Set el ahme memb mbacababi ni ,mahasi swadi har apkanma mamp mpu:
1. Menjelas Menjelaskan kan tentang defnisi jumlah uang bereda beredarr 2. Menjelas Menjelaskan kan tentang tentang lembaga-lem lembaga-lembaga baga aau aau pihak terkait terkait dalam penciptaan uang beredar a.
Menj Me njel elas aska kan n tent tentan ang g teor teorii-te teor orii pena penawa wara ran n uang uang ata atau u juml jumlah ah uan uang g beredar
De sk r i ps iSi ngk at : Pa baba b5 :T e or i J u ml ml a hUa ngBe r e da r ,me mb mb ah ast e nt a ngde fi ni s i j u ml ml a hu an gb er e da r daner k e mbangann mb y a,penc i p t aanuangber edar ,dant eor i t eor i t ent angj uml ahuang b er e da ra t a up e na wa r a nu a ng .
5. 1. KonsepdanPenger t i an J u ml ml a hu an gb er e da ra da l a hu an gy a n gb er a dad it a ng anma ma s y a r a k at .Na mu mu nd efi n i s i i n i t e r u sb er k e mb mb an g ,s e i r i n gd en g anp er k e mb mb an g anp er e k o n omi a ns u a t un eg a r a .Ca k u pa n d efi n i s i j u ml ml a hu an gb er e da rd in eg ar ama j uu mu mu mn mn y al e bi hl u asd ank o mp mp l e k s di bandi ngkannegar asedangber kembang( NSB) . Penger t i anpal i ngs empi tat aubi as adi k enal dengani s t i l ahnar r owmoney adal ahda yabel i y a ngl a ng su ngbi s adi g un ak a nu nt u kpe mba mb y ar anat a ud ap atd i p er l u asme men c ak u pa l a t a l a t p emb ay a r a ny a n gme nd ek a t i “ u an g”( d ep os i t obe r j a ng k ad ant a bu ng an ) .Na r r o w mo ne y y angbi as an y adi s i mbol k andenganM1 M1t er di r i dar i uangt unai / k ar t al ( c ur r enc y )danuang
g i r a l( De ma ndDe po s i t ) .Ua ngk ar t a lme r u pa k anua ngk er t a sda nu an gl o ga my a ngad ad i t an ga nma s y ar a ka tu mu m,s ed an gk anua nggi r a lmen c ak u ps a l d or ek e ni n gk o r a n/ g i r omi l i k masyar akatumum yangdi si mpandi bank. M1=C+D Di mana : C
=Cu r r e nc y ( uangkar t al :k er t asdanl ogam)
D
=DemandDeposi t s ( uanggi r al :r ek eni ngk or an/ gi r o)
Pe ng er t i a nu an gb er e da rd al a ma r t i l e bi hl u as( Br o adMo ne y )a da l a hM1d i t a mb ahd en ga n d ep os i t obe r j an gk adant a bu ng anmi l i kma s y ar a k atp ad ab an k b an k . M2=M1+TD+SD Di mana : TD
=Ti med ep os i t s ( depos i t ober j angk a)
SD
=Sa v i n gsDep os i t s ( Sa l d oT a b un ga n)
De fi n i s i u an gb er e da ry a n gl e bi hl u asl a gi a da l a hM3y a ngme nc a k u ps e mu aTDd anSD, b es ark e c i l ,r up i a ha t a ud ol l armi l i kp en du du kpa daba nka t a ul e mb ag ak e ua ng anno nb an k ( uangk uas i ) M3=M1+QM Di mana:QM =u angk uas i
5. 2. BanksebagaiPenci pt aUang
Ot o r i t amo ne t erme mp un y ai p er a nu t a mas eb ag ai s u mb era wa ld ar i t er c i p t a ny au ang b er e da r .Ke l o mp okp e l a k ui n ime r u pa k ans u mb er” p en awa r a n”u an gk ar t a lu nt u kme me nu hi p er mi n t a anak a nu an gt e r s e bu td ar i ma s y ar a k atd ans umb er” p en awa r a n”u an gy a ng d i b ut u hk a no l e hl e mb ag al e mb ag ak e ua ng an ,y a ngd i s e bu tc a da ng anb an k( b an kr e s er v e ) . Ua ngk ar t a ld anc ad an ga nb an kme r u pa k ans umb erb ag it e r c i p t a ny aun s urd ar i u an g ber edary angdi s ebutdeng an“ uangi nt i ”at au“ uangpr i mer ”( Pr i mar yMoney) . B=C+R Di mana:B=uangpr i mer L emb ag ak e u an ga ny a n gt e r d i r i d ar i b an k b an kd anl e mb ag al e mb ag ak e u an ga nn onba n k l ai nn y a( k ant orposgi r o,l embagai n ves t as i ,per us ahaanas ur ans i ,dl l )s ebagai s umber p en awa r a nua nggi r a l( DD) ,d ep os i t obe r j a ng k a( TD) ,s i mp an ant ab un gan( SD)d ana k t i v a a kt i v ak e uan ga nl a i ny a ngd i mi n t ama sy a r a ka ty a ngd i s eb uts e ba ga i“ ua ngs e k un de r ” . Cont ohKasus
1. Tuan X, seorang pengusaha mebel, memiliki stok meja kantor senilai Rp. 1.,- !sebagai pen"ederhanaan# merupakan satu-satun"a modal$. %eraca Tuan X "ang menggambarkan hal ini adalah# Tuan X
Meja
1.
