KASUS MANIPULASI LAPORAN KEUANGAN PADA WORLDCOM
MAKALAH FRAUD AUDITING
DISUSUN OLEH: LIANICHA AGUSTIEN 5130111118
FAKULTAS BISNIS DAN TEKNOLOGI INFORMASI UNIVERSITAS TEKNOLOGI YOGYAKARTA YOGYAKARTA 2016
A P!"#$% P&!'()*))+ Worldcom pada awalnya merupakan perusahaan penyedia layanan telpon jarak jauh. Selama tahun 90an perusahaan ini melakukan beberapa akuisisi terhadap perusahaan telekomunikasi lain yang kemudian meningkatkan pendapatnnya dari $152 juta pada tahun 1990 menjadi $92 milyar pada 2001! yang pada akhirnya menempatkan worldcom pada posisi ke "2 dari 500 perusahan lainnya menurut #ersi majah ortune. %kuisisi yang besar telah terjadi pada tahun 199& pada saat worlcom mengambil alih perusahaan '() yaitu peruahaan kedua terbesar di %merika yang bergerak pada bidang telekomunikasi jarak jauh. *an pada tahun yang sama Worldcom membeli perusahaan ++,et! (ompuser#e! dan jaringan data %- /american -nline yang mengukuhkan posisi Worldcom menjadi operator no 1 dalam inrastruktur internet. ada tahun 1990 terjadi masalah undamental ekonomi pada Worldcom yaitu terlalu besarnya kapasitas telekomunikasi. 'asalah ini terjadi karena pada tahun 199& %merika mengalami resesi ekonomi sehingga permintaan terhadap inrastruktur internet berkurang drastis. al ini berimbas pada pendapatan Worldcom yang menurun drastis sehingga pendpatan ini jauh dari yang diharapkan. adahal untuk biaya akuisisi dan untuk membiayai in#estasi inrastruktur Worldcom menggunakan sumber pendanaan dari luar atau utang. Worldcom bukan satu3satunya perusahaan yang memiliki masalah keuangan pda saat itu! perusahaan lain yang mengalami masalah keuangan antara lain4west (ommunications! lobal (rossing! %delphia! ucent 6echnologies!dan 7nron. erusahaan3perusahaan tersebuit memiliki in#estasi yang besar dalam bisnis internet. Seperti pada perusahaan tadi in#estor di Worldcom mengalami kerugian besar. ,ilai pasar saham perusahaan Worldcom turun dari sekitar 150 milyar dollar /januari 2000 menjadi hanya sekitar $150 juta /1 juli 2002. 8eadaan ini mebuatan pihak manajemen berusaha melakukan praktek3praktek akuntansi untuk menghindari berita buruk tersebut. B S,&-) #!)'. /)+ &!).$ inancial Statement raud /S *engan sengaja menyajikan secara salah /misstatements atau penghilangan jumlah atau pengungkapan laporan keuangan dengan tujuan menipu pemakai laporan keuangan. Worldcom yang merupakan perusahaan telekomunikasi terbesar kedua di %merika mengumumkan bahwa mereka telah menggelembungkan arus kas sebanyak $ .& ' pada tanggal 25 :uni 2002. ;ang menjadi pukulan besar bagi kredibilitas pasar modal dan tata kelola perusahaan.
elanggaran yang dilakukan oleh 'anajemen uncak World(om sebegai berikut< enggelembungan tersebut terjadi karena adanya praktik akuntansi yang keliru dan manipulasi laporan keuangan oleh pihak manajemen puncak perusahaan= raktik akuntansi yang keliru ini dapat terealisasi karena dibantu oleh eksternal %rthur %ndersen dan sta akuntansi perusahaan tersebut= Selain praktik akuntansi yang keliru! (7- World(om juga menggunakan uang pereusahaan untuk kepentingan pribadi.
C P!),&, A,'+)+($ *alam laporannya pada 25 :uni Worldcom mengakui bahwa perusahan mengklasiikasikan lebih dari $ !& milyar untuk beban jaringan sebagai pengeluaran modal. >eban jaringan adalah beban yang dibayar oleh Worldcom kepda perusahaan lain untuk jaringan telekomunikasi! seperti biaya akses dan biaya pengiriman pesan bagi Worldcom. *ilaporkan sekitar $ !005 milyar telah salah diklasiiksi pada tahun 2001! sementara sisanya sekitar $ ?9? juta pada triwulan pertama tahun 2002. >erdasarkan data Worldcom $1"!? milyar pad tahun 2001 disajikan sebagai biaya. *engan memindahkan akun beban kepada akun modal! Worldcom mampu menaikkan pendapatan atau laba. Worldcom mampu menaikan laba karena akun beban dicatat lebih rendah! sedangkan akun aset dicatat lebih tinggi karena beban kapitalisasi disajikan sebagai beban in#estasi. 8alau hal itu tidak terdeteksi praktek ini akan berakibat pendapatan bersih yang lebih rendah dalam tahun3tahun brikutnya. 8arena beban kapitalisasi jaringan tersebut akan didepresiasikan. Secara esensi beban kapitalisasi jaringan akan memungkinkan perusahaan untuk mengalokasikan biayanya dalam beberapa tahun dimasa depan! mungkin antara 10 tahun bahkan lebih.
