Le passage du bilan comptable au bilan financier
Utilité de ce passage
Le bilan comptable Constitue l'outil de base de l'analyse financière. Toutefois, il présente quelques lacunes. Il est particulièrement difficile d'estimer la valeur de revente des stocks, la durée de vie utile des immobilisations immobilisations et la valeur de recouvrement des créances clients. Le bilan comptable ne prend pas en considération plusieurs éléments ayant une valeur économique à l'instar des ressources humaines. Le bilan comptable présente quelques éléments qui n'ont pas une valeur économique marchande. Le bilan financier Doit présenter le patrimoine réel de l'entreprise afin d'orienter efficacement la prise de décision. Il est utile alors de faire une réévaluation préalable des postes du bilan, selon des recommandations issues de l'expérience et de l'évolution du marché, ce qui permettrait d'apprécier correctement la situation financière de l'entreprise. L'établissement du bilan financier
1. Les reclassements de l'actif Le stock outils Correspond au stock minimum nécessaire. Étant destinée à rester en permanence dans l'entreprise, il perd son caractère de liquidité Les actifs à plus ou moins d’un an •
•
Les actifs à moins d'un an seront éliminés de l'actif immobilisé, et intégrés à l'actif circulant Ex: les prêts immobilisés pour la partie à échéance à moins d'un an Les actifs à plus d'un an viendront en diminution de l'actif circulant et en augmentation de l'actif immobilisé. Ex: les charges constatées d'avance dont l'échéance est > 1 an Les TVP Si les titres sont aisément négociables, il convient de les assimiler à la trésorerie-actif. Un potentiel de liquidité qui vient accroître la trésorerie virtuelle de l'entreprise. Le même traitement pour les effets escomptables.
2. Les retraitements des actifs fictifs
Les immobilisations en non-valeur Leur montant sera retranché de l'actif et les capitaux propres seront diminués à due concurrence. Les écarts de conversion actifs : Pertes de change latentes •
•
S’il a été constaté par une provision, aucun redressement Sinon, il devra être retranché de l'actif et déduit des capitaux propres. Les plus ou moins-value latentes Un terrain agricole acquis en 1965 pour une somme de 150 000 Dh, continuera de figurer au bilan pour cette valeur d'origine; Entré dans le périmètre urbain, ce terrain voit son prix passer à 15 000 000 Dh et donc une plus-value latente de 14 850 000 Dh.
3. Les corrections du passif La répartition du résultat Réserves Légales : affectation de 5%. Réserves Statutaires. La répartition du résultat consiste à augmenter le passif circulant hors trésorerie du montant des bénéfices à distribuer. Le reclassement des dettes •
•
•
− − −
Les dettes à plus ou moins d'un an. Les comptes d'associés créditeurs. Les dettes fiscales différées ou latentes. Il s'agit de l'imposition des éléments suivant: Subventions d'investissement. Provisions réglementées. Provisions pour risques et charges. Les écarts de conversion passifs Obligation de les intégrer dans le bénéfice imposable. Les obligations cautionnées Les crédits de douane accordés par l'administration des douanes à l'entreprise.
4. Les retraitements des engagements hors bilan (le cas du crédit-bail) Dans la mesure où ils contribuent à l'activité économique de l'entreprise, il est nécessaire de prendre en compte des biens acquis en crédit-bail.
Le retraitement comptable du crédit-bail s'effectuent selon: •
•
Inscription à l'actif des biens financés par crédit-bail pour leur valeur comptable nette (des amortissements théoriques). Constatation en dettes de financement au passif d'un emprunt équivalent.
Exercice n°1 en comptabilité analytique - Coûts complets L’entreprise (BETALIM) : Comptabilité analytique L'entreprise" BETALIM "fabrique deux qualités d'aliments pour le bétail:
Qualité n°1 (Q1) à partir de l'orge, du maïs et de la farine tendre. La fabrication d'un kilogramme de cette • • •
qualité nécessite: 0,40 kg de maïs 0.30 Kg d'orge 0,30 kg de farine tendre
Qualité n°2 (Q2) à partir des sardines séchées et du maïs. La fabrication d'un kilogramme nécessite: • •
0,60 kg de maïs 0,40 kg de sardines séchées Le processus de production de cette entreprise est le suivant:
L'atelier "Séchage" assure le séchage de la totalité des sardines fraîches achetées. Cette opération entraîne une diminution de poids de 20%. Les sardines séchées passent directement dans l'atelier " Ecrasage - Mélange». L'atelier" Ecrasage - Mélange" écrase et mélange toutes les matières premières (les sardines séchées, le maïs, l'orge et le blé tendre) pour obtenir les produits Q1 et Q2 sous forme de grains qui passent directement dans l'atelier" Ensachage". L'atelier "Ensachage" assure le conditionnement des produits fabriqués Q1 et Q2 dans des sacs de 50 kg chacun. Pour le mois d'Avril 2010, l'entreprise" BETALIM" vous fournit les informations suivantes: Tableau de répartition des charges indirectes: Eléments
Total
TRS 434 400 Nature de l'unité d'œuvre
Approvisionnement Atelier Séchage
200 000 Tonne de matière achetée
36 000 Tonne de sardine séchée
Atelier Ecrasagemélange
Atelier Ensachage
10 5 900
35 000 Heure de M.O.D
Heure de M.O.D
Distribution
57 500 Le sac vendu
Etat des stocks: Eléments
Stocks au 01 / 04 /2010
Stocks au 30 / 04 / 2010
200 tonnes à 2025 DH la tonne
71,9 tonnes
40 tonnes à 1 800 DH la tonne 15 tonnes à 1 500 DH la tonne 10 000 sacs à 0,60 DH l'un 1 750 sacs d'une valeur globale de 203 700 DH 600 sacs d'une valeur globale de 70 800 DH
69,8 tonnes 15 tonnes 400 sacs 250 sacs 200 sacs
Maïs Orge Farine tendre Sacs vides Sacs de Q1 Sacs de Q2
NB : Les sorties sont évaluées au CMUP avec cumul du stock initial, sauf pour la farine tendre, l'entreprise
applique la méthode des lots (Méthode FIFO) Achats du mois d'Avril 2010 : • • •
•
Maïs: 100 tonnes à 1 600 DH la tonne. Orge: 120 tonnes à 1 400 DH la tonne. Farine tendre: Lot n° 1, acheté le 02/04/2008 : 40 tonnes à 800 DH la tonne. Lot n° 2, acheté le 20/04/2008 : 50 tonnes à 1 200 DH la tonne. Sardines fraîches: 90 tonnes à 950 DH la tonne.
