COPPEL, S.A. DE C.V. (Subsidiaria de Grupo Coppel, S.A. de C.V.)
Estados Financieros 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Con el Informe de los Auditores Independientes)
KPMG Cárde Cárde nas Dosal
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Col. Centro 80000 Culiacán, Sin.
Informe de los Auditores Independientes
Al Consejo de Administración y a los Accionistas Ac cionistas Coppel, S.A. de C.V. (Subsidiaria de Grupo Coppel, S.A. de C.V.):
Hemos examinado los estados de situación financiera de Coppel, S.A. de C.V. (la Compañía) al 31 de diciembre de 2011 y 2010 reformulado, y al 1° de enero enero de 2010 reformulado, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo, que les son relativos, por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos, con base en nuestras auditorías. Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF). La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y revelaciones en los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de las normas de información financiera utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. Con fecha 28 de febrero de 2011, emitimos nuestro informe como auditores independientes sobre los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2010, y por el año terminado en esa fecha, en el que expresamos una opinión con salvedad debido a que los inmuebles se presentaban actualizados con base en avalúos practicados por peritos independientes al 31 de diciembre de 2008, situación que no cumplía con la NIF B-10 “Efectos de la inflación” vigente a esa fecha. Como se menciona en la nota 4(c) a los estados financieros, la Compañía decidió cancelar retrospectivamente todos los efectos de actualización de los inmuebles antes mencionados, netos de los impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad, diferidos, así como su correspondiente gasto por depreciación. Por lo tanto, nuestra opinión actual sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2010, como se presenta en este informe, es diferente a la que emitimos originalmente. Esta corrección de error se hizo con base en la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. (Continúa)
KPMG Cárdenas Dosal, S.C. la firma Mexicana afiliada a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad Suiza.
Aguascalientes, Ags. Cancún, Q. Roo. Ciudad Juárez, Chih. Culiacán, Sin. Chihuahua, Chih. Guadalajara, Jal. Hermosillo, Son. Mérida, Yuc. Mexicali, B.C.
México, D.F. Monterrey, N.L. Puebla, Pue. Querétaro, Qro. Reynosa, Tamps. Saltillo Coah. San Luis Potosí, S.L.P. Tijuana, B.C.
-2-
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Coppel, S.A. de C.V. al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y al 1° de enero de 2010, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, de conformidad con las Normas de Información Financiera mexicanas.
KPMG CARDENAS DOSAL, S.C.
C.P.C. Guillermo Terán Mares
9 de marzo de 2012.
(Continúa)
COPPEL, S.A. DE C.V.
Estados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Millones de pesos)
2011
2010
Reformulado (Nota 4) Ingresos por: Venta de muebles, neta Venta de ropa, neta Comisión por servicios de pago y cobro Otros Total de ingresos
$ 31,815 20,491 1,547 481
27,228 16,759 1,503 524
54,334
46,014
Costo de ventas (nota 8)
(29,629)
24,705
(25,520)
20,494
Intereses de microcréditos, netos (nota 7b) Estimación preventiva de microcréditos
4,334 (1,677)
2,657
3,799 (1,464)
2,335
Gastos de venta y administración (nota 8): Sueldos y salarios Estimación para cuentas de cobro dudoso Rentas Mantenimiento y reparaciones Suministros en general Previsión social Promoción y publicidad Decoración y exhibición Depreciación y amortización Teléfonos Donativos Viaje y hospedaje Honorarios Peaje, fletes y acarreos Contratación y capacitación de personal Seguridad y vigilancia Otros Total gastos de venta y administración Otros (gastos) ingresos: Participación de los trabajadores en la utilidad (nota 17): Sobre base legal Diferida Total de participación de los trabajadores en la utilidad Otros (nota 8) Total otros gastos, neto Resultado integral de financiamiento: Gasto por intereses Ingreso por intereses (nota 8) Utilidad en cambios, neta
(4,735) (3,522) (2,033) (1,493) (1,024) (704) (338) (900) (407) (192) (216) (210) (142) (157) (95) (146) (811)
(3,868) (3,703) (1,873) (1,032) (947) (593) (262) (808) (264) (190) (220) (184) (135) (156) (83) (67) (652)
(17,125)
(15,037)
(972) 59 (913) 110
(757) 146 (611) 57
(803)
(554)
(794) 1,021 159
(523) 728 29
Resultado integral de financiamiento, neto Utilidad antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad (nota 17): Sobre base fiscal Diferido Total de impuestos a la utilidad Utilidad neta
Ver notas adjuntas a los estados financieros.
386
234
9,820
7,472
(2,661) 268
(2,149) 534
(2,393)
(1,615)
$
7,427
5,857
COPPEL, S.A. DE C.V.
Estados de Variaciones en el Capital Contable Años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Millones de pesos)
Utilidades retenidas Aplicadas a la reserva legal
Capital social
Saldos al 1° de enero de 2010 previamente informados
$
Reconocimiento de los efectos acumulados de la correción de error (nota 4c)
14,100
282
-
Saldos reformulados al 1° de enero de 2010
No aplicadas
14,100
282
211
Resultado por tenencia de activos no monetarios
Total
5,007
5,289
95
95
5,102
5,384
1,153
Total del capital contable
20,542
(1,153)
(1,058)
-
19,484
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:
Traspaso a la reserva legal
-
(211)
-
-
-
Dividendos decretados (nota 18c)
-
-
(1,300)
(1,300)
-
(1,300)
-
-
5,857
5,857
-
5,857
9,448
9,941
-
24,041
Movimiento inherente a la utilidad integral:
Utilidad integral (nota 18b) Saldos al 31 de diciembre de 2010 (reformulados)
14,100
493
286
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:
Traspaso a la reserva legal
-
(286)
-
-
-
Dividendos decretados (nota 18c)
-
-
(2,800)
(2,800)
-
(2,800)
-
-
7,427
7,427
-
7,427
13,789
14,568
-
28,668
Movimiento inherente a la utilidad integral:
Utilidad integral (nota 18b) Saldos al 31 de diciembre de 2011
Ver notas adjuntas a los estados financieros.
$
14,100
779
COPPEL, S.A. DE C.V.
Estados de Flujos de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Millones de pesos)
2011
Actividades de operación: Utilidad antes de impuestos a la utilidad Partidas relacionadas con actividades de inversión: Depreciación y amortización Pérdida en venta de inmuebles mobiliario y equipo Participación de los trabajadores en la utilidad diferida Reservas laborales Estimación preventiva de microcréditos Estimación para cuentas de cobro dudoso Intereses a favor Partida relacionada con actividades de financiamiento: Intereses a cargo
$
2010
9,820
7,472
407 38 (59) 96 1,677 3,522 (1,021)
264 27 (146) 99 1,464 3,703 (728)
794
523
15,274
12,678
(4,915) (8,397) (68) (53) (837) (70) 222 628 124 (2,877) 195 (1,479)
912 (7,427) (1,117) 218 (1,601) (225) 991 698 (60) (1,961) 273 (80)
(2,280)
3,222
Actividades de inversión: Adquisiciones de inmuebles, mobiliario y equipo Recursos provenientes de la venta de inmuebles, mobiliario y equipo Recursos provenientes de la disposición de otros activos no circulantes Intereses cobrados
(2,088) 11 3 1,021
(1,617) 6 2 728
Flujos neto de efectivo de actividades de inversión
(1,053)
(881)
(Efectivo a obtener de) excedentes de efectivo para aplicar en actividades de financiamiento
(3,333)
2,341
(733) 38,758 (35,126) 293 (3) (790)
(1,300) 18,552 (17,957) (511)
Subtotal Instrumentos financieros primarios Cartera de créditos Cuentas por cobrar a compañías relacionadas Otras cuentas por cobrar Inventarios Pagos anticipados Proveedores Pasivos acumulados Provisiones Impuestos a la utilidad pagados Participación de los trabajadores en la utilidad Cuentas por pagar a compañías relacionadas
Flujos netos de efectivo de actividades de operación
Actividades de financiamiento: Pagos de dividendos Préstamos obtenidos Pagos del principal de préstamos Obtención de créditos por arrendamiento capitalizable Pago del principal de préstamos por arrendamiento capitalizable Intereses pagados Flujos neto de efectivo de actividades de financiamiento
2,399
(Disminución) incremento neto de efectivo y equivalentes
(934)
Efectivo y equivalentes: Al principio del año Al fin del año
Ver notas adjuntas a los estados financieros.
$
(1,216) 1,125
1,476
351
542
1,476
COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2011 y 2010 (Millones de pesos) (1)
Autorización y bases de presentación-
El 9 de marzo de 2012, Francisco Agustín Coppel Luken (Director General) y Carlos Alberto Castro Vega (Director de Finanzas) ambos de Coppel, S.A. de C.V. (en adelante “Coppel” ó “la Compañía”) autorizaron la emisión de los estados financieros adjuntos y sus notas. De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles y los estatutos de Coppel, S.A. de C.V., los accionistas tienen facultades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros adjuntos se someterán a la aprobación de la próxima Asamblea de Accionistas. Los estados financieros adjuntos se prepararon de acuerdo con las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF) en vigor a la fecha del estado de situación financiera (ver nota 4). Los estados financieros antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional. Debido a que la Compañía es una empresa comercial y de servicios, presenta sus costos y gastos ordinarios sobre una base combinada, de función y naturaleza, lo que permite presentar información más completa. (2)
Actividad y operación sobresaliente de la Compañía-
(a)
Actividad-
La actividad principal de Coppel, S.A. de C.V. es la compra-venta de muebles, artículos para el hogar y ropa, otorgamiento de préstamos personales, así como el otorgamiento de microcréditos a sus clientes a través del Fideicomiso Coppel 80424 (en adelante “FidCoppel”, ver nota 7), cuyos estados financieros se consolidaron con los de la Compañía. Las ventas son al contado y a crédito, que incluyen las cuentas por cobrar de los microcréditos con intereses a tasas determinadas para cada crédito. La Compañía es subsidiaria de Grupo Coppel, S.A. de C.V. con quien realiza algunas de las operaciones que se describen en la nota 8.
(Continúa)
2 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (b)
Operación sobresalienteConstitución y fines de los fideicomisos irrevocables para bursatilización de cuentas por cobrar-
El 25 de junio de 2010, la Compañía, BanCoppel (compañía relacionada) y Banco Invex, S.A. (Invex) firmaron un contrato maestro para llevar a cabo la constitución de fideicomisos emisores a través de los cuales se puede llevar a cabo la bursatilización de cuentas por cobrar. Derivado del acuerdo antes mencionado, durante 2011 y 2010 se constituyeron fideicomisos irrevocables con plazos de vencimientos a dos años, los números de identificación y su vencimiento son los siguientes: Número
F/1034 F/1070 F/1079 F/1095 F/1187
2011 Vencimiento
20-Feb-2013 22-Abr-2013 20-May-2013 20-Jun-2013 20-Nov-2013
Número
F/963 F/975 F/997
2010 Vencimiento
20-Jun-2012(*) 20-Ago-2012(*) 22-Oct-2012(*)
(*) La fuente de pago para los fideicomisos son las cuentas por cobrar a clientes; derivado de la recuperación anticipada de los derechos de cobro, los siguientes fideicomisos se extinguieron anticipadamente: (i) F/963 el 31 de mayo de 2011, (ii) F/975 el 18 de julio de 2011 y (iii) F/997 el 12 de octubre de 2011. Los fideicomisos antes mencionados se consolidan en los estados financieros de la Compañía, con los siguientes participantes: •
La Compañía, en calidad de fideicomitente, fideicomisario en último lugar y administrador, quien aportó al fideicomiso cuentas por cobrar derivadas de ventas a plazos de bienes muebles a cambio de una contraprestación total en 2011 y 2010 de $2,400 y $1,500, respectivamente.
