UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO FACULTAD DE CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN
FINANZAS
LAS FINANZAS Y LA RELACIÓN CON LA ÉTICA. EQUIPO: 6 Integrantes: Browne William García Montaño Agustina Hernández Valadez Erika E. Martínez Sánchez Celeste Mascote Ortiz Gabriela Uribe Morán José Carlos
LAS FINANZAS Y LA RELACION CON LA L A ÈTICA
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1. DEFINICIONES
Para comenzar, consideramos que es necesario poder aterrizar un poco en que es a lo que nos referimos, esto es, que debemos entender en este caso como ética en las finanzas, ya que también es cierto que la ética es y se tendría que aplicar a cada una de las áreas funcionales de una empresa y a cada actividad que aisladamente realicemos los individuos dentro y fuera del entorno en el que nos desarrollamos. La palabra ética proviene del griego ethika, de ethos, ‘comportamiento’, ‘costumbre’, principios o pautas de la conducta humana, a menudo y de forma impropia llamada moral (del latín mores, ‘costumbre’) y por extensión, el estudio de esos principios a veces llamado filosofía moral, rama de la filosofía, está considerada como una ciencia normativa, porque se ocupa de las normas de la conducta humana Ahora bien, la palabra finazas significa pagar o finiquitar una deuda; viene de la raíz latina finis, que quiere decir” fin o terminación de algo”, parte de la economía que se encarga del estado de los mercados de dinero y capitales, de las instituciones y participantes que en ellos invierten, así como políticas de capitalización de recursos y distribución de resultados, el estudio de el valor temporal del dinero, la teoría de el interés y el costo de el capital. Las finanzas constituyen una disciplina intelectual que se basa en 3 pilares: el valor del dinero en el tiempo, la ablución y administración del riesgo. Una vez que sabemos a que hace alusión cada una de las palabras anteriores, podemos decir, que la ética financiera es el termino que se refiere a la conducta honrada y honesta de quienes están involucrados en actividades financieras, es un criterio para reflejar el bienestar de las formas legales u obligaciones conductuales incorporadas en las decisiones financieras y en la corporación. 2. HISTORIA DE LA ÉTICA EN LAS FINANZAS
Las finanzas han existido desde tiempos atrás, solo que no se conceptualizaban de tal forma, ha tenido una gran evolución, desde que el valor de la información era innegable y quien tenía acceso a ella, tenía el verdadero poder, cosa que hasta nuestros días es una realidad. La mayor parte de los intercambios comerciales que realizamos son intercambios de información. “Las súper autopistas de la información son, al mismo tiempo, súper autopistas del dinero”. El dinero aparece como consecuencia del trabajo, y una de las consecuencias de su división es la aparición el dinero. Con la aparición del dinero “cambia la naturaleza de las cosas” (Sir J.Locke). El acumular dinero se empezó a ver como la acumulación de futuro, asegurarse vivir sin trabajar o acumular pasado, mi trabajo, mi inteligencia e inversiones realizadas, me permitieron obtener y recaudar una cantidad de dinero. El dinero es una forma de medir tiempo, muchas veces relacionado con el trabajo realizado o por realizar. Además de su posibilidad de intercambio, el dinero ejerce un valor de proyección (uso). El valor de cambio y el valor de uso son dos ámbitos con consideraciones éticas. Manejar dinero conlleva consecuencias éticas. En el sector bancario se juntan los ahorrantes y los inversionistas, es decir, el pasado (el ahorro producto del trabajo) y el futuro (inversión por realizar). Pasado y futuro se necesitan; carecería de sentido acumular dinero sin invertir, sin proyectar. La banca en estos casos, posee la capacidad de realizar la función social de ser el tomador de riesgo por un lado, y por otro, generador de confianza en el sistema pues se empieza con esto a tener la confianza para dejarlo en manos de otras personas. 2
