Estados Financieros Grupo Modelo

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 02

CLAVE DE COTIZACIÓN:

GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.

REF S

AÑO:

2011

BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010

CONSOLIDADO

(MILES DE PESOS)

Impresión Final

CONCEPTOS

s01 ACTIVO TOTAL

TRIM TRIMES ESTR TRE E AÑO AÑO ACTU ACTUAL AL IMPORTE

TRIM TRIMES ESTR TRE E AÑO AÑO ANTE ANTERI RIOR OR

%

IMPORTE

%

120,928,026

100

116,011,443

100

s02 ACTIVO CIRCULANTE s03 EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES s04 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)

48,417,225 23,704,342

40 20

43,282,641 19,080,491

37 16

6,862,350

6

6,414,125

6

s05 s06 s07 s08 s09

1,516,936 13,155,102 3,178,495 6,614,385 972,745

1 11 3 5 1

1,740,947 12,795,203 3,251,875 6,742,095 1,477,232

2 11 3 6 1

5,540,006

5

5,140,932

4

101,634 55,375,708 24,905,212 46,417,001 14,552,191 32,695,636 2,196,940

0 46 21 38 12 27 2

123,931 55,955,709 24,487,845 42,917,366 15,518,954 32,220,247 5,251,791

0 48 21 37 13 28 5

s18 ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

6,557,491

5

5,964,780

5

s19 OTROS ACTIVOS

3,963,217

3

4,066,218

4

s20 PASIVO TOTAL

23,142,864

100

21,920,142

100

s21 s22 s23 s24 s103 s103 s25 s26 s27 s28 s29 s30 s31 s32

11,289,800 5,741,221 0 0 0 2,393,679 3,154,900 0 0 0 0 0 11,853,064

49 25 0 0 0 10 14 0 0 0 0 0 51

11,017,295 5,812,842 0 0 0 2,371,107 2,833,346 0 0 0 0 0 10,902,847

50 27 0 0 0 11 13 0 0 0 0 0 50

s33 CAPITAL CONTABLE

97,785,162

100

94,091,301

100

CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO s34 CONTROLADORA

22,706,990

23

21,867,211

23

s35 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

75,078,172

77

72,224,090

77

s36 s79 s39 s40 s41 s42 s44 s80

17,453,809 16,363,111 1,053,447 37,251 57,624,363 57,660,950 -36,587 0

18 17 1 0 59 59 0 0

17,468,109 16,377,411 1,053,447 37,251 54,755,981 54,845,249 -89,268 0

19 17 1 0 58 58 0 0

s10 s11 s12 s13 s14 s15 s16 s17

OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO) INVENTARIOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES ACTIVO A LARGO PLAZO CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC. OTRAS INVERSIONES INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL OTROS EQUIPOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA CONSTRUCCIONES EN PROCESO

PASIVO CIRCULANTE PROVEEDORES CRÉDITOS BANCARIOS CRÉDITOS BURSÁTILES OTROS OTROS CRÉDI CRÉDITOS TOS CON CON COST COSTO O IMPUESTOS POR PAGAR OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO PASIVO A LARGO PLAZO CRÉDITOS BANCARIOS CRÉDITOS BURSÁTILES OTROS CRÉDITOS CON COSTO CRÉDITOS DIFERIDOS OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL SOCIAL PAGADO PRIMA EN VENTA DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL CAPITAL GANADO (PERDIDO) RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO RECOMPRA DE ACCIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN: GMODELO GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.

REF S

TRIMESTRE: 02

AÑO:

2011

BALANCE GENERAL DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS

CONSOLIDADO

(MILES DE PESOS)

Impresión Final

CONCEPTOS

TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE

s03 s46 s47

EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES EFECTIVO INVERSIONES DISPONIBLES

s07 s81 s82 s83 s18

%

TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE

%

23,704,342 756,684 22,947,658

100 3 97

19,080,491 896,152 18,184,339

100 5 95

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS

3,178,495 0 0 3,178,495

100 0 0 100

3,251,875 0 0 3,251,875

100 0 0 100

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)

6,557,491

100

5,964,780

100

s48 GASTOS AMORTIZABLES (NETO) s49 CRÉDITO MERCANTIL s51 OTROS

5,645,159 912,332 0

86 14 0

5,050,081 914,699 0

85 15 0

s19 s85 s50 s104 s86 s87

3,963,217 0 1,525,975 1,164,242 0 1,273,000

100 0 39 29 0 32

4,066,218 0 1,226,230 1,277,029 0 1,562,959

100 0 30 31 0 38

11,289,800 2,180,455 9,109,345

100 19 81

11,017,295 3,086,638 7,930,657

100 28 72

3,154,900 0 0 2,061,712 0 1,093,188 0

100 0 0 65 0 35 0

2,833,346 0 0 1,169,777 0 1,663,569 0

100 0 0 41 0 59 0

s27 PASIVO A LARGO PLAZO s59 PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA s60 PASIVO EN MONEDA NACIONAL

0 0 0

100 0 0

0 0 0

100 0 0

s31 CRÉDITOS DIFERIDOS s65 CRÉDITO MERCANTIL s67 OTROS

0 0 0

100 0 0

0 0 0

100 0 0

11,853,064 9,138,394 0 0 2,714,670

100 77 0 0 23

10,902,847 8,694,060 0 0 2,208,787

100 80 0 0 20

16,363,111 2,825,353 13,537,758

100 17 83

16,377,411 2,839,652 13,537,759

100 17 83

OTROS ACTIVOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS IMPUESTOS DIFERIDOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS

s21 PASIVO CIRCULANTE s52 PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA s53 PASIVO EN MONEDA NACIONAL s26 s88 s89 s68 s90 s58 s105

s32 s66 s91 s92 s69

OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS INTERESES POR PAGAR PROVISIONES OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS CIRCULANTES BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO IMPUESTOS DIFERIDOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS OPERACIONES DISCONTINUADAS OTROS PASIVOS

s79 CAPITAL SOCIAL PAGADO s37 NOMINAL s38 ACTUALIZACIÓN


TRIMESTRE: 02

CONCEPTOS

s42 s93 s43 s94 s95 s45

RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL RESERVA LEGAL RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES OTRAS RESERVAS RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO

s44 s70 s71

OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO RESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS

s96

EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN

EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN. DERIVADOS s98 RESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS s100 OTROS s97

2011

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS (MILES DE PESOS)

REF S

AÑO:

Impresión Final


TRIMESTRE AÑO ANTERIOR

%

IMPORTE

%

57,660,950 3,275,483 0 0 49,338,976 5,046,491

100 6 0 0 86 9

54,845,249 3,275,483 0 0 46,545,988 5,023,778

100 6 0 0 85 9

-36,587 0 0

100 0 0

-89,268 0 0

100 0 0

0

0

0

0

-36,587

100

-89,268

100

0 0

0 0

0 0

0 0


TRIMESTRE: 02

s72 s73 s74 s75 s76 s77 s78 s101 s102

CONCEPTOS CAPITAL DE TRABAJO FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) NUMERO DE EMPLEADOS (*) NUMERO DE OBREROS (*) NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) EFECTIVO RESTRINGIDO DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS

(*) DATOS EN UNIDADES

2011

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

DATOS INFORMATIVOS (MILES DE PESOS)

REF S

AÑO:

Impresión Final

TRIMESTRE AÑO ACTUAL


IMPORTE

IMPORTE

37,127,425 6,848,447 0 20,972 16,789 3,235,384,939 16,374,693 0 0

32,265,346 6,364,159 0 20,418 16,453 3,233,360,332 18,399,300 0 0


TRIMESTRE: 02

AÑO:

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010

Impresión Final

(MILES DE PESOS)