(Continúa)
3 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
•
•
•
Invex, en calidad de fiduciario, quien a través de los fideicomisos emitió certificados bursátiles en 2011 y 2010 por un total de $2,721 y $1,699, respectivamente, con vencimientos hasta 2013 y 2012. Los recursos obtenidos se destinaron para pagar la contraprestación antes mencionada. BanCoppel, fideicomisario en primer lugar. The Bank of New York Mellon, S.A., como representante común de los tenedores.
La administración y cobranza de la cartera de los fideicomisos está a cargo de la Compañía. (3)
Resumen de las principales políticas contables-
La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen el valor en libros de los inmuebles, mobiliario y equipo; las estimaciones de valuación de cuentas por cobrar, inventarios y activos por impuestos a la utilidad diferidos; la valuación de obligaciones quirografarias forzosamente convertibles a capital y los activos y pasivos relativos a beneficios a los empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a millones de pesos o “$”, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a millones de dólares, se trata de millones de dólares de los Estados Unidos de América.
(Continúa)
4 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) Las políticas contables significativas aplicadas en la preparación de los estados financieros son las siguientes: (a)
Reconocimiento de los efectos de la inflación-
Los estados financieros que se acompañan fueron preparados de conformidad con las Normas de Información Financieras mexicanas (NIF) en vigor a la fecha del estado de situación financiera, los cuales debido a que la Compañía opera en un entorno económico no inflacionario, incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), emitido por el Banco de México. El porcentaje de inflación acumulado en los tres últimos ejercicios anuales y los índices utilizados para determinar la inflación, son los siguientes:
(b)
31 de diciembre de
INPC
2011 2010 2009
103.551 99.742 95.537
Inflación Acumulada Del año de tres años
3.82% 4.40% 3.57%
12.26% 15.19% 14.48%
Consolidación de fideicomisos-
Los estados financieros de la Compañía incluyen los siguientes fideicomisos en los cuales se tiene control: Nombre
Actividad principal
Fideicomiso Coppel 80424 (FidCoppel) Fideicomiso F/963 Fideicomiso F/975 Fideicomiso F/997 Fideicomiso F/1034 Fideicomiso F/1070 Fideicomiso F/1079 Fideicomiso F/1095 Fideicomiso F/1187
Préstamos quirografarios a clientes Bursatilización de cartera Bursatilización de cartera Bursatilización de cartera Bursatilización de cartera Bursatilización de cartera Bursatilización de cartera Bursatilización de cartera Bursatilización de cartera (Continúa)
5 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (c)
Efectivo y equivalentes de efectivo-
El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen depósitos en cuentas bancarias, monedas extranjeras y otros similares de inmediata realización. A la fecha de los estados financieros, los intereses ganados y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento. (d)
Instrumentos financieros primarios-
Comprende papel bancario y se reconoce en el estado de situación financiera como parte de los instrumentos financieros primarios, en el activo circulante. Atendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia y de acuerdo con su propósito, se clasifican como conservados al vencimiento. Aquellos instrumentos financieros primarios adquiridos para mantenerlos a su vencimiento se valúan a su costo de adquisición y los intereses se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan, formando parte del resultado integral de financiamiento. Ante la evidencia de que el instrumento financiero no se recuperará en su totalidad, el quebranto esperado se reconoce en los resultados del ejercicio. (e)
Cartera de créditos-
El saldo de la cartera de créditos se presenta a su valor de realización, neto de provisiones para devoluciones y descuentos y de la estimación para pérdidas en su recuperación. La Compañía ofrece a sus clientes la posibilidad de adquirir a crédito todos los productos que vende a través de su cadena de tiendas, bajo condiciones atractivas de plazo y precio. El financiamiento para la división muebles es hasta 18 meses y de 5 meses para la división ropa; mismo que se efectúa mediante un análisis de crédito paramétrico que determina el monto del enganche requerido y la capacidad de pago para cada abono que debe realizar el cliente. El enganche representa la diferencia entre el precio de venta y la suma de los abonos.
(Continúa)
6 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) El sistema paramétrico asegura el uso de un criterio uniforme en la calificación de créditos y que el riesgo de la cartera se encuentre bajo control. Asimismo, permite decidir al cliente su forma de pago, la cual puede ser semanal, quincenal o mensual. Los clientes que realizan pagos adelantados o liquidan su adeudo por anticipado, son aplicados al saldo residual, bonificándoles un descuento similar a los intereses que se hubieran generado hasta el vencimiento de la operación. Con base en la experiencia y los resultados reales, la Administración de la Compañía mantiene una reserva para cuentas de cobro dudoso, la cual a juicio de la Administración, es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir. La metodología para la determinación de la reserva se asocia con un porcentaje del monto financiado al momento de realizar la venta y que corresponde al 8% para la división ropa y 10% sobre muebles. Derivado del análisis de la efectividad de la cobranza y el comportamiento de los saldos remanentes, se considera cuenta incobrable: (i) cuando se cumplen 24 meses desde la fecha de la venta del artículo correspondiente para la división muebles y (ii) a los 18 meses para la división ropa. A partir de octubre de 2010, la Compañía ofrece créditos quirografarios, respaldados con pagarés, a clientes específicos que no hayan obtenido microcréditos a través del FidCoppel. Dichos préstamos son otorgados a plazos de doce meses, a tasas de mercado. La cartera de créditos, incluyendo sus intereses, se considera totalmente vencida al momento de acumular cuatro mensualidades no cubiertas por el acreditado. (f)
Microcréditos-
La Compañía, a través del FidCoppel, ofrece préstamos quirografarios en efectivo, respaldados con pagarés, como un privilegio a los clientes que tengan, por lo menos, una antigüedad de 13 meses desde su primera compra, sean clientes puntuales y no tengan saldo vencido. Dichos préstamos son otorgados a plazo de doce meses. La Compañía es fideicomitente y mantiene el control del FidCoppel, cuyos estados financieros se consolidan con los de la Compañía, ya que el fideicomiso es una Entidad de Propósito Específico (EPE).
(Continúa)
7 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) La cartera de préstamos, incluyendo sus intereses, se considera como vencida a la cuarta mensualidad no cubierta por el acreditado y se reservan atendiendo al análisis realizado por el Comité Técnico del FidCoppel. La reserva se considera suficiente para cubrir las pérdidas del año al 100%. La acumulación de los intereses se determina sobre cartera vigente. La estimación preventiva para riesgos crediticios se constituye en partes iguales durante un período de doce meses y corresponde aproximadamente al 8% del monto del principal más el total de los intereses durante la vida del crédito. Mensualmente, el comité técnico evalúa la suficiencia de la estimación creada (ver nota 7(b)). (g)
Inventarios y costo de ventas-
Los inventarios de muebles y artículos para el hogar se valúan a su costo o a su valor neto de realización, el menor. El costo se determina por el método de costo de adquisición. Para la asignación del costo unitario del inventario de muebles y artículos para el hogar se utiliza la formula de costos promedios. Los inventarios de ropa y artículos para vestir se valúan a su costo o a su valor neto de realización, el menor. El costo se determina por el método de costo de adquisición. Para la asignación del costo unitario del inventario de ropa y artículos para vestir se utiliza la formula de detallistas, la cual consiste en valuar las existencias a precios de venta y deducirles los factores de margen de utilidad bruta. El costo de ventas representa el costo de los inventarios al momento de la venta, incrementado, en su caso, por las reducciones en el valor neto de realización de los inventarios durante el ejercicio. La Compañía registra las estimaciones necesarias para reconocer disminuciones en el valor de sus inventarios por deterioro, obsolescencia, lento movimiento y otras causas que indiquen que el aprovechamiento o realización de los artículos que forman parte del inventario resultará inferior al valor registrado. (h) Inmuebles, mobiliario y equipo-
Los inmuebles, mobiliario y equipo así como los arrendamientos capitalizables se registran al costo de adquisición y al valor presente de los pagos por realizar, respectivamente, y hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron mediante factores derivados del INPC. (Continúa)
8 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
La depreciación de los inmuebles, mobiliario y equipo se calcula por el método de línea recta, con base en las vidas útiles, determinadas por peritos independientes, hasta el monto de su valor residual. Las tasas anuales de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan a continuación: Tasas
Edificios Equipo de transporte Muebles y enseres Equipo electrónico
2.178% 7.463% 6.438% 10.026%
Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término del contrato, el que sea menor. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren. (i)
Pagos anticipados-
Incluye principalmente anticipos para la compra de inmuebles, mobiliario y equipo que se reciben con posterioridad a la fecha del estado de situación financiera y durante el transcurso normal de las operaciones. (j)
Otros activos-
Los otros activos incluyen depósitos en garantía, la inversión permanente en compañía asociada y los gastos derivados de la emisión de obligaciones quirografarias. La inversión permanente corresponde a la participación no controladora en Círculo de Crédito, S.A. de C.V. empresa no auditada, en la que la Compañía posee el 18% de su capital social, la cual se registra al costo de adquisición. Los gastos por la emisión de obligaciones quirografarias se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con la vigencia de las obligaciones. La amortización acumulada al 31 de diciembre de 2011 y 2010 es de $32 y $31, respectivamente.
(Continúa)
9 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (k)
Deterioro del valor de recuperación de inmuebles, mobiliario y equipo y otros activos no circulantes-
La Compañía evalúa periódicamente el valor neto en libros de los inmuebles, mobiliario y equipo así como de otros activos no circulantes, para determinar la existencia de indicios de que dicho valor excede su valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuencia de la utilización o realización de dichos activos. Si se determina que el valor neto en libros excede el valor de recuperación, la Compañía registra las estimaciones necesarias. (l)
Obligaciones quirografarias forzosamente convertibles a capital que también generan intereses-
Este tipo de obligaciones se consideran complejas al tener características tanto de capital como de deuda, por lo que su registro contable contempla el monto que se reconoce en el capital social, así como la porción que se reconoce como pasivo al valor presente de la obligación virtualmente ineludible, tal como lo establece el Boletín C-12 “Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambas” de las Normas de Información Financiera mexicanas. Sin embargo, en opinión de la Administración de la Compañía, el pasivo por la obligación virtualmente ineludible debería presentarse como capital. Naturaleza de los instrumentos financieros.