“Las grandes crisis financieras son por falta de confianza generalizada de los inversionistas y ahorrantes”. La banca se basa en la confianza y así, la reputación es uno de sus principales activos y a su vez, uno de sus primeros problemas éticos. La comunidad le deja al Estado la tarea de supervisar las evasiones de impuestos o que las políticas de crédito supongan un bien futuro para la misma comunidad. Comenzado a surgir los robos de los empleados, las excusas mentirosas, las altas tasas por comisiones injustas pues muy pocos consumidores saben que las comisiones son negociables, la inexistencia del secreto bancario, son consideraciones éticas que tipifican la banca “comercial” pequeña. En las grandes corporaciones aparecen los sobornos a poderes públicos, el acceso a la información privilegiada; la evasión de impuestos y el espionaje. La confianza, base del negocio bancario, se genera entre personas. Estas son el cliente y por lo tanto debe procurar darle el mismo trato que empresas. Un trato digno es procurar hacerse cargo de las necesidades de los clientes que buscan una solución. Lo que normalmente ocurre es el popular “endoso del problema a terceros”. Los clientes son la principal fuente de información de las empresas. Hay que escucharlos para mejorar el negocio y conseguir una mayor fidelidad del cliente y para esto se tiene que depositar toda la confidencia en las personas empleadas. En el principio y hasta hoy, en la actualidad, la banca cuenta con una alta responsabilidad social derivada de su influencia ética contra todos aquellos que giran en torno a sus actividades, por ejemplo deberá mantener informado a los accionistas de los planes más importantes. En la realidad se puede fácilmente confundir a la autoridad cuando quienes dirigen las empresas ocultan o manipulan la información a sus accionistas. Cuanto más repartida se encuentra la propiedad más importante resulta saber quién es la autoridad y qué conflictos de intereses se originan. A las personas que llevan las finanzas no se les puede pedir comportamientos altruistas porque simplemente no sería parte de su naturaleza. Lo importante es que debe jugar el papel que le corresponde en la economía. La responsabilidad es una parte esencial del negocio, ya que cuenta con una actividad de largo plazo. El mercado económico así como sus valores particulares se encuentran sustentados principalmente bajo la confianza, tanto de las políticas económicas claras del Estado como de los mismos inversionistas de la economía. De lo contrario colapsa inevitablemente. Todo aquello que viole la privacidad o desvirtúe la transparencia, se considera económicamente inmoral. La ética es lo que hace eficaz al mercado, en virtud de su transparencia y por lo tanto de su confianza. Un ejemplo de ello es el comportamiento ético de los agentes económicos y de los operadores de valores, en cuanto a su responsabilidad al manejar información confidencial “aprovechable”; el respeto por el secreto profesional, por lo tanto la ética en las finanzas permite mantener una mayor eficacia y transparencia de todo el sistema económico de un país. 3. GOBIERNO CORPORATIVO
Tomando en cuenta que la ética proviene de los individuos y de ciertas normas, una empresa debe contar con un sistema que use para dirigir y controlar cada una de las áreas y de las actividades, dicho sistema es conocido como gobierno corporativo, el cual además 3
define los derechos y responsabilidades de los participantes (trabajadores) clave, como los accionistas, la junta directiva, los funcionarios, y administradores y otras partes interesadas, así como las reglas y los procedimientos para la toma de decisiones corporativas. Además comúnmente especifica la estructura a través de la cual la empresa determina sus objetivos, desarrolla planes para lograrlos y establece procedimientos para supervisar el rendimiento. 4. LEY SARBANES-OXLEY DE 2002