REF R

CONCEPTOS

r01 r02 r03 r04 r05 r08 r06

r19

VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS. PARTIDAS NO ORDINARIAS UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS OPERACIONES DISCONTINUADAS UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

r20

PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

r12 r48 r09 r10

r11 r14 r18

2011



%

IMPORTE

%

44,369,373 20,227,900 24,141,473 12,433,536 11,707,937 -925,857 154,390

100 46 54 28 26 -2 0

40,783,675 18,631,017 22,152,658 11,431,326 10,721,332 -753,717 101,394

100 46 54 28 26 -2 0

0

0

0

0

0 10,936,470 3,072,856

0 25 7

0 10,069,009 2,304,679

0 25 6

7,863,614

18

7,764,330

19

0 7,863,614

0 18

0 7,764,330

0 19

2,817,123

6

2,740,552

7

5,046,491

11

5,023,778

12


TRIMESTRE: 02

CONCEPTOS

r01 r21 r22 r23

VENTAS NETAS NACIONALES EXTRANJERAS CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

r08 r49 r34 r35

2011



REF R

AÑO:

Impresión Final



%

IMPORTE

%

44,369,373 27,259,306 17,110,067 1,441,076

100 61 39 3

40,783,675 24,658,112 16,125,563 1,278,108

100 60 40 3

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. P.T.U. CAUSADA P.T.U. DIFERIDA

-925,857 -157,710 774,884 -6,737

100 17 -84 1

-753,717 -116,781 644,440 -7,504

100 15 -86 1

r06 r24 r42 r45 r26 r46 r25 r28

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INTERESES PAGADOS UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS OTROS GASTOS FINANCIEROS INTERESES GANADOS OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

154,390 0 0 0 383,249 0 -228,859 0

100 0 0 0 248 0 -148 0

101,394 0 0 0 367,611 0 -266,217 0

100 0 0 0 363 0 -263 0

r10 r32 r33

IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTO CAUSADO IMPUESTO DIFERIDO

3,072,856 3,303,504 -230,648

100 108 -8

2,304,679 2,658,728 -354,049

100 115 -15

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA


TRIMESTRE: 02

r36 r37 r38 r39 r40 r41 r47

CONCEPTOS VENTAS TOTALES RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO VENTAS NETAS (**) RESULTADO DE OPERACIÓN (**) PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**) DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA

(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES

2011


OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS (MILES DE PESOS)

REF R

AÑO:

Impresión Final



IMPORTE

IMPORTE

47,394,243 7,516,532 88,604,489 22,680,822

43,636,903 5,519,154 83,271,312 21,441,076

9,966,022

10,507,220

15,721,718 2,306,249

16,324,377 1,917,310


TRIMESTRE: 02

AÑO:

ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL CONSOLIDADO

DEL 1 DE ABRIL AL 30 DE JUNIO DE 2011

Impresión Final

(MILES DE PESOS)

REF RT rt01 rt02 rt03 rt04 rt05 rt08 rt06 rt12 rt48 rt09 rt10

rt11 rt14 rt18 rt19

rt20

2011

TRIMESTRE AÑO ACTUAL CONCEPTOS VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA GASTOS GENERALES UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NO CONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS. PARTIDAS NO ORDINARIAS UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD IMPUESTOS A LA UTILIDAD UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS OPERACIONES DISCONTINUADAS UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA

IMPORTE


%

IMPORTE

%

25,118,342 11,574,640 13,543,702 6,737,278 6,806,424 -431,479 153,015

100 46 54 27 27 -2 1

23,212,008 10,444,065 12,767,943 6,340,424 6,427,519 -626,394 315,737

100 45 55 27 28 -3 1

0

0

0

0

0 6,527,960 2,027,830

0 26 8

0 6,116,862 1,505,717

0 26 6

4,500,130

18

4,611,145

20

0 4,500,130

0 18

0 4,611,145

0 20

1,612,049

6

1,680,366

7

2,888,081

11

2,930,779

13


TRIMESTRE: 02

2011



REF RT

AÑO:

CONCEPTOS

Impresión Final



%

IMPORTE

%

25,118,342 15,325,692 9,792,650 834,786

100 61 39 3

23,212,008 13,784,438 9,427,570 753,203

100 59 41 3

OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO. P.T.U. CAUSADA P.T.U. DIFERIDA

-431,479 -29,708 405,142 -3,371

100 7 -94 1

-626,394 -269,615 360,535 -3,756

100 43 -58 1

RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO INTERESES PAGADOS UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS OTROS GASTOS FINANCIEROS INTERESES GANADOS OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA

153,015 0 0 0 188,651 0 -35,636 0

100 0 0 0 123 0 -23 0

315,737 0 0 0 160,996 0 154,741 0

100 0 0 0 51 0 49 0

2,027,830 1,708,008 319,822

100 84 16

1,505,717 1,436,124 69,593

100 95 5

rt0 rt21 rt22 rt23

VENTAS NETAS NACIONALES EXTRANJERAS CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)

rt08 rt49 rt34 rt35 rt06 rt24 rt42 rt45 rt26 rt46 rt25 rt28

rt10 IMPUESTOS A LA UTILIDAD rt32 IMPUESTO CAUSADO rt33 IMPUESTO DIFERIDO

(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA


TRIMESTRE: 02

rt47

2011


OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS (MILES DE PESOS)

REF RT

AÑO:

CONCEPTOS

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA

Impresión Final



IMPORTE

IMPORTE 1,173,122

890,472

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. CLAVE DE COTIZACIÓN:

TRIMESTRE: 02

GMODELO

GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO) PRINCIPALES CONCEPTOS

e01 e02 e03 e04 e05 e06 e07 e08 e09 e10 e11 e12 e13 e14

CONCEPTOS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DE EFECTIVO DIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO

2011

Impresión Final

(MILES DE PESOS)

REF E

AÑO:

CONSOLIDADO TRIMESTRE AÑO ACTUAL


IMPORTE

IMPORTE

10,936,470 0 2,722,946 0 13,659,416 -2,508,566 11,150,850

10,069,009 0 2,183,598 0 12,252,607 -3,653,569 8,599,038

-1,277,843

-2,060,508

9,873,007

6,538,530

-9,982,371

-9,113,067

-109,364

-2,574,537

0 23,813,706 23,704,342

0 21,655,028 19,080,491


TRIMESTRE: 02

GMODELO


AÑO:

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO) DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS

Impresión Final

(MILES DE PESOS)

REF E

CONCEPTOS

e02 e15 e16 e17

+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO +ESTIMACIÓN DEL EJERCICIO +PROVISIÓN DEL EJERCICIO + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

e03 e18 e19 e20 e21 e22 e23 e24

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO * (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO + PÉRDIDA POR DETERIORO (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS (-)DIVIDENDOS COBRADOS (-)INTERESES A FAVOR (-) +OTRAS PARTIDAS

e04 e25 e26

+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO +INTERESES DEVENGADOS + (-) OTRAS PARTIDAS

e06 e27 e28

2011

CONSOLIDADO TRIMESTRE AÑO ACTUAL


IMPORTE

IMPORTE 0 0 0 0

0 0 0 0

2,722,946 2,306,249 556,394 0 -359,755 0 0 220,058

2,183,598 1,917,310 368,595 0 -378,505 0 0 276,198

0 0 0

0 0 0

-2,508,566 -995,550 -270,389

-3,653,569 -686,845 -70,876

422,040

546,967

e30 e31 e32

FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS

427,959 -41,731 -2,050,895

450,305 -528,103 -3,365,017

e08 e33 e34 e35 e36 e37 e38 e39 e40 e41 e42 e43 e44

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN - INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE +DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO +VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO -INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES +DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES -OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE +DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE +DIVIDENDOS COBRADOS +INTERESES COBRADOS +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS + (-) OTRAS PARTIDAS

-1,277,843 16,820 0 -1,496,365 121,528 -354,002 0 0 0 434,176 0 0 0

-2,060,508 -15,348 0 -1,798,538 123,705 -721,344 0 0 0 351,017 0 0 0

e10 e45 e46 e47 e48 e49 e50 e51 e52 e53 e54 e55 e56 e57

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES + OTROS FINANCIAMIENTOS (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL (-) DIVIDENDOS PAGADOS + PRIMA EN VENTA DE ACCIONES + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL -INTERESES PAGADOS -RECOMPRA DE ACCIONES + (-) OTRAS PARTIDAS

-9,982,371 0 0 0 0 0 0 1,767 -10,004,436 43,996 0 0 0 -23,698

-9,113,067 0 0 0 0 0 0 0 -9,636,961 0 0 0 0 523,894

e29

* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.