La Compañía emitió tres obligaciones quirografarias en los años 1998, 1999 y 2000 respectivamente, una por año. Las características originales de estas emisiones fueron las siguientes:
Fecha de Emisión Valor nominal (UDIs) Amortización del nominal Tasa fija de interés Periodicidad pago de intereses Vencimiento original
ALMACO 98U
ALMACO 99U
30/04/1998 100 Diversas durante la vigencia 9.25% 91 días 21/04/2005
18/06/1999 100 Diversas durante la vigencia 9.25% 91 días 09/06/2006
ALMACO 00U
01/11/2000 100 Diversas durante la vigencia 9.50% 91 días 24/10/2007
La deuda adquirida al inicio de cada emisión, sería liquidada durante la vigencia de la misma a través de diversas amortizaciones. (Continúa)
10 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) Separación de componentes y metodología de separación-
El 30 de septiembre de 2003, la Compañía extendió el plazo de vencimiento de las obligaciones quirografarias antes mencionadas y procedió a realizar una conversión forzosa del principal en acciones. Hasta esa fecha, los pasivos se reconocían en el estado de situación financiera conforme a su saldo insoluto más interés devengados; sin embargo, debido a la conversión forzosa a capital y a la extensión del plazo de vencimiento, fue necesario, en primera instancia, segregar los flujos por pago de intereses para el período restante a la fecha de la conversión y, posteriormente, registrarlos en el estado de situación financiera a su valor razonable, como el nuevo pasivo. Por lo anterior, los pasivos financieros, provenientes de la contratación o emisión de instrumentos financieros de deuda, se reconocieron inicialmente al valor de la obligación que representan y subsecuentemente se valuaron bajo el método del costo amortizado, donde, los gastos, primas y descuentos relacionados con la emisión se amortizan durante el período de su vigencia, con base en los saldos insolutos de la emisión. Al 30 de septiembre de 2003, la Compañía reconoció nuevos pasivos e incrementos en capital a esa fecha como sigue: ALMACO 98U
Principal 70,240,000 Valor presente intereses 52,982,883 Capitalización 17,257,117
Valores en UDI’s (*) ALMACO ALMACO 99U 00U
Total pesos
Total
67,497,600
56,000,000
193,737,600
50,638,554 16,859,046
42,214,335 13,785,665
145,835,772 47,901,828
$
638 481 157
(*) UDI’s: “Unidades de Inversión” La unidad de inversión es una unidad de cuenta de valor real constante, en la que pueden denominarse títulos de crédito, salvo cheques y en general contratos mercantiles u otros actos de comercio. El 1º de abril de 1995 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el Decreto por el que se establecen las obligaciones que podrán denominarse en UDIS.
(Continúa)
11 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) Al 31 de diciembre de 2011, los montos reconocidos en pasivo y capital son los siguientes: ALMACO 98U
Pasivo Capital Vencimiento
Valores en UDI’s (*) ALMACO ALMACO 99U 00U
8,152,647 17,257,117
7,820,853 16,859,046
6,678,621 13,785,665
10-ene-2013
1-mar-2013
16-ene-2013
Total Pesos
Total
22,652,121 47,901,828
$
106 157
(m) Provisiones-
La Compañía reconoce, con base en estimaciones de la administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios es virtualmente ineludible y surge como consecuencia de eventos pasados, principalmente, telefonía celular, seguros, publicidad y otros. (n) Beneficios a los empleados-
Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado, considerando los sueldos proyectados. Al 31 de diciembre de 2011, para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 9 años. La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del período conforme se devenga. (o)
Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta “ISR” e impuesto empresarial a tasa única “IETU”) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)-
Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes.
(Continúa)
12 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) El ISR diferido y la PTU diferida se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. La Administración de la Compañía ha registrado el impuesto conforme a las Normas de Información Financiera mexicanas; sin embargo, opina que el pasivo por impuestos y PTU diferidos por $2,157 al 31 de diciembre de 2011 y $2,484 al 31 de diciembre de 2010, debería presentarse en un renglón por separado entre el total del pasivo y el capital contable, por lo que el importe no debería ser incluido en el pasivo total. (p)
Reconocimiento de ingresos-
Los ingresos relacionados con la venta de productos se reconocen conforme éstos se entregan a los clientes y se les transfieren los riesgos y beneficios de los mismos; los ingresos por servicios se reconocen conforme se prestan. Las estimaciones para pérdidas en la recuperación de cuentas por cobrar (que se incluyen en gastos de venta) y las provisiones para devoluciones y descuentos (que se deducen de las ventas) se registran con base en análisis y estimaciones de la administración. Los intereses de la cartera de Créditos Coppel vigente se reconocen en el resultado del ejercicio conforme se devengan; los intereses sobre la cartera vencida se reconocen hasta que se cobran. (q)
Concentración de negocio-
Tanto las operaciones de venta de productos como de otorgamiento de préstamos se realizan con un gran número de clientes, sin que exista concentración importante en algún cliente específico. (r)
Gastos de investigación y publicidad-
Los gastos de investigación y publicidad se llevan a resultados conforme se incurren.
(Continúa)
13 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (s)
Resultado integral de financiamiento (RIF)-
El RIF incluye los intereses, las diferencias en cambios y los efectos de valuación de instrumentos financieros. Los intereses moratorios se reconocen en los resultados del ejercicio hasta que se cobran. Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de celebración o liquidación. Los activos y pasivos en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las diferencias en cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda extranjera, se llevan a los resultados del ejercicio. (t)
Contingencias-
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza de su realización. (4)
Cambios contables y corrección de error-
Las NIF y Mejoras, que se mencionan a continuación, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF) entraron en vigor para los ejercicio que se iniciaron a partir de 1º de enero de 2011, especificando, en cada caso, su aplicación prospectiva o retrospectiva. (a)
NIF C-5 “Pagos anticipados” – Entró en vigor a partir del 1° de enero de 2011 con
efectos retrospectivos, deja sin efecto el anterior Boletín C-5, e incluye principalmente los siguientes cambios: •
Los anticipos para la compra de inventarios (circulante) o inmuebles, maquinaria y equipo e intangibles (no circulante), entre otros, deben presentarse en el rubro de pagos anticipados, siempre y cuando no se transfiera aún a la entidad los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Asimismo, los pagos anticipados deben presentarse en atención de la partida destino, ya sea en el circulante o en el no circulante. (Continúa)
14 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
•
Requiere revelar en notas a los estados financieros, entre otros aspectos, su integración, las políticas para su reconocimiento contable y las pérdidas por deterioro y en su caso su reversión.
Los cambios contables producidos por la aplicación inicial de esta norma se reconocieron retrospectivamente, afectando los estados financieros en la siguiente forma: Cifras reformuladas
31 de diciembre 2010
Pagos anticipados Inmuebles, mobiliario y equipo
(*)
$
-
Cambio contable
Cifras ajustadas
8,789
275 (275)
275 8,514
7,244
50 (50)
50 7,194
1° de enero 2010
Pagos anticipados Inmuebles, mobiliario y equipo
$
-
(*) Las cifras reformuladas se indican en el inciso (c) de esta nota. (b)
Mejoras a las NIF 2011 -
En diciembre de 2010 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2011”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF. Las modificaciones que generan cambios contables son las que se muestran a continuación: •
NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores” – Requiere la
presentación del estado de situación financiera inicial cuando haya ajustes retrospectivos, así como la presentación en el estado de variaciones en el capital contable de los saldos iniciales previamente informados, los efectos de la aplicación retrospectiva y los saldos iniciales reformulados. Estas mejoras entraron en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2011 y su aplicación es de forma retrospectiva.
(Continúa)
15 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
•
NIF B-2 “Estado de flujos de efectivo” – Se elimina el requerimiento de
presentar en el estado de flujos de efectivo el rubro “efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento o, efectivo a obtener de actividades de financiamiento”, dejándolo a nivel de recomendación. Esta mejora entró en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2011 y su aplicación es de forma retrospectiva. •
Boletín C-3 “Cuentas por cobrar” – Se establece el reconocimiento del ingreso
por intereses de cuentas por cobrar conforme se devenguen, siempre y cuando su importe se pueda valuar confiablemente y su recuperación sea probable. Asimismo se establece que no deben reconocerse ingresos por intereses de cuentas por cobrar consideradas de difícil recuperación. Estas mejoras entraron en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2011 y su aplicación es de forma prospectiva. •
NIF C-13 “Partes relacionadas” – Se precisa la definición de “familiar cercano”
que anteriormente se limitaba a nombrar los miembros de la familia que se consideraban como tal. Esta mejora entró en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2011 y su aplicación es de forma retrospectiva. •
Boletín D-5 “Arrendamientos” – Se establece la tasa de descuento a utilizar en
arrendamientos capitalizables, se adicionan revelaciones relativas a dichos arrendamientos, y se modifica el momento en que se debe reconocer la ganancia o pérdida por venta y arrendamiento en vía de regreso. Las mejoras a este Boletín entraron en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2011 y su aplicación es de forma prospectiva, excepto por los cambios en revelación, que deben reconocerse en forma retrospectiva. (c)
Corrección de error-
La Compañía efectuó, con carácter retrospectivo, la reformulación de los estados financieros de 2010 y años anteriores, para cancelar la reevaluación de los inmuebles que fueron registrados con base en avalúos practicados por peritos independientes al 31 de diciembre de 2008, situación que no cumplía con la NIF B-10 “Efectos de la inflación” vigente a esa fecha, así como los efectos en los impuestos a la utilidad y PTU diferidos correspondientes y el gasto por depreciación. Esta corrección de error se hizo con base en lo establecido en la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. (Continúa)
16 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
Los efectos de las reformulaciones antes mencionadas se presentan a continuación: 31 de diciembre de 2010 Cifras previamente convenidas Activo Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Pasivo y capital contable Impuestos a la utilidad diferidos Participación de los trabajadores en la utilidad, diferida Capital contable: Utilidades retenidas Resultado por tenencia de activos no monetarios
Efectos de reformulación
Cifras reformuladas (*)
$
10,333
(1,544)
8,789
$
2,379
(438)
1,941
706
(163)
543
9,711
1,173
Pasivo y capital contable
$
13,969
Estado de resultados Gastos de venta y administración: Depreciación y amortización
$
399
230
9,941
(1,173)
-
(1,544)
12,425
(135)
264
(*) Las cifras reformuladas al 31 de diciembre de 2010 se muestran previas al cambio contable que se indica en el inciso (a) de esta nota.
