II Pee Esan Grupo 1-Examen Final_22.05

PROGRAMA: II PROGRAMA DE ESPECIALIZACIÓN PARA EJECUTIVOS 2017 CURSO: PLANEAMIENTO FINANCIERO PROFESOR: MANUEL ACEVEDO RIQUELME CASO: EXAMEN FINAL ( METALMECÁNICA SAC) GRUPO N 1: §

§

§

§

§

§

C#'%&# C#*&&% L*+*# O++"$ ,"''"'# J*-./" C.#' I'*#'" R"$" A/.&*# P##3" C#'4#5#& M*&%/ R#-% Q6*/#/# *&8'"!% S#&!#9# S%&" 22 !" M#$% !"& 2017

ANEXO N° 1

BALANCE GENERAL DE METALMECANICA METALMECANICA SAC  AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015

ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Valores Negociables C!C &etras ! Cobrar (erca)er*as Total A"#vo Corri!t

P01 y 02 P03 P04

ACTIVO *I+O +nersi-n en alores P0$ Terrenos (a. y uios 'tros cos 5ijos Total A"#vo !o Corri!t

S/. 424,000.00 140,000.00 2"#,$$.00 133,41$.00 $41,13.00 1$1$1&'.((

#2$,000.00 #2,"".00 "44,43$.00 312,1.00 ,$'-$,('.((

% 11% 4% "% 3% 14% ')%

1#% 1% 1% % -1%

PASIVO CORRIENTE Sobregiros Tributos or Pagar C!P 'tras C!P Total Pasivo Corri!t

PASIVO NO CORRIENTE eu)a a &argo Pla/o Total Pasivo !o Corri!t Total Pasivo

PATRIMONIO Caital 6esulta)os cu7. Total Patrio!io TOTAL ACTIVO 8

'$&&($'&-.((

1((%

TOTAL PASIVO  PATRIMONIO

P0# P0" P0 P0

S/. $3$,000.00 4$,$$0.00 #2",1"0.00 $1",#$2.00 ,$1-$'0,.(( 0."0

% 14% 13% 1#% 13% -% 0%

2"1,$$".00 ,01$0.((

"% 0%

,$'-$),).((

-'%

1,1",200.00 24#,2$".00 1$'$0.((

31% #% '0%

'$&&($'&-.(( 9

1((%

INGRESOS PREG2NTA 1 Dtri!ar l I3ort Nto 45 s r"i6ir7 8 los 6a!"os al 9a"r :"#vos los Cr#;"a8os 8 83o *i?o al 8@a 8 9o 1(.('.,(1VCTO C BC' N'6T C BNC' '6+NT C BNC' CNT6'

Mo!to

TASA

TED

D@as tra!s"5rri8os al 1(.('.,(1-

#0 S:. "$,000.00 TN 3.000% 0.00% "0 0 S:. 13$,000.00 TN $.000% 0.014% 1#0 120 S:. 1$$,000.00 T #.000% 0.01#% 100 S/. '-$(((.(( NOTA 1 Se consi)eran un solo er*o)o )e #0 )*as orue al 30.03 s-lo ;abr
El i3ort !to 45 s r"i6ir7 8 los 6a!"os al 9a"r :"#vos los Cr#;"a8os 8 83
8i"a8os ! l A!=o ,.

D@as 3!8i!ts al '(.('.,(1-

D@as a"55la8os al '(.('.,(120 20 20

#0 S/. 0$'0.), =N'T 1> 10 S/. 1'&$10.'( =N'T 2> 120 S/. 1&$(').)) =N'T 3> S/. '01$&''.,1 ranscurri)o 0 )*as y no se co7leta un segun)o er*o)o )e caitali/aci-n. u7len otros 0 )*as. )e 120 )*as.  as"i!8 a

0 10 120

D@as Valor 8 los CD al r5!ra8os '(.('.,(1-

S/. '01$&''.,1 S/. -$&''.,1

PREG2NTA , Dtri!ar l i3ort 8is3o!i6l 8 los a9orros 45 #! la 3rsa ! otros 8os 6a!"os A!=o ' AORROS AL '( DE MARFO  AHORROS AL 12/31/2015