Sta akuntan Worldcom telah diwawancara sebelum tanggal 25 :uni. ada 'aret 2002 S7( meminta data dari perusahaan berupa item3item yang berhubungan dengan aporan 8euangan. 6ermasuk didalamnya < 1. 8omisi penjualan dan tagihan3tagihan yang bermasalah. 2. Sanksi administrsi terhadap pendapatan yang berhubungan dengan pelanggan dalam sekala besar. 3. 8ebijakan akuntansi untuk merger. 4. injaman kepada (7-. 5. )ntegrasi sistem komputer Worldcom dengan '(). 6. %nalisis ekspektasi pendapatan saham W(. 1 :uli 2002 worldcom mengumumkan bahwa akun cadangan di Worldcom juga diin#estigasi@ diperiksa. erusahaan membuat akun ini untuk mengantisipasi kejadian3 kejadian luar biasa yang tidak dapat diprediksi. Seperti utang pajak tahun depan. Seharusnya akun ini tidak boleh dimanipulasi untuk memperoleh pendapatan. & %gustus! Worldcom mengakui bahwa mereka telah menggunakan akun cadangan secara tidak benar. *akwaan yang dilaporkan pada tanggal 2& agustus adalah bahwa akun cadangan dikurangi untuk menutupi biaya jaringan yang telah dikapitalisasi
D P&+/&) 8ehancuran World(om sebenarnya juga karena kerapuhan kondisi inansialnya. +ntuk menutupi deisit kasnya! manajemen World(om memanipulasi laporan keuangan! sehingga kinerjanya jadi kelihatan cantik. (aranya sebenarnya terbilang elementer /tapi tampaknya ditutup3tutupi oleh akuntannya! %rthur %ndersen! yakni dengan menyulap biaya sewa yang seharusnya merupakan biaya operasional rutin yang akan mengurangi pendapatan pada tahun yang sama menjadi biaya in#estasi! sehingga bisa disebar untuk jangka 10 tahun. >iaya yang disulap oleh World(om per kuartalnya sebesar +S$ 5003&00 juta. *engan manipulasi data seperti ini! World(om bisa melaporkan laba bersih +S$ 1!" miliar pada kuartal )@2001 dan +S$ 1?2 juta pada kuartal )@2002. adahal! kalau manajemen World(om melaporkan apa adanya! selama lima kuartal rapornya akan merah. )nilah inormasi yang menyesatkan para in#estor dan kreditor. Satu lagi penyebab yang menonjol terhadap peristiwa World(om adalah adanya siat keserakahan pada >ernard :. 7bbers / pendiri World(om hal itu terlihat ketika meminjam uang perusahaan untuk memborong saham World(om /yang diyakininya akan terus naik dengan mekanisme transaksi margin yang akhirnya pinjaman tersebut tak mampu dikembalikan 7bbers.
E A%)()+ 4)!) ),'+)+ W"!%.C"- -)' .$)), &,&!) ()-) .)%)- -&-)+$4'%)($ %)4"!)+ ,&')+)+ 'oney < %danya iming3iming uang dan bonus yang besar bagi para akuntan jika mereka mau bekerja sama dengan pihak manajemen untuk memanipulasi laporan keuangan. ressure< %danya tekanan dari atasan untuk memanipulasi laporan kaunagan. ;angmana jika tidak dituruti akan mengakibatkan para akuntan dipecat. (ulture< >udaya perusahaan! yang menghalalkan segala cara untuk dapat memperoleh penghasilan! agar perusahaan tetap terlihat baik dimata publik dan harga saham perusahaan tidak turun drastis. )nternal (ontrol< emahnya pengendalian internal perusahaan! sehingga tindakan manipulasi dan kecurangan dapat terjadi dalam perusahaan. (hance < %danya kesempatan untuk memanipulasi 8 worldcom! dimana dalam hal ini semua pihak dari manajemen puncak hingga sta akuntansi dapat diajak bekerja sama untuk memanipulasi 8 perusahaan. 7tika < 8urangnya etika proesi akuntansi! para akuntan yang bekerja di worldcom tidak berpegang teguh pada etika proesi akuntansi ataupun %%! sehingga mereka bersedia untuk melakukan tindakan yang melanggar kegiatan kode etik proesi akuntansi. F D)-4), F!)'. )$ 4&!'()*))+ ,"!)+ $7$- 7"-4)+/ 25 :uni 2002! saham Worldcom dari $A"!5 pada pertengahan 1999 menjadi kurang dari $2 per saham. *an turun lagi hingga kurang dari $1 yang akhirnya nilai sahamnya kurang dari 1 sen. ara pegawai Worldcom yang mempunyai saham perusahaan sebagai bagian dari dana pensiun mereka juga mengalami kerugian. ada akhir tahun 2000 sekitar 2 B atau $A"2! juta dana pensiun mereka berupa saham.*an mengumumkan akan memberhentikan 1?.000 karyawan dari total &5 ribu karyawan.