(Continúa)
17 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) 1° de enero de 2010 Cifras previamente convenidas Activo Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Pasivo y capital contable Impuestos a la utilidad diferidos Participación de los trabajadores en la utilidad, diferida Capital contable: Utilidades retenidas Resultado por tenencia de activos no monetarios
Efectos de reformulación
Cifras reformuladas (*)
$
8,923
(1,679)
7,244
$
2,928
(453)
2,475
857
(168)
689
5,289
1,153
Pasivo y capital contable
$
10,227
Estado de resultados Gastos de venta y administración: Depreciación y amortización
$
364
95
5,384
(1,153)
-
(1,679)
8,548
(53)
311
(*) Las cifras reformuladas al 1° de enero de 2010 se muestran previas al cambio contable que se indica en el inciso (a) de esta nota. (5)
Posición en moneda extranjera-
Los activos monetarios denominados en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, son por 111 y 20 millones de dólares, respectivamente. A las fechas antes mencionadas, la Compañía no tiene pasivos monetarios en monedas extranjeras. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se registraron $159 y $29 de utilidades cambiarias, respectivamente. El tipo de cambio del peso en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, fue de $13.9787 y $12.3817, respectivamente. El tipo de cambio del peso en relación con el dólar, utilizado por la Compañía, se basa en un promedio de tipos de cambio de mercado, disponibles para la liquidación de sus transacciones en moneda extranjera.
(Continúa)
18 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (6)
Inversión en instrumentos financieros primarios-
Al 31 de diciembre de 2011, la Compañía tiene inversiones en instrumentos financieros primarios, como sigue: Venci-
Tasa de
Valor
Emisora
miento
rendimiento
razonable
Tasa fija CONDEP
1 día 1 día
STERGOB M1 Citi Private Bank Citi Private Bank Citi Private Bank Citi Private Bank
1 día 3/ene/12 4/jun/12 14/jun/12 29/jun/12
Instrumento
Inversión creciente Santander Constancia de depósito Sociedades de inversión de deuda Mercado de dinero Depósitos New York Time Depósitos New York Time Depósitos New York Time
9.60% $ 4.65%
1,373 1,000
(*) 0.40% 0.71% 0.73% 0.78%
1,000 1,192 140 70 140 4,915
$
(*) (7)
Corresponde a 605,549,008 títulos con precio al cierre del ejercicio de 1.651394/1,000,000.
Cartera de créditos-
(a)
Integración de cartera de créditos31 de diciembre
Micro-
Créditos
de 20 11
créditos
Coppel
Clientes
$
4,494
Muebles
Ropa
4,459
19,406
7,113
2,048
5,486
1,865
13,920
5,248
Otros
253
Total
35,725
Menos estimación para cuentas de
cobro dudos o
1,198 3,296
2,411
-
-
-
10,597 253
25,128
Menos clientes muebles a largo plazo $
3,296
2,411
961 12,959
-
5,248
961 253
24,167
(Continúa)
19 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
31 de diciembre
Micro-
Créditos
de 201 0
créditos
Coppel
Clientes
$
6,972
Muebles
337
41
Otros
Ropa
17,156
6,136
4,634
1,571
12,522
4,565
Total
15
30,616
Menos estimación para cuentas de
cobro dudoso
2,440 4,532
296
-
8,686 15
21,930
Menos clientes muebles a largo plazo 4,532
$
(b)
-
296
598
-
598
4,565
11,924
15
21,332
Clasificación por mensualidades-
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la cartera de clientes clasificada por concepto y mensualidades vencidas se integra como sigue: 31 de diciembre de 2011 Número de mensualidades
Micro-
Créditos
vencidas
créditos
Coppel
0
$
3,721
Muebles
Ropa
Total
2,676
14,427
5,167
25,991
1
179
134
478
252
1,043
2-4
261
294
735
421
1,711
5-9
309
782
1,365
589
3,045
10 a 23
24
573
2,401
684
3,682
4,494
4,459
19,406
7,113
35,472
$
(Continúa)
20 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
31 de diciembre de 2010 Número de mensualidades
Micro-
Créditos
vencidas
créditos
Coppel
0
$
4,708
1
278
Muebles
333
13,036
4
445
Ropa
Total
4,436
22,513
227
954
2-4
534
-
686
362
1,582
5-9
959
-
1,186
514
2,659
10 a 23
493
-
1,803
597
2,893
17,156
6,136
30,601
$
6,972
337
Mediante acta de la vigésima sesión del Comité Técnico del FidCoppel celebrada el 18 de octubre de 2011, se acordó traspasar la cartera vencida de más de 12 meses con importe de $2,489, así como su reserva con un importe de $2,048 del FidCoppel a Coppel, para mejorar la presentación de la cartera vencida del FidCoppel, el monto neto del traspaso al 31 de diciembre de 2011 fue de $411. (c)
Microcréditos-
Corresponden a créditos en efectivo a corto plazo otorgados a clientes específicos de la Compañía a través del Fideicomiso denominado FidCoppel constituido por la Compañía, en calidad de fideicomitente, y Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN), en calidad de fiduciario. El patrimonio del fideicomiso se integra con aportaciones del fideicomitente y préstamos a corto plazo de NAFIN.
(Continúa)
21 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(d)
Información financiera del FidCoppel-
A continuación se presenta cierta información auditada y condensada al 31 de diciembre de 2011 y 2010, del FidCoppel, la cual se consolida en los estados financieros de la Compañía: 2011
Cartera de microcréditos, neta Impuestos a la utilidad, diferidos Inversiones temporales
$
3,296 3
4,532 607 3
3,299
5,142
(2,500) (410) (1,311)
(2,500)
-
Total del activo Menos: Documentos por pagar a NAFIN (nota 12(a)) Impuestos a la utilidad, diferidos Otros pasivos circulantes Patrimonio
2010
$
Utilidad
(1,916)
(922)
2011
Ingresos por intereses de préstamos Gastos por intereses Provisión para cuentas de cobro dudoso
726
2010
$
3,698 (172) (1,084)
3,943 (173) (1,422)
$
2,442
2,348
(Continúa)
22 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(e)
Fideicomisos irrevocables para bursatilización de cuentas por cobrar-
Durante 2011 y 2010 se celebraron cinco y tres fideicomisos irrevocables, respectivamente, entre las siguientes partes: •
• • •
Coppel, S.A. de C.V.: fideicomitente y fideicomisario en último lugar y administrador. Bancoppel, S.A.: fideicomisario en primer lugar. Banca Invex, S.A.: fiduciario. The Bank of New York Mellon, S.A.: representante común de los tenedores.
Los fines del fideicomiso son la adquisición de cuentas por cobrar mediante cesión de contratos, así como la emisión y pago de certificados bursátiles. El patrimonio del fideicomiso se integra por la aportación inicial, las cuentas por cobrar recibidas en cesión, el producto de la emisión de los certificados bursátiles, la cobranza y cualquier otra cantidad depositada en la Cuenta General. Las cuentas por cobrar cedidas deberán cumplir con diversos criterios de elegibilidad entre los que destaca el que provengan de cuentas por cobrar originadas por la adquisición de bienes muebles. Las cuentas por cobrar cedidas a los fideicomisos al 31 de diciembre de 2011 y 2010, ascienden a $3,017 y $2,585, respectivamente y se presentan como parte de la cartera de bienes muebles. La administración y cobranza de las cuentas por cobrar estará a cargo de la Compañía, quien tendrá el derecho de readquirir del fiduciario las cuentas por cobrar mediante el pago del saldo insoluto del principal de la totalidad de los certificados bursátiles. El administrador deberá depositar toda la cobranza recibida durante cada período de cobranza con el fiduciario.
(Continúa)
23 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) Las emisiones de certificados bursátiles fiduciarios en 2011 y 2010, fueron las siguientes: Fideicomiso:
Fideicomisos constituidos en 2011 F/1034 F/1070 F/1079
F/1095
F/1187
Denominación Monto de la emisión Número de certificados Valor nominal del certificado Cobro de – contraprestación
CopelCB 11 $567
CopelCB 11-2 $567
CopelCB 11-3 $453
CopelCB 11-4 $567
CopelCB 11-5 $567
5,666,500
5,666,500
4,533,900
5,666,500
5,666,500
100 pesos
100 pesos
100 pesos
100 pesos
100 pesos
$500
$500
$400
$500
$500
Fecha de emisión Fecha de vencimiento Plazo
17-feb-2011 20-feb-2013 734 días
28-abr-2011 22-abr-2013 725 días
23-may-2011 20-may-2013 728 días
17-jun-2011 20-jun-2013 734 días
15-nov-2011 20-nov-2013 736 días
Fideicomiso:
Fideicomisos constituidos en 2010 F/963 F/975
F/997
Denominación Monto de la emisión Número de certificados Valor nominal del certificado Cobro de contraprestación
COPELCB 10 $567 5,666,500 100 pesos $500
COPELCB 10-2 $567 5,666,500 100 pesos $500
COPELCB 10-3 $567 5,666,500 100 pesos $500
Fecha de emisión Fecha de vencimiento Plazo
25-junio-2010 20-junio-2012 726 días
17-agosto-2010 20-agosto-2012 734 días
20-octubre-2010 22-octubre-2012 733 días
Las cinco emisiones de certificados bursátiles de 2011 fueron adquiridas por BanCoppel en $500 cada una, excepto el F/1079 que se adquirió en $400, las tres emisiones de certificados bursátiles de 2010, fueron adquiridas por BanCoppel en $500 cada una. Estos recursos serán destinados al pago a Coppel de la contraprestación establecida en el contrato de cesión de cuentas por cobrar. Debido a que los certificados bursátiles son quirografarios no cuentan con garantía específica. En la fecha de la emisión, el valor nominal de la totalidad de los certificados bursátiles deberá equivaler a cuando menos el 50% del saldo insoluto descontado de todas las cuentas por cobrar.