6'CBN? n TN T V5 BNC' 2 n T( T V5

  )$(((.(( 14,000.00 1"0 30 )*as or $ 7eses @ 20 )*as entre 10.03 y 3 1$% 0.041"% S/. 1$(,0.1 4$,000.00 110 30 )*as or 3 7eses @ 20 )*as entre 10.03 y 3 2.$% 0.023% S/. )$,-., S/. -$,)1.&'

Al '(.('.,(1- l i3ort 8is3o!i6l 8 a6os 83
S/. -$,)1.&' S/. $,)1.&'

.

.03

.03

PREG2NTA ' Dtri!ar l i3ort 8 los Valors No"ia6ls 45 86 v!8r ! la BVL a travHs 8 la SAB Los A!8 VALORES NEGOCIABLES AL '( DE MARFO V&'6 N'(+N& Tasa n Cu-n VP )el cu-n VP B'N' V&'6 N'(+N& & B'N' VALOR DE VENTA DEL BONO CC+'NS % & V&'6 N'(+N& DIVIDENDO 8l '(.('.,(1-

S/. 1(($(((.(( S:. 100,000.00 #.0% % 10 10 #,000 #,000 S:. 44,1#0.$2 S:. 40,2#0.4 S:. $$,3.4 S:. 4#,31.3$ S:. 100,000.00 S/. &-$0).& S/. ($(((.(( 1$% S/. -$(((.((

El i3ort 8 los Valors No"ia6ls 45 86 v!8r ! la BVL a travHs 8 la SAB as"i!8! a S/.

13,420.16 < Pérdida de ee!"#$ %r$ &e'(a

s SAC A!=o .

 S:. 140,000.00 A Valores Negociables co7ra)os el 30.12.201$

S/. &-$0).& e B$'$) *a+$ a %ar 

PREG2NTA  Dtri!ar l i3ort !to 8 las ltras 8 "li!ts 45 la 3rsa 8s"o!tar7 ! los 6a!"os A!=o . DESC2ENTO DE LETRAS EL ,( DE MARFO 8!tro 8 1( 8@as

CLIENTE A &etra 1 &etra 2 &etra 3

Valor Noi!al

TNS

TED

VCTO

PLAFO

10,#0 1",$00 12,000

#.0% 0.0333% $ "$ #.0% 0.0333% #$ $$ #.0% 0.0333% "0 #0 Mo!to 8is3o!i6l ! Ba!"o Nort l ,(.('.,(1-

CLIENTE B &etra 1 &etra 2 &etra 3

Valor Noi!al 1,"20 1#,$00 13,000

TNM TED VCTO PLAFO 1.$% 0.0$00% $$ 4$ 1.$% 0.0$00% #$ $$ 1.$% 0.0$00% $ "$ Mo!to 8is3o!i6l ! Ba!"o Ori!t l ,(.('.,(1-

CLIENTE C &etra 1 &etra 2 &etra 3

Valor Noi!al 1$,$#0 13,4$$ 1#,000

TEA TED VCTO PLAFO 1.0% 0.043% $ "$ 1.0% 0.043% $$ 4$ 1.0% 0.043% "0 #0 Mo!to 8is3o!i6l ! Ba!"o C!tro l ,(.('.,(1-

&etras or cobrar al 31.12.201$ A  

133,415

Ds"5!to total 8 ltras 8l ,(.('.,(1-

Valor Nto 8 "a8a ltra l ,(.Mar>o S:. 10,41#.3$ S:. 1",12.14 S:. 11,"#2.42 S/. ')$'-(.), Valor l ,(.Mar>o S:. 1,303.#1 S:. 1#,0$2.$4 S:. 12,$21.#4 S/. -$&00.0) Valor l ,(.Mar>o S:. 1$,00#.20 S:. 13,1#$.$ S:. 1$,$42." S/. '$01.0 S/. 1,)$)'.,&