21 :uli 2002! Worldcom mengikuti program proteksi kebangkrutan sementara dari departemen kehakiman %merika serikat. Worldcom melaporkan aset sebesar $10 milyar dengan total utang $"1 milyar. 8ebangkrutan Worldcom merupakan kebangkrutan yang paling besar di %merika Serikat. ada tahun 200" Worldcom berubah nama mnjadi '()! dan (7- Worldcom diganti dari 7bbers menjadi john Sidgemore. Scott *. Sulli#an didakwa dengan hukuman penjara maksimum 25 tahun penjara sedangkan 7bbers didakwa dengan hukuman penjara lebih dari 25 tahun. G C)!) -&+.&&,($ (,&-) #!)'. /)+ &!).$ T'%$(,)+ 4'%) R&. F%)(9+/) )dentiikasi Cedlags 7D < saldo akun tidak normal! banyak persediaan rusak Cedlags dalam kasus ini biaya sewa yang seharusnya merupakan biaya operasional rutin yang akan mengurangi pendapatan pada tahun yang sama menjadi biaya in#estasi! sehingga bisa disebar untuk jangka 10 tahun. >iaya yang disulap oleh World(om per kuartalnya sebesar +S$ 5003&00 juta. *engan manipulasi data seperti ini! World(om bisa melaporkan laba bersih +S$ 1!" miliar pada kuartal )@2001 dan +S$ 1?2 juta pada kuartal )@2002. %nalisis aporan 8euangan %nalisis #ertical! horiEontal! rasio )ndicators o raud raud 2 score modelFs! benord aw >eneish '3Score! )ndeD 7ckelFs! dll H C)!) -&+7&)* ))! (,&-) #!)'. &!(&' $.), &!).$ %)$ .$ -)() -&+.))+ 1. Ceduce pressures indari target yang tidak rasional atau tidak dapat tercapai /unachie#able. Cubah target jika kondisi pasar /asumsi berubah. 2. Ceduce opportunity elihara keakuratan dan kelengkapan catatan akuntansi 6etapkan prosedur akuntansi secara jelas dan seragam tanpa pengecualian. . Ceduce rasionalisasi /rationaliEation 6etapkan kebijakan yang jelas tentang perilaku yang dilarang terkait dengan akuntansi dan keuangan.
K)('( W"!%.C"Worldcom yang merupakan perusahaan telekomunikasi terbesar kedua di %merika mengumumkan bahwa mereka telah menggelembungkan arus kas sebanyak $ .& ' pada tanggal 25 :uni 2002. ;ang menjadi pukulan besar bagi kredibilitas pasar modal dan tata kelola perusahaan. elanggaran yang dilakukan oleh 'anajemen uncak World(om sebegai berikut< enggelembungan tersebut terjadi karena adanya praktik akuntansi yang keliru dan manipulasi laporan keuangan oleh pihak manajemen puncak perusahaan= raktik akuntansi yang keliru ini dapat terealisasi karena dibantu oleh eksternal %rthur %ndersen dan sta akuntansi perusahaan tersebut= Selain praktik akuntansi yang keliru! (7- World(om juga menggunakan uang pereusahaan untuk kepentingan pribadi. ukuman yang di dapat oleh >ernie 7bbers dan Scott Sulli#an masing3masing didakwa di sembilan tuduhan< 1. Satu *akwaan 8onspirasi= 2. Satu *akwaan 8ecurangan Sekuritas= . 6ujuh *akwaan 6emuan engaturan alsu. 1. 'anajemen Worldcom menggelembungkan angka pada periode berjalan dengan cara< >iaya jaringan yang telah dibayarkan pihak worldcom kepada pihak ketiga dipertanggungjawabkan dengan tidak benar. *imana biaya jaringan yang seharusnya dibebankan dalam laporan laba rugi! oleh perusahaan dibebankan ke rekening modal. al ini mengakibatkan laba periode berjalan menjadi lebih besar dari laba yang sebenarnya didapat oleh perusahaan. *engan cara ini worldcom mampu meningkatkan keuntungannya hingga $ .&5 ' *ana cadangan untuk beberapa biaya operasional dinaikkan oleh perusahaan. *ana cadangan yang sudah terbentuk! nantinya akan dikurangi secara tidak benar oleh perusahaan untuk memanipulasi jumlah keuntungan yang diperoleh perusahaan pada periode berjalan. *engan praktik ini! Worldcom berhasil memanipulasi keuntungannya sebesar $ 2 '. •
•
2. %rthur %ndersen menyetujui tindakan manipulasi karena < 6idak adanya integritas dalam praktik audit %rthur %ndersen! sehingga kecurangan yang dilakukan tidak diungkapkan dalam opini auditor. %danya hubungan antara %% dengan Sulli#an dan 'yers yang merupakan pekerja di 8% %% sebelum bergabung dengan World(om. •
•
. (ara *ewan *ireksi Worldcom mencegah manipulasi yang dilakukan oleh manajemen < *ewan *ireksi harus membentuk komite audit yang sepenuhnya memenuhi asas integritas dan independensi. al ini agar pengukuran dan pengungkapan atas 8 worldcom dilakukan dengan benar sehingga tidak ada inormasi yang ditutupi. •
•
•
•
*ewan direksi harus yakin bahwa Sistem engendalian 'anajemen /S' perusahaan telah dengan baik mengendalikan sistem manajemen worldcom sehingga tidak terjadi kecurangan oleh pihak manajemen dalam perusahaan. 'enciptakan budaya yang sehat! terbuka dan taat terhadap corporate go#ernance dan corporate responbility agar perusahaan tidak melakukan kegiatan yang melanggar etika. 6ransparansi dari pihak manajemen baik kepada auditor eksternal maupun internal.