(Continúa)
24 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
El fiduciario emitirá constancias a Coppel que lo acreditan como titular de los derechos de fideicomisario en último lugar y su derecho a recibir la porción correspondiente de los pagos respectivos y el remanente. El fiduciario deberá destinar las cantidades recibidas de la cobranza para el pago de cualquier monto de amortización de los certificados bursátiles devengado y no pagado más cualquier monto de amortización de los certificados bursátiles que venzan en la fecha de pago (50% de la cobranza del periodo de cobranza inmediato anterior) y a la Compañía como fideicomisario en último lugar, el porcentaje proporcional que represente la constancia respectiva. A continuación se presenta cierta información auditada y condensada al 31 de diciembre de 2011 y 2010 de los fideicomisos de cartera: 2011
Inversiones Cartera en cesión (no incluye IVA) Otras cuentas por cobrar
1 2,615 486
1 2,243 343
Total del activo
3,102
2,587
Menos: Certificados bursátiles Cuentas por pagar
(1,073) (1)
Patrimonio
$
2010
$
2,028
(973) (1) 1,613
(Continúa)
25 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(f)
Reserva para cuentas de cobro dudoso y estimación preventiva de microcréditos-
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, los movimientos a reserva para cuentas incobrables de muebles, ropa, créditos Coppel y la estimación preventiva de microcréditos, se analizan de la siguiente manera:
31 de diciembre de 2011
Saldo inicial Provisiones cargadas a resultados (Eficiencia) ineficiencia de la estimación cargada a resultados Aplicaciones Traspaso
Créditos Coppel
Sub-total de microcréditos
Muebles y ropa
2,440 1,198
41 552
(114) (278) (2,048)
41 (634) 2,048
2,048
Microcréditos
$
$
Micr ocréditos
31 de diciembre de 2010
Saldo inicial Provisiones cargadas a resultados (Eficiencia) ineficiencia de la estimación cargada a resultados Aplicaciones
1,198
$
$
1,972 1,455
Créditos Coppel
(32) (955) 2,440
41 -
(73) (912)
6,205 4,154
-
(705) (3,288) -
3,246
10,597
7,351
Muebles y ropa
8,686 5,904
(632) (2,376) -
Sub-total de microcréditos
41
2,481 1,750
Total
1,972 1,496 (32) (955) 2,481
4,985 3,600
103 (2,483)
6,205
Total
6,957 5,096 71 (3,438) 8,686
(Continúa)
26 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) La administración de la Compañía analiza la reserva constituida contra la pérdida real de cartera morosa después de 18 y 24 meses de antigüedad, como se muestra a continuación: 31 de diciembre de 2011
Estimación para cuentas incobrables co ns titu id a en ejercicio s an terio res Cuenta incrable real con antigüedad de 18 y 24 meses
$
Microcréditos
Créditos Coppel
278
(Exceso) eficiencia de la estimación $
$
(Exces o) eficiencia de la es timació n $
(8)
(114)
Microcréditos
31 de diciembre de 2010
Estimación para cuentas incobrables co ns titu id a en e jercicio s an terio res Cuenta incrable real con antigüedad de 18 y 24 meses
(392)
Sub-total de microcréditos
Muebles y ropa
(593)
(985)
634
912
41
(73)
Sub-total de microcréditos
Créditos Coppel
(987)
-
(987)
955
-
955
(32)
-
(32)
Total
(3,008)
(3,993)
2,376
3,288
(632)
(705)
Muebles y ropa
Total
(2,380)
(3,367)
2,483
3,438
103
71
Saldos y operaciones con compañías y partes relacionadas-
Los saldos por cobrar y por pagar a compañías relacionadas, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se integran como sigue (todas son S.A. de C.V., excepto en donde se indique otra cosa): Cuentas por cobrar:
Grupo Coppel (i) Promotora de Casas y Edificios C-Uno BanCoppel, S.A. Grupo Coppel (controladora fiscal) Otras
2011
$
2010
963
566 510 130 6
318 1 $
1,282
2 1,214 (Continúa)
27 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
Cuentas por pagar:
2011
BanCoppel, S.A. (ii) Grupo Coppel (pago provisional) Industrias Recio (iii)
$
2010
485 101 10
$
8
596
8
Préstamos en cuenta corriente por cobrar, pactados a condiciones de mercado. Corresponde principalmente a diversos anticipos para servicios administrativos y de arrendamiento. (iii) Corresponde a operaciones comerciales a corto plazo que no generan intereses y sin vencimiento específico. (i) (ii)
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, la compensación pagada por la Compañía a sus consejeros y miembros de la alta dirección, fue de aproximadamente $34 y $30, respectivamente, los cuales corresponden a su compensación base más bonos por desempeño. Las operaciones realizadas con compañías y partes relacionadas, en los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, fueron como sigue: Familiar 31 de diciembre de 2011:
Venta de servicios (a) Compras (g) Ingreso por arrendamiento de inmuebles (b) Gasto por servicios recibidos Ingreso por intereses Gasto por intereses (c) Suministros Otros ingresos Renta de inmuebles (d) Dividendos decretados Compra de cartera (f) Arrendamiento financiero (e)
Controladora
$
Afiliadas
-
352 2,442
-
75 397 10 16 11 41 1,398
101 2,797
-
cercano
Accionista
-
1
25
-
178
-
-
350
-
3 -
(Continúa)
28 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
Familiar 31 de diciembre de 2010:
Venta de servicios (a) Compras (g) Ingreso por arrendamiento de inmuebles (b) Gasto por servicios recibidos Ingreso por intereses Gasto por intereses Suministros Otros ingresos Renta de inmuebles (d) Dividendos decretados
Controladora
$
Afiliadas
cercano
Accionista
-
298 1,958
-
-
-
56 383 12 3 18 31 1,306
-
-
61 1,299
-
19 -
1
(a)
Incluye $175 en 2011 y $170 en 2010, por servicios administrativos, de concentración y dispersión de fondos prestados a BanCoppel, S.A. Asimismo, incluye $176 en 2011 y $128 en 2010, por servicios de personal administrativo, personal del área comercial y reclutamiento de personal prestados a Afore Coppel.
(b)
Incluye $9 en 2011 y $15 en 2010, por arrendamiento de espacios de módulos de afiliación y para la colocación y funcionamiento de diversos equipos de cómputo de Afore Coppel. Asimismo, incluye $66 en 2011 y $41 en 2010, por arrendamientos a BanCoppel.
(c)
Contratos de crédito en cuenta corriente con: (i) Grupo Coppel, los cuales devengan intereses a la tasa TIIE más un margen de 2 a 4 puntos y con vencimiento hasta el 30 de junio de 2011. El 3 de enero de 2011, se celebró convenio modificatorio para aumentar la línea de crédito a $3,000, de igual forma, se modificó el vencimiento para el 31 de octubre de 2012, (ii) Promotora de Casas y Edificios, S.A. de C.V. el cual devenga intereses a la tasa TIIE más un margen de 2.5 puntos y con vencimiento hasta el 31 de diciembre de 2011 y (iii) C-Uno, S.A. de C.V. el cual devenga intereses a la tasa TIIE más un margen de 2.5 puntos y con vencimiento hasta el 2 de agosto de 2011.
(Continúa)
29 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(d)
Arrendamiento de diversos inmuebles con Sakly, S.A. de C.V. (Sakly) mediante contrato marco. El pago de la renta se determina en función al destino del inmueble y de acuerdo a las características siguientes: (i) tienda – la que resulte mayor entre la renta fija determinada para cada unidad, o en su caso, una renta variable consistente en el 5% sobre las ventas a precio de contado y (ii) centro de distribución o bodega – sobre la base de renta fija. La Compañía podrá realizar pagos anticipados de renta; sin embargo, debido a la modificación efectuada el 11 de septiembre de 2009, los pagos mensuales de renta que se efectúen entre esa fecha y el 11 de septiembre de 2014, se aplicarán a la renta mensual devengada. Derivado de lo anterior, las rentas pagadas por anticipado por $2,922, que la Compañía había pagado con anterioridad a la fecha del contrato modificatorio, serán amortizadas a partir de septiembre de 2014. Adicionalmente, el contrato es obligatorio para ambas partes a partir de la fecha mencionada en el párrafo anterior y hasta la fecha de terminación de la vigencia obligatoria, la cual, puede ocurrir entre: (i) el 11 de septiembre de 2014 y (ii) la fecha en que sean cumplidas todas las obligaciones a cargo derivadas de un crédito bancario otorgado a Sakly. En diciembre de 2010, Sakly conservó la nuda propiedad de ciertos inmuebles que fueron transmitidos mediante contrato de usufructo a su compañía subsidiaria Ylkas, S.A. de C.V. (Ylkas), quedando esta última como usufructuario y la nueva arrendadora a partir de esa fecha, por lo que en 2011 la Compañía le pagó $6 a Ylkas por concepto de arrendamiento.
(e)
El 29 de abril de 2011, la Compañía celebró un contrato marco de arrendamiento financiero con BanCoppel, en el cual esta última se obliga a conceder a Coppel el uso y goce temporal, a plazo forzoso de determinados bienes, mediante la realización de diversos anexos al contrato marco, con la opción a compra al término de cada anexo. La renta está determinada considerando: (i) el valor de los bienes, (ii) el plazo del arrendamiento y (iii) la tasa de intereses que se especifique en cada anexo. Al 31 de diciembre de 2011, el monto del arrendamiento financiero es de $290 e incluye $6 de intereses pagados.
(Continúa)
30 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
Durante 2011 se celebraron 25 anexos al contrato marco de arrendamiento financiero; 13 de equipo de transporte, con plazos de 48 meses, tasas de intereses del 10% y comisiones del 1% y 12 anexos de equipo de cómputo, con plazos de 40 meses, tasas de intereses del 10% y comisiones del 1%, la obligación por arrendamiento capitalizable al 31 de diciembre de 2011 a corto plazo y largo plazo es de $28 y $262, respectivamente. (f)
El 2 de enero de 2011, la Compañía celebró un contrato de cesión de derechos de créditos de los que es o llegue a ser titular BanCoppel, mediante la realización de diversos anexos al contrato marco. Durante 2011 se celebraron 12 anexos al contrato marco, en los que se estipulan el valor de la cartera y el precio de venta, el cual fue del 15% respecto al importe de la cartera para todos los anexos, al 31 de diciembre de 2011 el monto de las compras de derechos fue de $178. El 28 de enero de 2011 se celebró un convenio de reconocimiento de adeudo, derivado de que el precio de compra de derechos pactado para el primer anexo fue de 15.7579%, sin embargo, un perito independiente determinó que la compra esta excedida por 0.7579%, por tal razón, Coppel reconoció una cuenta por cobrar a BanCoppel de $1.
(g)
(9)
Corresponde a compras de inventario de importación a Coppel Corporation por $2,324 en 2011 y $1,858 en 2010; y a Industrias Recio, S.A. de C.V. por $118 en 2011 y $100 en 2010.
Inventarios-
Los inventarios se integran como sigue: 2011
Muebles y artículos para el hogar Ropa y artículos de vestir Inventario en tránsito
$
Menos estimación para obsolescencia y lento movimiento $
2010
4,495 4,021 287
4,211 3,439 276
8,803
7,926
128
88
8,675
7,838
(Continúa)
31 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(10) Pagos anticipados-
Los pagos anticipados a largo plazo al 31 diciembre de 2011 y 2010, por $345 y 275, respectivamente, fueron efectuados para la adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo. (11) Inmuebles, mobiliario y equipo-
Los inmuebles, mobiliario y equipo, se analizan como sigue: 31 de diciembre de 2011
Edificios Mejoras a locales arrendados Equipo de transporte Muebles y enseres Equipo electrónico
Saldo inicial
$
Menos depreciación acumulada
Terrenos $
Adiciones
Bajas
Saldo final
4,970 363 1,033 1,538 1,151
1,017 180 248 267
-
9,055
1,712
86
10,681
2,064
407
37
2,434
6,991
1,305
49
8,247
1,523
376
8,514
1,681
68 18 -
-
5,987 363 1,145 1,768 1,418
1,899 49
10,146
(Continúa)
32 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
31 de diciembre de 2010
Edificios Mejoras a locales arrendados Equipo de transporte Muebles y enseres Equipo electrónico
Saldo inicial
$
Menos depreciación acumulada
Terrenos $
4,024 363 860 1,356 1,008
Adiciones
946 222 201 143
Bajas
Saldo final
49 19 -
4,970 363 1,033 1,538 1,151
7,611
1,512
68
9,055
1,835
264
35
2,064
5,776
1,248
33
6,991
1,418
105
7,194
1,353
-
1,523 33
8,514
Al 31 de diciembre de 2011, la Compañía tiene equipo de transporte y equipo electrónico en arrendamiento capitalizable (ver nota 13).