3,462 - Pérdida %$r de)!e'($ de Le(ra)

PREG2NTA  Dtri!ar l i!rso 3or la v!ta 8 las ,$((( A""io!s 45 Mtal"7!i"a SAC 3os 8 So"i8a8 Co! DIVIDENDOS 6en)i7iento 6eueri)o Crec. )e )ii)en)os o $9" Crec. )e )ii)en)os o  en a)elante

1$% 2$% 3% 0

os A

1

2.$0 Valor resente )e ii)en)os o 1 al " Valor resente )e ii)en)os )e crec. constante Valor )e la CC+'N 'D E CC+'NS I!rso 3or V!ta 8 A""io!s l '(.('.,(1-

S/.

2.$0

12.22 1$."# ,0.)0 2$,000

S/. -))$,&'.)

+nicial7ente Fueron co7ra)as 2$,000 acciones a S:. 2$.00, lo ue )aba un total )e +nersio 2$.00 &a$r de A!!i$'e) I'#er)i' e' &a$re) e' B S/. 625,000.00 a'a'!ia %$r &e'(a de A!!i$'e) S/.

4,23.4

tr5"tora El Pilar SA. A!=o - 0.2$

2 2.$0

3 2.$0

4 2.$0

0.2$

5 3.12$

0.2$

6 3.0#

allo P"G+V:=r9g>H

en Valores )e S:. #2$,000 al 31.12.201$

0.03

7 4.3

41.11

8 $.02

 

EGRESOS PREG2NTA Dtri!ar l valor 8 los so6riros a 3aar l '(.Mar>o.,(1VP $3$,000.00 Sobregiros al 31.12.201$ T( 3% i 0.03 n 3 7eses entre 31.12 y 31.03 Valor )e sobregiros al 30.03.201# o Valor Futuro )e sobregiros )el 31.12.201$ V5 G I V5 G VP J =1@ i>Kn V5 G $3$,[email protected]>K3 V5 $4,#0.$ S:.$4,#0.$ Valor 8 so6riros a 3aar l '(.Mar>o.,(1- S/. &$-(&.) 4,60.5

- I'(ere)e) de )$*reir$)

PREG2NTA 0 Dtri!ar l valor 8 los i35stos a 3aar l '(.ar>o.,(1-. Las "i:ras 8 Tri65tos 3or 3aar i!"l5 Tributos or agar T( i n

4$,$$0.00 0.10% 0.001 3 V5 G I V5 G VP J =1@ i>Kn V5 G 4$,[email protected]>K3 V5 4",00.11

S:.4",00.11

Valor 8 i35stos al '(.('.,(1  S/. &0$((&.11 1,45.11

- I'(ere)e) de i7%e)($) %$r %aar 

! las "5otas i3aas 8l :ra""io!ai!to  l !to 8l IR 8l aJo$ 8s35Hs 8 8s"o!tarl los 3aos a "5!

ta

PREG2NTA & Dtri!ar l valor 8 las Cartas 8 "rH8ito a 3aar l '(.ar>o.,(1-. VP T( T i n

#2",1"0.00 Cuentas or Pagar al 31.12.201$ ero Fueron contra*)as el 30.0.201$ 0.2$% 0.00323% 0.00003 10 V5 G I V5 G VP J =1@ i>Kn V5 G #2",1"[email protected]3>K10 V5 #3#,#3#.$4

S:.#3#,#3#.$4

Valor 8 "artas 8 "rH8ito a 3aar l '(.Mar>o.,(1-   S/. -'-$-'-. ,466.54

- I'(ere)e) de Car(a) de !rédi($

en el Balance se 7anene el alor )e la )eu)a contra*)a 7eses anteriores>

PREG2NTA ) Dtri!ar l valor 8 las Otras C5!tas 3or Paar al '(.ar>o.,(1-. VP T T( i n

$1",#$2.00 'tras C!P al 31.12.201$ 1.00% 1.3% 0.013 3 7eses V5 G I V5 G VP J =1@ i>Kn V5 G $1",#[email protected]>K3 V5 $3,$21.0#