TRIMESTRE: 02

DATOS POR ACCIÓN

AÑO:

2011

CONSOLIDADO Impresión Final

REF D



IMPORTE

IMPORTE

CONCEPTOS

d01

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

$

3.08

$

3.25

d02

UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

$

0.00

$

0.00

d03

UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)

$

3.08

$

3.25

d04

$

3.08

$

3.25

d05

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**) EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LA UTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)

$

0

$

0.00

d08

VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN

$

23.21

$

22.34

d09

DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN

$

2.23

$

2.06

d10

DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN

d11 d12

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR EN LIBROS . PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)

d13

PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

0 acciones

0.00 acciones

3.01

veces

2.86 veces

22.69

veces

19.66 veces

0

veces

0.00 veces


TRIMESTRE: 02 RAZONES Y PROPORCIONES

AÑO:

2011


REF P

p01

CONCEPTOS RENDIMIENTO UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS



17.72

%

19.04

%

p02

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITAL CONTABLE (**)

16.08

%

17.35

%

p03

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)

13.00

%

14.07

%

p04

72.52

%

63.30

%

p05

DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ANTERIOR RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA

0.00

%

0.00

%

p06

ACTIVIDAD VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)

0.73

veces

0.72

veces

p07

VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)

1.60

veces

1.49

veces

p08 p09 p10

ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**) DÍAS DE VENTAS POR COBRAR INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)

3.12 veces 24 dias 0.00 %

2.88 24 0.00

veces dias %

19.14 0.24 9.42

% veces %

18.89 0.23 14.08

% veces %

0.00

%

0.00

%

0.00

veces

0.00

veces

3.83

veces

3.80

veces

4.29

veces

3.93

veces

3.12

veces

2.77

veces

2.09

veces

1.97

veces

p11 p12 p13 p14 p15 p16

APALACAMIENTO PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. A INTERESES PAGADOS p14 VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**) LIQUIDEZ

p17 p18 p19 p20

ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVO CIRCULANTE

(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES

209.96

%

173.19

%


GMODELO


TRIMESTRE:

COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA

02

AÑO: PAGINA

2011 1 / 4


GRUPO MODELO REPORTA: RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011 MÉXICO, D.F., A 15 DE JULIO DE 2011. GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (BMV: GMODELO) (“GRUPO MODELO”, O “LA COMPAÑÍA”), EMPRESA LÍDER DE CERVEZA EN MÉXICO Y PRODUCTOR DE LA MARCA MEXICANA MÁS VENDIDA EN EL MUNDO, ANUNCIA SUS RESULTADOS FINANCIEROS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011. DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO EL VOLUMEN DE VENTAS EN EL MERCADO DOMÉSTICO, INCLUYENDO EL PORTAFOLIO DE MARCAS IMPORTADAS, AUMENTÓ 8.0% CON RESPECTO A 2010, AL ALCANZAR 10.9 MILLONES DE HECTOLITROS. ESTE CRECIMIENTO SE DEBE A LA RECUPERACIÓN EN EL CONSUMO DE NUESTROS PRODUCTOS, EL CAMBIO EN EL CALENDARIO DE LA SEMANA SANTA DADO QUE ESTE AÑO EL BENEFICIO SE REGISTRÓ EN EL SEGUNDO TRIMESTRE, MIENTRAS QUE EN EL 2010 FUE EN EL PRIMERO, ASÍ COMO UN CLIMA FAVORABLE A LO LARGO DE TODO EL PERIODO. EL VOLUMEN VENDIDO EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN FUE 4.9 MILLONES DE HECTOLITROS, LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DE 10.6%, COMO RESULTADO DE UNA MAYOR DEMANDA DE NUESTROS PRODUCTOS, MEJORES NIVELES DE INVENTARIOS DE NUESTROS DISTRIBUIDORES, ADEMÁS DE UNA BASE DE COMPARACIÓN BAJA. DURANTE EL TRIMESTRE SE OBSERVARON CRECIMIENTOS DE DOBLE DÍGITO EN PRÁCTICAMENTE TODAS LAS REGIONES. PARTICULARMENTE EN ESTADOS UNIDOS INICIÓ LA TEMPORADA DE MAYOR VENTA Y LOS RESULTADOS DE CROWN IMPORTS CONTINÚAN MOSTRANDO UN MEJOR DESEMPEÑO QUE EL SEGMENTO DE IMPORTADAS COMO REFLEJO DEL BUEN COMPORTAMIENTO DE NUESTRAS MARCAS A NIVEL CONSUMIDOR FINAL. LAS EXPORTACIONES REPRESENTARON EL 31.0% DEL VOLUMEN TOTAL, COMPARADO CON EL 30.5% REGISTRADO EN EL 2010. POR LO TANTO, EL VOLUMEN TOTAL DEL TRIMESTRE SE UBICÓ EN 15.7 MILLONES DE HECTOLITROS, CIFRA 8.8% MAYOR A LA REGISTRADA EN EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR. LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 8.2%, AL LLEGAR A 25,118 MILLONES DE PESOS. LAS VENTAS DOMÉSTICAS MOSTRARON UN INCREMENTO DE 13.1% COMO CONSECUENCIA DEL SÓLIDO AUMENTO EN VOLUMEN Y EL CRECIMIENTO EN EL PRECIO POR HECTOLITRO DE 4.7%, QUE REFLEJA EL INCREMENTO EN PRECIOS REALIZADO A FINALES DE FEBRERO. LAS VENTAS DE EXPORTACIÓN AUMENTARON 3.9% DEBIDO A QUE EL CRECIMIENTO DE DOBLE DÍGITO EN EL VOLUMEN LOGRÓ MÁS QUE COMPENSAR LA REDUCCIÓN DE 6.1% EN EL PRECIO POR HECTOLITRO EN PESOS, QUE REFLEJA LA APRECIACIÓN DEL PESO CON RESPECTO AL DÓLAR. SIN EMBARGO, EL PRECIO EN DÓLARES CRECIÓ 0.2%. LA FACTURACIÓN NETA DEL TRIMESTRE ASCENDIÓ A 835 MILLONES DE DÓLARES, QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE 10.8% COMPARADO CON 2010. EN EL TRIMESTRE, CROWN IMPORTS, LLC, REGISTRÓ VENTAS NETAS POR 717 MILLONES DE DÓLARES Y UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE 118 MILLONES DE DÓLARES. EL COSTO DE VENTAS CRECIÓ 10.8% COMO CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO EN VOLUMEN Y DE UNA MAYOR PROPORCIÓN DE PRODUCTOS NO RETORNABLES EN LA MEZCLA DEBIDO A QUE LAS EXPORTACIONES MOSTRARON UN MEJOR DESEMPEÑO QUE EL VOLUMEN DOMÉSTICO. EL COSTO TOTAL POR HECTOLITRO AUMENTÓ 1.8% EN EL TRIMESTRE. LA UTILIDAD BRUTA ALCANZÓ 13,544 MILLONES DE PESOS, QUE REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 6.1% CON RESPECTO A 2010. EL MARGEN BRUTO SE UBICÓ EN 53.9% COMPARADO CON EL 55.0% REGISTRADO EL AÑO ANTERIOR. LOS GASTOS DE OPERACIÓN CRECIERON 6.3% COMO RESULTADO DE MAYORES GASTOS DE PUBLICIDAD, DISTRIBUCIÓN, ASÍ COMO EN TECNOLOGÍA, LO CUAL ESTÁ ASOCIADO CON LOS DIFERENTES PROYECTOS QUE SE ESTÁN DESARROLLANDO EN LA ORGANIZACIÓN. SIN EMBARGO, ESTE INCREMENTO FUE MENOR AL REGISTRADO EN LAS VENTAS NETAS. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE EN LA BASE DE COMPARACIÓN ESTÁ INCLUIDO EL COSTO EXTRAORDINARIO POR LA HUELGA EN COMPAÑÍA CERVECERA