(Continúa)
33 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(12) Préstamos bancarios y de otros organismos, así como deuda a largo plazo-
Los préstamos bancarios y de otros organismos así como la deuda a largo plazo, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se integran como sigue: 2011
Préstamos bancarios a largo plazo Certificados bursátiles Certificados bursátiles fiduciarios Papel comercial Obligaciones quirografarias Créditos simples en moneda nacional a corto plazo
$
Total de préstamos Intereses devengados por pagar Total de la deuda a corto y largo plazo Menos vencimientos circulantes de la deuda a largo plazo y préstamos a corto plazo Deuda a largo plazo, excluyendo vencimientos circulantes $
2010
6,681 3,000 1,064 1,700 106 -
4,147 3,000 965 600 182 25
12,551
8,919
40
36
12,591
8,955
5,530
3,993
7,061
4,962
(Continúa)
34 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (a)
Préstamos bancarios a largo plazo-
Los préstamos bancarios en moneda nacional a largo plazo, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se integran como sigue: Institución bancaria
$ NAFIN (*) BANORTE BANAMEX BANAMEX SCOTIABANK BANREGIO (**) SANTANDER SCOTIABANK BANCO DEL BAJIO BBVA BANCOMER
Línea de crédito
Amortizaciones
Fecha de vencimiento
2,500 1,000 750 750 800 250 250 250 188 160
Trimestral Mensual Trimestral Trimestral Parciales Mensual Trimestral Trimestral Mensual Mensual
26/Jun/13 22/Dic/16 28/Dic/16 7/Dic/15 5/May/14 26/Oct/15 24/Ago/13 16/Ago/16 22/Sep/14 15/May/13
Tasa
2011
2010
TIIE+2 $ TIIE+1.5 TIIE+1.5 TIIE+1.75 TIIE+2.25 TIIE+2 TIIE+1.8 TIIE+1.6 TIIE+1.9 TIIE+1.45
2,500 1,000 750 735 720 250 240 238 188 60
2,500 750 800 97
$
6,681
4,147
El valor de la Tasa de Interés Interbancario de Equilibrio (TIIE) al 31 de diciembre de 2011 y 2010, fue de 4.7900% y 4.875%, respectivamente. (*)
La línea de crédito con NAFIN corresponde a un contrato de crédito simple suscrito por FidCoppel, ver nota 7(b).
(**) Se tiene un período de gracia de doce meses y el primer pago se realizará el 26 de
noviembre de 2012.
(b)
Certificados bursátiles-
Los certificados bursátiles al 31 de diciembre de 2011 y 2010, con vencimientos a largo plazo, se detallan a continuación: Importe de emisión
Clave de Pizarra
Almaco 07-2 Almaco 07
$
2,000 1,000
Fecha de vencimiento
Tasa
Mayo-2014 Mayo-2017
TIIE+0.6 8.90%
2011
2010
$
2,000 1,000
2,000 1,000
$
3,000
3,000
Los certificados bursátiles son pagaderos mediante una sola amortización contra la entrega del título correspondiente y sin garantía específica. (Continúa)
35 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (c)
Certificados bursátiles fiduciarios-
Los certificados bursátiles fiduciarios al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se detallan a continuación: Importe de la emisión
Clave de la pizarra
COPELCB 10 COPELCB 10-2 COPELCB 10-3 COPELCB 11 COPELCB 11-2 COPELCB 11-3 COPELCB 11-4 COPELCB 11-5
$
567 567 567 567 567 453 567 567
Fecha de vencimiento
2011
Junio 2012 $ Agosto 2012 Octubre 2012 Febrero 2013 Abril 2013 Mayo 2013 Junio 2013 Noviembre 2013
2010
-
245 319 401 42 164 170 250 438
$
-
1,064
965
La fuente de pago y el interés pagado por los certificados bursátiles fiduciarios dependen de los flujos obtenidos directamente de las cuentas por cobrar cedidas a los Fideicomisos. Los certificados COPELCB 10, COPELCB 10-2 y COPELCB 10-3, fueron pagados de manera anticipada durante 2011. (d)
Papel comercial-
El papel comercial al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se integra de la siguiente manera: Clave de pizarra
Almaco 00310 $ Almaco 00410 Almaco 00111 Almaco 00211 Almaco 00311 Almaco 00411 Almaco 00511
Importe de emisión
Fecha de vencimiento
300 300 500 300 350 350 200
Mayo-2011 Agosto-2011 Abril-2012 Abril-2012 Junio-2012 Mayo-2012 Mayo-2012
Tasa
2011
TIIE+0.98 $ TIIE+1.08 TIIE+0.78 TIIE+0.74 TIIE+0.72 TIIE+0.81 TIIE+0.83 $
2010
-
300 300 500 300 350 350 200
1,700
600
(Continúa)
36 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) Los intereses devengados son pagados cada 28 días hasta la fecha de vencimiento de cada emisión. (e)
Pasivo por obligaciones quirografarias, cuya parte con características de capital fue capitalizada (ver nota 18)-
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las obligaciones quirografarias a largo plazo se detallan a continuación: Clave de pizarra y año de emisión
Importe original de emisión en UDIS
Fecha de vencimiento
Acciones (Capital)
Tasa fija
Almaco 98U Almaco 99U Almaco 00U
140,480,000 89,997,000 56,000,000
Enero 2013 Marzo 2013 Enero 2013
28,096,000 26,999,040 22,400,000
9.25% 9.25% 9.50%
77,495,040
2011 (Deuda)
2010 (Deuda)
$
38 37 31
65 63 54
$
106
182
Amortizables a la fecha de vencimiento, mediante entrega de acciones representativas del capital social de la Compañía y los intereses se pagan trimestralmente. (f)
Créditos simples en moneda nacional a corto plazo-
Los créditos simples en moneda nacional a corto plazo, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se integran como sigue: Institución bancaria
BANCOMER
Línea de crédito
$
100
Fecha de vencimiento
Tasa
Diciembre-2011
TIIE+1.08
2011
$
-
2010
25
(Continúa)
37 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (g)
Obligaciones de hacer y no hacer, vencimientos anuales y calificación de la deuda-
Las emisiones de obligaciones y en algunos de los contratos de crédito, establecen ciertas obligaciones de hacer y no hacer, entre las que destacan mantener ciertas razones financieras, mantener asegurados los bienes dados en garantía y no vender, gravar o disponer de dichos bienes. Todas estas obligaciones se han cumplido al 31 de diciembre de 2011 y a la fecha de la emisión de los estados financieros. Los vencimientos anuales de la deuda a largo plazo, son como sigue: Año
2013 2014 2015 2016 2017
Importe
$
1,555 2,959 915 632 1,000
$
7,061
El 10 de mayo de 2011, Fitch Ratings aumentó las siguientes calificaciones de la Compañía; (i) Largo Plazo de A(mex) a A+(mex), (ii) Corto Plazo de F2(mex) a F1(mex), (iii) Emisiones de certificados bursátiles ALMACO07 y ALMACO07-2 de A(mex) a A+(mex), (iv) Obligaciones ALMACO98U, ALMACO99U y ALMACO00U de A(mex) a A+(mex) y (v) Programa de Certificados Bursátiles de Corto Plazo de F2(mex) a F1(mex).
(Continúa)
38 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (13) Obligaciones por arrendamiento capitalizable-
La Compañía ha contraído pasivos por arrendamiento capitalizables de equipo de transporte y equipo electrónico, que expiran en diferentes fechas hasta 2015. Al 31 de diciembre de 2011, los activos adquiridos a través de arrendamiento capitalizable se integran como se menciona a continuación: Equipo de transporte Equipo electrónico
$
113 140 253
Menos depreciación acumulada
16 $
237
El pasivo relativo al 31 de diciembre de 2011, es pagadero como sigue: Pagos mínimos futuros
En menos de un año Entre uno y cinco años
Valor presente
Interés
$
53 297
25 35
28 262
$
350
60
290
Los vencimientos anuales de la obligación a largo plazo, son como sigue: Año
2013 2014 2015
$
66 127 69
$
262
El gasto por intereses sobre arrendamiento capitalizable, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2011, fue de $7. (Continúa)
39 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (14) Proveedores-
El saldo de proveedores al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se integra de la siguiente manera: 2011
Muebles Ropa Otros
2010
$
3,208 1,621 13
3,255 1,351 14
$
4,842
4,620
(15) Provisiones-
Las provisiones se integran como sigue: Tiempo aire (telefonía celular)
Saldos inicial al 31 de diciembre de 2010 Mas incrementos cargados a resultados Menos pagos Saldos al 31 de diciembre de 2011
$
$
Seguros
Publicidad
Compra de celulares
Peajes
-
76
61
110
-
91 76
67 61
200 110
-
91
67
200
5
Total
4
251
7
5 4
375 251
7
5
375
5
Otros
(16) Beneficios a los empleados-
El costo, las obligaciones y otros elementos de las primas de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración, mencionados en la nota 3(n), se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2011 y 2010.
(Continúa)
40 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) Los componentes del costo neto de los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, son los siguientes: Beneficios 2011 Terminación
Retiro
40 3 (5)
27 13 (4)
67 16 (9)
4
18
42
54
Costo neto del período: Costo laboral del servicio actual $ Costo financiero Ganancia o pérdida actuarial, neta Costo laboral de servicios pasados (partidas pendientes por amortizar hasta 2007) Costo neto del período
2010
$
Total
Terminación
Retiro
Total
40 3
27 13 (5)
67 16 (5)
22
3
18
21
96
46
53
99
-
A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios al 31 de diciembre de 2011 y 2010: Beneficios 2011
Importe de las obligaciones por beneficios adquiridos (OBA) $ Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ Servicios pasados no reconocidos: Ganancias actuariales Modificaciones al plan Total de pasivo neto proyectado $
Terminación
Retiro
3
2010 Total
Terminación
Retiro
Total
37
40
3
37
40
65
211
276
53
179
232
(3)
62 (21)
62 (24)
(6)
56 (37)
56 (43)
62
252
314
47
198
245
-
-
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las obligaciones laborales no han sido fondeadas ni se ha constituido un fideicomiso para tal efecto. Adicionalmente, se presenta la conciliación del valor actuarial de las obligaciones, así como los pasivos reconocidos en el estado de situación financiera, que se indican en la página siguiente.
