La importancia de los métodos cuantitativos en las finanzas moderna Introducción
El método cuantitativo es aquella que se vale de los números para examinar datos o información información.. Es uno de los métodos utilizados utilizados por la ciencia. La matemática matemática,, la informática y las estadísticas son las principales herramientas. odemos decir que es el proceso de toma de medidas central en la investi!ación cuantitativa ya que aporta la conexión fundamental entre la o"servación empírica, y la expresión matemática, es decir, mostrar en números y !ráficos lo que hemos o"servado. El método cuantitativo en la finanza moderna son aquellos que son mostrados de forma numérica, como por e#emplo estadísticas, porcenta#es, etc. Esto implica que la investi!ación cuantitativa realiza pre!untas específicas y de las respuestas de los participante participantes s $encuestas%, $encuestas%, o"tiene muestras muestras numéricas. numéricas. Los investi!adore investi!adores s analizan analizan esta información información con la ayuda de la estadística, estadística, de la informática informática y de la mate matemát mátic ica. a. El inve invest sti! i!ad ador or "usc "usca a o"ten o"tener er un resul resulta tado do que que lue! lue!o o pueda pueda !eneralizarse a una po"lación mayor que a la muestra acotada que ha utilizado en sus o"servaciones. &onde vemos desde el punto de vista financiero sirve para conocer los avances de la empr empres esa a econ económ ómic icam ament ente e dond donde e dia! dia!no nost stic ica a los los in!r in!res esos os y e!re e!resos sos que que tuvieron durante los meses de tra"a#os, trimestral o anual dependiendo de la or!anización de la empresa, mediante este ensayo se "uscara mostrar cuales son los métodos cuantitativos conocido, cuales son los usos que tienen y cuál es la impo import rtan anci cia a de apli aplica carr esto estos s tipo tipos s de méto método dos s en los los medi medios os fina financ ncie iero ros s modernos.
Desarrollo
'a"lando un poco de la historia podemos decir que las finanzas cuantitativas comenzaron en Estados (nidos en los a)os setenta, cuando al!unos inversores comenzaron a utilizar fórmulas matemáticas para la asi!nación de precios de acciones y "onos. 'arry *ar+oitz, en su tesis de doctorado -ortfolio election- pu"licada en /012, fue uno de los primeros en adaptar formalmente conceptos matemáticos a las finanzas. *ar+oitz formalizó una noción de renta"ilidad media y de con varianzas para acciones que le permitió cuantificar el concepto de -diversificación- en un mercado. *ostró cómo procesar el retorno medio y la varianza para una cartera dada, y ar!umentó que los inversores de"erían mantener solo aquellas carteras cuya varianza fuera mínima entre todas las carteras para un retorno medio dado. En /030, 4o"ert *erton introdu#o el cálculo estocástico en el estudio de las finanzas. *erton esta"a motivado por el deseo de comprender cómo los precios son fi#ados en los mercados financieros, que es la cuestión económica clásica del -equili"rio-. En paralelo al tra"a#o de *erton y con su ayuda, 5ischer 6lac+ y *yron choles desarrollaron el modelo 6lac+7choles, que fue !alardonado en /008 con el remio 9o"el de Economía. :hora podemos decir que las finanzas, es un análisis cuantitativo que se utiliza en las matemáticas financieras, con frecuencia derivadas de la física y de la estadística, para llevar a ca"o análisis financiero. &e modo similar, este tipo de análisis tiene lu!ar en la mayor parte de sectores industriales modernos, si "ien en muchas ocasiones este análisis no se conoce en esos sectores como análisis cuantitativo. En la industria de inversión, los analistas que desarrollan análisis cuantitativo son conocidos normalmente como quants.
'a"itualmente un análisis de este tipo de técnicas es ori!inalmente para la !estión de activos, la !estión de ries!os y la fi#ación de precios de derivados financieros, el si!nificado del término se ha expandido con el tiempo hasta incluir a aquellos individuos dedicados a casi cualquier aplicación de las matemáticas en finanzas. Entre los e#emplos se incluyen el ar"itra#e estadístico, el ;;tradin!;; al!orítmico y la realización de operaciones electrónicas en los mercados.