". *ewan direksi menyetujui pemberian pinjaman dana lebih dari $"0& juta kepada 8etua /:.7bbers dan (7- karena < *engan tujuan untuk membeli saham worldcom ataupun untuk margin calls. ,maun! kenyataannya uang pribadi tersebut digunakan (7- worldcom untuk kepentingan pribadinya sendiri. •
5. >agaimana dewan memastikan bahwa whistle blower akan berani maju untuk memberitahukan mereka tentang kegiatan yang dipertanyakan atau meragukanG *ewan direksi harus memastikan bahwa whistle blower akan berada pada kondisi yang aman walaupun mereka telah membocorkan kejahatan pihak internal perusahaan. •
Sumber < http<@@reEamahendra09.blogspot.co.id@201"@
[email protected]
K)('( W"!%.C">elum hilang kekagetannya! publik dikejutkan dengan rentetan skandal yang makin merusak kepercayaan masyarakat terhadap dunia pasar modal. 'ulai dari skandal 7nron! 6yco )nternational! lobal (rossing! HeroD! 'erck I (o.! Stanley Works! )m(lone! hingga puncaknya penipuan laporan keuangan oleh World(om )nc. /yang seperti juga 7nron! melibatkan auditor beken %rthur %ndersen (. >ahkan! eek kerugian yang ditimbulkan World(om! raksasa industri telekomunikasi dan salah satu penyedia layanan )nternet /)S terbesar di dunia! lebih dahsyat dari 7nron! yakni menguapkan uang sejumlah +S$ 1?5 miliar kekayaan in#estor publik. (ukup dimaklumi karena harga selembar saham World(om per juni 1999 mencapai puncaknya sebesar +S$ A"!50 langsung merosot tajam menjadi +S$ 0!& per juni 2002. akibat pengungkapan skandal tersebut! saham World(om langsung ambruk seketika yang menyebabkan sejumlah perusahaan sekuritas dan 8omisi >ursa 7ek menimpakan tuduhan penipuan terhadap World(om. antas! atas kejadian tersebut sejumlah politikus dan in#estor bertanya3tanya! apakah dengan adanya kejadian tersebut akan menimbulkan gangguan terhadap akses internet mengingat World(om merupakan salah satu industri telekomunikasi dan salah satu penyedia layanan )nternet /)S terbesar di dunia bahkan menampung 50 persen menampung traic internet %S! termasuk ?0 persen dari seluruh email yang dikirim ke %S! serta setengah email yang dikirim ke dunia dan juga ribuan perusahaan di 100 negara saat ini juga bergantung pada akses internet World (om! termasuk *epartemen ertahanan dan *epartemen *alam ,egeri %S sendiri. 6etapi menurut (7- World(om :ohn Sidgmore menyatakan dirinya berharap dengan kejadian tersebut perusahaan tidak akan mengalami kebangkrutan dan juga tidak akan mempengaruhi terhadap layanan akses internet itu sendiri. 8ehancuran World(om sebenarnya juga karena kerapuhan kondisi inansialnya. +ntuk menutupi deisit kasnya! manajemen World(om memanipulasi laporan keuangan! sehingga kinerjanya jadi kelihatan cantik. (aranya sebenarnya terbilang elementer /tapi tampaknya ditutup3tutupi oleh akuntannya! %rthur %ndersen! yakni dengan menyulap biaya sewa yang seharusnya merupakan biaya operasional rutin yang akan mengurangi pendapatan pada tahun yang sama menjadi biaya in#estasi! sehingga bisa disebar untuk jangka 10 tahun. >iaya yang disulap oleh World(om per kuartalnya sebesar +S$ 5003&00 juta. *engan manipulasi data seperti ini! World(om bisa melaporkan laba bersih +S$ 1!" miliar pada kuartal )@2001 dan +S$ 1?2 juta pada kuartal )@2002. adahal! kalau manajemen World(om melaporkan apa adanya! selama lima kuartal rapornya akan merah. )nilah inormasi yang menyesatkan para in#estor dan kreditor. Selepas pelengseran >ernard :. 7bbers /pendiri World(om sebagai (7-! penggantinya :ohn Sidgmore menyewa akuntan baru! 8'! untuk meneliti kejanggalan keuangan World(om. *engan gampang kemudian diketahui! bahwa Scott *. Sulli#an! (- World(om! dengan sengaja telah memasukkan +S$ !&5 miliar /dari total biaya sewa jaringan yang pada 2001 saja mencapai +S$ &!12 miliar ke pos yang tak seharusnya. Sang (- pun langsung dipecat. %kan tetapi! in#estor publik dan kreditor telanjur kehilangan dana besar! sekaligus makin memupuskan kepercayaan publik. Satu lagi penyebab yang menonjol terhadap peristiwa World(om adalah adanya siat keserakahan pada >ernard :. 7bbers / pendiri World(om hal itu terlihat ketika meminjam uang