S:.$3,$21.0#

Valor 8 las Otras C5!tas 3or Paar al '(.Mar>o.,(1- S/. ')$,1.(21,6.06

- I'(ere)e) de O(ra) C8P

PREG2NTA 1( Dtri!ar l i3ort 8l ,8o. Pao 3or l via? 8l Gr!t 8 V!tas. VP TN T

20,000.00 Costo )el iaje oy 10.03.201# 12.00% caitali/able )iaria7ente 0.0333% )iaria

allo i7orte )e 2)o. Pago VP 20,000.00 i 0.000333 n1 20 n2 0 R1 S/. $((.(( 62 GI

30 )*as )e 7ar/o =c7to. 1era letras> 7enos 10 )*as =;oy> )*as entre 10.7ar/o y 10.junio letra 1 )el 30.03.201# letra 2 )el 10.0#.201#

Si VP G 61:=1@i>Kn1 @ 62:=1@i>Kn2, entoncesH 62G G= VP 9 61:=1@i>Kn1>J=1@i>Kn2 G=20,000 9 $,400 : ==1.000333>K20>> J =1.000333>K0 S:. 1$,01.$3 a letra 1 S:.$,3#4.13 S:.14,#3$." sal)o I3ort 8 ,8a. Ltra al 1(.(-.,(1S/. 1$(&1.'

 

20,000.00

S:.1$,01.$3 F sal)o

PREG2NTA 11 Dtri!ar l i3ort 3ara la "o3ra 8 5! lo"al 3ara v!tas 5inancia7iento otorga)o ene tasa )e interLs )el 1% a> 1"$,000.00 l conta)o el 30.03.201# b> 100,000.00 l conta)o el 30.03.201# "$,000.00 Sal)o a 0 )*as con una letra con c7to aH 0 c> $,000.00 l conta)o el 30.03.201# 0,000.00 Sal)o a agar con 2 letrasH #0,000.00 &etra 1 30 Vc7to a 30 )*as 30,000.00 &etra 2 #0 Vc7to a #0 )*as )> "0,000.00 l conta)o el 30.03.201# 10$,000.00 Sal)o a agar con 2 letrasH 3$,000.00 &etra 1 30 Vc7to a 30 )*as 3$,000.00 &etra 2 #0 Vc7to a #0 )*as 3$,000.00 &etra 3 0 Vc7to a 0 )*as Trae7os a VP los 7ontos )e las letras TN )el Mnancia7iento 1% 7resa ue)e obtener or T 0.0$% i 0.000$ a>

S/.

10$(((.((

b>

VP

G 100,000 @ ="$,000 J =1 @ 0.0004#>K0>:[email protected]#2>K0 S/. 100$'1-.-0

c>

VP

G $,000 @ =#0,000 J =1 @ 0.0004#>K30>:[email protected]#2>K30 @ =30,00 S/. 10-$,,-.10

)>

VP

G "0,000 @ =3$,000 J =1 @ 0.0004#>K30>:[email protected]#2>K30 @ =3$,00 S/. 100$1.),

La altr!a#va 7s 6arata 3ara Mtal"7!i"a SAC s OPCIKN a Co3rar l lo"al al "o!ta8o l '(.('.,(1-

su caital una T )el T i

#% G C'? anual 0.01#2% G C'? )iaria 0.0001#2

S:.",4$1.21

S:."",31#.#"

J =1 @ 0.0004#>K#0>:[email protected]#2>K#0 J =1 @ 0.0004#>K#0>:[email protected]#2>K#0 @ =3$,000 J =1 @ 0.000 4#>K0>:[email protected]#2>K0

PREG2NTA 1, Pr3arar 5! *l5?o 8 Ca?a 3ara l 8@a '(.('.,(1-$ 8o!8 s 5str las "i:ras 8 i!rsos lora8as  las 8 FLUJO DE CAJA I!rsos 6en)i7ientos )e CerMca)os )e e-sito +ntereses or ;orros y e-sito a la/o Venta )e Bonos ii)en)os escuento )e &etras Venta )e cciones Total I!rsos