GMODELO


TRIMESTRE:


02

AÑO: PAGINA

2011 2 / 4


DEL TRÓPICO INCURRIDO EN 2010. EL GASTO TOTAL POR HECTOLITRO SE REDUJO 2.3%. LA UTILIDAD DE OPERACIÓN AUMENTÓ 5.9% AL ALCANZAR 6,806 MILLONES DE PESOS. EL MARGEN DE OPERACIÓN SE UBICÓ EN 27.1% COMPARADO CON EL 27.7% REGISTRADO EN 2010. EL EBITDA (UTILIDAD DE OPERACIÓN + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN – PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS) ASCENDIÓ A 7,787 MILLONES DE PESOS, CIFRA 9.1% MAYOR A LA REGISTRADA EN 2010. EL MARGEN EBITDA SE EXPANDIÓ 20 PUNTOS BASE, AL LLEGAR A 31.0%. EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO REGISTRÓ UNA GANANCIA POR 153 MILLONES DE PESOS, QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN DE 51.5% CON RESPECTO A 2010 DEBIDO A LA PÉRDIDA EN CAMBIOS GENERADA POR LA FORTALEZA DEL PESO CON RESPECTO AL DÓLAR EN EL PERIODO. EL RENGLÓN DE OTROS GASTOS Y PRODUCTOS REGISTRÓ UN GASTO POR 431 MILLONES DE PESOS, CONFORMADO EN SU MAYORÍA POR LA PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD (PTU). LOS IMPUESTOS EN EL TRIMESTRE ASCENDIERON A 2,028 MILLONES DE PESOS Y LA TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS FUE 31.1%. LA UTILIDAD NETA DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA ASCENDIÓ A 2,888 MILLONES DE PESOS, LO QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN DE 1.5% CON RESPECTO A 2010 DEBIDO A LA PÉRDIDA EN CAMBIOS Y AL INCREMENTO EN IMPUESTOS. POR LO TANTO, EL MARGEN NETO SE UBICÓ EN 11.5%.

GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS VENTAS DE CERVEZA CIFRAS EN MILLONES DE HECTOLITROS MERCADO

DOMÉSTICO IMPORTADAS

TOTAL NACIONAL

2T11 -------10.609 0.242 -------10.851

% ------67.5 1.5 ------69.0

2T10 -------9.830 0.213 -------10.043

% ------68.0 1.5 ------69.5

VARIACIÓN % ------------7.9 13.4 --------8.0

EXPORTACIÓN

4.875 --------

31.0 -------

4.410 --------

30.5 -------

10.6 ---------

TOTAL

15.727 ========

100.0 =======

14.453 ========

100.0 =======

8.8 =========

INFORME SOBRE LOS RESULTADOS OBTENIDOS AL 30 DE JUNIO DE 2011. DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2011, EL VOLUMEN TOTAL DE VENTAS DE GRUPO MODELO ASCENDIÓ A 28.0 MILLONES DE HECTOLITROS, QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE 10.3% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DE 2010. EN EL MERCADO NACIONAL, EL VOLUMEN DE VENTAS QUE INCLUYE EL PORTAFOLIO DE IMPORTADAS CRECIÓ 9.6% Y SE UBICÓ EN 19.5 MILLONES DE HECTOLITROS COMO RESULTADO DE LA SÓLIDA DEMANDA DE NUESTROS PRODUCTOS, UNA BASE DE COMPARACIÓN BAJA Y UN CLIMA FAVORABLE. EL VOLUMEN DE EXPORTACIÓN AUMENTÓ 12.2% A 8.4 MILLONES DE HECTOLITROS COMO CONSECUENCIA DE UNA FUERTE DEMANDA DE NUESTRAS MARCAS, MEJORES NIVELES DE INVENTARIOS DE NUESTROS DISTRIBUIDORES PRINCIPALMENTE EN ESTADOS UNIDOS, ADEMÁS DE UNA BASE DE COMPARACIÓN BAJA. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE DEBIDO A LA HUELGA DE COMPAÑÍA CERVECERA DEL TRÓPICO


GMODELO


TRIMESTRE:


02

2011

AÑO: PAGINA

3 / 4


EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010, SE DISMINUYÓ EL NIVEL DE INVENTARIO EN LA CADENA DE DISTRIBUCIÓN EN ESTADOS UNIDOS Y SE RECUPERÓ EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2010. LAS EXPORTACIONES REPRESENTARON EL 30.1% DEL VOLUMEN TOTAL, COMPARADO CON EL 29.6% DEL 2010. LAS VENTAS NETAS ALCANZARON 44,369 MILLONES DE PESOS, UN CRECIMIENTO DE 8.8% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. LAS VENTAS EN EL MERCADO DOMÉSTICO AUMENTARON 12.4%, IMPULSADAS PRINCIPALMENTE POR LA COMBINACIÓN DE LOS CRECIMIENTOS EN VOLUMEN Y EN PRECIO, EL CUAL MOSTRÓ UN AUMENTO DEL 2.6%. A FINALES DE FEBRERO SE INCREMENTARON LOS PRECIOS EN EL TERRITORIO NACIONAL CON BASE EN EL SISTEMA DE GESTIÓN DE INGRESOS, BUSCANDO MAXIMIZAR LAS OPORTUNIDADES DE ACUERDO CON LAS DISTINTAS MARCAS, PRESENTACIONES Y TERRITORIOS. LOS INGRESOS DE EXPORTACIÓN CRECIERON 6.1%, IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR EL AUMENTO DE DOBLE DÍGITO EN EL VOLUMEN, YA QUE EL PRECIO POR HECTOLITRO EN PESOS DISMINUYÓ 5.5% COMO CONSECUENCIA DE LA FORTALEZA DEL PESO. SIN EMBARGO, EL PRECIO EN DÓLARES CRECIÓ 0.5% EN EL PERIODO. EL TOTAL DE LA FACTURACIÓN NETA POR CONCEPTO DE EXPORTACIONES ASCENDIÓ A 1,441 MILLONES DE DÓLARES. EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2011, CROWN IMPORTS, LLC, REPORTÓ INGRESOS NETOS POR 1,249 MILLONES DE DÓLARES Y UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE 236 MILLONES DE DÓLARES. EL COSTO DE VENTAS AUMENTÓ 8.6% DEBIDO A UN MAYOR PESO DE LAS EXPORTACIONES EN EL VOLUMEN TOTAL, LO CUAL IMPLICA UNA MAYOR VENTA DE PRODUCTOS NO RETORNABLES. LA UTILIDAD BRUTA ALCANZÓ 24,141 MILLONES DE PESOS, UN AUMENTO DE 9.0% CON RESPECTO AL PRIMER SEMESTRE DEL 2010. EL MARGEN BRUTO SE UBICÓ EN 54.4%, LO QUE REPRESENTÓ UNA EXPANSIÓN DE 10 PUNTOS BASE EN EL PERIODO. LOS GASTOS DE OPERACIÓN CRECIERON 8.8% COMO CONSECUENCIA DE MAYORES GASTOS DE PUBLICIDAD, DISTRIBUCIÓN Y TECNOLOGÍA. LA UTILIDAD DE OPERACIÓN REGISTRÓ 11,708 MILLONES DE PESOS, UN INCREMENTO DE 9.2%. EL MARGEN LLEGÓ A 26.4%, LIGERAMENTE POR ARRIBA DEL 26.3% QUE SE ALCANZÓ EN 2010. EL EBITDA (UTILIDAD DE OPERACIÓN + DEPRECIACIÓN – PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS) ASCENDIÓ A 13,654 MILLONES DE PESOS, CIFRA 11.4% MAYOR A LA REGISTRADA EN 2010, DONDE SE REFLEJA UN INCREMENTO EN LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE 20.3%. EL MARGEN EBITDA SE UBICÓ EN 30.8%, LO CUAL IMPLICA UNA EXPANSIÓN DE 70 PUNTOS BASE. EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO REGISTRÓ UNA GANANCIA POR 154 MILLONES DE PESOS, UN INCREMENTO DE 52.3% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. EL RENGLÓN DE OTROS GASTOS Y PRODUCTOS REGISTRÓ UN GASTO POR 926 MILLONES DE PESOS, CIFRA 22.8% MAYOR A LA REGISTRADA EL AÑO ANTERIOR DEBIDO A UN INCREMENTO EN LA PROVISIÓN DE LA PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES Y AL COSTO RELACIONADO CON LA BAJA DE ACTIVOS. EL RENGLÓN DE IMPUESTOS REGISTRÓ 3,073 MILLONES DE PESOS Y LA TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS DEL SEMESTRE FUE 28.1%. LA UTILIDAD NETA DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA AUMENTÓ 0.5% A 5,046 MILLONES DE PESOS. EL MARGEN NETO SE UBICÓ EN 11.4% COMPARADO CON EL 12.3% REGISTRADO EN EL 2010. SITUACIÓN FINANCIERA -------------------A LA FECHA, GRUPO MODELO CUENTA CON EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES QUE REPRESENTAN EL 19.6% DEL ACTIVO TOTAL. EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES EL ACTIVO TOTAL MUESTRA UN CRECIMIENTO DE 4.2%, AL LLEGAR A 120,928 MILLONES DE PESOS. POR OTRO LADO, LA SOLIDEZ