Modal
1.
1. &emudian pemerintah !negara$ membeli seluruh stok meja Tuan X tersebut untuk keperluan negara dengan cara mencetak uang baru senilai meja tersebut !1.$. 'etelah terjadi transaksi, maka neraca Tuan X dan pemerintah adalah sebagai berikut# Tuan X
(ang Tunai
1.
Modal
1.
Pemerintah
Meja
1.
(ang Tunai
1.
1. 'eandain"a Tuan X memutuskan untuk tidak memegang seluruh keka"aannn"a dalam bentuk uang tunai, misaln"a# 2). untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari, ). disimpan dalam bentuk rekening koran, dan sisan"a 2). disimpan dalam bentuk deposito berjangka dengan memperoleh imbalan bunga 1*+ per tahun. Transaksi ini akan tercatat dalam neraca Tuan X dan neraca bank sebagi berikut# Tuan X
(ang Tunai
2).
Rekening koran
).
eposito berjangka 2).
Modal
1.
1.
1.
Bank
(ang Tunai
).
Rekening koran
).
!Tuan X$ eposito berjangka 2). !Tuan X$ ).
).
Uangber edary angt er c i p t a: •
'ebelum Tuan X mengambil keputusan untuk men"impan sebagian uangn"a di bank, maka (/ adalah 1. !dalam bentuk uang kartal$
•
'etelah Tuan X men"impan sebagian uangn"a di bank, maka (/ !M1$ adalah sebagai berikut#
Ua ngk ar t al
2 5. 0 00
Sa l d oRe k en i n gk or a nma s y ar a k at
).
Juml ahM1
75. 000
•
'edangkan uang beredar dalam arti luas !M2$ adalah M1 plus T 0 ). 2). 0 1. 1. &emudian bank sentral menetapkan cadanganreserve bank sebesar 1)+ dari nilai total saldo rekening koran dan deposito berjangka "ang dimiliki nasabah.
Uangt unai yangdi pegangbankunt ukmenj ami nsal doDDdanTDadal ah:15% x75. 000= 1 1. 2 50 Si s au angt u na i( 7 5. 0 00–11 . 2 50=63 . 7 50 )b i s ad i gu na ka nb an ku nt u ku s ah au s ah al a i n y a ngd ap atme mb er i k a npe ng ha s i l a nk e p ad ab an k( me mb er i k a np i n j a ma n/ k r e di tk e p ad a ma s y a r a k a t ,mi s a l n y ak e pa d aT u anY) Dengandemi k i ant el aht er j adi t r ans ak s iy angbar udandapatdi c at ats ebagai ber i k ut :
Tuan X
(ang Tunai
2).
Rekening koran
).
eposito berjangka 2).
Modal
1.
1.
1.
Bank
(ang Tunai
).
Rekening koran
).
!Tuan X$ eposito berjangka 2). !Tuan X$ ).
).
Tuan Y
(ang Tunai
34.)
Ua ngBe r e da ry a ngt e r c i p t a: –
J UBd al a ma r t i s e mp i t( M1 ) :
Ua ngKa r t a l : PadaTuanX
25. 000
PadaTuanY
63. 750
8 8. 7 50
/ank
34.)
).
Re k e ni n gKo r a n( T u a nX) Juml ahM1 –
5. 3.