perusahaan untuk memborong saham World(om /yang diyakininya akan terus naik dengan mekanisme transaksi margin yang akhirnya pinjaman tersebut tak mampu dikembalikan 7bbers. Skandal keuangan yang terjadi di %merika Serikat yang dimulai dengan skandal 7nron! Worldcom makin terus menekan kinerja >ursa Saham di %merika. Skandal keuangan ini membuat masyarakat perlu mengamati lebih lanjut peran eksekuti perusahaan /(7- dan (-! perusahaan akuntan! in#estment banker! in#estor! dan regulator dalam kontribusinya terhadap krisis keuangan. Salah satu sebab utama dari kebangkrutan World(om adalah sikap serakah dari eksekuti senior yang didukung oleh sistem insenti kompensasi yang keterlaluan. )nsenti yang dimaksud adalah sistem stock option yang mengiEinkan eksekuti membeli saham dari perusahan yang mereka kelola. Sering kali jauh di bawah harga pada waktu itu. Sistem ini menyebabkan eksekuti perusahaan mencoba memaksmimalkan nilai saham dari perusahaan. 'eningkatkan nilai perusahaan memang telah menjadi kredo bagi para ekseuti! tetapi sayangnya meningkatkan harga saham kadang3kadang dilaksanakan dengan cara yang tidak etis dan sering kali melanggar aturan atau hukum. erusahaan menjadi cenderung memalsukan atau memberikan keadaan keuangan yang tidak akurat dan dibesar3besarkan asalkan harga saham mereka terus naik. Sebab lain dari kegagalan adalah kurangnya independensi akuntan dan analis keuangan. 8etidakakuratan dari data3data keuangan sering kali juga tidak JtertangkapJ oleh tim audit. *alam hal ini! kredibilitas akuntan menjadi pertanyaan. 6idaklah mengejutkan bila hal ini sampai terjadi. Soalnya! dalam banyak kasus! perusahaan akuntan yang melakukan audit pada saat yang bersamaan juga memberikan jasa konsultasi kepada perusahaan tersebut. 8etakutan akan kehilangan account yang penting sering kali membuat tim audit tidak membeberkan indikasi terjadinya ketidakwajaran dalam pembukuan. )nstitusi keuangannya di %merika sering kali menguliahi negara3negara %sia semasa krisis keuangan melanda %sia tentang corporate go#ernance dan transparansi yang buruk. ,amun! kasus yang melanda 7nron benar3benar menunjukkan lemahnya corporate go#ernance dari perusahaan di %S. ada awal krisis 7nron! banyak pihak yang mengatakan bahwa 7nron merupakan pengecualian. ,amun! timbulnya skandal akuntansi baru yang melibatkan Worldcom dan lobal (rossing membuktikan bahwa masalah ini cukup mewabah di perusahaan %merika. Sebagai solusinya untuk mengatasi hal tersebut! emerintah %merika Serikat telah mengambil beberapa langkah untuk memperbaiki transparansi ini dengan! antara lain! meminta sertiikasi dari (7- dan (- tentang akurasi data keuangan. (aranya! emerintah %S menetapkan tanggal 1" %gustus 2002 kepada 1.000 perusahaan publik teratas di %merika untuk mendapatkan sertiikasi dari (7- dan (- tentang keakuratan dan reliabilitas dari laporan keuangan. %pabila perusahaan tersebut terbukti melakukan praktik penyelewengan akuntansi sesudah 1" %gustus! maka pejabat tinggi perusahaan tersebut dapat dituntut secara personal. *engan adanya tenggat ini tentu saja dapat diperkirakan akan lebih banyak 1.000 perusahaan teratas di %merika yang membuka borok3boroknya. 'ungkin hal ini makin memperburuk kinerja saham3saham di Wall Street. 6etapi! dengan tindakan ini! sebenarnya emerintah %S akan mempersingkat masa krisis dan dapat dengan cepat memulihkan kepercayaan in#estor. *ari cerita tersebut! menurut pendapat saya yang dilakukan oleh pemerintah %merika Serikat sudah cukup bagus dengan meminta sertiikasi dari (7- dan (- tentang akurasi data keuangan! tetapi yang perlu diperhatikan juga pada masalah ini adalah adanya sikap serakah dari eksekuti senior dimana pada pemerintah negara %merika Serikat terdapat kebijakan sistem stock