Ersos Sobregiros +7uestos Cartas )e CrL)ito 'tras Cuentas or Pagar &etras Viaje )e erente )e Ventas Co7ra )e local Total Ersos 5lujo Neto Sal)o +nicial )e Caja Sal)o 5inal )e Caja

Mar1#,33.21 $,21.3 #,$".4 #,000.00 12,$3.2 #,23.4 )''$),.11

$4,#0.$ 4",00.11 #3#,#3#.$4 $3,$21.0# $,400.00 1"$,000.00 ,$,&$10.-  1$)$,',.   ,$(((.((  1$(0($,',.

JN'TH l sal)o inicial )e caja )e S:. 424,000 euiale a los S:. 3#$,000 )e CerMca)os )e )e-sito y S:. $,

6lia"io!s a 3aar.

00 )e ;orros en )os bancos.

PREG2NTA 1' O3i! si los i!rsos "56r! las !"si8a8s 8 :o!8os. E! "aso 8 8H;"it 8tri! l o!to 45 la Est 3rHstao t!8r@a 5!a TNA 8 1-% 3aa8ro ! , ara8as i5als. 2st8 86 "al"5larlas. Si! ctual rao )e een)encia 5inancieraH

Pasio Total co Total

2,43#,2.00 3,0,3#.00

-,.&(%

Nueo 6ao )e een)encia 5inanciera

Pasio Total co Total

1,33,10" 2,""2,"1

'.&%

PRÉSTAMO Ca3ital TN T T( n C2OTA

1$(0($,'' 1#% caitali/able )iaria7ente 0.0444% 1.3420% 24 S/. ,$.&&

Rs35sta Tenien)o en cuenta ue el 5lujo )e Caja al 30.03.201# es )eMcitario, los ingresos no cubre or S:1,0"0,233 a una TN 1#% aga)ero en 24 ar7a)as 7ensuales )e S:$2,4$4..

3rsa 86 soli"itar "oo 3rHstao a los 6a!"os$ 3ara "56rir l 8H;"it 8 "a?a 3rs!t. 6aro l 3rHstao !o 86 ="8r 8l --% "oo ra#o 8 D3!8!"ia *i!a!"ira PT/AT ACTIVO CORRIENTE

A"t5al

N5vo

Caja y Bancos

P01 y 02

424,000

0

Valores Negociables

P03

140,000

40,000

2"#,$$

2"#,$$

C!C &etras ! Cobrar

P04

(erca)er*as Total A"#vo Corri!t

133,41$

9

$41,13

$41,13

1$1$1&'

&0$0-&

ACTIVO *I+O +nersi-n en alores

P0$

#2$,000

9

Terrenos

#2,""

$",""

(a. y uios

"44,43$

"44,43$

'tros cos 5ijos

312,1

312,1

Total A"#vo !o Corri!t

,$'-$,('

1$)1$,('

TOTAL ACTIVO

'$&&($'&-

,$00,$)01

las necesi)a)es )e Fon)os. Por ello se solicitar< un rLsta7o a los bancos

PASIVO CORRIENTE

A"t5al

N5vo

Sobregiros

$3$,000

Tributos or Pagar

4$,$$0

C!P

#2",1"0

9

'tras C!P

$1",#$2

9

Total Pasivo Corri!t

9 9

,$1-$'0,



3,#3

'$-&'

PASIVO NO CORRIENTE eu)a a &argo Pla/o

2"1,$$"

2"1,$$"

Nueo 5inancia7iento Total Pasivo !o Corri!t Total Pasivo

1,0"0,233 ,01$0 ,$'-$),)

1$'1$0)(

-'%  

1$''&$1(0

4%

PATRIMONIO Caital 6esulta)os cu7.