GMODELO


TRIMESTRE:


02

2011

AÑO: PAGINA

4 / 4


FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA SE HA MANTENIDO A TRAVÉS DE UNA ESTRUCTURA DE CAPITAL SIN DEUDA CON COSTO DE LARGO PLAZO Y CON PASIVOS OPERACIONALES A CORTO PLAZO POR 11,290 MILLONES DE PESOS. EL CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA ASCENDIÓ A 75,078 MILLONES DE PESOS, QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE 4.0% CON RESPECTO A 2010. INVERSIONES DE CAPITAL ---------------------EN EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO GRUPO MODELO REALIZÓ INVERSIONES CON RECURSOS PROPIOS POR 1,496 MILLONES DE PESOS, DESTINADAS A LAS DISTINTAS ÁREAS DE LA ORGANIZACIÓN COMO SE MUESTRA EN LA TABLA A CONTINUACIÓN:

ÁREA --------

JUNIO 2011 --------------

CIA. CERVECERA DE COAHUILA CERVECERIAS Y OTRAS AREAS VENTAS

11.0 % 61.2 % 27.8 % =========

GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS VENTAS DE CERVEZA CIFRAS EN MILLONES DE HECTOLITROS

MERCADO

DOMÉSTICO IMPORTADAS

TOTAL NACIONAL

2011 -------19.105 0.423 -------19.528

% ------68.3 1.5 ------69.9

2010 -------17.463 0.362 -------17.825

% ------68.9 1.4 ------70.4

VARIACIÓN % ------------9.4 17.1 --------9.6

EXPORTACIÓN

8.424 --------

30.1 -------

7.506 --------

29.6 -------

12.2 ---------

TOTAL

27.952 ========

100.0 =======

25.331 ========

100.0 =======

10.3 =========


TRIMESTRE:

GMODELO


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA

02

AÑO: PAGINA

2011 1 / 14

CONSOLIDADO Impresión Final GRUPO MODELO, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE JUNIO DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 30 DE JUNIO DE 2010 (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS MEXICANOS, EXCEPTO TIPOS DE CAMBIO) (INFORMACIÓN FINANCIERA NO AUDITADA AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 30 DE JUNIO DE 2010)

1. CONSTITUCIÓN Y OBJETO: A) LA ACTIVIDAD PREPONDERANTE DE GRUPO MODELO, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (GRUPO), ES LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE CERVEZA, LA CUAL SE INICIÓ EN 1925. B) LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO MODELO, S. A. B. ACCIONES DEL 76.75% DEL CAPITAL SOCIAL DE DIBLO, S. ÚLTIMA ES LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS, A LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA EN

DE C. V., ES LA INVERSIÓN EN A. DE C. V.; EL OBJETIVO DE ÉSTA LAS CUALES SE DEDICAN EN SU MAYORÍA MÉXICO Y EN EL EXTRANJERO.

A LA FECHA DE PRESENTACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS, NO HAN EXISTIDO CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LAS SUBSIDIARIAS QUE INTEGRAN EL GRUPO, NI EN LA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE DIBLO, S.A. DE C.V. EN DICHAS SUBSIDIARIAS. 2. BASES DE PREPARACIÓN Y POLITICAS CONTABLES: LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA QUE SE ACOMPAÑA, CUMPLE CON LO ESTABLECIDO EN LA NORMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF) MEXICANA, NIF B-9 “INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS”. DICHA INFORMACIÓN FINANCIERA NO CUMPLE CON TODAS LAS NIF APLICABLES DEBIDO A QUE NO ATIENDE TODOS LOS REQUERIMIENTOS DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN QUE ESTABLECEN LAS NIF. DE ACUERDO A LO DISPUESTO A LA NIF B-9 ANTES MENCIONADA, SE PRESENTA PARA EFECTOS COMPARATIVOS LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 30 DE JUNIO DE 2010. ASIMISMO LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD UTILIZADAS POR EL GRUPO PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS FUERON APLICADAS EN FORMA CONSISTENTE EN LOS PERÍODOS TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010 Y POR EL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, EXCEPTO POR LO MENCIONADO MÁS ADELANTE REFERENTE A LA NIF C-5 “PAGOS ANTICIPADOS”. LAS CIFRAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ADJUNTOS SE PRESENTAN EN MILES DE PESOS MEXICANOS. PARA MAYOR REFERENCIA SOBRE LAS POLÍTICAS CONTABLES UTILIZADAS POR EL GRUPO PARA LA PREPARACIÓN DE SU INFORMACIÓN FINANCIERA, REFERIRSE A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ANUALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, EMITIDOS POR EL GRUPO EL 16 DE FEBRERO DE 2011. LAS NIF REQUIEREN EL USO DE CIERTAS ESTIMACIONES CONTABLES EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. ASÍ MISMO, SE REQUIERE EL EJERCICIO DE UN JUICIO DE PARTE DE LA ADMINISTRACIÓN EN EL PROCESO DE DEFINICIÓN DE LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD DEL GRUPO. EL 1 DE ENERO DE 2011 ENTRÓ EN VIGOR LA NIF C-5 “PAGOS ANTICIPADOS”, DE APLICACIÓN RETROSPECTIVA, QUE ESTABLECE ENTRE OTROS, LAS NORMAS PARTICULARES DE VALUACIÓN, PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN RELATIVAS AL RUBRO DE PAGOS ANTICIPADOS; ASIMISMO, ESTABLECE QUE LOS ANTICIPOS PARA LA COMPRA DE INVENTARIOS O INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, DEBEN PRESENTARSE EN EL RUBRO DE PAGOS ANTICIPADOS Y NO EN LOS RUBROS DE INVENTARIOS O INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO COMO SE HACÍA ANTERIORMENTE, TAMBIÉN ESTABLECE QUE LOS PAGOS ANTICIPADOS RELACIONADOS CON LA ADQUISICIÓN DE BIENES SE PRESENTEN, EN EL BALANCE GENERAL, EN ATENCIÓN A LA CLASIFICACIÓN DE LA PARTIDA DE DESTINO, YA SEA EN EL ACTIVO CIRCULANTE O EN EL ACTIVO NO CIRCULANTE. LOS EFECTOS DE ESTE CAMBIO SE PRESENTAN EN EL