Método de las diferencias finitas, utilizado para resolver ecuaciones en
derivadas parciales, y
Método de Montecarlo, tam"ién utilizado para resolver ecuaciones en
derivadas parciales, pero siendo tam"ién común la utilización de la simulación de *onte >arlo en la !estión de ries!os. Los métodos cuantitativos durante la historia fue muy importante como tam"ién fue al!o que revoluciono en cuanto a !estiones empresariales dándonos perspectivas importantes so"re la evoluciones de nuestras empresas, tam"ién se puede tomar desde el punto de vista administrativo donde evidenciamos que la or!anización de al!una empresa es de suma importancia dado que es necesario para poder tomar decisiones o conocer el estado de la idea aplicada en la empresa. En estos tiempos modernos se ha podido evidenciar que se ha presentado el análisis cuantitativo como un medio ló!ico y sistemático de enfrentar pro"lemas de
toma de decisiones. :un cuando estos pasos se si!an con cuidado, existen muchas dificultades que podrían da)ar las posi"ilidades de implementar las soluciones a los pro"lemas en el mundo real. ?eremos qué sucede durante cada uno de los pasos.
(nos de los puntos de vista de quienes toman decisiones en una or!anización es que se sienten en su escritorio todo el día, esperando hasta que sur#a un pro"lema, y se paren y ataquen el pro"lema hasta que lo resuelvan. (na vez resuelto, se sientan nuevamente, se rela#an y esperan el si!uiente !ran pro"lema. En los mundos de ne!ocios, !o"ierno y educación, por des!racia no es sencillo identificar los pro"lemas. Existen cuatro o"stáculos potenciales que enfrenta el análisis cuantitativo para definir un pro"lema. >omo e#emplo, en esta sección se usará una aplicación= el análisis de inventarios, dado que es un aspecto muy amplio dependiendo de las características or!anizacionales o capacidad productiva de la or!anización. ero el mayor pro"lema que se presenta en la mayoría de los datos !enerados en una empresa viene de los reportes "ásicos de conta"ilidad. El departamento de conta"ilidad recolecta sus datos de inventarios, por e#emplo, en términos de flu#os de efectivo y rotación. 9o o"stante, el analista que enfrenta un pro"lema de inventarios necesita recolectar datos de costos de mantener inventario y costos por ordenar. i solicitan esos datos, tal vez se asom"re cuando descu"ran que nunca se reca"aron datos de esos costos específicos, y no son los que ellos pensa"an por eso no lo considera"an importante. Conclusión
En conclusión este método es importante desde tanto para las finanzas como para la or!anización de una institución, podemos interpretar que el !eneral en las finanzas modernas nos ayuda a hacer más or!anización donde los números influyen mucho, para definir este tema podemos decir que las venta#as que tienen los modelos cuantitativos en las finanzas puedes ser varias venta#as como ser=
/.
Los modelos pueden representar la realidad con precisión. i se formula de
manera adecuada, un modelo podría ser preciso en extremo. (n modelo válido es preciso y representa correcta@ mente el pro"lema o sistema que se investi!a. El modelo de !anancia en el e#emplo es exacto y válido para muchos pro"lemas de ne!ocios. 2.
Los modelos ayudan a quien toma decisiones a formular pro"lemas. En el
modelo de la !anancia, por e#emplo, un tomador de decisiones determina los factores importantes o qué contri"uye a los in!resos y a los !astos, como ventas, rendimientos, !astos de venta, costos de producción, costos de transporte, etcétera. A.
Los modelos "rindan conocimiento e información. or e#emplo, al usar el
modelo de la !anancia de la sección anterior, se o"serva qué impacto tienen los cam"ios en in!resos y en !astos so"re las !anancias. >omo se analizó en la sección anterior, el estudio del impacto de los cam"ios en un modelo, como un modelo de !anancias, se denomina análisis de sensi"ilidad. B.
Los modelos podrían ahorrar tiempo y dinero en la toma de decisiones y en
la solución de pro"lemas. Es usual que tome menos tiempo, esfuerzo y !asto analizar un modelo. (n modelo de !anancias sirve para analizar la influencia de una nueva campa)a de mar+etin! so"re la !anancia, los in!resos y los !astos. En la mayoría de los casos, es más rápido y menos costoso usar modelos que, de hecho, intentar una nueva campa)a de mar+etin! en un ne!ocio real esta"leciendo y o"servando los resultados. 1.
(n modelo quizá sea la única forma de resolver oportunamente al!unos
pro"lemas !randes o comple#os. (na compa)ía !rande, por e#emplo, fa"ricaría literalmente miles de tama)os de tuercas, tornillos y su#etadores.
3.
(n modelo sirve para comunicar pro"lemas y soluciones a otros. (na
analista de decisiones comparte su tra"a#o con otros analistas de decisiones. Las soluciones de un modelo cuantitativo en las finanzas modernas pueden entre!arse a los !erentes y a los e#ecutivos para ayudarlos a tomar las decisiones finales.