1,1",200

1,1",200

24#,2$"

23",##4

Total Patrio!io

1$'$0

'0%

1$'$&-

,%

TOTAL PASIVO  PATRIMONIO

'$&&($'&-

1((%

,$00,$)01

1((%

9

PREG2NTA 1 Dtri!ar l Costo 8 Ca3ital ACC 3ara l ;!a!"iai!to ! la i!vrsi
3,000,000.00 Bonos y cciones

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&etra 2 S:. $,304.$0 &etra 3 S:. $,4#3.#4 Mtal"7!i"a SAC li "o3rar la M745i!a , 3or45 #! aor VAN$ TIR  ra#o B!;"io /I!vrsio! 45 la

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"o3ra 8 la 745i!a 1.

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3,200

10    3,$00

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ANTECEDENTES O s 1(.MARFO.,(1OBLIGACIONES  POSIBLES EGRESOS Pr<=io '(.('.,(1- V!"ii!tos i!l58i6ls "o! 8is#!tos a"r8ors. Las "5!tas 3or 3aar al "o 1 &os bancos ue le est
, l ago )e regulari/aci-n )el +6 )el 201$. No ;ay osibili)a)es )e solicitar un Fracciona7iento  n consecuencia ene ue cu7lir en )ic;a Fec;a con los agos or a7bos concetos. l i7orte a agar ene un recargo )e T( )e 0.1% 7ensual. l i7orte es neto )el +7. nual 7enos los Pagos a Cuenta. Pre'(a 

' &os roee)ores )el e!tranjero est
 Paralela7ente los Bancos est
A87s 9a varias o6lia"io!s !5vas 45 sr7! "o!"rta8as ! stos 8@as  86! sr 3aa8as l  l gerente )e entas )ebe iajar a una Feria y reali/ar una serie )e aci)a)es en el e!tranjero. tasa no7inal anual )e 12%. ste) le ;a solicita)o Mnancia7iento, ue consiste en agarle con )el segun)o agoI =Pregunta 10> - &a erencia )e Ventas )esea se concrete la co7ra )e un eueo local co7ercial ubica)o estr )iFerentes alternaas )e ago. l Mnancia7iento otorga)o ene una tasa )e interLs )el 1%. &as alternaas son las siguientesH a l conta)o or S:. 1"$,000. (etal7ec 0 &a e7resa reuiere una inersi-n )e S:. 3000,000 en 7auinaria. Para ello necesitar< Mnancia sin ariar )eu)a atri7onio. =Pregunta 14> & )icional7ente la e7resa otc;inson +nc )e le7ania, roee)or anguo )e (etal7enc
=Pregunta 1$>

rto 3la>o 8l Bala!" al '1.1,.,(1 A!=o N° 1$ i!8i"a! 45 !tr stos r45rii!tos s !"5!tra! ci-n reia, ara estu)iar la renoaci-n )e las l*neas. &a tasa )e interLs )e los 7is7os es T( 3%, en nueos orue la e7resa est< atrasa)a en agar una cuota )el Fracciona7iento, ya solicita)o el ao anterior.

 

e crL)ito otorga)as el 30.0.201$, con enci7iento el 30.03.201# eFeca>. rL)itos reMnancia)os or tercera e/.

'(.('.,(1-. E!tr llas a agencia )e iajes )e la e7resa, &ano Trael, oFrece un lan )e iaje or S:. 20,000, con una na letra or S:. $,400 con enci7iento el 30.03.201# y luego un segun)o ago a los 0 )*as. UCu
atLgica7ente en las . Prolongaci-n Pri7aera y . el Pinar, en Surco. &o en)en con

a al conta)o. )e7
7iento el cual ue)e obtener *a una co7binaci-n )e e7isi-n )e Bonos y )e acciones =ne!o NW ">,

ica SC le oFrece )os ociones ara la co7ra )e 7<uinas tabletea)orasH 3,200, )urante 10 aos. Se le oFrece una cuota inicial ascen)ente a S:. 4,000.00 y or el sal)o se le Xujos anuales iguales )e S:. 3,$00 )urante 10 aos. Se en)e con una inicial )e S:. 3,000 y es 3% eFeca 7ensual. UCu