TRIMESTRE:

GMODELO



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2011

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CONSOLIDADO Impresión Final BALANCE GENERAL, MEDIANTE RECLASIFICACIONES ENTRE LOS RUBROS DEL ACTIVO CORRESPONDIENTE (ACTIVO FIJO, INVENTARIOS, PAGOS ANTICIPADOS Y OTROS ACTIVOS). EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE ACUERDO CON LOS LINEAMIENTOS DE LA NIF B-10, “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”, LA ECONOMÍA MEXICANA SE ENCUENTRA EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO, AL MANTENER UNA INFLACIÓN ACUMULADA DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS INFERIOR AL 26%, POR LO QUE LAS CIFRAS PRESENTADAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS, SE PRESENTAN EN PESOS HISTÓRICOS MODIFICADOS POR LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA RECONOCIDOS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007. DATOS RELEVANTES SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS A) HISTÓRICAMENTE EL SEGUNDO Y ÚLTIMO TRIMESTRE DE CADA EJERCICIO REPRESENTAN EL MAYOR VOLUMEN DE VENTAS PARA EL GRUPO. B) DURANTE LOS PERÍODOS QUE SE PRESENTAN NO EXISTIERON SITUACIONES O PARTIDAS INFRECUENTES O SIGNIFICATIVAS QUE AFECTEN LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DEL GRUPO, EXCEPTO POR LO MENCIONADO A CONTINUACIÓN: EL 14 DE ABRIL DE 2010, EL GRUPO Y CARGILL INCORPORATED (CARGILL) LLEGARON A UN ACUERDO PARA ESTABLECER UNA ALIANZA ESTRATÉGICA PARA EL SUMINISTRO DE CEBADA Y MALTA; ASIMISMO, EL GRUPO VENDIÓ A CARGILL EL 49% DE SU PARTICIPACIÓN EN INTEGROW MALT, LLC, (INTEGROW), ANTES GMODELO AGRICULTURE, CUYA ACTIVIDAD PREPONDERANTE ES LA TRANSFORMACIÓN DE CEBADA A MALTA Y SE ENCUENTRA EN IDAHO FALLS, EUA (VÉASE NOTA 16). 3. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO: EL SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, SE INTEGRA PRINCIPALMENTE POR FONDOS DE EFECTIVO, DEPÓSITOS BANCARIOS, SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA E INVERSIONES DE GRAN LIQUIDEZ, SUJETOS A RIESGOS POCO SIGNIFICATIVOS DE CAMBIOS EN SU VALOR. LA INTEGRACIÓN DE DICHO CONCEPTO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN: CONCEPTO

30 DE JUNIO DE 2011 -----------

31 DE DICIEMBRE DE 2010 ---------------

30 DE JUNIO DE 2010 -----------

EFECTIVO DEPÓSITOS BANCARIOS INVERSIONES DE GRAN LIQUIDEZ

$

7,888 748,796 22,947,658 ------------

$

6,677 901,928 22,905,101 ------------

$

$ 23,704,342 ============

$ 23,813,706 ============

$ 19,080,491 ============

9,547 886,605 18,184,339 ------------

EL PLAZO PROMEDIO DEL PORTAFOLIO ES DE 37 DÍAS (60 DÍAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 29 DÍAS AL 30 DE JUNIO DE 2010).


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4. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR: A) EL SALDO DE ESTE RENGLÓN SE INTEGRA COMO SIGUE: CONCEPTO

30 DE JUNIO DE 2011 --------------

CLIENTES DEUDORES DIVERSOS

$

MENOS - ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO

IMPUESTOS POR RECUPERAR (PRINCIPALMENTE IMPUESTO SOBRE LA RENTA) COMPAÑÍAS RELACIONADAS NO CONSOLIDADAS FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS

MENOS - CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CORTO PLAZO

CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO

31 DE DICIEMBRE DE 2010 --------------

8,600,075 492,727 --------------

7,614,019 470,848 --------------

8,334,041 464,179 --------------

9,092,802

8,084,867

8,798,220

( 888,087) --------------

$

30 DE JUNIO DE 2010 --------------

( 770,516) --------------

$

( 463,653) --------------

8,204,715

7,314,351

8,334,567

1,058,982

2,345,294

1,235,936

58,006 30,328 --------------

77,427 23,723 --------------

42,034 19,767 --------------

9,352,031

9,760,795

9,632,304

( 8,379,286) --------------

( 8,486,165) --------------

( 8,155,072) --------------

$ 972,745 ==============

$ 1,274,630 ==============

$ 1,477,232 ==============

B) LAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO SE PRESENTAN DESCONTADAS A SU VALOR PRESENTE, UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO DE 5% EQUIVALENTE A LA TASA DE RENDIMIENTO OBTENIDA POR EL GRUPO.


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CONSOLIDADO Impresión Final 5. INVENTARIOS: EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA DE LA SIGUIENTE MANERA: CONCEPTO

30 DE JUNIO DE 2011 --------------

PRODUCTO TERMINADO Y PRODUCCIÓN EN PROCESO ENVASE Y EMPAQUE MATERIAS PRIMAS PARTES Y REFACCIONES MERCANCÍAS EN TRÁNSITO ARTÍCULOS PUBLICITARIOS

MENOS - ESTIMACIÓN PARA INVENTARIOS OBSOLETOS Y/O DE LENTO MOVIMIENTO

31 DE DICIEMBRE DE 2010 --------------

30 DE JUNIO DE 2010 --------------

$

4,306,224 4,094,724 3,832,229 599,819 298,399 90,828 -------------13,222,223

$

3,412,979 3,925,764 4,534,386 641,059 183,814 158,939 -------------12,856,941

$

3,107,486 4,341,222 4,569,402 656,924 206,224 179,098 -------------13,060,356

( 67,121) --------------

( 145,312) --------------

( 265,153) --------------

$ 13,155,102 ==============

$ 12,711,629 ==============

$ 12,795,203 ==============

6. INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES: AL 30 DE JUNIO DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 30 DE JUNIO DE 2010, LA PRINCIPAL INVERSIÓN DE ESTE RUBRO ES DIRECCIÓN DE FÁBRICAS, S.A. DE C.V. (COMPAÑÍA TENEDORA DE EMPRESAS FABRICANTES DE ENVASES DE VIDRIO) CUYO IMPORTE ES DE $4,579,436, $4,511,534 Y $4,222,130, RESPECTIVAMENTE. 7. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: A) EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE:

CONCEPTO

PORCENTAJE DE TASA ANUAL DE DEPRECIACIÓN ------------

V A L O R N E T O ------------------------------------30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIO DE 2011 DE 2010 DE 2010 ----------- -------------------------