option yang mengiEinkan eksekuti membeli saham dari perusahan yang mereka kelola. Sehingga dikhawatirkan dengan adanya sistem ini menyebabkan eksekuti perusahaan mencoba memaksmimalkan nilai saham dari perusahaan yang kadang3kadang dilaksanakan dengan cara yang tidak etis dan sering kali melanggar aturan atau hukum. Sedangkan untuk akuntanya sendiri yang disini pihak World(om memakai %rthur %ndersen yang menurut sumber %ccounting 6odaypada buku %uditing karya %l#in %. %rens menyebutkan bahwa %rthur %ndersen masuk ke dalam urutan ke lima dalam J 6he >ig i#e J yaitu perusahaan3perusahaan yang berada pada lima urutan pertama dan juga merupakan lima perusahaan akuntan publik terbesar di %merika Serikat. *an pada masalah ini sebaiknya yang dilakukan oleh pemerintah %merika Serika segera melakukan tindakan tegas dengan membekukan akuntan kantor akuntan publik %rthur %ndersen karena %rthur %ndersen sendiri sebelum terkuak peristiwa skandal World(om juga pernah terlibat dalam skandal 7nron yang menguapkan sebesar +S$ miliar kekayaan in#estor publik. Sumber < http<@@andicitraoceani.blogspot.co.id@2012@
[email protected]
W"!%.7"-: K&)+,!')+ B&()! /)+ P&+'* S,)+.)% -rang pada umumnya yakin perusahaan3perusahaan raksasa yang mapan tidak akan pernah bangkrut. 'engalami penurunan mungkin iya! tetapi tidak untuk bangkrut. >agaimana mungkin bangkrutG World(om! perusahaan komunikasi terbesar kedua di %merika terpaksa harus menyatakan pailit pada tahun 2002 setelah ketahuan melakukan kecurangan dalam laporan keuangannya. World(om pada saat itu sebenarnya merupakan perusahaan telekomunikasi yang besar. *engan jumlah karyawan mencapai &0.000! World(om menyediakan layanan telepon jarak jauh dan memilikibackbone jaringan )nternet terbesar. World(om berawal dari merger perusahaan ong *istance *iscount Ser#ices! )nc /**S dengan %d#antage (ompanies )nc. >ernard 7bbers yang sebagai pendiri **S ditunjuk sebagai (7- World(om.
World(om setelah menyatakan diri pailit menggantikan namanya menjadi '() )nc dan belakangan diakuisisi KeriEon (ommunication pada tahun 2005. ada awal tahun 2000 perusahaan komunikasi tersebut sudah mulai mengalami kemerosotan yang disebabkan oleh dot3com buble. endapatan mengalami penurunan dan utang semakin banyak. ,ilai saham juga terus mengalami penurunan. 'elihat kondisi tersebut >ernard 7bbers sebagai (7-! Scott Sulli#an sebagai (- dan *a#id 'yers sebagai auditor senior memutuskan mengambil langkah keluar dengan cara mengubah laporan keuangan. %da dua cara yang mereka tempuh. ;ang pertama! mereka membukukan Lline costL sebagai pemasukan! padahal pada kenyataannya merupakan pengeluaran. *an yang kedua! mereka meningkatkan pendapatan dengan entri akun palsu yang ditulis sebagai Makun pendapatan perusahaan yang tidak teralokasiJ.
>ernard 7bbers mengendarai sendiri mobil 'ercedes >enE3nya ke penjara! setelah dijatuhi hukuman kurungan 25 tahun. (ynthia (ooper salah satu auditor internal World(om merasa ada sesuatu yang tidak beres dengan pelaporan keuangan di situ. 8ecurigaannya semakin nyata ketika dia menanyakan perihal keuangan kepada Sulli#an! sang (- yang dibalas dengan menyuruhnya untuk tidak ikut campur. ada masa3masa itu World(om menggunakan jasa perusahaan %rthur %ndersen sebagai auditor eksternal independen. Sedangkan %rthur %ndersen sendiri dalam terlilit skandal 7nron tidak lama yang lalu. :adi bisa dibilang kredibilitas perusahaan %rthur %ndersen sendiri mulai dipertanyakan.