138. 750
J UBd al a ma r t i l u as( M2 )=1 38 . 7 50+2 5. 0 00=1 63 . 7 50
Teor iPenawar anUang
5. 3. 1. Teor iPenawar anuangt anpabank T e or i i n ime ng an gg aps ea k an a k anpe r b an k ant i d aka da ,k a l a up una dat i d akme mp un y a i p en ga r u ht e r h ad appr o se sp en c i p t a anuang.Teori y a ngpa l i n gs ed er h an aa da l a h g amb ar a nd ar i s i s t e ms t a nd ar te ma s ,d i ma nae ma sa da l a hs a t u s a t u ny aa l a tp emb ay a r a n. J UBn ai k t u r u ns e s ua id en ga nt e r s e di a ny aema sd ima s y a r a k at .J u ml a hu an g( e ma s )d ap at t ur unapabi l aema sdi k i r i mk el uarneger i unt ukmenut updefi s i tner a capemba y ar an( i mpor ) , i n du s t r i i n du s t r i y a ngme ng gu na k anema sda l a mp r o s esp r o du k s i n y ame ny e do te ma sy a ng a da .J UB( e ma s )n ai ka pa bi l aad as u r p l u sne r a c ap emb ay a r a na t a uk a r e napr o du k s ie ma s meni ngkat Ua ngb er e darb ena r b en ard i t e nt u k ano l e hp r o s espa s ar ,s ed an gk anpe me r i n t a h,b an k s en t r a la t a up er b an k ant i d akmemp un y ai p en gar u ht e r h ada pb es ar n y aua ngbe r e dar . Co nt o hs e de r h an a,s u at up er e k o no mi a nt e r t u t u py a n gme ng gu na k anema su nt u ka l a t p emb a y a r a nn y a .Da l a mh al i n iu an gh an y aa k anbe r t a mb ahap ab i l aor a ngme mp r o du k s i emas. Sedangkanpr odusenemasakanmempr oduksi emashanyaapabi l a mengunt un gk an,y a i t uapab i l ahar g ae masdi pas ar anl ebi ht i nggi dar i padab i a y a pr oduk s i n y a.
5. 3. 2. Teor ipenawar anuangmoder n
Da l a mp er e k on omi a nmo de r nd i g un ak a ns i s t e ms t a nd ar tk e r t a sd ans e ba ga is u mb er t er c i pt an y auangber edarada l aho t or i t amone t er( pemer i nt ahdanbanksent r al )dan l e mb ag ak e ua ng an .Ot o r i t amo ne t e rs e ba ga is u mb erp en awa r a nu an gi n t i d anl e mb ag a k e u an g ans e b ag a is u mb erp e na wa r a nua ngs e k u n de r .J UBme r u pa k a npr o s e sp as a r , ar t i n y aha si l i nt er ak s ia nat ar aper mi nt aandanpena war an,d anbuk anahan y apenc et ak an u an ga t a ume r u pa k ank ep ut u s anp eme r i n t a hs a j a .Ap ab i l as ua t uwa k t upe r mi n t a anua ng i n t i t i d aks e su ai d en ga np en awa r anua ngi nt i ,ma kapar ape l a k ud al a mp as aru an gma s i n gma s i n ga k anme l a k uk a n“ p en y e s ua i a n”b er u pat i n da k an t i n da k an( me ng ub ah s t r uk t ur / k ompos i s idar i k ek ay aan)di s ubpas aruangi nt i s ehi nggat er j adi k es ei mbangan ant ar aper mi nt aandanpena war an.Demi k i anj ug aj i k at er j adi k e t i dak s ei mbang and ipa sar u an gs e k u n de r .Ke du as u b p a s ari n ih ar u sme n c ap ai k e s e i mb an g ans e c ar ab er s a ma s a ma . Se ba ga ic o nt o h,k e t i k ap as a rd al a mp os i s i k e s e i mb an ga n,p eme r i n t a hp en amb ah p en awa r a nua ngi n t i k e pa dama sy a r ak a t( ad ak e na i k a ng aj i p eg awa i ) .
5ertama# tambahan uang inti akan diterima mas"arakat sebagai
•
tambahan uang tunai !kartal$. 6al ini dapat mengganggu keseimbangan karena mas"arakat akan merasa terlalu ban"ak memegang uang tunai. Misalkan tindakan pen"esuaian "ang dilakukan mas"arakat adalah
•
dengan men"impan kelebihan tersebut dalam rekening giro, maka berarti bahwa cadangan bank menjadi lebih besar. /ank pada gilirann"a merasa kelebihan cadangan !uang tunai$, dan bank
•
mungkin akan menanamkan kelebihan cadangan tersebut dengan membeli '/7 •
alam transaksi tersebut, bank menerima '/7 dan /7 menerima uang tunai
•
&esimpulan# tambahan uang inti oleh pemerintah, kembali ke /7 sebagai otorita moneter.
•
(ang kartal "ang dipegang mas"arakat tetap, tetapi ada tambahan uang giral, sehingga M1 bertambah.