COMPONENTES NO SUJETOS A DEPRECIACIÓN: TERRENOS OBRAS EN PROCESO TOTAL COMPONENTES NO SUJETOS A DEPRECIACIÓN

=======

$

4,391,151 2,196,940 -------------

$

4,414,334 2,789,758 -------------

$

4,448,621 5,251,791 -------------

6,588,091 -------------

7,204,092 -------------

9,700,412 -------------


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CONCEPTO

PORCENTAJE DE TASA ANUAL DE DEPRECIACIÓN ------------

V A L O R N E T O ------------------------------------30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIO DE 2011 DE 2010 DE 2010 ----------- -------------------------

COMPONENTES SUJETOS A DEPRECIACIÓN: MAQUINARIA Y EQUIPO 5 EQUIPO DE TRANSPORTE 12 A 25 EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES 2 EQUIPO DE CÓMPUTO 25 MOBILIARIO Y OTROS EQUIPOS 7 EQUIPO ANTICONTAMINANTE 5 ======= TOTAL COMPONENTES SUJETOS A DEPRECIACIÓN

ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA

26,598,993 2,592,311 13,973,897 543,798 3,567,886 833,885 -------------

26,736,086 2,635,002 14,075,780 568,006 3,627,395 848,961 -------------

23,989,063 2,763,023 13,858,425 434,693 3,499,766 753,929 -------------

48,110,770 -------------

48,491,230 -------------

45,298,899 -------------

54,698,861

55,695,322

54,999,311

676,847 -------------

716,907 -------------

956,398 -------------

$ 55,375,708 =============

$ 56,412,229 =============

$ 55,955,709 =============

B) LOS MOVIMIENTOS DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DURANTE LOS PERÍODOS QUE SE PRESENTAN SE MUESTRAN A CONTINUACIÓN:

30 DE JUNIO DE 2011 --------------

SALDO INICIAL ADQUISICIONES BAJAS - NETO

DEPRECIACIÓN

SALDO FINAL

31 DE DICIEMBRE DE 2010 --------------

30 DE JUNIO DE 2010 --------------

$

56,412,229 1,648,878 ( 677,005) --------------

$

57,613,612 3,437,510 ( 868,903) --------------

$

57,613,612 551,692 ( 402,862) --------------

57,384,102 ( 2,008,394) --------------

60,182,219 ( 3,769,990) --------------

57,762,442 ( 1,806,733) --------------

$ 55,375,708 ==============

$ 56,412,229 ==============

$ 55,955,709 ==============

8. OTROS ACTIVOS: LOS ACTIVOS SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE POR GASTOS POR AMORTIZAR, CRÉDITO MERCANTIL, PAGOS ANTICIPADOS A LARGO PLAZO, ASÍ COMO EL ACTIVO NETO PROYECTADO POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS (VÉASE NOTA 9).


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CONSOLIDADO Impresión Final 9. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS: EL GRUPO CUENTA CON UN PLAN DE PENSIONES Y PRIMAS DE ANTIGÜEDAD PARA CUBRIR LAS OBLIGACIONES ESTABLECIDAS POR SUS CONTRATOS DE TRABAJO Y LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO. ESTAS COMPENSACIONES SÓLO SON EXIGIBLES DESPUÉS DE HABER TRABAJADO DETERMINADO NÚMERO DE AÑOS. A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, EL IMPORTE DEL ACTIVO NETO PROYECTADO, POR CONCEPTO DE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS, SE ANALIZA COMO SIGUE:

DESCRIPCIÓN

OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS ACTIVOS DEL PLAN (FONDO EN FIDEICOMISO)

30 DE JUNIO DE 2011 --------------

$

7,596,076

( 6,939,248) -------------656,828

PARTIDAS POR AMORTIZAR EN UN PERÍODO DE ACUERDO CON LA VIDA LABORAL ESTIMADA: POR PÉRDIDAS ACTUARIALES POR SERVICIOS PASADOS

ACTIVO NETO PROYECTADO

31 DE DICIEMBRE DE 2010 --------------

$

7,469,204

( 6,939,248) -------------529,956

30 DE JUNIO DE 2010 --------------

$

6,979,959

( 7,151,241) -------------(

171,282)

( 1,558,858) ( 285,460) --------------

( 1,558,858) ( 285,460) --------------

( 1,053,276) ( 52,471) --------------

($ 1,187,490) ==============

($ 1,314,362) ==============

($ 1,277,029) ==============

EN EL PERIODO NO SE HAN EFECTUADO APORTACIONES A LOS FIDEICOMISOS QUE ADMINISTRAN LOS ACTIVOS DEL PLAN, EN EL EJERCICIO DE 2010 DICHAS APORTACIONES ASCENDIERON A $320,402 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y $225,693 AL 30 DE JUNIO DE 2010). EL COSTO NETO DEL PERÍODO ASCENDIÓ A $150,119 ($179,119, AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y $121,742 AL 30 DE JUNIO DE 2010) Y SE DETERMINÓ AL IGUAL QUE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS, SOBRE UNA TASA NOMINAL ESTIMADA DEL 8.25% E INCREMENTO DE SUELDOS, DE ACUERDO AL SIGUIENTE ESQUEMA:

TASA DE INCREMENTO DE SALARIOS -----------------------------HASTA 25 AÑOS: 6.20% DE 26 A 35 AÑOS: 5.70% DE 36 A 45 AÑOS: 5.20% DE 46 A 55 AÑOS: 4.70% DE 56 AÑOS O MÁS: 4.10%

LOS BENEFICIOS OTORGADOS POR EL GRUPO A SUS EMPLEADOS SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN:


