Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
Estado Financiero Proforma Es una herramient herramienta a de planificació planificación n que trata de la elaborac elaboración ión de proyecci proyeccione ones s de ingresos, costos, gastos, activos, pasivos y capital con base a estrategias alternativas de producción producción y venta, con el propósito de decidir posteriormente cómo deberá satisfacer los requerimientos financieros pronosticados. Los estados financieros proforma fundamentales son: el estado de resultados, el balance general, el flujo de efectivo.
ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA Es un resumen de los ingresos y egresos esperados durante un determinado periodo a futuro.
Mtodo !orcentual "e las #entas Mtodos en el cual se elabora el estado de resultado, con base a la proyección de las ventas, y calculando las relaciones porcentuales basadas en las partidas de costos y gastos con base a las ventas, los cuales son aplicados a los porcentajes. $órmulas: A. Costos Costos de ven venta ta / Ven Venta ta B. astos astos o!era o!erativo tivos s / Ventas Ventas C. astos astos Finan Financie cieros ros / Ven Ventas tas
E"EMPLO ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA# % partir del Estado de &esultados &esultados y la información información adicional se elabora el Estado de &esultados proforma. $%&.C.A. ESTADO DE RESULTADO DEL '(/'(/)'(* AL *(/()/)'(*
Conce!tos 4ngresos por ventas
Bs. 5.
6* 7osto de venta
8. /
'tilidad -ruta 6 * )astos de operaciones
1. 9. /
'tilidad operativa
9.
6* )astos por inters 'tilidad antes el impuesto
1. / 5.
4mpuestos
1.
'tilidad (eta
;5.
'til 'tilid idad ad
(eta (eta #a
o 'tilidades 'tilidades &etenidas
+nformaci,n Adiciona-: Adiciona- : %* Las ventas se estiman en +. -s. esto es #entas estima est imadas das** // -* 0e calcula impuestos del 12 3
0olución. Mtodo !orcenta- de -as ventas#
a
)ana )ananc ncia ias s
Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA 9* 7ostos de #entas<#entas=8.<5.=.>2?9=>23@ Costo de Venta=+.?>23= 012.''' 33 1* )astos Aperativo<#entas =9.<5.=.912?9= 91.23@ asto de o!eraci,n = +?91.23= (().2'' * )astos $inancieros<#entas= 1.<5.= .12?9= 1.23@ asto de inters= +?1.23= )).2'' 33 $%&.C.A. ESTADO DE RESULTADO PROFORMA DEL '(/((/)'(4 AL *(/()/)'(4
Conce!tos 4ngresos por ventas estimadas* Menos 6* 7osto de venta ='tilidad -ruta Menos 6 * )astos de operaciones
Bs. +. // 012.''' // 112. (().2'' 33
='tilidad operativa Menos 6* )astos por inters
991.2 )).2'' //
='tilidad antes del impuesto
+.
Menos6* 4mpuestos +.123*
11.2
='tilidad (eta
8>.2
'tilidad (eta va a 'tilidad (eta o 0uperávit en el -alance )eneral !roforma Le conviene ya que incrementa su utilidad. "e ;5. que fue la utilidad del aBo anterior, se incrementara a 8>.2 -s.
-%L%(7E )E(E&%L !&A$A&M% Es un pronóstico de los activos, pasivos y del capital, basado en un estado de resultado, los cuales sirvan para estimar los requerimientos financieros futuros de la empresa.
Mtodo de 7álculo C Estimación o de Duicio Mtodo que consiste en proyectar el balance general, estimando los valores de ciertas partidas, en tanto, que otras cuentas son calculadas.
EDEM!LA: !ara elaborar el -alance )eneral !roforma s e dispone de la siguiente información: %. -. 7. ". E. $.
Las ventas se estiman en +. -s. esto es #entas estimadas* // 0e calcula impuestos del 12 3 0aldo de efectivo es de . -s. // Las cuentas por cobrar representan el 953 de las ventas. El inventario representa el 913 de las ventas. 0e comprara una nueva máquina cuyo costo es de +. -s y la depreciación se estiman en 1. -s
Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA ). Las ventas por pagar constituyen el 9;3 de las ventas. F. (o se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociable, impuestos por pagar, otros pasivos a c
Bs. F.
PAS+VOS
Bs. F.
7aja
1.
7uentas por !agar
9.
#alores negociables
95.
4mpuestos por pagar
1.
7uentas por 7obrar
92.
Atros !asivos a 7orto !laGo
2.
4nventarios
9.
Hotal !asivo a 7orto !laGo
912.
Hotal %ctivos 7orrientes
.
!asivo a largo !laGo
1.
%ctivos $ijos (etos
2.
Hotal !asivo
12.
Tota- Activos
82.
CAP+TAL %cciones 7omunes
1>>.
'tilidad (eta 60uperávit
;5.
Hotal 7apital
12.
Tota- Pasivos 6 Ca!ita-
82.
7on base a los Estados $inancieros -alance general* y a la información adicional elabore el Estado $inanciero Proforma de la empresa IJ.7.%.
$%&.C.A BALA5CE E5ERALPROFORMA AL *(/()/)'(4 ACT+VOS
Bs. F.
PAS+VOS
Bs. F.
7aja
. //
7uentas por !agar (47 de Ventas
912.