A principios del año 2002, diversos organismos reguladores descubrieron y revelaron numerosos delitos corporativos. Estos delitos se originaron por dos tipos principales de problemas: 1) revelaciones falsas de informes financieros y otros comunicados informativos y 2) conflictos de intereses encubiertos entre las corporaciones y sus analistas, auditores y abogados, así como entre directores, funcionarios y accionistas corporativos. En respuesta a esas revelaciones fraudulentas y conflictos de intereses el Congreso de Estados Unidos aprobó en julio de 2002, la Ley Sarbanes-Oxley. El objetivo de esta ley es eliminar los diversos problemas de revelación de información y conflictos de intereses que habían surgido para lo cual estableció una oficina de vigilancia para supervisar la industria contable; aumentó las regulaciones y controles de auditoria; endureció las sanciones contra directivos que cometieran fraude corporativo; fortaleció los requisitos de revelación de información contable y las normas éticas para funcionarios corporativos; estableció directrices para la estructura y membresía de la junta directiva corporativa; estableció normas para los conflictos de de intereses de analistas; ordenó que los directivos corporativos publicaran en forma inmediata la venta de acciones y aumentó la autoridad y los presupuestos de auditores e investigadores para la regulación de valores. Es de esta forma en como la ética se ve inmersa, cada una de las acciones que ejecutemos deben ser llevadas conforme a una practica legal y normas que se establecen, de tal forma que se guarde y regule el orden dentro de un país, y por ende de una sociedad. 5.-LA ÉTICA, COMPLEMENTO INDISPENSABLE EN LAS FINANZAS
El valor de la información es innegable y quien tiene acceso a ella, en nuestra sociedad es considerado como quien tiene el poder; el dinero igualmente, aparece como consecuencia del trabajo y por ello, cambia la naturaleza de las cosas, quien tiene poder, tiene dinero, quien tiene dinero, tiene futuro, así es como vemos las cosas, pero el dinero debe ir de la mano con la ética pues ambos generan consecuencias, y separarlos sería la puerta de entrada a la corrupción. Es propio de la ética tratar de fijar principios generales que se auto justifiquen y sirvan de guía de conducta para las personas, por lo que la ética del ejecutivo de finanzas es un elemento primordial para el desempeño de actividades. La idea de que los valores no importan en la economía ha facilitado la instalación de prácticas corruptas, que han causado enormes daños. La progresiva ausencia de conductas éticas en el ejercicio de las profesiones es precisamente aquello que pone de relieve su importancia y urgencia, particularmente tratándose de las actividades que tienen una importante repercusión en la vida de los hombres y sus destinos, como es el caso del ejecutivo financiero, que debe adoptar en su trabajo y gestión una postura de liderazgo que impactará en el comportamiento de los grupos de interés. 5.1 LOS PRINCIPIOS DE LA ÉTICA FINANCIERA 4
Hoy en día gran parte de las empresas actúan siempre buscando su propio beneficio, sin tomar en cuenta lo perjudicial que ciertas actividades puedan ser para el entorno, para ello se considera que deberían enfocarse un poco más a tres principios: EL BIEN Se refiere a que hay que hacer el bien y evitar el mal EL BIEN COMÚN Buscar el bien mayor que nos una LA PERSONA La persona humana es un fin en sí misma •
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5.11 LOS VALORES DE LA ÉTICA EN LAS FINANZAS
También se proponen algunos valores que se deberían tener dentro de las finazas, de modo que cada una de las actividades se desarrollen siempre dentro de un marco de legalidad y responsabilidad, y sobre todo de seguridad para quienes están involucrados dentro de todas estas actividades, tanto internos como externos. •
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Equidad: es la imparcialidad y trato justo de los Asociados y clientes y en que cada socio y cliente debe acceder a las mismas oportunidades en las mismas circunstancias. Compromiso: es el compromiso con el crecimiento de los clientes y socios y con el mejoramiento de su calidad de vida. Es la creencia en el cumplimiento de la palabra dada. Eficacia: es que las operaciones deben ser eficaces, es decir lograr el objetivo de brindar servicios profesionales y de calidad con un alto nivel de satisfacción de la población atendida. Eficiencia: por medio de la correcta y austera gestión de los recursos idóneos en las operaciones podremos brindar servicios oportunos, de calidad a un mayor numero de personas. Transparencia: es que las acciones deben primar la transparencia como sustento de la verdad para que los actos de las empresas sean vistos en forma clara y evidente, y para asegurar la corrección de prácticas y honestidad.