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- LOS BENEFICIOS DIRECTOS A CORTO PLAZO (SUELDOS, TIEMPO EXTRA, VACACIONES, BONOS, ETC.) SE RECONOCEN CONFORME SE DEVENGAN Y SUS PASIVOS SE EXPRESAN A SU VALOR NOMINAL. - LOS BENEFICIOS DIRECTOS A LARGO PLAZO (PREMIOS DE ANTIGÜEDAD, BONOS, Y DEMÁS CONCEPTOS PAGADEROS A MÁS DE DOCE MESES) SE RECONOCEN EN FUNCIÓN A LAS POLÍTICAS PARA SU OTORGAMIENTO Y LOS PASIVOS SE VALÚAN A SU VALOR DESCONTADO. - EL GRUPO PAGA AUSENCIAS COMPENSADAS POR CONCEPTOS LEGALES O CONTRACTUALES TALES COMO VACACIONES, DÍAS FESTIVOS Y PERMISOS DE AUSENCIA CON GOCE DE SUELDO, LAS CUALES SE RECONOCEN CUANDO SE EJERCEN Y NO SON ACUMULATIVAS. LA PRIMA DE ANTIGÜEDAD QUE LOS TRABAJADORES TIENEN DERECHO A PERCIBIR AL TÉRMINO DE LA RELACIÓN LABORAL O AL RETIRO, ESTÁ CONSIDERADA DENTRO DE CADA UNO DE LOS PLANES DE BENEFICIOS AL TÉRMINO DE LA RELACIÓN LABORAL O AL RETIRO, EN PROPORCIÓN A CADA PLAN. 10. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS: A) SE TIENEN VARIAS DEMANDAS ANTE LAS AUTORIDADES COMPETENTES POR DIVERSOS MOTIVOS. EN OPINIÓN DE LOS FUNCIONARIOS Y ABOGADOS DEL GRUPO, ESTOS ASUNTOS EN CASO DE RESOLVERSE DE FORMA NEGATIVA PARA EL GRUPO, NO AFECTARÁN SUSTANCIALMENTE SU SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA, NI EL RESULTADO CONSOLIDADO DE SUS OPERACIONES. B) CON FECHA 15 DE NOVIEMBRE DE 2009, EL GRUPO, A TRAVÉS DE SU SUBSIDIARIA EN ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (EUA), GMODELO CORPORATION, INC. (GMODELO CORPORATION) PRESENTÓ UNA DEMANDA ANTE LA CORTE FEDERAL DE MANHATTAN, EN CONTRA DE CONSTELLATION BEERS LTD. (CONSTELLATION) Y CIERTAS ENTIDADES AFILIADAS A ÉSTA. GMODELO CORPORATION Y CONSTELLATION SON DUEÑOS EN PARTES IGUALES DE CROWN IMPORTS, LLC (CROWN) QUE ES EL IMPORTADOR EXCLUSIVO EN EUA DE CORONA EXTRA, MODELO ESPECIAL, CORONA LIGHT, PACÍFICO Y NEGRA MODELO, ASÍ COMO DE OTRAS MARCAS SELECTAS COMO ST. PAULI GIRL Y TSINGTAO. LA DEMANDA TENÍA PRINCIPALMENTE EL PROPÓSITO RESOLVER PRESUNTAS VIOLACIONES POR CONSTELLATION DE SUS DEBERES FIDUCIARIOS Y CONTRACTUALES CON CROWN Y GMODELO CORPORATION. CON FECHA 29 DE OCTUBRE DE 2010, EL GRUPO Y CONSTELLATION LLEGARON A UN ACUERDO PARA DAR POR TERMINADA DICHA DEMANDA. LOS SOCIOS LLEGARON A UN ACUERDO ENTORNO A LOS GASTOS DESTINADOS A PUBLICIDAD Y MERCADOTECNIA PARA 2010 Y PARA EL RESTO DE LA VIGENCIA DEL CONTRATO DE ASOCIACIÓN. C) DURANTE EL MES DE JUNIO DE 2009 UN EX-DISTRIBUIDOR EN ITALIA DEMANDÓ JUDICIALMENTE A EUROCERMEX (SUBSIDIARIA INDIRECTA DEL GRUPO EN EUROPA) EL PAGO DE UNA INDEMNIZACIÓN, ADEMÁS DE DAÑOS Y PERJUICIOS, INCLUIDA LA PÉRDIDA DE CLIENTELA, BAJO EL ARGUMENTO DE LA TERMINACIÓN UNILATERAL E INFUNDADA DE SU CONTRATO DE DISTRIBUCIÓN, TERMINACIÓN QUE LE FUE DEBIDAMENTE NOTIFICADA EN EL MES DE SEPTIEMBRE DE 2007, CON EFECTOS A PARTIR DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2007. EL EX-DISTRIBUIDOR RECLAMA UN IMPORTE, POR CONCEPTO DE INDEMNIZACIÓN Y OTROS DAÑOS CAUSADOS, DE APROXIMADAMENTE $105.7 MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS. EL 15 DE OCTUBRE DE 2010 EL TRIBUNAL DE COMERCIO DE BRUSELAS EMITIÓ SENTENCIA FAVORABLE A EUROCERMEX, DECLARÁNDOSE INCOMPETENTE PARA CONOCER DE LA DEMANDA, Y CONDENANDO A LA PARTE ACTORA AL PAGO DE GASTOS Y COSTAS JUDICIALES. SIN EMBARGO, EL 3 DE DICIEMBRE EL EX-DISTRIBUIDOR PRESENTÓ UN RECURSO DE APELACIÓN EN CONTRA DE LA SENTENCIA EMITIDA POR EL TRIBUNAL DE PRIMERA INSTANCIA, FIJÁNDOSE COMO FECHA PARA LA AUDIENCIA PRELIMINAR ANTE EL TRIBUNAL DE APELACIONES DE BRUSELAS EL DÍA 25 DE MARZO DE 2011. EN OPINIÓN DE LOS ABOGADOS EXTERNOS LOCALES DEL GRUPO PARA EL TERRITORIO CORRESPONDIENTE, SE SIGUE CONTANDO CON SÓLIDOS ARGUMENTOS PARA PREVALECER

ANTE EL


TRIMESTRE:

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CONSOLIDADO Impresión Final TRIBUNAL DE APELACIONES, RAZÓN POR LA CUAL NO SE HA REGISTRADO NINGUNA PROVISIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. D) EL PASADO 12 DE JULIO DE 2010, GRUPO MODELO S. A. B. DE C. V. (“GRUPO MODELO”) ANUNCIÓ LA RESOLUCIÓN O LAUDO EN EL ARBITRAJE DE GRUPO MODELO, SU SUBSIDIARIA DIBLO, S. A. DE C. V. (“DIBLO”) Y SUS ACCIONISTAS DE CONTROL INICIARON EL 16 DE OCTUBRE DE 2008 EN CONTRA DE ANHEUSER-BUSCH COMPANIES, INC. (“ANHEUSER-BUSCH”) Y OTROS EN RELACIÓN CON LA ADQUISICIÓN DE ANHEUSER-BUSCH POR INBEV. EN EL ARBITRAJE, GRUPO MODELO, DIBLO Y SUS ACCIONISTAS DE CONTROL ARGUMENTARON QUE LA ADQUISICIÓN REFERIDA CONTRAVINO EL CONVENIO DE INVERSIÓN CELEBRADO EN JUNIO DE 1993, YA QUE TUVO COMO EFECTO LA TRANSMISIÓN INDIRECTA DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DE ANHEUSER-BUSCH EN GRUPO MODELO Y EN DIBLO A FAVOR DE INBEV, QUE ES COMPETIDOR EN EL NEGOCIO CERVECERO, SIN HABER CONTADO CON EL CONSENTIMIENTO DE GRUPO MODELO Y SUS ACCIONISTAS DE CONTROL. EL TRIBUNAL ARBITRAL RESOLVIÓ QUE LA ADQUISICIÓN DE ANHEUSERBUSCH POR INBEV NO CONTRAVINO EL CONVENIO DE INVERSIÓN. LA CONCLUSIÓN DE ESTE PROCEDIMIENTO NO ALTERA LA ESTRUCTURA ACCIONARIA Y DE ADMINISTRACIÓN DE GRUPO MODELO, POR LO QUE EL GRUPO DE CONTROL MEXICANO DE GRUPO MODELO Y DIBLO CONTINUARÁ MANTENIENDO EL CONTROL DE DICHAS EMPRESAS, MANTENIÉNDOSE LA OPERACIÓN DEL NEGOCIO COMO HASTA AHORA SE HA VENIDO DANDO. E) A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, SE TIENEN COMPROMISOS PARA LA COMPRA DE INVENTARIOS, MAQUINARIA Y EQUIPO POR 176,795 MILES DE DÓLARES AMERICANOS (184,283 Y 214,980 MILES DE DÓLARES AMERICANOS AL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO EN 2010 RESPECTIVAMENTE), APROXIMADAMENTE.

11. CAPITAL CONTABLE:

CAPITAL SOCIAL EL CAPITAL SOCIAL, SE ENCUENTRA INTEGRADO POR 3,235,384,939 (3,233,360,332 AL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2010) ACCIONES, SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL, LAS CUALES SE DIVIDEN COMO SIGUE:

DESCRIPCIÓN

CAPITAL FIJO: ACCIONES SERIE A CLASE I - SIN DERECHO A RETIRO REPRESENTADO POR 1,459,389,728 ACCIONES COMUNES, ÍNTEGRAMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS, CON DERECHO A VOTO, SIEMPRE DEBEN REPRESENTAR EL 56.10% DEL TOTAL DE ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL CON DERECHO A VOTO Y SERÁN DE LIBRE SUSCRIPCIÓN (VALOR HISTORICO)

30 DE JUNIO DE 2011 -----------

$

785,996

30 DE JUNIO Y 31 DE DICIEMBRE DE 2010 ----------------

$

785,996

Estados Financieros Grupo Modelo

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