Gerencia Financiera
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PRACTICA DIRIGIDA- PLANEACIÓN FINANCIERA-PRESUPUESTO DE EFECTIVO COSTO – COSTO – VOLUMEN VOLUMEN – UTILIDAD – UTILIDAD 1. La empresa de servicios turísticos PASEO BONITO S.A.C., para el mes de Abril 2012, genera un promedio de S/. 4,000 por persona con su paquete turístico de siete días a la ciudad de Cusco.
Los costos variables por persona fueron: Tarifa aérea Hospedaje en hoteles Alimentos Transporte terrestre Boletos para la entrada a MachuPichu y otros costos Total Costo fijo mensual fueron S/. 48,000
S/. 800 1,400 600 300 500 S/. 3,600
Se pide: a. Calcule el número de paquetes turísticos que deben venderse para alcanzar el punto de equilibrio. b. Calcule el ingreso necesario para obtener una utilidad operativa de S/. 100,000.
Si los costos fijos aumentan en S/. 24,000, ¿Cuál es la disminución que debe alcanzarse en el costo variable por persona para mantener el punto de equilibrio que se calculó en el requerimiento 1? 2. La empresa distribuidora PLATANITOS S.A.C., empresa que opera una cadena de zapaterías que vende diez diferentes estilos de calzado para mujeres con costos unitarios y precios de venta idénticos. Una unidad se define como un par de zapatos. En cada tienda hay un gerente al que se le paga un sueldo fijo. Los vendedores reciben sueldo fijo y una comisión de venta. PLATANITOS S.A.C., está considerando abrir otra tienda en la que se espera exista la relación de ingresos y costos que a continuación se muestra:
Datos variables por unidad (por par de zapatos)
Costos fijos anuales
Valor de Venta
S/. 91.00
Costo de los zapatos Comisión de venta
S/. 19.50 S/. 1.50
Costo variable unitario
S/. 21.00
Alquiler Sueldos Publicidad Otros costos fijos
S/. 60,000 S/. 200,000 S/. 79,800 S/. 20,000
Costos fijos totales
S/. 359,800
Se pide: Considere cada pregunta de manera diferente: Mg. Luís A. Fabián Sotelo
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a. ¿Cuál es el punto de equilibrio anual en (a) unidades (b) S/? b. Si se venden 35,000 unidades, ¿cuál será la utilidad (pérdida) operativa de la empresa? c.
Si la comisión de venta ya no se paga y los sueldos fijos aumentan por un total de S/. 81,000, ¿cuál sería el punto de equilibrio anual en (a) en unidades, (b) S/?
Considerando los datos originales. Si además de su sueldo fijo, al gerente de la empresa se le paga una comisión de S/. 3 por unidad vendida, ¿cuál sería el punto de equilibrio anual en (a) unidades, (b) S/?
PRESUPUESTO DE EFECTIVO 3. La empresa Anvez SA necesita preparar el presupuesto de efectivo para el periodo juliooctubre 2014, para lo cual procedió a recabar información que le permitiera realizar dicha labor:
Los datos de ventas son los siguientes:
Año 2014 - Flu o Ma o Junio Ventas
$50 000
$60 000
Julio $65 000
Año 2014 - Pro ectado A osto Setiembr Octubre $78 000
$85 000
$92 000
Las ventas de la empresa registran el comportamiento siguiente: 22% al contado, 48% a los 30 días y el saldo a los 60 días. Se estima que el 2% de las ventas al crédito a 30 días y 3% de las ventas al crédito a 60 días terminen siendo incobrables.
Dado el crédito de proveedores, las compras se pagan el 60% a 30 días y el saldo a 60 días.
Las remuneraciones equivalen al 15% de las ventas del mes anterior.
La empresa registra una depreciación mensual de $20,000 y amortiza intangibles a razón de $5,500 mensuales.
La empresa debe pagar un 2% de las ventas del mes anterior como pago a cuenta del impuesto a la renta. Se aprobó el pago en setiembre como adelanto de dividendos de un 20% de la utilidad bruta acumulada de los meses de julio a setiembre. Se deben hacer mejoras en la planta de la empresa que demanda una inversión de $20,000, para lo cual se dio un adelanto del 10% en junio y la diferencia se tiene que cancelar a partir de agosto en 3 pagos mensuales iguales.
La empresa tiene como política no mantener inventarios a fin de mes y se ha establecido como meta llegar a tener un 28% de margen de utilidad bruta.
Los gastos diversos de la empresa ascienden a $3,000 mensuales.
El saldo de caja a fines de junio fue de $8,000 y el área de tesorería considera prudente mantener dicho monto como caja mínima todos los meses.
Mg. Luís A. Fabián Sotelo
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a) Se solicita preparar el presupuesto de efectivo para el periodo julio – octubre 2014 en el cual se muestre el movimiento de financiamientos necesarios. b) Presente el saldo de las cuentas caja, cuentas por cobrar, préstamos a corto plazo y proveedores por pagar al 31 de octubre. 4. Hoy es 28 de abril y el tesorero de la empresa “Metales y Componentes Industriales SAC” requiere elaborar el presupuesto de efectivo para los siguientes 5 meses, hasta el final del tercer trimestre del año. Para ello cuenta con las ventas de los últimos dos meses, las proyecciones de ventas y la información adicional que se indica a continuación: Marzo 180,000
Abril 90,000
Mayo 225,000
Junio 90,000
Julio 270,000
Agosto 90,000
Setiembre Octubre 135,000 225,000
El 30% de las ventas totales se realizan en efectivo. La cobranza a 30 días se estima en 40% de las ventas totales mientras que el 25% se cobra a 60 días.
Se realizan compras mensuales equivalentes al 60% de las ventas esperadas del mes siguiente. El pago se realiza 70% en efectivo y el resto a 30 días.
Los pagos por mano de obra ascienden al 20% de las ventas del mes.
El gasto de ventas equivale al 10% de las ventas y se paga a 30 días.
Los gastos administrativos son sensiblemente fijos y ascienden a 25,000 mensuales.
El gasto por depreciación es de 15,000 mensuales.
Los intereses pagados por el financiamiento de la empresa ascienden a 10,000 mensuales. Sin embargo, las inversiones en valores generan un ingreso de 8,000 mensuales.
Se realizan pagos a cuenta del impuesto a la renta equivalentes al 5% de las ventas mensuales.
Se reciben 15,000 mensuales por concepto de alquiler de espacio de almacén a terceros.
Se deben hacer mantenimientos a la planta de producción, que generarán pagos de 10,000 en junio y agosto.
La caja al 30 de abril será de 25,000 y la política de efectivo especifica una caja mín ima por mes equivalente al 10% de las ventas del siguiente mes.
a. Elabore el presupuesto que requiere el tesorero. b. Indique, al 30 de setiembre, los saldos de cuentas por pagar a proveedores y cuentas por cobrar. c. Indique el monto de línea de crédito requerida para cubrir necesidades urgentes de efectivo.
Mg. Luís A. Fabián Sotelo
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