Además de el principal valor que las personas involucradas deben de tener es la honradez acompañada de imparcialidad, profesionalismo, buena fe, diligencia, lealtad, transparencia, confidencialidad, equidad y trato justo conforman Principios de Ética del Ejecutivo Financiero, que buscan generar conductas que se traduzcan en hábitos y virtudes
5.2 ÉTICA Y LOS IMPUESTOS En el caso de los impuestos, que son contribuciones obligatorias que las personas deben girarle al estado con fines de equidad, igualdad social y solución de problemas, tiene grandes falencias. Existen en este caso, dos problemas éticos: el comportamiento de la actividad fiscal y financiera del Estado y el comportamiento del contribuyente. La falta de transparencia se debe a la poca credibilidad que tiene el ciudadano de los entes estatales y del buen uso que se le da a su dinero. El fundamento de la obligación moral de pagar tributo, radica en la confianza que le entrega la sociedad al Estado.
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Contribuir con los sectores más necesitados, buscar de la equidad y justicia social es una obligación vinculante en la conciencia. El concepto de justicia tiene su fundamento a partir de cuatro vertientes: El Estado como promulgador de leyes para la comunidad política. Recaudar impuestos para fines sociales exigidos por el bien común y para una mayor equidad de la riqueza. Determinación del objeto gravable. Gravar conforme a una proporcionalidad justa de la riqueza. El juicio moral sobre los impuestos tiene que ver con la actividad fiscal y financiera del Estado, por un lado y por el otro con el comportamiento del contribuyente. • •
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Lo que da como resultado: a) El resultado fiscal (entradas y salidas) del Estado es una cuenta débilmente difundida y susceptible a interpretaciones. La falta de conocimientos técnicos de la comunidad para entender los aspectos esenciales de sus resultados permite la vaguedad de su difusión. En cuanto a los impuestos, se cuestiona la validez del concepto "impuesto justo", en cuanto al uso de lo recaudado, en cuanto al objeto gravado, en cuanto al método de determinación tributaria, en cuanto a hacer justicia con las personas afectadas. b) b) El contribuyente por su parte, cuestiona el concepto ético a partir de la pregunta sobre la razón (justificación) y destino del tributo. La confianza en el buen aprovechamiento del tributo es vital para proclamar la obligación de las personas en cumplir con su deber como contribuyente. Sin embargo si esta confianza es cuestionada, la comunidad hará lo posible por buscar mecanismos que le permitan no enfrentarlos. En la práctica, nunca se tiene certeza del destino del tributo. Esto resulta una realidad en la mayoría de los países del mundo y más aun si se trata de un país subdesarrollado. La evasión tributaria y la corrupción van de la mano y es el lema de cada día en las esferas políticas. La corrupción no tiene que ver con los bajos sueldos. Tiene que ver con la codicia. El Estado tiene el deber y obligación moral de establecer un sistema justo de impuestos, que busque el bien común. El bien común es el conjunto de condiciones que la sociedad ofrece a cada individuo para poder vivir una vida digna, gracias a sus propios esfuerzos. Aunque el Estado tiene esta obligación moral de establecer un sistema justo, esta justicia se pierde al momento de su implementación, debido a la subjetividad del concepto Justo. Que sea adecuado para promover el bien común y atender las necesidades de la sociedad, también se pierde por cuanto las necesidades antes de ser colectivas son individuales: trabajo, salud, educación, vivienda, dignidad. Las obligaciones del estado son: El Estado tiene el derecho y obligación moral de cobrar en forma justa los impuestos establecidos. Si el Estado no ejerce mecanismos de recaudación de los tributos, el contribuyente no cancelará por voluntad dicho tributo. El Estado no tiene herramientas para recaudar del comercio informal. El Estado tiene la obligación moral de aplicar los ingresos fiscales de manera eficiente para atender a las necesidades sociales (bien común y otras necesidades). El Estado debe usar el tributo en forma eficiente. Se debe velar por la inexistencia de abusos en la utilización de los tributos. •
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Debe además disponer la determinación del impuesto en forma proporcional a los ingresos. Al establecer un impuesto el Estado debe medir el impacto el la dignidad de las personas.