(Continúa)
41 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
2011
2010
Terminación
Obligaciones por beneficios definidos inicial Costo laboral Costo financiero Resultado actuarial Beneficios pagados Obligaciones por beneficios definidos final
TermiRetiro
Total
Nación
Retiro
Total
$
47 40 3 (1) (27)
198 27 13 14 -
245 67 16 13 (27)
63 40 3 3 (62)
160 27 13 13 (15)
223 67 16 16 (77)
$
62
252
314
47
198
245
Los supuestos más importantes utilizados en la determinación del costo neto del período, son los siguientes: 2011
2010
Tasa de descuento nominal utilizada para reflejar el valor presente de las obligaciones
7.5%
8%
Tasa de incremento nominal en los niveles de sueldos futuros
5.9%
5.9%
9
8.2
Vida laboral promedio remanente de los trabajadores (aplicable a beneficios al retiro)
(Continúa)
42 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (17) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta “ISR” e impuesto empresarial a tasa única “IETU”) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)-
De acuerdo con la legislación fiscal vigente las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el ISR y el IETU. En los casos que se cause IETU, su pago se considera definitivo, no sujeto a recuperación en ejercicios posteriores. Conforme a las reformas fiscales vigentes a partir del 1º de enero de 2010, la tasa del ISR por los ejercicios fiscales de 2010 a 2012 es del 30%, para 2013 será del 29% y de 2014 en adelante del 28%. La tasa del IETU es del 17.5%. El 17 de diciembre de 2009, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó a Grupo Coppel, S.A. de C.V. como compañía controladora y a Coppel, S.A. de C.V. como compañía controlada, a consolidar sus resultados para efectos fiscales, a partir del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010. Debido a que, conforme a estimaciones de la Compañía, el impuesto a pagar en los próximos ejercicios es el ISR, los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se determinaron sobre la base de ese mismo impuesto. El gasto de impuestos atribuible a la utilidad por operaciones continuas antes de impuestos a la utilidad, fue diferente del que resultaría de aplicar la tasa de 30% de ISR y 10% de PTU a la utilidad como resultado de las partidas que se mencionan a continuación: 2011 ISR PTU
Gasto “esperado” $ Más gasto por PTU Incremento (reducción) resultante de: Efecto de la inflación, neto Gastos no deducibles Efecto de cambios publicados en las leyes y tasas Efecto de utilidad no realizada de cuentas perdidas muebles Otros, neto Gasto por impuestos a la utilidad y PTU $
2,946 -
982 92
2010 ISR
2,242 -
PTU
747 61
(182) 26
(43) 15
(224) 25
-
-
-
-
(401) 4
(133) -
(415) (13)
(138) (3)
2,393
913
1,615
(64) 8
611 (Continúa)
43 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) Los efectos de impuestos de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos y pasivos de impuestos diferidos, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se detallan a continuación: 2011 ISR
Activos diferidos: Estimación para cuentas de cobro dudoso $ Provisiones de primas de antigüedad y otros beneficios por retiro retiro PTU deducible Estimación de inventario por obsolescencia y lento movimiento movimiento Gastos de emisión de obligaciones Anticipo de clientes Total de activos diferidos
2010 PTU
ISR
PTU
2,530
843
2,109
703
88 323
32
69 327
24
38
13
26
1 142
47
2 1
3,122
935
2,534
9 736
Pasivos diferidos: Inventarios Inmuebles, mobiliario y equipo Ventas en abonos para efectos fiscales Rentas anticipadas
1,391
315
1,159
281
2,435 818
812 292
2,120 818
706 292
Total de pasivos diferidos
4,795
1,419
4,475
1,279
1,673
484
1,941
543
Pasivo diferido, neto
151
$
378
-
Para evaluar la recuperación de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos no se recupere. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación. Al 31 de diciembre de 2011, la Compañía no tiene pérdidas fiscales pendientes de amortizar ni IMPAC por recuperar. (Continúa)
44 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) El 9 de octubre de 2007, los magistrados integrantes del Décimo Tribunal Colegiado, siguiendo los lineamientos emitidos por la Suprema Corte de Justicia de la Nación, concedieron a la Compañía el amparo respecto al artículo 45-F de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, que le permite a la Compañía actualizar los valores de adquisición que forman parte del costo de lo vendido y disminuir el gasto por impuestos a la utilidad del ejercicio en 2011 y 2010 en $74 y $63, respectivamente. (18) Capital contable-
A continuación se describen las principales características de las cuentas que integran el capital contable: (a)
Estructura del capital social-
El capital social al 31 de diciembre de 2011 y 2010, asciende a $14,100 y está integrado por 577,495,040 acciones ordinarias nominativas, sin expresión de valor nominal, de los cuales $7,050 representan el capital social mínimo fijo y está integrado por 250,000,000 acciones de la clase "I", en tanto que la parte variable asciende a $7,050 y está integrado por 327,495,040 acciones de la clase "II". Las acciones no pueden ser adquiridas por personas físicas o morales extranjeras. El capital social incluye 77,495,040 acciones sin expresión de valor nominal, que corresponden a la capitalización forzosa de las obligaciones quirografarias, con características de capital, las cuales se entregarán al vencimiento de las obligaciones quirografarias Almaco 98U, Almaco 99U y Almaco 00U (ver nota 12(e)). (b)
Utilidad integral-
La utilidad integral, que se presenta en los estados de variaciones en el capital contable, representa el resultado de la actividad total de la Compañía durante el ejercicio. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 no existieron partidas que, de conformidad con las NIF aplicables, tuvieran que llevarse directamente al capital contable, por lo que la utilidad integral equivale a la utilidad neta del ejercicio, que se presenta en los estados de resultados.
(Continúa)
45 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (c)
Dividendos-
El 28 de marzo de 2011, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas modificó la política de dividendos, que consiste en determinar cómo distribución máxima anual de dividendos el 50% de la utilidad de ejercicio inmediato anterior, aplicable a partir del ejercicio 2011. El 28 de marzo de 2011, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas acordó decretar dividendos por la cantidad de $2,800, a razón de cinco pesos y sesenta centavos por acción. El pago se realizó mediante la compensación de $2,067 de la cuenta por cobrar a esa fecha a su controladora Grupo Coppel, S.A. de C.V. por $2,715 y la diferencia de $733 fue pagada en efectivo. El 23 de marzo de 2010, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas acordó decretar dividendos por la cantidad de $1,300, a razón de dos pesos y sesenta centavos por acción. (d)
Restricciones al capital contable-
La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la separación de un 5% para constituir la reserva legal, hasta que ésta alcance la quinta parte del capital social. Al 31 de diciembre de 2011, la reserva legal asciende a $779, cifra que no ha alcanzado el monto máximo requerido. El importe actualizado sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas, por un total de $71, y las utilidades sobre las que ya cubrió el Impuesto Sobre la Renta (ISR) con un importe de $19,624, pueden reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea igual o superior al capital contable. Las otras cuentas de capital sobre las que no se ha cubierto ISR, con importe de $8,975, originarán un pago de ISR a cargo de la Compañía, en caso de distribución, a la tasa de 30%, por lo que los accionistas solamente podrán disponer del 70% de los importes mencionados.
(Continúa)
46 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) (19) Información por segmentos-
La Compañía opera exclusivamente en la República Mexicana y se identifican los siguientes segmentos: (a)
Ingresos por líneas de negocio así como por región geográfica-
Ventas de Muebles, neta Región geográfica
Centro Metropolitana Noreste Noroeste Norte Sureste Suroeste
Importe
$
8,561 5,185 2,713 5,035 2,663 5,249 2,409
$
31,815
%
27 16 9 16 8 16 8
2011 Ventas de Ropa, neta Importe
5,323 2,401 1,759 4,301 1,916 3,191 1,600 20,491
Interes es de icrocréditos, neto
%
26 12 8 21 9 16 8
Importe
1,223 300 417 1,061 424 654 255
%
28 7 10 24 10 15 6
4,334
(Continúa)
47 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
Ventas de Muebles, neta Región geográfica
Centro Metropolitana Noreste Noroeste Norte Sureste Suroeste
(b)
Importe
$
7,246 4,197 2,378 4,771 2,415 4,191 2,030
$
27,228
%
27 15 9 18 9 15 7
2010 Ventas de Ropa, neta Importe
4,366 1,892 1,418 3,761 1,615 2,412 1,295
Interes es de icrocréditos, neto
%
Importe
26 11 9 22 10 14 8
%
1,066 236 376 987 402 544 188
16,759
28 6 10 26 11 14 5
3,799
Distribución de tiendas por tipo de formato para cada zona geográficaRegión geográfica
Coppel
Centro Metropolitana Noreste Noroeste Norte Sureste Suroeste
159 74 56 108 57 66 33
Total de tiendas
553
%
29 13 10 20 10 12 6
Coppel Cánada
106 44 17 46 22 45 24 304
%
35 14 6 15 7 15 8
Variedad limitada
%
15 20 1 10 5 3
28 37 2 18 9 6
54
(Continúa)
48 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(20) Compromisos y pasivos contingentes-
(a)
La Compañía renta los locales que ocupan algunas de sus tiendas y bodegas según se revela en la nota 8, así como computadoras y equipo de transporte, de acuerdo con contratos que en la mayoría de los casos tienen vigencia definida. El importe de las rentas anuales por pagar, derivadas de los contratos de arrendamiento capitalizable y que son de vigencia definida hasta 2015, es como sigue: Años
2013 2014 2015
$
87 139 71
$
297
Los cargos a resultados por concepto de arrendamiento de inmuebles durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, fueron de $2,033 y $1,873, respectivamente. (b)
Existen compromisos derivados de los contratos de prestación de servicios de personal administrativo, personal del área comercial y arrendamiento de espacios que se mencionan en la nota 8.
(c)
El 11 de septiembre de 2009, la Compañía celebró un convenio modificatorio al contrato marco de arrendamiento que tiene con su compañía relacionada Sakly, S.A. de C.V., en donde se establece que los pagos mensuales de rentas que se efectúen entre el 11 de septiembre de 2009 y el 11 de septiembre de 2014 se aplicarán a la renta mensual devengada. Derivado de lo anterior, a partir de octubre de 2009 las rentas pagadas por anticipado, que la Compañía había entregado con anterioridad a la fecha del contrato antes mencionado por $2,922, serán amortizadas a partir de septiembre de 2014 y como consecuencia se presentan a largo plazo en el estado de situación financiera.
(Continúa)
49 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(d)
Durante 2008, la Compañía presentó un escrito de demanda ante la Oficialía de Partes Común de los Juzgados de Distrito radicados en la ciudad de Culiacán Sinaloa, por la inconstitucionalidad del Decreto Legislativo por el que se creó la Ley del Impuesto a los Depósitos en Efectivo, el cual se radicó en el Juzgado Segundo de Distrito del Estado de Sinaloa. Mediante sentencia dictada el 30 de enero de 2009 se resolvió sobreseer y negar el amparo. En contra del citado fallo, se interpuso en tiempo y forma legal recurso de revisión, el cual fue remitido al Tercer Tribunal Colegiado del Décimo Segundo Circuito. Actualmente, y de acuerdo a lo indicado por los asesores legales de la Compañía, se encuentran en espera de que se emita la sentencia definitiva conducente, del juicio contencioso interpuesto en contra de la resolución contenida en el oficio 900 09-201119588, emitida el 2 de mayo de 2011 por la Administración Central de Fiscalización a Grandes Contribuyentes Diversos, a través de la cual, determinó un crédito fiscal en cantidad de $18 y un reparto de utilidades por pagar de $70, derivado de la visita domiciliaria que se practicó al ejercicio fiscal de 2006. Posteriormente, el 5 de julio de 2011 se interpuso demanda de nulidad, ante la Oficialía de Partes Común de las Salas Regionales Metropolitanas, del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, a través de la cual se reclaman diversas ilegalidades cometidas dentro del procedimiento de fiscalización, así como en la resolución determinante del crédito fiscal. Actualmente, el asunto se reasignó a la Novena Sala Regional Metropolitana y, la administración de la Compañía se encuentra en espera de que se emita el acuerdo de radicación del asunto, cierre el período de instrucción del juicio y proceda al dictado de la sentencia conducente.