(ynthia (ooper saat itu menjabat sebagai Kice resident dalam di#isi )nternal %udit World(om. (ynthia bersama beberapa rekannya membentuk sebuah tim kecil untuk melakukan in#estigasi. 'ereka harus mengaudit keuangan pada malam hari secara sembunyi3sembunyi supaya tidak diketahui atasan untuk mencari kebenaran. 6etapi perjuangan para tim ini tidaklah sia3sia. ada bulan 'ei mereka berhasil menemukan sebuah lubang pada laporan keuangan perusahaan mereka. (ooper lalu memutuskan menghubungi kepala komite audit mengenai penemuan timnya. ada tanggal 20 :uni diselenggarakan rapat komite audit dewan direksi untuk mendengarkan (ooper dan Sulli#an. ada pertemuan itu sang (- berusaha menjelaskan strategi akuntasi yang dilakukan dia dan berusaha mendapat dukungan dari para dewan! namun gagal. ada tanggal 2" :uni! komite audit meminta Sulli#an dan 'yers untuk mengundurkan diri sebelum rapat dewan direksi hari berikutnya jika tidak ingin diberhentikan. 'yers mengundurkan diri. Sedangkan Sulli#an enggan mengundurkan diri! sehingga dipecat. ada hari berikutnya World(om mengumumkan kenyataan keadaan keuangan perusahaan mereka keluar. %khirnya seluruh dunia mengetahui kalau perusahaan ini telah memalsukan pendapatannya sebanyak !& miliar dolar +S. erusahaan World(om kemudian menyatakan dirinya pailit. 8ebangkrutan World(om merupakan kebangkrutan terbesar dalam sejarah %merika pada saat itu dengan nilai asetnya sebesar 10!9 miliar dolar +S. 7bbers
akhirnya diganjar penjara selama 25 tahun karena terbukti ikut terlibat dalam penipuan pelaporan akutansi. Sedangkan Sulli#an sendiri dikenakan hukuman 5 tahun penjara. eristiwa ini membuktikan sebuah perusahaan yang dari luar terlihat normal sebenarnya bisa saja merupakan sebuah ilusi yang menyesatkan para pemegang saham. +mumnya ilusi yang dipancarkan oleh perusahaan ini tidak lain adalah laporan keuangan yang dipalsukan. *emikianlah kisah sang perusahaan pemilik jaringan )nternet terbesar ini menemui kehancurannya. Sumber < http<@@www.computesta.com@blog@2012@05@worldcom3kebangkrutan3besar3yang3penuh3
[email protected]#lpmjk
KASUS SKANDAL AKUNTANSI PADA WORLDCOM Worldcom pada awalnya merupakan perusahaan penyedia layanan telpon jarak jauh. Selama tahun 90an perusahaan ini melakukan beberapa akuisisi terhadap perusahaan telekomunikasi lain yang kemudian meningkatkan pendapatnnya dari $152 juta pada tahun 1990 menjadi $92 milyar pada 2001! yang pada akhirnya menempatkan worldcom pada posisi ke "2 dari 500 perusahan lainnya menurut #ersi majah ortune. %kuisisi yang besar telah terjadi pada tahun 199& pada saat worlcom mengambil alih perusahaan '() yaitu peruahaan kedua terbesar di %merika yang bergerak pada bidang telekomunikasi jarak jauh. *an pada tahun yang sama Worldcom membeli perusahaan ++,et! (ompuser#e! dan jaringan data %- /american -nline yang mengukuhkan posisi Worldcom menjadi operator no 1 dalam inrastruktur internet. ada tahun 1990 terjadi masalah undamental ekonomi pada Worldcom yaitu terlalu besarnya kapasitas telekomunikasi. 'asalah ini terjadi karena pada tahun 199& %merika mengalami resesi ekonomi sehingga permintaan terhadap inrastruktur internet berkurang drastis. al ini berimbas pada pendapatan Worldcom yang menurun drastis sehingga pendpatan ini jauh dari yang diharapkan. adahal untuk biaya akuisisi dan untuk membiayai in#estasi inrastruktur Worldcom menggunakan sumber pendanaan dari luar atau utang. Worldcom bukan satu3satunya perusahaan yang memiliki masalah keuangan pda saat itu! perusahaan lain yang mengalami masalah keuangan antara lain4west (ommunications! lobal (rossing! %delphia! ucent 6echnologies!dan 7nron. erusahaan3perusahaan tersebuit memiliki in#estasi yang besar dalam bisnis internet. Seperti pada perusahaan tadi in#estor di Worldcom mengalami kerugian besar. ,ilai pasar saham perusahaan Worldcom turun dari sekitar 150 milyar dollar /januari 2000 menjadi hanya sekitar $150 juta /1 juli 2002. 8eadaan ini mebuatan pihak manajemen berusaha melakukan praktek3praktek akuntansi untuk menghindari berita buruk tersebut. P!),&, A,'+)+($
*alam laporannya pada 25 :uni Worldcom mengakui bahwa perusahan mengklasiikasikan lebih dari $ !& milyar untuk beban jaringan sebagai pengeluaran modal. >eban jaringan adalah beban yang dibayar oleh Worldcom kepda perusahaan lain untuk jaringan telekomunikasi! seperti biaya akses dan biaya pengiriman pesan bagi Worldcom. *ilaporkan sekitar $ !005 milyar telah salah diklasiiksi pada tahun 2001! sementara sisanya sekitar $ ?9? juta pada triwulan pertama tahun 2002. >erdasarkan data Worldcom $1"!? milyar pad tahun 2001 disajikan sebagai biaya. *engan memindahkan akun beban kepada akun modal! Worldcom mampu menaikkan pendapatan atau laba. Worldcom mampu menaikan laba karena akun beban dicatat lebih rendah! sedangkan akun aset dicatat lebih tinggi karena beban kapitalisasi disajikan sebagai beban in#estasi. 8alau hal itu tidak terdeteksi praktek ini akan berakibat pendapatan bersih yang lebih rendah dalam tahun3tahun brikutnya. 8arena beban kapitalisasi jaringan tersebut akan didepresiasikan. Secara esensi beban kapitalisasi jaringan akan memungkinkan perusahaan untuk