El contribuyente por su parte deberá actuar moralmente conforme a: Pagar los impuestos en la medida que sean justos utilizados para el bien común y otras necesidades de la sociedad. •
5.3 ÉTICA Y OTROS ÁMBITOS La competencia en el mercado, muchas veces, conlleva a comportamientos poco éticos; para poder ser competente se tienen que abrir nuevos y más baratos costos, es decir, la competencia reduce precios. El mercado también influye enormemente, ya que no habría oferta sin una anterior demanda y ambas juegan un papel determinante en la ética, pues a un mejor ofrecimiento, un mayor numero de compradores. Entre mejores precios y más demanda haya, se aumenta la corrupción para suplir las necesidades de la misma competencia. En consecuencia a este dilema se crea entonces, un mecanismo del Estado que supervise e intervenga en las conductas, pero consecuentemente con esto, se determina que el Estado tiene límites, y que es incapaz de cubrir todo lo que respecta al tema. Las normas éticas han evolucionado a lo largo de la historia y han cumplido unos beneficios evidentes, ahora deben seguirlo haciendo, pues un mundo que esta en constante cambio se lo apremia. A medida que las sociedades se vayan desarrollando será más probable que gobiernos y personas puedan soportar los costes de modos de competencia más éticos. Pero el desarrollo requiere de competencia, y la competencia provoca dilemas éticos. En la contabilidad y en las finanzas, se debe manejar la ética como un principio fundamental ya que la confianza que deben tener los ahorrantes o inversionistas en quienes manejan su dinero debe ser total y ajena de dudas, robos, usuras, o mal manejo del dinero; un ejemplo de esto, y como ya lo vimos en subtemas anteriores, es el manejo de los impuestos: quienes pagan, no confían en el buen uso que se le dará al dinero para el bien colectivo, por el contrario, creen que los están robando, por consiguiente tratan al máximo de evadir impuestos. 6. CONSIDERACION DE LA ÉTICA
Son pocos los autores que nos hablan de la ética uno de ellos es Robert A. Cooke nos sugiere usar algunas preguntas para evaluar la viabilidad ética de una acción propuesta ¿La acción es arbitraria o caprichosa?¿Señala injustamente a un individuo o a un grupo? ¿Viola la acción los derechos legales o morales de algún individuo o grupo? ¿La acción se apega a las normas morales aceptadas? ¿existen cursos de acción alternos que ocasionen menos daño real o potencial? Lo que se preténdela considerar estas preguntas antes de llevar a cabo la acción es garantizar la viabilidad ética de la misma (la acción). En la actualidad, un número cada vez mayor de empresas abordan el asunto de la ética mediante el establecimiento de políticas éticas corporativas y la exigencia a los empleados de apegarse a ellas. Un estímulo importante hacia el desarrollo de políticas éticas corporativas es la Ley Sarbanes-Oxley de 2002: con frecuencia se pide a los empleados que •
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firmen un documento formal en el que se comprometen a apoyar dichas políticas de las empresas. Cabe señalar que es importante que estas políticas se apliquen comúnmente a las acciones de los empleados que tratan con todas las áreas que abarca la empresa, no solo en algunas de ellas, de tal forma que se logre una homogeneidad ÉTICA Y SUS BENEFICIOS EN EL PRECIO DE LAS ACCIONES
Se cree que un programa eficaz de ética aumenta el valor corporativo y produce varios beneficios positivos. Reduce los litigios potenciales y los costos legales; en lo referente a lo que puede ser el capital económico para que se siga financiando la empresa, y continúe con sus operaciones al mantener o ejecutar éstas con ética se brinda la confianza a los accionistas y gana la lealtad, el compromiso y el respeto de las partes interesadas de la empresa. Estas acciones, al mantener y mejorar el flujo de efectivo y reducir el riesgo percibido, afectan positivamente al precio de las acciones de la empresa. Por lo tanto, el comportamiento ético es considerado necesario para lograr la meta de la empresa de incrementar al máximo la riqueza de los propietarios. CONCLUSIONES
