.

Tahun 2015 : Total Assets Turn Over = Penjualan / Total Aktiva x 100% Rp. 995.195.655 / Rp. 24.559.174.988 x 100% = 4,052% Analisis : Perputaran aset menunjukkan bahwa pada tahun 2015 PT Agung Podomoro Land, Tbk menghasilkan perputaran aset sebesar 0,04 kali.

30

BAB III PENUTUP

3.1 KESIMPULAN

Berdasarkan analisis penelitian dapat diambil kesimpulan sebagai berikut : a. Dari hasil perhitungan rasio likuiditas menunjukkan bahwa kinerja keuangan PT. Agung Podomoro Land, Tbk dalam kondisi yang belum stabil. Hal ini dapat dilihat dari rasio likuiditas perusahaan yaitu Current Rasio yang mengalami peningkatan dari tahun 2013 ke tahun 2014 dan mengalami penurunan pada tahun 2015.

b. Dari hasil perhitungan rasio Profitabilitas dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan PT. Agung Podomoro Land, Tbk mengalami kenaikan dan penurunan setiap tahunnya. Hal ini disebabkan oleh penjualan atau pendapatan tiap tahunnya mengalami peningkatan dikarenakan perusahaan kas nya selalu bertambah, laba kotor lebih kecil dari penjualan sehingga gross profit marginal mengalami penurunan tiap tahun, melemahnya daya beli masyarakat dan meningkatnya biaya bunga, aktiva tetap lebih besar dari aktiva lancar serta penjualan lebih kecil dari aktiva tetap.

3.2 SARAN

Saran-saran yang dapat diberikan berdasarkan kesimpulan dan diharapkan dapat bermanfaat bagi pihak yang berkepentingan, yaitu: a. Meningkatkan likuiditas perusahaan dengan cara menjual aset yang tidak produktif. b. Meningkatkan tingkat rentabilitas dengan cara meningkatkan penjualan dengan melakukan inovasi produk dan meningkatkan kualitas dari produk yang sudah ada.

31

DAFTAR PUSTAKA

1. http://candrakanadaa.blogspot.com/2013/04/analisa-rasio-laporan.html 2. Brigham & Houston, Dasar-Dasar Manajemen Keuangan, (Jakarta: Salemba Empat, 2010) 3. Martani, Dwi. “PSAK 1 PenyajianLaporanKeuangan IAS 1”. 16 Februari 2010. https://staff.blog.ui.ac.id/martani/files/2011/04/PSAK-1-Penyajian-Laporan-KeuanganIAS-1-21082013.pptx

Makalah Analisa Laporan Keuangan PT. AGUNG PODOMORO LAND

Recommend Documents