mengalokasikan biayanya dalam beberapa tahun dimasa depan! mungkin antara 10 tahun bahkan lebih. Sta akuntan Worldcom telah diwawancara sebelum tanggal 25 :uni. ada 'aret 2002 S7( meminta data dari perusahaan berupa item3item yang berhubungan dengan aporan 8euangan. 6ermasuk didalamnya < 7. 8omisi penjualan dan tagihan3tagihan yang bermasalah. 8. Sanksi administrsi terhadap pendapatan yang berhubungan dengan pelanggan dalam sekala besar. 9. 8ebijakan akuntansi untuk merger. 10. injaman kepada (7-. 11. )ntegrasi sistem komputer Worldcom dengan '(). 12. %nalisis ekspektasi pendapatan saham W(. 1 :uli 2002 worldcom mengumumkan bahwa akun cadangan di Worldcom juga diin#estigasi@ diperiksa. erusahaan membuat akun ini untuk mengantisipasi kejadian3kejadian luar biasa yang tidak dapat diprediksi. Seperti utang pajak tahun depan. Seharusnya akun ini tidak boleh dimanipulasi untuk memperoleh pendapatan. & %gustus! Worldcom mengakui bahwa mereka telah menggunakan akun cadangan secara tidak benar. *akwaan yang dilaporkan pada tanggal 2& agustus adalah bahwa akun cadangan dikurangi untuk menutupi biaya jaringan yang telah dikapitalisasi. P&!)+/))+ A'.$
>erdasarkan latar belakang tersebut! penyajian beban jaringan sebagai pengeluaran modal ditemukan oleh internal auditor (ynthia (ooper. 'ei 2002 %uditor (ynthia (ooper mendiskusikan masalah tersebut kepada kepala keuangan Worldcom Scott *. Sulli#an dan controller perusahaan saat itu *a#id . 'yers. (ooper melaporkan masalah tersebut pada kepala komite audit 'aD >obbitt! sekitar 12 :uni. ;ang kemudian 'aD >obbitt meminta kepada 8' selaku eksternal auditor saat itu untuk melakukan in#estigasi. 8epala keuangan worldcom diminta untuk mengkoreksi salah saji@salah pengklasiikasiannya. Setelah berdiskusi lebih lanjut Scott *. Sulli#an dipecat pada saat Worldcom mengadakan pengumuman. ada hari yang sama *a#id . 'yers mengundurkan diri. *ilaporkan bahwa Sulli#an tidak pernah mengkonsultasikan penyajian tersebut kepada %rtuhr %nderson selaku auditor eksernal pada tahun 2001! dan %rthur %nderson pun menyatakan bahwa Sulli#an tidak pernah berkonsultasi dengan nya. ada tanggal 15 :uli! 6auEi yang merupakan ouse 7nergy and (ommerce (ommittee mengatakan bahwa berdasarkan dokumen3dokumen internal dan email Worldcom mengindikasikan bahwa sebenarnya pihak eksekuti sudah mengetahui salah saji tersebut sejak awal musim panas 2000 silam. )nternal auditor adalah pertahanan awal terhadap kesalahan paktek3praktek akuntansi dan kecurangan akuntansi. Satu pertanyaan kepada )nternal %uditor Worldcom adalah kenapa butuh waktu lama /1 tahun untuk mengungkap salah saji ini. adahal mengingat nilai kapitalisasi yang
begitu besar dan pengaruhnya terhadap nilai pendapatan bersih dan total akti#a harusnnya bisa diungkap lebih cepat. ertanyaan yang lebih berat dilyangkan kepada 8% %rthur %nderson! beberapa pengamat menyatakan bahwa %rthur %nderson tahu mengenai salah saji yang dilakukan pihak Worldcom. 8arena seharusnya %rthur %nderson bertugas untuk mengaudit kesalah semacam itu! apalagi kesalah ini sangat material. >eberapa pengamat juga menyatakan bahwa %rthur %nderson seharusnya lebih peka terhadap kondisi keuangan Worldcom! yang dapat mengakibatkan manajemen perusahaan melakuakan hal diluar kewajaran praktek akuntansi. D)-4),
25 :uni 2002! saham Worldcom dari $A"!5 pada pertengahan 1999 menjadi kurang dari $2 per saham. *an turun lagi hingga kurang dari $1 yang akhirnya nilai sahamnya kurang dari 1 sen. ara pegawai Worldcom yang mempunyai saham perusahaan sebagai bagian dari dana pensiun mereka juga mengalami kerugian. ada akhir tahun 2000 sekitar 2 B atau $A"2! juta dana pensiun mereka berupa saham.*an mengumumkan akan memberhentikan 1?.000 karyawan dari total &5 ribu karyawan. 21 :uli 2002! Worldcom mengikuti program proteksi kebangkrutan sementara dari departemen kehakiman %merika serikat. Worldcom melaporkan aset sebesar $10 milyar dengan total utang $"1 milyar. 8ebangkrutan Worldcom merupakan kebangkrutan yang paling besar di %merika Serikat. ada tahun 200" Worldcom berubah nama mnjadi '()! dan (7- Worldcom diganti dari 7bbers menjadi john Sidgemore. Scott *. Sulli#an didakwa dengan hukuman penjara maksimum 25 tahun penjara sedangkan 7bbers didakwa dengan hukuman penjara lebih dari 25 tahun. Sumber < https<@@y#esrey.wordpress.com@2011@02@10@kasus3skandal3akuntansi3pada3worldcom@