Main d'œuvre directe: • •
•
Atelier Séchage: 1 040 heures à 9 DH l’une. Atelier Ecrasage - Mélange: Q1: 2 080 heures à 11 DH l’une. Q2: 1 450 heures à 10 DH l’une. Atelier ensachage: Q1 : 600 heures à 9,45 DH l’une. Q2 : 400 heures à 9,45 DH l’une. Production du mois d'Avril 2010 :
• •
Q1: 6 000 sacs de 50 kg chacun. Q2: 3 600 sacs de 50 kg chacun. Ventes du mois d'Avril 2010 :
• •
Q1 : 7500 sacs à 160 DH l'un. Q2: 4 000 sacs à 170 DH l'un. Travail à faire
1. 2. 3. 4.
a. b.
Reproduire et compléter le tableau de répartition des charges indirectes. Calculer le coût d'achat des matières premières et présenter les inventaires permanents correspondants. Calculer le coût de production des sardines séchées. Calculer le coût de production de Q1 et de Q2 à la sortie de :
L'atelier Ecrasage- Mélange. L'atelier Ensachage.
5. 6.
Présenter les inventaires permanents des sacs de Q1 et de Q2. Calculer les coûts de revient des sacs de Q1 et de Q2 vendus.
Exercice n°1 en gestion de la production et des approvisionnements Ouverture d’une bijouterie : Méthode PERT Le succès de son enseigne de bijoux fantaisie dans la région de Tiznit incite Mme Azzahra ALAYOUBI à se développer sur l’ensemble du territoire. Pour limiter les risques, elle décide d’opter pour la franchise. Elle établit un planning recensant les étapes préalables à l’ouverture d’une boutique.
Cod e
Désignation de la tâche
Tâches antérieures
A
Commande de l’équipement (mobilier et matériel informatique)
20
-
B
Recrutement (annonce, réception et tri des candidatures)
30
-
C
Détermination du plan de communication
10
-
D
Installation du mobilier et de l’équipement du magasin
3
A
E
Entretien et sélection des candidats
3
B
F
Formation du personnel sélectionné en magasin
3
D et E
G
Choix et réservation des réseaux d’affichage
30
C
H
Commande des affiches, dépliants publicitaire et traiteur
15
G
I
Animation ; distribution des dépliants
4
F et H
J
Commande, réception et mise en place des produits
10
D
K
Décoration du point de vente
7
F et J
L
Cocktail d’ouverture
1
I et K
Travail à faire 1. 2. 3. 4. 5.
Durée en jours
Tracer le graphe PERT ; Indiquer les dates au plus tôt et les dates au plus tard sur ce graphe ; Faire apparaître le chemin critique ; Calculer les marges possibles pour chaque tâche ; En quel temps minimum, ce projet pourra-t-il être réalisé ?
Exercice n°8 en analyse financière (Diagnostic financier) - Bilan financier L’entreprise (AGIMAR) : Bilan financier
La société "AGIMAR" située au 25, Boulevard des F.A.R. - Mohammedia, commercialise des fournitures de bureau. Dans le but d'une analyse financière, son directeur vous soumet un certain nombre de documents :
Bilan au 31-12-N
Actif
Charges à répartir sur exercices Fonds commercial Constructions Matériel de transport Titres de participation Marchandises Clients et comptes rattachés Banques
Montants
plusieurs
Caisses
Passif
Montants
47 500Capital social
1 000 000
225 000Réserves 870 000Résultat net de l'exercice 288 000Emprunts auprès des établissements, de crédit 30 000Provisions pour risques et charges 255 000Fournisseurs et comptes rattachés 80 500 32 000
139 000 + 263 000 250 000 20 000 173 000
17 000 Total
1 845 000
Total
1 845 000
Extrait de l'étude d'évaluation des éléments du bilan • •
• • • •
•
Le fonds commercial peut être estimé à 300 000 DH Etat des titres de participation
Dénomination commerciale
Nombre de titres
Prix d'achat unitaire
Cours au 31-12-N
ARCA NORA
100 25
250 200
260 195
Le stock-outil est de 50 000 DH. Dans le poste " Clients et comptes rattachés", il y a 25 000 DH d'effets escomptables. La société a l'habitude de mettre en réserves 40 % du bénéfice net. La provision pour risques et charges est jugée sans objet, on estime qu'elle sera imposée au cours de l'exercice suivant à 35 %. Une partie de l'emprunt est remboursable le 31-03-N+1 : montant : 46 500 DH.
Travail à faire 1. 2. 3.
Présenter le bilan financier condensé (4 masses à l'actif, 3 masses au passif) ; Calculer le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie ; Commenter les résultats obtenus.