(e)
De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada.
(f)
De acuerdo con la Ley del Impuesto Sobre la Renta, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.
(Continúa)
50 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados, podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían llegar a ser hasta de 100% sobre el monto actualizado de las contribuciones. (g)
Existe un pasivo contingente derivado de las obligaciones laborales que se mencionan en la nota 3(n).
(h)
La Compañía se ha constituido como aval de ciertos pasivos contraídos por partes relacionadas. Al 31 de diciembre de 2011, el monto de los pasivos avalados asciende aproximadamente a $900.
(21) Eventos subsecuentes-
(a)
Durante el mes de enero de 2012, Coppel otorgó préstamos a su compañía controladora Grupo Coppel por $1,341.
(b)
Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”, IFRS por sus siglas en inglés)-
En enero de 2009, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), hizo adecuaciones a la regulación correspondiente, para requerir a ciertas entidades que divulgan su información financiera al público a través de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) entre las que se encuentra la Compañía, para que a partir de 2012 elaboren y divulguen obligatoriamente su información financiera con base en las NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Derivado de lo anterior, la Compañía adoptó, a partir del 1° de enero de 2012, para la preparación de sus estados financieros, el marco contable establecido en las NIIF con objeto de dar cumplimiento a las disposiciones establecidas por la CNBV. En la siguiente página se muestran los importes estimados de los cambios significativos en los principales rubros de los estados financieros a la fecha de transición a las NIIF al 1° de enero de 2011, así como sus efectos a los rubros de los estados financieros al 31 de diciembre de 2011.
(Continúa)
51 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos) 1° de enero de 2011 NIF Activo Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Pasivo y capital contable: Beneficios a los empleados Participación de los trabajadores en la utilidad, diferida Impuestos a la utilidad, diferidos Capital contable: Resultados acumulados Total pasivo y capital contable
$
$
Ajustes NIIF
8,514
NIIF
3,442
Inciso
11,956
i)
196
ii)
3,139
iii) iv)
245
(49)
543 1,941
(543) 1,198
9,941
2,836
12,777
$
12,670
3,442
16,112
-
31 de diciembre de 2011 NIF Activo Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Pasivo y capital contable: Beneficios a los empleados Participación de los trabajadores en la utilidad, diferida Impuestos a la utilidad, diferidos Capital contable: Resultados acumulados Total pasivo y capital contable
$
$
Ajustes NIIF
10,146
NIIF
3,370
Inciso
13,516
i)
239
ii)
2,773
iii) iv)
314
(75)
484 1,673
(484) 1,100
14,568
2,829
17,397
$
17,039
3,370
20,409
-
31 de diciembre de 2011 NIF Gastos: Depreciación y amortización Beneficios a los empleados Participación de los trabajadores en la utilidad, diferida Total gastos
Impuestos a la utilidad, diferidos Utilidad neta
$
Ajustes NIIF
407 96 (59)
$ $ $
72 (26)
444
(268) 7,427
NIIF
59
Inciso
479 70 -
i) ii)
iii)
105
549
(98)
(366)
7
iv)
7,434
(Continúa)
52 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
A continuación se revela una descripción de los principales cambios a las políticas contables derivados de la adopción inicial de las NIIF, así como los efectos cuantitativos a la fecha de transición a las NIIF (1° de enero de 2011): i)
Inmuebles, mobiliario y equipo-
Los inmuebles, mobiliario y equipo se registrarán al costo de adquisición, y posteriormente los inmuebles serán medidos en razón al modelo de revaluación, a su valor razonable, determinado por peritos independientes. El efecto por la aplicación inicial de esta política contable (valor razonable) fue un incremento de $3,442 el cual se llevó contra los resultados acumulados. ii) Beneficios a los empleados -
La Compañía adoptará de manera anticipada los cambios en la IAS 19 “Beneficios a los empleados” relativo a las primas de antigüedad y jubilación, por lo que la adopción inicial se reconocerá al 1° de enero de 2011, mostrando una disminución de $5 en el saldo de la provisión de prima de antigüedad, una cancelación del saldo del pasivo por indemnización a la jubilación de $211 y el reconocimiento de un pasivo por jubilación de $167, resultando en una disminución neta de $49 que será registrado contra los resultados acumulados. Beneficios por terminación-
La Compañía reconocía bajo las Normas de Información Financiera mexicanas un pasivo laboral por indemnizaciones (beneficios por separación e indemnización a la jubilación), conforme se estimaba rescindir la relación laboral antes de la fecha de retiro, sin que existiera necesariamente un plan formal de terminación. La medición de este pasivo se realizaba usando cálculo actuariales. Bajo NIIF no tratan expresamente los beneficios por terminación de la relación laboral por causas distintas a la reestructuración y por tanto no requieren registrar un pasivo por las indemnizaciones, sino que considera que se reconozcan como gasto de forma inmediata, normalmente a la fecha del despido. Con base en lo anterior, a la fecha de la transición la Compañía canceló el pasivo reconocido por este concepto contra resultados acumulados.
(Continúa)
53 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
Otros beneficios por separación voluntaria y despido-
Bajo las Mex NIF, los beneficios por despido del personal se medían conforme se explicó anteriormente. Existen casos donde los empleados deciden separarse voluntariamente y aún cuando no existiese la obligación de pagarle algún tipo de indemnización, la Compañía prevé la posibilidad de hacerlo con aquel personal que renunciará y que tuviera 65 años de edad y por lo menos 10 años de servicio, en cuyo caso, dichos beneficios pagados son registrados al momento de erogarse. Con base en las NIIF, esta práctica habitual de la Compañía califica como una obligación asumida con su personal, por lo que a la fecha de la transición se registró con base en cálculos actuariales un pasivo laboral, contra los resultados acumulados. La ganancia o pérdida actuarial en los beneficios por terminación se reconoce directamente en los resultados del período conforme se devenga. iii) Participación de los trabajadores en la utilidad diferida-
Bajo NIIF la PTU diferida no se encuentra normada por el IAS 19, consecuentemente, el saldo de la PTU diferida al 1° de enero de 2011 por un monto de $543, fue llevado contra resultados acumulados. iv) Impuestos a la utilidad diferidos-
Derivado de los cambios a las políticas contables por la adopción de las NIIF, se realizó la determinación del efecto de los impuestos a la utilidad diferidos relacionados a los ajustes a la fecha de transición, reconociendo un incremento en el pasivo por impuestos a la utilidad diferidos de $1,198. Las políticas contables para NIIF indicadas en esta nota y que fueron elegidas por la Compañía, podrían modificarse como resultados de cambios en el entorno económico o en tendencias de la industria que sean observables con posterioridad a la emisión de los estados financieros. La información que se presenta en esta nota, no pretende cumplir con las NIIF, ya que sólo son una parte de los estados financieros y sin comprender la totalidad de los estados de situación financiera, de utilidad integral, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo, junto con información comparativa y sus notas explicativas, los que pueden proveer una presentación adecuada de la situación financiera de la Compañía, el resultado de sus operaciones y los flujos de efectivo de conformidad con las NIIF.
(Continúa)
54 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
(22) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente-
El CINIF ha emitido las NIF y Mejoras que se mencionan a continuación: Entra en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2013, con efectos retrospectivos. Deja sin efecto a la NIF B-3 “Estado de resultados”, al Boletín B-4 “Utilidad integral”, y a la ONIF 1 “Presentación o revelación de la utilidad o pérdida de operación”. Entre los principales cambios que establece en relación con la anterior NIF B-3 se encuentran: NIF B-3 “Estado de resultado integral”-
•
Se puede elegir presentar el resultado integral en uno o en dos estados como sigue: a) En un estado: deben presentarse en un único documento todos los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta, así como los Otros Resultados Integrales (ORI) y la participación en los ORI de otras entidades y debe denominarse “Estado de resultado integral”. b) En dos estados: el primer estado debe incluir solamente los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta y debe denominarse “Estado de resultados”, y, el segundo estado debe partir de la utilidad o pérdida neta con la que concluyó el estado de resultados y presentar enseguida los ORI y la participación en los ORI de otras entidades. Este debe denominarse “Estado de otros resultados integrales”.
•
•
•
•
Se establece que los ORI deben presentarse enseguida de la utilidad o pérdida neta. Se establece que no deben presentarse en forma segregada partidas como no ordinarias, ya sea en el estado financiero o en notas a los estados financieros. Se hacen precisiones respecto a los conceptos que deben presentarse dentro del resultado integral de financiamiento. Se establece que el rubro de “Otros ingresos y gastos” debe contener normalmente importes poco relevantes y no debe incluir partidas operativas (como la utilidad o pérdida en venta de propiedades, planta y equipo y la PTU), por lo que no requiere su presentación en forma segregada. La administración estima que los efectos iniciales de esta nueva NIF no generarán ningún efecto importante. (Continúa)
55 COPPEL, S.A. DE C.V.
Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos)
Entra en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2013, con efectos retrospectivos y principalmente requiere presentar en forma segregada en el cuerpo del estado de cambios en el capital contable: NIF B-4 “Estado de cambios en el capital contable”-
•
•
•
•
•
Una conciliación entre los saldos iniciales y finales de los rubros que conforman el capital contable. En su caso, los ajustes retrospectivos por cambios contables y correcciones de errores que afectan los saldos iniciales de cada uno de los rubros del capital contable. Presentar en forma segregada los movimientos de propietarios relacionados con su inversión en la entidad. Los movimientos de reservas. El resultado integral en un solo renglón, pero desglosado en todos los conceptos que lo integran: utilidad o pérdida neta, otros resultados integrales, y la participación en los otros resultados integrales de otras entidades.
Mejoras a las NIF 2012
En diciembre de 2011 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2012”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF. Las mejoras que generan cambios contables son las que se indican en la siguiente página. •
NIF A-7 “Presentación y revelación”- Modifica y adiciona ciertos párrafos para aclarar
los requerimientos de revelación respecto a los supuestos clave utilizados al cierre del periodo contable, en la determinación de las estimaciones contables que implican incertidumbre con un riesgo relevante de ocasionar ajustes importantes en el valor en libros de los activos o pasivos dentro del periodo contable siguiente. Estas mejoras entran en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2012 y su aplicación es de forma retrospectiva.
(Continúa)