A lo largo de nuestra vida, hemos venido cargando con una responsabilidad entre hacer lo que se debe y lo que es, es una situación bastante compleja debido a que es aquí donde la ética y por ende los valores que cada uno como individuos hemos ido adoptando y nos han inculcado, son primordiales para actuar de una u otra forma, en nuestra sociedad se juzga a las personas como son, con respecto a lo que deben ser, es una postura bastante errónea, pues no hay una certeza de que es lo bueno y lo malo, como dicen depende del cristal con que se mire Dentro del ámbito de las finazas hay normas, reglas y leyes que se deben seguir y acatar para un buen funcionamiento de la sociedad y para no romper con el “equilibrio”, que hasta cierto punto se tiene, es por eso que en este aspecto la ética genera valor y debe tener un desarrollo natural, es una conducta que deberían tener por lo menos, las personas que desempeñan funciones importantes dentro de los sectores que sirven a la comunidad. Considerando que una sociedad crece en parte por la buena economía que tiene, por la administración que ejercen las personas que están a cargo del país, si la ética no forma parte de nuestro acontecer diario, muchas decisiones se verán mermadas; pero no hay que dejar de lado que el respeto a la libertad de las personas, tanto las de dentro de la empresa como las que, desde el exterior, están en contacto con ella influye para desarrollar las actividades que nos competen. Quizá se preguntarán el por que el respeto a la libertad es importante, la respuesta que encontramos es que al existir tal valor se podrá informar a los clientes, accionistas, instituciones, etc., en forma correcta e inteligente de las condiciones a aplicar en las distintas operaciones, a fin de que el presunto cliente pueda compararlas con las condiciones ofertadas o situaciones de las que se pueda allegar por otras entidades y así decidir libremente.
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No hay que olvidar que la ética se refiere, en primer lugar, a las personas concretas, ya que son, por así decirlo, potenciadoras de sus capacidades personales, pero debe partir de la realidad social existente, de los valores a los que se adhieren y de las normas que regulan sus vidas, es como en el caso de un banquero quien tiene, por así decirlo, dos caminos a elegir, uno el hacer las inversiones de manera correcta y buscar el beneficio de todos, o bien hacerlo solo favoreciendo solo a uno de ellos, es por ello la ética importante en el desempeño de las funciones de un puesto, cualquiera que este fuere. Ya para finalizar hay que resaltar que la acciones dentro de las finazas y de las entidades financieras pueden ser calificadas éticamente correctas, pero el camino es que las personas que las desempeñan y quienes constituyan las entidades respeten los valores de la sociedad y vivan por así decirlo, todas las virtudes morales, las lleven a la práctica
CUESTIONARIO 1) Defina con tus palabras lo que es la ética financiera. 2) ¿Qué mencionó Locke y que opinas al respecto? 3) Comente que es un trato digno. 4) Explique brevemente cómo surge la ética financiera. 5) ¿Qué es la ética del ejecutivo de finanzas? 6) Mencione en que vertientes se basa el concepto de justicia 7) ¿Cuáles son los dos problemas éticos que ocurren en relación con los impuestos? 8) Mencione dos obligaciones del Estado 9) ¿Por qué la confianza es la base del negocio bancario? 10)¿Por qué motivo la ética hace eficaz al mercado? 11) ¿Cuál es la función del gobierno corporativo? 12)¿Por qué surge la Ley Sarbanes-Oxley de 2002? 13)¿Cuál era el objetivo de la Ley Sabarnes-Oxley de 2002? 14)Mencione cuales son tres beneficios de la ética en las finanzas 15)¿Qué es el bien común?
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