#alores negociables
95.
4mpuestos por pagar
1.
7uentas por 7obrar (8 7
981.
Atros !asivos a 7orto !laGo
2.
4nventarios ()7 de Ventas
95.
Hotal !asivo a 7orto !laGo
929.
Hotal %ctivos 7orrientes
95.
!asivo a largo !laGo
1.
%ctivos $ijos (etos
;5.
Hotal !asivo
29.
>18.
CAP+TAL
Ventas
2.K+.61. Hotal %ctivos
%cciones 7omunes
1>>.
'tilidad (eta 60uperávit
8>.2 E&!rof
'tilidades &etenidas
;5. E&
Hotal 7apital
+1.2
Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA Fondos e9ternos re:eridos
;(1.2''* //
Hotal !asivos y 7apital
>18.
Aplicando la ecaci!n conta"le# ACTI$O % PASI$O & CAPITAL '()*+++ % ,-.*+++ & ,/(*-++ '()*+++ % '0,*-++ 1Al realizar la resta o diferencia '()+++ 2 '0,+++3* La e4presa posee n e5ceso de dinero6 esto es6 .'*-++ 7s* 88
FLUJO DE EFECTIVO Es un estado financiero dinámico que incluye la información anual del ejercicio de recursos. 0e calcula en base a los flujos de dinero, obteniendo como resultado una caja final o disponible, debido a lo cual se le conoce como flujo de caja. El flujo de efectivo sirve además para determinar la capacidad de pago en el caso de e?istir crditos, as como para determinar el monto de los dividendos que se pueden pagar a los inversionistas.
EJEMPLO La empresa IJ,7.%. desea proyectar su presupuesto de efectivo para los meses de marGo, abril y mayo del aBo 19> para lo cual se cuenta con la siguiente información: Las ventas se pronostican en 1. -s., . -s. y ;. -s: para los meses marGo, abril y mayo respectivamente. El 3 de estas ventas son de contado@ el ;3 son a crdito generando unas cuentas por cobrar a 9 mes y el 3 restante en cuentas por cobrar al cabo de 1 meses. 2 . En el mes de mayo la empresa recibirá 2. -s. de dividendo por acciones. 1 .
0e recibieron intereses de . -s. por cada mes.
3 .
Las compras representan el >3 de las ventas las cuales se pagaran de las siguientes formas: 93 se paga de contado. >3 el mes siguiente de la compra. 13 se paga 1 meses despus de efectuada la compra. 0e pagaron dividendos en efectivo por . -s. En mayo. 5 . 4 .
6 .
Los gastos de arrendamientos son de . -s. 7ada mes.
7 .
Los sueldos y salarios se estiman en 93 de las ventas mensuales. 0e estima en mayo impuestos por 12. -s.
8 . 9 . 1 0 .
El efectivo inicial para el mes de marGo es de 2. -s. El saldo mnimo del efectivo es de 12. -s.
So-ci,n. Leer e- n
Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA I por ltimo se elabora el $lujo de efectivo !&AIE7H%"A igual a Entradas menos salidas* $%&= C.A. Estimados de E5TRADAS de efectivos Desde mar>o a ma6o )'(1 Conce!tos
Meses
#entas estimadas 9. #entas al contado 3*
Mar>o
A?ri-
Ma6o
1.
.
;.
1?3 8.
?3 +.
;?3 91.
1?;3 5.
?;3 91.
7uentas por cobrar: % 9 mes ;3* % 1 meses 3*
1?3 8.
1. "ividendos recibidos
2.
. 4ntereses recibidos
.
.
.
Hotal estimados de efectivo
+.
1.
5.
$%&= C.A. Desem?o-sos ;o SAL+DAS@ de efectivo Desde mar>o a ma6o )'(1 Conce!tos ;.7ompras >3 de las ventas* %l contado 93 de las compras*
Meses Mar>o
A?ri-
Ma6o
1?>3 9;.
?>3 19.
;?>3 15.
9;?93 9;.
19?93 19.
15?93 15.
7uentas por pagar: %l mes siguiente de la compra >3*
9;?>3 +5.
% los 1 meses de la compra 13*
9;?13 15.
2. !agos de dividendos 8. )astos de arrendamientos >. 0ueldos y salarios 93 de las ventas*
5.!ago de impuesto Hotal desembolso de efectivo
19?>3 9;>.
. .
.
.
1?93 1.
?93 .
;?93 ;.
12.
8;.
9>+.
15.
Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
$%&= C.A. Pres!esto de Efectivo Pro6ectado Desde mar>o )'(1 a ma6o )'(1 Conce!tos
Meses Mar>o
A?ri-
Ma6o
Entradas de efectivo
+.
1.
5.
Menos 6* "esembolso de efectivo
8;.
9>+.
15.
=$lujo neto de efectivo
18.
19.
21.
+. Más K* Efectivo inicial
2.
= Efectivo final 9.Menos 6* 0aldo mnimo de efectivo = 0aldo efectivo estimado financiamiento total requerido
o
/>8.
//+>.
>8. /
+>. //
9;+.
12.
12.
12.
29.
>1.
91;.
"ebido al flujo positivo se le recomienda a la empresa que invierta en ttulos valores, activo fijo, mercanca.
